跨國公司理論課件

第二章跨國公司理論第二章跨國公司理論第二章跨國公司理論第二章跨國公司理論1[案例分析]導(dǎo)入新課微軟公司成立于1975年，總部位于美國的雷德蒙。作為全球最大的軟件公司和最有價值的企業(yè)之一，微軟公司一直是新技術(shù)變革的領(lǐng)導(dǎo)者。公司的七大類主要產(chǎn)品包括：客戶端、服務(wù)器平臺、信息工具、商業(yè)解決方案、移動應(yīng)用系統(tǒng)及嵌入式設(shè)備和家庭消費及娛樂。微軟公司于1992年在我國北京設(shè)立了第一個代表處，并制定了在中國長期投資和發(fā)展的戰(zhàn)略。經(jīng)過十二年的發(fā)展，微軟在中國成立了北京總部，在上海、廣州、成都、南京、沈陽設(shè)立了分支機構(gòu)。微軟的業(yè)務(wù)覆蓋了我國全國，投資領(lǐng)域包括基礎(chǔ)研究、產(chǎn)品開發(fā)、市場銷售、技術(shù)支持、教育培訓(xùn)等，形成了全面發(fā)展的架構(gòu)。

[案例分析]2導(dǎo)入新課

導(dǎo)入新課

如今，微軟中國已成為微軟在美國總部以外功能最為完備的子公司。中國研究開發(fā)中心、微軟大中華區(qū)全球技術(shù)支持中心、微軟亞洲研究院、微軟亞洲工程院及微軟中國技術(shù)中心等五大科研、產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)支持服務(wù)機構(gòu)的戰(zhàn)略投資，充分說明了微軟公司對中國及整個亞太地區(qū)的戰(zhàn)略意圖。……(詳見教材第51頁)（資料來源：王志樂.2005跨國公司在中國報告.中國經(jīng)濟出版社.2005）1、微軟公司在中國開展的經(jīng)營活動說明微軟具有哪些方面的優(yōu)勢？微軟公司又是如何利用這些優(yōu)勢的？2、如何利用跨國公司的理論來解釋微軟公司在中國市場的投資和經(jīng)營活動？導(dǎo)入新課3第2章跨國公司理論跨國公司理論的演變壟斷優(yōu)勢理論產(chǎn)品周期理論邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論內(nèi)部化理論國際生產(chǎn)折衷理論第2章跨國公司理論跨國公司理論的演變4跨國公司理論的演變新古典國際資本流動理論國際資本流動的原因在于各國利率的差異，而利率的差異又取決于各國資本存量的相對豐裕程度。在自由競爭條件下，資本存量相對充裕的國家利率比較低，而資本存量相對稀缺的國家利率比較高。只要后者的利率高于前者的利率，那么，肯定會發(fā)生部分資本從前者向后者的流動跨國公司理論的演變新古典國際資本流動理論5跨國公司理論的演變20世紀(jì)60年代以后的跨國公司理論以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)形成的理論——壟斷優(yōu)勢理論、寡占反應(yīng)理論以貿(mào)易理論與工業(yè)區(qū)位理論為基礎(chǔ)形成的理論——產(chǎn)品周期理論、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論市場內(nèi)部化理論，以市場失效理論、交易成本理論為基礎(chǔ)綜合理論——典型的是國際生產(chǎn)折衷理論跨國公司理論的演變20世紀(jì)60年代以后的跨國公司理論6跨國公司理論課件7跨國公司理論的演變跨國公司理論學(xué)派的共同出發(fā)點以對外直接投資為研究對象

以市場不完全和壟斷優(yōu)勢為立論基礎(chǔ)跨國公司理論的演變跨國公司理論學(xué)派的共同出發(fā)點8跨國公司理論的演變----壟斷優(yōu)勢理論選擇直接投資方式的依據(jù)與條件擁有技術(shù)優(yōu)勢僅僅是直接投資的必要條件，但不是充分條件直接投資的成本既低于出口方式的成本又低于許可證交易成本時，才應(yīng)當(dāng)選擇直接投資跨國公司理論的演變----壟斷優(yōu)勢理論選擇直接投資方式的依據(jù)9一、壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論的基本觀點（斯蒂芬·赫伯特·海默和金德爾伯格）壟斷優(yōu)勢——決定性因素市場不完全性海默的結(jié)論——對外直接投資是具有某種優(yōu)勢的寡頭壟斷企業(yè)為追求控制不完全市場而采取的一種行為方式一、壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論的基本觀點（斯蒂芬·赫伯特·海默10金德爾伯格對壟斷優(yōu)勢的分類在商品市場上——產(chǎn)品的差異化、商標(biāo)、促銷技術(shù)、價格聯(lián)盟在生產(chǎn)要素上——專利、技術(shù)秘密、特殊的管理技能、資本市場的優(yōu)勢條件、商業(yè)信譽等規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象（內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟、外部規(guī)模經(jīng)濟）金德爾伯格對壟斷優(yōu)勢的分類11美國等發(fā)達國家企業(yè)選擇直接對外投資的原因市場的不完全性技術(shù)等壟斷優(yōu)勢資源的優(yōu)勢的充分利用發(fā)達國家交叉投資的原因——寡占現(xiàn)象美國等發(fā)達國家企業(yè)選擇直接對外投資的原因12跨國公司壟斷優(yōu)勢的內(nèi)容知識的優(yōu)勢管理的優(yōu)勢資金的優(yōu)勢產(chǎn)品差異的優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢跨國公司壟斷優(yōu)勢的內(nèi)容13選擇直接投資的依據(jù)與條件技術(shù)是必要但不充分條件（美國的飛機制造業(yè)就很少直接投資）何希的成本比較模型-——比較的結(jié)果出口產(chǎn)品成本的構(gòu)成：母國內(nèi)的生產(chǎn)成本、出口稅費許可證交易成本：東道國生產(chǎn)產(chǎn)品的成本、技術(shù)優(yōu)勢耗散成本直接投資成本：東道國生產(chǎn)產(chǎn)品的成本、附加費用選擇直接投資的依據(jù)與條件14魯特的收益分析觀點——比較直接投資與許可證交易阿利伯的——貨幣因素——二戰(zhàn)后美國企業(yè)大規(guī)模投資歐洲魯特的收益分析觀點——比較直接投資與許可證交易15關(guān)于壟斷優(yōu)勢理論的評價海默以壟斷優(yōu)勢和不完全競爭為基本命題，開拓了一條研究對外直接投資的新思路海默的理論也存在著缺陷——經(jīng)驗分析缺乏抽象的實證研究，結(jié)論不具有普遍意義；以美國為例適用于發(fā)達國家而不能適用于發(fā)展中國家；沒能解釋壟斷優(yōu)勢的區(qū)位選擇和服務(wù)業(yè)的跨國經(jīng)營現(xiàn)象

關(guān)于壟斷優(yōu)勢理論的評價16二、產(chǎn)品周期理論產(chǎn)品周期理論創(chuàng)立者——維儂《產(chǎn)品周期中的國際投資和國際貿(mào)易》二、產(chǎn)品周期理論產(chǎn)品周期理論17跨國公司理論課件18早期的產(chǎn)品周期理論創(chuàng)新階段成熟階段標(biāo)準(zhǔn)化階段

早期的產(chǎn)品周期理論19產(chǎn)品周期理論維農(nóng)在20世紀(jì)70年代對其理論的修正以創(chuàng)新為基礎(chǔ)的寡占階段成熟的寡占階段衰老的寡占階段產(chǎn)品周期理論維農(nóng)在20世紀(jì)70年代對其理論的修正20產(chǎn)品周期理論寡占反應(yīng)理論一些跨國公司的對外直接投資是對其他企業(yè)對外直接投資行為所作出的反應(yīng)。其目的是防止競爭對手可能獲得新的市場機會和競爭優(yōu)勢，保持彼此間競爭力的均衡，維護公司的市場地位和市場份額任何一家寡頭企業(yè)都不可能排擠掉另一家寡頭企業(yè)產(chǎn)品周期理論寡占反應(yīng)理論21產(chǎn)品周期理論關(guān)于產(chǎn)品周期理論的評價合理性----具有動態(tài)性，揭示了何時和去哪里投資的問題；對發(fā)達國家和發(fā)展中國家的跨國投資具有指導(dǎo)意義；發(fā)展中國家不要放松技術(shù)的研發(fā)缺陷----研究的對象仍然是以美國的跨國企業(yè)為樣本；側(cè)重經(jīng)驗的分析和描述；結(jié)論具有很大的局限性產(chǎn)品周期理論關(guān)于產(chǎn)品周期理論的評價22

三、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論

小島清

日本經(jīng)濟學(xué)家，一橋大學(xué)教授。生于年，1965年在一次學(xué)術(shù)會議上提出參照歐共體，建立一個美、加、日、澳、新五個發(fā)達國家的“太平洋貿(mào)易自由區(qū)”（簡稱PAFTA）。1968年初由小島清等組織了以學(xué)術(shù)界為主的“太平洋自由貿(mào)易與發(fā)展會議”（PacificAsiaFreeTradeandDevelopment,簡稱PAFTAD）。該組織主張以美、加、日、澳、新五國為中心，組成一個松散的民間協(xié)商機構(gòu)來推動亞太地區(qū)的經(jīng)濟合作。

三、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論小島清231967年底，由日本企業(yè)界牽頭，組織了由美、加、日、澳、新五國企業(yè)家的“太平洋盆地經(jīng)濟理事會”（PacificBasinEconomicCouncil,簡稱PBEC）。1978年提出邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論：對外直接投資應(yīng)從該國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)（稱為“邊際產(chǎn)業(yè)”）依次進行。主要著作：《對外貿(mào)易論》中國市場上有１９８７年翻譯的中文版（南開大學(xué)出版社）。1967年底，由日本企業(yè)界牽頭，組織了由美、加、日、澳、新五24邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的主要內(nèi)容可以把“比較優(yōu)勢（成本）原理”作為國際貿(mào)易和對外直接投資理論共同的基礎(chǔ)按邊際產(chǎn)業(yè)擴張原則進行對外直接投資，不是取代貿(mào)易，而是補足貿(mào)易、創(chuàng)造（或擴大）貿(mào)易邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的主要內(nèi)容25

邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論“邊際產(chǎn)業(yè)”概念可以擴大，更一般地可稱為“邊際性生產(chǎn)”

應(yīng)立足于“比較成本原則”進行判斷應(yīng)重視“產(chǎn)業(yè)移植的比較優(yōu)勢”這一概念在對外直接投資中的意義“比較成本與比較利潤率兩者相關(guān)的主張”

邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論“邊際產(chǎn)業(yè)”概念可以擴大，更一般地可稱為26邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論關(guān)于小島清理論的評價存在的問題（對小島清理論的批評主要表現(xiàn)）----不能解釋日本經(jīng)濟發(fā)展后與美國趨同，沒有繼續(xù)他的投資模式的原因；該理論不能很好地解釋美國為何對外直接投資的是邊際性產(chǎn)品；該理論只接受完全競爭的觀點，卻不能回避壟斷因素的作用；過于美化發(fā)達國家對發(fā)展中國家的投資而掩蓋了負(fù)面效應(yīng)邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論關(guān)于小島清理論的評價27合理之處

----該理論對向?qū)Ψ絿肄D(zhuǎn)移邊際產(chǎn)業(yè)、順貿(mào)易導(dǎo)向投資模式、從技術(shù)差異小技術(shù)開始依次移植新技術(shù)、把比較優(yōu)勢原理作為國際貿(mào)易和對外投資的共同基礎(chǔ)的觀點具有合理性合理之處28四、內(nèi)部化理論英國里丁大學(xué)的學(xué)者——巴克萊和卡森首先提出后來發(fā)展體現(xiàn)在《國際經(jīng)營》加拿大學(xué)者拉格曼在深入研究的基礎(chǔ)上，擴大了內(nèi)部化理論的研究范圍其他學(xué)者也在獨立研究的過程中獲得了相同的結(jié)論，從而使內(nèi)部化的理論得到了普遍的重視四、內(nèi)部化理論英國里丁大學(xué)的學(xué)者——巴克萊和卡森首先提出后來29內(nèi)部化理論市場內(nèi)部化的動機市場是不完全的，各種交易障礙和機制的缺陷妨礙了許多交易以及大量貿(mào)易利益的取得內(nèi)部化理論市場內(nèi)部化的動機30跨國公司可以通過對外直接投資，將交易活動改在公司所屬的企業(yè)之間進行，從而形成一個內(nèi)部市場，部分地取代外部市場，借以克服市場交易障礙和機制缺陷，以獲得更大的貿(mào)易利益跨國公司可以通過對外直接投資，將交易活動改在公司所屬的企業(yè)之31內(nèi)部化理論跨國公司實現(xiàn)內(nèi)部化的途徑關(guān)鍵是要培養(yǎng)三個基本的市場主體目的主要不在于實現(xiàn)生產(chǎn)或資本集中產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟效益，而是為了取得內(nèi)部化本身的好處實行轉(zhuǎn)移價格制度是保證內(nèi)部市場有效運行的重要手段內(nèi)部化理論跨國公司實現(xiàn)內(nèi)部化的途徑32內(nèi)部化理論關(guān)于內(nèi)部化理論的評價內(nèi)部化理論的貢獻 關(guān)于市場不完全屬于市場機制內(nèi)在缺陷的觀點; 關(guān)于市場不完全可以用內(nèi)部化途徑來消除的觀點; 關(guān)于跨國經(jīng)營是市場內(nèi)部化跨越國界的表現(xiàn)的觀點; 關(guān)于提高經(jīng)營管理水平是跨國經(jīng)營優(yōu)勢的主要來源的觀點內(nèi)部化理論關(guān)于內(nèi)部化理論的評價33內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論的缺陷 不能解釋對外直接投資的時機、地理方向及其與跨國經(jīng)營戰(zhàn)略的聯(lián)系，缺乏對世界經(jīng)濟環(huán)境或宏觀經(jīng)濟影響的分析內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論的缺陷34五、國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的特點和基本觀點國際生產(chǎn)折衷理論的特點

1）吸收了過去20年中出現(xiàn)的各種對外直接投資理論的精華，尤其是繼承和發(fā)揚了內(nèi)部化理論

2）與直接投資的所有形式都有關(guān)系

3）能夠解釋企業(yè)進行國際經(jīng)濟活動的三種主要形式：對外直接投資、出口貿(mào)易和許可證交易五、國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的特點和基本觀點35國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的基本觀點

1）企業(yè)有高于其他國家企業(yè)的壟斷優(yōu)勢，如技術(shù)知識優(yōu)勢。

2）企業(yè)通過內(nèi)部市場來擴大對這些優(yōu)勢的利用比出售或出租給外國公司更有利。

3）企業(yè)在東道國結(jié)合當(dāng)?shù)匾赝度雭砝闷鋼碛袎艛鄡?yōu)勢比利用母國要素投入更有利。國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的基本觀點36國際生產(chǎn)折衷理論企業(yè)優(yōu)勢企業(yè)優(yōu)勢是指一國企業(yè)擁有但外國企業(yè)無法獲得或擁有的有利經(jīng)營條件、資產(chǎn)及其所有權(quán)國際生產(chǎn)折衷理論企業(yè)優(yōu)勢37國際生產(chǎn)折衷理論內(nèi)部化優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢，是指企業(yè)通過對外直接投資，將其所有權(quán)特定優(yōu)勢的利用內(nèi)部化而擁有最大收益的優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢對跨國公司的國際生產(chǎn)具有重要意義國際生產(chǎn)折衷理論內(nèi)部化優(yōu)勢38國際生產(chǎn)折衷理論區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢，是指一個國家相對于其他國家為外國企業(yè)在該國投資設(shè)廠提供的更有利的條件區(qū)位優(yōu)勢不僅決定著企業(yè)從事國際生產(chǎn)的傾向，而且決定著它的對外直接投資的部門結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)和國際生產(chǎn)的類型國際生產(chǎn)折衷理論區(qū)位優(yōu)勢39國際生產(chǎn)折衷理論鄧寧的基本結(jié)論內(nèi)容對外直接投資是充分利用三類優(yōu)勢的最佳方式。國際生產(chǎn)折衷理論鄧寧的基本結(jié)論40問題討論與思考你認(rèn)為哪一種理論是釋解跨國現(xiàn)象最好的理論？為什么？問題討論與思考你認(rèn)為哪一種理論是釋解跨國現(xiàn)象最好的理論？為什41謝謝大家！跨國公司理論課件4246．凡事不要說＂我不會＂或＂不可能＂，因為你根本還沒有去做！

47．成功不是靠夢想和希望，而是靠努力和實踐．

48．只有在天空最暗的時候，才可以看到天上的星星．

49．上帝說：你要什么便取什么，但是要付出相當(dāng)?shù)拇鷥r．

50．現(xiàn)在站在什么地方不重要，重要的是你往什么方向移動。

51．寧可辛苦一陣子，不要苦一輩子．

52．為成功找方法，不為失敗找借口．

53．不斷反思自己的弱點，是讓自己獲得更好成功的優(yōu)良習(xí)慣。

54．垃圾桶哲學(xué)：別人不要做的事，我揀來做！

55．不一定要做最大的，但要做最好的．

56．死的方式由上帝決定，活的方式由自己決定！

57．成功是動詞，不是名詞！28、年輕是我們拼搏的籌碼，不是供我們揮霍的資本。59、世界上最不能等待的事情就是孝敬父母。60、身體發(fā)膚，受之父母，不敢毀傷，孝之始也；立身行道，揚名於后世，以顯父母，孝之終也?！缎⒔?jīng)》61、不積跬步，無以致千里；不積小流，無以成江海?！髯印秳駥W(xué)篇》62、孩子：請高看自己一眼，你是最棒的！63、路雖遠行則將至，事雖難做則必成！64、活魚會逆水而上，死魚才會隨波逐流。65、怕苦的人苦一輩子，不怕苦的人苦一陣子。66、有價值的人不是看你能擺平多少人，而是看你能幫助多少人。67、不可能的事是想出來的，可能的事是做出來的。68、找不到路不是沒有路，路在腳下。69、幸福源自積德，福報來自行善。70、盲目的戀愛以微笑開始，以淚滴告終。71、真正值錢的是分文不用的甜甜的微笑。72、前面是堵墻，用微笑面對，就變成一座橋。73、自尊，偉大的人格力量；自愛，維護名譽的金盾。74、今天學(xué)習(xí)不努力，明天努力找工作。75、懂得回報愛，是邁向成熟的第一步。76、讀懂責(zé)任，讀懂使命，讀懂感恩方為懂事。77、不要只會吃奶，要學(xué)會吃干糧，尤其是粗茶淡飯。78、技藝創(chuàng)造價值，本領(lǐng)改變命運。79、憑本領(lǐng)瀟灑就業(yè)，靠技藝穩(wěn)拿高薪。80、為尋找出路走進校門，為創(chuàng)造生活奔向社會。81、我不是來龍飛享福的，但，我是為幸福而來龍飛的！82、校興我榮，校衰我恥。83、今天我以學(xué)校為榮，明天學(xué)校以我為榮。84、不想當(dāng)老板的學(xué)生不是好學(xué)生。85、志存高遠雖勵志，腳踏實地才是金。86、時刻牢記父母的血汗錢來自不易，永遠不忘父母的養(yǎng)育之恩需要報答。87、講孝道讀經(jīng)典培養(yǎng)好人，傳知識授技藝打造能人。88、知技并重，德行為先。89、生活的理想，就是為了理想的生活?！獜埪勌?0、貧不足羞，可羞是貧而無志。——呂坤46．凡事不要說＂我不會＂或＂不可能＂，因為你根本還沒有去做43第二章跨國公司理論第二章跨國公司理論第二章跨國公司理論第二章跨國公司理論44[案例分析]導(dǎo)入新課微軟公司成立于1975年，總部位于美國的雷德蒙。作為全球最大的軟件公司和最有價值的企業(yè)之一，微軟公司一直是新技術(shù)變革的領(lǐng)導(dǎo)者。公司的七大類主要產(chǎn)品包括：客戶端、服務(wù)器平臺、信息工具、商業(yè)解決方案、移動應(yīng)用系統(tǒng)及嵌入式設(shè)備和家庭消費及娛樂。微軟公司于1992年在我國北京設(shè)立了第一個代表處，并制定了在中國長期投資和發(fā)展的戰(zhàn)略。經(jīng)過十二年的發(fā)展，微軟在中國成立了北京總部，在上海、廣州、成都、南京、沈陽設(shè)立了分支機構(gòu)。微軟的業(yè)務(wù)覆蓋了我國全國，投資領(lǐng)域包括基礎(chǔ)研究、產(chǎn)品開發(fā)、市場銷售、技術(shù)支持、教育培訓(xùn)等，形成了全面發(fā)展的架構(gòu)。

[案例分析]45導(dǎo)入新課

導(dǎo)入新課

如今，微軟中國已成為微軟在美國總部以外功能最為完備的子公司。中國研究開發(fā)中心、微軟大中華區(qū)全球技術(shù)支持中心、微軟亞洲研究院、微軟亞洲工程院及微軟中國技術(shù)中心等五大科研、產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)支持服務(wù)機構(gòu)的戰(zhàn)略投資，充分說明了微軟公司對中國及整個亞太地區(qū)的戰(zhàn)略意圖?！?詳見教材第51頁)（資料來源：王志樂.2005跨國公司在中國報告.中國經(jīng)濟出版社.2005）1、微軟公司在中國開展的經(jīng)營活動說明微軟具有哪些方面的優(yōu)勢？微軟公司又是如何利用這些優(yōu)勢的？2、如何利用跨國公司的理論來解釋微軟公司在中國市場的投資和經(jīng)營活動？導(dǎo)入新課46第2章跨國公司理論跨國公司理論的演變壟斷優(yōu)勢理論產(chǎn)品周期理論邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論內(nèi)部化理論國際生產(chǎn)折衷理論第2章跨國公司理論跨國公司理論的演變47跨國公司理論的演變新古典國際資本流動理論國際資本流動的原因在于各國利率的差異，而利率的差異又取決于各國資本存量的相對豐裕程度。在自由競爭條件下，資本存量相對充裕的國家利率比較低，而資本存量相對稀缺的國家利率比較高。只要后者的利率高于前者的利率，那么，肯定會發(fā)生部分資本從前者向后者的流動跨國公司理論的演變新古典國際資本流動理論48跨國公司理論的演變20世紀(jì)60年代以后的跨國公司理論以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)形成的理論——壟斷優(yōu)勢理論、寡占反應(yīng)理論以貿(mào)易理論與工業(yè)區(qū)位理論為基礎(chǔ)形成的理論——產(chǎn)品周期理論、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論市場內(nèi)部化理論，以市場失效理論、交易成本理論為基礎(chǔ)綜合理論——典型的是國際生產(chǎn)折衷理論跨國公司理論的演變20世紀(jì)60年代以后的跨國公司理論49跨國公司理論課件50跨國公司理論的演變跨國公司理論學(xué)派的共同出發(fā)點以對外直接投資為研究對象

以市場不完全和壟斷優(yōu)勢為立論基礎(chǔ)跨國公司理論的演變跨國公司理論學(xué)派的共同出發(fā)點51跨國公司理論的演變----壟斷優(yōu)勢理論選擇直接投資方式的依據(jù)與條件擁有技術(shù)優(yōu)勢僅僅是直接投資的必要條件，但不是充分條件直接投資的成本既低于出口方式的成本又低于許可證交易成本時，才應(yīng)當(dāng)選擇直接投資跨國公司理論的演變----壟斷優(yōu)勢理論選擇直接投資方式的依據(jù)52一、壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論的基本觀點（斯蒂芬·赫伯特·海默和金德爾伯格）壟斷優(yōu)勢——決定性因素市場不完全性海默的結(jié)論——對外直接投資是具有某種優(yōu)勢的寡頭壟斷企業(yè)為追求控制不完全市場而采取的一種行為方式一、壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論的基本觀點（斯蒂芬·赫伯特·海默53金德爾伯格對壟斷優(yōu)勢的分類在商品市場上——產(chǎn)品的差異化、商標(biāo)、促銷技術(shù)、價格聯(lián)盟在生產(chǎn)要素上——專利、技術(shù)秘密、特殊的管理技能、資本市場的優(yōu)勢條件、商業(yè)信譽等規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象（內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟、外部規(guī)模經(jīng)濟）金德爾伯格對壟斷優(yōu)勢的分類54美國等發(fā)達國家企業(yè)選擇直接對外投資的原因市場的不完全性技術(shù)等壟斷優(yōu)勢資源的優(yōu)勢的充分利用發(fā)達國家交叉投資的原因——寡占現(xiàn)象美國等發(fā)達國家企業(yè)選擇直接對外投資的原因55跨國公司壟斷優(yōu)勢的內(nèi)容知識的優(yōu)勢管理的優(yōu)勢資金的優(yōu)勢產(chǎn)品差異的優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢跨國公司壟斷優(yōu)勢的內(nèi)容56選擇直接投資的依據(jù)與條件技術(shù)是必要但不充分條件（美國的飛機制造業(yè)就很少直接投資）何希的成本比較模型-——比較的結(jié)果出口產(chǎn)品成本的構(gòu)成：母國內(nèi)的生產(chǎn)成本、出口稅費許可證交易成本：東道國生產(chǎn)產(chǎn)品的成本、技術(shù)優(yōu)勢耗散成本直接投資成本：東道國生產(chǎn)產(chǎn)品的成本、附加費用選擇直接投資的依據(jù)與條件57魯特的收益分析觀點——比較直接投資與許可證交易阿利伯的——貨幣因素——二戰(zhàn)后美國企業(yè)大規(guī)模投資歐洲魯特的收益分析觀點——比較直接投資與許可證交易58關(guān)于壟斷優(yōu)勢理論的評價海默以壟斷優(yōu)勢和不完全競爭為基本命題，開拓了一條研究對外直接投資的新思路海默的理論也存在著缺陷——經(jīng)驗分析缺乏抽象的實證研究，結(jié)論不具有普遍意義；以美國為例適用于發(fā)達國家而不能適用于發(fā)展中國家；沒能解釋壟斷優(yōu)勢的區(qū)位選擇和服務(wù)業(yè)的跨國經(jīng)營現(xiàn)象

關(guān)于壟斷優(yōu)勢理論的評價59二、產(chǎn)品周期理論產(chǎn)品周期理論創(chuàng)立者——維儂《產(chǎn)品周期中的國際投資和國際貿(mào)易》二、產(chǎn)品周期理論產(chǎn)品周期理論60跨國公司理論課件61早期的產(chǎn)品周期理論創(chuàng)新階段成熟階段標(biāo)準(zhǔn)化階段

早期的產(chǎn)品周期理論62產(chǎn)品周期理論維農(nóng)在20世紀(jì)70年代對其理論的修正以創(chuàng)新為基礎(chǔ)的寡占階段成熟的寡占階段衰老的寡占階段產(chǎn)品周期理論維農(nóng)在20世紀(jì)70年代對其理論的修正63產(chǎn)品周期理論寡占反應(yīng)理論一些跨國公司的對外直接投資是對其他企業(yè)對外直接投資行為所作出的反應(yīng)。其目的是防止競爭對手可能獲得新的市場機會和競爭優(yōu)勢，保持彼此間競爭力的均衡，維護公司的市場地位和市場份額任何一家寡頭企業(yè)都不可能排擠掉另一家寡頭企業(yè)產(chǎn)品周期理論寡占反應(yīng)理論64產(chǎn)品周期理論關(guān)于產(chǎn)品周期理論的評價合理性----具有動態(tài)性，揭示了何時和去哪里投資的問題；對發(fā)達國家和發(fā)展中國家的跨國投資具有指導(dǎo)意義；發(fā)展中國家不要放松技術(shù)的研發(fā)缺陷----研究的對象仍然是以美國的跨國企業(yè)為樣本；側(cè)重經(jīng)驗的分析和描述；結(jié)論具有很大的局限性產(chǎn)品周期理論關(guān)于產(chǎn)品周期理論的評價65

三、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論

小島清

日本經(jīng)濟學(xué)家，一橋大學(xué)教授。生于年，1965年在一次學(xué)術(shù)會議上提出參照歐共體，建立一個美、加、日、澳、新五個發(fā)達國家的“太平洋貿(mào)易自由區(qū)”（簡稱PAFTA）。1968年初由小島清等組織了以學(xué)術(shù)界為主的“太平洋自由貿(mào)易與發(fā)展會議”（PacificAsiaFreeTradeandDevelopment,簡稱PAFTAD）。該組織主張以美、加、日、澳、新五國為中心，組成一個松散的民間協(xié)商機構(gòu)來推動亞太地區(qū)的經(jīng)濟合作。

三、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論小島清661967年底，由日本企業(yè)界牽頭，組織了由美、加、日、澳、新五國企業(yè)家的“太平洋盆地經(jīng)濟理事會”（PacificBasinEconomicCouncil,簡稱PBEC）。1978年提出邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論：對外直接投資應(yīng)從該國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)（稱為“邊際產(chǎn)業(yè)”）依次進行。主要著作：《對外貿(mào)易論》中國市場上有１９８７年翻譯的中文版（南開大學(xué)出版社）。1967年底，由日本企業(yè)界牽頭，組織了由美、加、日、澳、新五67邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的主要內(nèi)容可以把“比較優(yōu)勢（成本）原理”作為國際貿(mào)易和對外直接投資理論共同的基礎(chǔ)按邊際產(chǎn)業(yè)擴張原則進行對外直接投資，不是取代貿(mào)易，而是補足貿(mào)易、創(chuàng)造（或擴大）貿(mào)易邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的主要內(nèi)容68

邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論“邊際產(chǎn)業(yè)”概念可以擴大，更一般地可稱為“邊際性生產(chǎn)”

應(yīng)立足于“比較成本原則”進行判斷應(yīng)重視“產(chǎn)業(yè)移植的比較優(yōu)勢”這一概念在對外直接投資中的意義“比較成本與比較利潤率兩者相關(guān)的主張”

邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論“邊際產(chǎn)業(yè)”概念可以擴大，更一般地可稱為69邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論關(guān)于小島清理論的評價存在的問題（對小島清理論的批評主要表現(xiàn)）----不能解釋日本經(jīng)濟發(fā)展后與美國趨同，沒有繼續(xù)他的投資模式的原因；該理論不能很好地解釋美國為何對外直接投資的是邊際性產(chǎn)品；該理論只接受完全競爭的觀點，卻不能回避壟斷因素的作用；過于美化發(fā)達國家對發(fā)展中國家的投資而掩蓋了負(fù)面效應(yīng)邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論關(guān)于小島清理論的評價70合理之處

----該理論對向?qū)Ψ絿肄D(zhuǎn)移邊際產(chǎn)業(yè)、順貿(mào)易導(dǎo)向投資模式、從技術(shù)差異小技術(shù)開始依次移植新技術(shù)、把比較優(yōu)勢原理作為國際貿(mào)易和對外投資的共同基礎(chǔ)的觀點具有合理性合理之處71四、內(nèi)部化理論英國里丁大學(xué)的學(xué)者——巴克萊和卡森首先提出后來發(fā)展體現(xiàn)在《國際經(jīng)營》加拿大學(xué)者拉格曼在深入研究的基礎(chǔ)上，擴大了內(nèi)部化理論的研究范圍其他學(xué)者也在獨立研究的過程中獲得了相同的結(jié)論，從而使內(nèi)部化的理論得到了普遍的重視四、內(nèi)部化理論英國里丁大學(xué)的學(xué)者——巴克萊和卡森首先提出后來72內(nèi)部化理論市場內(nèi)部化的動機市場是不完全的，各種交易障礙和機制的缺陷妨礙了許多交易以及大量貿(mào)易利益的取得內(nèi)部化理論市場內(nèi)部化的動機73跨國公司可以通過對外直接投資，將交易活動改在公司所屬的企業(yè)之間進行，從而形成一個內(nèi)部市場，部分地取代外部市場，借以克服市場交易障礙和機制缺陷，以獲得更大的貿(mào)易利益跨國公司可以通過對外直接投資，將交易活動改在公司所屬的企業(yè)之74內(nèi)部化理論跨國公司實現(xiàn)內(nèi)部化的途徑關(guān)鍵是要培養(yǎng)三個基本的市場主體目的主要不在于實現(xiàn)生產(chǎn)或資本集中產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟效益，而是為了取得內(nèi)部化本身的好處實行轉(zhuǎn)移價格制度是保證內(nèi)部市場有效運行的重要手段內(nèi)部化理論跨國公司實現(xiàn)內(nèi)部化的途徑75內(nèi)部化理論關(guān)于內(nèi)部化理論的評價內(nèi)部化理論的貢獻 關(guān)于市場不完全屬于市場機制內(nèi)在缺陷的觀點; 關(guān)于市場不完全可以用內(nèi)部化途徑來消除的觀點; 關(guān)于跨國經(jīng)營是市場內(nèi)部化跨越國界的表現(xiàn)的觀點; 關(guān)于提高經(jīng)營管理水平是跨國經(jīng)營優(yōu)勢的主要來源的觀點內(nèi)部化理論關(guān)于內(nèi)部化理論的評價76內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論的缺陷 不能解釋對外直接投資的時機、地理方向及其與跨國經(jīng)營戰(zhàn)略的聯(lián)系，缺乏對世界經(jīng)濟環(huán)境或宏觀經(jīng)濟影響的分析內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論的缺陷77五、國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的特點和基本觀點國際生產(chǎn)折衷理論的特點

1）吸收了過去20年中出現(xiàn)的各種對外直接投資理論的精華，尤其是繼承和發(fā)揚了內(nèi)部化理論

2）與直接投資的所有形式都有關(guān)系

3）能夠解釋企業(yè)進行國際經(jīng)濟活動的三種主要形式：對外直接投資、出口貿(mào)易和許可證交易五、國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的特點和基本觀點78國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的基本觀點

1）企業(yè)有高于其他國家企業(yè)的壟斷優(yōu)勢，如技術(shù)知識優(yōu)勢。

2）企業(yè)通過內(nèi)部市場來擴大對這些優(yōu)勢的利用比出售或出租給外國公司更有利。

3）企業(yè)在東道國結(jié)合當(dāng)?shù)匾赝度雭砝闷鋼碛袎艛鄡?yōu)勢比利用母國要素投入更有利。國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論的基本觀點79國際生產(chǎn)折衷理論企業(yè)優(yōu)勢企業(yè)優(yōu)勢是指一國企業(yè)擁有但外國企業(yè)無法獲得或擁有的有利經(jīng)營條件、資產(chǎn)及其所有權(quán)國際生產(chǎn)折衷理論企業(yè)優(yōu)勢80國際生產(chǎn)折衷理論內(nèi)部化優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢，是指企業(yè)通過對外直接投資，將其所有權(quán)特定優(yōu)勢的利用內(nèi)部化而擁有最大收益的優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢對跨國公司的國際生產(chǎn)具有重要意義國際生產(chǎn)折衷理論內(nèi)部化優(yōu)勢81國際生產(chǎn)折衷理論區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢，是指一個國家相對于其他國家為外國企業(yè)在該國投資設(shè)廠提供的更有利的條件區(qū)位優(yōu)勢不僅決定著企業(yè)從事國際生產(chǎn)的傾向，而且決定著它的對外直接投資的部門結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)和國際生產(chǎn)