信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移課件

第七章信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移第七章信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移概述出口信用保險保理概述第一節(jié)概述轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險是重要的信用風(fēng)險控制手段。風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式分為三種情況：（1）買賣雙方通過確定交易條件來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移；（2）利用擔(dān)保條件來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移；（3）利用第三方的有償服務(wù)來規(guī)避風(fēng)險，主要形式有保理和信用保險。第一節(jié)概述轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險是重要的信用風(fēng)險控制手段。1、利用交易條件轉(zhuǎn)移風(fēng)險錢貨兩清的交易方式提前付款信用交易賣方要減少信用風(fēng)險，應(yīng)盡可能尋求前兩種方式。1、利用交易條件轉(zhuǎn)移風(fēng)險錢貨兩清的交易方式2、利用擔(dān)保條件來轉(zhuǎn)移風(fēng)險債權(quán)擔(dān)保的當(dāng)事人主要有三個，即債權(quán)人（收益人）、債務(wù)人（委托人）、保證人。債權(quán)擔(dān)保的方式有：人的擔(dān)保、物的擔(dān)保、銀行的擔(dān)保。賒銷活動中的擔(dān)保形式：定金、保證、抵押、質(zhì)押、留置。原債務(wù)人無力償付時，擔(dān)保人負(fù)責(zé)履行償付債務(wù)或從擔(dān)保標(biāo)的財務(wù)變現(xiàn)中優(yōu)先受償。2、利用擔(dān)保條件來轉(zhuǎn)移風(fēng)險債權(quán)擔(dān)保的當(dāng)事人主要有三個，即債權(quán)保證：是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證人是具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民。抵押：是指買房或第三方不轉(zhuǎn)移對其確定的不動產(chǎn)或動產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。實質(zhì)是不改變動產(chǎn)或不動產(chǎn)的現(xiàn)狀。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價，或者以拍賣變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。保證：是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按質(zhì)押：是指買方或第三方將其財產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，以該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價，或者以拍賣變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。質(zhì)押分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。權(quán)利質(zhì)押是指以匯票、支票、債券、存款單、股票、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)和著作權(quán)等財產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的的擔(dān)保。質(zhì)押：是指買方或第三方將其財產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，以該財產(chǎn)作為留置：是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人到期沒有履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價，或者以拍賣變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保僅適用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等發(fā)生的債權(quán)，在信用銷售中使用較少。留置：是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人到期沒擔(dān)保通常在以下情況使用：與新客戶第一次往來交易時；老客戶要求擴(kuò)大交易額時；客戶要求改變交易方式時；客戶有異常情況發(fā)生。包括：客戶被別人欠賬或官司不斷、客戶改組或經(jīng)營者易人等等。擔(dān)保通常在以下情況使用：銀行保函：是指銀行應(yīng)客戶的申請而開立的、有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾文件。一旦申請人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時，由銀行履行擔(dān)保責(zé)任。它以銀行信用作為保證，比一般定金、保證、抵押、質(zhì)押和留置等擔(dān)保形式更有保障。銀行保函：是指銀行應(yīng)客戶的申請而開立的、有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾3、利用信用保險和保理規(guī)避風(fēng)險信用保險保理3、利用信用保險和保理規(guī)避風(fēng)險信用保險第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源信用保險的分類出口信用保險業(yè)務(wù)的具體操作出口信用保險業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義出口信用保險市場的基本現(xiàn)狀第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回貨款的風(fēng)險而產(chǎn)生的一類保險險種。最早服務(wù)于國內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)，產(chǎn)生于19世紀(jì)中葉的法國、德國和瑞士。但國內(nèi)信用保險的發(fā)展和在國際經(jīng)濟(jì)中的地位遠(yuǎn)不如出口信用保險。國際貿(mào)易中的信用保險產(chǎn)生于19世紀(jì)后半葉。1919年，英國建立了世界上第一個官方支持的出口信用保險機(jī)構(gòu)—出口信用擔(dān)保局。1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回2、信用保險的分類信用保險分為國內(nèi)信用保險和出口信用保險。出口信用保險的業(yè)務(wù)量遠(yuǎn)大于國內(nèi)信用保險。出口信用保險一般是由國家財政提供保險準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務(wù)，主要是為了推動本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全。2、信用保險的分類信用保險分為國內(nèi)信用保險和出口信用保險。出口信用保險的劃分：（1）按保單責(zé)任開始的時間分為出運(yùn)保險與合同保險；（2）按信用期限長短分為短期保險與中長期保險；（3）按承保的方式分為特定方式與總括方式。出口信用保險的劃分：實踐中，保險單可以做不同的組合：（1）短期出口信用特定險保單；（2）短期出口信用綜合險保單；（3）中長期出口信用延付合同保單；（4）買方毀約保險單。實踐中，保險單可以做不同的組合：3、出口信用保險業(yè)務(wù)的具體操作申請投保申請限額申報出口繳納保險費(fèi)填報可能損失索賠損失權(quán)益轉(zhuǎn)讓3、出口信用保險業(yè)務(wù)的具體操作申請投保4、出口信用保險業(yè)務(wù)對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；企業(yè)可以放心地以更優(yōu)惠的付款條件吸引客戶，增強(qiáng)產(chǎn)品在國際市場上的競爭力；信用保險降低了企業(yè)的收匯風(fēng)險，企業(yè)更易于得到銀行的融資支持；通過信用保險公司的限額審批，可以提前預(yù)知客戶的風(fēng)險水平，從而降低交易風(fēng)險；一旦發(fā)生欠款，可由出口信用機(jī)構(gòu)出面追回，解決了由于語言、文化、法律差異帶來的障礙。4、出口信用保險業(yè)務(wù)對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；5、出口信用保險市場的基本現(xiàn)狀由于出口信用保險對于對外出口的促進(jìn)作用，大部分的出口信用保險機(jī)構(gòu)有著國家的背景，并且以國家財政為后盾。1934年，世界出口信用保險機(jī)構(gòu)成立了國際出口信用保險和海外投資保險人聯(lián)盟的國際性組織，簡稱“伯爾尼協(xié)會”。5、出口信用保險市場的基本現(xiàn)狀由于出口信用保險對于對外出口的1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和天津的分公司試辦出口信用保險，揭開了我國出口信用保險的序幕。1994年，中國進(jìn)出口銀行成立，同時開辦政策性出口信用保險業(yè)務(wù)。2001年5月，國務(wù)院正式批準(zhǔn)組建專業(yè)出口信用機(jī)構(gòu)—中國出口信用保險公司，當(dāng)年12月該公司揭牌運(yùn)營，我國首家專業(yè)出口信用保險機(jī)構(gòu)誕生。1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和由于出口信用保險的政策性比較強(qiáng)，以及我國對保險市場準(zhǔn)入的限制規(guī)定，中國出口信用保險公司是目前國內(nèi)唯一的一家承辦出口信用保險的專業(yè)公司。我國加入WTO后，國際上的出口信用保險巨頭紛紛加快了進(jìn)入中國的步伐。由于出口信用保險的政策性比較強(qiáng)，以及我國對保險市場準(zhǔn)入的限制第三節(jié)保理保理的基本概念保理業(yè)務(wù)的類型保理業(yè)務(wù)的操作流程保理業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義保理業(yè)務(wù)市場的基本現(xiàn)狀保理與其他金融服務(wù)、結(jié)算方式的比較第三節(jié)保理保理的基本概念1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務(wù)是針對保理商客戶因銷售商品或勞務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款提供的服務(wù)，包括提供資信調(diào)查并評估買方的信用；用立即付款的方式購買債權(quán)人的應(yīng)收賬款；為客戶保持銷售分類賬并履行關(guān)于應(yīng)收賬款的其他財務(wù)處理責(zé)任；替客戶收取應(yīng)收賬款；承擔(dān)因債務(wù)人無力支付而造成的損失等。1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務(wù)是針對保理歐美國家的企業(yè)采用保理防范風(fēng)險的業(yè)務(wù)量與信用保險業(yè)務(wù)量基本持平。有人曾說，保理與信用證、信用保險并稱為債權(quán)保障的三駕馬車。通過保理服務(wù)，企業(yè)可將應(yīng)收賬款很快變?yōu)楝F(xiàn)金，既不發(fā)生收賬成本，也不發(fā)生利息損失，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。但企業(yè)需要付出一定的費(fèi)用或要損失一定比例的利潤。歐美國家的企業(yè)采用保理防范風(fēng)險的業(yè)務(wù)量與信用保險業(yè)務(wù)量基本持2、保理業(yè)務(wù)的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。雙保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務(wù)中，同時有兩家保理商參與，及銷售商所在地的賣方保理商和購買方所在地的買方保理商。單保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務(wù)中，只有一家保理商參與其中，承擔(dān)從評估、融資、寄單、追收貨款、償付貨款的所有工作。它一般只在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中使用。2、保理業(yè)務(wù)的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。（2）融資保理和非融資保理。銷售商流動資金有限，急需銷售后的回籠資金投入再生產(chǎn)，銷售商可選擇融資保理。銷售商流動資金很充裕，無需保理商預(yù)付貨款，或者銷售商可拿到保理商融資利息更低的融資時，銷售商可選擇非融資保理。（2）融資保理和非融資保理。（3）有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理是指銷售商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商后，如果債務(wù)人拒絕付款或無力支付，保理商有權(quán)向銷售商要求償還融通資金的保理方式。無追索權(quán)保理是指銷售商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商后，保理商承擔(dān)債務(wù)人拒絕付款或無力支付的風(fēng)險，無條件向銷售商支付貨款的保理方式。（3）有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。即使采用無追索權(quán)保理，如出現(xiàn)下列情況之一，保理商仍有權(quán)追索融資款和不承擔(dān)擔(dān)保義務(wù)：出口商有明顯欺詐行為時；不可抗力的意外發(fā)生時；買方對出口商貨物提出爭議時。即使采用無追索權(quán)保理，如出現(xiàn)下列情況之一，保理商仍有權(quán)追索融（4）公開保理和隱蔽保理。公開保理是指債權(quán)轉(zhuǎn)讓一經(jīng)發(fā)生，保理商便通知債務(wù)人，請其到期直接向保理商付款的保理方式。買方明確知道賣方在敘作保理。國際保理大多采用公開保理方式。隱蔽保理恰相反，買方不知道賣方在敘作保理。出口商選擇隱蔽保理，主要出于保持買賣雙方良好合作關(guān)系的目的。（4）公開保理和隱蔽保理。（5）批量保理和逐筆保理。批量保理是指根據(jù)出口商與保理商簽訂的保理合同，保理商向進(jìn)口商提供關(guān)于全部銷售或某一系列銷售活動的保理服務(wù)的方式。逐筆保理是指銷售商把業(yè)務(wù)項目一筆一筆的向保理商要求提供保理服務(wù)的保理方式。（5）批量保理和逐筆保理。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準(zhǔn)給出口商一個最高信用額度，在這個信用額度范圍內(nèi)，出口商可循環(huán)使用額度不必每次申請，直到保理商通知撤銷批準(zhǔn)時。逐筆保理作業(yè)時，保理商批準(zhǔn)保險額度只能使用一次，不能再次使用，如需再次發(fā)貨，必須重新申請。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準(zhǔn)給出口商一個最高信用3、保理業(yè)務(wù)的操作流程保理業(yè)務(wù)適用的范圍是針對采用短期信用（賬期180天以內(nèi)）結(jié)算方式的商品和服務(wù)貿(mào)易。一項保理業(yè)務(wù)主要涉及到4個當(dāng)事人：銷售商、購買商、賣方保理商、買方保理商。國際保理業(yè)務(wù)中為出口商、進(jìn)口商、出口保理商、進(jìn)口保理商。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中為銷售商、購買商、保理商。賣方和買方保理商是同一家保理商。3、保理業(yè)務(wù)的操作流程保理業(yè)務(wù)適用的范圍是針對采用短期信用（國際保理業(yè)務(wù)的操作流程：出口商與出口保理商簽訂國際保理合同；出口商申請信用額度；出口保理商將額度申請交給與進(jìn)口商同在一國的進(jìn)口保理商；進(jìn)口保理商開始對進(jìn)口商的信用調(diào)查和評估；進(jìn)口保理商將是否授予額度的決定通知出口保理商；國際保理業(yè)務(wù)的操作流程：出口保理商將進(jìn)口保理商的決定轉(zhuǎn)達(dá)給出口商；出口商和進(jìn)口商簽訂銷售合同；貨物裝運(yùn)并寄送貨運(yùn)單據(jù)；出口商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書交給出口保理商；出口保理商提供融資；出口保理商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書交給進(jìn)口保理商；出口保理商將進(jìn)口保理商的決定轉(zhuǎn)達(dá)給出口商；進(jìn)口保理商向進(jìn)口商催收貨款；進(jìn)口保理商向出口保理商付款；出口保理商向出口商付款。進(jìn)口保理商向進(jìn)口商催收貨款；4、保理業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義（1）風(fēng)險保障銷售商將信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、匯率風(fēng)險都交給了保理商承擔(dān)。保理商建立了一整套完善、周密的信息收集、信用管理、信用評估和賬款管理系統(tǒng)，擁有一套嚴(yán)密的風(fēng)險防范機(jī)制。4、保理業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義（1）風(fēng)險保障（2）擴(kuò)大企業(yè)銷售可以提前鎖定風(fēng)險，企業(yè)可以對客戶提供更有競爭力的付款條件。不用考慮風(fēng)險因素，企業(yè)可以放心與世界各地的貿(mào)易伙伴交易。無形中擴(kuò)大了市場的范圍，增加了銷售渠道。（2）擴(kuò)大企業(yè)銷售（3）資金周轉(zhuǎn)的調(diào)節(jié)器選擇融資保理，企業(yè)發(fā)出貨物后可立刻獲得現(xiàn)金，可以將資金投入新的生產(chǎn)運(yùn)營，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤增加。保理基于客戶的銷售，只要有銷售，企業(yè)就可以通過保理業(yè)務(wù)獲得源源不斷的營運(yùn)資金。企業(yè)生產(chǎn)需要賒購，利用保理業(yè)務(wù)回收的資金支付供應(yīng)商的貨款，可以享受銷售折扣，抵補(bǔ)保理費(fèi)用。同時，由于及時收回資金，不需向買方提供提前付款的折扣，節(jié)省了費(fèi)用。（3）資金周轉(zhuǎn)的調(diào)節(jié)器（4）提高企業(yè)經(jīng)營效率資信調(diào)查和追收賬款的工作交由保理商處理，企業(yè)能夠減少投入，節(jié)約成本。保理業(yè)務(wù)申請過程只需5-10天時間。保理業(yè)務(wù)可以改善企業(yè)資產(chǎn)狀況。融資不需引入新股東，保證對企業(yè)的控制。通過保理，企業(yè)花在收款、管理和記賬的工作量大大減少，可以專注自身生產(chǎn)經(jīng)營和銷售。（4）提高企業(yè)經(jīng)營效率5、保理業(yè)務(wù)市場的基本現(xiàn)狀（1）國際現(xiàn)狀隨著全球貿(mào)易額的不斷增長和市場競爭的不斷加劇，越來越多的企業(yè)在國內(nèi)外貿(mào)易中將付款條件由信用證改變?yōu)橛涃~賒銷的方式，且收款期越來越長。越來越多的企業(yè)選擇保理服務(wù)，保理業(yè)務(wù)量出現(xiàn)快速增長。國際保理商聯(lián)合會(FactorsChainInternation-al,FCI)統(tǒng)計，1999年全球保理業(yè)務(wù)的營業(yè)額大約是5747億美元，比1996年增加62%。5、保理業(yè)務(wù)市場的基本現(xiàn)狀（1）國際現(xiàn)狀2010年全球保理總量達(dá)到2.19萬億美元，同比增長19.31%。其中國內(nèi)保理1.86萬億美元，增長17%，國際保理3,267億美元，增長高達(dá)38%。歐美經(jīng)濟(jì)區(qū)域貿(mào)易額基數(shù)大，是保理業(yè)務(wù)的主要使用者。亞太地區(qū)擁有很高的國際貿(mào)易增長率，保理業(yè)務(wù)將有很大的上升空間。2010年全球保理總量達(dá)到2.19萬億美元，同比增長19.3國際保理商聯(lián)合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現(xiàn)有258個成員，來自72個國家。截止2010年底，我國成員共22個，包括中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、中國光大銀行、上海浦發(fā)銀行、華夏銀行、大連銀行、上海銀行等等。國際保理商聯(lián)合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現(xiàn)有25（2）國內(nèi)基本現(xiàn)狀中國銀行1992年在國內(nèi)率先推出國際保理業(yè)務(wù)，1993年加入FCI，成為正式會員。隨后交通銀行也成為了FCI的成員。2001年，“愛立信事件”后，保理業(yè)務(wù)受到重視，國內(nèi)銀行陸續(xù)開展了這項業(yè)務(wù)。（2）國內(nèi)基本現(xiàn)狀中國大陸是目前全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展最快的市場。從2008年起，成為全球最大的出口保理市場。截至2010年底，大陸會員已增長到22家，大陸保理業(yè)務(wù)總量躍居全球第2，僅次于英國。2010年大陸保理業(yè)務(wù)總量2,053.51億美元，相比2000年總量增長1,041倍。其中國內(nèi)保理增長951倍，國際保理增長1,543倍。中國大陸是目前全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展最快的市場。從2008年起，成據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務(wù)的銀行有28家。商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。目前，除香港等地區(qū)外，國內(nèi)的商業(yè)保理機(jī)構(gòu)有24家，其中天津21家。其中超過一半是外資公司，而且絕大多數(shù)保理公司只做國際貿(mào)易保理業(yè)務(wù)，真正做內(nèi)貿(mào)保理的只有1—2家。上述商業(yè)保理機(jī)構(gòu)年營業(yè)額只有數(shù)十億人民幣，部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域幾乎還是空白。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務(wù)的銀行有（3）國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的服務(wù)對象和服務(wù)方式申請人的條件：服務(wù)對象為經(jīng)工商部門核準(zhǔn)登記的，有法人資格的企業(yè)單位；在提供保理服務(wù)的銀行開立存款賬戶并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，信譽(yù)良好，產(chǎn)品有穩(wěn)定的銷售市場，還具有良好的財務(wù)狀況；符合銀行的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)（AA級或AA級以上）；（3）國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的服務(wù)對象和服務(wù)方式企業(yè)產(chǎn)品獲國際或國內(nèi)質(zhì)量認(rèn)證；無不良商譽(yù)或信用記錄。企業(yè)產(chǎn)品獲國際或國內(nèi)質(zhì)量認(rèn)證；應(yīng)收賬款條件：應(yīng)收賬款未設(shè)定任何形式的限制或擔(dān)保，雙方債權(quán)不存在相互抵消，應(yīng)收賬款債權(quán)無瑕疵；債權(quán)證明完整。包括增值稅發(fā)票、商業(yè)發(fā)票、貨運(yùn)單據(jù)、提貨單或倉單、質(zhì)檢單、預(yù)付款或定金證明等；申請日距應(yīng)收賬款付款到期日不少于15天且不超過90天，特殊情況不超過1年。應(yīng)收賬款條件：付款人條件申辦資料付款人條件6、保理與其他金融服務(wù)、

結(jié)算方式的比較（1）與其他結(jié)算方式的比較：1）信用證是買方向賣方承諾付款時提供的一種銀行信用保證書，即銀行（開證行）根據(jù)賣方（受益人）要求，開立一定金額，在一定期限內(nèi)按規(guī)定條件付款的書面承諾。信用證作為商業(yè)活動中重要的結(jié)算工具，有悠久的歷史。特別是從19世紀(jì)中葉開始，隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，迅速得到普及，已成為貿(mào)易貨款的主要結(jié)算方式之一，被廣泛采用。

6、保理與其他金融服務(wù)、

結(jié)算方式的比較（1）與其他結(jié)算方式客戶開出信用證要支付很高的交易費(fèi)用和保證金。目前的買方市場、激烈競爭的條件下，客戶已不容易接受。另外，信用證業(yè)務(wù)需適用嚴(yán)格相符原則，變得缺乏活力。保理業(yè)務(wù)既可保持信用交易的優(yōu)點，管理方便、手續(xù)靈活，又不失信用證收匯安全的優(yōu)點。2）承兌交單、付款交單?？蛻糸_出信用證要支付很高的交易費(fèi)用和保證金。目前的買方市場、承兌交單(DocumentsagainstAcceptance，D/A)是指出口人的交單以進(jìn)口人在匯票上承兌為條件。即出口人在裝運(yùn)貨物后開具遠(yuǎn)期匯票，連同商業(yè)單據(jù)，通過銀行向進(jìn)口人提示，進(jìn)口人承兌匯票后，代收銀行即將商業(yè)單據(jù)交給進(jìn)口人，在匯票到期時方履行付款義務(wù)。付款交單(DocumentsagainstPayment，D/P)是出口人的交單以進(jìn)口人的付款為條件，即出口人將匯票連同貨運(yùn)單據(jù)交給銀行托收時，指示銀行只有在進(jìn)口人付清貨款時，才能交出貨運(yùn)單據(jù)。承兌交單(DocumentsagainstAccepta第七章信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移（2）與其他融資方式的比較：1）貸款、透支；2）押匯：分為出口押匯和進(jìn)口押匯。出口押匯是出口商將全套出口單據(jù)交到業(yè)務(wù)銀行，銀行按照票面金額扣除從押匯日到預(yù)計收匯日的利息及相關(guān)費(fèi)用，將凈額預(yù)先付給出口商的一種短期資金融通；（2）與其他融資方式的比較：進(jìn)口押匯的定義是指信用證項下單到并經(jīng)審核無誤后，開證申請人因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，無法及時對外付款贖單，以該信用證項下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，并同時提供必要的抵押/質(zhì)押或其他擔(dān)保，由銀行先行代為對外付款。3）打包放款；4）貼現(xiàn)。進(jìn)口押匯的定義是指信用證項下單到并經(jīng)審核無誤后，開證申請人因（3）與出口信用保險方式的比較：費(fèi)用方面：最高保險費(fèi)可達(dá)全部出口金額的6%,甚至更高。保理業(yè)務(wù)收取傭金在1%左右。保險服務(wù)比保理服務(wù)費(fèi)用高得多。信用風(fēng)險保障方面：出現(xiàn)壞賬時，保險公司只賠償70%-90%，且索賠手續(xù)繁瑣、耗時。保理公司給予100%賠償，且手續(xù)簡便。（3）與出口信用保險方式的比較：保險公司批準(zhǔn)信用額度一般較低，保理公司的一般比較高。保險業(yè)務(wù)不提供融資，保理業(yè)務(wù)提供融資。保險公司批準(zhǔn)信用額度一般較低，保理公司的一般比較高。演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第七章信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移第七章信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移概述出口信用保險保理概述第一節(jié)概述轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險是重要的信用風(fēng)險控制手段。風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式分為三種情況：（1）買賣雙方通過確定交易條件來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移；（2）利用擔(dān)保條件來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移；（3）利用第三方的有償服務(wù)來規(guī)避風(fēng)險，主要形式有保理和信用保險。第一節(jié)概述轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險是重要的信用風(fēng)險控制手段。1、利用交易條件轉(zhuǎn)移風(fēng)險錢貨兩清的交易方式提前付款信用交易賣方要減少信用風(fēng)險，應(yīng)盡可能尋求前兩種方式。1、利用交易條件轉(zhuǎn)移風(fēng)險錢貨兩清的交易方式2、利用擔(dān)保條件來轉(zhuǎn)移風(fēng)險債權(quán)擔(dān)保的當(dāng)事人主要有三個，即債權(quán)人（收益人）、債務(wù)人（委托人）、保證人。債權(quán)擔(dān)保的方式有：人的擔(dān)保、物的擔(dān)保、銀行的擔(dān)保。賒銷活動中的擔(dān)保形式：定金、保證、抵押、質(zhì)押、留置。原債務(wù)人無力償付時，擔(dān)保人負(fù)責(zé)履行償付債務(wù)或從擔(dān)保標(biāo)的財務(wù)變現(xiàn)中優(yōu)先受償。2、利用擔(dān)保條件來轉(zhuǎn)移風(fēng)險債權(quán)擔(dān)保的當(dāng)事人主要有三個，即債權(quán)保證：是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證人是具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民。抵押：是指買房或第三方不轉(zhuǎn)移對其確定的不動產(chǎn)或動產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。實質(zhì)是不改變動產(chǎn)或不動產(chǎn)的現(xiàn)狀。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價，或者以拍賣變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。保證：是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按質(zhì)押：是指買方或第三方將其財產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，以該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價，或者以拍賣變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。質(zhì)押分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。權(quán)利質(zhì)押是指以匯票、支票、債券、存款單、股票、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)和著作權(quán)等財產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的的擔(dān)保。質(zhì)押：是指買方或第三方將其財產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，以該財產(chǎn)作為留置：是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人到期沒有履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價，或者以拍賣變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保僅適用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等發(fā)生的債權(quán)，在信用銷售中使用較少。留置：是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人到期沒擔(dān)保通常在以下情況使用：與新客戶第一次往來交易時；老客戶要求擴(kuò)大交易額時；客戶要求改變交易方式時；客戶有異常情況發(fā)生。包括：客戶被別人欠賬或官司不斷、客戶改組或經(jīng)營者易人等等。擔(dān)保通常在以下情況使用：銀行保函：是指銀行應(yīng)客戶的申請而開立的、有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾文件。一旦申請人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時，由銀行履行擔(dān)保責(zé)任。它以銀行信用作為保證，比一般定金、保證、抵押、質(zhì)押和留置等擔(dān)保形式更有保障。銀行保函：是指銀行應(yīng)客戶的申請而開立的、有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾3、利用信用保險和保理規(guī)避風(fēng)險信用保險保理3、利用信用保險和保理規(guī)避風(fēng)險信用保險第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源信用保險的分類出口信用保險業(yè)務(wù)的具體操作出口信用保險業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義出口信用保險市場的基本現(xiàn)狀第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回貨款的風(fēng)險而產(chǎn)生的一類保險險種。最早服務(wù)于國內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)，產(chǎn)生于19世紀(jì)中葉的法國、德國和瑞士。但國內(nèi)信用保險的發(fā)展和在國際經(jīng)濟(jì)中的地位遠(yuǎn)不如出口信用保險。國際貿(mào)易中的信用保險產(chǎn)生于19世紀(jì)后半葉。1919年，英國建立了世界上第一個官方支持的出口信用保險機(jī)構(gòu)—出口信用擔(dān)保局。1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回2、信用保險的分類信用保險分為國內(nèi)信用保險和出口信用保險。出口信用保險的業(yè)務(wù)量遠(yuǎn)大于國內(nèi)信用保險。出口信用保險一般是由國家財政提供保險準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務(wù)，主要是為了推動本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全。2、信用保險的分類信用保險分為國內(nèi)信用保險和出口信用保險。出口信用保險的劃分：（1）按保單責(zé)任開始的時間分為出運(yùn)保險與合同保險；（2）按信用期限長短分為短期保險與中長期保險；（3）按承保的方式分為特定方式與總括方式。出口信用保險的劃分：實踐中，保險單可以做不同的組合：（1）短期出口信用特定險保單；（2）短期出口信用綜合險保單；（3）中長期出口信用延付合同保單；（4）買方毀約保險單。實踐中，保險單可以做不同的組合：3、出口信用保險業(yè)務(wù)的具體操作申請投保申請限額申報出口繳納保險費(fèi)填報可能損失索賠損失權(quán)益轉(zhuǎn)讓3、出口信用保險業(yè)務(wù)的具體操作申請投保4、出口信用保險業(yè)務(wù)對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；企業(yè)可以放心地以更優(yōu)惠的付款條件吸引客戶，增強(qiáng)產(chǎn)品在國際市場上的競爭力；信用保險降低了企業(yè)的收匯風(fēng)險，企業(yè)更易于得到銀行的融資支持；通過信用保險公司的限額審批，可以提前預(yù)知客戶的風(fēng)險水平，從而降低交易風(fēng)險；一旦發(fā)生欠款，可由出口信用機(jī)構(gòu)出面追回，解決了由于語言、文化、法律差異帶來的障礙。4、出口信用保險業(yè)務(wù)對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；5、出口信用保險市場的基本現(xiàn)狀由于出口信用保險對于對外出口的促進(jìn)作用，大部分的出口信用保險機(jī)構(gòu)有著國家的背景，并且以國家財政為后盾。1934年，世界出口信用保險機(jī)構(gòu)成立了國際出口信用保險和海外投資保險人聯(lián)盟的國際性組織，簡稱“伯爾尼協(xié)會”。5、出口信用保險市場的基本現(xiàn)狀由于出口信用保險對于對外出口的1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和天津的分公司試辦出口信用保險，揭開了我國出口信用保險的序幕。1994年，中國進(jìn)出口銀行成立，同時開辦政策性出口信用保險業(yè)務(wù)。2001年5月，國務(wù)院正式批準(zhǔn)組建專業(yè)出口信用機(jī)構(gòu)—中國出口信用保險公司，當(dāng)年12月該公司揭牌運(yùn)營，我國首家專業(yè)出口信用保險機(jī)構(gòu)誕生。1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和由于出口信用保險的政策性比較強(qiáng)，以及我國對保險市場準(zhǔn)入的限制規(guī)定，中國出口信用保險公司是目前國內(nèi)唯一的一家承辦出口信用保險的專業(yè)公司。我國加入WTO后，國際上的出口信用保險巨頭紛紛加快了進(jìn)入中國的步伐。由于出口信用保險的政策性比較強(qiáng)，以及我國對保險市場準(zhǔn)入的限制第三節(jié)保理保理的基本概念保理業(yè)務(wù)的類型保理業(yè)務(wù)的操作流程保理業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義保理業(yè)務(wù)市場的基本現(xiàn)狀保理與其他金融服務(wù)、結(jié)算方式的比較第三節(jié)保理保理的基本概念1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務(wù)是針對保理商客戶因銷售商品或勞務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款提供的服務(wù)，包括提供資信調(diào)查并評估買方的信用；用立即付款的方式購買債權(quán)人的應(yīng)收賬款；為客戶保持銷售分類賬并履行關(guān)于應(yīng)收賬款的其他財務(wù)處理責(zé)任；替客戶收取應(yīng)收賬款；承擔(dān)因債務(wù)人無力支付而造成的損失等。1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務(wù)是針對保理歐美國家的企業(yè)采用保理防范風(fēng)險的業(yè)務(wù)量與信用保險業(yè)務(wù)量基本持平。有人曾說，保理與信用證、信用保險并稱為債權(quán)保障的三駕馬車。通過保理服務(wù)，企業(yè)可將應(yīng)收賬款很快變?yōu)楝F(xiàn)金，既不發(fā)生收賬成本，也不發(fā)生利息損失，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。但企業(yè)需要付出一定的費(fèi)用或要損失一定比例的利潤。歐美國家的企業(yè)采用保理防范風(fēng)險的業(yè)務(wù)量與信用保險業(yè)務(wù)量基本持2、保理業(yè)務(wù)的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。雙保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務(wù)中，同時有兩家保理商參與，及銷售商所在地的賣方保理商和購買方所在地的買方保理商。單保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務(wù)中，只有一家保理商參與其中，承擔(dān)從評估、融資、寄單、追收貨款、償付貨款的所有工作。它一般只在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中使用。2、保理業(yè)務(wù)的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。（2）融資保理和非融資保理。銷售商流動資金有限，急需銷售后的回籠資金投入再生產(chǎn)，銷售商可選擇融資保理。銷售商流動資金很充裕，無需保理商預(yù)付貨款，或者銷售商可拿到保理商融資利息更低的融資時，銷售商可選擇非融資保理。（2）融資保理和非融資保理。（3）有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理是指銷售商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商后，如果債務(wù)人拒絕付款或無力支付，保理商有權(quán)向銷售商要求償還融通資金的保理方式。無追索權(quán)保理是指銷售商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商后，保理商承擔(dān)債務(wù)人拒絕付款或無力支付的風(fēng)險，無條件向銷售商支付貨款的保理方式。（3）有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。即使采用無追索權(quán)保理，如出現(xiàn)下列情況之一，保理商仍有權(quán)追索融資款和不承擔(dān)擔(dān)保義務(wù)：出口商有明顯欺詐行為時；不可抗力的意外發(fā)生時；買方對出口商貨物提出爭議時。即使采用無追索權(quán)保理，如出現(xiàn)下列情況之一，保理商仍有權(quán)追索融（4）公開保理和隱蔽保理。公開保理是指債權(quán)轉(zhuǎn)讓一經(jīng)發(fā)生，保理商便通知債務(wù)人，請其到期直接向保理商付款的保理方式。買方明確知道賣方在敘作保理。國際保理大多采用公開保理方式。隱蔽保理恰相反，買方不知道賣方在敘作保理。出口商選擇隱蔽保理，主要出于保持買賣雙方良好合作關(guān)系的目的。（4）公開保理和隱蔽保理。（5）批量保理和逐筆保理。批量保理是指根據(jù)出口商與保理商簽訂的保理合同，保理商向進(jìn)口商提供關(guān)于全部銷售或某一系列銷售活動的保理服務(wù)的方式。逐筆保理是指銷售商把業(yè)務(wù)項目一筆一筆的向保理商要求提供保理服務(wù)的保理方式。（5）批量保理和逐筆保理。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準(zhǔn)給出口商一個最高信用額度，在這個信用額度范圍內(nèi)，出口商可循環(huán)使用額度不必每次申請，直到保理商通知撤銷批準(zhǔn)時。逐筆保理作業(yè)時，保理商批準(zhǔn)保險額度只能使用一次，不能再次使用，如需再次發(fā)貨，必須重新申請。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準(zhǔn)給出口商一個最高信用3、保理業(yè)務(wù)的操作流程保理業(yè)務(wù)適用的范圍是針對采用短期信用（賬期180天以內(nèi)）結(jié)算方式的商品和服務(wù)貿(mào)易。一項保理業(yè)務(wù)主要涉及到4個當(dāng)事人：銷售商、購買商、賣方保理商、買方保理商。國際保理業(yè)務(wù)中為出口商、進(jìn)口商、出口保理商、進(jìn)口保理商。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中為銷售商、購買商、保理商。賣方和買方保理商是同一家保理商。3、保理業(yè)務(wù)的操作流程保理業(yè)務(wù)適用的范圍是針對采用短期信用（國際保理業(yè)務(wù)的操作流程：出口商與出口保理商簽訂國際保理合同；出口商申請信用額度；出口保理商將額度申請交給與進(jìn)口商同在一國的進(jìn)口保理商；進(jìn)口保理商開始對進(jìn)口商的信用調(diào)查和評估；進(jìn)口保理商將是否授予額度的決定通知出口保理商；國際保理業(yè)務(wù)的操作流程：出口保理商將進(jìn)口保理商的決定轉(zhuǎn)達(dá)給出口商；出口商和進(jìn)口商簽訂銷售合同；貨物裝運(yùn)并寄送貨運(yùn)單據(jù)；出口商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書交給出口保理商；出口保理商提供融資；出口保理商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書交給進(jìn)口保理商；出口保理商將進(jìn)口保理商的決定轉(zhuǎn)達(dá)給出口商；進(jìn)口保理商向進(jìn)口商催收貨款；進(jìn)口保理商向出口保理商付款；出口保理商向出口商付款。進(jìn)口保理商向進(jìn)口商催收貨款；4、保理業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義（1）風(fēng)險保障銷售商將信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、匯率風(fēng)險都交給了保理商承擔(dān)。保理商建立了一整套完善、周密的信息收集、信用管理、信用評估和賬款管理系統(tǒng)，擁有一套嚴(yán)密的風(fēng)險防范機(jī)制。4、保理業(yè)務(wù)對于企業(yè)的意義（1）風(fēng)險保障（2）擴(kuò)大企業(yè)銷售可以提前鎖定風(fēng)險，企業(yè)可以對客戶提供更有競爭力的付款條件。不用考慮風(fēng)險因素，企業(yè)可以放心與世界各地的貿(mào)易伙伴交易。無形中擴(kuò)大了市場的范圍，增加了銷售渠道。（2）擴(kuò)大企業(yè)銷售（3）資金周轉(zhuǎn)的調(diào)節(jié)器選擇融資保理，企業(yè)發(fā)出貨物后可立刻獲得現(xiàn)金，可以將資金投入新的生產(chǎn)運(yùn)營，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤增加。保理基于客戶的銷售，只要有銷售，企業(yè)就可以通過保理業(yè)務(wù)獲得源源不斷的營運(yùn)資金。企業(yè)生產(chǎn)需要賒購，利用保理業(yè)務(wù)回收的資金支付供應(yīng)商的貨款，可以享受銷售折扣，抵補(bǔ)保理費(fèi)用。同時，由于及時收回資金，不需向買方提供提前付款的折扣，節(jié)省了費(fèi)用。（3）資金周轉(zhuǎn)的調(diào)節(jié)器（4）提高企業(yè)經(jīng)營效率資信調(diào)查和追收賬款的工作交由保理商處理，企業(yè)能夠減少投入，節(jié)約成本。保理業(yè)務(wù)申請過程只需5-10天時間。保理業(yè)務(wù)可以改善企業(yè)資產(chǎn)狀況。融資不需引入新股東，保證對企業(yè)的控制。通過保理，企業(yè)花在收款、管理和記賬的工作量大大減少，可以專注自身生產(chǎn)經(jīng)營和銷售。（4）提高企業(yè)經(jīng)營效率5、保理業(yè)務(wù)市場的基本現(xiàn)狀（1）國際現(xiàn)狀隨著全球貿(mào)易額的不斷增長和市場競爭的不斷加劇，越來越多的企業(yè)在國內(nèi)外貿(mào)易中將付款條件由信用證改變?yōu)橛涃~賒銷的方式，且收款期越來越長。越來越多的企業(yè)選擇保理服務(wù)，保理業(yè)務(wù)量出現(xiàn)快速增長。國際保理商聯(lián)合會(FactorsChainInternation-al,FCI)統(tǒng)計，1999年全球保理業(yè)務(wù)的營業(yè)額大約是5747億美元，比1996年增加62%。5、保理業(yè)務(wù)市場的基本現(xiàn)狀（1）國際現(xiàn)狀2010年全球保理總量達(dá)到2.19萬億美元，同比增長19.31%。其中國內(nèi)保理1.86萬億美元，增長17%，國際保理3,267億美元，增長高達(dá)38%。歐美經(jīng)濟(jì)區(qū)域貿(mào)易額基數(shù)大，是保理業(yè)務(wù)的主要使用者。亞太地區(qū)擁有很高的國際貿(mào)易增長率，保理業(yè)務(wù)將有很大的上升空間。2010年全球保理總量達(dá)到2.19萬億美元，同比增長19.3國際保理商聯(lián)合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現(xiàn)有258個成員，來自72個國家。截止2010年底，我國成員共22個，包括中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、中國光大銀行、上海浦發(fā)銀行、華夏銀行、大連銀行、上海銀行等等。國際保理商聯(lián)合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現(xiàn)有25（2）國內(nèi)基本現(xiàn)狀中國銀行1992年在國內(nèi)率先推出國際保理業(yè)務(wù)，1993年加入FCI，成為正式會員。隨后交通銀行也成為了FCI的成員。2001年，“愛立信事件”后，保理業(yè)務(wù)受到重視，國內(nèi)銀行陸續(xù)開展了這項業(yè)務(wù)。（2）國內(nèi)基本現(xiàn)狀中國大陸是目前全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展最快的市場。從2008年起，成為全球最大的出口保理市場。截至2010年底，大陸會員已增長到22家，大陸保理業(yè)務(wù)總量躍居全球第2，僅次于英國。2010年大陸保理業(yè)務(wù)總量2,053.51億美元，相比2000年總量增長1,041倍。其中國內(nèi)保理增長951倍，國際保理增長1,543倍。中國大陸是目前全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展最快的市場。從2008年起，成據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務(wù)的銀行有28家。商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。目前，除香港等地區(qū)外，國內(nèi)的商業(yè)保理機(jī)構(gòu)有24家，其中天津21家。其中超過一半是外資公司，而且絕大多數(shù)保理公司只做國際貿(mào)易保理業(yè)務(wù)，真正做內(nèi)貿(mào)保理的只有1—2家。上述商業(yè)保理機(jī)構(gòu)年營業(yè)額只有數(shù)十億人民幣，部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域幾乎還是空白。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務(wù)的銀行有（