《商業(yè)銀行經營與管理》第二章 商業(yè)銀行資產負債管理

第二章商業(yè)銀行資產負債管理商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院學習目標

掌握商業(yè)銀行的經營原則，了解資產負債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產負債管理方法。商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院■案例引入銀行業(yè)2011年三季報的數(shù)據(jù)顯示，大部分上市銀行的存貸比均已接近銀監(jiān)會規(guī)定的75%的監(jiān)管紅線。其中部分銀行離75%的監(jiān)管要求僅一步之遙，如中信銀行為74%，興業(yè)銀行為74.6%，民生銀行已經越過紅線到75.5%。五大行中的中國銀行和交通銀行，其存貸比稍好，但也分別為72%和72.8%?！觥景咐伎肌?/p>

請問為應對銀監(jiān)會存貸比的考核要求，各銀行可以采取哪些措施？商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理

理論的演變

西方商業(yè)銀行經營管理理論大致經歷了三個階段，即資產管理、負債管理和資產負債綜合管理。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院一、資產管理理論

■資產管理理論是最傳統(tǒng)的商業(yè)銀行管理理論。

■主要內容：資產管理理論認為，銀行管理的關鍵在于資產管理，即在既定負債所決定的既定資產規(guī)模的前提下，實現(xiàn)資產結構的最優(yōu)化，求得安全性、流動性和盈利性的協(xié)調統(tǒng)一?！鲑Y產管理理論長期盛行的原因。

第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院資產管理理論的演進經歷了三個階段，即商業(yè)貸款理論、轉移理論和預期收入理論。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（一）商業(yè)貸款理論

商業(yè)貸款理論又稱真實票據(jù)理論。它是在英國著名經濟學家亞當?斯密1776年發(fā)表的《國富論》一書中提出的。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院

1.主要內容

商業(yè)貸款理論認為，銀行的主要資金來源是流動性很高的活期存款，所以商業(yè)銀行在分配資金時應著重考慮保持資產的流動性。由此決定了銀行資金的運用只能是短期的工商企業(yè)周轉性貸款，即短期自償性貸款。

2.產生背景金融市場不完善、融資渠道和資產負債業(yè)務單一。

第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院3.評價積極作用：■為保持銀行的流動性和安全性找到了理論依據(jù)?！鰝戎乜紤]資產的流動性，對穩(wěn)定銀行的經營起了一定的積極作用。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院缺點：■忽略了社會經濟發(fā)展帶來的對貸款需求擴大和貸款種類多樣化的要求?！鰶]有考慮到銀行存款的相對穩(wěn)定性?！鰶]有考慮到貸款自我清償?shù)耐獠織l件。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（二）轉移理論

轉移理論又稱轉換理論，它是美國的莫爾頓于1918年在《政治經濟學》雜志上發(fā)表的《商業(yè)銀行與資本形成》一文中提出的。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院1.主要內容轉移理論認為，商業(yè)銀行保持資產流動性的關鍵，并不在于其持有的是否是短期自償性貸款，而在于其資產的變現(xiàn)能力。因此保持資產流動性的最好辦法是持有可轉換的資產。2.產生背景

金融市場的完善、資產工具的創(chuàng)新第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院3.評價意義：■是銀行經營管理理念的一大進步。■銀行資產運用的范圍擴大，業(yè)務經營更加靈活多樣?！鲈鰪娏松虡I(yè)銀行的盈利性。

不足：

■對可轉換資產的變現(xiàn)能力缺乏全面的認識?？赊D換資產的變現(xiàn)依賴于外部環(huán)境的變化。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（三）預期收入理論

預期收入理論是由美國經濟學家普魯克諾于1949年在《定期貸款與銀行流動性理論》一書中所提出的。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院1.主要內容

預期收入理論認為，商業(yè)銀行資產的流動性取決于借款人將來的收入即預期收入，而不是貸款的期限長短。2.產生背景

經濟的高速發(fā)展、固定資產及耐用消費品需求的增加。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院3.評價積極作用：■深化了對貸款清償?shù)恼J識，是銀行經營管理理論的一個重大進步。■促進了貸款形式的多樣化，提高了商業(yè)銀行的地位。缺陷：

■預期收入難以把握，增加了銀行信貸的風險。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院二、負債管理理論

■負債管理理論興起于20世紀五六十年代。1.主要內容：負債管理理論認為，商業(yè)銀行不僅可以通過強化資產管理獲得資產的流動性，還可以通過在貨幣市場上的主動型負債即借入資金的方式來維持資產的流動性，并支持資產規(guī)模的擴大，獲取更高的盈利水平。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院2.產生背景■世界經濟的發(fā)展■金融市場迅速發(fā)展■金融管制的加強■現(xiàn)實條件的具備■各國存款保險制度的建立和發(fā)展第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院3.評價積極意義：■找到了保持銀行流動性的新方法，把被動型負債轉變?yōu)橹鲃有拓搨??！鰹閿U大銀行規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件。缺陷：■提高了銀行的經營成本?！鲈黾恿算y行的經營風險。■使銀行不注重補充自有資本。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院三、資產負債綜合管理理論

1.產生背景

金融工具創(chuàng)新、利率上升、金融自由化浪潮2.主要內容

該理論認為，商業(yè)銀行只有根據(jù)金融、經濟形勢的變化，通過資產結構和負債結構的共同調整，并使之協(xié)調匹配，才能最大限度地降低風險和最大限度地增加盈利。

第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院■（1）流動性問題■（2）風險控制問題■（3）資產與負債的對稱

這是一種原則和方向上的對稱。第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理理論的演變商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院3.實踐的要點

資產負債管理理論實踐的要點在于資產與負債的結構是否合理。主要從四個方面反映出來：■資產與負債的期限結構狀況對銀行資金的流動性有直接影響?！鲑Y產與負債的總量結構狀況對銀行的利率管理效果有直接影響?！鲑Y產與負債的內部結構是否合理，對銀行的資本管理效率有重要影響?！鲑Y產收益與負債成本是否協(xié)調，直接影響到銀行利潤最大化目標的實現(xiàn)。商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法

一、資產管理方法

資產管理方法的理論依據(jù)是資產管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線性規(guī)劃法。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（一）資金總庫法■資金總庫法，又稱資金匯集法，或資金集中法?！龊诵模嘿Y金池、梯次分配第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院■資金總庫法示意圖：

資金來源

資金運用

活期存款

一級儲備

儲蓄存款

按優(yōu)先次序

二級儲備

定期存款

資金池

各類貸款

借入資金

其他有價證券

股本

固定資產

第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院資金總庫法按照流動性高低分配資產，具體步驟如下：1.一級儲備

■主要包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。■這類資產的特點是流動性強，盈利性極低。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院2.二級儲備■由非現(xiàn)金流動資產構成，一般是短期公開市場債券，主要包括短期國庫券、地方政府債券、銀行承兌票據(jù)等。■這類資產的特點是具有一定的盈利性，變現(xiàn)能力較強。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院3.各類貸款

■是商業(yè)銀行盈利的主要來源。4.其他有價證券■主要是指商業(yè)銀行利用可用資金購買的中長期證券資產。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院評價

特點：■資金分配不受負債期限結構的限制，服從與銀行的經營重點和管理目標，在保證流動性的前提下，再考慮盈利性。

缺陷：■忽略了從資金來源的角度考慮流動性的取得■資金分配的主觀性較強?！龊鲆暳俗銐虻挠芰κ倾y行生存的基礎。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（二）資金分配法

資金分配法，又稱資金配置法、資金轉換法。1.背景介紹負債結構變化、資金來源的獨特性2.主要內容■資金分配法主要按照資金來源的流動性強弱來確定資金的分配順序和數(shù)量?！鲑Y金來源的流動性強弱的劃分標準有兩個：一是資金周轉速度；二是對其法定準備金率的要求。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院資金來源

資金運用活期存款

一級儲備

儲蓄存款

二級儲備

定期存款

各類貸款

股本

其他有價證券

3.資金分配法示意圖

第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院評價優(yōu)點:

■使資產和負債在規(guī)模和結構上保持一致?！鎏岣吡算y行的盈利水平。缺陷:

■把資金周轉率而不是存款的實際變化作為流動性的依據(jù)，造成高流動性需求?！龈盍奄Y產和負債的關系，將流動性的取得完全局限于負債方面。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（三）線性規(guī)劃法

1.含義

線性規(guī)劃法是一種在既定的限制條件下，追求目標函數(shù)值最大或最小的最適化決策技術。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院2.線性規(guī)劃法的具體步驟

■建立目標函數(shù)。

■確定約束條件。

■求解線性規(guī)劃模型。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院

例如：一家銀行的負債總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和購買短期證券（X2）。設貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮成本。又設銀行管理人員確定的流動性標準是短期證券必須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測算此銀行資產負債的優(yōu)化配置。

第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院

首先確定目標函數(shù)及約束條件。■如設定目標為利息收入最大化，則目標函數(shù)為：maxR=0.12X1+0.08X2■約束條件：（1）總量約束條件X1+X2≤2500萬元（2）流動性限制X2≥0.25X1

（3）非負限制條件X1≥0與X2≥0第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院評價優(yōu)點：

■較前兩種管理方法更具有科學性和可操作性。缺點：■約束條件容易變化，模型不穩(wěn)定?！鲇胁簧僦笜穗y以量化?！龊馁M人力、物力。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院二、負債管理方法

■負債管理方法的核心內容是銀行通過從市場借入資金，調整負債流動性需要來滿足資產的需要，以此來擴大負債與資產的規(guī)模?！鲐搨芾矸椒ㄖ饕▋煞N，即儲備頭寸管理方法和全面負債管理方法。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院

（一）儲備頭寸管理方法

■儲備頭寸管理方法是指銀行用借入資金滿足短期流動性需要，即用借入資金補充一級儲備，以滿足存款的提取和增加的貸款需求。

第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（二）全面負債管理方法

■全面負債管理方法又稱純負債管理方法，是銀行通過借入外來資金持續(xù)擴大資產負債規(guī)模的方法。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院三、資產負債綜合管理方法

資產負債綜合管理方法是指商業(yè)銀行通過對資產負債進行組合而獲取相當收益并承擔一定風險的管理方法。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院（一）融資缺口模型

融資缺口模型是指銀行根據(jù)對利率波動趨勢的預測，主動利用利率敏感資金的配置組合技術，在不同的階段運用不同的缺口策略以獲取更高的收益。（二）持續(xù)期缺口模型

持續(xù)期缺口模型是指銀行通過對綜合資產負債持續(xù)期缺口的調整，來控制和降低在利率波動的情況下由于總體資產負債配置不當而給銀行帶來的風險，以實現(xiàn)銀行的績效目標.第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院四、我國的資產負債比例管理■

我國銀行業(yè)從20世紀90年代初開始引入資產負債管理的概念，并逐步形成了一套以比例控制為主的管理體系?！?/p>

1998年1月1日，中國人民銀行取消對國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實行資產負債比例管理，標志我國從此全面開始對商業(yè)銀行實行資產負債比例管理。第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院1985年，實貸實存——總量平衡，結構對稱1987年，開始試行資產負債比例管理1994年2月，實行貸款限額項下的資產負債比例管理1996年12月，除了四大國有商業(yè)銀行外，其他商業(yè)銀行實行全面的資產負債比例管理。1998年1月1日，取消國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實行全面的資產負債比例管理第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院監(jiān)控性指標■

1．資本充足性指標■

2．貸款質量指標■

3．單個貸款比例指標■

4．備付金比例指標■

5．拆借資金指標■

6．境外資金運用比例指標■

7．國際商業(yè)借款比例指標■

8．存貸款比例指標■

9．中長期貸款比例指標■

10．資產流動性比例指標第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理方法商業(yè)銀行·

第二章商業(yè)銀行資產負債管理經濟學院監(jiān)測性指標1．風險加權資產比例指標表內、外風險加權資產期末總額/資產期末總額×100%2．股東貸款比例指標對股東貸款余額/該股東已經繳納股金總額×100%3．外匯資產比例指標外匯資產期末總額/資產期末總額×100%4．利息回收指標本期實收利息總額/到期應收利息總額×100%5．資本利潤率指標利潤期末總額/資本期末總額×100%6．資產