商業(yè)銀行流動(dòng)性管理課件

第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理1引子：綜觀百年金融發(fā)展史，銀行無論規(guī)模大小，引發(fā)其倒閉的一個(gè)共同問題是流動(dòng)性。銀行一直會(huì)受到流動(dòng)性的壓力；沒有足夠流動(dòng)性，銀行就無法經(jīng)營(yíng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本方面，銀行真正意義上的挑戰(zhàn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。引子：綜觀百年金融發(fā)展史，銀行無論規(guī)模2巴塞爾委員會(huì)在提交的有關(guān)跨國(guó)銀行流動(dòng)性度量與管理框架的研究報(bào)告中指出：度量與管理流動(dòng)性是商業(yè)銀行最關(guān)鍵的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，通過確保銀行支付到期債務(wù)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以阻止或延緩無法逆轉(zhuǎn)的不利形勢(shì)的進(jìn)一步惡化。無論是在資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降或發(fā)現(xiàn)欺詐行為等銀行本身問題造成的危機(jī)，還是在因?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)完全失去信心而產(chǎn)生的危機(jī)中，銀行擁有的解決問題的時(shí)間長(zhǎng)短都是由流動(dòng)性決定的。巴塞爾委員會(huì)在提交的有關(guān)跨國(guó)銀行流動(dòng)性度量32008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)際社會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)相繼出臺(tái)《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》和第三版巴塞爾協(xié)議的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》，構(gòu)建了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的全面框架，在強(qiáng)化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，首次提出了全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管定量標(biāo)準(zhǔn)。

2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)際社會(huì)對(duì)流42011年10月17日銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》共四章六十四條，自2012年1月1日起實(shí)施第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理課件5第一節(jié)流動(dòng)性管理概述第二節(jié)

流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)第三節(jié)流動(dòng)性管理策略第四節(jié)

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性存在的問題

第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第一節(jié)流動(dòng)性管理概述第三章商業(yè)銀行6掌握流動(dòng)性的概念掌握流動(dòng)性的衡量方法掌握流動(dòng)需求預(yù)測(cè)的方法理解保持流動(dòng)性性均衡的策略學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握流動(dòng)性的概念學(xué)習(xí)目標(biāo)7一、流動(dòng)性管理的涵義

1.流動(dòng)性的含義：是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金，滿足客戶當(dāng)前或未來資金需求（存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款）的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述一、流動(dòng)性管理的涵義第一節(jié)流動(dòng)性管理概述82、流動(dòng)性管理的定義是指為保持流動(dòng)性需求和供給而施行的一系列活動(dòng)。通過合理調(diào)度資金，一方面保證應(yīng)付客戶提存、償還借款、滿足必要貸款需求的支付能力，另一方面又不致形成資金閑置，從而使流動(dòng)性缺口保持最小。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2、流動(dòng)性管理的定義第一節(jié)流動(dòng)性管理概述93、流動(dòng)性管理的目標(biāo)總體目標(biāo)：保持適度的流動(dòng)性適度控制存量

適時(shí)調(diào)節(jié)流量高效的流動(dòng)性管理有利于增強(qiáng)客戶信心，維系客戶關(guān)系。提高銀行盈利水平，避免為資產(chǎn)賤賣和高成本融資

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述3、流動(dòng)性管理的目標(biāo)總體目標(biāo)：保持適度的流動(dòng)性適度控制存量10二、流動(dòng)性管理的原則1、靈活調(diào)節(jié)的原則2、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則3、流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給的時(shí)間對(duì)應(yīng)原則

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述二、流動(dòng)性管理的原則1、靈活調(diào)節(jié)的原則第一節(jié)流動(dòng)性11三、流動(dòng)性的衡量

銀行既然能存儲(chǔ)流動(dòng)性和購(gòu)買流動(dòng)性，流動(dòng)性的衡量也應(yīng)該從這兩方面著手。一般來說，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)和負(fù)債及現(xiàn)金流量來衡量流動(dòng)性比較容易，而衡量銀行購(gòu)買流動(dòng)性的能力則較難。

2011年10月17日銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》第三十五條流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動(dòng)性比例。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述三、流動(dòng)性的衡量第一節(jié)流動(dòng)性管理概述122009年，巴塞爾委員會(huì)首次提出LCR指標(biāo)用于度量短期壓力情境下銀行的流動(dòng)性狀況。

2011年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于新規(guī)，首次在中國(guó)明確要求銀行LCR不得低于100%。２０１３年底前達(dá)標(biāo)。

1、流動(dòng)性覆蓋率（LCR，LiquidityCoverageRatio）第一節(jié)流動(dòng)性管理概述流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來30日的資金凈流出量≥100%該比例旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動(dòng)性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，來滿足未來30日的流動(dòng)性需求。

1、流動(dòng)性覆蓋率（LCR，LiquidityCovera13金融危機(jī)后巴塞爾委員會(huì)提出的另一個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，用于度量銀行較長(zhǎng)期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對(duì)其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。

2011年關(guān)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)新規(guī)：商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%。２０１６年底前達(dá)標(biāo)

2、凈穩(wěn)定融資比率凈穩(wěn)定融資比率=可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金≥100%第一節(jié)流動(dòng)性管理概述可用的穩(wěn)定資金：是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。所需的穩(wěn)定資金：等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，金融危機(jī)后巴塞爾委員會(huì)提出的另一個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管143、存貸比

存貸款比率＝各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額

X

100%

≦75%實(shí)踐中的難點(diǎn)：（1）該比例沒有充分考慮不同存款和貸款的流動(dòng)性特點(diǎn)及存貸款以外其它資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性狀況。（2）隨著金融創(chuàng)新，金融產(chǎn)品增加和金融體系的復(fù)雜程度提高，存貸比的缺陷就會(huì)變得突出，存貸比的高低已經(jīng)很難與銀行的實(shí)際流動(dòng)性狀況存在簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系。第一節(jié)流動(dòng)性管理概述3、存貸比存貸款比率＝各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額

X

152010.12-2012.6我國(guó)商業(yè)銀行存貸比指標(biāo)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2010.12-2012.6我國(guó)商業(yè)銀行存貸比指標(biāo)第一節(jié)164、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額≥25%

實(shí)踐中的難點(diǎn)：（1）怎樣劃分資產(chǎn)的流動(dòng)性。如果貸款能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，是否貸款也應(yīng)算作流動(dòng)資產(chǎn)?

（2）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也隨市場(chǎng)利率、資金供求關(guān)系而變化。（3）銀行可能使用其他方法來滿足流動(dòng)性需求。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述4、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額≥2172009-2012我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性比例情況

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2009-2012我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性比例情況第一節(jié)流動(dòng)185、人民幣超額備付金比率超額備付金比率＝（在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款＋庫(kù)存現(xiàn)金）/人民幣各項(xiàng)存款余額×100%≥2%。第一節(jié)流動(dòng)性管理概述5、人民幣超額備付金比率超額備付金比率＝（在中國(guó)人民銀行超額196、核心負(fù)債的比例（參考指標(biāo)）核心負(fù)債包括距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款中的穩(wěn)定部分。

核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/負(fù)債總額≥60%

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述6、核心負(fù)債的比例（參考指標(biāo)）核心負(fù)債包括距到期20

流動(dòng)性缺口=90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額

流動(dòng)性缺口率=表內(nèi)外流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)≥-10%資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益非流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)波動(dòng)來源穩(wěn)定來源流動(dòng)性缺口

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述7、流動(dòng)性缺口（參考指標(biāo)）流動(dòng)性缺口=90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)21四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理內(nèi)因資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的內(nèi)在不穩(wěn)定性銀行的信用能力外因貨幣政策金融市場(chǎng)的發(fā)育程度利率變動(dòng)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理內(nèi)因外因22五、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)1、商行流動(dòng)性面臨資金需求方和供給方的雙重壓力。2、銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的外生性3、商行資金需求與供給的隨機(jī)性決定其流動(dòng)性的隨機(jī)性4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的傳染性5、其他各類風(fēng)險(xiǎn)最終以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形式爆發(fā)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述五、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述23六、案例—華盛頓互惠銀行2008年9月25日，互惠銀行因?yàn)椤绷鲃?dòng)性不足，無法滿足公司債務(wù)的支付要求，因而該行不能安全、穩(wěn)定地進(jìn)行業(yè)務(wù)”宣告破產(chǎn)。獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式：不斷并購(gòu)節(jié)儉低調(diào)定位中產(chǎn)對(duì)地方銀行充分放權(quán)社會(huì)公益第一節(jié)流動(dòng)性管理概述六、案例—華盛頓互惠銀行第一節(jié)流動(dòng)性管理概述24

倒閉的直接原因銀行擠兌

評(píng)級(jí)下調(diào)市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏外部原因創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管滯后。全球化和金融混業(yè)也加大了監(jiān)管的難度；競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行追求高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)；信用體系惡性循環(huán)導(dǎo)致危機(jī)加深。金融危機(jī)的影響內(nèi)部原因次級(jí)貸款占比高，潛在損失大。

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過于集中，信貸風(fēng)險(xiǎn)與房?jī)r(jià)相關(guān)度太高。

資本不夠充足。第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

倒閉的直接原因外部原因25第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

一、流動(dòng)性需求1、銀行流動(dòng)性的需求來源和供給來源流動(dòng)性資金的供給流動(dòng)性需求客戶存款客戶提取存款非存款服務(wù)收入品質(zhì)貸款客戶的信貸要求客戶償還貸款償還存款指外的借款出售銀行資產(chǎn)產(chǎn)生、出售服務(wù)時(shí)產(chǎn)生的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用和賦稅從貨幣市場(chǎng)上借款向股東發(fā)放現(xiàn)金紅利第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

一、流動(dòng)性需求1、銀行流動(dòng)性262、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法資金來源和運(yùn)用法資金結(jié)構(gòu)法流動(dòng)性指示器法第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

2、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法資金來源和運(yùn)用法第二節(jié)流動(dòng)性的需求27可能出現(xiàn)：流動(dòng)性過剩流動(dòng)性不足二、流動(dòng)性可能出現(xiàn)的問題第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

可能出現(xiàn)：二、流動(dòng)性可能出現(xiàn)的問題第二節(jié)28原因：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不相匹配市場(chǎng)利率的變化公眾對(duì)銀行的信心客戶流動(dòng)性問題的轉(zhuǎn)移一、流動(dòng)性不足的原因及策略：第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略原因：一、流動(dòng)性不足的原因及策略：第三節(jié)流動(dòng)性管理策略29第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略策略1、保持流動(dòng)性的資產(chǎn)管理策略保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)通過多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性第三節(jié)流動(dòng)性管理策略策略302、保持流動(dòng)性的負(fù)債管理策略對(duì)傳統(tǒng)的各類存款進(jìn)行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得的主動(dòng)型負(fù)債開辟新的有利于流動(dòng)性的存款服務(wù)3、保持流動(dòng)性的資產(chǎn)負(fù)債管理策略第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略2、保持流動(dòng)性的負(fù)債管理策略第三節(jié)流動(dòng)性管理策略31二、流動(dòng)性過剩的表現(xiàn)、原因及管理策略表現(xiàn)：存貸比下降市場(chǎng)利率走低法定存款準(zhǔn)備金居高不下貸幣供應(yīng)量占GDP比重高第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略二、流動(dòng)性過剩的表現(xiàn)、原因及管理策略第三節(jié)流動(dòng)性管理策略32原因：長(zhǎng)期雙順差貸幣超發(fā)全球流動(dòng)性過剩，熱錢流入原因：33策略：建立多元化融資結(jié)構(gòu)，分流儲(chǔ)蓄降低貿(mào)易順差，平衡經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)放貸管理開展中間業(yè)務(wù)策略：34第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題一、我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性存在的問題

1、負(fù)債流動(dòng)性：對(duì)存款的依存度過高，其他融資渠道數(shù)量和規(guī)模有限。存款穩(wěn)定性差，受客戶流動(dòng)性影響大。

2、資產(chǎn)流動(dòng)性法定準(zhǔn)款準(zhǔn)備金比率高，凍結(jié)的資金多債券市場(chǎng)的深度和廣度有限，參與者主要為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，流動(dòng)性狀況趨同，變現(xiàn)能力有限貸款因金融脫媒質(zhì)量下降，且資產(chǎn)證券化程度低，流動(dòng)性差，占比50%左右

第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題一、我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性存353、經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響

資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的影響。

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。

經(jīng)濟(jì)過熱發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。

第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性36二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序現(xiàn)金流管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額負(fù)債和融資管理日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力測(cè)試第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題應(yīng)急計(jì)劃優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備管理跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析包括但不限于：二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問37三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)顯著增大。 資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升。貨幣錯(cuò)配程度增加。負(fù)債加權(quán)平均期限下降。多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)。特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)下降或風(fēng)險(xiǎn)加劇。銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財(cái)務(wù)狀況顯著惡化。第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性38負(fù)面的公眾報(bào)道。信用評(píng)級(jí)下調(diào)。股票價(jià)格下降或債務(wù)成本上升。批發(fā)和零售融資成本上升。交易對(duì)手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)?；蚓芙^進(jìn)行新交易。代理行降低或取消授信額度。零售存款的流出上升。獲得長(zhǎng)期融資的難度加大。第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題負(fù)面的公眾報(bào)道。第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題39資料：2008年次貸危機(jī)以來歐美破產(chǎn)的銀行美國(guó)：2008年25家

2009年140家2010年157家

2011年

92家

2012年至今39家俄羅斯：

2000-2010年，10年銀行數(shù)量減少一半至999家

資料：2008年次貸危機(jī)以來歐美破產(chǎn)的銀行美國(guó)：40資料：澳門匯業(yè)銀行、中國(guó)銀行

2005年9月15日美國(guó)財(cái)政部15日凌晨發(fā)表聲明：匯業(yè)銀行長(zhǎng)期為朝鮮政府及有關(guān)朝鮮“窗口”公司進(jìn)行多項(xiàng)非法活動(dòng)，包括涉嫌為朝鮮洗黑錢、處理偽鈔、走私冒牌香煙以及販毒，將匯業(yè)銀行定為“主要洗黑錢關(guān)注”，觸發(fā)澳門回歸后首宗銀行擠提事件。在2008年3月以色列校園槍擊案中遇害的八名以色列高中生的家人2012年10月23在紐約州州立法院對(duì)中國(guó)銀行股份有限公司提起訴訟并索賠10億美元，他們指控中國(guó)銀行通過旗下紐約分支機(jī)構(gòu)“故意且不計(jì)后果”的向恐怖組織提供銀行服務(wù)，指控中國(guó)銀行自2003年起向巴勒斯坦恐怖組織哈馬斯(Hamas)發(fā)出了數(shù)十筆電匯，匯款總額達(dá)到數(shù)百萬(wàn)美元。

資料：澳門匯業(yè)銀行、中國(guó)銀行

2005年9月15日美國(guó)財(cái)41資料：“德國(guó)最愚蠢的銀行”2008年9月15日上午10點(diǎn)，美國(guó)第四大投資銀行——雷曼兄弟公司向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，消息轉(zhuǎn)瞬間傳遍地球的各個(gè)角落。令人匪夷所思的是，德國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行10點(diǎn)10分，居然按原來同雷曼銀行簽的外匯掉期協(xié)議，通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)付款系統(tǒng)，向雷曼兄弟公司即將凍結(jié)的銀行賬戶轉(zhuǎn)入了3.5億歐元。毫無疑問，這3.5億歐元有去無回。轉(zhuǎn)賬風(fēng)波曝光后，德國(guó)社會(huì)輿論嘩然。有報(bào)紙?jiān)?月18日頭版的標(biāo)題中，指責(zé)德國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行是迄今“德國(guó)最愚蠢的銀行”。

資料：“德國(guó)最愚蠢的銀行”2008年9月142小組作業(yè)

1、題目：從下列產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)的銀行或投資銀行選一家介紹其產(chǎn)生的原因及過程美國(guó)大陸伊利諾銀行（1984年）美國(guó)新英格蘭銀行（1991年）海南發(fā)展銀行（1998年）日本長(zhǎng)期信用銀行（1998年）美國(guó)雷曼兄弟投資銀行（2008年）美國(guó)貝爾斯登公司(2008年）英國(guó)北巖銀行（2007年）德國(guó)SachsenLB(2007)法國(guó)不動(dòng)產(chǎn)信貸銀行（2012年）

2013年6月中國(guó)銀行業(yè)錢荒

2、作業(yè)形式：PPT小組作業(yè)43本章結(jié)束本章結(jié)束44第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理45引子：綜觀百年金融發(fā)展史，銀行無論規(guī)模大小，引發(fā)其倒閉的一個(gè)共同問題是流動(dòng)性。銀行一直會(huì)受到流動(dòng)性的壓力；沒有足夠流動(dòng)性，銀行就無法經(jīng)營(yíng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本方面，銀行真正意義上的挑戰(zhàn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。引子：綜觀百年金融發(fā)展史，銀行無論規(guī)模46巴塞爾委員會(huì)在提交的有關(guān)跨國(guó)銀行流動(dòng)性度量與管理框架的研究報(bào)告中指出：度量與管理流動(dòng)性是商業(yè)銀行最關(guān)鍵的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，通過確保銀行支付到期債務(wù)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以阻止或延緩無法逆轉(zhuǎn)的不利形勢(shì)的進(jìn)一步惡化。無論是在資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降或發(fā)現(xiàn)欺詐行為等銀行本身問題造成的危機(jī)，還是在因?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)完全失去信心而產(chǎn)生的危機(jī)中，銀行擁有的解決問題的時(shí)間長(zhǎng)短都是由流動(dòng)性決定的。巴塞爾委員會(huì)在提交的有關(guān)跨國(guó)銀行流動(dòng)性度量472008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)際社會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)相繼出臺(tái)《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》和第三版巴塞爾協(xié)議的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》，構(gòu)建了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的全面框架，在強(qiáng)化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，首次提出了全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管定量標(biāo)準(zhǔn)。

2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)際社會(huì)對(duì)流482011年10月17日銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》共四章六十四條，自2012年1月1日起實(shí)施第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理課件49第一節(jié)流動(dòng)性管理概述第二節(jié)

流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)第三節(jié)流動(dòng)性管理策略第四節(jié)

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性存在的問題

第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第一節(jié)流動(dòng)性管理概述第三章商業(yè)銀行50掌握流動(dòng)性的概念掌握流動(dòng)性的衡量方法掌握流動(dòng)需求預(yù)測(cè)的方法理解保持流動(dòng)性性均衡的策略學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握流動(dòng)性的概念學(xué)習(xí)目標(biāo)51一、流動(dòng)性管理的涵義

1.流動(dòng)性的含義：是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金，滿足客戶當(dāng)前或未來資金需求（存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款）的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述一、流動(dòng)性管理的涵義第一節(jié)流動(dòng)性管理概述522、流動(dòng)性管理的定義是指為保持流動(dòng)性需求和供給而施行的一系列活動(dòng)。通過合理調(diào)度資金，一方面保證應(yīng)付客戶提存、償還借款、滿足必要貸款需求的支付能力，另一方面又不致形成資金閑置，從而使流動(dòng)性缺口保持最小。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2、流動(dòng)性管理的定義第一節(jié)流動(dòng)性管理概述533、流動(dòng)性管理的目標(biāo)總體目標(biāo)：保持適度的流動(dòng)性適度控制存量

適時(shí)調(diào)節(jié)流量高效的流動(dòng)性管理有利于增強(qiáng)客戶信心，維系客戶關(guān)系。提高銀行盈利水平，避免為資產(chǎn)賤賣和高成本融資

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述3、流動(dòng)性管理的目標(biāo)總體目標(biāo)：保持適度的流動(dòng)性適度控制存量54二、流動(dòng)性管理的原則1、靈活調(diào)節(jié)的原則2、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則3、流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給的時(shí)間對(duì)應(yīng)原則

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述二、流動(dòng)性管理的原則1、靈活調(diào)節(jié)的原則第一節(jié)流動(dòng)性55三、流動(dòng)性的衡量

銀行既然能存儲(chǔ)流動(dòng)性和購(gòu)買流動(dòng)性，流動(dòng)性的衡量也應(yīng)該從這兩方面著手。一般來說，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)和負(fù)債及現(xiàn)金流量來衡量流動(dòng)性比較容易，而衡量銀行購(gòu)買流動(dòng)性的能力則較難。

2011年10月17日銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》第三十五條流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動(dòng)性比例。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述三、流動(dòng)性的衡量第一節(jié)流動(dòng)性管理概述562009年，巴塞爾委員會(huì)首次提出LCR指標(biāo)用于度量短期壓力情境下銀行的流動(dòng)性狀況。

2011年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于新規(guī)，首次在中國(guó)明確要求銀行LCR不得低于100%。２０１３年底前達(dá)標(biāo)。

1、流動(dòng)性覆蓋率（LCR，LiquidityCoverageRatio）第一節(jié)流動(dòng)性管理概述流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來30日的資金凈流出量≥100%該比例旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動(dòng)性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，來滿足未來30日的流動(dòng)性需求。

1、流動(dòng)性覆蓋率（LCR，LiquidityCovera57金融危機(jī)后巴塞爾委員會(huì)提出的另一個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，用于度量銀行較長(zhǎng)期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對(duì)其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。

2011年關(guān)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)新規(guī)：商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%。２０１６年底前達(dá)標(biāo)

2、凈穩(wěn)定融資比率凈穩(wěn)定融資比率=可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金≥100%第一節(jié)流動(dòng)性管理概述可用的穩(wěn)定資金：是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。所需的穩(wěn)定資金：等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，金融危機(jī)后巴塞爾委員會(huì)提出的另一個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管583、存貸比

存貸款比率＝各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額

X

100%

≦75%實(shí)踐中的難點(diǎn)：（1）該比例沒有充分考慮不同存款和貸款的流動(dòng)性特點(diǎn)及存貸款以外其它資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性狀況。（2）隨著金融創(chuàng)新，金融產(chǎn)品增加和金融體系的復(fù)雜程度提高，存貸比的缺陷就會(huì)變得突出，存貸比的高低已經(jīng)很難與銀行的實(shí)際流動(dòng)性狀況存在簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系。第一節(jié)流動(dòng)性管理概述3、存貸比存貸款比率＝各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額

X

592010.12-2012.6我國(guó)商業(yè)銀行存貸比指標(biāo)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2010.12-2012.6我國(guó)商業(yè)銀行存貸比指標(biāo)第一節(jié)604、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額≥25%

實(shí)踐中的難點(diǎn)：（1）怎樣劃分資產(chǎn)的流動(dòng)性。如果貸款能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，是否貸款也應(yīng)算作流動(dòng)資產(chǎn)?

（2）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也隨市場(chǎng)利率、資金供求關(guān)系而變化。（3）銀行可能使用其他方法來滿足流動(dòng)性需求。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述4、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額≥2612009-2012我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性比例情況

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2009-2012我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性比例情況第一節(jié)流動(dòng)625、人民幣超額備付金比率超額備付金比率＝（在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款＋庫(kù)存現(xiàn)金）/人民幣各項(xiàng)存款余額×100%≥2%。第一節(jié)流動(dòng)性管理概述5、人民幣超額備付金比率超額備付金比率＝（在中國(guó)人民銀行超額636、核心負(fù)債的比例（參考指標(biāo)）核心負(fù)債包括距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款中的穩(wěn)定部分。

核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/負(fù)債總額≥60%

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述6、核心負(fù)債的比例（參考指標(biāo)）核心負(fù)債包括距到期64

流動(dòng)性缺口=90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額

流動(dòng)性缺口率=表內(nèi)外流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)≥-10%資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益非流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)波動(dòng)來源穩(wěn)定來源流動(dòng)性缺口

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述7、流動(dòng)性缺口（參考指標(biāo)）流動(dòng)性缺口=90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)65四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理內(nèi)因資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的內(nèi)在不穩(wěn)定性銀行的信用能力外因貨幣政策金融市場(chǎng)的發(fā)育程度利率變動(dòng)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理內(nèi)因外因66五、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)1、商行流動(dòng)性面臨資金需求方和供給方的雙重壓力。2、銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的外生性3、商行資金需求與供給的隨機(jī)性決定其流動(dòng)性的隨機(jī)性4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的傳染性5、其他各類風(fēng)險(xiǎn)最終以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形式爆發(fā)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述五、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述67六、案例—華盛頓互惠銀行2008年9月25日，互惠銀行因?yàn)椤绷鲃?dòng)性不足，無法滿足公司債務(wù)的支付要求，因而該行不能安全、穩(wěn)定地進(jìn)行業(yè)務(wù)”宣告破產(chǎn)。獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式：不斷并購(gòu)節(jié)儉低調(diào)定位中產(chǎn)對(duì)地方銀行充分放權(quán)社會(huì)公益第一節(jié)流動(dòng)性管理概述六、案例—華盛頓互惠銀行第一節(jié)流動(dòng)性管理概述68

倒閉的直接原因銀行擠兌

評(píng)級(jí)下調(diào)市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏外部原因創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管滯后。全球化和金融混業(yè)也加大了監(jiān)管的難度；競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行追求高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)；信用體系惡性循環(huán)導(dǎo)致危機(jī)加深。金融危機(jī)的影響內(nèi)部原因次級(jí)貸款占比高，潛在損失大。

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過于集中，信貸風(fēng)險(xiǎn)與房?jī)r(jià)相關(guān)度太高。

資本不夠充足。第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

倒閉的直接原因外部原因69第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

一、流動(dòng)性需求1、銀行流動(dòng)性的需求來源和供給來源流動(dòng)性資金的供給流動(dòng)性需求客戶存款客戶提取存款非存款服務(wù)收入品質(zhì)貸款客戶的信貸要求客戶償還貸款償還存款指外的借款出售銀行資產(chǎn)產(chǎn)生、出售服務(wù)時(shí)產(chǎn)生的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用和賦稅從貨幣市場(chǎng)上借款向股東發(fā)放現(xiàn)金紅利第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

一、流動(dòng)性需求1、銀行流動(dòng)性702、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法資金來源和運(yùn)用法資金結(jié)構(gòu)法流動(dòng)性指示器法第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

2、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法資金來源和運(yùn)用法第二節(jié)流動(dòng)性的需求71可能出現(xiàn)：流動(dòng)性過剩流動(dòng)性不足二、流動(dòng)性可能出現(xiàn)的問題第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

可能出現(xiàn)：二、流動(dòng)性可能出現(xiàn)的問題第二節(jié)72原因：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不相匹配市場(chǎng)利率的變化公眾對(duì)銀行的信心客戶流動(dòng)性問題的轉(zhuǎn)移一、流動(dòng)性不足的原因及策略：第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略原因：一、流動(dòng)性不足的原因及策略：第三節(jié)流動(dòng)性管理策略73第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略策略1、保持流動(dòng)性的資產(chǎn)管理策略保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)通過多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性第三節(jié)流動(dòng)性管理策略策略742、保持流動(dòng)性的負(fù)債管理策略對(duì)傳統(tǒng)的各類存款進(jìn)行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得的主動(dòng)型負(fù)債開辟新的有利于流動(dòng)性的存款服務(wù)3、保持流動(dòng)性的資產(chǎn)負(fù)債管理策略第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略2、保持流動(dòng)性的負(fù)債管理策略第三節(jié)流動(dòng)性管理策略75二、流動(dòng)性過剩的表現(xiàn)、原因及管理策略表現(xiàn)：存貸比下降市場(chǎng)利率走低法定存款準(zhǔn)備金居高不下貸幣供應(yīng)量占GDP比重高第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略二、流動(dòng)性過剩的表現(xiàn)、原因及管理策略第三節(jié)流動(dòng)性管理策略76原因：長(zhǎng)期雙順差貸幣超發(fā)全球流動(dòng)性過剩，熱錢流入原因：77策略：建立多元化融資結(jié)構(gòu)，分流儲(chǔ)蓄降低貿(mào)易順差，平衡經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)放貸管理開展中間業(yè)務(wù)策略：78第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題一、我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性存在的問題

1、負(fù)債流動(dòng)性：對(duì)存款的依存度過高，其他融資渠道數(shù)量和規(guī)模有限。存款穩(wěn)定性差，受客戶流動(dòng)性影響大。

2、資產(chǎn)流動(dòng)性法定準(zhǔn)款準(zhǔn)備金比率高，凍結(jié)的資金多債券市場(chǎng)的深度和廣度有限，參與者主要為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，流動(dòng)性狀況趨同，變現(xiàn)能力有限貸款因金融脫媒質(zhì)量下降，且資產(chǎn)證券化程度低，流動(dòng)性差，占比50%左右

第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題一、我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性存793、經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響

資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的影響。

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。

經(jīng)濟(jì)過熱發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。

第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性80二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序現(xiàn)金流管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額負(fù)債和融資管理日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力測(cè)試第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問題應(yīng)急計(jì)劃優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備管理跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析包括但不限于：二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的問81三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)顯著增大。 資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升。貨幣錯(cuò)配程度增加。負(fù)債加權(quán)平均期限下降。