大數(shù)據(jù)下財務分析

開場思考：方正集團總部財務總監(jiān)王輝說過“市場上絕大多數(shù)講財務分析的公開課和市場上有的財務分析專業(yè)圖書都是站在投資的人的角度從外往里看企業(yè)，企業(yè)更需要的是走從內(nèi)部看企業(yè)！第一頁，共103頁。課程體系財務分析邏輯思路模塊一模塊二模塊三模塊四財務分析實操方法財務分析六大體系案例講解財務分析思路決定財務結(jié)果實用財務分析方法財務分析實用工具案例企業(yè)財務分析第二頁，共103頁。課程體系財務分析邏輯思路模塊一模塊二模塊三模塊四財務分析實操方法財務分析六大體系案例講解財務分析思路決定財務結(jié)果實用財務分析方法財務分析實用工具案例企業(yè)財務分析第三頁，共103頁。反思你的領導/老板對做的財務分析滿意嗎？第四頁，共103頁。案例情景：財務分析中經(jīng)常遇到的問題案例：

公司概況：一家經(jīng)營進口建筑機械銷售、售后服務、零配件銷售的企業(yè)，公司業(yè)務規(guī)模發(fā)展很快，銷售、服務網(wǎng)絡多達幾十個分支機構(gòu)，年經(jīng)營額突破5億元，公司人員達800人。

該公司財務分析狀況：老板對公司財務經(jīng)營分析報告很不滿意

財務很郁悶：大家都在用的管理報告都給了老板，為什么還是不滿意呢？滿意；老板對“財務分析”提出的要求：從數(shù)據(jù)中指出公司存在的問題，提出來對公司有幫助的建議。第五頁，共103頁。案例情景第六頁，共103頁。案例情景：財務分析中經(jīng)常遇到的問題

咨詢溝通中發(fā)現(xiàn)：老板認為財務提供的財務分析沒有指出公司的問題，有數(shù)據(jù)，但沒有提煉要點，沒有給出建議。

咨詢老師的觀點：公司存在的問題其實財務也不是特別清楚，看到的也都是大家看到的，財務缺乏獨立分析和判斷，很難給出有價值的建議。

老板對“財務分析”提出的要求：從數(shù)據(jù)中指出公司存在的問題，提出來對公司有幫助的建議。

建議：如果想成為好的分析人員，這正是你需要努力的方向，要了解公司的業(yè)務，發(fā)現(xiàn)問題，提出企業(yè)真正需要的建議。

財務分析不要提泛泛的提問題，要具體到部門、業(yè)務、環(huán)節(jié)上，老板感覺到了問題但不確定的，正是需要財務提供數(shù)據(jù)去確認老板意識到的問題第七頁，共103頁。案例情景案例：老板和財總吵架，公司要不要上市，要估算公司上市付出的成本和取得的收益，財務總監(jiān)認為具體算不出數(shù)據(jù)來，不能確定。

反思：其實，只要估算一下即可，不用非常精確。老師點評：真正困難在經(jīng)營思維上，所有在決策上的，都不是有固定程序的。如投資預算，財務第一反應是去找公式；實際上，如果有新品上市，公司關心的是什么時間、什么價格上市、虧損到什么程度該關門了，這些思路比具體的計算公式更重要。第八頁，共103頁。老板需要的報表1.一表看穿到底！2.看了就能記住！3.看了就有觸動！4.看了就有反應！第九頁，共103頁。“掐大數(shù)”的本事需要“提前判斷”企業(yè)未來收益走勢！“掐對大數(shù)方向”需要財務綜合分析能力10第十頁，共103頁。財務分析普遍存在四大問題突出問題缺少分析思路抓不住關鍵點分析不夠深入分析難以服眾第十一頁，共103頁。分析邏輯：看到數(shù)字你能想到哪兒層面呢？第十二頁，共103頁。好的分析思維和分析邏輯是做好財務分析第一步！搭建財務分析邏輯和思路數(shù)據(jù)思維管理思維+第十三頁，共103頁。做好財務分析必須先掌握好“四張圖“公司結(jié)構(gòu)圖組織架構(gòu)圖商業(yè)模式圖產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖四張圖第十四頁，共103頁。做好財務分析的親身體會！做好財務分析工夫在財務以外！你對公司熟悉多少、你對業(yè)務熟悉多少、你對產(chǎn)品熟悉多少、你對客戶熟悉多少、你對行業(yè)熟悉多少直接關系到你的分析結(jié)果和價值！水平和分析價值。第十五頁，共103頁。構(gòu)建財務分析“邏輯樹“整體項目1細節(jié)a項目2項目3細節(jié)b細節(jié)c細節(jié)d細節(jié)e細節(jié)f細節(jié)g第十六頁，共103頁。課程體系財務分析邏輯思路模塊一模塊二模塊三模塊四財務分析實操方法財務分析六大體系案例講解財務分析思路決定財務結(jié)果實用財務分析方法財務分析實用工具案例企業(yè)財務分析第十七頁，共103頁。分析困惑

看到成堆的數(shù)據(jù)，我們該怎么分析才能發(fā)現(xiàn)有價值的分析亮點呢？案例場景：杭州某公司以經(jīng)銷模式為主的服裝銷售模式，-思考：看到這么多的經(jīng)銷商客戶數(shù)據(jù)后，你找到發(fā)現(xiàn)了那些值得分析亮點呢？第十八頁，共103頁。案例分享三個人同時看這些經(jīng)銷商數(shù)據(jù)：看到這些數(shù)據(jù)之后腦子里想到什么了呢？第一個人看了之后沒什么反應和發(fā)現(xiàn)!第二個人看了之后？第三個人？經(jīng)銷商銷售數(shù)據(jù)ABCDC第十九頁，共103頁。案例情景案例場景：寧波陽和燈飾有限公司，供應鏈管理從5人增加到15人，供應鏈經(jīng)理還一直向老板抱怨人不夠，需要增加人，老板也搞不懂到底供應鏈人手夠不夠，怎么分析供應鏈管理效率，到底供應商客戶結(jié)構(gòu)和采購比例分析？第二十頁，共103頁。案例分享供應采購數(shù)據(jù)分析ABCC第二十一頁，共103頁。案例情景案例場景：成都某裝飾項目分包合同稅負率分析測試1.營改增后供應商類型和開票方式對公司稅負率和盈利影響至關，重要每個分包合同都必須要有獨立的稅負率測試2.分析工具–數(shù)據(jù)透視圖分析每個項目稅負（使用切片器功能）第二十二頁，共103頁。財務分析圍繞“六大核心點“第二十三頁，共103頁。財務分析圍繞“四大核心點“分析資金規(guī)模趨勢價值第二十四頁，共103頁。課程體系財務分析邏輯思路模塊一模塊二模塊三模塊四財務分析實操方法財務分析六大體系案例講解財務分析思路決定財務結(jié)果實用財務分析方法財務分析實用工具案例企業(yè)財務分析第二十五頁，共103頁。

財務分析六大體系盈利資金回報效率趨勢風險實體企業(yè)第二十六頁，共103頁。財務分析體系–互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)資金速度規(guī)模效率趨勢新興企業(yè)第二十七頁，共103頁。1.盈利分析體系分析目的分析目的一眼看穿盈利盈利空間結(jié)構(gòu)主要大項開支主要支出占比第二十八頁，共103頁。海底撈盈利分析結(jié)構(gòu)29第二十九頁，共103頁。1.盈利分析體系第三十頁，共103頁。1.1整體盈利分析關鍵點分析目的料（含稅材料成本）工（工資+獎金+五險一金+福利）舊（所有設備房租折舊）費（制造、管理、銷售）息（利息、擔保收費）稅（增值稅、營業(yè)稅、所得稅、個稅）第三十一頁，共103頁。1.2收入結(jié)構(gòu)分析第三十二頁，共103頁。1.3成本結(jié)構(gòu)分析按銷售結(jié)構(gòu)按產(chǎn)品按客戶按區(qū)域按季節(jié)按項目

按成本結(jié)構(gòu)固定成本直接成本a工/工資b費/費用c舊/折舊d息/利息a料/商品b工/工資C費/費用d稅/稅費第三十三頁，共103頁。1.4稅負結(jié)構(gòu)分析1.稅種2.稅率3.稅額4.占比第三十四頁，共103頁。1.5分析工具企業(yè)盈利空間分析表單位：億元主要內(nèi)容金額占比盈余占比收入（含稅收入）1100%100%—材料支出(含稅材料)0.550%50%—工資支出（基本工資+獎金+提成+五險一金+福利費）0.1212.00%38%—折舊支出(指公司所有固定資產(chǎn)折舊的總支出)0.0181.80%36%—制造支出（除工資和折舊費用以外的支出）0.0424.20%32%—管理支出0.0494.90%27%—銷售支出0.13813.80%13%—財務費支出0.022.00%11%—稅金支出（增值稅、營業(yè)稅、個人所得、企業(yè)所得稅）0.0474.70%7%凈利潤0.0666.60%0.00%第三十五頁，共103頁。產(chǎn)品盈利能力分析–毛利率重要還是毛利額重要？毛利率毛利額產(chǎn)品ABC組合第三十六頁，共103頁。案例：某企業(yè)產(chǎn)品盈利能力分析產(chǎn)品銷售貢獻=（銷售單價–單位變動成本）*銷量第三十七頁，共103頁。案例：某面包店定價策略分析第三十八頁，共103頁。第三十九頁，共103頁。第四十頁，共103頁。第四十一頁，共103頁。2.資金分析體系第四十二頁，共103頁。盈利變現(xiàn)能力–決定企業(yè)現(xiàn)金流造血能力凈利潤運營資金運營資金經(jīng)常性現(xiàn)金流經(jīng)常性現(xiàn)金流第四十三頁，共103頁。運營資金流動資產(chǎn)流動負債營運資金=減第四十四頁，共103頁。企業(yè)資金來源分析第四十五頁，共103頁。案例：某企業(yè)資金狀況第四十六頁，共103頁。收入增長對比資金需求47第四十七頁，共103頁。現(xiàn)金流等式造血能力輸血能力獻血能力》減第四十八頁，共103頁。案例：某企業(yè)資金預測分析49第四十九頁，共103頁。3.回報分析體系第五十頁，共103頁。關鍵分析指標盈利回報投資回報資金回報股東回報第五十一頁，共103頁。回報分析工具–回報結(jié)構(gòu)分析商品貢獻

銷售貢獻運營利潤投資利潤第五十二頁，共103頁。案例：某連鎖餐飲企業(yè)53第五十三頁，共103頁。案例：某連鎖餐飲企業(yè)54第五十四頁，共103頁。案例：某連鎖餐飲企業(yè)55第五十五頁，共103頁。4.效率分析體系第五十六頁，共103頁。第五十七頁，共103頁。餐飲企業(yè)三大關鍵財務指標58第五十八頁，共103頁。案例：某連鎖餐飲企業(yè)59第五十九頁，共103頁。5.趨勢分析體系第六十頁，共103頁。案例：某企業(yè)十大成本管控分析指標第六十一頁，共103頁。6.風險分析體系第六十二頁，共103頁。案例：計算某企業(yè)盈虧平衡第六十三頁，共103頁。案例：計算某企業(yè)盈虧平衡第六十四頁，共103頁。案例：計算某企業(yè)盈虧平衡第六十五頁，共103頁。課程體系財務分析邏輯思路模塊一模塊二模塊三模塊四財務分析實操方法財務分析六大體系案例講解財務分析思路決定財務結(jié)果實用財務分析方法財務分析實用工具案例企業(yè)財務分析第六十六頁，共103頁。案例一：A企業(yè)企業(yè)基本情況區(qū)域型實木家具品牌企業(yè)集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、連鎖零售為一體的中等規(guī)模品牌家具企業(yè)成立于1993年，全國有上百家經(jīng)銷商、自營有二十家直營門店第六十七頁，共103頁。案例A企業(yè)老板胡總困惑：收入多年連續(xù)上漲，為什么企業(yè)一直缺錢，為什么收入越做越大、錢的缺口反而更大？根本也搞不清楚為什么缺錢、為什么盈利差，越做企業(yè)越覺得心里不踏實！怎么管控、管控那些業(yè)務才能讓企業(yè)資金狀況有所改觀？第六十八頁，共103頁。案例：A企業(yè)69第六十九頁，共103頁。A企業(yè)盈利特點70第七十頁，共103頁。營銷費用占收入比71第七十一頁，共103頁。營銷費用分析72第七十二頁，共103頁。A企業(yè)盈虧預測預測比例-I比例-2比例-3銷售目標15000萬元100%100%100%企業(yè)成本

-生產(chǎn)60%60%60%

-研發(fā)2%2%2%

-營銷28%26%30%

-管理8%8%8%

-稅金2%2%2%成本合計100%98%102%盈虧結(jié)果保本盈利300萬元虧損-300萬元73第七十三頁，共103頁。盈利空間分析–保本

毛利%

成本%74第七十四頁，共103頁。盈虧保障-銷售目標1.5億元75第七十五頁，共103頁。預測結(jié)果-盈利76第七十六頁，共103頁。盈虧保障-銷售目標1.5億元77第七十七頁，共103頁。資金需求“缺口”78第七十八頁，共103頁。資金“缺口”79第七十九頁，共103頁。定性分析三大財務指標80第八十頁，共103頁。企業(yè)財務狀況預測81第八十一頁，共103頁。銷售型企業(yè)定價財務分析82第八十二頁，共103頁。案例：某連鎖餐飲企業(yè)83第八十三頁，共103頁。案例二某快時尚品牌大數(shù)據(jù)財務分析體系第八十四頁，共103頁。大數(shù)據(jù)核算體系區(qū)域國外華東華南華北國家省份城市上年情景當年預算實際預算目標實際會計科目銷售收入銷售毛利費用KPI與報表管理報表三大報表KPI組織項目時間公司產(chǎn)品業(yè)務板塊公司A公司B公司C食品服裝成本部門區(qū)域總部男裝女裝飲料干果基建研發(fā)廣告營銷活動日周月季85第八十五頁，共103頁。大數(shù)據(jù)決策體系措施行動流程表單制度權(quán)限ERP報表分析指標經(jīng)營決策86第八十六頁，共103頁。快時尚服飾盈利規(guī)律門店商品資金數(shù)據(jù)系統(tǒng)模式87第八十七頁，共