張亦春現(xiàn)代金融市場學(xué)第二版 cha

現(xiàn)代金融市場學(xué)第十三章金融監(jiān)管體制目錄金融監(jiān)管體制模式1一、金融監(jiān)管體制模式二、金融監(jiān)管體制的變遷三、各國（地區(qū)）金融監(jiān)管體制比較分析西方國家的金融監(jiān)管體制2一、美國的金融監(jiān)管體制二、英國的金融監(jiān)管體制三、日本的金融監(jiān)管體制四、德國的金融監(jiān)管體制我國的金融監(jiān)管體制3一、我國金融監(jiān)管體制的沿革二、我國金融監(jiān)管法律體系的建立和完善三、我國金融監(jiān)管體制的進(jìn)一步改革總述

金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管體系和基本制度的總稱。它涉及金融監(jiān)管當(dāng)局、中央銀行以及金融監(jiān)管對象等多個要素。金融監(jiān)管體制的模式受一國社會經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會結(jié)構(gòu)、政治結(jié)構(gòu)和具體組織結(jié)構(gòu)等多種因素制約。本章重點(diǎn)討論金融監(jiān)管體制的變遷、西方發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管體制的比較以及中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變。第一節(jié)金融監(jiān)管體制模式20世紀(jì)80年代以來，始于西方的金融自由化、金融創(chuàng)新浪潮，沖垮了二次大戰(zhàn)后在許多國家推行的專業(yè)金融體制，一些國家的金融業(yè)紛紛掙脫政府管制和法律限制的枷鎖，向更高層次深入發(fā)展。通過收購、兼并或者設(shè)立附屬公司，或者通過金融創(chuàng)新饒過管制從而向顧客提供原先只由其他機(jī)構(gòu)經(jīng)營的業(yè)務(wù)。在這種情況下，傳統(tǒng)經(jīng)營模式被打破，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限逐漸模糊，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)走向多元化、綜合化。金融監(jiān)管體制模式也因此出現(xiàn)了發(fā)展變革。一、金融監(jiān)管體制模式

金融監(jiān)管體制模式在不同的國家(地區(qū))有不同特點(diǎn)，概括來講，可將其分為三類：一元多頭式全國的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)集中在中央，地方?jīng)]有獨(dú)立的權(quán)力，在中央一級由兩家或兩家以上機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的監(jiān)管模式，德國、日本、法國均屬于這種模式，這反映這些國家權(quán)力集中的特性和權(quán)力制衡的需要。一元多頭金融監(jiān)管體制的優(yōu)點(diǎn)是，有利于金融體系的集中統(tǒng)一和監(jiān)管效率的提高，但需要各金融管理部門之間的相互合作和配合。從德國、日本、法國的實(shí)踐來看，人們習(xí)慣和贊成各權(quán)力機(jī)構(gòu)相互制約和平衡，金融管理部門之間配合是默契的，富有成效的。然而，在一個不善于合作與法制不健全的國家里，這種體制難以有效運(yùn)行。一、金融監(jiān)管體制模式二元多頭式中央和地方都對銀行有監(jiān)管權(quán)，同時每一級又有若干機(jī)構(gòu)共同來行使監(jiān)管的職能。聯(lián)邦制國家因地方的權(quán)力較大往往采用這種組織機(jī)構(gòu)，如美國和加拿大。實(shí)行二元多頭監(jiān)管體制的國家情況也不完全相同。如美國的二元多頭監(jiān)管體制形成對某一家銀行(不管是國民銀行還是州銀行)的多頭的、重復(fù)的檢查管理；而加拿大的二元多頭體制卻是各自監(jiān)管特定的金融機(jī)構(gòu)，并不重復(fù)，尤其是對聯(lián)邦特許銀行——商業(yè)銀行和外因銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理還是單一的。二元多頭監(jiān)管體制適用于地域遼闊、金融機(jī)構(gòu)多而且情況差別大或政治經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比較分散的聯(lián)邦制國家。實(shí)行這種體制的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)為：能較好地提高金融監(jiān)管的效率，防止金融權(quán)力過分集中，有利于金融監(jiān)管專業(yè)化。但是，這種監(jiān)管體制也存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)交叉重疊，容易造成重復(fù)檢查，影響金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動的開展，金融法規(guī)不統(tǒng)一等缺點(diǎn)。一、金融監(jiān)管體制模式集中單一式

由一家金融機(jī)構(gòu)集中進(jìn)行監(jiān)管，這一機(jī)構(gòu)往往是各國的中央銀行。這種監(jiān)管模式在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家中都很普遍，但二者的形成機(jī)制卻有所不同。發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家實(shí)行此種模式是金融高度發(fā)達(dá)基礎(chǔ)上一體化的結(jié)果，是與其完善的市場體系、高度的經(jīng)濟(jì)水平和自身擁有較大獨(dú)立性的中央銀行相適應(yīng)的。發(fā)展中國家采用這種模式，原因則在于其國內(nèi)市場體系不完善，金融制度結(jié)構(gòu)比較簡單，客觀上需要政府通過中央銀行統(tǒng)一干預(yù)監(jiān)管以便與這種狀況相適應(yīng)。因此，盡管發(fā)展中國家的銀行監(jiān)管也由中央銀行執(zhí)行，但體現(xiàn)的是政府意志，而不具備中央銀行獨(dú)立的監(jiān)管和決策權(quán)力。這種監(jiān)管體制的優(yōu)點(diǎn)主要包括：金融管理集中，金融法規(guī)統(tǒng)一，有助于提高貨幣政策和金融監(jiān)管的效率。但是，這種體制易于使金融管理部門養(yǎng)成官僚化作風(fēng)，滋生腐敗現(xiàn)象。二、金融監(jiān)管體制的變遷

由于金融監(jiān)管體制模式通常與金融業(yè)經(jīng)營模式有一定的聯(lián)系，而金融業(yè)經(jīng)營模式主要是分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營，因而又可以把金融監(jiān)管體制劃分為分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管模式是指在銀行、證券、保險領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)置獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)本領(lǐng)域的監(jiān)管。混業(yè)監(jiān)管模式是指僅設(shè)一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對金融市場、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的監(jiān)管。（一）20世紀(jì)30年代以前

20世紀(jì)30年代以前，金融業(yè)基本是混業(yè)經(jīng)營的格局，金融業(yè)的核心是銀行業(yè)，證券業(yè)和保險業(yè)都不發(fā)達(dá)。20世紀(jì)初，美國金融市場的主體商業(yè)銀行，開始經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。1929年以前．證券市場日益繁榮和膨脹，證券市場上的投機(jī)、投資、包銷、經(jīng)紀(jì)活動空前活躍，商業(yè)銀行大力擴(kuò)展投資銀行業(yè)務(wù)，并直接擔(dān)任證券承銷商。這一階段的銀行業(yè)務(wù)綜合化、自由化，從存款、貸款、匯兌到信托，經(jīng)營活動自由，政府很少給予限制。商業(yè)銀行通過對企業(yè)的貸款和股權(quán)投資，參與競爭企業(yè)債權(quán)、股票發(fā)行的主承銷權(quán)，并從銀行的信貸和股權(quán)參與部門中劃分出證券推銷部門，專門從事證券業(yè)務(wù)。在混業(yè)經(jīng)營的金融體制下，金融監(jiān)管的職能基本由中央銀行旅行，中央銀行是唯一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，屬于比較典型的混業(yè)監(jiān)管。英格蘭銀行、德意志銀行、法蘭西銀行和美國聯(lián)邦儲備體系都承擔(dān)金融監(jiān)管的職能。（二）1929-1933年大危機(jī)

至20世紀(jì)70年代1929-1933年，西方世界發(fā)生了—次嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這次由于證券市場大崩潰引起的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對西方的銀行業(yè)和證券業(yè)是一個毀滅性的打擊，使得銀行業(yè)與證券業(yè)合業(yè)經(jīng)營的弊端暴露出來。美國國會經(jīng)過調(diào)查后認(rèn)為，這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)是以大量銀行倒閉為特征的金融危機(jī)，舊銀行倒閉的重要原因是因?yàn)殂y行從事高風(fēng)險的證券業(yè)務(wù)。因此，1933年美國國會通過了《格拉斯一斯蒂格爾法案》，該法案確立了銀行與證券、銀行與非銀行機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的制度，成為一部劃時代的金融立法，對全球金融經(jīng)營體制產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。該法案規(guī)定任何以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行，除了可以進(jìn)行投資或代理、經(jīng)營指定的政府債券、用自有資本有限地買賣股票債券外，不能同時經(jīng)營證券投資等長期性投資業(yè)務(wù)；同樣證券公司也不能從事吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，這是美國證券業(yè)和銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的重要標(biāo)志。為了加強(qiáng)對證券業(yè)的監(jiān)管，1933年美國頒布了《證券法》，1934年頒布了《證券交易法》，1939年頒布了《信托契約法》，1940年頒布了《證券公司法和投資顧問法》，1939年設(shè)立了證券交易委員會（SEC）。金融監(jiān)管的加強(qiáng)對維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營、增強(qiáng)公眾信心發(fā)揮了重要的作用。第二次世界大戰(zhàn)后，許多國家紛紛參照美國建立了分業(yè)監(jiān)管的模式，如日本、加拿大、澳大利亞等。然而，與此同時，以德國為代表的部分歐洲大陸國家仍然維持混業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制模式。因此在這一階段，世界金融監(jiān)管體制大致可以分為兩種：一種是以美國為代表的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制；另一種是以德國為代表的混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管體制。（三三））20世世紀(jì)紀(jì)70年年代代以以來來20世世紀(jì)紀(jì)70年年代代以以來來，，由由于于商商業(yè)業(yè)銀銀行行業(yè)業(yè)不不斷斷加加劇劇的的競競爭爭以以及及國國際際資資本本流流動動的的日日趨趨活活躍躍，，推推動動了了金金融融創(chuàng)創(chuàng)新新的的發(fā)發(fā)展展。。這這些些不不斷斷涌涌現(xiàn)現(xiàn)的的金金融融創(chuàng)創(chuàng)新新模模糊糊了了不不同同金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)界界限限，，銀銀行行、、證證券券和和保保險險的的產(chǎn)產(chǎn)品品日日益益趨趨同同。。各各國國金金融融管管理理當(dāng)當(dāng)局局在在內(nèi)內(nèi)外外壓壓力力的的推推動動下下，，紛紛紛紛對對本本國國金金融融體體制制實(shí)實(shí)行行了了重重大大改改革革，，其其中中一一個個重重要要內(nèi)內(nèi)容容就就是是打打破破商商業(yè)業(yè)銀銀行行與與證證券券業(yè)業(yè)之之間間的的界界限限，，出出現(xiàn)現(xiàn)了了銀銀行行業(yè)業(yè)與與證證券券業(yè)業(yè)融融合合的的趨趨勢勢。。1999年年11月月，，美美國國國國會會通通過過了了《《金金融融服服務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)代代化化法法》》，，允允許許金金融融持持股股公公司司下下屬屬子子公公司司對對銀銀行行、、證證券券、、保保險險兼兼業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營，，證證券券和和保保險險公公司司也也可可通通過過上上述述方方式式經(jīng)經(jīng)營營商商業(yè)業(yè)銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，美美國國金金融融業(yè)業(yè)重重新新進(jìn)進(jìn)入入混混業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營時時代代。。英英國國、、日日本本等等國國家家也也都都在在20世世紀(jì)紀(jì)80、、90年年代代先先后后完完成成了了分分業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營向向混混業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營的的過過渡渡。。為為了了在在混混業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營的的體體制制下下更更有有效效地地對對金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行行監(jiān)監(jiān)管管，，許許多多國國家家對對金金融融監(jiān)監(jiān)管管體體制制進(jìn)進(jìn)行行了了改改革革，，建建立立各各監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)之之間間的的協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)與與合合作作機(jī)機(jī)制制，，或或是是將將建建立立集集中中統(tǒng)統(tǒng)一一的的監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)作作為為改改革革的的目目標(biāo)標(biāo)。。三、各國(地區(qū))金金融

監(jiān)管管體制比較較分析

由于金融創(chuàng)新和新市場的出現(xiàn)使金融機(jī)構(gòu)和金融體制的風(fēng)險特征更為復(fù)雜，導(dǎo)致了金融組織的改變，金融業(yè)務(wù)的綜合發(fā)展，這些使金融監(jiān)管更加復(fù)雜并且范圍廣大。同時，金融業(yè)務(wù)國際化的日益發(fā)展強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)和范圍。所有這些，使傳統(tǒng)的監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)和方式面臨挑戰(zhàn)，并導(dǎo)致了一些國家的金融監(jiān)管體制的改變。三、各國(地區(qū))金金融

監(jiān)管管體制比較較分析國家（地區(qū)）經(jīng)營方式監(jiān)管方式過去現(xiàn)在美國分業(yè)混業(yè)（1999年，廢除《格拉斯—斯蒂格爾法》，通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，標(biāo)志著進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營時代）分業(yè)監(jiān)管英國分業(yè)混業(yè)（1986年）混業(yè)監(jiān)管日本分業(yè)混業(yè)（1996年11月）混業(yè)監(jiān)管德國混業(yè)混業(yè)混業(yè)監(jiān)管瑞士混業(yè)混業(yè)（與保險業(yè)是分開的）混業(yè)監(jiān)管荷蘭混業(yè)混業(yè)分業(yè)監(jiān)管盧森堡混業(yè)混業(yè)銀行、證券混業(yè)監(jiān)管保險單獨(dú)監(jiān)管比利時分業(yè)混業(yè)銀行、證券混業(yè)監(jiān)管保險單獨(dú)監(jiān)管意大利分業(yè)分業(yè)分業(yè)監(jiān)管加拿大分業(yè)分業(yè)銀行、證券混業(yè)監(jiān)管保險單獨(dú)監(jiān)管法國分業(yè)分業(yè)（可持非銀行公司股份，但不超過20%）分業(yè)牽頭監(jiān)管韓國分業(yè)分業(yè)（業(yè)務(wù)范圍在不斷放開）混業(yè)監(jiān)管香港混業(yè)混業(yè)分業(yè)監(jiān)管中國分業(yè)分業(yè)分業(yè)監(jiān)管表13.1主要國家和和地區(qū)金融融業(yè)經(jīng)營及及監(jiān)管體制制三、各國(地區(qū))金金融

監(jiān)管管體制比較較分析中央銀行非中央銀行合計(jì)銀行單獨(dú)監(jiān)管63770銀行和證券統(tǒng)一監(jiān)管7613銀行和保險統(tǒng)一監(jiān)管161329銀行、證券和保險統(tǒng)一監(jiān)管3811合計(jì)8934123表13.2各國國(地區(qū))銀行監(jiān)管管機(jī)構(gòu)三、各國(地區(qū))金金融

監(jiān)管管體制比較較分析表13.3各國國(地區(qū))金融監(jiān)管管體制結(jié)構(gòu)構(gòu)概況監(jiān)管機(jī)構(gòu)國家中央銀行3其他機(jī)構(gòu)10實(shí)行銀行、證券和保險分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)35實(shí)行銀行單獨(dú)監(jiān)管、證券和保險統(tǒng)一監(jiān)管3實(shí)行銀行和證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險單獨(dú)監(jiān)管9實(shí)行銀行和保險統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管13合計(jì)73三、各國(地區(qū))金金融

監(jiān)管管體制比較較分析

表13.2和表13.3綜合了當(dāng)前123個國家(地區(qū))金融監(jiān)管體制的概況。但應(yīng)注意，這并不是將復(fù)雜的體制結(jié)構(gòu)進(jìn)行壓縮形成的簡單的表格：一是實(shí)際監(jiān)管工作并不總是如同正常機(jī)構(gòu)所述的那樣準(zhǔn)確，而且分工界限和職責(zé)也通常與正常機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)不同。二是當(dāng)監(jiān)管職責(zé)交叉時，如有些機(jī)構(gòu)聯(lián)合監(jiān)管某個領(lǐng)域，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)、合作和信息共享程度不同。三是對金融業(yè)各個部門通常是由整個金融體系監(jiān)管，而統(tǒng)一監(jiān)管的各國經(jīng)驗(yàn)也千差萬別。三、各國(地區(qū))金金融

監(jiān)管管體制比較較分析商業(yè)銀行的的監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)，大多數(shù)數(shù)情況下（（123個個國家(地地區(qū))中的的81個））是中央銀銀行。同時時，多數(shù)國國家(地區(qū)區(qū))(123個中的的70個））負(fù)責(zé)監(jiān)管管銀行的機(jī)機(jī)構(gòu)并不監(jiān)監(jiān)管其他金金融機(jī)構(gòu)，，只有荷蘭蘭、新加坡坡和烏拉圭圭實(shí)行由中中央銀行負(fù)負(fù)責(zé)銀行、、證券和保保險公司的的三業(yè)監(jiān)管管。在更廣廣泛意意義上上考慮慮監(jiān)管管體制制的組組織結(jié)結(jié)構(gòu)時時，73個個國家家(地地區(qū))中的的35個對對銀行行、證證券和和保險險實(shí)行行由特特定機(jī)機(jī)構(gòu)分分業(yè)監(jiān)監(jiān)管，，保險險公司司是由由指定定的機(jī)機(jī)構(gòu)監(jiān)監(jiān)管。。但是是，自自1996年以以后，，有指指定專專業(yè)監(jiān)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)的的國家家越來來越少少。智智利和和斯洛洛伐克克等實(shí)實(shí)行銀銀行業(yè)業(yè)單獨(dú)獨(dú)監(jiān)管管，證證券和和保險險由同同一機(jī)機(jī)構(gòu)監(jiān)監(jiān)管。。有9個國國家實(shí)實(shí)行銀銀行和和證券券統(tǒng)一一監(jiān)管管，保保險由由單獨(dú)獨(dú)機(jī)構(gòu)構(gòu)監(jiān)管管。有有13個國國家實(shí)實(shí)行銀銀行和和保險險由同同一機(jī)機(jī)構(gòu)統(tǒng)統(tǒng)一監(jiān)監(jiān)管，，證券券單獨(dú)獨(dú)監(jiān)管管。三、各各國(地區(qū)區(qū))金金融監(jiān)監(jiān)管管體制制比較較分析析實(shí)行統(tǒng)統(tǒng)一監(jiān)監(jiān)管的的國家家有奧奧地利利、挪挪威、、丹麥麥、馬馬耳他他、瑞瑞典、、澳大大利亞亞、冰冰島、、日本本、韓韓國和和英國國等10個個國家家。這這些國國家建建立的的統(tǒng)一一監(jiān)管管機(jī)構(gòu)構(gòu)，其其內(nèi)部部組織織結(jié)構(gòu)構(gòu)也大大有不不同，，可歸歸納為為以下下三種種模式式。

英國模式。由金融服務(wù)監(jiān)管局負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)和市場兩方的監(jiān)管；現(xiàn)有的自律組織也合并為一個單一機(jī)構(gòu)，從而結(jié)束了雙重監(jiān)管體制。英格蘭銀行將保存最后貸款人的職能，其目的是保持金融體系的穩(wěn)定。

澳大利亞的“雙峰式”模式。選擇監(jiān)管方式時要根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)。監(jiān)管目標(biāo)包括系統(tǒng)穩(wěn)定和客戶保護(hù)兩方面。澳大利亞證券委員會負(fù)責(zé)單一日常業(yè)務(wù)經(jīng)營（客戶保護(hù)）監(jiān)管，該機(jī)構(gòu)的職責(zé)有：信息披露、客戶保護(hù)、金融咨詢及維護(hù)市場經(jīng)營的統(tǒng)一性。澳大利亞審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)督（系統(tǒng)穩(wěn)定）。奧地利在1997年建立了單一機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)所有的經(jīng)營業(yè)務(wù)監(jiān)管，但是對證券業(yè)、銀行業(yè)和保險業(yè)保留了不同的審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)。312第二節(jié)節(jié)西西方方國家家的金金融監(jiān)監(jiān)管體體制1美國的金融監(jiān)管體制2英國的金融監(jiān)管體制3日本的金融監(jiān)管體制4德國的金融監(jiān)管體制一、美美國的的金融融監(jiān)管管體制制美國金金融監(jiān)監(jiān)管體體制的的發(fā)展展變遷遷自1782年美美國出出現(xiàn)第第一家家銀行行———北美美銀行行一直直實(shí)行行自由由銀行行制度度，沒沒有統(tǒng)統(tǒng)一的的調(diào)節(jié)節(jié)銀行行行為為規(guī)范范的法法規(guī)，，而是是由各各州自自行制制定，，從而而造成成銀行行券過過度發(fā)發(fā)行，，且各各銀行行的信信用能能力差差異較較大，，有的的銀行行倒閉閉后因因銀行行券的的無法法兌現(xiàn)現(xiàn)，給給社會會帶來來混亂亂。在在這種種情況況下，，美國國國會會于1863年年通過過了《《國民民銀行行法》》，對對銀行行券的的發(fā)行行和銀銀行資資產(chǎn)的的流動動性等等進(jìn)行行了規(guī)規(guī)范。。但由由于于當(dāng)當(dāng)時時沒沒有有統(tǒng)統(tǒng)一一的的貨貨幣幣發(fā)發(fā)行行和和監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)關(guān)關(guān)，，造造成成貨貨幣幣供供應(yīng)應(yīng)混混亂亂，，使使得得美美國國每每隔隔數(shù)數(shù)年年就就要要發(fā)發(fā)生生一一次次信信用用危危機(jī)機(jī)。。因因此此美美國國政政府府認(rèn)認(rèn)為為必必須須建建立立中中央央銀銀行行以以解解決決集集中中發(fā)發(fā)行行貨貨幣幣和和銀銀行行管管理理的的問問題題。。1908年年國國會會成成立立了了全全國國貨貨市市委委員員會會，，調(diào)調(diào)查查各各國國的的貨貨幣幣制制度度，，研研究究制制定定中中央央銀銀行行法法。。并并于于1913年年12月月23日日，，國國會會通通過過了了美美國國第第一一部部中中央央銀銀行行法法————《《聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備法法》》。。根根據(jù)據(jù)這這一一法法案案，，全全國國劃劃分分12個個聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備區(qū)區(qū)，，設(shè)設(shè)立立了了12個個聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備銀銀行行，，并并將將首首都都華華盛盛頓頓的的聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備局局(后后改改為為聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備委委員員會會)作作為為聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備銀銀行行的的最最高高決決策策機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)以以協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)12個個聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備銀銀行行的的活活動動，，從從而而形形成成了了一一個個完完整整的的聯(lián)聯(lián)邦邦儲儲備備系系統(tǒng)統(tǒng)，，即即美美國國的的中中央央銀銀行行系系統(tǒng)統(tǒng)，，這這是是美美同同最最重重要要的的金金融融監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)。。1929年夏天天開始的的世界性性經(jīng)濟(jì)衰衰退最終終演變成成了美國國歷史上上最大的的經(jīng)濟(jì)、、金融危危機(jī)。銀銀行大量量倒閉、、美國公公眾喪失失了對銀銀行的信信心、金金融恐慌慌彌漫了了30年年代初期期的美國國。許多多監(jiān)管者者和立法法者認(rèn)為為《國民民銀行法法》和《《聯(lián)邦儲儲備法》》沒有涉涉及30年代出出現(xiàn)的嚴(yán)嚴(yán)重問題題從而導(dǎo)導(dǎo)致公眾眾對銀行行體系喪喪失信心心。在這這種情況況下，1933年國會會通過了了《格拉拉斯一斯斯蒂格爾爾法案》》，美國國金融業(yè)業(yè)逐步形形成了分分業(yè)經(jīng)營營和分業(yè)業(yè)監(jiān)管的的體制，，銀行、、證券和和保險單單業(yè)分別別由不同同的機(jī)構(gòu)構(gòu)實(shí)施監(jiān)監(jiān)管。一、美國國的金融融監(jiān)管體體制美國現(xiàn)行行的金融融監(jiān)管模模式在20世紀(jì)70年代后期和80年代初期，為創(chuàng)造一個更開放、更富銀行競爭的環(huán)境，美國政府制定了一系列法案，如《1979年金融機(jī)構(gòu)放松管制和利率控制條例》、1978年《國民銀行條例》和1980年《存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法案》。金融業(yè)的自由化，最終導(dǎo)致了1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的出臺。隨著金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，美國的金融監(jiān)管體制也出現(xiàn)了一些變化，形成了典型的分權(quán)型多頭監(jiān)管體制模式。一、美國國的金融融監(jiān)管體體制聯(lián)邦儲備備銀行(FRB)、財財政部貨貨幣監(jiān)理理署（OCC））、聯(lián)邦邦存款保保險公司司(FDIC)、儲蓄蓄性金融融機(jī)構(gòu)監(jiān)監(jiān)管局（（OTS）以及及州銀行行局（SBD））共同負(fù)負(fù)責(zé)銀行行業(yè)的監(jiān)監(jiān)管。財財政部貨貨幣監(jiān)理理署負(fù)責(zé)責(zé)監(jiān)管在在聯(lián)邦政政府注冊冊的國民民銀行和和外國銀銀行分支支行；州州政府批批準(zhǔn)設(shè)立立的商業(yè)業(yè)銀行由由州一級級金融監(jiān)監(jiān)管部門門負(fù)責(zé)監(jiān)監(jiān)管；參參加聯(lián)邦邦儲備體體系的銀銀行由聯(lián)聯(lián)邦儲備備銀行理理事會進(jìn)進(jìn)行監(jiān)管管；為參參加聯(lián)邦邦儲備體體系但參參加了聯(lián)聯(lián)邦存款款保險制制度的銀銀行由聯(lián)聯(lián)邦存款款保險公公司負(fù)責(zé)責(zé)監(jiān)管；；銀行控控股公司司由聯(lián)邦邦儲備銀銀行理事事會負(fù)責(zé)責(zé)監(jiān)管；；按照聯(lián)聯(lián)邦法批批準(zhǔn)設(shè)立立的儲蓄蓄性金融融機(jī)構(gòu)由由儲蓄性性金融機(jī)機(jī)構(gòu)監(jiān)管管局和聯(lián)聯(lián)邦存款款保險公公司共同同監(jiān)管；；經(jīng)州法法律批準(zhǔn)準(zhǔn)成立的的、并參參加存款款保險的的儲蓄性性金融機(jī)機(jī)構(gòu)受儲儲蓄性金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)監(jiān)管局局、聯(lián)邦邦存款保保險公司司、州銀銀行局三三方監(jiān)管管；經(jīng)州州法律批批準(zhǔn)成立立的但沒沒有參加加存款保保險的儲儲蓄性金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)只接受受儲蓄性性金融機(jī)機(jī)構(gòu)監(jiān)管管局、州州銀行局局兩方監(jiān)監(jiān)管。美國的這這種雙線線多頭監(jiān)監(jiān)管體系系，使任任何—家家銀行都都同時置置于兩家家或兩家家以上監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)的監(jiān)管管下，這這種多頭頭監(jiān)管在在金融監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)之間形形成了一一種相互互制約和和相互競競爭的微微妙關(guān)系系，有利利于提高高監(jiān)管透透明度和和質(zhì)量。。銀行業(yè)的監(jiān)管一、美國國的金融融監(jiān)管體體制證券、期期貨、保險業(yè)的的監(jiān)管證券交易易委員會會（SEC）負(fù)負(fù)責(zé)證券券業(yè)的監(jiān)監(jiān)管，它它對證券券經(jīng)營機(jī)機(jī)構(gòu)、證證券信息息披露、、證券交交易所、、柜臺交交易和證證券業(yè)協(xié)協(xié)會等履履行監(jiān)管管職能，，混業(yè)經(jīng)經(jīng)營后，，銀行所所從事的的證券業(yè)業(yè)務(wù)也納納入證券券交易委委員會的的監(jiān)管范范圍；商商品期貨貨交易委委員會（（CFTC）負(fù)負(fù)責(zé)對期期貨經(jīng)紀(jì)紀(jì)機(jī)構(gòu)、、期貨市市場信息息披露、、期貨交交易所等等實(shí)施監(jiān)監(jiān)管；美美國的保保險機(jī)構(gòu)構(gòu)，由所所在各州州保險監(jiān)監(jiān)管局負(fù)負(fù)責(zé)。一、美國國的金融融監(jiān)管體體制美國的主主要金融融監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)財政部貨貨幣監(jiān)理署(OCC)財政部貨貨幣監(jiān)理理署是1863年依據(jù)據(jù)《國家家貨幣法法案》成成立的，，隸屬于于財政部部．是美美國銀行行監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)中歷歷史最長長的一個個，是唯唯一有權(quán)權(quán)對國民民銀行和和外國銀銀行分行行及代理理機(jī)構(gòu)簽簽發(fā)執(zhí)照照的聯(lián)邦邦監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)，它它還負(fù)責(zé)責(zé)審批所所監(jiān)管銀銀行的其其他活動動，同時時也發(fā)布布一些有有關(guān)銀行行經(jīng)營管管理的法法規(guī)和條條例，以以約束國國民銀行行和外國國銀行分分行及代代理機(jī)構(gòu)構(gòu)的行為為。財政部貨貨幣監(jiān)管管署運(yùn)用用的金融融監(jiān)管方方式主要要采用現(xiàn)現(xiàn)場檢查查。這種種方式主主要包括括銀行安安全與穩(wěn)穩(wěn)健檢查查、合規(guī)規(guī)性檢查查以及特特別檢查查。安全全與穩(wěn)健健檢查主主要是對對銀行進(jìn)進(jìn)行金融融機(jī)構(gòu)統(tǒng)統(tǒng)一評級級；合規(guī)規(guī)性檢查查主要是是對銀行行遵守各各項(xiàng)法律律及規(guī)章章制度的的情況進(jìn)進(jìn)行檢查查，作為為對現(xiàn)場場檢查的的補(bǔ)充，，該機(jī)構(gòu)構(gòu)在必要要時還運(yùn)運(yùn)用其他他手段來來履行其其監(jiān)管職職責(zé)，包包括建議議、道義義勸告以以及采取取一系列列的特別別措施。。一、美國國的金融融監(jiān)管體體制美國聯(lián)邦邦儲備委員會（（FRB）美聯(lián)儲成成立于1913年，總總部設(shè)在在華盛頓頓特區(qū)，，其主要要職責(zé)包包括：制制定并實(shí)實(shí)施貨幣幣政策，，監(jiān)控全全美的信信用狀況況；監(jiān)管管聯(lián)邦儲儲備銀行行、聯(lián)儲儲成員銀銀行和銀銀行控股股公司；；監(jiān)督《《消費(fèi)者者信用保保護(hù)法》》的執(zhí)行行情況等等。聯(lián)儲儲委員會會有權(quán)頒頒發(fā)銀行行控股公公司的執(zhí)執(zhí)照，并并審批聯(lián)聯(lián)儲成員員的州銀銀行和銀銀行控股股公司的的合并、、收購、、控制權(quán)權(quán)變更等等申請。。聯(lián)儲委委員會也也參與對對外國銀銀行在美美國分行行經(jīng)營狀狀況的監(jiān)監(jiān)管。在混業(yè)經(jīng)經(jīng)營的大大趨勢下下，美聯(lián)聯(lián)儲在監(jiān)監(jiān)管手段段上也進(jìn)進(jìn)行了改改革，提提高審慎慎監(jiān)管的的靈活性性，根據(jù)據(jù)各銀行行的規(guī)模模、業(yè)務(wù)務(wù)范圍和和風(fēng)險承承受能力力進(jìn)行區(qū)區(qū)別監(jiān)管管，避免免簡單化化和模式式化；對對兼并形形成的超超大銀行行機(jī)構(gòu)，，注意在在加大監(jiān)監(jiān)管力度度和避免免出現(xiàn)““道德風(fēng)風(fēng)險”之之間尋求求適當(dāng)?shù)牡钠胶恻c(diǎn)點(diǎn)。一、美國國的金融融監(jiān)管體體制聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）1933年美國國會通過《格拉斯——斯蒂格爾法》，并于1933年批準(zhǔn)建立聯(lián)邦存款保險公司（FDIC），目的是對銀行存款提供保險，以減輕銀行倒閉對經(jīng)濟(jì)造成的沖擊。它是一個混合股權(quán)的政府公司，其資金來自對投保機(jī)構(gòu)的收費(fèi)以及盈余資金的投資收益，沒有國會撥款。但是在必要時，F(xiàn)DIC可從財政部借款，最多可達(dá)300億美元。FDIC最初由財政部和聯(lián)邦儲備銀行共同出資創(chuàng)建，總資本共計(jì)2．89億美元，因此，F(xiàn)DIC在性質(zhì)上是一個具有商業(yè)組織形式的聯(lián)邦政府金融管理機(jī)構(gòu)。它本身擁有自有資本，獨(dú)立經(jīng)營存款保險業(yè)務(wù)，以收抵支，盈余作為保險基金積累，業(yè)務(wù)操作按商業(yè)化原則進(jìn)行，體制結(jié)構(gòu)按公司化原則構(gòu)建，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為董事會，下設(shè)6個分公司，因此具有商業(yè)組織形式。它的宗旨是保護(hù)存款人的利益，穩(wěn)固公眾對銀行體系的信心，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)銀行體系的穩(wěn)健和安全；它代表政府執(zhí)行部分金融監(jiān)管職能。FDIC是非聯(lián)儲成員的參加保險的州銀行的主要聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)，它對參加保險的非成員銀行進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保其經(jīng)營的安全穩(wěn)健和遵守法律。FDIC有權(quán)直接或者與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作對任何參加保險的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查?！禙DIC改良法案》授予FDIC對所有參加保險的金融機(jī)構(gòu)的“后備強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)”，即FDIC可以建議某一金融機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其采取行政措施，如果該主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)不采取措施，F(xiàn)DIC可以直接采取措施。一、美國國的金融融監(jiān)管體體制聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）

FDIC的金融監(jiān)管措施主要是對投保銀行的事前風(fēng)險防范措施和對破產(chǎn)銀行的事后處理措施。事前防范風(fēng)險的主要措施有：對投保銀行進(jìn)行現(xiàn)場檢查和送達(dá)檢查；對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題采取有針對性的處理措施，如在經(jīng)營管理方面提出合理建議，取消保險資格，簽發(fā)對某些違法業(yè)務(wù)的終止令。對破產(chǎn)銀行的處理主要措施有：對社會影響重大的瀕臨破產(chǎn)的大銀行，通過貸款救助、購買其股票、接管其呆賬貸款、改組高層領(lǐng)導(dǎo)、整頓內(nèi)部管理等多種措施進(jìn)行挽救，盡力避免其破產(chǎn)；對瀕臨破產(chǎn)的一般銀行，通過提供貸款、接收部分呆賬，并提供優(yōu)惠措施引導(dǎo)經(jīng)營較好的銀行對其兼并，這樣既可減少破產(chǎn)損失，又可避免少數(shù)銀行破產(chǎn)可能引起的連鎖反應(yīng)；對暫時出現(xiàn)信用危機(jī)，而有希望和有必要挽救的銀行，F(xiàn)DIC通過提供貸款、存入資金、購買其資產(chǎn)等措施進(jìn)行救助，必要時通過接管幫助其整頓經(jīng)營管理或進(jìn)行改組；對那些不宜挽救或挽救無效的中小銀行，通過法院宣告其破產(chǎn)，F(xiàn)DIC負(fù)責(zé)破產(chǎn)清算，按規(guī)定對存款人利益損失進(jìn)行補(bǔ)償。二、英國國的金融融監(jiān)管體體制英國的金融制度比較健全，金融機(jī)構(gòu)都很重視信譽(yù)。英國的一個傳統(tǒng)是比較缺乏成文的法律，法律往往由“習(xí)慣法”原則所代替。這一特征反映在金融監(jiān)管上就是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管沒有一整套正規(guī)的監(jiān)管制度。進(jìn)入20世紀(jì)80年代，英國金融業(yè)發(fā)展迅速，各類金融機(jī)構(gòu)的增加，促使金融領(lǐng)域的競爭日趨激烈。各種金融創(chuàng)新更趨多樣化，加之電子技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域，使得金融業(yè)務(wù)的時間和空間突然縮短。面對新的金融環(huán)境，為了維護(hù)良好的全融秩序，英國政府加快修訂銀行法，改革金融監(jiān)管體制。（一）《《1979年銀銀行法》》頒布以以前的英英國金融融監(jiān)管

1979年以前的英國基本上沒有正式的金融監(jiān)管體系和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其金融監(jiān)管的特點(diǎn)主要是以金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管為主，英格蘭銀行的監(jiān)管為輔，其監(jiān)管不是依據(jù)嚴(yán)格的正式的法律法規(guī)，而是通過“道義勸說”的方式，建立在監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的相互信任、共同合作的基礎(chǔ)上。這種自律監(jiān)管方式的優(yōu)點(diǎn)在于靈活且富有彈性，而缺陷在于人為因素比較明顯。

英格蘭銀行、英國證券與投資理事會、英國貿(mào)易與工業(yè)部共同組成監(jiān)管主體。英格蘭銀行主要對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管；證券與投資理事會負(fù)責(zé)對從事證券與投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理；貿(mào)易與工業(yè)部負(fù)責(zé)對普通保險公司和人壽保險公司進(jìn)行監(jiān)管。（二））《1979年年銀行行法》》及及其監(jiān)監(jiān)管特特點(diǎn)自20世紀(jì)紀(jì)70年代代后，，這種種君子子風(fēng)度度式的的監(jiān)督督方式式受到到挑戰(zhàn)戰(zhàn)。特特別是是經(jīng)歷歷了1973年年至1974年年的銀銀行危危機(jī)之之后，，英國國政府府深刻刻認(rèn)識識到必必須修修訂原原有的的《1964年年英格格蘭銀銀行法法》。。因?yàn)闉樵摲ǚ▋H規(guī)規(guī)定，，英格格蘭銀銀行可可以向向金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)提出出勸誡誡，而而“勸勸誡””又無無法律律強(qiáng)制制。于于是英英國1979年年lO月又又重新新頒布布了銀銀行法法。這這是英英國第第一部部完整整的銀銀行法法?！丁?979年銀銀行法法》規(guī)規(guī)定，，凡在在英國國經(jīng)營營金融融業(yè)務(wù)務(wù)的銀銀行都都必須須受英英格蘭蘭銀行行管轄轄。這這部法法律使使英國國金融融業(yè)的的監(jiān)管管向法法制化化、正正規(guī)化化的道道路上上邁出出了一一大步步。但是，，從總總體上上講，，《1979年年銀行行法》》并不不理想想，也也沒有有從根根本上上改變變英格格蘭銀銀行傳傳統(tǒng)的的監(jiān)管管方式式。因因?yàn)樵谠谔幚砝砭唧w體事件件時，，銀行行法賦賦予了了典格格蘭銀銀行廣廣泛的的自決決權(quán)，，在解解釋、、評價價和管管理等等方面面帶有有很大大的隨隨意性性，監(jiān)監(jiān)管活活動在在很大大程度度上要要受英英格蘭蘭銀行行高級級管理理人員員觀念念的支支配。。（三三））《《1987年年銀銀行行法法》》及及其其監(jiān)監(jiān)管管特特點(diǎn)點(diǎn)1984年年10月月發(fā)發(fā)生生的的曾曾一一度度引引起起國國際際轟轟動動的的約約翰翰遜遜··馬馬修修（（JMB））銀銀行行倒倒閉閉事事件件，，又又一一次次對對銀銀行行監(jiān)監(jiān)管管產(chǎn)產(chǎn)生生了了沖沖擊擊。。按按照照《《1979年年銀銀行行法法》》，，英英格格蘭蘭銀銀行行對對““獲獲準(zhǔn)準(zhǔn)銀銀行行””的的監(jiān)監(jiān)管管更更多多的的是是依依據(jù)據(jù)被被監(jiān)監(jiān)管管銀銀行行的的內(nèi)內(nèi)部部規(guī)規(guī)章章，，雙雙方方關(guān)關(guān)系系是是建建立立在在““相相互互信信任任””的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)之之上上，，保保留留了了傳傳統(tǒng)統(tǒng)的的““君君子子協(xié)協(xié)定定””式式的的監(jiān)監(jiān)督督體體制制；；而而對對““持持牌牌照照吸吸收收存存款款機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)””則則主主要要依依據(jù)據(jù)英英格格蘭蘭銀銀行行的的法法規(guī)規(guī)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)進(jìn)進(jìn)行行直直接接監(jiān)監(jiān)管管。。而而該該銀銀行行是是按按《《1979年年銀銀行行法法》》批批準(zhǔn)準(zhǔn)作作為為““獲獲淮淮銀銀行行””進(jìn)進(jìn)行行營營業(yè)業(yè)的的。。該該銀銀行行的的倒倒閉閉突突出出反反映映了了““獲獲準(zhǔn)準(zhǔn)銀銀行行和和有有牌牌照照的的吸吸收收存存款款機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)””這這個個金金融融監(jiān)監(jiān)管管雙雙軌軌制制的的弊弊端端。。JMB倒倒閉閉的的主主要要起起因因是是它它對對單單個個借借款款人人的的貸貸款款數(shù)數(shù)量量超超過過了了公公認(rèn)認(rèn)的的限限額額，，即即銀銀行行資資本本的的10%。。但但《《1979年年銀銀行行法法》》對對此此限限額額沒沒有有作作出出明明確確的的規(guī)規(guī)定定，，因因此此，，英英格格蘭蘭銀銀行行拿拿不不出出具具有有法法律律效效力力的的依依據(jù)據(jù)采采取取措措施施。。這這次次事事件件暴暴露露出出英英國國銀銀行行法法的的缺缺陷陷。。為為此此1987年年英英國國修修改改了了銀銀行行法法，，1987年年5月月頒頒布布了了《《1987年年銀銀行行法法》》。。與與《《1979年年銀銀行行法法》》相相比比，，《《1987年年銀銀行行法法》》進(jìn)進(jìn)一一步步充充實(shí)實(shí)了了英英格格蘭蘭銀銀行行的的法法律律基基礎(chǔ)礎(chǔ)。。但但是是英英格格蘭蘭銀銀行行在在監(jiān)監(jiān)管管方方式式上上，，仍仍然然保保留留了了其其原原有有的的靈靈活活性性特特點(diǎn)點(diǎn)。?！丁?987年年銀銀行行法法》》沒沒有有過過多多地地就就具具體體問問題題作作詳詳細(xì)細(xì)、、強(qiáng)強(qiáng)硬硬的的規(guī)規(guī)定定，，而而是是允允許許英英格格蘭蘭銀銀行行在在法法律律原原則則之之內(nèi)內(nèi)，，根根據(jù)據(jù)每每個個監(jiān)監(jiān)管管對對象象的的具具體體情情況況作作出出靈靈活活的的、、符符合合實(shí)實(shí)際際的的決決定定，，銀銀行行法法僅僅對對監(jiān)監(jiān)管管標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)做做了了非非常常原原則則的的規(guī)規(guī)定定，，這這樣樣，，英英格格蘭蘭銀銀行行在在決決定定何何時時對對金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)行行使使其其干干預(yù)預(yù)權(quán)權(quán)方方面面就就擁擁有有了了比比較較廣廣泛泛的的自自決決權(quán)權(quán)。。（四）《金金融服務(wù)和和市場法案案》

與金金融監(jiān)管服服務(wù)局

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，英國發(fā)生了兩件震驚國際金融界的銀行倒閉案，這就是國際商業(yè)信貸銀行和巴林銀行倒閉案。這兩起銀行倒閉案反映出國際銀行監(jiān)管業(yè)沒有有效地改進(jìn)其監(jiān)管制度和辦法以適應(yīng)國際銀行業(yè)的變化，同時也暴露出英格蘭銀行近年來疏于監(jiān)管的問題。（四）《金金融服務(wù)和和市場法案案》

與金金融監(jiān)管服服務(wù)局金融監(jiān)管服服務(wù)局的設(shè)設(shè)立1997年5月，新上臺的工黨政府宣布．今后政府將負(fù)責(zé)制定通貨膨脹目標(biāo)，而確定基礎(chǔ)利率和實(shí)施通脹目標(biāo)的責(zé)任將從政府轉(zhuǎn)到英格蘭銀行，即英格蘭銀行被賦予獨(dú)立制定貨幣政策的權(quán)力，同時宣布英格蘭銀行將監(jiān)管銀行業(yè)的權(quán)力移交給證券投資委員會，并進(jìn)—步將證券投資委員會改組成為新的“金融監(jiān)管服務(wù)局”(FSA)，使之成為集銀行、證券、保險三大監(jiān)管責(zé)任于一身的一元化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1997年10月28日，金融監(jiān)管服務(wù)局成立，就此英國混業(yè)監(jiān)管體制形成。（四）《金金融服務(wù)和和市場法案案》

與金金融監(jiān)管服服務(wù)局英格蘭銀行主要負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策和保證金融市場穩(wěn)定，并在金融監(jiān)管服務(wù)局的高層領(lǐng)導(dǎo)中有代表權(quán)。此外，通過直接介入支付體系，英格蘭銀行能夠首先發(fā)現(xiàn)潛在的問題。金融監(jiān)管服務(wù)局負(fù)責(zé)對銀行、投資公司、保險公司和住房信貸機(jī)構(gòu)的審批和審慎監(jiān)管，以及對金融市場、清算和結(jié)算體系的監(jiān)管。財政部負(fù)責(zé)全面金融監(jiān)管組織構(gòu)架的制定和金融監(jiān)管的立法，財政部雖不具有操作職能，但在很多情況下，金融監(jiān)管服務(wù)局和英格蘭銀行有必要就可能發(fā)生的問題警示財政部。此外，英國還于1997年5月宣布將債務(wù)和現(xiàn)金管理以及監(jiān)管政府債券市場的職責(zé)從英格蘭銀行轉(zhuǎn)移到財政部，并于1998年4月成立“債務(wù)管理辦公室”負(fù)責(zé)接收此項(xiàng)工作，債務(wù)管理辦公室雖然在法律上隸屬財政部，但不受財政大臣管轄，而是直接對議會負(fù)責(zé)。英國金融監(jiān)管局內(nèi)部機(jī)構(gòu)由原來的9個專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并而成，銀行監(jiān)管局（S&S）負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)；證券與投資管理局（SIS）負(fù)責(zé)對證券投資業(yè)務(wù)、證券交易所和清算所的監(jiān)管；證券與期貨管理局（SFA）負(fù)責(zé)對證券與金融期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)管；互助金融機(jī)構(gòu)注冊部（RFS）負(fù)責(zé)互助金融機(jī)構(gòu)登記、住房信貸機(jī)構(gòu)登記和其他互助機(jī)構(gòu)登記；個人投資管理局（PIA）負(fù)責(zé)私人投資業(yè)務(wù)監(jiān)管；投資基金監(jiān)管局（INRO）負(fù)責(zé)對基金管理公司的監(jiān)管；保險監(jiān)管局（ID）負(fù)責(zé)保險業(yè)監(jiān)管；互助金融機(jī)構(gòu)委員會（FSC）負(fù)責(zé)對互助金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；住房信貸機(jī)構(gòu)委員會（BSC）負(fù)責(zé)對住房信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管。（四）《金金融服務(wù)和和市場法案案》

與金金融監(jiān)管服服務(wù)局《金融服務(wù)務(wù)和市場法法案》的頒頒布2000年年6月，英英國女王正正式批準(zhǔn)了了《200O年金融融服務(wù)和市市場法》，，這是一部部英國歷史史上議院對對提案修改改達(dá)2000余次創(chuàng)創(chuàng)下修改最最多記錄的的立法，也也是英國建建國以來最最重要的一一部關(guān)于金金融服務(wù)的的法律，它它使得此前前制定的一一系列用于于監(jiān)管金融融業(yè)的法律律、法規(guī)都都被其所取取代，從而而成為英國國金融業(yè)的的一部“基基本法”。。該法明確確了新成立立的金融監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和和被監(jiān)管者者的權(quán)力、、責(zé)任及義義務(wù)，統(tǒng)一一了監(jiān)管標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范范了金融市市場的運(yùn)作作。這一整整套新的““游戲規(guī)則則”為英國國適應(yīng)新世世紀(jì)金融業(yè)業(yè)的發(fā)展和和監(jiān)管，提提供了一個個空前嶄新新的改革框框架。（四）《金金融服務(wù)和和市場法案案》

與金金融監(jiān)管服服務(wù)局

根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場法》，金融監(jiān)管服務(wù)局的目的和任務(wù)是：保持公眾對英國金融系統(tǒng)和金融市場的信心；向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統(tǒng)及與特殊金融產(chǎn)品相連的利益和風(fēng)險；確保為消費(fèi)者提供所需的保護(hù)；為發(fā)現(xiàn)和阻止金融犯罪提供幫助。金融監(jiān)管服務(wù)局實(shí)施的監(jiān)管手段和監(jiān)管要求都是以風(fēng)險控制為核心的。在評估風(fēng)險的過程中，特別重視業(yè)務(wù)風(fēng)險和控制風(fēng)險；業(yè)務(wù)風(fēng)險范圍評估包括：資本、資產(chǎn)、市場風(fēng)險、收入、負(fù)債、業(yè)務(wù)風(fēng)險；控制風(fēng)險范圍評估包括：內(nèi)控、組織、管理。

為確保金融監(jiān)管服務(wù)局正確地行使《200O年金融服務(wù)和市場法》所賦予的權(quán)力，避免冤、假、錯案的發(fā)生，維護(hù)被監(jiān)管者的權(quán)益，《200O年金融服務(wù)和市場法》還宣布成立“金融服務(wù)和市場特別法庭”。該法庭用于處理被監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融監(jiān)管服務(wù)局之間的不可經(jīng)雙方協(xié)商解決的問題。三、日本的的金融監(jiān)管管體制1二戰(zhàn)前日本的金融監(jiān)管體制2二戰(zhàn)后日本金融監(jiān)管體制的變化31998年以來的日本金融（一）二戰(zhàn)戰(zhàn)前日本的的

金融監(jiān)監(jiān)管體制二戰(zhàn)前，日本初步形成了混業(yè)監(jiān)管的體制。19世紀(jì)60年代日本仿照英國建立了貨幣發(fā)行制度；1872年模仿美國頒布了《國立銀行條例》，設(shè)立國民銀行；1881年頒布了《日本銀行條例》，并于轉(zhuǎn)年建立了類似英格蘭銀行的中央銀行——日本銀行；1937年頒布了《臨時資金調(diào)整法》，日本銀行成為實(shí)施金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)；1942年頒布了《日本銀行法》，比較明確的規(guī)定了日本銀行在金融管理和監(jiān)督方面的內(nèi)容。（二）二戰(zhàn)戰(zhàn)后日本金金融監(jiān)管管體制的變變化

金融業(yè)經(jīng)營體制的變化決定了金融監(jiān)管體制的變化，二戰(zhàn)后，日本追隨美國建立金融分業(yè)經(jīng)營體制，同時實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制。這一時期，日本金融監(jiān)管體制的最大特點(diǎn)是將金融業(yè)務(wù)與金融行政區(qū)分開來，金融業(yè)務(wù)的決策權(quán)屬中央銀行貨幣政策委員會，但金融行政工作則由大藏省掌管，實(shí)際上大藏省才是金融業(yè)的最高統(tǒng)帥。日本金融業(yè)的最高管理機(jī)構(gòu)是大藏省和日本銀行。法律規(guī)定，大藏省特設(shè)監(jiān)理官，監(jiān)視中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)營。

日本的金融機(jī)構(gòu)分為民間機(jī)構(gòu)和政府部門的金融機(jī)構(gòu)，大藏省和日本銀行對不同類型機(jī)構(gòu)的監(jiān)管進(jìn)行了分工。大藏省負(fù)責(zé)對政府金融機(jī)構(gòu)、民間金融機(jī)構(gòu)以及日本銀行的行政和業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管；日本銀行負(fù)責(zé)對民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。此外，大藏省還設(shè)立了國際金融局、證券局和銀行局，負(fù)責(zé)對國際金融行政、證券發(fā)行、銀行和保險行政的監(jiān)管。

從20世紀(jì)50至60年代形成的這種以政府強(qiáng)有力的宏觀主導(dǎo)和有限的市場競爭相結(jié)合的體制，在經(jīng)營管理上存在著許多問題，如透明度差、信息不公開、市場競爭觀念薄弱、風(fēng)險意識差。（三）1998年以以來的日本本金融

20世紀(jì)80年代末的“金融大爆炸”以及90年代以來金融全球化、一體化及金融自由化趨勢，使日本政府開始重新安排金融經(jīng)營和監(jiān)管的體制。日本政府于1997年6月正式出臺了金融機(jī)構(gòu)大改革的實(shí)施計(jì)劃。此次改革是以20世紀(jì)80年代中期英國的金融改革為樣本，將改革原則確定為自由化、公平化和國際化。其主要目的是通過放寬對金融業(yè)的限制，擴(kuò)大銀行、證券和保險業(yè)的經(jīng)營范圍，促進(jìn)金融業(yè)的競爭與發(fā)展，扭轉(zhuǎn)東京金融市場持續(xù)萎縮的狀況，恢復(fù)和鞏固東京國際金融中心的地位。日本金融監(jiān)督管理體制的改革主要側(cè)重兩個方面：一是修改銀行法，提高中央銀行的獨(dú)立性和決策透明度；二是改革大藏省，分散其權(quán)力，將金融監(jiān)督職能從大藏省中獨(dú)立出來。

1998年4月1日，修改后的《日本銀行法》獲得國會通過。該法案使日本銀行與政府(大藏省)的關(guān)系發(fā)生了根本性變化。將長期以來一直為政府(大藏省)所擁有的一般性監(jiān)管權(quán)、業(yè)務(wù)指令權(quán)、日本銀行高級職員的罷免權(quán)等統(tǒng)統(tǒng)廢除，日本銀行的獨(dú)立性大大增強(qiáng)。此外，新《日本銀行法》還明文規(guī)定，日本銀行擁有對所有在日本銀行開設(shè)賬戶、與日本銀行存在交易行為的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行考查(檢查)的權(quán)力，從而將日本銀行過去一直沿襲的習(xí)慣做法以法律的形式規(guī)定下來。（三）1998年以以來的日本本金融1998年年6月日本本成立金融融監(jiān)督廳，，責(zé)民間金金融機(jī)構(gòu)的的檢查與監(jiān)監(jiān)督；大藏藏省仍然負(fù)負(fù)責(zé)金融制制度方面的的宏觀決策策(包括金金融制度、、宏觀政策策和法律法法規(guī)的規(guī)劃劃、提案，，以及金融融機(jī)構(gòu)的破破產(chǎn)處置和和危機(jī)管理理等)、檢檢查金融企企業(yè)財務(wù)制制度、監(jiān)管管存款保險險機(jī)構(gòu)等。。1998年年12月成成立金融重重建委員會會，該委員員會作為臨臨時機(jī)構(gòu)，，負(fù)責(zé)執(zhí)行行金融重建建法、早期期健全法以以及金融機(jī)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和和危機(jī)管理理等方面的的立案，并并負(fù)責(zé)處置置日本長期期信用銀行行等幾家大大型金融機(jī)機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)產(chǎn)案件。同同時，將金金融監(jiān)督廳廳歸并到金金融重建委委員會之下下，但仍繼繼續(xù)行使其其原有的檢檢查和監(jiān)督督職能。大大藏省繼續(xù)續(xù)負(fù)責(zé)金融融制度方面面的重大決決策、企業(yè)業(yè)財務(wù)制度度檢查，而而對存款保保險機(jī)構(gòu)的的監(jiān)管則由由以前的大大藏省單獨(dú)獨(dú)監(jiān)管改為為與金融重重建委員會會協(xié)同監(jiān)管管。2000年年3月，明明確將對中中小金融機(jī)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管管權(quán)由地方方政府收歸歸中央政府府，并交由由金融監(jiān)督督廳負(fù)責(zé)。。2000年年7月，在在金融監(jiān)督督廳的基礎(chǔ)礎(chǔ)上正式成成立金融廳廳，并將大大藏省負(fù)責(zé)責(zé)的金融制制度決策權(quán)權(quán)(包括金金融制度的的規(guī)劃、提提案，以及及金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的破產(chǎn)處處置和危機(jī)機(jī)管理等)、企業(yè)財財務(wù)制度撿撿查等職能能轉(zhuǎn)移至新新成立的金金融廳，大大藏省僅保保留與金融融廳一起對對存款保險險機(jī)構(gòu)的協(xié)協(xié)同監(jiān)管權(quán)權(quán)，以及參參與金融機(jī)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)處處置和危機(jī)機(jī)管理的制制度性決策策(但重點(diǎn)點(diǎn)放在確保保決策的順順利實(shí)施方方面)。（三三））1998年年以以來來的的日日本本金金融融2001年年1月月，，在在全全面面推推行行政政府府機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)改改革革時時撤撤銷銷了了金金融融重重建建委委員員會會，，由由金金融融廳廳獨(dú)獨(dú)立立地地全全面面負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)金金融融監(jiān)監(jiān)管管業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，包包括括：：對對金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的檢檢查查和和監(jiān)監(jiān)督督、、金金融融制制度度改改革革的的重重大大決決策策、、制制定定與與民民間間金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的國國際際業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)相相關(guān)關(guān)的的金金融融制制度度(含含金金融融破破產(chǎn)產(chǎn)處處置置制制度度和和危危機(jī)機(jī)管管理理制制度度)、、檢檢查查企企業(yè)業(yè)財財務(wù)務(wù)制制度度以以及及金金融融重重建建委委員員會會的的遺遺留留工工作作等等，，同同時時，，協(xié)協(xié)助助財財務(wù)務(wù)省省(原原大大藏藏省省)共共同同對對存存款款保保險險機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行行監(jiān)監(jiān)督督。。財財務(wù)務(wù)省省僅僅保保留留對對存存款款保保險險機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的協(xié)協(xié)同同監(jiān)監(jiān)督督職職能能，，其其下下屬屬地地方方財財務(wù)務(wù)局局則則以以接接受受金金融融廳廳委委托托的的形形式式重重新新對對地地方方金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)行行使使金金融融監(jiān)監(jiān)管管職職權(quán)權(quán)。。此外外，，日日本本在在此此金金融融監(jiān)監(jiān)管管體體制制改改革革中中，，一一方方面面，，注注意意縮縮小小行行政政監(jiān)監(jiān)管管部部門門的的監(jiān)監(jiān)管管權(quán)權(quán)限限和和范范圍圍，，將將其其權(quán)權(quán)限限限限定定在在金金融融制制度度(宏宏觀觀政政策策和和法法律律法法規(guī)規(guī))的的完完善善以以及及對對金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的行行為為合合規(guī)規(guī)性性和和風(fēng)風(fēng)險險度度方方面面的的監(jiān)監(jiān)管管等等領(lǐng)領(lǐng)域域，，不不再再干干預(yù)預(yù)金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的具具體體業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。金金融融廳廳的的監(jiān)監(jiān)管管方方式式也也由由過過去去的的行行業(yè)業(yè)監(jiān)監(jiān)管管改改為為職職能能監(jiān)監(jiān)管管，，在在職職能能監(jiān)監(jiān)督督部部門門之之下下再再細(xì)細(xì)分分行行業(yè)業(yè)進(jìn)進(jìn)行行檢檢查查與與監(jiān)監(jiān)督督。。另另一一方方面面，，努努力力強(qiáng)強(qiáng)化化市市場場的的約約束束機(jī)機(jī)制制，，規(guī)規(guī)范范金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的信信息息技技露露制制度度．．提提高高金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的透透明明度度，，完完善善企企業(yè)業(yè)會會計(jì)計(jì)制制度度準(zhǔn)準(zhǔn)則則，，加加強(qiáng)強(qiáng)會會計(jì)計(jì)師師事事務(wù)務(wù)所所等等中中介介服服務(wù)務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)在在社社會會監(jiān)監(jiān)管管中中的的作作用用。。四、德國的的金融監(jiān)管管體制1德國統(tǒng)一前的金融監(jiān)管體制2德國統(tǒng)一后的金融監(jiān)管體制3近年來德國金融監(jiān)管的改革（一）德國國統(tǒng)一前的的金融監(jiān)管管體制

二戰(zhàn)結(jié)束后，德國被分為兩個性質(zhì)不同的國家。民主德國（原東德）實(shí)行高度集中的中央集權(quán)體制，監(jiān)管體制也是集中統(tǒng)一模式，金融監(jiān)管的主體是國家銀行；聯(lián)邦德國（原西德）在恢復(fù)經(jīng)濟(jì)體制的過程中，按照西方體系建立起金融監(jiān)管制度，1961年，建立了聯(lián)邦銀行監(jiān)管局，但由于當(dāng)時證券市場發(fā)展較為落后，因此在證券監(jiān)管方面沒有形成獨(dú)立的體系。（二）德國國統(tǒng)一后的的金融監(jiān)管管體制兩德統(tǒng)一后，德國形成了混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的經(jīng)營和監(jiān)管體制。主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有：銀行監(jiān)管局（原聯(lián)邦信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)督局）、德意志聯(lián)邦銀行、有價證券交易監(jiān)管局、保險監(jiān)管局，經(jīng)濟(jì)審計(jì)師協(xié)會是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的依托，它承擔(dān)大多數(shù)的現(xiàn)場檢查，銀行同業(yè)協(xié)會制定一些同業(yè)規(guī)則，具有輔助監(jiān)管的作用。（三）近年年來德國金金融監(jiān)管的的改革自2000年以來，，德國政府府沖破重重重阻力，堅(jiān)堅(jiān)決推進(jìn)金金融監(jiān)管體體制改革。。2002年4月22日德國國《統(tǒng)一金金融服務(wù)監(jiān)監(jiān)管法》通通過以后，，在合并原原來銀行監(jiān)監(jiān)管局、證證券監(jiān)管局局、保險監(jiān)監(jiān)管局三家家機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)礎(chǔ)上，于5月1日正正式組建成成為德國金金融監(jiān)管局局(BaFin)，，負(fù)責(zé)統(tǒng)一一監(jiān)管2700家銀銀行、800家金融融服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)和超過700家家的保險企企業(yè)。德國金融監(jiān)監(jiān)管局設(shè)置置了三個專專業(yè)部門，，分別監(jiān)管管銀行、證證券、保險險業(yè)務(wù)，三三個交叉業(yè)業(yè)務(wù)部門，，負(fù)責(zé)專門門處理交叉叉領(lǐng)域的問問題。主要要目標(biāo)是確確保整個金金融產(chǎn)業(yè)的的正常功能能，保證銀銀行、金融融服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)和保險企企業(yè)的清償償能力，保保護(hù)客戶和和投資者利利益。（三）近年年來德國金金融監(jiān)管的的改革

銀行監(jiān)管部門設(shè)在德國西部城市波恩，依據(jù)《聯(lián)邦銀行法》、《抵押銀行法》進(jìn)行監(jiān)管，確保銀行清償能力和銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，最大限度的保護(hù)存款人和投資者利益。對銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容是：要求銀行開展業(yè)務(wù)前必須符合資本充足要求，具有適當(dāng)?shù)慕M織機(jī)構(gòu)和至少兩個專業(yè)的、資信水平高的管理人員。只有那些具有償付能力和良好管理水平的企業(yè)，才有資格提供銀行服務(wù)和產(chǎn)品。銀行監(jiān)管部門進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，檢查銀行是否滿足資本充足要求和是否保持了充足的流動性。特別是檢查銀行是否違反審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，存在大額風(fēng)險暴露，以及未提足壞賬準(zhǔn)備的問題。同時，銀行監(jiān)管部門也在不斷發(fā)展風(fēng)險為導(dǎo)向的監(jiān)管技術(shù)，集中監(jiān)管銀行內(nèi)部的風(fēng)險控制和管理制度，要求被監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須定期向監(jiān)管當(dāng)局通報企業(yè)的經(jīng)營形勢、行業(yè)戰(zhàn)略和項(xiàng)目情況。銀行監(jiān)管工作人員主要通過審計(jì)師或?qū)徲?jì)師協(xié)會提供的年度賬戶的審計(jì)報告獲得信息，并加強(qiáng)非常規(guī)審計(jì)，使得監(jiān)管人員能夠更好地深入了解銀行的經(jīng)營狀況。如果存款人確信銀行處在風(fēng)險中，監(jiān)管部門將采取措施警告這些危險，甚至?xí)∠y行經(jīng)營業(yè)務(wù)資格和管理人員任職資格等。（三）近年年來德國金金融監(jiān)管的的改革證券監(jiān)管部部門設(shè)在歐歐洲和德國國的金融中中心法蘭克克福，也是是歐洲中央央銀行、證證券、期貨貨交易所主主要所在地地。依據(jù)《《聯(lián)邦證券券交易法》》對證券和和衍生市場場進(jìn)行監(jiān)管管?！蹲C券券交易法》》明確禁止止利用內(nèi)部部信息進(jìn)行行交易的行行為，以增增強(qiáng)投資者者公平交易易的信心。。監(jiān)管工作作人員主要要通過分析析報告來識識別非正常常價格變動動和交易，，防止任何何形式的內(nèi)內(nèi)部交易行行為。對于于違反內(nèi)部部交易規(guī)定定的，將被被處以罰款款或者不高高于5年的的監(jiān)禁。要要求上市公公司必須公公布任何可可能引起股股票市場價價格異常變變動的信息息(特別信信息披露)，提高透透明度。對對于違反有有關(guān)信息披披露規(guī)定的的，監(jiān)管部部門將給予予行政處罰罰。在監(jiān)管管方式上，，監(jiān)管部門門聘請外部部審計(jì)師對對開展證券券業(yè)務(wù)的信信用機(jī)構(gòu)和和金融服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行行外部審計(jì)計(jì)。此外，，承擔(dān)了資資產(chǎn)管理職職能，負(fù)責(zé)責(zé)監(jiān)督管理理投資公司司和金融服服務(wù)機(jī)構(gòu)，，以及外國國投資公司司等。保險監(jiān)管部部門設(shè)在波波恩，依據(jù)據(jù)《保險監(jiān)監(jiān)管法》監(jiān)監(jiān)督保險公公司，主要要目的是保保護(hù)被保險險人利益，，確保保險險人在任何何時候能夠夠承擔(dān)預(yù)期期責(zé)任。監(jiān)監(jiān)管部門負(fù)負(fù)責(zé)給保險險公司發(fā)放放經(jīng)營許可可證，在被被授權(quán)經(jīng)營營前，保險險監(jiān)管部門門要進(jìn)行綜綜合的法律律和財務(wù)檢檢查，比如如要求保險險公司提供供經(jīng)營計(jì)劃劃和自有資資金證明，，要求管理理人員必須須提供自己己良好的資資信情況和和職業(yè)資格格證明。保保險監(jiān)管人人員檢查年年度會計(jì)賬賬戶是否根根據(jù)會計(jì)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)正確處處理，并定定期對保險險公司進(jìn)行行現(xiàn)場檢查查，監(jiān)督是是否建立充充足的準(zhǔn)備備，具有充充足資金并并進(jìn)行再保保險以防止止非預(yù)期損損失等。（三）近年年來德國金金融監(jiān)管的的改革為提高監(jiān)管管效率，金金融監(jiān)管局局在組織結(jié)結(jié)構(gòu)安排上上考慮了部部門差異，，對于金融融市場跨部部門的任務(wù)務(wù)由專門的的交叉部門門獨(dú)立辦理理。第一個個交叉業(yè)務(wù)務(wù)部門主要要負(fù)責(zé)處理理涉及金融融市場、金金融工具和和金融集團(tuán)團(tuán)的交叉監(jiān)監(jiān)管問題，，并觀察和和分析金融融監(jiān)管技術(shù)術(shù)是否隨著著金融創(chuàng)新新而改變。。負(fù)責(zé)處理理跨部門間間的協(xié)調(diào)問問題和參加加國際監(jiān)管管論壇，如如巴塞爾銀銀行監(jiān)管委委員會、歐歐洲證券監(jiān)監(jiān)管委員會會等，參與與到歐盟統(tǒng)統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的修訂訂工作。負(fù)負(fù)責(zé)與其他他國家監(jiān)管管當(dāng)局簽訂訂諒解備忘忘錄，增強(qiáng)強(qiáng)國際間監(jiān)監(jiān)管合作。。第二個交交叉業(yè)務(wù)部部門主要負(fù)負(fù)責(zé)處理涉涉及到交叉叉領(lǐng)域的法法律適用和和立法問題題，保護(hù)存存款人、投投資者和消消費(fèi)者利益益。負(fù)責(zé)反反洗錢和打打擊違法金金融交易，，使得德國國反洗錢和和打擊金融融違法活動動的工作更更加有效。。第三個部部門是管理理委員會負(fù)負(fù)責(zé)監(jiān)督管管理監(jiān)管部部門履行監(jiān)監(jiān)管職責(zé)的的水平以及及提出意見見和建議，，并負(fù)責(zé)編編制金融監(jiān)監(jiān)管局預(yù)算算。目前金金融監(jiān)管局局采取向監(jiān)監(jiān)管對象收收費(fèi)方式。。此外，成成立了咨詢詢委員會，，包括了金金融機(jī)構(gòu)代代表和消費(fèi)費(fèi)者保護(hù)協(xié)協(xié)會和學(xué)術(shù)術(shù)團(tuán)體。咨咨詢委員會會的主要作作用是提供供如何提供供監(jiān)管水平平的建議等等。第三節(jié)我我國國的金融融監(jiān)管體體制1我國金融監(jiān)管體制的沿革2我國金融監(jiān)管法律體系的建立和完善3中國金融監(jiān)管體制的進(jìn)一步改革一、我國國金融監(jiān)監(jiān)管體制制的沿革革計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制下下的金融融監(jiān)管新中國成成立后，，經(jīng)過社社會主義義改造，，建立起起計(jì)劃經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制制，到1978年期間間，與高高度集權(quán)權(quán)化的計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)相適應(yīng)應(yīng)，我國國實(shí)行高高度集中中的金融融管理體體制。這這個時期期中國金金融業(yè)有有兩大突突出特點(diǎn)點(diǎn)：

一是金融結(jié)構(gòu)單一。中國人民銀行集儲蓄、工商信貸和發(fā)行貨幣于一身，除銀行和一些農(nóng)村信用社外，基本上不存在其他金融機(jī)構(gòu)。

二是金融業(yè)務(wù)單一。當(dāng)時中國除了銀行信用以外幾乎沒有任何其他的信用形式。中國人民保險公司只有一些海外業(yè)務(wù)，基本上沒有國內(nèi)業(yè)務(wù)，證券業(yè)被視為是資本主義的產(chǎn)物而被取締。中國金融融業(yè)不存存在分業(yè)業(yè)經(jīng)營和和混業(yè)經(jīng)經(jīng)營問題題，金融融監(jiān)管主主要以上上級銀行行對下級級銀行執(zhí)執(zhí)行統(tǒng)一一的信貸貸計(jì)劃、、現(xiàn)金計(jì)計(jì)劃進(jìn)行行管理為為主要方方式。12一、我國國金融監(jiān)監(jiān)管體制制的沿革革經(jīng)濟(jì)體制制轉(zhuǎn)軌時時期的金金融監(jiān)管管

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期，我國金融業(yè)開始嘗試混業(yè)經(jīng)營。這個階段，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的主要特點(diǎn)：一是銀行兼營信托業(yè)和證券業(yè)；二是信托公司兼營銀行業(yè)務(wù)；三是證券公司介入銀行業(yè)參與短期融資；四是金融企業(yè)大量從事非金融業(yè)務(wù)；五是非金融部門也通過各種方式介入金融業(yè)務(wù)。

這—時期的金融監(jiān)管能力較弱。1983年9月國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能，初步在我國形成了二元化銀行體制，中國人民銀行在金融監(jiān)管方面的主要職責(zé)包括：按規(guī)定審批金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及業(yè)務(wù)范圍；對金融機(jī)構(gòu)的存款、貸款、結(jié)算、呆賬等情況隨時進(jìn)行稽核、檢查監(jiān)督以及要求金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定報送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及其他財務(wù)會計(jì)報表和資料。通過監(jiān)督管理，保護(hù)了存款人、投資者和社會公眾的利益，從而使金融業(yè)得到合法、穩(wěn)健、有效運(yùn)行，促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展，但同時也出現(xiàn)了一些問題。一、我國國金融監(jiān)監(jiān)管體制制的沿革革

由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)框架還沒有改變，不論是國家專業(yè)銀行，還是中央銀行，作為貨幣資金計(jì)劃分配工具的地位難以改變；中央銀行再貸款成為中央銀行擴(kuò)張信貸規(guī)模的推動器，兩者互為作用，造成了信貸規(guī)模的一增再增、不良資產(chǎn)越積越多，金融風(fēng)險不斷積累下來；中央銀行的首要任務(wù)是分配資金，金融監(jiān)管的重點(diǎn)是檢查專業(yè)銀行是否按照國家的要求發(fā)放貸款，風(fēng)險監(jiān)管的功能不強(qiáng)。13

非銀行金融機(jī)構(gòu)的過度擴(kuò)張，定位不準(zhǔn)，導(dǎo)致金融管理績效下降。

這些問題的存在，在一定程度上引起了經(jīng)濟(jì)金融秩序的混亂，反映出金融監(jiān)管尚不完善，金融風(fēng)險問題突出。

專業(yè)銀行既辦理政策性業(yè)務(wù)，又辦理商業(yè)性業(yè)務(wù)，難以企業(yè)化經(jīng)營。2一、我國