合伙企業(yè)稅收政策

合伙企業(yè)稅收政策國家稅務總局稅收科學研究所研究員魏志梅2012年6月7日自上世紀末以來，隨著合伙企業(yè)在我國的起步和發(fā)展，我國有關合伙企業(yè)的稅收制度也得以初步建立。1997年，全國人大通過了我國第一部合伙企業(yè)法，明確,合伙企業(yè)應當依法履行納稅義務氣2000年，國務院頒布《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》（國發(fā)[2000]16號），第一次以規(guī)范性文件方式明確合伙企業(yè)所得稅的征稅基調。當年，財政部和國家稅務總局印發(fā)了《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》（財稅[2000]91號，簡稱91號文），做出相應具體征稅規(guī)定。2006年，全國人大通過新修訂《合伙企業(yè)法》，第一次以法律形式明確合伙企業(yè)現(xiàn)行征稅原則：即合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。2008年，隨著新的企業(yè)所得稅法頒布以及個人所得稅法修訂，財政部和國家稅務總局發(fā)布《關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅[2008]159號，簡稱159號文）以及《關于調整個體工商戶個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)個人所得稅稅前扣除標準有關問題的通知》（財稅[2008]65號），就合伙企業(yè)所得稅政策進行重新明確。2011年，隨著個人所得稅法的再次修訂，財政部、國家稅務總局發(fā)布《關于調整個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者個人所得稅費用扣除標準的通知》（財稅[2011]62號）。上述有關合伙企業(yè)稅收的法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件，共同構成了我國現(xiàn)行合伙企業(yè)稅收法律的基本架構體系。應該說，這些稅收法律、法規(guī)和規(guī)范性文件，既借鑒了國際慣例，又充分考慮了我國國情。但是，迄今為止業(yè)界仍對其存在諸多誤解，不少地方政府甚至基于有意無意的誤讀，越權出臺了名目繁多的地方性減免稅政策。因此，亟待就有關問題進行深入分析，以促進社會各界的理解。一、合伙企業(yè)無需繳稅？還是需由合伙人為之繳稅？在國內，市場普遍認為，如果是公司制企業(yè)，就必須繳稅；如果是合伙制企業(yè)，就無須繳稅。其實，這是對合伙企業(yè)稅收制度的根本誤解，正是這一誤解又派生出其他種種誤解。因此，需要對國際社會合伙企業(yè)稅收制度的演變過程進行一番歷史的分析。在英語中，“合伙”與“合伙企業(yè)”是用同一個詞來表述的，即Partnership。不同國家在不同歷史時期對合伙的法律定義不同、征稅規(guī)定各異。就傳統(tǒng)意義上的合伙企業(yè)而言，由于它僅僅是一種伙伴關系，而不是獨立的工商實體，更不是獨立的法人，在法律上并沒有獨立的財產(chǎn)權，自然不應該也無法對這種伙伴關系征稅，而只好在合伙人環(huán)節(jié)征稅。但是，由于合伙企業(yè)最早只能基于私人關系基礎上的聲譽約束機制來調整各合伙人之間的權利、義務和責任，沒有形成有效的法人治理結構，因而主要適合家族式企業(yè)和律師事務所、會計師事務所等人合性企業(yè)，而較難適應需要向廣泛范圍募集資本的資合性企業(yè)。為克服自身不足，合伙企業(yè)后來不斷地借鑒公司機制來完善其自身的治理結構，以至于發(fā)展成為獨立的工商實體，甚至不少國家還承認其為獨立法人。由于后來的合伙企業(yè)越來越類似于公司實體，也擁有了獨立的財產(chǎn)權，與公司一樣享受著國家公共管理和國防服務，一樣可以將每年所得收益轉為資本。所以，從公平稅負和防止偷逃稅角度考慮，絕大多數(shù)國家都是根據(jù)合伙企業(yè)的實際特點，而相應采取以下三種不同的合伙企業(yè)稅制模式：（1）不將合伙企業(yè)作為納稅主體的非實體納稅模式，主要流行于合伙企業(yè)尚未演進為獨立實體的國家；（2）將合伙企業(yè)作為獨立納稅主體看待的實體納稅模式，主要流行于合伙企業(yè)已經(jīng)演進為獨立實體的國家；（3）介于實體模式與非實體模式之間的準實體納稅模式，該模式雖然不將合伙企業(yè)作為納稅主體，但是需要在合伙企業(yè)環(huán)節(jié)作統(tǒng)一的收入和成本核算，對核算出的應納稅所得，必須由合伙人為之分別繳稅。上述三種合伙企業(yè)稅制模式在實踐中如何抉擇，往往與該國的法律體制直接相關。在法國、德國等成文法系國家，由于國家財稅部門可以依據(jù)成文的合伙企業(yè)法來設計相應的稅制，而依據(jù)不斷修訂后的合伙企業(yè)法，合伙企業(yè)也引入了公司的法人治理機制，并擁有了作為獨立工商實體甚至法人的地位，就需要按照,實質重于形式”的原則，來重新考慮其納稅義務。鑒于所得稅是針對“所得”的稅種，所以，一家合伙型企業(yè)，如果它本身成了,所得”的承載主體，就理所當然地應將其作為納稅主體。相反，一家公司型企業(yè)，如果能夠滿足,已將每年所得收益全部分配給投資者”等條件，也可申請作為非納稅主體而僅需要在投資者環(huán)節(jié)納稅。在英美等非成文法國家，由于市場主體可以不拘泥于法律條文而自主簽定各類契約，各類合伙企業(yè)在運作過程中往往都可自主借鑒公司的治理機制，但國家財稅部門在制訂相關稅則時往往缺乏嚴格的成文法的支撐，因此在確定合伙企業(yè)是否需要作為納稅主體時就相對困難，從而給各類企業(yè)以“合伙”之名避稅創(chuàng)造了條件。以至于盡管美國聯(lián)邦政府在1916年制定《統(tǒng)一有限合伙法》的初衷，是創(chuàng)設一種只有少數(shù)有限合伙人參與的，只在本地經(jīng)營的簡單融資安排；但超乎立法者最初預料的是：在合伙企業(yè)通過借鑒公司的資合機制而越來越像公司的情況下，仍然將其作為非納稅主體，使得擁有成千上萬個投資者和跨州經(jīng)營的復雜融資安排，出于避稅目的，紛紛選擇按合伙形式設立！1997年末，美國財稅部門從避免合伙企業(yè)避稅和促進企業(yè)稅負公平角度考慮，發(fā)布了打勾規(guī)則，規(guī)定包括合伙企業(yè)在內的任何工商企業(yè)，均需通過打,V”方式確認符合有關條件后，方可選擇作為非納稅主體。同時，一家公司型企業(yè)，如果也符合打勾規(guī)則，同樣可以申請作為非納稅主體。但是，在實施過程中，合伙型企業(yè)往往能想方設法通過打勾規(guī)則，而無須作為納稅主體；公司型企業(yè)則很難通過打勾規(guī)則，而仍需作為納稅主體。美國對合伙型企業(yè)與公司型企業(yè)在稅負上的不公平待遇，直接誘發(fā)了市場越來越多地濫用合伙形式：不僅創(chuàng)投基金、證券基金、對沖基金、甚至天燃氣等各類大型實業(yè)公司也紛紛選用合伙形式。于是，終于在2007年釀成震驚全球的,黑石合伙避稅風波”！可見，世界各國在對合伙企業(yè)有關稅收制度的選擇上，一直都是與“逃稅與反逃稅”交織在一起的。我國在1997年頒布的《合伙企業(yè)法》中，就明確合伙企業(yè)不再是單純的“伙伴關系”，而是擁有了相對獨立的財產(chǎn)權的準法人實體。因此，91號文即要求對合伙企業(yè)采取準實體納稅模式。其明確規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人；合伙企業(yè)應當將每一納稅年度的收入總額，減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得;生產(chǎn)經(jīng)營所得包括企業(yè)分配給投資者個人的所得和企業(yè)當年留存的所得（利潤）。這樣，即使是合伙企業(yè)將利潤留成下來不分配，合伙人也應當繳稅，以避免合伙企業(yè)本身成為避稅工具。2006年《合伙企業(yè)法》修訂后，合伙企業(yè)可以采取有限合伙這種更多借鑒公司相關制度的新型合伙形式。按照與我國同屬于大陸法系的法國和德國的做法，對有限合伙這種具備了公司,有限責任”機制的新型合伙企業(yè)，有理由對其采取實體納稅模式，即將其直接作為納稅主體對待。但是，國家財稅部門在制定159號文時，一方面繼續(xù)對其采取準實體納稅模式，不將其作為納稅主體對待；另一方面為防范其成為避稅工具，對其重申了必須作為“應納稅所得核算主體”的一系列要求。159號文明確：合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則，具體應納稅所得額的計算按照91號文的有關規(guī)定執(zhí)行，且所稱,生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”既包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得，還包括企業(yè)當年留存的所得（利潤）。同時還明確：合伙人是法人和其他組織的，在計算其繳納企業(yè)所得稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。既然我國是對合伙企業(yè)采取準實體納稅模式，那自然只宜理解為,合伙企業(yè)雖不作為納稅主體，但必須首先在合伙企業(yè)環(huán)節(jié)計算出應納稅所得額，再由合伙人按分得的應納稅所得份額分別繳稅”。然而，在普遍認為,合伙企業(yè)無需繳稅”的誤解下，不少市場機構向投資者宣稱：投資于合伙制基金，不僅基金環(huán)節(jié)無需繳稅;基金將收益分配給投資者時，投資者還可以用各種賬面虧損來沖銷收益，所以，在投資者環(huán)節(jié)也無需繳稅。二、如何理解對合伙企業(yè)的“先分后稅”原則？如上所述，按照準實體納稅模式，合伙企業(yè)雖不是納稅主體，但必須作為應納稅所得核算主體，在核算出應納稅所得后，將“稅基”分配到合伙人，然后由合伙人為其繳稅。159號文就明確規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”原則；所謂生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當年留存的所得（利潤），也即合伙企業(yè)取得生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，無論是否向合伙人分配，都應對合伙人征收所得稅。因此，我國目前針對合伙企業(yè)的“先分后稅”，所分的并不是“收益”，而是“稅基”。按照分“稅基”的原則，只要在合伙企業(yè)環(huán)節(jié)有應納稅所得，合伙人即需為合伙企業(yè)繳稅。否則U,如果合伙企業(yè)將每年所得都留成在合伙企業(yè)環(huán)節(jié)不分配的話，國家就總也收不到稅。然而，國內不少人士基于“合伙企業(yè)無需繳稅”的認識，想當然地以為，國家針對合伙企業(yè)的“先分后稅”原則，理應是,先向合伙人分配利潤，然后才需要由合伙人繳稅氣不少地方財稅部門甚至出臺有專門政策，只有當合伙企業(yè)向合伙人實際分配了現(xiàn)金，且在扣除成本和虧損之后有了盈余時，才需要由合伙人繳稅。按照這種稅收政策，合伙企業(yè)只要將每年所得留成在合伙企業(yè)，合伙人就一直可以避稅。三、如何理解自然人合伙人需比照“個體工商戶”繳稅？按照159號文，各類合伙企業(yè)的“應納稅所得”的計算應當按照2000年91號文執(zhí)行，而按照91號文所計算出的應納稅所得，對自然人合伙人而言，無論是普通合伙人，還是有限合伙人，均應比照《個人所得稅法》規(guī)定的“個體工商戶的經(jīng)營所得”，適用5%-35%的超額累進稅率。對此，一些市場人士認為，有限合伙人都是“投資人”，而不是“個體工商戶”，為何不能按照《個人所得稅法》中的“財產(chǎn)轉讓所得”適用20%的稅率，而要比照,個體工商戶的經(jīng)營所得”，適用5%-35%的超額累進稅率？乍一看來，合伙企業(yè)的合伙人作為投資者，似乎更適合于按照,投資收益”來征稅。但是，只要稍加分析，就會發(fā)現(xiàn)，這種認識有些似是而非。在稅制比較完善的國家，對各類,投資收益所得”中的“資本利得”通常采取兩種最基本的納稅模式：直接將“資本利得”納入個人的綜合所得，適用超額累進稅率。由于采取綜合納稅模式時，可以扣除各種成本、虧損，甚至個人和家庭的生活費用，稅基大大降低，加之對個人綜合所得征稅需要體現(xiàn)稅收對收入的再調節(jié)作用，因此超額累進稅率的最高檔稅率往往較高。鑒于資本利得具有區(qū)別于一般所得的不同特征，投資過程中的虧損、成本也相對便于核算，從鼓勵長期投資的角度，將個人的資本利得從綜合所得中單獨提出來計稅。對短期投資，其資本利得仍然適用個人綜合所得的超額累進稅率或是較高的單一比例稅率;對超過一定期限的長期投資，其資本利得則給予一定幅度的稅率優(yōu)惠。我國沒有單獨開征,資本利得稅”，對從事股權投資等獲得的資本利得，是按照所得稅法中的普通所得，適用標準稅率征稅。按照《個人所得稅法》，我國對個人的各類所得，主要適用兩類基本稅率：對“工薪所得”，因其是一種經(jīng)常性所得，且與個人貧富的關聯(lián)性較大，需要考慮稅收對收入的再調節(jié)作用，故采取綜合納稅模式，在扣除基本生活費用4.2萬元/年后，適用3%—45%累進稅率。對稿酬、勞務、股息、紅利，財產(chǎn)轉讓所得，偶然所得和其他所得，由于都具有偶然性，很難扣除個人從事該類活動的各種成本、虧損，更難考慮個人和家庭的生活費用，因而只好有一筆收入就要繳一次稅，稅基相對較高，稅率也就自然較低。由于這些偶然所得和類似偶然所得與個人貧富沒有必然關系，如采取分類納稅，較難考慮稅收對收入的再調節(jié)作用，因此適用單一比例稅率，稅率為20%。在上述兩種基本稅率之外，對個體工商戶這種特別的“個人”，由于其本身已經(jīng)是相對獨立的工商主體，可以“以每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額”進行綜合納稅，因此，從稅法原理來講，是可以參照國外的綜合納稅模式而直接適用工薪所得的超額累進稅率的。但是，當年從鼓勵下崗工人再就業(yè)的角度，我國針對“個體工商戶的經(jīng)營所得”，新設了一種稅率相對較低的優(yōu)惠性超額累進稅率，具體稅率為5—35%。針對后來出現(xiàn)的合伙企業(yè)，國家財稅部門在制定2000年91號文時，基于當時合伙企業(yè)的人合特點，對合伙企業(yè)的經(jīng)營所得，采取比照,個體工商戶的經(jīng)營所得”，適用5-35%的超額累進稅率。應該說，這更是一種政策優(yōu)惠。因為，合伙企業(yè)作為企業(yè)，與個體工商戶相比，享受了更多的法律保護和行政管理服務，理由承擔比,個體工商戶”這種,準個人”更多的納稅義務。特別是到2006年《合伙企業(yè)法》修訂案發(fā)布以后，合伙企業(yè)已經(jīng)可以按照,有限合伙”形式設立。如果按照我國屬于大陸法系國家的情形來考慮，對,有限合伙”這種借鑒了更多公司型企業(yè)治理機制的新型合伙形式，本可像法國等歐洲大陸法系國家一樣，將之作為納稅主體直接繳納所得稅。但是，我國國家財稅部門在制定159號文時，仍然只要求比照,個體工商戶”這種,準個人”來納稅。這樣，有限合伙制股權投資企業(yè)既無需像英美法系國家那樣，直接將其應納稅所得統(tǒng)一核算到個人的綜合所得，適用高額的超額累進稅率，或是適用較高的資本利得稅率；也無需像法國等歐洲大陸法系國家那樣，按照“實質重于形式”的原則，在股權投資企業(yè)環(huán)節(jié)比照公司制股權投資企業(yè)作為納稅主體。既然對各類合伙企業(yè)均優(yōu)惠性比照,個體工商戶”這種,準個人”進行綜合納稅，其稅基的計算完全不同個人直接從事股權投資所取得的,財產(chǎn)轉讓所得”，因此，所適用的稅率自然不宜簡單套用！當個人直接從事股權投資活動時，所獲得的,財產(chǎn)轉讓所得”類似于“偶然所得”，只能按次核算，不能用其它財產(chǎn)轉讓造成的虧損來沖銷。盡管可以按,轉讓財產(chǎn)的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額”作為稅基，但是可以減除的“合理費用”僅限于與該筆投資直接相關的交易手續(xù)費之類的能夠加以準確判斷的費用。由于稅基較高，自然可以適用相對較低的單一比例稅率(具體為20%)。個人通過有限合伙企業(yè)間接從事股權投資時，其在合伙企業(yè)的應納稅所得，則可按年匯算清繳，在計算應納稅所得時進行三類扣除：扣除5年之內的任何一筆投資虧損；扣除合伙企業(yè)的各類管理支出(不僅包括從事投資活動的各項交易費用，還包括數(shù)額遠遠大于前者的各類支付給管理機構的管理費和業(yè)績報酬)；扣除投資者個人的基本生活費用(根據(jù)財稅2011]62號文，目前該項扣除的標準為4.2萬元/年)。進行上述三類扣除后，個人通過有限合伙企業(yè)間接從事股權投資的應納稅所得顯著減少了，如果稅率仍然套用個人直接從事股權投資所獲得的,財產(chǎn)轉讓所得”，就必然造成明顯的稅負不公局面：個人通過有限合伙企業(yè)從事股權投資享受了國家更多的法律保護和行政管理服務，但其實際稅負卻顯著低于個人直接從事股權投資！四、如何認識地方針對合伙制PE基金的稅收優(yōu)惠政策？從國際慣例看，國家通常只對創(chuàng)業(yè)投資基金這種市場失靈的領域給予適當政策扶持，對一般性股權投資基金，因其已是市場充分有效的領域，故不再給予政策扶持，而是通過適當監(jiān)管防范風險。但是，近年來國內不少地方政府將股權投資基金作為招商引資的手段，競相出臺各類優(yōu)惠政策。政策種類名目繁多，政策力度越來越大。其中，不少屬于越權減免稅政策。例如，按照159號文，各類合伙企業(yè)的“應納稅所得“的計算，應當按照2000年91號文執(zhí)行；而按照91號文所計算出的應納稅所得，自然人合伙人無論是普通合伙人，還是有限合伙人，均應比照,個體工商戶的經(jīng)營所得”，適用5%-35%的超額累進稅率。但是，地方政府普遍越權將自然人合伙人的稅率降低到20%。按照國家稅收政策規(guī)定，“先征后返”屬于變相減免稅，但不少地方政府將地方政府留成的40%（合8個百分點）再返還投資者。對合伙制基金的股息紅利所得，按照159號文，應當統(tǒng)一作為,其他所得”納入應稅所得征稅，但不少地方政府越權予以免收。對合伙制基金的營業(yè)稅，按照國家的營業(yè)稅管理條例，合伙企業(yè)仍需作為營業(yè)稅納稅主體。但不少地方政府誤以為，既然合伙企業(yè)無須作為所得稅納稅主體，那也無需作為營業(yè)稅納稅主體，把營業(yè)稅也給免了。雖然2009年1月，經(jīng)報國務院批準，國家財稅部門聯(lián)合發(fā)布了《關于堅決制止越權減免稅，加強依法治稅工作的通知》（財稅[2009]1號），但是地方政府的稅收優(yōu)惠政策競賽卻愈演愈烈！為股權投資基金發(fā)展創(chuàng)造必要的政策環(huán)境是必要的。但是，如果稅率過低影響了社會公平，這樣的政策就很難長久。在美國，過去也曾將“資本利得稅”直接納入個人所得稅，適用相當高的超額累進稅率。2001年網(wǎng)絡經(jīng)濟泡沫破滅后，為重振經(jīng)濟，小布什提出了減稅法案。按照減稅法案，一般資本利得稅仍適用個人普通所得所適用的稅率，最高為35%，但投資期限超過1年的資本利得適用最高為15%的稅率。這項政策對于鼓勵長期投資起到了一定作用，但也引起了眾多批評。2007年暴發(fā)的,黑石合伙集團避稅風波”和近年來持續(xù)蔓延的“占領華爾街運動”，在很大程度上與資本利得稅稅率過低相關。所以，目前美國朝野都在熱議將資本利得所適用的稅率恢復到原來最高為35%的水平。近年來，我國股權投資基金發(fā)展實踐已表明：地方政府針對合伙制PE基金的稅收優(yōu)惠政策，不僅損害了國家稅法的尊嚴和權威，也不利于社會和諧和股權投資行業(yè)自身的穩(wěn)妥發(fā)展。最近一段時期，已經(jīng)有輿論稱，個體工商戶在實體經(jīng)濟領域從事小本生意要繳納5—35%的超額累進稅；非常富有的個人通過有限合伙企業(yè)從事股權投資，享受了國家更多的法律保護和行政管理服務，卻實際上只需按照12%單一比例稅率繳稅！在此基礎上還可獲得當?shù)卣渌糠倍嗟呢敹悆?yōu)惠。一些優(yōu)秀且具有良知的業(yè)內人士也稱，名目繁多的地方，性稅收優(yōu)惠政策，不僅助長了PE泡沫，形成了全民PE現(xiàn)象，造成了行業(yè)的惡性競爭，而且也為一些不法分子利用地方稅收優(yōu)惠政策誘惑投資者和進行非法集資創(chuàng)造了條件。因此，從維護國家稅法統(tǒng)一，促進社會和諧與股權投資行業(yè)自身穩(wěn)妥發(fā)展的角度考慮，都有必要對地方政府所出臺的各類越權減免稅政策予以清理整頓。附：地方股權投資基金稅收優(yōu)惠將被清理（2012年6月7日經(jīng)濟參考報）名目繁多的地方性稅收優(yōu)惠政策成為股權投資基金（PE）野蠻生長的溫床。國家稅務總局稅收科學研究所研究員、國家稅務總局重點課題合伙企業(yè)制所得稅制研究課題組組長魏志梅最新撰文指出，不少地方政府基于有意無意的誤讀，越權出臺了名目繁多的針對合伙制PE的地方性減免稅政策。從維護國家稅法統(tǒng)一，促進股權投資行業(yè)自身穩(wěn)妥發(fā)展的角度考慮，都有必要對地方政府所出臺的各類越權減免稅政策進行清理整頓。針對合伙制PE該如何納稅問題，2008年財政部和稅總曾聯(lián)合發(fā)布《關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅[2008]159號，簡稱159號文），對合伙企業(yè)的納稅主體、應納稅所得計算方法等事項作出了明確規(guī)定。為實施好159號文，近年來稅總一直在研究起草《合伙企業(yè)合伙人所得稅管理暫行辦法》，該《辦法》正是與159號文相配套的實施性辦法。而據(jù)業(yè)內人士分析，該《辦法》發(fā)布后，地方政府發(fā)布的名目繁多的越權減免稅政策自然面臨被清理的命運。亂象：各地優(yōu)惠政策遍地開花從國際慣例看，國家通常只對創(chuàng)業(yè)投資基金這種市場失靈的領域給予適當政策扶持，對一般性股權投資基金，因其已是市場充分有效的領域，故不再給予政策扶持，而是通過適當?shù)谋O(jiān)管來防范風險。但是，近年來國內不少地方政府將股權投資基金作為招商引資的手段，競相出臺各類優(yōu)惠政策。政策種類名目繁多，政策力度越來越大。其中，不少屬于越權減免稅政策。魏志梅在《投資與合作》上發(fā)表的《理解國家的合伙稅收政策》署名文章中指出。魏志梅表示，按照159號文，各類合伙企業(yè)的應納稅所得的計算，應當按照2000年《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》（財稅[2000]91號，簡稱91號文）執(zhí)行；而按照91號文所計算出的應納稅所得，自然人合伙人無論是普通合伙人，還是有限合伙人，均應比照個體工商戶的經(jīng)營所得，適用5%至35%的超額累進稅率。但是，地方政府普遍越權將自然人合伙人的稅率降低到20%。地方針對合伙制PE的優(yōu)惠還不只如此。魏志梅指出，按照國家稅收政策規(guī)定,先征后返”屬于變相減免稅，但不少地方政府將地方政府留成的40%部分（合8個百分點）再返還投資者。所以，實際稅率只有12%了。對合伙制基金的股息紅利所得，按照159號文，應當統(tǒng)一作為“其他所得”納入應稅所得征稅，但不少地方政府也越權予以免收。另外，對合伙制基金的營業(yè)稅，按照國家的營業(yè)稅管理條例，合伙企業(yè)仍需作為營業(yè)稅納稅主體。但不少地方政府誤以為，既然合伙企業(yè)無須作為所得稅納稅主體，那也無需作為營業(yè)稅納稅主體，把營業(yè)稅也給免了。魏志梅還強調，2008年的159號文明確規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”原則。所謂生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當年留存的所得（利潤），也即合伙企業(yè)取得生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，無論是否向合伙人分配，都應對合伙人征收所得稅。,我國目前針對合伙企業(yè)的'先分后稅’，所分的并不是'收益’，而是'稅基’。按照分'稅基'的原則，只要在合伙企業(yè)環(huán)節(jié)有應納稅所得，合伙人即需為合伙企業(yè)繳稅。否則，如果合伙企業(yè)將每年所得都留成在合伙企業(yè)環(huán)節(jié)不分配的話，國家就總也收不到稅?！?但是，不少地方財稅部門甚至出臺有專門政策，只有當合伙企業(yè)向合伙人實際分配了現(xiàn)金，且在扣除成本和虧損之后有了盈余時，才需要由合伙人繳稅。按照這種稅收政策，合伙企業(yè)只要將每年所得留成在合伙企業(yè)，合伙人就一直可以避稅?！蔽褐久氛f。泡沫：稅收優(yōu)惠成PE瘋長溫床但是，地方政府的稅收優(yōu)惠政策競賽卻愈演愈烈。這些名目繁多的優(yōu)惠政策，也助長T，PE泡沫”，形成了“全民PE”現(xiàn)象。清科數(shù)據(jù)顯示，在過去的2011年，中國創(chuàng)投市場募資、投資、退出均創(chuàng)下歷史新高。從新募基金情況來看，中外創(chuàng)投機構募資熱情狂熱，人民幣基金募集數(shù)量占比超九成，強勢主導募資市場；投資方面，投資案例和金額出現(xiàn)飛躍式增長，接近2010年的兩倍。,地方性稅收優(yōu)惠政策也為一些不法分子利用地方稅收優(yōu)惠政策誘惑投資者和進行非法集資創(chuàng)造了條件疽魏志梅指出。一直以來，天津因其政策上的先行先試、稅收優(yōu)惠和一站式的注冊便利等，成為,私募天堂”。天津工商局的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，天津市累計登記注冊的股權投資基金（管理）企業(yè)2396戶，注冊（認繳）資本4409.51億元，注冊的股權投資基金管理公司總戶數(shù)占了全國的