北京科銳：關(guān)于開展商品期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)可行性分析報告

PAGEPAGE4北京科銳配電自動化股份有限公司關(guān)于開展商品期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)可行性分析報告一、商品期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)的目的和必要性（套開關(guān)等（（如銅二、預(yù)計開展商品期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)的基本情況1、保值品種：只限于與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的大宗原材料，包括但不限于銅等。2、保值市場：上海期貨交易所3、保值數(shù)量：保值數(shù)量不超過實際生產(chǎn)需采購的數(shù)量的100%。4、保值工具：期貨、期權(quán)等。5、擬投入資金及決議有效期：任一時點保證金余額（不包括交割當(dāng)期頭寸而支付的全額保證金在內(nèi)5,000年。6、業(yè)務(wù)授權(quán)：公司董事會授權(quán)董事長或其授權(quán)人在額度范圍內(nèi)具體實施上述套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)事宜。7、資金來源：公司及子公司自有資金，不涉及使用募集資金或銀行信貸資金。三、開展商品期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)的可行性行的，對生產(chǎn)經(jīng)營是有利的。四、開展期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險1、市場風(fēng)險：受期貨期權(quán)等衍生品市場相關(guān)因素影響，期貨價格的波動時100%控制損失。2、市場流動性風(fēng)險：由于市場交易不活躍或市場中斷，無法按現(xiàn)行市價價追加不及時被強平的風(fēng)險。3、技術(shù)及操作風(fēng)險：由于商品衍生品業(yè)務(wù)專業(yè)性較強，復(fù)雜程度較高，會4、政策及法律風(fēng)險：因相關(guān)法律制度發(fā)生變化或交易對手違反相關(guān)法律制度或合同約定，造成合約無法正常執(zhí)行而給公司及子公司帶來損失。五、采取的風(fēng)險控制措施1、公司及子公司將套期保值業(yè)務(wù)規(guī)模與公司及子公司的生產(chǎn)經(jīng)營相匹配，風(fēng)險。2、公司及子公司將重點關(guān)注交易情況，合理選擇合約月份，避免市場流動確保不影響日常經(jīng)營活動的所需資金。3、公司將設(shè)立符合要求的計算機系統(tǒng)及相關(guān)設(shè)施，選配多條通道，降低技風(fēng)險防范措施，提高套保業(yè)務(wù)管理水平。4、公司密切關(guān)注監(jiān)管機構(gòu)的政策變化和相關(guān)規(guī)定的變更，加強對國家及相免發(fā)生政策風(fēng)險。六、會計政策及核算原則22號-24號-37號-會計處理。七、結(jié)論公司及子公司開展期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)，有利于公司及子公司擴大經(jīng)營規(guī)模，降低經(jīng)營風(fēng)險。公司在期貨期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)方面