國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制課件

國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)1國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批（一）改制方式●重組●聯(lián)合●兼并●租賃●合資●承包經(jīng)營(yíng)●轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)●股份制●股份合作制●國(guó)有控股、參股企業(yè)國(guó)有股權(quán)股轉(zhuǎn)讓●通過(guò)增資擴(kuò)股提高非國(guó)有股的比例2（一）改制方式●重組●聯(lián)合●兼并●租（二）改制方案制定1國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位2委托中介機(jī)構(gòu)3改制企業(yè)（經(jīng)營(yíng)管理者受讓的和國(guó)有參股除外）

（三）改制方案批準(zhǔn)程序

涉及財(cái)政、勞動(dòng)保障的（分別審查，國(guó)資委協(xié)調(diào)）涉及政府社會(huì)公共管理的（主管部門(mén)審批）國(guó)資委出資企業(yè)改為非國(guó)有的企業(yè)的（本級(jí)政府批）轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股權(quán)的（證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委）3（二）改制方案制定1國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位2委托中國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)4國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批（一）清產(chǎn)核資工作規(guī)定●《清產(chǎn)核資辦法》【2003】1號(hào)令：是基本制度●《工作規(guī)程》國(guó)資評(píng)價(jià)【2003】73號(hào)：是靈魂●《資金核實(shí)工作規(guī)定》【2003】74號(hào)：結(jié)果認(rèn)定●《經(jīng)濟(jì)鑒證工作規(guī)則》【2003】78號(hào)：結(jié)果保證●《損失認(rèn)定工作規(guī)則》【2003】72號(hào)：核心重點(diǎn)●《工作方案》國(guó)資評(píng)價(jià)【2003】58號(hào)：工作指南●

各企業(yè)《實(shí)施方案》財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等5（一）清產(chǎn)核資工作規(guī)定●《清產(chǎn)核資辦法》【2003】1號(hào)令：●企業(yè)出資人---國(guó)資委要進(jìn)行清產(chǎn)核資；●目標(biāo)明確①摸清家底（包括企業(yè)、事業(yè)、境外資產(chǎn)）

②界定雙方責(zé)、權(quán)、利③建立業(yè)績(jī)考核和績(jī)效平價(jià)體系④執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度履行企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督職責(zé)●要求高①所有企事業(yè)、建設(shè)單位都參加②統(tǒng)一報(bào)表③中介審計(jì)評(píng)估（涉軍企事業(yè)單位除外）●時(shí)間緊主體工作4個(gè)月，6月初上報(bào)結(jié)果，10月份結(jié)束●“最后的晚餐”這次清產(chǎn)核資很可能是國(guó)家允許企業(yè)最后一次通過(guò)沖減杈益來(lái)處理企業(yè)資產(chǎn)損失問(wèn)題。（二）清產(chǎn)核資工作的特點(diǎn)6●企業(yè)出資人---國(guó)資委要進(jìn)行清產(chǎn)核資；（二）清產(chǎn)核資工作的（三）清產(chǎn)核資工作的新思路●新制度《工作規(guī)程》《資產(chǎn)損失認(rèn)定工作規(guī)則》《經(jīng)濟(jì)鑒證規(guī)則》●新內(nèi)容賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價(jià)值重估、損溢認(rèn)定資金核實(shí)、制度完善●新突破中介機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)鑒證證明作為損失認(rèn)定的依據(jù)

對(duì)企業(yè)的要求提高；給予一年的寬限期●新任務(wù)為執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》預(yù)計(jì)損失，并作為結(jié)果報(bào)，財(cái)政部不再另行報(bào)批●新要求建立資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，建立和完善財(cái)務(wù)信息披露制度7（三）清產(chǎn)核資工作的新思路●新制度《工作規(guī)程》《資產(chǎn)損失（四）產(chǎn)權(quán)界定工作的依據(jù)●國(guó)資法規(guī)發(fā)【1991】12號(hào)【1992】70號(hào)【1992】71號(hào)【1993】15號(hào)【1993】68號(hào)【1994】第2號(hào)令●財(cái)政部財(cái)清字【1996】13號(hào)財(cái)清辦【1997】40號(hào)財(cái)清辦【1997】51號(hào)●國(guó)家經(jīng)貿(mào)委國(guó)經(jīng)貿(mào)企【1996】895號(hào)●勞動(dòng)部函【1998】155號(hào)勞部發(fā)【1997】181號(hào)●國(guó)科發(fā)政字【1996】075號(hào)

8（四）產(chǎn)權(quán)界定工作的依據(jù)●國(guó)資法規(guī)發(fā)【1991】12號(hào)（五）界定產(chǎn)權(quán)的一般性規(guī)定

●借款形成的資產(chǎn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確的，不作為國(guó)有企業(yè)投資

●擔(dān)保形成的資產(chǎn)①不界定為國(guó)有②履行擔(dān)保責(zé)任的，應(yīng)追償或轉(zhuǎn)股

●以廠房、設(shè)備等實(shí)物支持形成的資產(chǎn)①收取管理費(fèi)超過(guò)實(shí)物價(jià)值的，不界定為國(guó)有資產(chǎn)②沒(méi)有明確約定的，界定為集體資產(chǎn)

●主辦單位及所屬人員發(fā)明、專利等無(wú)形資產(chǎn)形成的沒(méi)有明確約定的，界定為集體資產(chǎn)

●減免稅形成的資產(chǎn)

1993.6.30前形成的，歸國(guó)有；1993.6.30以后，國(guó)家有規(guī)定的從規(guī)定，無(wú)規(guī)定的，界定為集體資產(chǎn)9（五）界定產(chǎn)權(quán)的一般性規(guī)定●借款形成的資產(chǎn)9三.資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)

▊評(píng)估審計(jì)的決策與工作機(jī)構(gòu)▊資產(chǎn)評(píng)估的方法

①清算價(jià)格法②現(xiàn)行市價(jià)法③收益現(xiàn)值法④重置成本法▊資產(chǎn)評(píng)估的范圍包括但不限予：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等▊財(cái)務(wù)審計(jì)問(wèn)題●離任審計(jì)●由收支審計(jì)轉(zhuǎn)向以支出審計(jì)為重點(diǎn)10三.資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)▊評(píng)估審計(jì)的決策與工作機(jī)構(gòu)10

土地資產(chǎn)的評(píng)估與處置處置方式①作價(jià)入股②依法出讓③租賃經(jīng)營(yíng)④保持劃撥處置程序①總體分案②申請(qǐng)報(bào)批③地價(jià)評(píng)估④具體方案⑤縣市初審⑥地價(jià)備案⑦資產(chǎn)登記⑧變更登記處置方案的內(nèi)容①企業(yè)改制形式內(nèi)容②企業(yè)現(xiàn)狀③擬處置土地狀況④處置方式與價(jià)格⑤處置理由縣市初審的內(nèi)容11土地資產(chǎn)的評(píng)估與處置處置方式11國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)

四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)12國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批（一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法規(guī)和政策依據(jù)▊國(guó)家體改委、計(jì)委、財(cái)政部國(guó)資局《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》體改經(jīng)【1989】38號(hào)▊國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行《關(guān)于出售國(guó)有小型企業(yè)中若干問(wèn)題意見(jiàn)的通知》國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企【1999】89號(hào)

▊財(cái)政部《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)辦理無(wú)償劃轉(zhuǎn)手續(xù)的規(guī)定》財(cái)管字【1999】301號(hào)

▊國(guó)資委財(cái)政部《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》【2003】第3號(hào)令國(guó)辦發(fā)【2003】96號(hào)13（一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法規(guī)和政策依據(jù)▊國(guó)家體改委、計(jì)委、財(cái)政部國(guó)資（二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所●非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)●要進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)●不受地區(qū)、行業(yè)、出資和隸屬關(guān)系的限制（三）交易范圍（四）交易原則公開(kāi)信息，競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓（五）交易方式

拍賣(mài)、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式

14（二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所●非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)●要進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交（六）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格▊定價(jià)權(quán)限：①批準(zhǔn)改制單位②決定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓單位▊定價(jià)依據(jù)●主要依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果；●考慮因素：①市場(chǎng)的供求②同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

③職工安置④引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等。▊上市公司：轉(zhuǎn)讓價(jià)不低于每股凈資產(chǎn)、參考上市公司盈利能力和市場(chǎng)表現(xiàn)。15（六）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格▊定價(jià)權(quán)限：①批準(zhǔn)改制單位②決定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)（七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款支付▉原則上一次結(jié)清▉分期支付的：①首付不低于30％②受讓方應(yīng)提供擔(dān)保③一年內(nèi)付清▉優(yōu)先支付：解除勞動(dòng)合同職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金移交社會(huì)保障機(jī)構(gòu)管理職工的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)償還拖欠職工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)

16（七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款支付▉原則上一次結(jié)清16（八）公告及信息披露

①披露主體②披露形式

③披露區(qū)間④公告期限⑤信息披露的內(nèi)容▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的基本情況▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成情況▋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策及批準(zhǔn)情況▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)近期經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或備案情況▋受讓方應(yīng)具備的主要條件▋其他需披露的事項(xiàng)17（八）公告及信息披露①披露主體②披露形式17（九）交易雙方的主體資格▋出讓方的主體資格與條件▋受讓方的主體資格與條件●主體：境內(nèi)外的法人、自然人或者其他組織●條件：具有良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力具有良好的商業(yè)信譽(yù)

①是被轉(zhuǎn)讓企業(yè)管理層受讓的應(yīng)符合有關(guān)政策規(guī)定②是自然人受讓的應(yīng)具有完全民事行為能力③是外國(guó)及香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)受讓的應(yīng)當(dāng)符合《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》及其他有關(guān)規(guī)定。18（九）交易雙方的主體資格▋出讓方的主體資格與條件18（十）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容①

轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況②轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)處理方案③

轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的職工安置方案④

轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付時(shí)間、支付方式及付款條件⑤

產(chǎn)權(quán)交割事項(xiàng)⑥

轉(zhuǎn)讓涉及的有關(guān)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)⑦

轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更和解除的條件⑧

協(xié)議各方的違約責(zé)任⑨

協(xié)議爭(zhēng)議的解決方式⑩

轉(zhuǎn)讓和受讓雙方認(rèn)為必要的其他條款19（十）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容①轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情

①企業(yè)可行性研究和內(nèi)部決策②

清產(chǎn)核資和財(cái)務(wù)審計(jì)③中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)估、確定產(chǎn)權(quán)底價(jià)④

編制產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告、披露轉(zhuǎn)讓信息⑤

審核受讓方的條件⑥在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同⑦報(bào)告審批機(jī)構(gòu)、辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記⑧

到其他部門(mén)辦理相關(guān)變更登記（十一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序20①企業(yè)可行性研究和內(nèi)部決策（十一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序20

（十二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批●授權(quán)經(jīng)營(yíng)的母公司產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓：①審批權(quán)限：各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。②母公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：報(bào)本級(jí)政府審批。●子公司產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓：

①內(nèi)部結(jié)構(gòu)性調(diào)整的：由母公司審批并報(bào)備案。②涉及集團(tuán)外部的：由母公司報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批③子公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：由子公司報(bào)母公司審批?！褶D(zhuǎn)讓比例或?qū)嵤┓桨赣兄卮笞兓?應(yīng)按照規(guī)定程序重新報(bào)批。21

（十二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批●授權(quán)經(jīng)營(yíng)的母公司產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓：21

（十三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)批的必備文件▋轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件▋企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓《實(shí)施方案》▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證▋律師事務(wù)所出具的《法律意見(jiàn)書(shū)》▋受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件▋批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)要求的其他文件22

（十三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)批的必備文件▋轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決

（十四）轉(zhuǎn)讓方案的內(nèi)容①轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況；②企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的有關(guān)論證情況；③轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的、經(jīng)企業(yè)所在地社會(huì)與勞動(dòng)保障管理部門(mén)審核的職工安置方案；④轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)包括拖欠職工債務(wù)的處理方案；⑤企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益處置方案；⑥企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容。23（十四）轉(zhuǎn)讓方案的內(nèi)容①轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況；2（十五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理的風(fēng)險(xiǎn)①未按規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行交易的；②不履行決策批準(zhǔn)程序或超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓的；【195】③隱匿應(yīng)納入評(píng)估的資產(chǎn)或提供虛假會(huì)計(jì)資料，導(dǎo)致審計(jì)評(píng)估失真，或未經(jīng)審計(jì)評(píng)估，造成國(guó)有資產(chǎn)流失的；④惡意串通，低價(jià)轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)造成國(guó)有資產(chǎn)流失的；⑤未按規(guī)定安置職工、接續(xù)社保關(guān)系、處理拖欠職工各項(xiàng)債務(wù)或未補(bǔ)繳欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的；⑥未落實(shí)債權(quán)債務(wù)非法轉(zhuǎn)移債權(quán)或逃避債務(wù)清償責(zé)任的；⑦以國(guó)有產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓時(shí)未經(jīng)擔(dān)保權(quán)人同意的。⑧以欺詐、隱瞞等手段影響選擇轉(zhuǎn)讓方或合同簽訂的；⑨在競(jìng)價(jià)拍賣(mài)中惡意串通壓低價(jià)格造成國(guó)有資產(chǎn)流失的。24（十五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理的風(fēng)險(xiǎn)①未按規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)（十六）有關(guān)各方的責(zé)任問(wèn)題①出讓方直接負(fù)責(zé)主管人或其它直接責(zé)任人警告紀(jì)律處分負(fù)賠償責(zé)任

②受讓方的責(zé)任賠償經(jīng)濟(jì)損失追究刑事責(zé)任。③社會(huì)中介機(jī)構(gòu)通報(bào)建議給相應(yīng)處罰不再委托相關(guān)業(yè)務(wù)。④產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)依法追究直接責(zé)任人責(zé)任不得再?gòu)氖孪嚓P(guān)業(yè)務(wù)。⑤批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)人員紀(jì)律處分依法移送，追究刑事責(zé)任25（十六）有關(guān)各方的責(zé)任問(wèn)題①出讓方直接負(fù)責(zé)主管人或其它直接責(zé)國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)26國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（1）

（一）債務(wù)承擔(dān)的一般性原則

尊重當(dāng)事人約定原則企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)原則（債務(wù)隨著資產(chǎn)走）（二）制止債務(wù)人借企業(yè)改制逃廢債務(wù)問(wèn)題

由改制后企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的情況原企業(yè)改制時(shí)隱瞞或遺漏債務(wù)被起訴的（三）改制企業(yè)與原企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任的情況27五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（1）（一）債務(wù)承擔(dān)的一般性原則2五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（2）（四）各種費(fèi)用的提留及處理

▲提留費(fèi)用種類

①欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)；

②離退休職工的各項(xiàng)補(bǔ)貼費(fèi)用；

③工傷及職業(yè)病人員的各項(xiàng)費(fèi)用；

④與企業(yè)終止或解除合同職工的補(bǔ)償費(fèi)；

⑤精簡(jiǎn)下放、死亡職工遺屬扶養(yǎng)、撫恤、補(bǔ)貼；

⑥其他按政策規(guī)定提留的費(fèi)用。

▲提留費(fèi)用的處理①由原企業(yè)國(guó)有凈資產(chǎn)中扣減

②由改制企業(yè)接收或原企業(yè)負(fù)責(zé)處理28五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（2）（四）各種費(fèi)用的提留及處理28國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理

五、依法保護(hù)債權(quán)人利益

六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)29國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批六.維護(hù)職工合法權(quán)益▊職工安置的法律依據(jù)▊職工安置的操作途徑▊身份置換的適用范圍▊?cè)藛T分流勞動(dòng)關(guān)系處理▊職工安置的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償①經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)②經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償資金來(lái)源③可以不支付補(bǔ)償金的情況④身份置換相關(guān)補(bǔ)償費(fèi)用的處理30六.維護(hù)職工合法權(quán)益▊職工安置的法律依據(jù)30（一）職工安置的政策法律依據(jù)中共中央

中發(fā)【2002】12號(hào)，八部委

國(guó)經(jīng)貿(mào)企改【2002】859號(hào)四部委

國(guó)資分配【2003】21國(guó)資委

國(guó)資分配【2003】46號(hào)三部委

勞社部發(fā)【2003】21號(hào)31（一）職工安置的政策法律依據(jù)中共中央中發(fā)【2002】12號(hào)（二）職工安置的操作途徑①竟聘上崗②自謀出路③身份置換④內(nèi)部退養(yǎng)（三）職工身份置換的適用范圍①原用人單位主體消失的②新設(shè)企業(yè)屬非國(guó)有形式的③國(guó)有資本未達(dá)到控股的④企業(yè)提出提前解除勞動(dòng)合同的⑤原企業(yè)發(fā)生重大變化的32（二）職工安置的操作途徑①竟聘上崗②自謀出路（四）人員分流勞動(dòng)關(guān)系處理

●分流到國(guó)有資本絕對(duì)控股改制企業(yè)的①與原企業(yè)解除、與改制企業(yè)重簽、權(quán)利義務(wù)接續(xù)②意見(jiàn)不一致的，與改制企業(yè)簽定3年以上合同，不足3年延至3年；③無(wú)固定期限的權(quán)利義務(wù)續(xù)接●分流入改制為非國(guó)有控股企業(yè)的

①與原主體企業(yè)解除合同并支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金；②與改制企業(yè)簽訂合同不低于3年；

●分流入國(guó)有法人絕對(duì)控股企業(yè)的①與原企業(yè)變更勞動(dòng)合同，②工齡合并計(jì)算，養(yǎng)老失業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)由改制企業(yè)接續(xù)33（四）人員分流勞動(dòng)關(guān)系處理●分流到國(guó)有資本絕對(duì)控股改制企（五）勞動(dòng)關(guān)系處理事項(xiàng)與程序

①制定職工安置方案；②傷病等級(jí)鑒定確認(rèn)；③清償社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，補(bǔ)記養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶；④清算拖欠工資、醫(yī)療費(fèi)；⑤落實(shí)安置費(fèi)用；⑥聽(tīng)取工會(huì)職代會(huì)對(duì)《改制方案》意見(jiàn)；30天⑦職代會(huì)或職工大會(huì)通過(guò)《職工安置方案》；⑧主管部門(mén)或投資主體對(duì)《職工安置方》意見(jiàn)；⑨《職工安置方案》經(jīng)批復(fù)后，30天內(nèi)辦理職工勞動(dòng)合同的變更、解除或終止手續(xù)。34（五）勞動(dòng)關(guān)系處理事項(xiàng)與程序①制定職工安置方案；34（六）解除合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償

①經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)

●財(cái)政部【2002】313號(hào)

●勞動(dòng)部勞部發(fā)【1994】481號(hào)規(guī)定

●國(guó)資委國(guó)資分配【2003】21號(hào)規(guī)定●三部委勞社部發(fā)【2003】21號(hào)規(guī)定●經(jīng)濟(jì)賠償：②經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償資金來(lái)源35（六）解除合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償①經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)35③可以不支付補(bǔ)償金的情況●與企業(yè)無(wú)勞動(dòng)關(guān)系的掛名、掛靠人員●按《勞動(dòng)法》第25條處理解除合同的人員●自動(dòng)離職或本人提出解除合同的人員●勞動(dòng)合同期滿或約定終止條件出現(xiàn)④身份置換相關(guān)補(bǔ)償費(fèi)用的處理認(rèn)錢(qián)認(rèn)股認(rèn)債36③可以不支付補(bǔ)償金的情況●與企業(yè)無(wú)勞動(dòng)關(guān)系的掛名、掛靠人員3國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益

六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)37國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批七.管理層收購(gòu)（一）管理層收購(gòu)的基本概念（二）管理層收購(gòu)存在的主要問(wèn)題（三）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要環(huán)節(jié)（四）管理層收購(gòu)方案的制訂（五）禁止收購(gòu)者參與的環(huán)節(jié)（六）管理層不得從事的行為（七）實(shí)施管理層收購(gòu)的基本條件38七.管理層收購(gòu)（一）管理層收購(gòu)的基本概念38（一）管理層收購(gòu)的基本概念▊西方企業(yè)管理層收購(gòu)目的是利用股權(quán)安排來(lái)實(shí)現(xiàn)激勵(lì)管理層▊西方企業(yè)管理層收購(gòu)手段經(jīng)營(yíng)者利用杠桿融資的辦法整體或控股收購(gòu)所在企業(yè)的股份▊西方企業(yè)管理層收購(gòu)意義

是對(duì)建立在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)分離基礎(chǔ)上的現(xiàn)代企業(yè)制度的一次批判的繼承▊我國(guó)企業(yè)管理層收購(gòu)：①解決國(guó)企“所有者虛位”和因腐敗而導(dǎo)致高昂的代理成本問(wèn)題②鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)聯(lián)股聯(lián)利聯(lián)心③鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者出資入股④目的在于盤(pán)活存量資產(chǎn)39（一）管理層收購(gòu)的基本概念▊西方企業(yè)管理層收購(gòu)目的39（二）管理層收購(gòu)存在的主要問(wèn)題▲關(guān)于持股主體問(wèn)題

①代表人持有②信托載體③職工持股會(huì)

④單一法人載體⑤綜合法人載體▲關(guān)于收購(gòu)的資金問(wèn)題

直接注資過(guò)橋貸款

融資信托▲關(guān)于股權(quán)的定價(jià)問(wèn)題

低于評(píng)估值90％以下須經(jīng)審批▲關(guān)于信息披露問(wèn)題40（二）管理層收購(gòu)存在的主要問(wèn)題▲關(guān)于持股主體問(wèn)題40（三）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要環(huán)節(jié)前提①清產(chǎn)核資資產(chǎn)評(píng)估②股份制改造③經(jīng)營(yíng)者出資對(duì)象①董事長(zhǎng)總經(jīng)理②副總經(jīng)理黨委書(shū)記③工會(huì)主席部門(mén)經(jīng)理④其它骨干人員主體①出資人（股東會(huì)）②董事會(huì)形式①增值獎(jiǎng)股②直接購(gòu)股③虛擬股份④分紅權(quán)⑤股份期權(quán)比例①1：4倍②1：3倍③30：70④40：60來(lái)源①存量中劃②凈資產(chǎn)收益中切③賒股④獎(jiǎng)勵(lì)資金來(lái)源①無(wú)息資本信貸②過(guò)橋信貸③信托融資期股的償付①逐年分補(bǔ)②約定預(yù)留③離崗清算41（三）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要環(huán)節(jié)前提①清產(chǎn)核資資產(chǎn)評(píng)估②股①增值獎(jiǎng)股▊凈資產(chǎn)收益率超過(guò)預(yù)定目標(biāo)▊扣除非經(jīng)營(yíng)性收入，增值部分分檔、按比例提取▊按當(dāng)期凈資產(chǎn)價(jià)值折股獎(jiǎng)勵(lì)42①增值獎(jiǎng)股▊凈資產(chǎn)收益率超過(guò)預(yù)定目標(biāo)42②直接購(gòu)股▊由產(chǎn)權(quán)單位或股東商定▊?cè)纹趦?nèi)按照當(dāng)期凈資產(chǎn)折股▊一次性或分期付款43②直接購(gòu)股▊由產(chǎn)權(quán)單位或股東商定43③虛擬股份▊完成目標(biāo)獎(jiǎng)，按照當(dāng)期凈資產(chǎn)折股，▊享受分紅權(quán)或股份增值權(quán)▊適時(shí)將虛股轉(zhuǎn)為實(shí)股44③虛擬股份▊完成目標(biāo)獎(jiǎng)，按照當(dāng)期凈資產(chǎn)折股，44④分紅權(quán)▊按照完成目標(biāo)獎(jiǎng)，獲取分紅權(quán)▊獎(jiǎng)金按照當(dāng)期凈資產(chǎn)收益折股▊一般從次年參與分紅，可逐年積累45④分紅權(quán)▊按照完成目標(biāo)獎(jiǎng)，獲取分紅權(quán)45⑤股份期權(quán)▊期股

被激勵(lì)對(duì)象在任期內(nèi)按照約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)本公司的股份▊期權(quán)

被激勵(lì)對(duì)象在任期內(nèi)按照約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)本公司的股份的權(quán)利▊前提條件

①完成目標(biāo)

②任期內(nèi)約定行權(quán)價(jià)

③約定行權(quán)期46⑤股份期權(quán)▊期股被激勵(lì)對(duì)象在任期內(nèi)按照約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)本公司（三）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要環(huán)節(jié)前提①清產(chǎn)核資資產(chǎn)評(píng)估②股份制改造③經(jīng)營(yíng)者出資對(duì)象①董事長(zhǎng)總經(jīng)理②副總經(jīng)理黨委書(shū)記③工會(huì)主席部門(mén)經(jīng)理④其它骨干人員主體①出資人（股東會(huì)）②董事會(huì)形式①增值獎(jiǎng)股②直接購(gòu)股③虛擬股份④分紅權(quán)⑤股份期權(quán)比例①1：4倍②1：3倍③30：70④40：60來(lái)源①存量中劃②凈資產(chǎn)收益中切③賒股④獎(jiǎng)勵(lì)資金來(lái)源①無(wú)息資本信貸②過(guò)橋信貸③信托融資期股的償付①逐年分補(bǔ)②約定預(yù)留③離崗清算47（三）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要環(huán)節(jié)前提①清產(chǎn)核資資產(chǎn)評(píng)估②股

（四）管理層收購(gòu)方案的制訂▊國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有人▊委托中介機(jī)構(gòu)（五）禁止收購(gòu)者參與的環(huán)節(jié)

①轉(zhuǎn)讓決策②財(cái)務(wù)審計(jì)③離任審計(jì)④清產(chǎn)核資⑤資產(chǎn)評(píng)估⑥底價(jià)確定等●自賣(mài)自買(mǎi)（六）管理層不得從事的行為①向包括本企業(yè)在內(nèi)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)借款，②以企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作標(biāo)的物為融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等。③對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有責(zé)任的，不得參與收購(gòu)本企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)。48（四）管理層收購(gòu)方案的制訂▊國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有人▊委（七）實(shí)施管理層收購(gòu)的基本條件

①改制企業(yè)有一定的資產(chǎn)②改制企業(yè)的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)有一定的市場(chǎng)或發(fā)展空間

③企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果與管理層經(jīng)營(yíng)能力有關(guān)，改制企業(yè)屬非壟斷性經(jīng)營(yíng)④職工認(rèn)同，經(jīng)理層有信心有思路有規(guī)劃⑤改制企業(yè)有盈利預(yù)期49（七）實(shí)施管理層收購(gòu)的基本條件①改制企業(yè)有一定的資產(chǎn)49地址：北京市東城區(qū)東直門(mén)外東方銀座12層電話：010-8447678813901370899E-mail：tmz@50地址：北京市東城區(qū)東直門(mén)外東方銀座12層50國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)51國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批（一）改制方式●重組●聯(lián)合●兼并●租賃●合資●承包經(jīng)營(yíng)●轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)●股份制●股份合作制●國(guó)有控股、參股企業(yè)國(guó)有股權(quán)股轉(zhuǎn)讓●通過(guò)增資擴(kuò)股提高非國(guó)有股的比例52（一）改制方式●重組●聯(lián)合●兼并●租（二）改制方案制定1國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位2委托中介機(jī)構(gòu)3改制企業(yè)（經(jīng)營(yíng)管理者受讓的和國(guó)有參股除外）

（三）改制方案批準(zhǔn)程序

涉及財(cái)政、勞動(dòng)保障的（分別審查，國(guó)資委協(xié)調(diào)）涉及政府社會(huì)公共管理的（主管部門(mén)審批）國(guó)資委出資企業(yè)改為非國(guó)有的企業(yè)的（本級(jí)政府批）轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股權(quán)的（證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委）53（二）改制方案制定1國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位2委托中國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)54國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批（一）清產(chǎn)核資工作規(guī)定●《清產(chǎn)核資辦法》【2003】1號(hào)令：是基本制度●《工作規(guī)程》國(guó)資評(píng)價(jià)【2003】73號(hào)：是靈魂●《資金核實(shí)工作規(guī)定》【2003】74號(hào)：結(jié)果認(rèn)定●《經(jīng)濟(jì)鑒證工作規(guī)則》【2003】78號(hào)：結(jié)果保證●《損失認(rèn)定工作規(guī)則》【2003】72號(hào)：核心重點(diǎn)●《工作方案》國(guó)資評(píng)價(jià)【2003】58號(hào)：工作指南●

各企業(yè)《實(shí)施方案》財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等55（一）清產(chǎn)核資工作規(guī)定●《清產(chǎn)核資辦法》【2003】1號(hào)令：●企業(yè)出資人---國(guó)資委要進(jìn)行清產(chǎn)核資；●目標(biāo)明確①摸清家底（包括企業(yè)、事業(yè)、境外資產(chǎn)）

②界定雙方責(zé)、權(quán)、利③建立業(yè)績(jī)考核和績(jī)效平價(jià)體系④執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度履行企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督職責(zé)●要求高①所有企事業(yè)、建設(shè)單位都參加②統(tǒng)一報(bào)表③中介審計(jì)評(píng)估（涉軍企事業(yè)單位除外）●時(shí)間緊主體工作4個(gè)月，6月初上報(bào)結(jié)果，10月份結(jié)束●“最后的晚餐”這次清產(chǎn)核資很可能是國(guó)家允許企業(yè)最后一次通過(guò)沖減杈益來(lái)處理企業(yè)資產(chǎn)損失問(wèn)題。（二）清產(chǎn)核資工作的特點(diǎn)56●企業(yè)出資人---國(guó)資委要進(jìn)行清產(chǎn)核資；（二）清產(chǎn)核資工作的（三）清產(chǎn)核資工作的新思路●新制度《工作規(guī)程》《資產(chǎn)損失認(rèn)定工作規(guī)則》《經(jīng)濟(jì)鑒證規(guī)則》●新內(nèi)容賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價(jià)值重估、損溢認(rèn)定資金核實(shí)、制度完善●新突破中介機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)鑒證證明作為損失認(rèn)定的依據(jù)

對(duì)企業(yè)的要求提高；給予一年的寬限期●新任務(wù)為執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》預(yù)計(jì)損失，并作為結(jié)果報(bào)，財(cái)政部不再另行報(bào)批●新要求建立資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，建立和完善財(cái)務(wù)信息披露制度57（三）清產(chǎn)核資工作的新思路●新制度《工作規(guī)程》《資產(chǎn)損失（四）產(chǎn)權(quán)界定工作的依據(jù)●國(guó)資法規(guī)發(fā)【1991】12號(hào)【1992】70號(hào)【1992】71號(hào)【1993】15號(hào)【1993】68號(hào)【1994】第2號(hào)令●財(cái)政部財(cái)清字【1996】13號(hào)財(cái)清辦【1997】40號(hào)財(cái)清辦【1997】51號(hào)●國(guó)家經(jīng)貿(mào)委國(guó)經(jīng)貿(mào)企【1996】895號(hào)●勞動(dòng)部函【1998】155號(hào)勞部發(fā)【1997】181號(hào)●國(guó)科發(fā)政字【1996】075號(hào)

58（四）產(chǎn)權(quán)界定工作的依據(jù)●國(guó)資法規(guī)發(fā)【1991】12號(hào)（五）界定產(chǎn)權(quán)的一般性規(guī)定

●借款形成的資產(chǎn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確的，不作為國(guó)有企業(yè)投資

●擔(dān)保形成的資產(chǎn)①不界定為國(guó)有②履行擔(dān)保責(zé)任的，應(yīng)追償或轉(zhuǎn)股

●以廠房、設(shè)備等實(shí)物支持形成的資產(chǎn)①收取管理費(fèi)超過(guò)實(shí)物價(jià)值的，不界定為國(guó)有資產(chǎn)②沒(méi)有明確約定的，界定為集體資產(chǎn)

●主辦單位及所屬人員發(fā)明、專利等無(wú)形資產(chǎn)形成的沒(méi)有明確約定的，界定為集體資產(chǎn)

●減免稅形成的資產(chǎn)

1993.6.30前形成的，歸國(guó)有；1993.6.30以后，國(guó)家有規(guī)定的從規(guī)定，無(wú)規(guī)定的，界定為集體資產(chǎn)59（五）界定產(chǎn)權(quán)的一般性規(guī)定●借款形成的資產(chǎn)9三.資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)

▊評(píng)估審計(jì)的決策與工作機(jī)構(gòu)▊資產(chǎn)評(píng)估的方法

①清算價(jià)格法②現(xiàn)行市價(jià)法③收益現(xiàn)值法④重置成本法▊資產(chǎn)評(píng)估的范圍包括但不限予：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等▊財(cái)務(wù)審計(jì)問(wèn)題●離任審計(jì)●由收支審計(jì)轉(zhuǎn)向以支出審計(jì)為重點(diǎn)60三.資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)▊評(píng)估審計(jì)的決策與工作機(jī)構(gòu)10

土地資產(chǎn)的評(píng)估與處置處置方式①作價(jià)入股②依法出讓③租賃經(jīng)營(yíng)④保持劃撥處置程序①總體分案②申請(qǐng)報(bào)批③地價(jià)評(píng)估④具體方案⑤縣市初審⑥地價(jià)備案⑦資產(chǎn)登記⑧變更登記處置方案的內(nèi)容①企業(yè)改制形式內(nèi)容②企業(yè)現(xiàn)狀③擬處置土地狀況④處置方式與價(jià)格⑤處置理由縣市初審的內(nèi)容61土地資產(chǎn)的評(píng)估與處置處置方式11國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)

四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)62國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批（一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法規(guī)和政策依據(jù)▊國(guó)家體改委、計(jì)委、財(cái)政部國(guó)資局《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》體改經(jīng)【1989】38號(hào)▊國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行《關(guān)于出售國(guó)有小型企業(yè)中若干問(wèn)題意見(jiàn)的通知》國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企【1999】89號(hào)

▊財(cái)政部《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)辦理無(wú)償劃轉(zhuǎn)手續(xù)的規(guī)定》財(cái)管字【1999】301號(hào)

▊國(guó)資委財(cái)政部《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》【2003】第3號(hào)令國(guó)辦發(fā)【2003】96號(hào)63（一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法規(guī)和政策依據(jù)▊國(guó)家體改委、計(jì)委、財(cái)政部國(guó)資（二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所●非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)●要進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)●不受地區(qū)、行業(yè)、出資和隸屬關(guān)系的限制（三）交易范圍（四）交易原則公開(kāi)信息，競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓（五）交易方式

拍賣(mài)、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式

64（二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所●非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)●要進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交（六）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格▊定價(jià)權(quán)限：①批準(zhǔn)改制單位②決定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓單位▊定價(jià)依據(jù)●主要依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果；●考慮因素：①市場(chǎng)的供求②同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

③職工安置④引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等。▊上市公司：轉(zhuǎn)讓價(jià)不低于每股凈資產(chǎn)、參考上市公司盈利能力和市場(chǎng)表現(xiàn)。65（六）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格▊定價(jià)權(quán)限：①批準(zhǔn)改制單位②決定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)（七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款支付▉原則上一次結(jié)清▉分期支付的：①首付不低于30％②受讓方應(yīng)提供擔(dān)保③一年內(nèi)付清▉優(yōu)先支付：解除勞動(dòng)合同職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金移交社會(huì)保障機(jī)構(gòu)管理職工的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)償還拖欠職工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)

66（七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款支付▉原則上一次結(jié)清16（八）公告及信息披露

①披露主體②披露形式

③披露區(qū)間④公告期限⑤信息披露的內(nèi)容▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的基本情況▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成情況▋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策及批準(zhǔn)情況▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)近期經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或備案情況▋受讓方應(yīng)具備的主要條件▋其他需披露的事項(xiàng)67（八）公告及信息披露①披露主體②披露形式17（九）交易雙方的主體資格▋出讓方的主體資格與條件▋受讓方的主體資格與條件●主體：境內(nèi)外的法人、自然人或者其他組織●條件：具有良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力具有良好的商業(yè)信譽(yù)

①是被轉(zhuǎn)讓企業(yè)管理層受讓的應(yīng)符合有關(guān)政策規(guī)定②是自然人受讓的應(yīng)具有完全民事行為能力③是外國(guó)及香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)受讓的應(yīng)當(dāng)符合《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》及其他有關(guān)規(guī)定。68（九）交易雙方的主體資格▋出讓方的主體資格與條件18（十）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容①

轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況②轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)處理方案③

轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的職工安置方案④

轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付時(shí)間、支付方式及付款條件⑤

產(chǎn)權(quán)交割事項(xiàng)⑥

轉(zhuǎn)讓涉及的有關(guān)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)⑦

轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更和解除的條件⑧

協(xié)議各方的違約責(zé)任⑨

協(xié)議爭(zhēng)議的解決方式⑩

轉(zhuǎn)讓和受讓雙方認(rèn)為必要的其他條款69（十）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容①轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情

①企業(yè)可行性研究和內(nèi)部決策②

清產(chǎn)核資和財(cái)務(wù)審計(jì)③中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)估、確定產(chǎn)權(quán)底價(jià)④

編制產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告、披露轉(zhuǎn)讓信息⑤

審核受讓方的條件⑥在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同⑦報(bào)告審批機(jī)構(gòu)、辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記⑧

到其他部門(mén)辦理相關(guān)變更登記（十一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序70①企業(yè)可行性研究和內(nèi)部決策（十一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序20

（十二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批●授權(quán)經(jīng)營(yíng)的母公司產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓：①審批權(quán)限：各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。②母公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：報(bào)本級(jí)政府審批。●子公司產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓：

①內(nèi)部結(jié)構(gòu)性調(diào)整的：由母公司審批并報(bào)備案。②涉及集團(tuán)外部的：由母公司報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批③子公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的：由子公司報(bào)母公司審批?！褶D(zhuǎn)讓比例或?qū)嵤┓桨赣兄卮笞兓?應(yīng)按照規(guī)定程序重新報(bào)批。71

（十二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批●授權(quán)經(jīng)營(yíng)的母公司產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓：21

（十三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)批的必備文件▋轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件▋企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓《實(shí)施方案》▋轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證▋律師事務(wù)所出具的《法律意見(jiàn)書(shū)》▋受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件▋批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)要求的其他文件72

（十三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)批的必備文件▋轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決

（十四）轉(zhuǎn)讓方案的內(nèi)容①轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況；②企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的有關(guān)論證情況；③轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的、經(jīng)企業(yè)所在地社會(huì)與勞動(dòng)保障管理部門(mén)審核的職工安置方案；④轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)包括拖欠職工債務(wù)的處理方案；⑤企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益處置方案；⑥企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容。73（十四）轉(zhuǎn)讓方案的內(nèi)容①轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況；2（十五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理的風(fēng)險(xiǎn)①未按規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行交易的；②不履行決策批準(zhǔn)程序或超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓的；【195】③隱匿應(yīng)納入評(píng)估的資產(chǎn)或提供虛假會(huì)計(jì)資料，導(dǎo)致審計(jì)評(píng)估失真，或未經(jīng)審計(jì)評(píng)估，造成國(guó)有資產(chǎn)流失的；④惡意串通，低價(jià)轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)造成國(guó)有資產(chǎn)流失的；⑤未按規(guī)定安置職工、接續(xù)社保關(guān)系、處理拖欠職工各項(xiàng)債務(wù)或未補(bǔ)繳欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的；⑥未落實(shí)債權(quán)債務(wù)非法轉(zhuǎn)移債權(quán)或逃避債務(wù)清償責(zé)任的；⑦以國(guó)有產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓時(shí)未經(jīng)擔(dān)保權(quán)人同意的。⑧以欺詐、隱瞞等手段影響選擇轉(zhuǎn)讓方或合同簽訂的；⑨在競(jìng)價(jià)拍賣(mài)中惡意串通壓低價(jià)格造成國(guó)有資產(chǎn)流失的。74（十五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理的風(fēng)險(xiǎn)①未按規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)（十六）有關(guān)各方的責(zé)任問(wèn)題①出讓方直接負(fù)責(zé)主管人或其它直接責(zé)任人警告紀(jì)律處分負(fù)賠償責(zé)任

②受讓方的責(zé)任賠償經(jīng)濟(jì)損失追究刑事責(zé)任。③社會(huì)中介機(jī)構(gòu)通報(bào)建議給相應(yīng)處罰不再委托相關(guān)業(yè)務(wù)。④產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)依法追究直接責(zé)任人責(zé)任不得再?gòu)氖孪嚓P(guān)業(yè)務(wù)。⑤批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)人員紀(jì)律處分依法移送，追究刑事責(zé)任75（十六）有關(guān)各方的責(zé)任問(wèn)題①出讓方直接負(fù)責(zé)主管人或其它直接責(zé)國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)76國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（1）

（一）債務(wù)承擔(dān)的一般性原則

尊重當(dāng)事人約定原則企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)原則（債務(wù)隨著資產(chǎn)走）（二）制止債務(wù)人借企業(yè)改制逃廢債務(wù)問(wèn)題

由改制后企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的情況原企業(yè)改制時(shí)隱瞞或遺漏債務(wù)被起訴的（三）改制企業(yè)與原企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任的情況77五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（1）（一）債務(wù)承擔(dān)的一般性原則2五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（2）（四）各種費(fèi)用的提留及處理

▲提留費(fèi)用種類

①欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)；

②離退休職工的各項(xiàng)補(bǔ)貼費(fèi)用；

③工傷及職業(yè)病人員的各項(xiàng)費(fèi)用；

④與企業(yè)終止或解除合同職工的補(bǔ)償費(fèi)；

⑤精簡(jiǎn)下放、死亡職工遺屬扶養(yǎng)、撫恤、補(bǔ)貼；

⑥其他按政策規(guī)定提留的費(fèi)用。

▲提留費(fèi)用的處理①由原企業(yè)國(guó)有凈資產(chǎn)中扣減

②由改制企業(yè)接收或原企業(yè)負(fù)責(zé)處理78五.依法保護(hù)債權(quán)人利益（2）（四）各種費(fèi)用的提留及處理28國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理

五、依法保護(hù)債權(quán)人利益

六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)79國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批六.維護(hù)職工合法權(quán)益▊職工安置的法律依據(jù)▊職工安置的操作途徑▊身份置換的適用范圍▊?cè)藛T分流勞動(dòng)關(guān)系處理▊職工安置的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償①經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)②經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償資金來(lái)源③可以不支付補(bǔ)償金的情況④身份置換相關(guān)補(bǔ)償費(fèi)用的處理80六.維護(hù)職工合法權(quán)益▊職工安置的法律依據(jù)30（一）職工安置的政策法律依據(jù)中共中央

中發(fā)【2002】12號(hào)，八部委

國(guó)經(jīng)貿(mào)企改【2002】859號(hào)四部委

國(guó)資分配【2003】21國(guó)資委

國(guó)資分配【2003】46號(hào)三部委

勞社部發(fā)【2003】21號(hào)81（一）職工安置的政策法律依據(jù)中共中央中發(fā)【2002】12號(hào)（二）職工安置的操作途徑①竟聘上崗②自謀出路③身份置換④內(nèi)部退養(yǎng)（三）職工身份置換的適用范圍①原用人單位主體消失的②新設(shè)企業(yè)屬非國(guó)有形式的③國(guó)有資本未達(dá)到控股的④企業(yè)提出提前解除勞動(dòng)合同的⑤原企業(yè)發(fā)生重大變化的82（二）職工安置的操作途徑①竟聘上崗②自謀出路（四）人員分流勞動(dòng)關(guān)系處理

●分流到國(guó)有資本絕對(duì)控股改制企業(yè)的①與原企業(yè)解除、與改制企業(yè)重簽、權(quán)利義務(wù)接續(xù)②意見(jiàn)不一致的，與改制企業(yè)簽定3年以上合同，不足3年延至3年；③無(wú)固定期限的權(quán)利義務(wù)續(xù)接●分流入改制為非國(guó)有控股企業(yè)的

①與原主體企業(yè)解除合同并支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金；②與改制企業(yè)簽訂合同不低于3年；

●分流入國(guó)有法人絕對(duì)控股企業(yè)的①與原企業(yè)變更勞動(dòng)合同，②工齡合并計(jì)算，養(yǎng)老失業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)由改制企業(yè)接續(xù)83（四）人員分流勞動(dòng)關(guān)系處理●分流到國(guó)有資本絕對(duì)控股改制企（五）勞動(dòng)關(guān)系處理事項(xiàng)與程序

①制定職工安置方案；②傷病等級(jí)鑒定確認(rèn)；③清償社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，補(bǔ)記養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶；④清算拖欠工資、醫(yī)療費(fèi)；⑤落實(shí)安置費(fèi)用；⑥聽(tīng)取工會(huì)職代會(huì)對(duì)《改制方案》意見(jiàn)；30天⑦職代會(huì)或職工大會(huì)通過(guò)《職工安置方案》；⑧主管部門(mén)或投資主體對(duì)《職工安置方》意見(jiàn)；⑨《職工安置方案》經(jīng)批復(fù)后，30天內(nèi)辦理職工勞動(dòng)合同的變更、解除或終止手續(xù)。84（五）勞動(dòng)關(guān)系處理事項(xiàng)與程序①制定職工安置方案；34（六）解除合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償

①經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)

●財(cái)政部【2002】313號(hào)

●勞動(dòng)部勞部發(fā)【1994】481號(hào)規(guī)定

●國(guó)資委國(guó)資分配【2003】21號(hào)規(guī)定●三部委勞社部發(fā)【2003】21號(hào)規(guī)定●經(jīng)濟(jì)賠償：②經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償資金來(lái)源85（六）解除合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償①經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)35③可以不支付補(bǔ)償金的情況●與企業(yè)無(wú)勞動(dòng)關(guān)系的掛名、掛靠人員●按《勞動(dòng)法》第25條處理解除合同的人員●自動(dòng)離職或本人提出解除合同的人員●勞動(dòng)合同期滿或約定終止條件出現(xiàn)④身份置換相關(guān)補(bǔ)償費(fèi)用的處理認(rèn)錢(qián)認(rèn)股認(rèn)債86③可以不支付補(bǔ)償金的情況●與企業(yè)無(wú)勞動(dòng)關(guān)系的掛名、掛靠人員3國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批

二、清產(chǎn)核資與產(chǎn)權(quán)界定三、資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)四、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與交易管理五、依法保護(hù)債權(quán)人利益

六、依法維護(hù)職工合法權(quán)益七、管理層收購(gòu)與股權(quán)激勵(lì)87國(guó)企改制工作的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、內(nèi)部決策與方案審批七.管理層收購(gòu)（一）管理層收購(gòu)的基本概念（二）管理層收購(gòu)存在的主要問(wèn)題（三）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要環(huán)節(jié)（四）管理層收購(gòu)方案的制訂（五）禁止收購(gòu)者參與的環(huán)節(jié)（六）管理層不得從事的行為（七）實(shí)施管理層收購(gòu)的基本條件88七.管理層收購(gòu)（一）管理層收購(gòu)的基本概念38（一）管理層收購(gòu)的基本概念▊西方企業(yè)管理層收購(gòu)目的是利用股權(quán)安排來(lái)實(shí)現(xiàn)激勵(lì)管理層▊西方企業(yè)管理層收購(gòu)手段經(jīng)營(yíng)者利用杠桿融資的辦法整體或控股收購(gòu)所在企業(yè)的股份▊西方企業(yè)管理層收購(gòu)意義