金融風(fēng)險(xiǎn)管理授課和應(yīng)考指導(dǎo)講義課件

“金融風(fēng)險(xiǎn)管理”

授課和應(yīng)考指導(dǎo)李樹杰教授“金融風(fēng)險(xiǎn)管理”

授課和應(yīng)考指導(dǎo)1一.教師備課教師要充分了解教材全文，即教師至少要通讀教材的每一頁(yè)。要把書中的重點(diǎn)內(nèi)容，特別是涉及到計(jì)算的例題，完全搞懂，并力求掌握。要熟知《教學(xué)大綱》的每一點(diǎn)內(nèi)容，然后對(duì)照書本將大綱列出的內(nèi)容按“重點(diǎn)掌握、掌握、了解”三個(gè)層次，在書中的相應(yīng)位置做出標(biāo)記，比如“###”、“##”、“#”。2一.教師備課教師要充分了解教材全文，即教師至少要通讀教材的一.教師備課針對(duì)輔導(dǎo)教材中的題型，在課本中找到對(duì)應(yīng)的答案所在的位置，在旁邊標(biāo)出，如“單”、“多”、“判”、“計(jì)”、“簡(jiǎn)”、“論”。對(duì)于適合用案例輔助解釋的知識(shí)點(diǎn)，要搜集一些真實(shí)案例，或人為設(shè)計(jì)一些模擬案例。還要吃透相關(guān)課程，如商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理，特別是商業(yè)銀行詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。因此建議教師通讀一本西方的“商業(yè)銀行管理”教材。（他們是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，所以涵蓋銀證險(xiǎn)）3一.教師備課針對(duì)輔導(dǎo)教材中的題型，在課本中找到對(duì)應(yīng)的答案所——講授與討論結(jié)合：相當(dāng)一部分學(xué)員是金融系統(tǒng)工作人員，他們有實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，課堂討論會(huì)有很多話題可說(shuō)。另外，也能加深印象。

——定性解釋與定量驗(yàn)證結(jié)合：金融學(xué)本來(lái)就是一個(gè)應(yīng)用專業(yè)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理更是一個(gè)實(shí)用性課程，所以要求在講清原理的情況下，一定要把書中涉及到計(jì)算的地方演算明白。

——要抓住課程的必要內(nèi)容：要結(jié)合《大綱》和《復(fù)習(xí)指導(dǎo)》抓住課本的必要內(nèi)容講授。復(fù)習(xí)指導(dǎo)題目對(duì)學(xué)生掌握內(nèi)容至關(guān)重要。二.教師授課方法4——講授與討論結(jié)合：相當(dāng)一部分學(xué)員是金融系統(tǒng)工作人員——要求學(xué)生必須通讀課本，特別是要仔細(xì)閱讀重點(diǎn)章節(jié)的內(nèi)容。

——開篇先回顧，結(jié)束要總結(jié)。

——開展設(shè)問(wèn)式教學(xué)：在講解期間，要在預(yù)先設(shè)定好的關(guān)鍵知識(shí)點(diǎn)向?qū)W生提問(wèn)，激發(fā)學(xué)生思考和加深印象。

二.教師授課方法5——要求學(xué)生必須通讀課本，特別是要仔細(xì)閱讀重點(diǎn)章節(jié)的——要給學(xué)生留課后作業(yè)，特別是留計(jì)算題作業(yè)（教師可以根據(jù)課本的計(jì)算題自己設(shè)計(jì)作業(yè)題）。當(dāng)然，也可以讓學(xué)生結(jié)合他們的金融工作做一些“風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控計(jì)劃書”、“金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研報(bào)告”之類結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)的作業(yè)，或者就是他們的工作報(bào)告。

——考試前要總串講。

——狠抓出勤關(guān)。二.教師授課方法6——要給學(xué)生留課后作業(yè)，特別是留計(jì)算題作業(yè)（教師可以三.重點(diǎn)章節(jié)全書分為四篇，第一篇由前三章構(gòu)成，側(cè)重金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)理論和框架（重點(diǎn)難點(diǎn)是第三章）；第二篇由第四章至第八章構(gòu)成五章內(nèi)容構(gòu)成，側(cè)重金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理，這是本書的重點(diǎn)章節(jié)，難點(diǎn)也最多，學(xué)生應(yīng)重點(diǎn)學(xué)習(xí)和掌握（重點(diǎn)難點(diǎn)第四、五、六章）；第三篇由第九章至第十三章構(gòu)成，側(cè)重按金融主體劃分的風(fēng)險(xiǎn)管理理論和一般性策略（重點(diǎn)第九、十三章）；第四篇由第十四章至第十七章構(gòu)成，側(cè)重現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本媒介、模型和工具的介紹。7三.重點(diǎn)章節(jié)7四.如何準(zhǔn)備考試（一）題型介紹全部考試題型包括六種題型：

——單選題（每題1分，共10分）

——多選題（每題2分，共10分）

——判斷題（每題1分，共5分）

——計(jì)算題（每題15分，共30分）

——簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）

——論述題（每題15分，共15分）

合計(jì)100分8四.如何準(zhǔn)備考試（一）題型介紹8（二）命題原則

一，本課程的考試命題嚴(yán)格控制在教學(xué)大綱規(guī)定的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)要求的范圍之內(nèi)。二，考試命題覆蓋本課程教材的1--17章，既全面，又突出重點(diǎn)。三，每份試卷所考的內(nèi)容，覆蓋本課程教材所學(xué)內(nèi)容的70%以上的章節(jié)。四，試題應(yīng)難易適中，一般來(lái)講，可分為：容易、適中、較難三個(gè)程度，所占比例大致為：容易占30%，適中占50%，較難占20%。9（二）命題原則9（三）準(zhǔn)備考試

1.在通讀教材基礎(chǔ)上，牢記“重點(diǎn)掌握”和需要“掌握”的單選、多選題、判斷題、簡(jiǎn)答、論述題；

2.把《習(xí)題輔導(dǎo)》中的所有計(jì)算題都達(dá)到熟練演算；

3.需要“了解”的習(xí)題，也要通讀看懂。10（三）準(zhǔn)備考試10第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法知識(shí)點(diǎn)舉例

——商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中負(fù)債三大負(fù)債組成。出題

——多選題：“商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_____________、____________和____________三大負(fù)債組成。

A.存款B.放款C.借款

D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中占用資金”五.重點(diǎn)章的知識(shí)點(diǎn)和題目舉例11第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法五.重點(diǎn)章的知識(shí)點(diǎn)和題目舉例11知識(shí)點(diǎn)舉例

——從資產(chǎn)負(fù)債表識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“流動(dòng)性比率”是一個(gè)很有效的指標(biāo)。出題

——單選題：“流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與_______之間的商。

A.流動(dòng)性資本B.流動(dòng)性負(fù)債

C.流動(dòng)性權(quán)益D.流動(dòng)性存款”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法12知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法12知識(shí)點(diǎn)舉例

——在從銀行的盈利能力識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“資本乘數(shù)”對(duì)于計(jì)量“資本收益率”有作用。出題

——單選題：

“資本乘數(shù)等于_____除以總資本后所獲得的數(shù)值

A.總負(fù)債B.總權(quán)益

C.總存款D.總資產(chǎn)”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法13知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法13知識(shí)點(diǎn)舉例

——就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格反向相關(guān)。出題

——判斷題：

“對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。（×）”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法14知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法14知識(shí)點(diǎn)舉例

——?值較大的資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，受歡迎的程度較小，因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能靠多樣化來(lái)消除。出題

——判斷題：

“一項(xiàng)資產(chǎn)的?值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)。（×）”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法15知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法15第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。因此學(xué)生應(yīng)該掌握其概念，包括其狹義和廣義概念。出題

——單選題：“狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于______主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。

A.放款人B.借款人

C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人”16第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例16第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——房地產(chǎn)是商業(yè)銀行擴(kuò)張資產(chǎn)的重要領(lǐng)域。了解房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆很有必要。出題

——多選題：“房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括：____________。

A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過(guò)于求

B.項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變

C.中央銀行下調(diào)了利率

D.銷售緩慢，售價(jià)折扣過(guò)大

E.宏觀貨幣政策放松”17第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例17第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——德爾菲法對(duì)于貸前審查很有用，故應(yīng)掌握其主要內(nèi)容。出題

——判斷題：“在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。（×）”18第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例18第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——銀行作為主要以運(yùn)用企業(yè)、居民和政府資金的金融中介，保持必要的流動(dòng)性至關(guān)重要。所以，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，就成為學(xué)生必須掌握的內(nèi)容。出題

——簡(jiǎn)答題：

“銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是什么？”19第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例19第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——這章最重要的內(nèi)容之一是資產(chǎn)負(fù)債管理理論。學(xué)生應(yīng)該掌握其中的核心知識(shí)點(diǎn)。出題

——單選題：“_______理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過(guò)增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過(guò)向外借錢提供流動(dòng)性，只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。

A.負(fù)債管理B.資產(chǎn)管理

C.資產(chǎn)負(fù)債管理D.商業(yè)性貸款”20第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例20第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——衡量流動(dòng)性的常用指標(biāo)之一是“存貸比”，但這一比率卻不遵循它名稱那樣的順序，而是“貸款/存款”。出題

——單選題：“所謂的“存貸款比例”是指___________。

A.貸款/存款B.存款/貸款

C.存款/（存款+貸款）D.貸款/（存款+貸款）

21第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例21第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——在衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還有一個(gè)指標(biāo)是“核心存款/總資產(chǎn)”。這里關(guān)鍵是弄清楚“什么樣的存款是核心存款”。出題

——判斷題：“核心存款，是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小。（√）”22第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例22第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——利用算術(shù)平均法和加權(quán)平均法預(yù)測(cè)存款增長(zhǎng)額，是一個(gè)基本的計(jì)量方法，應(yīng)該掌握。出題

——計(jì)算題：“某銀行2008年下半年各月定期存款增長(zhǎng)情況如下表：

2008年下半年各月定期存款增長(zhǎng)額（萬(wàn)元）

請(qǐng)結(jié)合上述數(shù)據(jù)，利用算術(shù)平均法和加權(quán)平均法兩種方法預(yù)測(cè)2009年1月份的定期存款增加額（假設(shè)7～12月的權(quán)重分別是1，2，3，4，5，6）?！痹路?89101112定期存款增加額45643446047441220623第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例月份789101112定期第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——商業(yè)銀行資產(chǎn)的粗略分類（現(xiàn)金、證券投資、貸款、固定資產(chǎn)），是學(xué)生應(yīng)該掌握的。出題

——多選題：“商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：_______________。

A.吸收的存款B.現(xiàn)金資產(chǎn)

C.證券投資D.貸款E.固定資產(chǎn)”24第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例24第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——利率變動(dòng)會(huì)給相關(guān)當(dāng)事人（個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)）構(gòu)成不同的風(fēng)險(xiǎn)。出題

——簡(jiǎn)答題：“舉例說(shuō)明利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪些方面影響個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？

”25第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例25第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——利率敏感型缺口分析，是商業(yè)銀行常用的計(jì)量和防范利率風(fēng)險(xiǎn)的工具。應(yīng)該掌握其核心原理，特別是利率變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。出題

——判斷題：

“當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時(shí)，利率的下降會(huì)減少銀行的盈利；相反，則會(huì)增加銀行的盈利。（×）

”

26第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例26第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——掌握利率敏感性缺口的計(jì)算方法、利率及利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)的影響方式。

——計(jì)算題：“試根據(jù)某商業(yè)銀行的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少？（3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？

”27第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例27

某銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表

單位：億元

資

產(chǎn)

負(fù)

債利率敏感性資產(chǎn)

2000利率敏感性負(fù)債

3000——浮動(dòng)利率貸款

——浮動(dòng)利率存款——證券

——浮動(dòng)利率借款固定利率資產(chǎn)

5000固定利率負(fù)債

4000

——準(zhǔn)備金

——儲(chǔ)蓄存款

——長(zhǎng)期貸款

——股權(quán)資本

——長(zhǎng)期證券2828（1）利率敏感性缺口

=利率敏感性資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)債=2000—3000=—1000（億元）

（2分）（2）該銀行利潤(rùn)

=（2000+5000）×5%—（3000+4000）×4%=70（億元）

（4分）（3）該銀行新的利潤(rùn)

=2000×7%+5000×5%—

3000×6%—4000×4%=50（億元）

（5分）（4）這說(shuō)明，在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率上升，銀行利潤(rùn)會(huì)下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率下降，利潤(rùn)會(huì)上升。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)，利率下降，利潤(rùn)也會(huì)下降；利率上升，利潤(rùn)也會(huì)上升。）

（4分）29（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)債第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理出題

——單選題

“當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)_______銀行利潤(rùn)；反之，則會(huì)減少銀行利潤(rùn)。

A.增加B.減少C.不變D.先增后減”

——單選題：

“銀行的持續(xù)期缺口公式是____________。

A.B.C.D.30第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理出題30第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——在已知利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期，及其現(xiàn)值以后，如何計(jì)算持續(xù)期缺口？在±缺口下，利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)如何？出題

——計(jì)算題：“某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？”31第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例31將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù)期缺口：

即，4–5×2500/2000=–2.25（年）32將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公32第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——掌握利用利率衍生工具（遠(yuǎn)期利率協(xié)定、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換、利率上下限期權(quán)）防范利率風(fēng)險(xiǎn)的方法。此處僅舉一例——利率期權(quán)。出題

——計(jì)算題：“假定你是公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，公司3個(gè)月后需要借入5000萬(wàn)元、期限為1年的流動(dòng)資金，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為5.0%，但你預(yù)計(jì)3個(gè)月后市場(chǎng)利率會(huì)上升到5.5%。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為5.0%，期權(quán)費(fèi)5萬(wàn)元。如果3個(gè)月后市場(chǎng)利率真的上升到5.5%，那么你將執(zhí)行期權(quán)合約，按5%的利率從交易對(duì)手借入5000萬(wàn)元資金。請(qǐng)問(wèn)：相對(duì)于5.5%的市場(chǎng)利率來(lái)說(shuō)，按5%的期權(quán)利率借入資金，你隱含獲利多少？

”33第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例33

隱含利潤(rùn)為：

5.5%×5000–5%×5000–5

=20（萬(wàn)）3434第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——“利率上限”就是交易雙方確定一項(xiàng)固定利率水平，在未來(lái)確定期限內(nèi)每個(gè)設(shè)定的日期，將選定的參考利率與固定利率水平相比較，如果參考利率超過(guò)固定利率，買方將獲得兩者間的差額。出題

——判斷題：“利率上限就是交易雙方確定一個(gè)固定利率，在未來(lái)確定期限內(nèi)每個(gè)設(shè)定的日期，將市場(chǎng)利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場(chǎng)利率低于固定利率，買方（借款者）將獲得兩者間的差額（×）”35第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例35第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——要搞好商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要弄清商業(yè)銀行面臨哪些內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)，首先面臨哪些外部風(fēng)險(xiǎn)。出題

——多選題：“商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括______。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)”36第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例36第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——商業(yè)銀行在采取抑制措施控制信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，實(shí)施了“審貸分離”制度。應(yīng)掌握。出題

——單選題：“為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個(gè)信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問(wèn)題，我國(guó)銀行都開始實(shí)行了________制度，以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

A.五級(jí)分類B.理事會(huì)

C.公司治理D.審貸分離”37第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例37第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)作為不用占?jí)恒y行資金的業(yè)務(wù)，越來(lái)越成為銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。如何防范中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，越來(lái)越重要。出題

——論述題：“試述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策和措施”38第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例38第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——在商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解和處置方式中，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化是有效方式之一。出題

——多選題：“在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式主要包括：____________。

A.資產(chǎn)證券化B.呆壞賬核銷

C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”39第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例39第十三章非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——農(nóng)村信用社作為服務(wù)“三農(nóng)”的主要金融機(jī)構(gòu)，其資金來(lái)源主要是農(nóng)民儲(chǔ)蓄存款，其資產(chǎn)主要是小額農(nóng)業(yè)貸款。出題

——多選題：“農(nóng)村信用社的資金大部分來(lái)自農(nóng)民的_______，_______是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。

A.小額農(nóng)貸B.證券投資

C.儲(chǔ)蓄存款D.養(yǎng)老保險(xiǎn)

”40第十三章非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例40第十三章非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——農(nóng)村信用社要想防范金融風(fēng)險(xiǎn)，首先要弄清楚它主要面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)，及其基本含義。其次，掌握其風(fēng)險(xiǎn)的成因及對(duì)策。出題

——簡(jiǎn)答題：“農(nóng)村信用社的主要風(fēng)險(xiǎn)及其含義是什么？”

——論述題：

試述農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因，以及應(yīng)該采取的操作風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

41第十三章非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例41第十三章非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——掌握金融租賃業(yè)務(wù)的各方當(dāng)事人，是開展風(fēng)險(xiǎn)防范工作的必要開端。另外，融資租賃一般包括兩個(gè)合同：租賃合同和購(gòu)貨合同。

——多選題：“融資租賃涉及的幾個(gè)必要當(dāng)事人包括：_______。

A.出租人B.承租人

C.供貨人D.牽頭人E.經(jīng)理人”

——單選題“融資租賃一般包括租賃和_____兩個(gè)合同。

A.出租B.談判C.轉(zhuǎn)租D.購(gòu)貨42第十三章非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例42演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！43“金融風(fēng)險(xiǎn)管理”

授課和應(yīng)考指導(dǎo)李樹杰教授“金融風(fēng)險(xiǎn)管理”

授課和應(yīng)考指導(dǎo)44一.教師備課教師要充分了解教材全文，即教師至少要通讀教材的每一頁(yè)。要把書中的重點(diǎn)內(nèi)容，特別是涉及到計(jì)算的例題，完全搞懂，并力求掌握。要熟知《教學(xué)大綱》的每一點(diǎn)內(nèi)容，然后對(duì)照書本將大綱列出的內(nèi)容按“重點(diǎn)掌握、掌握、了解”三個(gè)層次，在書中的相應(yīng)位置做出標(biāo)記，比如“###”、“##”、“#”。45一.教師備課教師要充分了解教材全文，即教師至少要通讀教材的一.教師備課針對(duì)輔導(dǎo)教材中的題型，在課本中找到對(duì)應(yīng)的答案所在的位置，在旁邊標(biāo)出，如“單”、“多”、“判”、“計(jì)”、“簡(jiǎn)”、“論”。對(duì)于適合用案例輔助解釋的知識(shí)點(diǎn)，要搜集一些真實(shí)案例，或人為設(shè)計(jì)一些模擬案例。還要吃透相關(guān)課程，如商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理，特別是商業(yè)銀行詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。因此建議教師通讀一本西方的“商業(yè)銀行管理”教材。（他們是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，所以涵蓋銀證險(xiǎn)）46一.教師備課針對(duì)輔導(dǎo)教材中的題型，在課本中找到對(duì)應(yīng)的答案所——講授與討論結(jié)合：相當(dāng)一部分學(xué)員是金融系統(tǒng)工作人員，他們有實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，課堂討論會(huì)有很多話題可說(shuō)。另外，也能加深印象。

——定性解釋與定量驗(yàn)證結(jié)合：金融學(xué)本來(lái)就是一個(gè)應(yīng)用專業(yè)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理更是一個(gè)實(shí)用性課程，所以要求在講清原理的情況下，一定要把書中涉及到計(jì)算的地方演算明白。

——要抓住課程的必要內(nèi)容：要結(jié)合《大綱》和《復(fù)習(xí)指導(dǎo)》抓住課本的必要內(nèi)容講授。復(fù)習(xí)指導(dǎo)題目對(duì)學(xué)生掌握內(nèi)容至關(guān)重要。二.教師授課方法47——講授與討論結(jié)合：相當(dāng)一部分學(xué)員是金融系統(tǒng)工作人員——要求學(xué)生必須通讀課本，特別是要仔細(xì)閱讀重點(diǎn)章節(jié)的內(nèi)容。

——開篇先回顧，結(jié)束要總結(jié)。

——開展設(shè)問(wèn)式教學(xué)：在講解期間，要在預(yù)先設(shè)定好的關(guān)鍵知識(shí)點(diǎn)向?qū)W生提問(wèn)，激發(fā)學(xué)生思考和加深印象。

二.教師授課方法48——要求學(xué)生必須通讀課本，特別是要仔細(xì)閱讀重點(diǎn)章節(jié)的——要給學(xué)生留課后作業(yè)，特別是留計(jì)算題作業(yè)（教師可以根據(jù)課本的計(jì)算題自己設(shè)計(jì)作業(yè)題）。當(dāng)然，也可以讓學(xué)生結(jié)合他們的金融工作做一些“風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控計(jì)劃書”、“金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研報(bào)告”之類結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)的作業(yè)，或者就是他們的工作報(bào)告。

——考試前要總串講。

——狠抓出勤關(guān)。二.教師授課方法49——要給學(xué)生留課后作業(yè)，特別是留計(jì)算題作業(yè)（教師可以三.重點(diǎn)章節(jié)全書分為四篇，第一篇由前三章構(gòu)成，側(cè)重金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)理論和框架（重點(diǎn)難點(diǎn)是第三章）；第二篇由第四章至第八章構(gòu)成五章內(nèi)容構(gòu)成，側(cè)重金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理，這是本書的重點(diǎn)章節(jié)，難點(diǎn)也最多，學(xué)生應(yīng)重點(diǎn)學(xué)習(xí)和掌握（重點(diǎn)難點(diǎn)第四、五、六章）；第三篇由第九章至第十三章構(gòu)成，側(cè)重按金融主體劃分的風(fēng)險(xiǎn)管理理論和一般性策略（重點(diǎn)第九、十三章）；第四篇由第十四章至第十七章構(gòu)成，側(cè)重現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本媒介、模型和工具的介紹。50三.重點(diǎn)章節(jié)7四.如何準(zhǔn)備考試（一）題型介紹全部考試題型包括六種題型：

——單選題（每題1分，共10分）

——多選題（每題2分，共10分）

——判斷題（每題1分，共5分）

——計(jì)算題（每題15分，共30分）

——簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）

——論述題（每題15分，共15分）

合計(jì)100分51四.如何準(zhǔn)備考試（一）題型介紹8（二）命題原則

一，本課程的考試命題嚴(yán)格控制在教學(xué)大綱規(guī)定的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)要求的范圍之內(nèi)。二，考試命題覆蓋本課程教材的1--17章，既全面，又突出重點(diǎn)。三，每份試卷所考的內(nèi)容，覆蓋本課程教材所學(xué)內(nèi)容的70%以上的章節(jié)。四，試題應(yīng)難易適中，一般來(lái)講，可分為：容易、適中、較難三個(gè)程度，所占比例大致為：容易占30%，適中占50%，較難占20%。52（二）命題原則9（三）準(zhǔn)備考試

1.在通讀教材基礎(chǔ)上，牢記“重點(diǎn)掌握”和需要“掌握”的單選、多選題、判斷題、簡(jiǎn)答、論述題；

2.把《習(xí)題輔導(dǎo)》中的所有計(jì)算題都達(dá)到熟練演算；

3.需要“了解”的習(xí)題，也要通讀看懂。53（三）準(zhǔn)備考試10第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法知識(shí)點(diǎn)舉例

——商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中負(fù)債三大負(fù)債組成。出題

——多選題：“商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_____________、____________和____________三大負(fù)債組成。

A.存款B.放款C.借款

D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中占用資金”五.重點(diǎn)章的知識(shí)點(diǎn)和題目舉例54第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法五.重點(diǎn)章的知識(shí)點(diǎn)和題目舉例11知識(shí)點(diǎn)舉例

——從資產(chǎn)負(fù)債表識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“流動(dòng)性比率”是一個(gè)很有效的指標(biāo)。出題

——單選題：“流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與_______之間的商。

A.流動(dòng)性資本B.流動(dòng)性負(fù)債

C.流動(dòng)性權(quán)益D.流動(dòng)性存款”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法55知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法12知識(shí)點(diǎn)舉例

——在從銀行的盈利能力識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“資本乘數(shù)”對(duì)于計(jì)量“資本收益率”有作用。出題

——單選題：

“資本乘數(shù)等于_____除以總資本后所獲得的數(shù)值

A.總負(fù)債B.總權(quán)益

C.總存款D.總資產(chǎn)”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法56知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法13知識(shí)點(diǎn)舉例

——就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格反向相關(guān)。出題

——判斷題：

“對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。（×）”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法57知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法14知識(shí)點(diǎn)舉例

——?值較大的資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，受歡迎的程度較小，因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能靠多樣化來(lái)消除。出題

——判斷題：

“一項(xiàng)資產(chǎn)的?值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)。（×）”第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法58知識(shí)點(diǎn)舉例第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法15第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。因此學(xué)生應(yīng)該掌握其概念，包括其狹義和廣義概念。出題

——單選題：“狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于______主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。

A.放款人B.借款人

C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人”59第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例16第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——房地產(chǎn)是商業(yè)銀行擴(kuò)張資產(chǎn)的重要領(lǐng)域。了解房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆很有必要。出題

——多選題：“房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括：____________。

A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過(guò)于求

B.項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變

C.中央銀行下調(diào)了利率

D.銷售緩慢，售價(jià)折扣過(guò)大

E.宏觀貨幣政策放松”60第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例17第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——德爾菲法對(duì)于貸前審查很有用，故應(yīng)掌握其主要內(nèi)容。出題

——判斷題：“在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。（×）”61第四章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例18第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——銀行作為主要以運(yùn)用企業(yè)、居民和政府資金的金融中介，保持必要的流動(dòng)性至關(guān)重要。所以，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，就成為學(xué)生必須掌握的內(nèi)容。出題

——簡(jiǎn)答題：

“銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是什么？”62第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例19第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——這章最重要的內(nèi)容之一是資產(chǎn)負(fù)債管理理論。學(xué)生應(yīng)該掌握其中的核心知識(shí)點(diǎn)。出題

——單選題：“_______理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過(guò)增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過(guò)向外借錢提供流動(dòng)性，只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。

A.負(fù)債管理B.資產(chǎn)管理

C.資產(chǎn)負(fù)債管理D.商業(yè)性貸款”63第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例20第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——衡量流動(dòng)性的常用指標(biāo)之一是“存貸比”，但這一比率卻不遵循它名稱那樣的順序，而是“貸款/存款”。出題

——單選題：“所謂的“存貸款比例”是指___________。

A.貸款/存款B.存款/貸款

C.存款/（存款+貸款）D.貸款/（存款+貸款）

64第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例21第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——在衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還有一個(gè)指標(biāo)是“核心存款/總資產(chǎn)”。這里關(guān)鍵是弄清楚“什么樣的存款是核心存款”。出題

——判斷題：“核心存款，是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小。（√）”65第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例22第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——利用算術(shù)平均法和加權(quán)平均法預(yù)測(cè)存款增長(zhǎng)額，是一個(gè)基本的計(jì)量方法，應(yīng)該掌握。出題

——計(jì)算題：“某銀行2008年下半年各月定期存款增長(zhǎng)情況如下表：

2008年下半年各月定期存款增長(zhǎng)額（萬(wàn)元）

請(qǐng)結(jié)合上述數(shù)據(jù)，利用算術(shù)平均法和加權(quán)平均法兩種方法預(yù)測(cè)2009年1月份的定期存款增加額（假設(shè)7～12月的權(quán)重分別是1，2，3，4，5，6）?！痹路?89101112定期存款增加額45643446047441220666第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例月份789101112定期第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——商業(yè)銀行資產(chǎn)的粗略分類（現(xiàn)金、證券投資、貸款、固定資產(chǎn)），是學(xué)生應(yīng)該掌握的。出題

——多選題：“商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：_______________。

A.吸收的存款B.現(xiàn)金資產(chǎn)

C.證券投資D.貸款E.固定資產(chǎn)”67第五章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例24第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——利率變動(dòng)會(huì)給相關(guān)當(dāng)事人（個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)）構(gòu)成不同的風(fēng)險(xiǎn)。出題

——簡(jiǎn)答題：“舉例說(shuō)明利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪些方面影響個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？

”68第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例25第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——利率敏感型缺口分析，是商業(yè)銀行常用的計(jì)量和防范利率風(fēng)險(xiǎn)的工具。應(yīng)該掌握其核心原理，特別是利率變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。出題

——判斷題：

“當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時(shí)，利率的下降會(huì)減少銀行的盈利；相反，則會(huì)增加銀行的盈利。（×）

”

69第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例26第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——掌握利率敏感性缺口的計(jì)算方法、利率及利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)的影響方式。

——計(jì)算題：“試根據(jù)某商業(yè)銀行的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少？（3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？

”70第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例27

某銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表

單位：億元

資

產(chǎn)

負(fù)

債利率敏感性資產(chǎn)

2000利率敏感性負(fù)債

3000——浮動(dòng)利率貸款

——浮動(dòng)利率存款——證券

——浮動(dòng)利率借款固定利率資產(chǎn)

5000固定利率負(fù)債

4000

——準(zhǔn)備金

——儲(chǔ)蓄存款

——長(zhǎng)期貸款

——股權(quán)資本

——長(zhǎng)期證券7128（1）利率敏感性缺口

=利率敏感性資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)債=2000—3000=—1000（億元）

（2分）（2）該銀行利潤(rùn)

=（2000+5000）×5%—（3000+4000）×4%=70（億元）

（4分）（3）該銀行新的利潤(rùn)

=2000×7%+5000×5%—

3000×6%—4000×4%=50（億元）

（5分）（4）這說(shuō)明，在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率上升，銀行利潤(rùn)會(huì)下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率下降，利潤(rùn)會(huì)上升。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)，利率下降，利潤(rùn)也會(huì)下降；利率上升，利潤(rùn)也會(huì)上升。）

（4分）72（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)債第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理出題

——單選題

“當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)_______銀行利潤(rùn)；反之，則會(huì)減少銀行利潤(rùn)。

A.增加B.減少C.不變D.先增后減”

——單選題：

“銀行的持續(xù)期缺口公式是____________。

A.B.C.D.73第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理出題30第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——在已知利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期，及其現(xiàn)值以后，如何計(jì)算持續(xù)期缺口？在±缺口下，利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)如何？出題

——計(jì)算題：“某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？”74第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例31將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù)期缺口：

即，4–5×2500/2000=–2.25（年）75將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公32第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例

——掌握利用利率衍生工具（遠(yuǎn)期利率協(xié)定、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換、利率上下限期權(quán)）防范利率風(fēng)險(xiǎn)的方法。此處僅舉一例——利率期權(quán)。出題

——計(jì)算題：“假定你是公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，公司3個(gè)月后需要借入5000萬(wàn)元、期限為1年的流動(dòng)資金，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為5.0%，但你預(yù)計(jì)3個(gè)月后市場(chǎng)利率會(huì)上升到5.5%。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為5.0%，期權(quán)費(fèi)5萬(wàn)元。如果3個(gè)月后市場(chǎng)利率真的上升到5.5%，那么你將執(zhí)行期權(quán)合約，按5%的利率從交易對(duì)手借入5000萬(wàn)元資金。請(qǐng)問(wèn)：相對(duì)于5.5%的市場(chǎng)利率來(lái)說(shuō)，按5%的期權(quán)利率借入資金，你隱含獲利多少？

”76第六章利率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)舉例33

隱含利潤(rùn)為：