大飛機產(chǎn)業(yè)鏈深度報告：民用飛機市場研究及中國商飛產(chǎn)品分析

大飛機產(chǎn)業(yè)鏈深度報告：民用飛機市場研究及中國商飛產(chǎn)品分析1.

概況1.1.

大飛機簡介2003

年，在國家“十一五”期間，國產(chǎn)大型飛機（大飛機）進入公眾視野，其重點實施的

內(nèi)容和目標分別是：以當代大型飛機關(guān)鍵技術(shù)需求為牽引，開展關(guān)鍵技術(shù)預(yù)研和論證。以國

產(chǎn)大型飛機的系統(tǒng)集成、動力系統(tǒng)和試驗系統(tǒng)的設(shè)計、開發(fā)和制造為重點，突破核心關(guān)鍵技

術(shù)，為研制大型客機做好技術(shù)儲備。國家科技部受國務(wù)院委托組建“大飛機項目論證組”也

應(yīng)運而生。大飛機(Largepassengeraircraft)是指起飛總重超過

100

噸的大型客機，按照某

些國家的分類標準也把航程達到

3000

公里的軍用飛機列入其中。目前我國的大飛機專項所

講的大飛機主要是指民用領(lǐng)域的干線和寬體客機。2007

年，經(jīng)過多年論證，我國大飛機專項正式批準立項。2008

年，作為大飛機專項的實施

載體，中國商用飛機有限責任公司（中國商飛）成立，開啟了中國自主研制大型客機的新篇

章。其中，C919

飛機是中國首款按照最新的

CCAR25

部運輸類飛機適航標準第

R4

版規(guī)章

進行適航認證，具有自主知識產(chǎn)權(quán)的干線客機，專為中程航線設(shè)計，于商飛成立同年開始研

制。C919

飛機中的字母“C”是

China的首字母，也是中國商飛英文縮寫

COMAC的首字

母；第一個“9”的寓意是天長地久；“19”代表的是中國首型大飛機最大載客量為

190

座。

中國大飛機選定

C9

字頭作為系列飛機的命名，寓意是天長地久，并表明立志要躋身國際大

型客機市場，要與

Airbus(空中客車公司)和

Boeing(波音公司)一道在國際大型客機制造業(yè)中

形成

ABC并立的格局。1.2.

商飛公司介紹中國商飛于

2008

年

5

月

11

日成立，總部設(shè)在上海。中國商飛是由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理

委員會、上海國盛(集團)有限公司、中國航空工業(yè)集團有限公司、中國鋁業(yè)集團有限公司、

中國寶武鋼鐵集團有限公司、中國中化股份有限公司共同出資組建，并于

2018

年底新增股

東單位中國建材集團有限公司、中國電子科技集團有限公司、中國國新控股有限責任公司。

中國商飛下轄設(shè)計研發(fā)中心（上海飛機設(shè)計研究院，簡稱上飛院）、總裝制造中心（上海飛

機制造有限公司，簡稱上飛公司）、客戶服務(wù)中心（上海飛機客戶服務(wù)有限公司，簡稱客服

公司）、北京研究中心（北京民用飛機技術(shù)研究中心，簡稱北研中心）、民用飛機試飛中心

（簡稱試飛中心）、基礎(chǔ)能力中心（上海航空工業(yè)（集團）有限公司）、新聞中心（上?！洞?/p>

飛機》雜志社有限公司）、商飛大學(xué)（商飛黨校）以及四川分公司、美國有限公司、商飛資

本有限公司、商飛集團財務(wù)有限責任公司等成員單位，在美國洛杉磯、法國巴黎分別設(shè)有美

國辦事處、歐洲辦事處等辦事機構(gòu)。中國商飛參股中俄國際商用飛機有限責任公司、成都航

空有限公司和浦銀金融租賃股份有限公司。目前，中國商飛公司的主要產(chǎn)品為

ARJ21-700

支線客機，C919

單通道干線飛機和

CR929

遠程寬體客機。1.3.

自主研制大飛機是一項國家戰(zhàn)略大飛機重大專項是黨中央、國務(wù)院建設(shè)創(chuàng)新型國家，提高我國自主創(chuàng)新能力和增強國家核心

競爭力的重大戰(zhàn)略決策，是《國家中長期科學(xué)與技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）》確定的

16

個重大專項之一。2016

年，在《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，國家明

確提出加快實施大型飛機重大專項，推動民用飛機產(chǎn)業(yè)化；2021

年，在《中華人民共和國

國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和

2035

年遠期目標綱要》中，進一步明確我國將重

點推動

C919

大型客機示范運營和

ARJ21

支線客機系列化發(fā)展。大飛機不僅是現(xiàn)代高新技術(shù)和國家工業(yè)文明的高度集成，還能夠帶動新材料、先進制造、航

空動力、電子信息、自動控制、計算機等領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)的群體突破，拉動眾多高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

發(fā)展成熟，其技術(shù)擴散率高達

60%。根據(jù)國際航聯(lián)統(tǒng)計，每向航空工業(yè)投入

1

美元，將拉動60

多個行業(yè)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)出

8

美元，其輻射帶動效應(yīng)高達

1

比

15。研制大飛機的同時，還為國

家基礎(chǔ)科學(xué)領(lǐng)域積累寶貴經(jīng)驗，相關(guān)學(xué)科如流體力學(xué)、固體力學(xué)、計算數(shù)學(xué)、熱物理、化學(xué)、

信息科學(xué)、環(huán)境科學(xué)等將獲得寶貴的發(fā)展機會。截至目前，隨著一批關(guān)鍵技術(shù)先后成功攻關(guān)，

許多領(lǐng)域已獲得重大突破，如在低速和跨音速空氣動力學(xué)研究及試驗技術(shù)、渦輪風扇動力模

擬試驗技術(shù)、大飛機全機總體設(shè)計和系統(tǒng)綜合技術(shù)等。伴隨著這一批關(guān)鍵技術(shù)的突破，使我

國成為繼美國、歐盟之后，在世界上第三個掌握此類技術(shù)的主體。大飛機不僅是一個產(chǎn)品，

更是一個平臺，大飛機研制是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，全生命周期內(nèi)不僅涉及設(shè)計、制造、試

驗試飛，亦涉及龐大的配套產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈中，不僅包括飛機設(shè)計集成、總裝制造、市場營銷、

客戶服務(wù)和適航取證等環(huán)節(jié)，也包括配套供應(yīng)鏈中如航空發(fā)動機、航電機載設(shè)備、航空新材

料等領(lǐng)域。大飛機產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展對于國家科學(xué)技術(shù)進步和科技創(chuàng)新戰(zhàn)略意義重大。1.4.

中國大飛機立項和研制過程民用飛機研制主要經(jīng)歷立項、設(shè)計、樣機制造、適航取證、小批量交付、批量生產(chǎn)等幾個階

段。1.4.1.

ARJ21-700

飛機項目進展情況ARJ21-700

飛機是中國商飛研制的首款支線客機，于

2002

年

4

月正式立項；2006

年

4

月，

項目從詳細設(shè)計轉(zhuǎn)入全面試制階段；2007

年

12

月

21

日，首架

ARJ21-700

飛機在上?？傃b

下線；2008

年

11

月

28

日成功首飛。完成首飛后，作為首款按照

CCAR25

部適航規(guī)章要求

設(shè)計的飛機，ARJ21-700

飛機進入全新未知的適航取證階段。經(jīng)過不懈努力，2014

年

12

月

30

日，ARJ21-700

飛機取得了中國民航局頒發(fā)的型號合格證；2015

年

11

月

29

日，隨

著首架

ARJ21-700

飛機正式交付成都航空，標志著我國走完了噴氣式支線客機設(shè)計、試制、

試驗、試飛、取證、生產(chǎn)、交付全過程，具備了噴氣式支線客機的研制能力和適航審定能力。

截至

2021

年

2

月底已交付

47

架。1.4.2.

C919

飛機項目進展情況2007

年

2

月，國務(wù)院召開第

170

次常務(wù)會議，原則批準大型飛機研制重大科技專項正式立

項；2009

年

1

月

6

日，中國商飛公司正式發(fā)布首個單通道干線客機，機型代號“COMAC919”，

簡稱“C919”；2009

年

12

月

21

日，中國商飛公司與

CFM公司在北京正式簽署

C919

大

型客機動力裝臵戰(zhàn)略合作意向書，選定

CFM公司研發(fā)的

LEAP-X1C發(fā)動機作為

C919

飛機

的動力裝臵；2009

年

12

月

25

日，C919

飛機機頭工程樣機主體結(jié)構(gòu)在上海正式交付；2011

年

12

月

9

日，C919

客機項目通過國家級初步設(shè)計評審，轉(zhuǎn)入詳細設(shè)計階段；2012

年

7

月

31

日，《C919

飛機專項合格審定計劃（PSCP）》在上海簽署；2012

年

12

月

4

日，歷時

19個月的C919飛機七大部件之一的復(fù)合材料后機身部段強度研究靜力疲勞試驗項目全部完

成；2013

年

12

月

30

日，C919

飛機鐵鳥試驗臺在中國商飛上飛院正式投用，C919

項目系

統(tǒng)驗證工作正式啟動；2013

年

12

月

31

日，C919

項目首架機頭在中航工業(yè)成飛民機下線；

2014

年

5

月

15

日，C919

飛機首架機前機身部段在中航工業(yè)洪都下線；2014

年

8

月

1

日，

C919

飛機首架機中機身部段在中航工業(yè)西飛下線；2014

年

8

月

21

日，C919

客機首架機中

后機身部段在中航工業(yè)洪都下線；2014

年

8

月

29

日，C919

飛機中機身/中央翼、副翼部段

在中航工業(yè)西飛公司通過適航檢查，完成交付；2014

年

9

月

19

日，C919

飛機首架機在中

國商飛總裝制造中心浦東基地開始結(jié)構(gòu)總裝；2014

年

10

月

30

日，C919

飛機首架機后機身

前段在中航工業(yè)沈飛民機交付；2015

年

2

月

11

日，C919

飛機首架機后機身后段完成制造

并通過適航審查，正式交付中國商飛公司；2015

年

7

月

22

日，CFM國際公司首臺

CFMLEAP-1C發(fā)動機交付中國商飛公司總裝制造中心浦東基地；2015

年

11

月

2

日，C919

飛機首架機在浦東基地正式總裝下線。這標志著

C919

首架機的機體大部段對接和機載系統(tǒng)

安裝工作正式完成，同時，標志著

C919

飛機項目工程發(fā)展階段研制取得了階段性成果，為

下一步首飛奠定了堅實基礎(chǔ)；2016

年

4

月

11

日，C919

飛機全機靜力試驗正式啟動；2016

年

12

月

25

日，C919

飛機首架機交付試飛中心；2017

年

5

月

5

日

15

時

19

分，C919

飛機

在上海浦東機場圓滿首飛。首飛時，C919

最大飛行高度

3000

米，飛行速度最高

170

節(jié)；

2019

年

12

月

27

日，C919

飛機

106

架機于

10

時

15

分從浦東機場第四跑道起飛，經(jīng)過

2

小時

5

分鐘的飛行，在完成了

30

個試驗點后，于

12

時

20

分返航并平穩(wěn)降落浦東機場，順

利完成其首次飛行任務(wù)。至此，C919

飛機

6

架試飛飛機已全部投入試飛工作，項目正式進入“6

機

4

地”大強度試飛階段；2020

年

11

月

27

日，C919

飛機型號檢查核準書評審會在

江西南昌召開。中國民航上海航空器適航審定中心簽發(fā)

C919

項目首個型號檢查核準書

（TIA）。這意味著

C919

飛機構(gòu)型基本到位，飛機結(jié)構(gòu)基本得到驗證，各系統(tǒng)的需求確認

和驗證的成熟度能夠確保審定試飛安全有效；同時也標志著

C919

飛機正式進入局方審定試

飛階段；2021

年

3

月

1

日下午，東航與中國商飛公司正式簽署國產(chǎn)大飛機

C919

購機合同，

首批引進

5

架，首架力爭今年交付。這是全球首個國產(chǎn)

C919

飛機購機合同。1.4.3.

CR929

飛機項目進展情況CR929

飛機

CR929

遠程寬體客機是中俄聯(lián)合研制的雙通道遠程寬體客機，“C”“R”分別

為兩國英文首字母。中俄遠程寬體客機是兩國企業(yè)在高科技領(lǐng)域開展務(wù)實合作的重大戰(zhàn)略性

合作項目，飛機以中國和俄羅斯及獨聯(lián)體市場為切入點，同時廣泛滿足全球國際間、區(qū)域間

航空客運市場需求。2017

年

5

月

22

日，中俄國際商用飛

機有限責任公司掛牌成立；同年

9

月

29

日，中俄遠程寬體客機正式命名

CR929，中俄國際

商用飛機有限責任公司

LOGO發(fā)布；12

月

22

日，CR929

飛機全尺寸復(fù)合材料機身壁板工

藝件試制成功；2018

年

3

月

22

日，CR929

項目聯(lián)合概念定義（JCDP）啟動大會在上海召

開，標志著

CR929

項目發(fā)動機及主要機載系統(tǒng)

JCDP工作正式啟動；4

月

27

日，中國商飛

全面啟動

CR929

飛機機身和尾翼聯(lián)合概念定義工作；5

月

30

日，CR929

項目完成推進系統(tǒng)RFP建議書回收；6

月

6

日，CR929

遠程寬體客機整體外形和尺寸正式確定；7

月

31

日，

CR929

起落架系統(tǒng)方案征詢書（RFP）發(fā)放；11

月

6

日，CR929

遠程寬體客機

1:1

展示樣

機首次亮相國際航展；12

月

26

日，CR929

項目復(fù)合材料前機身全尺寸筒段（15

米×6

米）

順利實現(xiàn)總裝下線；2019

年

3

月

8

日，中國商飛公司召開

CR929

項目復(fù)材設(shè)計值工作局方

提前介入啟動會；8

月

27

日，CR929

遠程寬體客機展示樣機首次亮相莫斯科航展。2021

年

CR929

遠程寬體客機實現(xiàn)首件開工。2.

國內(nèi)外大飛機市場競爭格局飛機作為全球

20

世紀重大科技成果之一，與電視機和電腦并稱為

20

世紀對人類影響最大的

三大發(fā)明。經(jīng)過一個多世紀的發(fā)展，全球飛機制造商中，除了加拿大的龐巴迪公司和巴西航

空工業(yè)公司在支線客機領(lǐng)域占據(jù)一定份額外，主要的競爭對手是美國的波音公司、歐洲的空

中客車公司兩大巨頭?？湛秃筒ㄒ艄炯s占民用飛機總交付量的

85％，其余由

6

家不同的制造商共享。僅空客在全球新飛機交付量的三分之二以上就占據(jù)了最大份額。2019

年全球累

計交付客機

1456

架，其中空客公司交付

867

架，波音公司交付

377

架，合計占比

85.4%；

2020

年由于新冠疫情爆發(fā)，全球航空公司收到?jīng)_擊，交付飛機下降到

825

架，其中空客公

司交付

551

架，波音公司交付

154

架，合計占比上升到

85.5%。受

737MAX系列飛機空難

影響，導(dǎo)致波音公司交付飛機數(shù)量由

2019

年的

377

架下降到

154

架，降幅達

59.2%。細分來看，空客公司

2019

年和

2020

年交付機型占比最高的都是

A320

系列飛機

(A318/A319/A320/A321)，分別達到

73.4%和

76%；波音公司

2019

年交付機型占比最高的

是波音

737

系列飛機，達到

30.8%，2020

年交付機型占比最高的是波音

787

系列飛機，達到

35.1%，主要由于空難影響，波音

737

系列飛機交付量大幅下滑。從機型來看，過去兩年內(nèi)全球交付機型仍以單通道干線客機為主，占比分別達到

54.9%和

58.8%，支線客機和寬體客機的交付占比進一步下滑。中國商飛是

2020

年全球唯一實現(xiàn)交付數(shù)量正增長的主制造商，由

2019

年的

12

架上升到

2020

年的

20

架，均為

ARJ21-700

飛機，增速達

66.7%，根據(jù)

planespotters基于全球民航

業(yè)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國商飛交付飛機數(shù)量僅為全球全年交付客機數(shù)的

2.4%。2.1.

波音公司介紹波音公司是目前全球體量最大的航空航天業(yè)公司，也是世界領(lǐng)先的民用飛機和防務(wù)、空間與

安全系統(tǒng)制造商，以及售后支持服務(wù)提供商。作為美國最大的制造出口商，波音公司的客戶

分布在全球

150

多個國家和地區(qū)。波音的產(chǎn)品以及定制的服務(wù)包括：民用和軍用飛機、衛(wèi)星、

武器、電子和防御系統(tǒng)、發(fā)射系統(tǒng)、先進信息和通訊系統(tǒng)，以及基于性能的物流和培訓(xùn)等。

波音公司的總部位于芝加哥，在美國境內(nèi)及全球超過

65

個國家和地區(qū)共有員工

15.3

萬人以

上。波音公司下設(shè)三個業(yè)務(wù)部門：民用飛機集團，防務(wù)、空間與安全集團，以及波音全球服務(wù)集

團。作為金融解決方案的全球提供者，波音金融公司負責支持這些業(yè)務(wù)集團。波音公司成立于

1916

年

7

月

15

日，由威廉〃愛德華〃波音創(chuàng)建，并于

1917

年改名波音公

司（公司原名叫太平洋航空制品公司）。1929

年更名為聯(lián)合飛機及空運公司。1934

年按政

府法規(guī)要求拆分成三個獨立的公司：聯(lián)合飛機公司（現(xiàn)聯(lián)合技術(shù)公司）、波音飛機公司、聯(lián)

合航空公司。1961

年原波音飛機公司改名為波音公司。波音公司建立初期以生產(chǎn)軍用飛機

為主，并涉足民用運輸機，其代表產(chǎn)品包括

P-26

驅(qū)逐機以及波音

247

型民用客機。20

世紀三十年代中期，波音公司開始研制大型轟炸機，如第二次世界大戰(zhàn)中赫赫有名的

B-17（綽號

“空中堡壘”）、B-29

轟炸機，以及東西方冷戰(zhàn)時期著名的

B-47

和

B-52（綽號“同溫層堡

壘”）戰(zhàn)略轟炸機，B-52

服役后

30

多年中一直是美國戰(zhàn)略轟炸力量的主力。美國空軍中比

較出名

KC-135

空中加油機以及

E-3（綽號“望樓”）預(yù)警機也是由波音公司生產(chǎn)。20

世紀六十年代以后，波音公司的主要業(yè)務(wù)由軍用飛機轉(zhuǎn)向商用飛機。1957

年在

KC-135

空中加油機的基礎(chǔ)上研制成功的波音

707

是該公司的首架噴氣式民用客機，累計獲得訂單超

一千架。在波音

707

的基礎(chǔ)上，公司先后發(fā)展了波音

717、波音

727、波音

737、波音

747、

波音

757、波音

767、波音

777、波音

787

一系列型號，逐步確立了全球主要的商用飛機制

造商的地位。目前，波音

737

仍然是在全世界被廣泛使用的單通道干線客機。美國總統(tǒng)的專

機“空軍一號”也是由該公司出產(chǎn)的波音

707

以及波音

747-200B特殊型號改裝而成。1997

年，波音公司宣布，原波音公司與原麥克唐納〃道格拉斯公司（簡稱：麥道公司）完成合并，

新的波音公司正式營運。麥道公司曾經(jīng)是美國最大的軍用飛機生產(chǎn)商，著名的

F-4“鬼怪”、

F-15“鷹”、C-17

軍用運輸機、DC系列以及

MD系列商用飛機就產(chǎn)自該公司。2018

年

10

月

29

日

6

時

20

分（當?shù)貢r間），一架載有

189

名乘客和機組人員的印尼

lion航空公司波音

737

MAX8

客機(航班號

JT610)，從雅加達蘇加諾〃哈達國際機場飛往邦加勿

里洞省檳港。飛機起飛

13

分鐘后失聯(lián)，隨后被確認在西爪哇省加拉璜(Karawang)附近海域

墜毀。機上人員全部遇難。2019

年

3

月

10

日

8

點

38

分（當?shù)貢r間），一架載有

157

名乘

客和機組人員的埃塞俄比亞航空公司波音

737

MAX8

客機（航班號

ET302），從亞的斯亞貝

巴飛往內(nèi)羅畢。飛機起飛

6

分鐘后失聯(lián)，隨后被確認墜毀，機上人員全部遇難。2021

年

1

月

27

日，美國波音公司公布

2020

年年報。報告顯示，2020

年全年，波音營收總

額

582

億美元，同比下滑

24%；凈虧損

119

億美元，去年同期虧損

6.36

億元，跌幅接近

95%；

總積壓訂單額達

3630

億美元，包括

4000

多架商用飛機。2.2.

空中客車公司介紹空中客車公司（Airbus，又稱空客、空中巴士），是歐洲一家飛機制造、研發(fā)公司，1970

年

12

月于法國成立?？罩锌蛙嚬镜墓煞萦蓺W洲宇航防務(wù)集團公司（EADS）100%持有?？?/p>

客公司創(chuàng)建的初衷是為了同波音公司競爭。1967

年

9

月，英國、法國和德國政府簽署一個

諒解備忘錄（MoU），開始進行空中客車

A300

的研制工作。1970

年，英國、德國、法國和

西班牙牽頭成立了空中客車公司，總部設(shè)于法國圖盧茲?？湛凸臼卓羁蜋C產(chǎn)品

A300

于

1972

年投入生產(chǎn)，累計生產(chǎn)

561

架，并采用了多項先進技術(shù)，在改善客機可靠性的同時也

提升了運營經(jīng)濟性，在

A300

的基礎(chǔ)上，空客公司推出了

A300

飛機的縮短型

A310

飛機。

在

A300

系列飛機的基礎(chǔ)上，空客先后推出了

A320

系列（包括

A318/A319/A320/A321）、

A330、A340、A350

和

A380?？罩锌蛙嚰瘓F內(nèi)部還包括：空中客車防務(wù)和航天公司、空中

客車直升機公司等諸多部門和附屬單位。目前，空客防務(wù)集團的業(yè)務(wù)分布相當廣泛。目前，

空客防務(wù)集團仍舊是世界第二大、歐洲第一大的軍工集團。2021

年

2

月

18

日，歐洲空中客車公司公布

2020

年年報。報告顯示，2020

年，空客實現(xiàn)營

收

499

億歐元，同比減少

29%；凈虧損

11.3

億歐元，民用飛機交付量為

566

架，較上年下

滑超過

34%。2.3.

龐巴迪公司介紹龐巴迪公司成立于

1942

年，是全球唯一同時生產(chǎn)飛機和機車的設(shè)備制造商，是全球第三大

民用飛機制造商，業(yè)務(wù)覆蓋

60

余國家，員工超過

7

萬人。2018

年

7

月

1

日，空中客車（Airbus）

宣布收購加拿大飛機制造商龐巴迪旗下

C系列飛機項目多數(shù)股權(quán)的協(xié)議正式生效。根據(jù)協(xié)

議，空中客車將獲得實體

C系列飛機有限合作公司（CSALP）50.01%的股權(quán)，剩余股份由

龐巴迪和魁北克投資公司（IQ）分別持有，約為

34%和

16%。早在

2005

年

4

月，龐巴迪宇

航公司就宣布了

C系列計劃，卻遲遲沒有接到任何訂單，不得不在

2006

年

1

月

31

日宣布暫時擱臵其研制計劃，直至

2007

年

1

月

31

才宣布項目繼續(xù)，并于

2008

年

7

月

13

日對外

宣布正式啟動

C系列計劃，其中包括

100～120

座的

CS100

和

120～150

座

CS300

兩款機

型。3.

全球民機市場預(yù)測2020

年，新冠疫情在全球大面積爆發(fā)，全球大量航班取消，停飛，飛機延遲交付，對航空

市場的發(fā)展帶來沉重的沖擊，預(yù)計未來

5

年時間都將處于修復(fù)期，根據(jù)

IATA的預(yù)測，到

2024

年全球航空業(yè)才能恢復(fù)至疫情前水平，至

2026

年左右重回上升區(qū)間。根據(jù)

2020-2039

年《中國商飛公司市場預(yù)測年報》，預(yù)計未來二十年，基于全球經(jīng)濟到

2039

年保持年均

2.48%的增長率，全球航空旅客周轉(zhuǎn)量年均增長率為

3.73%。2019

年全球噴氣

機隊共有客機

23,856

架，比

2018

年減少了

37

架，機隊規(guī)模下降了約

0.2%。只有北美、亞

太和中國地區(qū)機隊出現(xiàn)了增長，其他地區(qū)機隊出現(xiàn)了減少。未來二十年，各座級噴氣客機的

交付量將達到

40,664

架，價值約

5.9

萬億美元（以

2019

年目錄價格為基礎(chǔ)），用于替代和

支持機隊的發(fā)展，其中約

71.6%為單通道噴氣客機。3.1.

各地區(qū)客機機隊發(fā)展亞太地區(qū)（含中國）仍是是全球增長最快的市場，其機隊占全球的比例將從目前的

32.0%增

長到

2039

年的

41.3%，其中，中國客機機隊的比例將由

16.2%增長到

21.7%。隨著新興市

場的加速發(fā)展，全球各地區(qū)客機機隊預(yù)測目前機隊規(guī)模最大的北美地區(qū)客機機隊占全球的比

例將由

28.0%下降至

18.2%，俄羅斯和獨聯(lián)體客機機隊比例將由

4.8%下降至

3.7%。3.2.

各類機型機隊未來二十年全球客機交付量中，約

71.6%的客機為單通道噴氣客機，17.8%為雙通道噴氣客

機，10.6%為渦扇支線客機，而根據(jù)飛機價值劃分，單通道噴氣客機占比

57.6%，雙通道噴

氣客機所占比例為

38.6%。而其中亞太（含中國）將是新機交付的最大市場，新機交付量約

為

16,918

架，占全球的

41.6%。4.

中國商飛公司產(chǎn)品競爭機型4.1.

ARJ21-700

飛機主要競爭機型ARJ21-700

飛機主要競爭機型包括巴西航空工業(yè)公司（巴航工業(yè)）的

E-Jets系列、龐巴迪

宇航公司的

CRJ系飛機（現(xiàn)已被空客公司收購改名為

A220

系列）、和日本三菱飛機公司（三

菱飛機公司）的

SpaceJet系列飛機。4.1.1.

E-Jets系列飛機E-Jets系列飛機由巴西航空工業(yè)公司生產(chǎn)，該系列包括：E-170

噴氣飛機(70－80

座)，E-175

噴氣飛機(78－88

座)，E-190

噴氣飛機(98－114

座)和

E-195

噴氣飛機(108－122

座)。巴西

航空工業(yè)公司于

1999

年的巴黎航空展首次發(fā)布

E-170

及

E-190

計劃。E-170

機型標準布局

為

70－80

座，安裝兩臺通用電氣公司

CF34-8E發(fā)動機。E-175

填補了較小型支線客機與單

通道干線飛機之間的空白，該機型標準布局為

78－88

座，安裝兩臺通用電氣公司的

CF34-8E發(fā)動機。E-190

標準布局為

98－114

座，安裝兩臺通用電氣公司的

CF34-10E發(fā)動機。E-195

是

E-噴氣飛機系列家族中最大的，該機型標準布局為

108－122

座，安裝兩臺通用電氣公司

的

CF34-10E發(fā)動機。2013

年

6

月18

日,巴西航空工業(yè)公司宣布推出了

E-JetsE2

系列飛機，

目前已交付使用。E-Jets系列飛機

2021

年共交付

134

架，E-JetsE2

飛機

2021

年交付

11

架。4.1.2.

CRJ系列飛機CRJ（CanadaRegionalJet加拿大地區(qū)噴氣)CRJ系列是由龐巴迪宇航集團提供的民用支線

噴氣飛機，包括

50

座的

CRJ-100/200、70

座的

CRJ-700、90

座的

CRJ-900。CRJ于

1992

年投入運營，在速度、經(jīng)濟性及乘客舒適系性等各方面受到航空公司的好評，一度成為了歷

史上最暢銷的支線噴氣飛機。CRJ100

于

1991

年

5

月

10

日首飛，1992

年

10

月

29

日開始

交付使用。CRJ200

于

1996

年

1

月

15

日開始交付使用。CRJ-700

型于

1999

年

5

月

29

日

首飛并于

2000

年

1

月

26

日交付使用。CRJ-900

型于

2001

年

2

月

21

日首飛。2017

年

10

月

16

日，龐巴迪向空中客車售予

C系列項目的

50.01%的控股權(quán)，龐巴迪保留

31%，魁北

克省則持有

19%；2018

年

7

月

10

日，龐巴迪和空中客車公司在圖盧茲宣布

C系列客機改

名為“空中客車

A220”。CRJ系列飛機

2021

年共交付

64

架。4.1.3.

SpaceJet系列飛機SpaceJet項目是日本政府資助，由三菱重工（MHI）牽頭開展的日本國產(chǎn)噴氣式支線客機研

發(fā)項目，項目于

2008

年

3

月正式啟動。該項目曾一度七次延期，在

2020

年公布的最新業(yè)

務(wù)計劃中，MHI對資產(chǎn)配臵進行了調(diào)整，繼續(xù)降低

SpaceJet支線飛機項目的相關(guān)成本，將

部分該項目的投資轉(zhuǎn)移到其他新的增長領(lǐng)域，如能源、交通、物流等。截至

2020

年

11

月，

該項目已接近暫停狀態(tài)，但一些認證工作仍在進行之中，并未有交付架次。4.2.

C919

飛機競爭機型的發(fā)展格局由于單通道支線客機是主流，C919

飛機也是中國商飛的主要的產(chǎn)品之一，目前

C919

飛機

的競爭機型主要為波音公司的

737

飛機和空客公司的

A320

飛機。4.2.1.

737

系列飛機波音

737

系列飛機是美國波音公司生產(chǎn)的一種中短程雙發(fā)噴氣式客機，737

全系列飛機從

19

世紀

60

年代開始研發(fā)，于

1967

年

4

月

9

日開始首飛并于

1967

年

12

月

28

日交付首架。

737

共研制四代機型，原型機

737-100/200、經(jīng)典型

737-300/400/500、新一代

737NG系列

737-700/800/900、737MAX系列。737-100/200

飛機項目于

1965

年啟動。隨著這兩代機型

的成功，第二代經(jīng)典型于

19

世紀

80

年代啟動，標準型為

737-300

飛機。737NG系列產(chǎn)品

于

1993

年

11

月啟動，包括

737-600、B737-700、B737-800

和

B737-900

飛機

4

個型號。2011

年

8

月

30

日，波音為市場領(lǐng)先的

737

飛機啟動了裝配新發(fā)動機的衍生機型，并將其命

名為

737MAX。這一新的飛機家族建立在新一代

737

優(yōu)勢基礎(chǔ)之上，包括

737MAX7、

737MAX8、737MAX9

和

737MAX10。737MAX采用了新的

CFM國際公司

LEAP-1B發(fā)動

機、對飛部分系統(tǒng)進行升級、對氣動設(shè)計進行優(yōu)化，實現(xiàn)了更低的燃油成本。737

系列飛機

2021

年共交付

276

架。4.2.2.

A320

系列飛機A320

系列飛機是歐洲空中客車公司研制生產(chǎn)的單通道雙發(fā)中短程

150

座級客機。A320

項目

自

1982

年

3

月正式啟動，第一個型號是

A320-100，后續(xù)還有

A320-200，A321，A319，

A318，A320neo等系列型號。A320

于

1987

年

2

月

22

日首飛并于

1988

年

4

月投入運營。

A320-100

為該機型的基本型，共生產(chǎn)了

21

架于

1988

年

3

月交付首架，從第

22

架開始生

產(chǎn)帶有翼梢小翼的

A320-200，第一架于

1988

年

7

月交付使用。A321

為該型號的加長型，

于

1993

年

3

月

11

日首飛并于

1994

年

1

月交付使用。A319

為該型號的縮短型，于

1995

年

8

月

25

日首飛并于

1996

年

5

月交付使用。A318

是

A319

縮短型，該機型起降性能與同

級別飛機相比所需的跑道較短，從而為運營商提供了前往各種機場的更大的靈活性。

A320neo飛機是現(xiàn)款

A320

系列飛機的改進機型，將換裝更高效的新型發(fā)動機并裝配空客最

新設(shè)計的鯊鰭小翼，該機型于

2014

年

9

月

25

日首飛并于

2016

年

1

月

20

日交付使用。A320

系列飛機

2021

年共交付

315

架。4.3.

CR929

飛機競爭機型的發(fā)展格局4.3.1.

A330

系列飛機空中客車

A330

是由歐洲空中客車集團于

1987

年

6

月開始研制的高載客量電傳操縱噴氣式

中長程雙通道寬體客機，主要由

A300

更大的衍生機型

A300B9

發(fā)展而來。A330

保留了

A300/A310

機型的高效率機身截面設(shè)計，使用了新款機翼、穩(wěn)定裝臵及新版本的電傳操縱系

統(tǒng)軟件，并裝配當時最大推力的渦扇發(fā)動機。滿足了在跨洲際干線航線中日益增長的客流

量。A330

于

1992

年

11

月

2

日進行首飛并于

1994

年

12

月投入市場。A330-200

是

A330

的遠程、短機身型，加大尾翼，加強了機翼結(jié)構(gòu)。該機型于

1997

年

8

月首飛并于

1998

年

5

月開始交付使用。A330-300

型是空客公司

A330/A340

家族中載客量最大的一種型號，與

A340-300

機身相同，只是發(fā)動機只有兩臺，航程較短。該機型于

1987

年

11

月

2

日首飛。

A330/340

系列飛機

202