.財(cái)務(wù)管理診斷

1.5財(cái)務(wù)管理診斷資金管理財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)控制收益及分配決策資本運(yùn)營(yíng)企業(yè)集團(tuán)與國(guó)際企業(yè)財(cái)務(wù)1.5.1資金管理一、籌資

（一）各種資金來(lái)源的分析（特點(diǎn)與成本分析）1、自我資本積累（公積金）2、負(fù)債經(jīng)營(yíng)（1）長(zhǎng)期籌資（股票、企業(yè)債券、金融機(jī)構(gòu)借款、融資租賃等）（2）短期籌資（短期銀行借款、商業(yè)信用等）3、合資或合作經(jīng)營(yíng)4、股份經(jīng)營(yíng)1.5.1資金管理（二）資本結(jié)構(gòu)的分析

1、負(fù)債籌資的財(cái)務(wù)杠桿作用分析

財(cái)務(wù)杠桿是指企業(yè)全部負(fù)債對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)的比例關(guān)系。

在投資利潤(rùn)率大于借款利息率的情況下，企業(yè)適當(dāng)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，可以使企業(yè)在不增加權(quán)益資本投資的情況下，獲取更多利潤(rùn)，而相應(yīng)提高企業(yè)主權(quán)資本的利潤(rùn)率。1.5.1資金管理

2、最佳資本結(jié)構(gòu)的確定

當(dāng)資金收益率大于負(fù)債利息率而無(wú)其他制約因素時(shí)，負(fù)債比例越高越好，財(cái)務(wù)杠桿作用越大。但負(fù)債比率有一定限度，例如，由于負(fù)債比率上升即風(fēng)險(xiǎn)增加，投資者趨于減少，股市行情下跌，各項(xiàng)貸款的限制程度更加苛刻。因此，不能盲目增加負(fù)債比率，需確定一個(gè)最佳的資本結(jié)構(gòu)。

EBIT-EPS分析。1.5.1資金管理EPS：普通股每股凈收益EBIT：稅息前利潤(rùn)I：企業(yè)負(fù)債資金應(yīng)付利息T：所得稅率PD：優(yōu)先股股息金額S：發(fā)行并出售的普通股股數(shù)1.5.1資金管理1.5.1資金管理二、資金使用1、投資診斷2、現(xiàn)金管理診斷3、應(yīng)收賬款管理診斷4、存貨管理診斷5、固定資產(chǎn)診斷6、流動(dòng)資產(chǎn)診斷1.5.2財(cái)務(wù)分析一、單方面財(cái)務(wù)狀況的分析流動(dòng)性安全性效益性

（企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析）1.5.2財(cái)務(wù)分析二、經(jīng)濟(jì)效益診斷方法與指標(biāo)

（一）診斷分析方法一般以企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益現(xiàn)狀與各種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，通常進(jìn)行五種比較。（二）經(jīng)濟(jì)效益診斷評(píng)價(jià)指標(biāo)1、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果指標(biāo)2、消耗及消耗效果指標(biāo)3、資金占用及占用效果指標(biāo)（三）經(jīng)濟(jì)效益綜合診斷杜邦法、雷達(dá)圖診斷法。1.5.2財(cái)務(wù)分析三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)診斷1、公司虧損與盈利分析2、由經(jīng)常性收益所表現(xiàn)出的危險(xiǎn)跡象3、財(cái)務(wù)危機(jī)的資產(chǎn)負(fù)債表4、進(jìn)入危險(xiǎn)區(qū)域的公司四、企業(yè)破產(chǎn)診斷1、企業(yè)破產(chǎn)舉例2、企業(yè)破產(chǎn)診斷指標(biāo)3、Z值法企業(yè)破產(chǎn)診斷1.5.3財(cái)財(cái)務(wù)管管理的的其他他方面面一、財(cái)財(cái)務(wù)控控制以計(jì)劃劃或定定額為為依據(jù)據(jù)，利利用財(cái)財(cái)務(wù)反反饋的的信息息，對(duì)對(duì)資金金的收收入、、支出、占占用、、耗費(fèi)費(fèi)、進(jìn)進(jìn)行日日常的的計(jì)算算和審審核，，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)際際與目目標(biāo)之之間的的偏差，采采取措措施糾糾正，，使財(cái)財(cái)務(wù)活活動(dòng)按按預(yù)定定目標(biāo)標(biāo)進(jìn)行行。按控制制的內(nèi)內(nèi)容劃劃分為為預(yù)算算控制制、實(shí)實(shí)物控控制、、成本本控制制和審審計(jì)控控制。。二、收收益及及分配配決策策企業(yè)對(duì)對(duì)收益益的分分配具具體包包括：：收入入的確確認(rèn)及及損益益對(duì)利利潤(rùn)的的調(diào)整整；收收益與現(xiàn)現(xiàn)金的的關(guān)系系；稅稅收的的繳納納及稅稅后利利潤(rùn)的的分派派；收收益分分配對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)狀況況的影響響；各各種制制約因因素的的分析析。1.5.4案案例練練習(xí)藍(lán)天公公司需需要在在國(guó)外外建立立一全全資子子公司司。公公司目目前的的資本本來(lái)源源包括括面值值為1元的的普通通股1000萬(wàn)萬(wàn)股和和平均均利率率為10%的3200萬(wàn)萬(wàn)元的的負(fù)債債。預(yù)預(yù)計(jì)企企業(yè)當(dāng)當(dāng)年能能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)息稅稅前利利潤(rùn)1600萬(wàn)萬(wàn)元。。開(kāi)辦辦這個(gè)個(gè)全資資子公公司就就是為為了培培養(yǎng)新新的利利潤(rùn)增增長(zhǎng)點(diǎn)點(diǎn)，該該子公公司需需要投投資4000萬(wàn)萬(wàn)元。。預(yù)計(jì)計(jì)該公公司建建成投投產(chǎn)后后會(huì)為為公司司增加加銷售售收入入2000萬(wàn)元元，其其中變變動(dòng)成成本為為1100萬(wàn)元元，固固定成成本為為500萬(wàn)萬(wàn)元。。該項(xiàng)項(xiàng)資金金來(lái)源源有兩兩項(xiàng)籌籌資形形式：：（1）以以11%的的利率率發(fā)行行債券券；（（2））按每每股20元元價(jià)格格發(fā)行行普通通股。。在暫暫不考考慮財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的情況況下，，試分分析該該公司司選擇擇哪一一種籌籌資方方式？？9、靜夜四無(wú)無(wú)鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Tuesday,December20,202210、雨中黃葉葉樹(shù)，燈下下白頭人。。。16:42:2716:42:2716:4212/20/20224:42:27PM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見(jiàn)頻。。。12月-2216:42:2816:42Dec-2220-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。16:42:2816:42:2816:42Tuesday,December20,202213、乍乍見(jiàn)見(jiàn)翻翻疑疑夢(mèng)夢(mèng)，，相相悲悲各各問(wèn)問(wèn)年年。。。。12月月-2212月月-2216:42:2816:42:28December20,202214、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國(guó)見(jiàn)見(jiàn)青山。。。20十十二月20224:42:28下午午16:42:2812月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。。十二月月224:42下下午午12月月-2216:42December20,202216、行動(dòng)出成成果，工作作出財(cái)富。。。2022/12/2016:42:2816:42:2820December202217、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時(shí)時(shí)，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點(diǎn)點(diǎn)的的射射線線向向前前。。。。4:42:28下下午午4:42下下午午16:42:2812月月-229、沒(méi)有失敗，，只有暫時(shí)停停止成功！。。12月-2212月-22Tuesday,December20,202210、很多事情努努力了未必有有結(jié)果，但是是不努力卻什什么改變也沒(méi)沒(méi)有。。16:42:2816:42:2816:4212/20/20224:42:28PM11、成功功就是是日復(fù)復(fù)一日日那一一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小小努力力的積積累。。。12月月-2216:42:2816:42Dec-2220-Dec-2212、世間成成事，不不求其絕絕對(duì)圓滿滿，留一一份不足足，可得得無(wú)限完完美。。。16:42:2816:42:2816:42Tuesday,December20,202213、不知香積積寺，數(shù)里里入云峰。。。12月-2212月-2216:42:2816:42:28December20,202214、意志堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的人能把把世界放在在手中像泥泥塊一樣任任意揉捏。。20十二二月20224:42:28下下午16:42:2812月-2215、楚塞三湘接接，荊門九派派通。。。十二月224:42下下午12月-2216:42December20,202216、少年年十五五二十十時(shí)，，步行行奪得得胡馬馬騎。。。2022/12/2016:42:2816:42:2820December202217、空山山新雨雨后，，天氣氣晚來(lái)來(lái)秋。。。4:42:28下下午4:42下下午午16:42:2812月月-229、楊柳散散和風(fēng)，，青山澹澹吾慮。。。12月-2212月-22Tuesday,December20,202210、閱讀一一切好書書如同和和過(guò)去最最杰出的的人談話話。16:42:2816:42:2816:4212/20/20224:42:28PM11、越是沒(méi)有本本領(lǐng)的就越加加自命不凡。。12月-2216:42:2816:42Dec-2220-Dec-2212、越是無(wú)能能的人，越越喜歡挑剔剔別人的錯(cuò)錯(cuò)兒。16:42:2816:42:2816:42Tuesday,December20,202213、知知人人者者智智，，自自知知者者明明。。勝勝人人者者有有力力，，自自勝勝者者強(qiáng)強(qiáng)。。12月月-2212月月-2216:42:2816:42:28December20,202214、意志志堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥塊一一樣任任意揉揉捏。。20十十二二月20224:42:28下下午16:42:2812月月-2215、最具挑戰(zhàn)戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)戰(zhàn)莫過(guò)于提提升自我。。。十二月224:42下下午12月-2216:42December20,202216、業(yè)余生生活要有有意義，，不要越越軌。2022/12/2016:42:2816:42:2820December202217、一個(gè)人即使使已登上頂峰峰