新加坡交易所上市說明-課件

2010年5月中國在新加坡交易所上市介紹在新加坡交易所上市介紹境外主要市場中國公司數(shù)量

交易所名稱上市公司總數(shù)中國公司數(shù)量中國公司數(shù)量占比新加坡76315320%*香港132154041%納斯達克2762622%紐約主板1894110.5%倫敦創(chuàng)業(yè)板1255403%倫敦主板109750.6%德意志77570.9%東京23282韓國180370.4%多倫多325370.2%*香港數(shù)據(jù)只包括H股156家，紅籌股97家，以及主營業(yè)務(wù)來自中國的民營企業(yè)287家。數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來自各交易所網(wǎng)站以及Bloomberg,時間截止2010年3月境外主要市場中國公司數(shù)量

交易所名稱上市公司總數(shù)中國企業(yè)選擇境外上市的因素吸引海外投資者。國際化的定價基準(zhǔn)。強化公司治理結(jié)構(gòu)。提升公司品牌。開拓國際業(yè)務(wù)。利用資本市場（上市股份）進行國際并購。境外融資平臺。吸引更多的境外人才。中國企業(yè)選擇境外上市的因素吸引海外投資者。為什莫選擇新交所？已形成一批有代表性的中國上市公司群體。共同的文化和語言優(yōu)勢，類似的華人社會文化背景、經(jīng)商環(huán)境以及良好的政府關(guān)系。

國際化的交易所，提供通向亞洲乃至全球市場的投資服務(wù)。誠信、透明高效的監(jiān)管機制。國際化的金融中心地位，服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟。為什莫選擇新交所？已形成一批有代表性的中國上市公司群體。亞洲最國際化的市場

40%的公司都是外國公司產(chǎn)品：亞洲門戶樞紐新交所證券市場的市值（4570億美元）是新加坡2009年GDP（1770億美元）的2.6倍業(yè)務(wù)遍及世界主要地區(qū)在中國、日本和英國都設(shè)有辦事處優(yōu)勢行業(yè)全球著名的海事船舶中心亞洲最活躍的房地產(chǎn)信托基金市場擁有眾多的資源類上市公司（世界上第一的棕櫚油提供商–

Wilmar）數(shù)量眾多的金融衍生產(chǎn)品49個不同市場不同地區(qū)的ETFs。18個結(jié)構(gòu)性權(quán)證的發(fā)行商。誠信、透明、高效的監(jiān)管體制新加坡交易所亞洲最國際化的市場新加坡交易所中國與中國5個省市簽定合作備忘錄（福建、遼寧、山東、無錫和浙江）與中國農(nóng)業(yè)銀行簽定合作備忘錄新加坡金融管理局也與中國證券監(jiān)督管理委員會簽定了合作備忘錄越南與河內(nèi)和胡志名交易所簽定了合作備忘錄新加坡和越南聯(lián)系框架印度新交所擁有印度孟買交易所5%的股權(quán)挪威與奧斯陸交易所簽定了雙重上市的合作備忘錄新交所的國際聯(lián)系中國新交所的國際聯(lián)系全球主要市場上市條件比較交易所上市條件

納斯達克條件一：有形資產(chǎn)不少于400萬美元；最近一年（或最近三年中的兩年）稅前盈利不少于

70萬美元，隨后不少于40萬美元，市值不少于300萬美元公眾持股在100萬以上或者在50萬股以上且平均日交易量在2000以上，美國股東不少于400人股價5美元以上條件二：有形資產(chǎn)不少于1200萬美元，公司有不少于三年營業(yè)記錄，股價不低于3美元。公眾股東持股價值不低于1500萬美元，持股量不少于100萬股，美國股東不少于400人。全球主要市場上市條件比較交易所全球主要市場上市條件比較交易所上市條件

倫敦主板：1.上市時市值少于70萬英鎊；

2.發(fā)行股本中不少于25%由公眾人士持有；3.如果某股東占有公司股份超過30%而成為控股股東，則公司董事會必須能夠獨立于該股東；

4.具備最少3年在同一管理層管理下獨立及有盈利的業(yè)務(wù)；5.提交最近3年綜合并經(jīng)審計的帳目,英國/美國/國際會計準(zhǔn)則倫敦創(chuàng)業(yè)板

1.必須委派一位指定保薦人和指定經(jīng)紀(jì)人。

2.根據(jù)本國法律合法成立的公司,且為公眾公司和同類公司。

3.公司的會計帳目符合英國/美國/國際通用會計準(zhǔn)則。4.具有兩年的主營業(yè)務(wù)盈利記錄。如果不符合該條件，董事和雇員必須同意自進入AIM之日起，至少一年內(nèi)不得出售其持有的該公司證券所擁有的任何權(quán)益。

5.公司自有資金應(yīng)滿足未來一年的發(fā)展需要。全球主要市場上市條件比較交易所亞洲門戶亞洲門戶新華富時A50股指期貨摩根斯坦利臺灣股指期貨216家上市公司

中國內(nèi)地：153

香港：46臺灣：17亞洲門戶結(jié)構(gòu)性權(quán)證CNX印度指數(shù)期貨4家上市公司，9個全球預(yù)托憑證摩根斯坦利印度掛牌基金標(biāo)準(zhǔn)普爾印度掛牌基金資本融資平臺風(fēng)險管理中心印度大中國亞洲門戶：產(chǎn)品日經(jīng)股指期貨

歐洲日元期貨66家上市公司:東南亞：57日本：7韓國：2日本,韓國&亞細安交易所交易基金結(jié)構(gòu)性權(quán)證亞洲其他國家數(shù)據(jù)截至2010年3月底新華富時216家上市公司亞洲門戶結(jié)構(gòu)性權(quán)證4家上市公司，9….穩(wěn)定長期增長市場表現(xiàn)年總交易量(億）海峽時報指數(shù)數(shù)據(jù)截至2010年3月底….穩(wěn)定長期增長市場表現(xiàn)年總交易量(億）海峽時報指數(shù)數(shù)據(jù)國際化交易所上市公司數(shù)量763市值4870億美元4613023070億美元1800億美元*不包括19家以SGX為非主要交易地的第二上市海外公司，以及9個GDR數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月國際化交易所上市公司數(shù)量市值4613023070億美元180…來自不同區(qū)域多元化的海外公司*不包括19家以SGX為非主要交易地的第二上市海外公司，以及9個GDR數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月…來自不同區(qū)域多元化的海外公司*不包括19家以SGX天津(6)上海(7)江蘇(21)山東(20)海南(3)浙江6)四川(3)廣東(26)陜西(3)福建(27)湖北(1)河南(9)黑龍江(5)吉林(1)遼寧(2)北京(7)河北(4)廣西(1)湖南(1)江西(1)重慶(1)155*家中國內(nèi)地公司分布*不包括2家以SGX為非主要交易地的第二上市外國公司數(shù)據(jù)截至2010年4月底天津(6)上海(7)江蘇(21)山東(20)海南(3)浙江6海外公司行業(yè)構(gòu)成數(shù)量市值*不包括19家以SGX為非主要交易地的第二上市海外公司，以及9個GDR數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月海外公司行業(yè)構(gòu)成數(shù)量市值*不包括19家以SGX為非主要交易地中國上市公司行業(yè)分布數(shù)據(jù)截至2010年3月底中國上市公司行業(yè)分布數(shù)據(jù)截至2010年3月底強勁的海外公司上市增長趨勢數(shù)據(jù)截至2010年3月底強勁的海外公司上市增長趨勢數(shù)據(jù)截至2010年3月底優(yōu)勢行業(yè)優(yōu)勢行業(yè)海事船舶新加坡是著名的海事和海上油氣服務(wù)中心，擁有許多國際性的海事及相關(guān)服務(wù)提供商。新交所是一個成熟的、為海事及相關(guān)公司提供上市和融資的平臺新交所目前擁有29間海事及相關(guān)公司，總市值達280億美元，2009年行業(yè)年均換手率為149%。新交所也是亞洲第一個提供海運信托的交易所。2009年10月–新交所與挪威奧斯陸交易所的合作協(xié)定，能讓公司能夠讓航運公司享有兩個成熟的上市融資平臺。新加坡?lián)碛幸慌薪?jīng)驗的航運業(yè)股票分析師，以及其他專業(yè)人員（包括來自挪威的股票分析師與專業(yè)人員）。新交所的研究計劃，有一項是特別針對海事行業(yè)。海事船舶新加坡是著名的海事和海上油氣服務(wù)中心，擁有許多國際性航運業(yè)造船海運航運信托7家上市公司市值:209億美元10家上市公司市值：68億美元3家上市公司市值：5.2億美元中遠投資（新加坡）揚子江

JESInternaionalKeppelCorpSembcorpMarineASLMarineOttoMarineNeptuneOrientLinesSTXPanOceanBerlianLajuTankerMercatorLinesCourageMarineSamuderaSSCLPanUnitedCorpMarcoPoloMarineSerojaInvestmentsPacificShippingFirstShipLeaseRickmersMaritime新交所航運公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月16航運業(yè)造船海運航運信托7家上市公司10家上市公司3家上市公司房地產(chǎn)投資信托擁有19個房地產(chǎn)信托和2個地產(chǎn)信托總市值達到206億美金，自2002年起行業(yè)的復(fù)合增長率達162%房地產(chǎn)信托的種類多樣，包括商業(yè)信托、工業(yè)信托、醫(yī)療信托、零售信托等房地產(chǎn)信托:

FortuneReit

亞洲第一個跨境信托;

AscendasIndiaTrust

第一個印度房地產(chǎn)信托;

FirstReit

第一個印度尼西亞房地產(chǎn)信托;

CapitaRetailChinaTrust

最大的中國房地產(chǎn)信托計劃21個房地產(chǎn)信托當(dāng)中，17個是泛亞地區(qū)的房地產(chǎn)信托資料來源：SGX,2009年底房地產(chǎn)投資信托擁有19個房地產(chǎn)信托和2個地產(chǎn)信托資料來源：S新交所房地產(chǎn)行業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)板塊分布—市值新交所的房地產(chǎn)板塊共有56個企業(yè)，其中包括了35家上市企業(yè)、19個房地產(chǎn)投資信托和2個房地產(chǎn)商業(yè)信托。新交坡是亞洲區(qū)域最活躍的房地產(chǎn)信托市場，房地產(chǎn)信托的種類多樣，并且是亞洲跨境信托的領(lǐng)先者。除了新加坡本土的房地產(chǎn)企業(yè)，來自其他地區(qū)，如中國、澳大利亞和印度的房地產(chǎn)企業(yè)也選擇到新交所上市。資料來源：Bloomberg,2009年底新交所房地產(chǎn)行業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)板塊分布—市值新交所的房地產(chǎn)板塊共資料來源：Bloomberg,2009年底房地產(chǎn)房地產(chǎn)上市公司

地產(chǎn)商業(yè)信托K-REITAsiaCDLHospitalityTrustsMapletreeLogisticsTrustSuntecRealEstateInvestmentTrustCapitaCommercialTrustAscendasRealEstateInvestmentTrustCapitaMallTrustCapitallandLimited嘉德HongkongLandHoldingsCityDevelopmentsCapitamallsAsiaKeppelLand*YanlordLand仁恒置地UOLGroupSINGAPORELandWheelockPropertiesGUOCOLAND國浩地產(chǎn)*YingLiInt’l英利國際AscendasIndiaTrustIndiabullsPropertiesInvestmentTrust房地產(chǎn)信托35家上市公司市值：US$561.8億19個房產(chǎn)信托市值：US$182.8億2個商業(yè)信托市值：US$12.2億房地產(chǎn)行業(yè)板塊資料來源：Bloomberg,2009年底房地產(chǎn)房地產(chǎn)上市公司名稱市值(US$億)

市盈率YANLORDLANDGROUPLIMITED（仁恒置地）27.7513.41YINGLIINTLREALESTATELTD9（英利國際）9.3219.55CENTRALANDLIMITED（中部大觀地產(chǎn)）6.1130.65CHINANEWTOWNDEVTCOLIMITED（中國新城鎮(zhèn)發(fā)展）3.02N.APANHONGPROPERTYGROUPLTD（汎港地產(chǎn)）2.06N.ACHINAYUANBANGPROPERTYHOLDINGSLTD

(元邦地產(chǎn))0.8838.68中國房地產(chǎn)公司匯率：US$1=S$1.5086資料來源：Bloomberg,2009年底公司名稱市值新交所清潔能源行業(yè)總共23個上市公司，合計市值32.6億美元，平均周轉(zhuǎn)率為141%。企業(yè)可以通過選擇上市或發(fā)行商業(yè)信托的方式融資。新交所清潔能源上市公司擁有廣闊的投資者群體，是企業(yè)透過新加坡發(fā)展全球業(yè)務(wù)的獨特平臺清潔能源板塊按市值劃分資料來源：Bloomberg,2009年底新交所清潔能源行業(yè)總共23個上市公司，合計市值32.6億美元清潔能源水和污水處理再生和清潔能源

CentillionEnvironmentandRecyclingColexHoldingsecoWiseHoldingsEnviro-HubHoldingsUnionSteelHoldings*ZhonghuiHoldings中輝控股HyfluxLtdHyfluxWaterTrust*Epure伊普國際

*AsiaEnvironment亞州環(huán)保*AsiaWaterTech亞洲水務(wù)科技DarcoWaterTech*DayenEnvironment*MemstarTech美能材料MetaxEngineering*PanAsianWaterSolutions*SinomemTech新達科技*UnitedEnvirotech聯(lián)合環(huán)保*ChinaEnersave*SunpowerGroup中圣集團AsianMicro廢物處理服務(wù)13家上市公司市值：US$28.6億7家上市公司市值：US$3.27億3家上市公司市值：US$0.7億*標(biāo)注是中國公司清潔能源板塊資料來源：Bloomberg,2009年底清潔能源水和污水處理再生和清潔能源CentillionE新交所食品加工行業(yè)擁有45家食品加工類的上市公司，合計市值50.8億美金，行業(yè)平均市盈率為15.02，年化周轉(zhuǎn)率為75.94%。這些公司除新加坡公司外，還有很多來自于中國大陸，香港，臺灣以及其它東南亞國家的公司?？偣?6家中國公司，合計市值19.12億美元,2009年換手率為104.9%。按市值排名的前5大食品板塊中國上市公司如下：大眾食品 5.87億美元山松生物科技 3.20億美元思念食品 3.23億美元4.嵩天 1.06億美元資料來源:Bloomberg,2009年12月底。采用ICB的分類標(biāo)準(zhǔn)，食品加工行業(yè)包括農(nóng)漁業(yè)和食品生產(chǎn)。新交所食品加工行業(yè)擁有45家食品加工類的上市公司，合計市值5公司名稱市值

(US$億)市盈率主營業(yè)務(wù)GENTINGSINGAPOREPLC100.70N.A開發(fā)旅游勝地及賭場業(yè)務(wù)CITYDEVELOPMENTSLTD69.6818.82酒店和俱樂部的建設(shè)和運營MANDARINORIENTALINTLLTD13.7414.11酒店投資和管理OVERSEASUNIONENTERPRISE11.84N.A酒店和零售業(yè)務(wù)HOTELPROPERTIESLTD7.39228.00酒店經(jīng)營和管理

PANPACIFICHOTELSGROUPLTD6.36N.A酒店建設(shè)和管理GUOCOLEISURELTD6.3511.05酒店和度假勝地投資BANYANTREEHOLDINGSLTD3.86N.A酒店建設(shè)和管理ORCHARDPARADEHOLDINGSLTD2.70N.A酒店運營HOTELGRANDCENTRALLTD2.4215.37建設(shè)，運營和管理酒店酒店旅游及休閑類板塊總共有33家旅游及休閑板塊的上市公司，合計市值285.8億美金,2009年換手率為96%。按市值排名的前10大旅游休閑板塊的上市公司如下：數(shù)據(jù)來源:Bloomberg,新交所數(shù)據(jù),2009年底.采用ICB分類標(biāo)準(zhǔn),旅游休閑板塊不含航空公司.匯率:US$1=S$1.5086公司名稱市值新加坡-國際金融中心新加坡-國際金融中心國內(nèi)銀行存款總額－3460億新元基金總額-8640億新元（6000億美元)*公積金可投資額-1510億新元資金充裕的基金管理中心……投資者享有高流動性的市場億美元新加坡境內(nèi)管理基金*數(shù)據(jù)來源：新加坡金融管理局，不包括新加坡國投公司和私人財富管理基金.資金充裕的基金管理中心……投資者享有高流動性的市場億美元新加牛市與熊市都被證實市場持續(xù)融資能力強億美元牛市與熊市都被證實市場持續(xù)融資能力強億美元中國公司較受投資者的追捧換手率市場流動性比較數(shù)據(jù)截至2010年3月底中國公司較受投資者的追捧換手率市場流動性比較數(shù)據(jù)截至2010上市后服務(wù)上市后服務(wù)推廣高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理提供定期的公司治理、審計委員會及公司董事課程

在新加坡和中國分別開展英文及中文課程研究計劃2009年10月交易所推出新的研究計劃標(biāo)準(zhǔn)普爾提供股票研究報告船運海事的專業(yè)研究人員，為相關(guān)公司提供專業(yè)的行業(yè)研究報告研究報告將在新交所網(wǎng)站上公開，并同時提供給著名的財經(jīng)網(wǎng)站Thomson與Bloomberg投資研討會和路演活動上市公司的宣傳推廣新加坡以及海外的路演活動創(chuàng)新上市后服務(wù)推廣高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理創(chuàng)新上市后服務(wù)上市平臺上市平臺交易所主板保薦人凱利板上市前和上市后監(jiān)管成熟型的企業(yè)快速成長的企業(yè)目標(biāo)公司已樹立市場品牌更容易吸引更多機構(gòu)投資者的投資更多產(chǎn)品選擇更快的上市過程上市公司更容易進行再融資等公司行動主要優(yōu)勢交易所監(jiān)管及監(jiān)督交易監(jiān)管，保薦人監(jiān)督監(jiān)管模式在新交所上市交易所主板保薦人凱利板上市前和上市后監(jiān)管成熟型的企業(yè)快速成長主板凱利板審批機構(gòu)新交所、金管局保薦人上市條件標(biāo)準(zhǔn)1：過去3年累計750萬新元每年至少100萬新元標(biāo)準(zhǔn)2:過去1或2年累計1000萬新元標(biāo)準(zhǔn)3:上市市值大于8000萬新幣新的上市條件（預(yù)計在4季度開始實施）標(biāo)準(zhǔn)1：連續(xù)3年營業(yè)記錄，最后一個會計年度必須有盈利，市值不低于1.5億新幣。標(biāo)準(zhǔn)2：最后會計年度必須有營業(yè)收入，市值不低于3億新幣。無財務(wù)指標(biāo)及營運時間的要求上市條件注：適用新加坡會計準(zhǔn)則或國際會計準(zhǔn)則主板凱利板審批機構(gòu)新交所、金管局保薦人上市條件標(biāo)準(zhǔn)1：過主板凱利板股權(quán)分布市值<S$3億:25%公眾部分市值≥S$3億:12-25%公眾部分至少1000名股東200股東15%公眾流通部分獨立董事2新加坡常駐居民2獨立董事(外國公司最少1名新加坡居民)鎖股期上市后，發(fā)起人上市后6個月之內(nèi)不可減持；上市前的投資者股權(quán)比例大于5%的，需要保留利潤部分至少6個月發(fā)起人需要在上市的時候保留至少50%的比例：前6個月不可減持，后六個月減持比例不可超過50%；上市前的投資者需要保留利潤部分至少12個月上市文件招股書在金管局網(wǎng)站上刊登招股說明書發(fā)售文件12個月營運資金報表在新交所網(wǎng)站上刊登發(fā)售文件上市條件主板凱利板股權(quán)分布市值<S$3億:25%公眾部分主板凱利板保薦人不需要保薦人需要保薦人的持續(xù)保薦公告的審閱新加坡交易所

保薦人發(fā)行新股股東一般性授權(quán)發(fā)行新股上限為公司股本的50%股東一般性授權(quán)發(fā)行新股上限為公司股本的100%資產(chǎn)收購與處置資產(chǎn)收購和處置超過20%需要經(jīng)股東批準(zhǔn)收購資產(chǎn)超過相關(guān)資產(chǎn)的75%、處置資產(chǎn)超過相關(guān)資產(chǎn)的50%或公司業(yè)務(wù)發(fā)生更本性變化，需經(jīng)股東批準(zhǔn)上市資格的維持公司三年連續(xù)虧損且連續(xù)六個月的平均市值低于4000萬新幣，該公司將會進入新交所的觀察名單。如果公司沒有在兩年內(nèi)改進，公司將會被退市公司如不能找到保薦人將被退市。上市后的職責(zé)*其它持續(xù)性要求主板和凱利板相同，這些包括公司治理結(jié)構(gòu)、信息披露、管理交易、股份分布和報告的要求。主板凱利板保薦人不需要保薦人需要保薦人的持續(xù)保薦公告上市時間表 通知交易所征求公共意見登記、掛牌申請前準(zhǔn)備登記掛牌新交所和金融管理局同步審核交易正式開始主板上市程序≈8周3-9個月2周2周1-2周交易正式開始凱利板上市程序≈5–6周上市時間表 通知交易所征求公共意見登記、掛牌申請前準(zhǔn)備登記掛主板凱利板上市最低S$50,000S$30,000最高S$200,000S$100,000變動率（每百萬新幣市值）S$100S$100年費最低S$25,000S$15,000最高S$100,000S$50,000變動率（每百萬新幣市值）S$25S$25交易所費用主板凱利板上市最低S$50,000S$30,000最高S$2債券市場債券市場43數(shù)據(jù)來源：SGX，截至2010年2月26日（不包括過期債券）2007年2008年2009年2010年2月新上市債券數(shù)量25412615827融資總額(S$億)1060470860140新交所債券市場43數(shù)據(jù)來源：SGX，截至2010年2月26日（不包括過期債為什莫選擇在新交所掛牌債券？ 遞交上市申請及招股書新交所審核，并批準(zhǔn)上市投資銀行配售債券草擬招股書3-4個月5個工作日1周債券交易正式開始高效的審批流程（5個工作日）上市成本較低覆蓋全球投資人債券回報免稅債券上市時間表為什莫選擇在新交所掛牌債券？ 遞交上市申請及招股書投資銀行配境外公司在新交所發(fā)行債券必須符合下列任何一個條件：發(fā)行人必須是:跨國機構(gòu)；或政府或者政府為其債務(wù)提供償還擔(dān)保的政府機構(gòu)；或已經(jīng)上市的實體；或滿足下列條件的公司：新交所上市規(guī)則第210條（2），（3），（4）和(5)；（數(shù)值標(biāo)準(zhǔn)，盈利測試，財務(wù)狀況和資金流動性，董事及管理人員）過去三年累計稅前利潤不低于5,000萬新元，或最近三年任何一年的最低利潤不低于2,000萬新元；并且有形資產(chǎn)凈值不低于5,000萬新元；或由滿足上述任何一個條件的公司擔(dān)保的企業(yè).45上市要求境外公司在新交所發(fā)行債券必須符合下列任何一個條件：45上市要發(fā)行的債券中，必須有至少80%由資深投資者或者機構(gòu)投資者認購。發(fā)行的債券的信用評級必須屬于投資級或投資級以上。46上市要求（續(xù)）46上市要求（續(xù)）費用標(biāo)準(zhǔn)中期票據(jù)發(fā)行計劃首次上市費用S$15,000S$15,000年費無無處理費用S$10,000S$10,000(S$10,000的處理費將用于每一個為現(xiàn)有計劃作出的增量)47債券上市費用費用標(biāo)準(zhǔn)中期票據(jù)發(fā)行計劃首次上市費用S$15,000S$15新加坡交易所或其附屬公司不對任何使用該文件或內(nèi)容承擔(dān)任何的責(zé)任。新加坡交易所及其附屬公司并未就任何目的對文件中所包含的信息的準(zhǔn)確性、完成性、適銷性及合適性作出任何保證。新加坡交易所保留對文件中信息進行修改的權(quán)利。信息中的任何改變、遺漏或者錯誤不應(yīng)構(gòu)成對新加坡交易所或其附屬公司進行索賠、提出要求或?qū)ζ涮岢鲈V訟的基礎(chǔ)。文中任何來自于除了新加坡交易所及其附屬公司其他機構(gòu)的信息都有其各自的作者。新加坡交易所及其附屬機構(gòu)對此部分信息不承擔(dān)責(zé)任。任何的引用和對除新加坡交易所或其附屬公司的評論不意味著對該機構(gòu)的認可或者對新加坡交易所或其附屬機構(gòu)交易的鼓吹。文中的任何推薦只是為了進行大眾的傳閱，不構(gòu)成對任何特別人士的專業(yè)推薦。任何人在做出任何決定前都應(yīng)該尋求專業(yè)人士的意見。謝謝新加坡交易所或其附屬公司不對任何使用該文件或內(nèi)容承擔(dān)任何的責(zé)2010年5月中國在新加坡交易所上市介紹在新加坡交易所上市介紹境外主要市場中國公司數(shù)量

交易所名稱上市公司總數(shù)中國公司數(shù)量中國公司數(shù)量占比新加坡76315320%*香港132154041%納斯達克2762622%紐約主板1894110.5%倫敦創(chuàng)業(yè)板1255403%倫敦主板109750.6%德意志77570.9%東京23282韓國180370.4%多倫多325370.2%*香港數(shù)據(jù)只包括H股156家，紅籌股97家，以及主營業(yè)務(wù)來自中國的民營企業(yè)287家。數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來自各交易所網(wǎng)站以及Bloomberg,時間截止2010年3月境外主要市場中國公司數(shù)量

交易所名稱上市公司總數(shù)中國企業(yè)選擇境外上市的因素吸引海外投資者。國際化的定價基準(zhǔn)。強化公司治理結(jié)構(gòu)。提升公司品牌。開拓國際業(yè)務(wù)。利用資本市場（上市股份）進行國際并購。境外融資平臺。吸引更多的境外人才。中國企業(yè)選擇境外上市的因素吸引海外投資者。為什莫選擇新交所？已形成一批有代表性的中國上市公司群體。共同的文化和語言優(yōu)勢，類似的華人社會文化背景、經(jīng)商環(huán)境以及良好的政府關(guān)系。

國際化的交易所，提供通向亞洲乃至全球市場的投資服務(wù)。誠信、透明高效的監(jiān)管機制。國際化的金融中心地位，服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟。為什莫選擇新交所？已形成一批有代表性的中國上市公司群體。亞洲最國際化的市場

40%的公司都是外國公司產(chǎn)品：亞洲門戶樞紐新交所證券市場的市值（4570億美元）是新加坡2009年GDP（1770億美元）的2.6倍業(yè)務(wù)遍及世界主要地區(qū)在中國、日本和英國都設(shè)有辦事處優(yōu)勢行業(yè)全球著名的海事船舶中心亞洲最活躍的房地產(chǎn)信托基金市場擁有眾多的資源類上市公司（世界上第一的棕櫚油提供商–

Wilmar）數(shù)量眾多的金融衍生產(chǎn)品49個不同市場不同地區(qū)的ETFs。18個結(jié)構(gòu)性權(quán)證的發(fā)行商。誠信、透明、高效的監(jiān)管體制新加坡交易所亞洲最國際化的市場新加坡交易所中國與中國5個省市簽定合作備忘錄（福建、遼寧、山東、無錫和浙江）與中國農(nóng)業(yè)銀行簽定合作備忘錄新加坡金融管理局也與中國證券監(jiān)督管理委員會簽定了合作備忘錄越南與河內(nèi)和胡志名交易所簽定了合作備忘錄新加坡和越南聯(lián)系框架印度新交所擁有印度孟買交易所5%的股權(quán)挪威與奧斯陸交易所簽定了雙重上市的合作備忘錄新交所的國際聯(lián)系中國新交所的國際聯(lián)系全球主要市場上市條件比較交易所上市條件

納斯達克條件一：有形資產(chǎn)不少于400萬美元；最近一年（或最近三年中的兩年）稅前盈利不少于

70萬美元，隨后不少于40萬美元，市值不少于300萬美元公眾持股在100萬以上或者在50萬股以上且平均日交易量在2000以上，美國股東不少于400人股價5美元以上條件二：有形資產(chǎn)不少于1200萬美元，公司有不少于三年營業(yè)記錄，股價不低于3美元。公眾股東持股價值不低于1500萬美元，持股量不少于100萬股，美國股東不少于400人。全球主要市場上市條件比較交易所全球主要市場上市條件比較交易所上市條件

倫敦主板：1.上市時市值少于70萬英鎊；

2.發(fā)行股本中不少于25%由公眾人士持有；3.如果某股東占有公司股份超過30%而成為控股股東，則公司董事會必須能夠獨立于該股東；

4.具備最少3年在同一管理層管理下獨立及有盈利的業(yè)務(wù)；5.提交最近3年綜合并經(jīng)審計的帳目,英國/美國/國際會計準(zhǔn)則倫敦創(chuàng)業(yè)板

1.必須委派一位指定保薦人和指定經(jīng)紀(jì)人。

2.根據(jù)本國法律合法成立的公司,且為公眾公司和同類公司。

3.公司的會計帳目符合英國/美國/國際通用會計準(zhǔn)則。4.具有兩年的主營業(yè)務(wù)盈利記錄。如果不符合該條件，董事和雇員必須同意自進入AIM之日起，至少一年內(nèi)不得出售其持有的該公司證券所擁有的任何權(quán)益。

5.公司自有資金應(yīng)滿足未來一年的發(fā)展需要。全球主要市場上市條件比較交易所亞洲門戶亞洲門戶新華富時A50股指期貨摩根斯坦利臺灣股指期貨216家上市公司

中國內(nèi)地：153

香港：46臺灣：17亞洲門戶結(jié)構(gòu)性權(quán)證CNX印度指數(shù)期貨4家上市公司，9個全球預(yù)托憑證摩根斯坦利印度掛牌基金標(biāo)準(zhǔn)普爾印度掛牌基金資本融資平臺風(fēng)險管理中心印度大中國亞洲門戶：產(chǎn)品日經(jīng)股指期貨

歐洲日元期貨66家上市公司:東南亞：57日本：7韓國：2日本,韓國&亞細安交易所交易基金結(jié)構(gòu)性權(quán)證亞洲其他國家數(shù)據(jù)截至2010年3月底新華富時216家上市公司亞洲門戶結(jié)構(gòu)性權(quán)證4家上市公司，9….穩(wěn)定長期增長市場表現(xiàn)年總交易量(億）海峽時報指數(shù)數(shù)據(jù)截至2010年3月底….穩(wěn)定長期增長市場表現(xiàn)年總交易量(億）海峽時報指數(shù)數(shù)據(jù)國際化交易所上市公司數(shù)量763市值4870億美元4613023070億美元1800億美元*不包括19家以SGX為非主要交易地的第二上市海外公司，以及9個GDR數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月國際化交易所上市公司數(shù)量市值4613023070億美元180…來自不同區(qū)域多元化的海外公司*不包括19家以SGX為非主要交易地的第二上市海外公司，以及9個GDR數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月…來自不同區(qū)域多元化的海外公司*不包括19家以SGX天津(6)上海(7)江蘇(21)山東(20)海南(3)浙江6)四川(3)廣東(26)陜西(3)福建(27)湖北(1)河南(9)黑龍江(5)吉林(1)遼寧(2)北京(7)河北(4)廣西(1)湖南(1)江西(1)重慶(1)155*家中國內(nèi)地公司分布*不包括2家以SGX為非主要交易地的第二上市外國公司數(shù)據(jù)截至2010年4月底天津(6)上海(7)江蘇(21)山東(20)海南(3)浙江6海外公司行業(yè)構(gòu)成數(shù)量市值*不包括19家以SGX為非主要交易地的第二上市海外公司，以及9個GDR數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月海外公司行業(yè)構(gòu)成數(shù)量市值*不包括19家以SGX為非主要交易地中國上市公司行業(yè)分布數(shù)據(jù)截至2010年3月底中國上市公司行業(yè)分布數(shù)據(jù)截至2010年3月底強勁的海外公司上市增長趨勢數(shù)據(jù)截至2010年3月底強勁的海外公司上市增長趨勢數(shù)據(jù)截至2010年3月底優(yōu)勢行業(yè)優(yōu)勢行業(yè)海事船舶新加坡是著名的海事和海上油氣服務(wù)中心，擁有許多國際性的海事及相關(guān)服務(wù)提供商。新交所是一個成熟的、為海事及相關(guān)公司提供上市和融資的平臺新交所目前擁有29間海事及相關(guān)公司，總市值達280億美元，2009年行業(yè)年均換手率為149%。新交所也是亞洲第一個提供海運信托的交易所。2009年10月–新交所與挪威奧斯陸交易所的合作協(xié)定，能讓公司能夠讓航運公司享有兩個成熟的上市融資平臺。新加坡?lián)碛幸慌薪?jīng)驗的航運業(yè)股票分析師，以及其他專業(yè)人員（包括來自挪威的股票分析師與專業(yè)人員）。新交所的研究計劃，有一項是特別針對海事行業(yè)。海事船舶新加坡是著名的海事和海上油氣服務(wù)中心，擁有許多國際性航運業(yè)造船海運航運信托7家上市公司市值:209億美元10家上市公司市值：68億美元3家上市公司市值：5.2億美元中遠投資（新加坡）揚子江

JESInternaionalKeppelCorpSembcorpMarineASLMarineOttoMarineNeptuneOrientLinesSTXPanOceanBerlianLajuTankerMercatorLinesCourageMarineSamuderaSSCLPanUnitedCorpMarcoPoloMarineSerojaInvestmentsPacificShippingFirstShipLeaseRickmersMaritime新交所航運公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止到2010年3月16航運業(yè)造船海運航運信托7家上市公司10家上市公司3家上市公司房地產(chǎn)投資信托擁有19個房地產(chǎn)信托和2個地產(chǎn)信托總市值達到206億美金，自2002年起行業(yè)的復(fù)合增長率達162%房地產(chǎn)信托的種類多樣，包括商業(yè)信托、工業(yè)信托、醫(yī)療信托、零售信托等房地產(chǎn)信托:

FortuneReit

亞洲第一個跨境信托;

AscendasIndiaTrust

第一個印度房地產(chǎn)信托;

FirstReit

第一個印度尼西亞房地產(chǎn)信托;

CapitaRetailChinaTrust

最大的中國房地產(chǎn)信托計劃21個房地產(chǎn)信托當(dāng)中，17個是泛亞地區(qū)的房地產(chǎn)信托資料來源：SGX,2009年底房地產(chǎn)投資信托擁有19個房地產(chǎn)信托和2個地產(chǎn)信托資料來源：S新交所房地產(chǎn)行業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)板塊分布—市值新交所的房地產(chǎn)板塊共有56個企業(yè)，其中包括了35家上市企業(yè)、19個房地產(chǎn)投資信托和2個房地產(chǎn)商業(yè)信托。新交坡是亞洲區(qū)域最活躍的房地產(chǎn)信托市場，房地產(chǎn)信托的種類多樣，并且是亞洲跨境信托的領(lǐng)先者。除了新加坡本土的房地產(chǎn)企業(yè)，來自其他地區(qū)，如中國、澳大利亞和印度的房地產(chǎn)企業(yè)也選擇到新交所上市。資料來源：Bloomberg,2009年底新交所房地產(chǎn)行業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)板塊分布—市值新交所的房地產(chǎn)板塊共資料來源：Bloomberg,2009年底房地產(chǎn)房地產(chǎn)上市公司

地產(chǎn)商業(yè)信托K-REITAsiaCDLHospitalityTrustsMapletreeLogisticsTrustSuntecRealEstateInvestmentTrustCapitaCommercialTrustAscendasRealEstateInvestmentTrustCapitaMallTrustCapitallandLimited嘉德HongkongLandHoldingsCityDevelopmentsCapitamallsAsiaKeppelLand*YanlordLand仁恒置地UOLGroupSINGAPORELandWheelockPropertiesGUOCOLAND國浩地產(chǎn)*YingLiInt’l英利國際AscendasIndiaTrustIndiabullsPropertiesInvestmentTrust房地產(chǎn)信托35家上市公司市值：US$561.8億19個房產(chǎn)信托市值：US$182.8億2個商業(yè)信托市值：US$12.2億房地產(chǎn)行業(yè)板塊資料來源：Bloomberg,2009年底房地產(chǎn)房地產(chǎn)上市公司名稱市值(US$億)

市盈率YANLORDLANDGROUPLIMITED（仁恒置地）27.7513.41YINGLIINTLREALESTATELTD9（英利國際）9.3219.55CENTRALANDLIMITED（中部大觀地產(chǎn)）6.1130.65CHINANEWTOWNDEVTCOLIMITED（中國新城鎮(zhèn)發(fā)展）3.02N.APANHONGPROPERTYGROUPLTD（汎港地產(chǎn)）2.06N.ACHINAYUANBANGPROPERTYHOLDINGSLTD

(元邦地產(chǎn))0.8838.68中國房地產(chǎn)公司匯率：US$1=S$1.5086資料來源：Bloomberg,2009年底公司名稱市值新交所清潔能源行業(yè)總共23個上市公司，合計市值32.6億美元，平均周轉(zhuǎn)率為141%。企業(yè)可以通過選擇上市或發(fā)行商業(yè)信托的方式融資。新交所清潔能源上市公司擁有廣闊的投資者群體，是企業(yè)透過新加坡發(fā)展全球業(yè)務(wù)的獨特平臺清潔能源板塊按市值劃分資料來源：Bloomberg,2009年底新交所清潔能源行業(yè)總共23個上市公司，合計市值32.6億美元清潔能源水和污水處理再生和清潔能源

CentillionEnvironmentandRecyclingColexHoldingsecoWiseHoldingsEnviro-HubHoldingsUnionSteelHoldings*ZhonghuiHoldings中輝控股HyfluxLtdHyfluxWaterTrust*Epure伊普國際

*AsiaEnvironment亞州環(huán)保*AsiaWaterTech亞洲水務(wù)科技DarcoWaterTech*DayenEnvironment*MemstarTech美能材料MetaxEngineering*PanAsianWaterSolutions*SinomemTech新達科技*UnitedEnvirotech聯(lián)合環(huán)保*ChinaEnersave*SunpowerGroup中圣集團AsianMicro廢物處理服務(wù)13家上市公司市值：US$28.6億7家上市公司市值：US$3.27億3家上市公司市值：US$0.7億*標(biāo)注是中國公司清潔能源板塊資料來源：Bloomberg,2009年底清潔能源水和污水處理再生和清潔能源CentillionE新交所食品加工行業(yè)擁有45家食品加工類的上市公司，合計市值50.8億美金，行業(yè)平均市盈率為15.02，年化周轉(zhuǎn)率為75.94%。這些公司除新加坡公司外，還有很多來自于中國大陸，香港，臺灣以及其它東南亞國家的公司。總共16家中國公司，合計市值19.12億美元,2009年換手率為104.9%。按市值排名的前5大食品板塊中國上市公司如下：大眾食品 5.87億美元山松生物科技 3.20億美元思念食品 3.23億美元4.嵩天 1.06億美元資料來源:Bloomberg,2009年12月底。采用ICB的分類標(biāo)準(zhǔn)，食品加工行業(yè)包括農(nóng)漁業(yè)和食品生產(chǎn)。新交所食品加工行業(yè)擁有45家食品加工類的上市公司，合計市值5公司名稱市值

(US$億)市盈率主營業(yè)務(wù)GENTINGSINGAPOREPLC100.70N.A開發(fā)旅游勝地及賭場業(yè)務(wù)CITYDEVELOPMENTSLTD69.6818.82酒店和俱樂部的建設(shè)和運營MANDARINORIENTALINTLLTD13.7414.11酒店投資和管理OVERSEASUNIONENTERPRISE11.84N.A酒店和零售業(yè)務(wù)HOTELPROPERTIESLTD7.39228.00酒店經(jīng)營和管理

PANPACIFICHOTELSGROUPLTD6.36N.A酒店建設(shè)和管理GUOCOLEISURELTD6.3511.05酒店和度假勝地投資BANYANTREEHOLDINGSLTD3.86N.A酒店建設(shè)和管理ORCHARDPARADEHOLDINGSLTD2.70N.A酒店運營HOTELGRANDCENTRALLTD2.4215.37建設(shè)，運營和管理酒店酒店旅游及休閑類板塊總共有33家旅游及休閑板塊的上市公司，合計市值285.8億美金,2009年換手率為96%。按市值排名的前10大旅游休閑板塊的上市公司如下：數(shù)據(jù)來源:Bloomberg,新交所數(shù)據(jù),2009年底.采用ICB分類標(biāo)準(zhǔn),旅游休閑板塊不含航空公司.匯率:US$1=S$1.5086公司名稱市值新加坡-國際金融中心新加坡-國際金融中心國內(nèi)銀行存款總額－3460億新元基金總額-8640億新元（6000億美元)*公積金可投資額-1510億新元資金充裕的基金管理中心……投資者享有高流動性的市場億美元新加坡境內(nèi)管理基金*數(shù)據(jù)來源：新加坡金融管理局，不包括新加坡國投公司和私人財富管理基金.資金充裕的基金管理中心……投資者享有高流動性的市場億美元新加牛市與熊市都被證實市場持續(xù)融資能力強億美元牛市與熊市都被證實市場持續(xù)融資能力強億美元中國公司較受投資者的追捧換手率市場流動性比較數(shù)據(jù)截至2010年3月底中國公司較受投資者的追捧換手率市場流動性比較數(shù)據(jù)截至2010上市后服務(wù)上市后服務(wù)推廣高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理提供定期的公司治理、審計委員會及公司董事課程

在新加坡和中國分別開展英文及中文課程研究計劃2009年10月交易所推出新的研究計劃標(biāo)準(zhǔn)普爾提供股票研究報告船運海事的專業(yè)研究人員，為相關(guān)公司提供專業(yè)的行業(yè)研究報告研究報告將在新交所網(wǎng)站上公開，并同時提供給著名的財經(jīng)網(wǎng)站Thomson與Bloomberg投資研討會和路演活動上市公司的宣傳推廣新加坡以及海外的路演活動創(chuàng)新上市后服務(wù)推廣高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理創(chuàng)新上市后服務(wù)上市平臺上市平臺交易所主板保薦人凱利板上市前和上市后監(jiān)管成熟型的企業(yè)快速成長的企業(yè)目標(biāo)公司已樹立市場品牌更容易吸引更多機構(gòu)投資者的投資更多產(chǎn)品選擇更快的上市過程上市公司更容易進行再融資等公司行動主要優(yōu)勢交易所監(jiān)管及監(jiān)督交易監(jiān)管，保薦人監(jiān)督監(jiān)管模式在新交所上市交易所主板保薦人凱利板上市前和上市后監(jiān)管成熟型的企業(yè)快速成長主板凱利板審批機構(gòu)新交所、金管局保薦人上市條件標(biāo)準(zhǔn)1：過去3年累計750萬新元每年至少100萬新元標(biāo)準(zhǔn)2:過去1或2年累計1000萬新元標(biāo)準(zhǔn)3:上市市值大于8000萬新幣新的上市條件（預(yù)計在4季度開始實施）標(biāo)準(zhǔn)1：連續(xù)3年營業(yè)記錄，最后一個會計年度必須有盈利，市值不低于1.5億新幣。標(biāo)準(zhǔn)2：最后會計年度必須有營業(yè)收入，市值不低于3億新幣。無財務(wù)指標(biāo)及營運時間的要求上市條件注：適用新加坡會計準(zhǔn)則或國際會計準(zhǔn)則主板凱利板審批機構(gòu)新交所、金管局保薦人上市條件標(biāo)準(zhǔn)1：過主板凱利板股權(quán)分布市值