公司治理第2章課件

1一、公司治理內(nèi)涵公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)引進(jìn)的概念，或者翻譯為：公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等。結(jié)構(gòu)，即是機(jī)構(gòu)、體系的意思，是根據(jù)權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立、權(quán)責(zé)明確，又相互制衡的原則來實(shí)現(xiàn)對公司的治理，由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層組成，涉及三會(huì)四權(quán)，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；所有權(quán)、法人財(cái)產(chǎn)權(quán)、監(jiān)督權(quán)和經(jīng)營權(quán)。1一、公司治理內(nèi)涵公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)引進(jìn)的概念，或者翻譯為：2

公司治理結(jié)構(gòu)是一種對公司進(jìn)行管理和控制的體系，即由所有者、董事會(huì)和高級執(zhí)行人員即高級經(jīng)理三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)就是權(quán)力分配制衡機(jī)制，即明確股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他利益相關(guān)人之間權(quán)利和責(zé)任的分配，規(guī)定公司議事規(guī)則和程序，并決定公司目標(biāo)和組織結(jié)構(gòu)以及實(shí)施目標(biāo)和進(jìn)行監(jiān)督的手段。公司治理結(jié)構(gòu)主要包括下述四個(gè)方面：公司所有權(quán)（者）治理結(jié)構(gòu)、公司法人治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營權(quán)（者）治理結(jié)構(gòu)、公司制度治理結(jié)構(gòu)。2公司治理結(jié)構(gòu)是一種對公司進(jìn)行管理3公司所有權(quán)（者）治理結(jié)構(gòu)：分權(quán)、制衡關(guān)系

在公司所有權(quán)治理結(jié)構(gòu)中，主要涉及股東治理結(jié)構(gòu)、董事治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)事治理結(jié)構(gòu)和股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三會(huì)間的制衡關(guān)系。股東治理結(jié)構(gòu)主要是指股份、股東、股權(quán)三大問題。對中國目前來說是公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵、根源，讓股份、股東、股權(quán)、股東大會(huì)充分發(fā)揮其治理的根源作用才是解決公司治理問題的根本。董事治理結(jié)構(gòu)主要涉及董事的構(gòu)成、產(chǎn)生、責(zé)權(quán)、行權(quán)四大問題。董事的權(quán)力主要在董事會(huì)內(nèi)，通過投票、表決而行使自己的權(quán)利。

在監(jiān)事治理結(jié)構(gòu)方面，監(jiān)事對公司董事、經(jīng)理等人員有監(jiān)督糾錯(cuò)權(quán)；股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三會(huì)之間類似于國家政治中的三權(quán)分立：股東大會(huì)就是議會(huì)，享有立法權(quán)；董事會(huì)就是國務(wù)院，享有行政權(quán)；監(jiān)事會(huì)就好像最高檢察院、法院，享有司法權(quán)。三權(quán)分立，監(jiān)督制衡。

股東治理結(jié)構(gòu)主要是指股份、股東、股權(quán)三大問題。在監(jiān)事治理結(jié)構(gòu)方面，監(jiān)事對公司董事、經(jīng)理等人員有監(jiān)督糾錯(cuò)權(quán)；監(jiān)事一般沒有代表公司的權(quán)限，但有權(quán)代表公司委托律師、會(huì)計(jì)師審核業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)。監(jiān)事的任何權(quán)限每位監(jiān)事均可單獨(dú)行使，也可集體行使。但在國內(nèi)企業(yè)中，監(jiān)事很難行權(quán)，幾乎變成了大股東、董事會(huì)、經(jīng)理層的附庸或花瓶。3公司所有權(quán)（者）治理結(jié)構(gòu)：分權(quán)、制衡關(guān)系在公司所有權(quán)治理4公司法人治理結(jié)構(gòu)：委托代理關(guān)系所有者就是公司法人財(cái)產(chǎn)所有者或所有者代表，他們擁有公司法人財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，希望股東利益最大化、股東價(jià)值最大化；經(jīng)營者就是公司的職業(yè)經(jīng)理層，在授權(quán)范圍內(nèi)代理所有者經(jīng)營企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，完善公司治理結(jié)構(gòu)一個(gè)很重要的內(nèi)容是完善委托代理結(jié)構(gòu)。所有者與經(jīng)營者之間的總體利益是一致的，都想把企業(yè)做大、做強(qiáng)、做長；但常常出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象，所有者追求的多是長期利益，而經(jīng)營者追求的則多是短期利益，4公司法人治理結(jié)構(gòu)：委托代理關(guān)系所有者就是公司法人財(cái)產(chǎn)所有者5公司經(jīng)營權(quán)（者）治理結(jié)構(gòu)：調(diào)節(jié)經(jīng)營者關(guān)系經(jīng)營者治理結(jié)構(gòu)涉及到許多方面的問題，其中最主要有三個(gè)關(guān)系問題一是經(jīng)營者之間的縱向關(guān)系，即下一層經(jīng)營者對上一層經(jīng)營者負(fù)責(zé)，上下級是隸屬關(guān)系；二是橫向關(guān)系，即同級別經(jīng)理之間橫向協(xié)調(diào)配合競爭向上還是“窩里斗”，互不隸屬，平級平行；三是縱橫交錯(cuò)關(guān)系，在公司內(nèi)部縱橫并不是絕對涇渭分明，常常會(huì)出現(xiàn)縱橫交叉的各種業(yè)務(wù)與感情關(guān)系。5公司經(jīng)營權(quán)（者）治理結(jié)構(gòu)：調(diào)節(jié)經(jīng)營者關(guān)系6公司制度治理結(jié)構(gòu)：“法治”而不是“人治”公司制度治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)就是制定公司游戲規(guī)則，明確職責(zé)、權(quán)利關(guān)系，靠“法治”而不是“人治”。建立公司治理結(jié)構(gòu)的目的在于提高整個(gè)公司的效率，只要能提高效率的公司治理結(jié)構(gòu)就是合理的。各國、各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)，各個(gè)企業(yè)的實(shí)際情況不同，公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容也不同。甚至一個(gè)企業(yè)在不同發(fā)展階段，其公司治理結(jié)構(gòu)也不同。6公司制度治理結(jié)構(gòu)：“法治”而不是“人治”公司制度治理結(jié)構(gòu)的7

特征作用選擇根本問題（1）權(quán)責(zé)分明、各司其職

各個(gè)機(jī)構(gòu)的權(quán)利與職責(zé)都是確定的、明確的，他們各司其職，相互配合，并相互制約，相互協(xié)調(diào)。

（2）委托代理、縱向授權(quán)

首先是資產(chǎn)所有者將資產(chǎn)委托企業(yè)經(jīng)營管理人員進(jìn)行生產(chǎn)，其次是在公司中存在的多層次的委托代理關(guān)系

（3）激勵(lì)與制衡機(jī)制并存公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容

7特征作用選擇根本問題（1）權(quán)責(zé)分明、各司其職

各個(gè)機(jī)構(gòu)8

作用選擇根本問題一是如何保證投資者（股東）的投資回報(bào)，即協(xié)調(diào)股東與企業(yè)的利益關(guān)系。特征Services二是企業(yè)內(nèi)各利益集團(tuán)的關(guān)系協(xié)調(diào)。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況下，由于股權(quán)分散，股東有可能失去控制權(quán)，企業(yè)被內(nèi)部人（即管理者）所控制。這時(shí)控制了企業(yè)的內(nèi)部人有可能做出違背股東利益的決策，侵犯了其他股東的利益。這種情況引起投資者不愿投資或股東“用腳投票”的后果，會(huì)有損于企業(yè)的長期發(fā)展。公司治理結(jié)構(gòu)正是要從制度上保證所有者（股東）的控制與利益。包括對經(jīng)理層與其他員工的激勵(lì)，以及對高層管理者的制約。這個(gè)問題的解決有助于處理企業(yè)各集團(tuán)的利益關(guān)系，又可以避免因高管決策失誤給企業(yè)造成的不利影響。公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容

作用8作用選擇根本問題一是如何保證投資者（股東）的投資回報(bào)，9公司治理結(jié)構(gòu)有效運(yùn)營（1）要保證股東交出經(jīng)營控制權(quán)，股東不可以隨意干涉經(jīng)營活動(dòng)。（2）要保證出資者放心（其資產(chǎn)讓代理者經(jīng)營）。有法律保證(不僅是道德約束)。要低風(fēng)險(xiǎn)（即有限責(zé)任來保證低風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)）要有經(jīng)營者選擇權(quán)或資本退出機(jī)制。（3）要出資者有利可圖。9公司治理結(jié)構(gòu)有效運(yùn)營（1）要保證股東交出經(jīng)營控制權(quán)，股東不10（4）需要有一套有效的監(jiān)督約束機(jī)制（航向

（5）需要有一套有效的激勵(lì)機(jī)制（動(dòng)力），使經(jīng)營者的目標(biāo)和所有者的目標(biāo)一致。通過以上分析可知，要使公司治理結(jié)構(gòu)有效運(yùn)營，需要制度創(chuàng)新，其途徑有：（1）有限責(zé)任（2）制度上建立有效的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)（3）建立一套有效的組織結(jié)構(gòu)（權(quán)責(zé)明確，相互制衡）（4）建立一系列制度，對代理人進(jìn)行激勵(lì)約束。10（4）需要有一套有效的監(jiān)督約束機(jī)制（航向

（5）需要有一11公司治理結(jié)構(gòu)的一般原則OECD(經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織

)的公司治理原則1999年5月通過5項(xiàng)原則，2004年進(jìn)一步完善，經(jīng)7國財(cái)長會(huì)議通過并推行公司治理原則1.維護(hù)股東權(quán)力原則2.公平對待每一股東的原則3.公司利益相關(guān)者得到尊重，受侵害后可得補(bǔ)償?shù)脑瓌t4.信息披露透明原則5.明確界定董事會(huì)職責(zé)的原則6.董事有足夠獨(dú)立判斷原則7.有獨(dú)立董事的原則11公司治理結(jié)構(gòu)的一般原則12中國公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀1、我國已經(jīng)在制度、法律等方面建立了公司治理結(jié)構(gòu)框架2、大多數(shù)企業(yè)都已進(jìn)行了股份有限改制，95%以上成立董事會(huì)，85%以上成立了監(jiān)事會(huì)，75%以上成立了股東大會(huì)，已經(jīng)初步理順了產(chǎn)權(quán)關(guān)系3、投資主體多元化方面：仍是國有股一股獨(dú)大，但是其他成分有發(fā)展趨勢4、總經(jīng)理基本上能依法行使其權(quán)力。77%總經(jīng)理有權(quán)解聘副總裁12中國公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀1、我國已經(jīng)在制度、法律等方面建立13當(dāng)前中國公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題

1、股東大會(huì)未能有效形式其權(quán)力。董事會(huì)架空股東（大會(huì)）：一方面可能是廠長制遺留問題，另一方面是一股獨(dú)大，小股東發(fā)言不重要，再一方面也可能是相互持股的原因。2、國有股代表將政府的角色與股東的角色混淆，決策時(shí)不從經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，而從政府等角度出發(fā)。3、董事不懂事。因?yàn)橛行┒率菑恼賳T轉(zhuǎn)換而來。4、監(jiān)督機(jī)制問題。失于監(jiān)督、僵化監(jiān)督與監(jiān)督合理度。5、老三會(huì)與新三會(huì)。即黨委會(huì)、工會(huì)、職工代表大會(huì)與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)。6、企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制弱化、選拔機(jī)制行政化。經(jīng)營者的選擇不是通過市場機(jī)制，而是依靠黨委任命。7、缺乏關(guān)聯(lián)回避制度。8、國有獨(dú)資公司治理結(jié)構(gòu)組成徒有形式，出資人不到位。13當(dāng)前中國公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題1、股東大會(huì)未能有效形式14如何規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)1、建立規(guī)范的體制環(huán)境，政府同企業(yè)職能分開。2、建立健全制度與法規(guī)，使企業(yè)真正擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任；兩權(quán)、三權(quán)分立問題；建立企業(yè)正常的資金、資本補(bǔ)充機(jī)制。3、改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化4、實(shí)現(xiàn)規(guī)范的政策措施。建立規(guī)范的選拔、選聘、解聘制度。5、避免過度地雙重任職6、建立起獨(dú)立董事制度7、實(shí)行外部監(jiān)事和職工監(jiān)事監(jiān)督著力點(diǎn)：（1）關(guān)聯(lián)交易；（2）轉(zhuǎn)移企業(yè)資源；（3）操縱股市獲利；（4）現(xiàn)金體外循環(huán)；（5）利用現(xiàn)金“時(shí)間”價(jià)值；（6）膨脹在職消費(fèi)。8、新三會(huì)與老三會(huì)各司其職9、高級管理人員必須明確其職責(zé)10、建立起集體決策和科學(xué)決策機(jī)制11、健全決策失誤追究責(zé)任制14如何規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)1、建立規(guī)范的體制環(huán)境，政府同企業(yè)15公司治理的完善是一個(gè)世界性的課題

三個(gè)實(shí)例：安然事件馬可尼事件中航油事件15公司治理的完善是一個(gè)世界性的課題

三個(gè)實(shí)例：安然事16安然事件——公司舞弊和腐敗

2001年年底，安然公司財(cái)務(wù)欺詐、債務(wù)問題曝光:

公司29名高級主管在股價(jià)崩跌之前已出售173萬股股票，獲得11億美元巨額利潤。而該公司的2萬名員工卻因被禁止出售股票，損失高達(dá)數(shù)十億美元。美國參議院調(diào)查委員會(huì)認(rèn)為，安然公司的董事會(huì)允許高風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)并對參與這些活動(dòng)的行政人員疏于管理，在安然公司破產(chǎn)過程中起了推波助瀾的作用。16安然事件——公司舞弊和腐敗2001年年底，安然公司財(cái)17馬可尼事件——董事會(huì)缺乏戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估

馬可尼公司是1999年由通用電氣公司的電信和IT業(yè)務(wù)單元組建而成的。由于忽視了互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，而舉債將業(yè)務(wù)集中在電信行業(yè)，造成曾經(jīng)市值高達(dá)345億英鎊的馬克尼公司在2002年8月卻降至1.005億英鎊。17馬可尼事件——董事會(huì)缺乏戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估馬可尼18中航油事件陳久霖給國家造成了5億多美元的巨大損失凸現(xiàn)了國有控股企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的問題完善國有控股企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)刻不容緩?fù)晟频耐緩剑杭訌?qiáng)國有控股公司的董事會(huì)建設(shè)學(xué)者見解：產(chǎn)權(quán)多元化；引入外部董事與設(shè)立職工董事。政府措施：以“試點(diǎn)辦法”為例來逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)。18中航油事件陳久霖給國家造成了5億多美元的巨大損失19回顧：國美江湖國美股東會(huì)之亂：大股東否決貝恩董事

2010年5月11日的年度股東大會(huì)上擁有31.6%股權(quán)的國美電器大股東（黃光裕）突然發(fā)難，向貝恩投資提出的三位非執(zhí)行董事投出了反對票。以董事局主席陳曉為首的國美電器董事會(huì)隨后以“投票結(jié)果并沒有真正反映大部分股東的意愿”為由，在當(dāng)晚董事局召開的緊急會(huì)議上一致否決了股東投票，重新委任貝恩的三名前任董事加入國美董事會(huì)。注：按照公司章程，為了維護(hù)公司利益，公司董事會(huì)有權(quán)在不經(jīng)股東大會(huì)同意的情況下任命公司非執(zhí)行董事。

19回顧：國美江湖20國美電器宣布將起訴黃光裕并索賠

國美于2010年8月5日在香港特別行政區(qū)高等法院，針對黃光裕于2008年1月及2月前后回購公司股份中被指稱的違反公司董事的信托責(zé)任及信任的行為正式起訴，并追償由上述違反行為導(dǎo)致公司所遭受的損失。而國美電器也在昨晚收到黃光裕代表公司要求撤銷陳曉董事局主席職務(wù)的信函。對這封信函，國美董事會(huì)稱已經(jīng)做出決議，堅(jiān)決反對上述要求。黃光裕要求舉行臨時(shí)股東大會(huì)審議包括撤銷公司今年股東周年大會(huì)通過的一般授權(quán)、撤銷陳曉的公司執(zhí)行董事及董事局主席職務(wù)、撤銷孫一丁的公司執(zhí)行董事的職務(wù)，但保留他為公司行政副總裁職務(wù)等動(dòng)議。

20國美電器宣布將起訴黃光裕并索賠21國美的“口水戰(zhàn)”18日凌晨，黃光裕方面獨(dú)家授權(quán)新浪財(cái)經(jīng)發(fā)布國美大股東致全體員工的一封信（《為了我們國美更好的明天》）。8月20日凌晨，國美董事局發(fā)出的《致國美全體員工的公開信》回應(yīng)黃光裕方面多項(xiàng)指責(zé)。9月5日晚間消息，黃光裕個(gè)人通過新浪財(cái)經(jīng)發(fā)布名為《我的道歉和感謝》的公開信，他在信中表示尊重法院判決，向關(guān)心他的人道歉，并特別感謝了國美的管理團(tuán)隊(duì)、員工。

21國美的“口水戰(zhàn)”22決戰(zhàn)股東會(huì)2010年9月28日，國美公司臨時(shí)股東大會(huì)召開，表決結(jié)果，陳曉獲勝。陳曉方面提議

1.重選竺稼為國美非執(zhí)行董事

[94.76%贊成5.24%反對獲得通過]2.重選IanAndrewReynolds為國美非執(zhí)行董事

[45.35%反對獲得通過]3.重選王勵(lì)弘為國美非執(zhí)行董事

[54.66%贊成45.34%反對獲得通過]22決戰(zhàn)股東會(huì)23黃光裕方面提議

4.即時(shí)撤銷本公司于2010年5月11日召開的股東周年大會(huì)上通過的配發(fā)、發(fā)行及買賣本公司股份之一般授權(quán)

[54.62%贊成獲得通過]5.即時(shí)撤銷陳曉作為本公司執(zhí)行董事兼董事會(huì)主席之職務(wù)

[48.11%贊成51.89%反對被否決]6.即時(shí)撤銷孫一丁作為本公司執(zhí)行董事職務(wù)

[48.12%贊成51.88%反對被否決]7.即時(shí)委任鄒曉春作為本公司的執(zhí)行董事

[48.13%贊成51.87%反對被否決]8.即時(shí)委任黃燕虹作為本公司的執(zhí)行董事

[48.17%贊成51.83%反對被否決]23黃光裕方面提議24妥協(xié)的“戰(zhàn)爭”考慮到國美電器的整體發(fā)展，創(chuàng)始大股東決定暫時(shí)不將非上市門店從國美剝離；但非上市門店是否將注入上市公司，以及以何種方式注入，需要在解決創(chuàng)始股東在董事會(huì)的合理席位、重組國美董事會(huì)的前提下進(jìn)行。貝恩方面提議在國美現(xiàn)有董事會(huì)基礎(chǔ)上，為大股東一方再增加兩個(gè)席位。國美于2010年12月17日召開特別股東大會(huì)，審議“增加許可的董事最高人數(shù)，從11人增加至13人”、“委任鄒曉春先生為公司的執(zhí)行董事”、“委任黃燕虹女士為本公司的非執(zhí)行董事”等事項(xiàng)，并獲得通過。24妥協(xié)的“戰(zhàn)爭”25第一節(jié)股東大會(huì)學(xué)習(xí)目的解釋股東的概念及其與債權(quán)人的差異；理解中小股東維護(hù)機(jī)制；區(qū)分普通股權(quán)與優(yōu)先股權(quán)、不同股東的權(quán)利內(nèi)容；明確股東大會(huì)的職能；掌握股東利益至上理論和利益相關(guān)者理論及二者的不足；關(guān)鍵詞股東股東利益利益相關(guān)者25第一節(jié)股東大會(huì)學(xué)習(xí)目的26股東權(quán)益及其特征股東的概念股東權(quán)利的種類股東與債權(quán)人的比較26股東權(quán)益及其特征股東的概念27一、股東的概念股東（shareholder）是股份公司的出資人或叫投資人。股份公司中持有股份的人，有權(quán)出席股東大會(huì)并有表決權(quán)，股東也可指其他合資經(jīng)營的工商企業(yè)的投資者。有限責(zé)任公司的股東應(yīng)為向公司出資，并且其名字登記在公司股東名冊者。27一、股東的概念股東（shareholder）是股份公司28股東的法律地位：1、股東與公司的關(guān)系上，股東享有股東權(quán)。即指股東作為出資者按其出資數(shù)額（股東另有約定的除外）而享有所有者的分享收益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。股東基于自己的出資或持有的股份，對公司承擔(dān)義務(wù)，享有權(quán)利。

2、股東之間關(guān)系上，股東地位一律平等。股東基于其股東資格，按所持股份的性質(zhì)、數(shù)額享受平等待遇，原則上同股同權(quán)、同股同利，但公司章程可做其他約定。但是，國有獨(dú)資公司是由國務(wù)院或地方人民政府委托本級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)。28股東的法律地位：29知情質(zhì)詢權(quán)決策表決權(quán)選舉權(quán)和被選舉權(quán)

收益權(quán)強(qiáng)制解散公司的請求權(quán)股東代表訴訟權(quán)優(yōu)先權(quán)股東權(quán)利臨時(shí)股東會(huì)的提議召集權(quán)公司章程規(guī)定的其他權(quán)利股東代表訴訟權(quán)股東代表訴訟，又稱派生訴訟、股東代位訴訟，是指公司的董事監(jiān)事和高級管理人員在執(zhí)行職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失，而公司又怠于行使起訴權(quán)時(shí)，符合條件的股東可以以自己的名義向法院提起損害賠償?shù)脑V訟。2006年1月正式頒布施行的新公司法首次確立了股東代表訴訟制度。1）機(jī)理：既具有代表性，又具有代理性，具有公益性目的。有別于共同訴訟（代表人訴訟）以及集團(tuán)訴訟。2）原告資格：有限公司的任何一名股東，股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東可以代表公司提起訴訟。3）被告范圍：一類是公司法第152條規(guī)定的董事、監(jiān)事和高級管理人員；另一類是第152條第三款規(guī)定的“他人”即他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，符合條件的股東也可以提起股東代表訴訟。這里的“他人”應(yīng)當(dāng)包括任何侵犯公司利益的自然人和企業(yè)，例如大股東、實(shí)際控制人或不法侵占公司資產(chǎn)的債務(wù)人等。4）責(zé)任事由：具有違反第六章規(guī)定的忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)的行為，該行為導(dǎo)致了公司損害結(jié)果的發(fā)生。5）舉證責(zé)任：在公司高管侵犯公司利益和股東權(quán)的情況下，作為股東特別是中小股東的舉證能力處于劣勢地位。根據(jù)民訴法“誰主張誰舉證”的原則，讓受損的中小股東承擔(dān)對損害事實(shí)、損害后果和因果關(guān)系的證明責(zé)任是不公平的因此有必要根據(jù)公平原則對舉證責(zé)任進(jìn)行合理分配，保護(hù)處于弱勢地位的中小股東的訴訟權(quán)利。如對于公司保管的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、合同等資料，可裁定公司和董事、高級管理人員承擔(dān)證據(jù)提舉責(zé)任，拒不提供的則可讓其承擔(dān)不利后果此外，對中小股東調(diào)查取證存在困難的法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)事人的申請或主動(dòng)依職權(quán)調(diào)查取證。6）前置程序：股東在一般情況下不能直接向法院起訴，而應(yīng)以書面形式請求監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）或董事會(huì)（執(zhí)行董事）作為公司代表起訴董事、監(jiān)事、高級管理人員或他人。7）訴訟結(jié)果歸屬：歸屬于公司，而不是股東個(gè)人。不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。按時(shí)足額繳納出資，不得抽逃出資遵守法律、行政法規(guī)和公司章程股東義務(wù)29知情質(zhì)詢權(quán)決策表決權(quán)選舉權(quán)和被選舉權(quán)收益權(quán)強(qiáng)制解散公司30二、股東權(quán)利的種類普通股股東的權(quán)利剩余收益請求權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)清償權(quán)監(jiān)督?jīng)Q策權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)股票轉(zhuǎn)讓權(quán)優(yōu)先股股東的權(quán)利利潤分配權(quán)剩余財(cái)產(chǎn)清償權(quán)管理權(quán)中國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其權(quán)利特征國有股法人股流通股30二、股東權(quán)利的種類普通股股東的權(quán)利31股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益的比較差別主要體現(xiàn)在：

股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益在公司經(jīng)營中所處的地位不同；股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益各自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同；兩種權(quán)益的償還期限不同。31股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益的比較差別主要體現(xiàn)在：32股東大會(huì)及中小股東權(quán)益保護(hù)股東大會(huì)的基本形式及其運(yùn)作機(jī)制

中小股東及其權(quán)益中小股東權(quán)益的維護(hù)中華網(wǎng)遭遇股東集體訴訟32股東大會(huì)及中小股東權(quán)益保護(hù)股東大會(huì)的基本形式及其運(yùn)作機(jī)制33一、股東大會(huì)的基本形式及其運(yùn)作機(jī)制普通股東會(huì)議

非常股東會(huì)議

股東會(huì)議的表決制度33一、股東大會(huì)的基本形式及其運(yùn)作機(jī)制普通股東會(huì)議34普通股東會(huì)議普通股東會(huì)議每一個(gè)日歷年舉行一次，正是因?yàn)槿绱瞬庞直环Q為股東年會(huì)。股東年會(huì)的間隔期雖然以一個(gè)日歷年為單位，但也有一定的彈性，不過通常不得多于15個(gè)月。34普通股東會(huì)議普通股東會(huì)議每一個(gè)日歷年舉行一次，正是因?yàn)槿?5非常股東會(huì)議公司史上最早的非常股東會(huì)議，大多由董事們視公司的具體經(jīng)營狀況決定是否召開由某些股東倡議召開非常股東會(huì)議，且附議的有表決權(quán)的股本一經(jīng)超過某一比例由法院主持召開或介入的非常股東會(huì)議當(dāng)公開招股股份公司的凈資產(chǎn)等于或低于公司全部股本金的一半時(shí)，董事們應(yīng)當(dāng)在知情后的一個(gè)月內(nèi)召開非常股東會(huì)議，討論和議定應(yīng)采取的緊急措施35非常股東會(huì)議公司史上最早的非常股東會(huì)議，大多由董事們視公36股東會(huì)議的表決制度舉手表決

投票表決。投票表決可細(xì)劃為兩種：法定表決制度累加表決制度。代理投票36股東會(huì)議的表決制度舉手表決37累積投票權(quán)累積投票權(quán)，是指股東大會(huì)選舉兩名以上的董事或監(jiān)事時(shí)，股東所持的每一股份擁有與當(dāng)選董事或監(jiān)事總?cè)藬?shù)相等的投票權(quán)，股東既可以用所有的投票權(quán)集中投票選舉某一人，也可以分散投票選舉數(shù)人，按得票多少依次決定董事入選的表決權(quán)制度。累積投票制的目的就在于防止大股東利用表決權(quán)優(yōu)勢操縱董事的選舉，矯正“一股一票”表決制度存在的弊端，避免大股東壟斷全部董事的選任。37累積投票權(quán)累積投票權(quán)，是指股38某公司要選5名董事，公司股份共1000股，股東共10人，其中1名大股東持有510股，即擁有公司51%股份；其他9名股東共計(jì)持有490股，合計(jì)擁有公司49%的股份。若按直接投票制度，每一股有一個(gè)表決權(quán)，則控股51%的大股東就能夠使自己推選的5名董事全部當(dāng)選，其他股東毫無話語權(quán)。但若采取累積投票制，表決權(quán)的總數(shù)就成為1000×5＝5000票，控股股東總計(jì)擁有的票數(shù)為2550票，其他9名股東合計(jì)擁有2450票。根據(jù)累積投票制，股東可以集中投票給一個(gè)或幾個(gè)董事候選人，并按所得同意票數(shù)多少的排序確定當(dāng)選董事，因此從理論上來說，其他股東至少可以使自己的2名董事當(dāng)選，而控股比例超過半數(shù)的股東也最多只能選上3名自己的董事。舉個(gè)例子38某公司要選5名董事，公司股份39股東大會(huì)股東大會(huì)（ShareholdersMeeting）是公司的最高權(quán)利機(jī)關(guān)，是股東實(shí)現(xiàn)自己意志，行使自己權(quán)利的機(jī)構(gòu)，它由全體股東組成，對公司重大事項(xiàng)進(jìn)行決策，有權(quán)選任和解除董事，并對公司的經(jīng)營管理有廣泛的決定權(quán)。企業(yè)一切重大人事任免和重大經(jīng)營決策一般都要得到股東會(huì)認(rèn)可和批準(zhǔn)方才有效。39股東大會(huì)股東大會(huì)（ShareholdersMeetin40股東大會(huì)的類型法定大會(huì)凡是公開招股的股份公司，從它開始營業(yè)之日算起，一般規(guī)定在最短不少于一個(gè)月，最長不超過三個(gè)月的時(shí)期內(nèi)舉行一次公司全體股東大會(huì)。會(huì)議主要任務(wù)是審查公司董事在開會(huì)之前14天向公司各股東提出的法定報(bào)告。年度大會(huì)股東大會(huì)定期會(huì)議又稱為股東大會(huì)年會(huì)，一般每年召開一次，通常是在每一會(huì)計(jì)年度終結(jié)的6個(gè)月內(nèi)召開。臨時(shí)大會(huì)

由于發(fā)生了涉及公司及股東利益的重大事項(xiàng)，無法等到股東大會(huì)年會(huì)召開而臨時(shí)召集的股東會(huì)議。

40股東大會(huì)的類型法定大會(huì)41股東大會(huì)的職權(quán)1、決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃。2、選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬。3、選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)，審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告。4、審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告：審議批推公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。5、審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。6、對公司增加或者減少注冊資本做出決議。7、對公司發(fā)行債券做出決議。8、對股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資做出決議(本項(xiàng)為有限責(zé)任公司股東會(huì)議特有的職權(quán))。9、對公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)做出決議。10、修改公司章程，以及公司章程規(guī)定需由股東大會(huì)決定的事項(xiàng)。41股東大會(huì)的職權(quán)1、決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃。42中小股東及其權(quán)益中小股東社會(huì)公眾股股東大股東（“一股獨(dú)大”）

42中小股東及其權(quán)益中小股東43中小股東權(quán)益的維護(hù)縱觀世界各國，維護(hù)中小股東合法權(quán)益的舉措大致有以下幾種制度：

累計(jì)投票制度強(qiáng)化小股東對股東大會(huì)的請求權(quán)、召集權(quán)和提案權(quán)類別股東表決制度建立有效的股東民事賠償制度建立表決權(quán)排除制度完善小股東的委托投票權(quán)引入異議股東股份價(jià)值評估權(quán)制度建立中小股東維權(quán)組織43中小股東權(quán)益的維護(hù)縱觀世界各國，維護(hù)中小股東合法權(quán)益的舉44董事會(huì)的起源、特征與職能董事會(huì)的模式與運(yùn)行第二節(jié)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)44第二節(jié)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)45董事及董事會(huì)董事（MemberoftheBoard，Director）是指由公司股東會(huì)選舉產(chǎn)生的具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的管理公司事務(wù)的人員，是公司內(nèi)部治理的主要力量，對內(nèi)管理公司事務(wù)，對外代表公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。占據(jù)董事職位的人可以是自然人，也可以是法人。但法人充當(dāng)公司董事時(shí)，應(yīng)指定一名有行為能力的自然人為代理人。45董事及董事會(huì)董事（MemberoftheBoard46董事的屬性由于公司并無實(shí)際的形態(tài)，其事務(wù)必須由某些具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的人代表公司進(jìn)行管理，這些人稱為“董事”。值得強(qiáng)調(diào)的是，董事是指處于董事地位的任何人，無論其稱呼是什么。在具體掌管公司業(yè)務(wù)方面，由于各董事成員在其中扮演的角色不同，個(gè)人董事往往被區(qū)分為：正式董事、事實(shí)董事和影子董事。46董事的屬性由于公司并無實(shí)際的形態(tài)，其事務(wù)必須由某些具有47正式董事是指經(jīng)適當(dāng)?shù)某绦虮贿x任并載于公司章程的董事。事實(shí)董事是指未經(jīng)正式任命，但其公開的行為顯示他像是經(jīng)有效任命的董事。如某人雖未經(jīng)正式任命，但他經(jīng)常參加董事會(huì)議并積極參與公司決策，可以被認(rèn)為是事實(shí)董事。影子董事是指一些不具有董事資格卻操縱著董事會(huì)的人，通常表現(xiàn)為三種形式：某大股東為避免承擔(dān)個(gè)人責(zé)任而拒絕成為董事，但他在幕后持續(xù)地操縱著公司董事們的活動(dòng)；某人因破產(chǎn)或其他原因喪失了成為董事的資格，但他仍然操縱著公司的董事會(huì)；持續(xù)地操縱著其子公司業(yè)務(wù)的持股公司代表。47正式董事是指經(jīng)適當(dāng)?shù)某绦虮贿x任并載于公司章程的董事。48出席董事會(huì)會(huì)議表決權(quán)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的提議權(quán)透過董事會(huì)行使職權(quán)而行使權(quán)利董事的權(quán)利公司法對董事會(huì)的職權(quán)有集中的規(guī)定，但對董事的權(quán)利無集中規(guī)定。此類內(nèi)容，可散見于有關(guān)董事的條款。主要是：私人交易限制義務(wù)：特定地位的人為自己或?yàn)樗硕c公司進(jìn)行交易競業(yè)禁止義務(wù)：特定地位的人不得實(shí)施與其所服務(wù)的營業(yè)具有競爭性質(zhì)的行為善管義務(wù)：1董事必須忠實(shí)于公司2董事必須維護(hù)公司資產(chǎn)3在董事會(huì)上慎審行使決議權(quán)董事的義務(wù)48出席董事會(huì)會(huì)議表決權(quán)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的透過董事會(huì)行使職49董事的分類內(nèi)部董事（insidedirector）

內(nèi)部董事也稱執(zhí)行董事(executivedirector)，主要指擔(dān)任董事的本公司管理人員，如總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理等。董事會(huì)成員中至少有一人擔(dān)任執(zhí)行董事，負(fù)有積極的履行董事會(huì)職能責(zé)任或指定的職能責(zé)任。

《中華人民共和國公司法》第51條規(guī)定，股東人數(shù)較少和規(guī)模較小的有限責(zé)任公司，可以設(shè)一名執(zhí)行董事，不設(shè)立董事會(huì)。執(zhí)行董事可以兼任公司經(jīng)理。執(zhí)行董事的職權(quán)由公司章程規(guī)定。有限責(zé)任公司不設(shè)董事會(huì)的，執(zhí)行董事為公司的法定代表人。49董事的分類內(nèi)部董事50外部董事（outsidedirector）

外部董事亦稱外聘董事，指不是本公司職工的董事，包括不參與管理和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)外股東和股東大會(huì)決議聘任的非股東的專家、學(xué)者等。在行使決策職權(quán)時(shí)，外部董事與其他董事一樣，定期參加董事會(huì)，并盡量使董事會(huì)決議的過程和結(jié)果都能體現(xiàn)外部董事的意見；由于引入了外部董事，尤其是設(shè)立了主要由外部董事組成的專事監(jiān)督的專門委員會(huì)，可以使董事會(huì)對經(jīng)理層的監(jiān)督效果大大提高。由外部董事的性質(zhì)所決定，其職權(quán)不能包含對公司具體事務(wù)的執(zhí)行。50外部董事（outsidedirector）51外部董事的作用

1、促進(jìn)和完善公司戰(zhàn)略決策的作用

2、具有控制和監(jiān)督公司管理層的作用

3、改進(jìn)企業(yè)管理，增加股東財(cái)富

4、制衡控股股東，防止控股股東侵害中、小股東和債權(quán)人利益51外部董事的作用52董事會(huì)董事會(huì)（Boardofdirectors）是依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定，按公司或企業(yè)章程設(shè)立并由全體董事組成的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)。我國公司法規(guī)定，股份有限公司的董事會(huì)由5人至19人組成。首屆董事會(huì)成員由公司創(chuàng)立大會(huì)選舉產(chǎn)生，以后各屆董事會(huì)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過三年。董事任期屆滿，連選可以連任。董事在任期屆滿前，股東大會(huì)不得無故解除其職務(wù)。52董事會(huì)董事會(huì)（Boardofdirectors）是依53

NACD（全美董事聯(lián)合會(huì)咨詢委員會(huì)）針對不同的董事會(huì)功能，分為以下四類：（1）底限董事會(huì)：僅僅為了滿足法律上的程序要求而存在。（2）形式董事會(huì)：僅具有象征性或名義上的作用，是比較典型的橡皮圖章機(jī)構(gòu)。（3）監(jiān)督董事會(huì)：檢查計(jì)劃、政策、戰(zhàn)略的制訂、執(zhí)行情況，評價(jià)經(jīng)理人員的業(yè)績。（4）決策董事會(huì)：參與公司戰(zhàn)略目標(biāo)、計(jì)劃的制訂，并在授權(quán)經(jīng)理人員實(shí)施公司戰(zhàn)略的時(shí)候按照自身的偏好進(jìn)行干預(yù)。53NACD（全美董事聯(lián)合會(huì)咨詢委員會(huì)）針對不同的董事54從公司演化的角度看，董事會(huì)也可以分為如下四種類型：（1）立憲董事會(huì)：強(qiáng)調(diào)董事會(huì)是依照一定的法律程序，在某個(gè)權(quán)力主體的批準(zhǔn)下成立的。（2）咨詢董事會(huì)。（3）社團(tuán)董事會(huì)。（4）公共董事會(huì)。董事會(huì)成員包括政治利益集團(tuán)代表，僅在公有制或混合所有制的公司中存在這種董事會(huì)。54從公司演化的角度看，董事會(huì)也可以分為如下四種類型：55類型特征立憲董事會(huì)咨詢董事會(huì)社會(huì)董事會(huì)公共董事會(huì)董事會(huì)起因法律經(jīng)濟(jì)社會(huì)，經(jīng)濟(jì)政治授權(quán)形式自動(dòng)寡頭技術(shù)官僚行政官員決策者CEOCEO或董事會(huì)董事會(huì)中央計(jì)劃當(dāng)局決策參與程序接受咨詢限定適應(yīng)55類型特征立憲董事會(huì)咨詢董事會(huì)社會(huì)董事會(huì)公共董事會(huì)董事會(huì)起56董事會(huì)的職責(zé)董事會(huì)既是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，又是企業(yè)的法定代表。除法律和章程規(guī)定應(yīng)由股東大會(huì)行使的權(quán)力之外，其他事項(xiàng)均可由董事會(huì)決定。公司董事會(huì)是公司經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)向股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)的義務(wù)主要是：制作和保存董事會(huì)的議事錄，備置公司章程和各種簿冊，及時(shí)向股東大會(huì)報(bào)告資本的盈虧情況和在公司資不抵債時(shí)向有關(guān)機(jī)關(guān)申請破產(chǎn)等。56董事會(huì)的職責(zé)董事會(huì)既是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，又是企業(yè)的法57董事會(huì)是公司的最重要的決策和管理機(jī)構(gòu)，公司的事務(wù)和業(yè)務(wù)均在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，由董事會(huì)選出的董事長、常務(wù)董事具體執(zhí)行。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，董事會(huì)對股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

1、執(zhí)行權(quán)。（1）召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作；（2）執(zhí)行股東會(huì)的決議；2、宏觀決策權(quán)，主要指決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案。3、經(jīng)營管理權(quán)。（1）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。（2）制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。（3）制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案（4）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案

4、機(jī)構(gòu)設(shè)置與人事聘任權(quán)57董事會(huì)是公司的最重要的決策和管理機(jī)構(gòu)，公司的事務(wù)和業(yè)務(wù)均58董事會(huì)的形成在董事會(huì)中，董事長具有最大權(quán)限，是董事會(huì)的主席。主要行使下列職權(quán)：第一，召集和主持董事會(huì)會(huì)議；第二，在董事會(huì)休會(huì)期間，行使董事會(huì)職權(quán)，對業(yè)務(wù)執(zhí)行的重大問題進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)；第三，對外代表公司，即有代表公司參與司法訴訟的權(quán)力，簽署重大協(xié)議的權(quán)力等。58董事會(huì)的形成在董事會(huì)中，董事長具有最大權(quán)限，是董事會(huì)的主59專業(yè)委員會(huì)的構(gòu)成及功能審計(jì)委員會(huì)最重要的專業(yè)委員會(huì)，負(fù)責(zé)檢查公司會(huì)計(jì)制度及財(cái)務(wù)狀況、考核公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行、評估并提名注冊會(huì)計(jì)師、并與會(huì)計(jì)師討論公司財(cái)務(wù)問題提名委員會(huì)研究董事、經(jīng)理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序并負(fù)責(zé)建立提名程序；負(fù)責(zé)提交有關(guān)董事會(huì)的規(guī)模和構(gòu)成方案；負(fù)責(zé)向董事會(huì)推薦候選董事和高級管理人員薪酬委員會(huì)研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)與高級管理人員的酬薪事項(xiàng)；制定一攬子特定酬薪政策；揭露有關(guān)董事報(bào)酬的政策及發(fā)給董事股份選擇權(quán)的相關(guān)信息，做成報(bào)告書，提交股東大會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)對公司長期發(fā)展戰(zhàn)略、重大投資決策重大投融資項(xiàng)目及決策、年度預(yù)算和決算進(jìn)行研究并提出建議，強(qiáng)化董事會(huì)的戰(zhàn)略決策功能對其他影響公司發(fā)展的重大事項(xiàng)進(jìn)行研究并提出建議。59專業(yè)委員會(huì)的構(gòu)成及功能審計(jì)委員會(huì)提名委員會(huì)薪酬委員會(huì)戰(zhàn)略60董事會(huì)模式的分類單層制董事會(huì)，單層制的董事會(huì)由執(zhí)行董事和獨(dú)立董事組成，這種董事會(huì)模式是股東導(dǎo)向型的，也稱為盎格魯撒克遜治理模式。雙層制董事會(huì)，一般來說由一個(gè)地位較高的董事會(huì)監(jiān)管一個(gè)代表相關(guān)利益者的執(zhí)行董事會(huì)。這種董事會(huì)模式是社會(huì)導(dǎo)向型的，也稱為歐洲大陸模式。業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式(businessnetwork)，或者說日本模式，特指在日本公司的治理結(jié)構(gòu)。60董事會(huì)模式的分類單層制董事會(huì)，單層制的董事會(huì)由執(zhí)行董事和61單層制董事會(huì)股東會(huì)董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)督職能圖4-1英美模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)

61單層制董事會(huì)股東會(huì)董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)圖4-1英美模式62雙層制董事會(huì)股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)決策、監(jiān)督職能執(zhí)行職能圖4-2德國模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)62雙層制董事會(huì)股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)決策、監(jiān)督職能執(zhí)行職能圖463業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式或者說日本模式執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)股東會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)督職能圖4-3日本模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)63業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式或者說日本模式執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)股東會(huì)執(zhí)行64雙層制董事會(huì)的特征真正意義上的雙層制董事會(huì)以德國模式為代表，它建立在“共同決定”原則基礎(chǔ)之上，并以監(jiān)督職能為中心構(gòu)建董事會(huì)。德國公司之所以具有雙層制的董事會(huì)，是因?yàn)椋簹v史傳統(tǒng)的影響；德國證券市場不發(fā)達(dá)；作為大股東，主銀行在德國公司中具有很重要的作用。64雙層制董事會(huì)的特征真正意義上的雙層制董事會(huì)以德國模式為代65單層制董事會(huì)中的次級委員會(huì)董事會(huì)報(bào)酬委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)提名委員會(huì)公共政策委員會(huì)常見的單層制董事會(huì)結(jié)構(gòu)圖65單層制董事會(huì)中的次級委員會(huì)董事會(huì)報(bào)酬委員66第三節(jié)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事

監(jiān)事（MemberoftheBoardofSupervisors）是股份公司中常設(shè)的監(jiān)察機(jī)關(guān)的成員，亦稱“監(jiān)察人”，主要監(jiān)察股份公司業(yè)務(wù)執(zhí)行情況。由監(jiān)事組成的監(jiān)督機(jī)構(gòu)稱為監(jiān)事會(huì)或監(jiān)察委員會(huì)，是公司必備的法定的監(jiān)督機(jī)關(guān)。監(jiān)事一般由公司股東大會(huì)選出，一經(jīng)選出，即與公司處于委任關(guān)系。監(jiān)事一般由公司股東擔(dān)任，公司董事長、董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理不能擔(dān)任監(jiān)事，同時(shí)，從事一些特殊職業(yè)的人不能擔(dān)任監(jiān)事，監(jiān)事的人數(shù)在公司最低是1人，原則上為3-5人，其具體人數(shù)根據(jù)需要確定。監(jiān)事可連選連任，但不得超過法定最高任職年限。66第三節(jié)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事67監(jiān)事的主要職責(zé)《公司法》第126條規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使以下職權(quán)：

1、檢查公司的財(cái)務(wù)；

2、對董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；

3、當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事和經(jīng)理予以糾正；

4、提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；

5、公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。監(jiān)事有權(quán)列席董事會(huì)會(huì)議。第5款的規(guī)定表明上述職權(quán)是法律規(guī)定的監(jiān)事會(huì)職權(quán)的最低范圍，法律不禁止公司章程授予監(jiān)事會(huì)更多的職權(quán)。67監(jiān)事的主要職責(zé)《公司法》第126條規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使以下職68上述職權(quán)可以歸結(jié)為知情權(quán)、一般監(jiān)督權(quán)和要求糾正權(quán)

知情權(quán)包括檢查財(cái)務(wù)，列席董事會(huì)會(huì)議，在其認(rèn)為必要時(shí)委托注冊會(huì)計(jì)師對公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)委托律師提供法律意見等，是行使一般監(jiān)督權(quán)和要求糾正權(quán)的基礎(chǔ)。一般監(jiān)督權(quán)實(shí)施例行的監(jiān)督和定期的監(jiān)督，如審查公司財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營情況報(bào)告董事會(huì)向股東大會(huì)提交的報(bào)告；審查關(guān)聯(lián)交易中有無損害公司利益行為；審查董事會(huì)和經(jīng)理在經(jīng)營過程中有無違反法律、法規(guī)和公司章程的行為等要求糾正權(quán)要求董事會(huì)和經(jīng)理采取行動(dòng)，糾正其侵害公司利益的行為、不法或不當(dāng)?shù)男袨椋惶嶙h召開臨時(shí)股東大會(huì)來制止董事會(huì)侵害公司利益的行為不法或不當(dāng)?shù)男袨?；提起訴訟來制止董事侵害公司利益的行為、不法或不當(dāng)?shù)男袨樾枰⒁獾氖?，監(jiān)事會(huì)行使其要求糾正權(quán)時(shí)，或者是要求董事會(huì)和經(jīng)理自己采取行動(dòng)來糾正；或者是通過股東大會(huì)或司法機(jī)構(gòu)來糾正，而不是越組代疤地行使經(jīng)營決策權(quán)力，自己來糾正。68上述職權(quán)可以歸結(jié)為知情權(quán)、一般監(jiān)督權(quán)和要求糾正權(quán)知69第三節(jié)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)(Boardofsupervisors)是股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的公司的常設(shè)監(jiān)察機(jī)構(gòu)，執(zhí)行監(jiān)督職能。監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)并立，獨(dú)立地行使對董事會(huì)、總經(jīng)理、高級職員及整個(gè)公司管理的監(jiān)督權(quán)。為保證監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事的獨(dú)立性，監(jiān)事不得兼任董事和經(jīng)理。監(jiān)事會(huì)對股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對公司的經(jīng)營管理進(jìn)行全面的監(jiān)督，包括調(diào)查和審查公司的業(yè)務(wù)狀況，檢查各種財(cái)務(wù)情況，并向股東大會(huì)或董事會(huì)提供報(bào)告，對公司各級干部的行為實(shí)行監(jiān)督，并對領(lǐng)導(dǎo)干部的任免提出建議，對公司的計(jì)劃、決策及其實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督等。69第三節(jié)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)(Boardofsupervi70監(jiān)事會(huì)設(shè)置的國別差異公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由獨(dú)立董事發(fā)揮設(shè)立監(jiān)事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)的權(quán)力在董事會(huì)之上設(shè)立監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是平行機(jī)構(gòu)，也叫復(fù)合結(jié)構(gòu)70監(jiān)事會(huì)設(shè)置的國別差異公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由71公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由獨(dú)立董事發(fā)揮71公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì)，相應(yīng)的監(jiān)督職能由獨(dú)立董事發(fā)揮72設(shè)立監(jiān)事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)的權(quán)力在董事會(huì)之上72設(shè)立監(jiān)事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)的權(quán)力在董事會(huì)之上73設(shè)立監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是平行機(jī)構(gòu)，也叫復(fù)合結(jié)構(gòu)73設(shè)立監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是平行機(jī)構(gòu)，也叫復(fù)合結(jié)構(gòu)74我國監(jiān)事會(huì)的相關(guān)規(guī)定我國《公司法》所表述的監(jiān)事會(huì)《國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例》所表述的監(jiān)事會(huì)《公司法》第五十四條規(guī)定：監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使下列職權(quán)

74我國監(jiān)事會(huì)的相關(guān)規(guī)定我國《公司法》所表述的監(jiān)事會(huì)75中國監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制（一）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體（二)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督內(nèi)容75中國監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制（一）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督主體76監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督內(nèi)容在監(jiān)督重點(diǎn)方面，我國監(jiān)事會(huì)監(jiān)督和董事會(huì)監(jiān)督的側(cè)重點(diǎn)是不同的在監(jiān)督范圍方面，監(jiān)事會(huì)的首要監(jiān)督任務(wù)是財(cái)務(wù)監(jiān)督，但不應(yīng)局限于財(cái)務(wù)監(jiān)督在監(jiān)督手段方面，應(yīng)強(qiáng)調(diào)構(gòu)造監(jiān)事會(huì)的事前、事中、事后全程監(jiān)督機(jī)制

76監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督內(nèi)容在監(jiān)督重點(diǎn)方面，我國監(jiān)事會(huì)監(jiān)督和董事會(huì)監(jiān)77中國實(shí)行外派監(jiān)事會(huì)制度和外部董事制度

(1)打破決策三個(gè)“一”的弊端:

★打破一攬子組織結(jié)構(gòu)

★打破一把手說了算

★打破一邊倒利益偏好

(2)實(shí)現(xiàn)兩類主體的平衡,克服內(nèi)部人控制的

“兩類主體平衡論”77中國實(shí)行外派監(jiān)事會(huì)制度和外部董事制度(1)打破決78兩類主體平衡論（1）國有獨(dú)資公司治理結(jié)構(gòu)存在兩大類主體（2）兩大類主體的不同偏好和共同目標(biāo)（3）有效治理必須保證兩類主體的平衡78兩類主體平衡論（1）國有獨(dú)資公司治理結(jié)構(gòu)存在兩大類主體79國有獨(dú)資公司治理結(jié)構(gòu)存在兩大類主體第一類利益主體群：企業(yè)內(nèi)決策者、管理者、勞動(dòng)者第二類利益主體群：企業(yè)外國家、政府、國資委——外部董事、外派監(jiān)事79國有獨(dú)資公司治理結(jié)構(gòu)存在兩大類主體第一類利益主體群：企業(yè)80兩大類主體的不同偏好和共同目標(biāo)

第一類，即內(nèi)部主體群：偏好企業(yè)內(nèi)部利益，內(nèi)部利益最大化。第二類，即外部主體群：偏好企業(yè)外部利益，股東利益最大化。80兩大類主體的不同偏好和共同目標(biāo)第一類，即81有效治理必須保證兩類主體的平衡

這兩類主體是對立統(tǒng)一體，必須平衡而不能失衡：當(dāng)沒有外部人主體制衡時(shí)，就出現(xiàn)內(nèi)部利益最大化，即內(nèi)部人控制。結(jié)論：必須從外部派入外部董事和外部監(jiān)事。這就是外部董事制度的理論根據(jù)。81有效治理必須保證兩類主體的平衡這兩類主體是對立82外部董事制度和外派監(jiān)事制度是實(shí)現(xiàn)其平衡的制度創(chuàng)新

★外部董事制度的獨(dú)特機(jī)制和精髓：運(yùn)行特征：

a外配b高配c實(shí)配（參與決策）d多配（主導(dǎo)決策）

e國有股東任免、付酬f總經(jīng)理等任免和薪酬由董事會(huì)決定機(jī)制特征：

a獨(dú)立于企業(yè)經(jīng)營者，企業(yè)所有者：外部董事區(qū)別于“獨(dú)立董事”（漫畫）

b制度上保證主導(dǎo)決策

c素質(zhì)上保證科學(xué)決策

d既決策和執(zhí)行分開，又保證決策有人落實(shí)82外部董事制度和外派監(jiān)事制度是實(shí)現(xiàn)其平衡的制度創(chuàng)新★外83★外部董事制度的獨(dú)特機(jī)制和精髓：運(yùn)行特征：

a外配b高配c實(shí)配（參與決策）d多配（主導(dǎo)決策）

e國有股東任免、付酬f總經(jīng)理等任免和薪酬由董事會(huì)決定機(jī)制特征：

a獨(dú)立于企業(yè)經(jīng)營者，企業(yè)所有者：外部董事區(qū)別于“獨(dú)立董事”

b制度上保證主導(dǎo)決策

c素質(zhì)上保證科學(xué)決策

d既決策和執(zhí)行分開，又保證決策有人落實(shí)83★外部董事制度的獨(dú)特機(jī)制和精髓：84★外派監(jiān)事會(huì)的運(yùn)行機(jī)制和精髓：

a外派b高派c經(jīng)濟(jì)獨(dú)立d定期交換e承擔(dān)責(zé)任結(jié)果：實(shí)現(xiàn)出資人到位實(shí)現(xiàn)兩類主體的平衡克服內(nèi)部人控制8485我國外派監(jiān)事會(huì)制度與外部董事制度的實(shí)踐(1)從1998年的稽查特派員到2000年的《國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例》(2)寶鋼等7家（19家）試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)對所有者到位有重要突破(3)試點(diǎn)后將逐步推行85我國外派監(jiān)事會(huì)制度與外部董事制度的實(shí)踐(1)從1998年86監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題選任來源有局限產(chǎn)生機(jī)制有缺陷組成結(jié)構(gòu)不盡合理缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性

5%53%17%7%8%10%上級主管部門控股股東公司黨委成員公司紀(jì)委書記公司工會(huì)主席其他數(shù)據(jù)來源：上海證監(jiān)局問卷調(diào)查結(jié)果86監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題選任來源有局限5%53%17%87監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題專業(yè)素質(zhì)不到位《上市公司治理準(zhǔn)則》要求董事應(yīng)具備合理的專業(yè)結(jié)構(gòu)、其成員應(yīng)具備履行職務(wù)所必需的知識、技能和素質(zhì)，要求監(jiān)事應(yīng)具有法律會(huì)計(jì)等方面的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)。部分監(jiān)事本身的專業(yè)素質(zhì)存在很大的局限，又未能主動(dòng)、及時(shí)補(bǔ)充專業(yè)知識、優(yōu)化知識結(jié)構(gòu)，對上市公司規(guī)范運(yùn)作等相關(guān)法律法規(guī)以及必需的會(huì)計(jì)知識儲(chǔ)備不足，對專業(yè)問題難以理解。87監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題專業(yè)素質(zhì)不到位88監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題履職時(shí)間不充分《上市公司治理準(zhǔn)則》要求董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé)，并保證有足夠的時(shí)間和精力履行其應(yīng)盡的職責(zé)。

大部分監(jiān)事為兼職，監(jiān)事會(huì)人員不專職，兼職過多過雜，無暇顧及監(jiān)事工作，僅充當(dāng)掛名監(jiān)事而已；有的視任職為一種待遇，沒有盡責(zé)，無法保證其有足夠的時(shí)間和精力履行好職責(zé)。88監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題履職時(shí)間不充分89監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題權(quán)責(zé)落實(shí)無保障

無制度保證。監(jiān)事與公司專職董事及管理層相比，在獲取企業(yè)相關(guān)信息方面存在著不對稱，上市公司也無相應(yīng)制度保證及時(shí)主動(dòng)與監(jiān)事溝通有關(guān)信息。有的監(jiān)事對自己的知情權(quán)也不予重視。

薪酬待遇不高，費(fèi)用開支無保障。89監(jiān)事會(huì)日常監(jiān)管中關(guān)注的問題權(quán)責(zé)落實(shí)無保障90提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)守法意識，積極提高自身專業(yè)素質(zhì)。

堅(jiān)決“勿闖四個(gè)禁區(qū)”虛假信息披露違規(guī)買賣本公司股票資金占用違規(guī)擔(dān)保內(nèi)幕交易操縱市場積極參加相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高對公司經(jīng)營、對財(cái)務(wù)法律等知識的掌握與判斷90提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)守法意識，積極91提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議要準(zhǔn)確定位，“到位不越位”

以財(cái)務(wù)監(jiān)督為主、業(yè)務(wù)監(jiān)督為輔，以合法性監(jiān)督為主、妥當(dāng)性監(jiān)督為輔。要維護(hù)董事會(huì)在公司治理中的核心地位，避免監(jiān)事會(huì)對董事會(huì)工作的過多干預(yù)而影響董事會(huì)的工作效率。要抓住事關(guān)全局的重點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)防范的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督。91提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議要準(zhǔn)確定位，“到位不越位”92提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議要形成四個(gè)方面的溝通機(jī)制

必須加強(qiáng)同董事會(huì)及高管人員的溝通，如通過列席公司董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)議等形式，了解公司經(jīng)營情況；做好與股東方面的溝通；做好與注冊會(huì)計(jì)師的溝通，及時(shí)了解重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的處理，提高判斷能力；做好與監(jiān)管部門的溝通，特別是重大法律、財(cái)務(wù)事項(xiàng)，可以直接向我局進(jìn)行匯報(bào)溝通。92提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議要形成四個(gè)方面的溝通機(jī)制93提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議履職過程中要注意留痕監(jiān)事會(huì)要形成真實(shí)、完整的會(huì)議記錄，監(jiān)事在監(jiān)事會(huì)的發(fā)言記錄、免責(zé)申明等，都可以作為日后盡責(zé)免責(zé)的依據(jù)。必要時(shí)，監(jiān)事會(huì)可以聘請法律顧問或者注冊會(huì)計(jì)師，要求向監(jiān)事會(huì)發(fā)表專業(yè)意見，幫助把關(guān)，相關(guān)費(fèi)用由公司承擔(dān)。93提高監(jiān)事履職能力的幾點(diǎn)建議履職過程中要注意留痕94有效監(jiān)督所應(yīng)實(shí)現(xiàn)的功能預(yù)先防范功能，建立監(jiān)督者同步掌握信息的機(jī)制（中航油巨虧和海信上派總會(huì)計(jì)師）及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理功能（深圳某巨虧公司）94有效監(jiān)督所應(yīng)實(shí)現(xiàn)的功能95克服無效監(jiān)督四則第一，監(jiān)督者無能。我國某些上市公司中獨(dú)立董事不“懂事”，獨(dú)立董事有名無實(shí)，只是一種“榮譽(yù)稱號”、“名人效應(yīng)”和“花瓶”擺設(shè)等現(xiàn)象。第二，監(jiān)督者無權(quán)。例如，讓紀(jì)檢委員監(jiān)督黨委書記、讓中層干部監(jiān)督廠長、經(jīng)理等第三，監(jiān)督者無利。監(jiān)督績效同監(jiān)督者利益不掛鉤第四，監(jiān)督者失職成本過低。95克服無效監(jiān)督四則第一，監(jiān)督者無能。我國某些上市公司中獨(dú)立96監(jiān)督目標(biāo)與經(jīng)營目標(biāo)的平衡監(jiān)督的力度要松緊適度、恰到好處。

監(jiān)督要有利于經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

96監(jiān)督目標(biāo)與經(jīng)營目標(biāo)的平衡97監(jiān)督績效與監(jiān)督成本的最佳匹配良好的監(jiān)督績效必須在相對節(jié)約和降低監(jiān)督成本的情況下，通過改善、協(xié)調(diào)監(jiān)督者的專業(yè)水平、工作努力程度等方面影響得以實(shí)現(xiàn)。要在監(jiān)督績效滿意（而非理想）的情況下力求降低監(jiān)督成本，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督績效與監(jiān)督成本的最佳匹配。97監(jiān)督績效與監(jiān)督成本的最佳匹配良好的監(jiān)督績效必須在相對節(jié)約98第四節(jié)管理層管理層是企業(yè)的高級經(jīng)營管理者，既是是公司業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)關(guān)，又是日常經(jīng)營管理活動(dòng)的組織者，與董事會(huì)之間是委托代理關(guān)系。管理層的職權(quán)與責(zé)任董事長于總經(jīng)理西方董事會(huì)與CEO之間是會(huì)議體與首席執(zhí)行官之間的關(guān)系重視兩個(gè)自然人之間的關(guān)系，經(jīng)常演變?yōu)闄?quán)力爭奪或各管一塊。總經(jīng)理的聘任與薪酬體系98第四節(jié)管理層管理層是企業(yè)的高級經(jīng)營管理者，既是是公司業(yè)99第四章公司治理機(jī)制99第四章公司治理機(jī)制100第四章公司治理機(jī)制1、內(nèi)部治理是公司治理的核心，是直接通過股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層等公司內(nèi)部的決策和執(zhí)行機(jī)制發(fā)生作用的，包括激勵(lì)約束、會(huì)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)、企業(yè)文化等2、外部治理是公司的出資者（股東和債權(quán)人）通過市場體系對經(jīng)營者進(jìn)行控制從而發(fā)生作用的，包括資本市場、經(jīng)理人市場、相關(guān)利益者、信息披露與透明度等100第四章公司治理機(jī)制1、內(nèi)部治理101101102第九章、會(huì)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)與公司治理內(nèi)部審計(jì)是用來增加組織價(jià)值和改善組織運(yùn)營的獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動(dòng)。它以系統(tǒng)的、專業(yè)的方法對風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理過程的有效性進(jìn)行評價(jià)和改善，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。這一定義既將內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和公司治理聯(lián)系起來了，又同時(shí)指出了現(xiàn)在內(nèi)部審計(jì)的職能：增加組織價(jià)值幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。102第九章、會(huì)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)與公司治理內(nèi)部審計(jì)是用來增加組織103內(nèi)部審計(jì)功能內(nèi)部審計(jì)是對組織中各類業(yè)務(wù)和控制進(jìn)行獨(dú)立評價(jià)，以確定是否遵循公認(rèn)的方針和程序，是否符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，是否有效和經(jīng)濟(jì)地使用了資源，是否正在實(shí)現(xiàn)組織的目標(biāo)。通過內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督、評價(jià)、控制和服務(wù)職能，從而起到防護(hù)性和建設(shè)性的作用。防護(hù)性的作用是指通過內(nèi)審的監(jiān)督和控制活動(dòng)，可以揭露和制約各種不道德和不規(guī)范的行為產(chǎn)生，防止給企業(yè)造成各種不良后果；建設(shè)性作用是指通過被審查活動(dòng)的檢查和評價(jià)，針對管理和控制中存在的問題和不足，提出富有促進(jìn)性的意見和改進(jìn)方案，以改善企業(yè)的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。103內(nèi)部審計(jì)功能內(nèi)部審計(jì)是對組織中各類業(yè)務(wù)和控制進(jìn)行獨(dú)立評104審計(jì)委員會(huì)美國紐約股票交易所建議每個(gè)公司應(yīng)設(shè)有審計(jì)委員會(huì)。按照《紐約股票交易所上市規(guī)則》，建議每個(gè)公司應(yīng)建立審計(jì)委員會(huì)，委員會(huì)的成員僅限于外部董事。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》第52條規(guī)定“上市公司董事會(huì)可以按照股東大會(huì)的有關(guān)決議，設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會(huì)。專門委員會(huì)成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)占大多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會(huì)中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專業(yè)人士。”

104審計(jì)委員會(huì)美國紐約股票交易所建議每個(gè)公司應(yīng)設(shè)有審計(jì)委員105審計(jì)委員會(huì)作用審計(jì)委員會(huì)的主要目標(biāo)是督促提供有效的財(cái)務(wù)報(bào)告，并控制、識別與管理許多因素對公司財(cái)務(wù)狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)。主要使董事會(huì)、高層管理者與內(nèi)、外部審計(jì)員關(guān)注有效的財(cái)務(wù)報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)管理105審計(jì)委員會(huì)作用審計(jì)委員會(huì)的主要目標(biāo)是督促提供有效的財(cái)務(wù)106審計(jì)委員會(huì)作用發(fā)揮過程（風(fēng)險(xiǎn)管理）1、向管理層提出建立風(fēng)險(xiǎn)管理過程的相關(guān)建議。2、通過咨詢服務(wù)的方式協(xié)助公司風(fēng)險(xiǎn)管理3、檢查、評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的充分性和有效性。4、參與風(fēng)險(xiǎn)管理過程并進(jìn)行管理和協(xié)調(diào)。106審計(jì)委員會(huì)作用發(fā)揮過程（風(fēng)險(xiǎn)管理）1、向管理層提出建立107審計(jì)委員會(huì)作用發(fā)揮過程（內(nèi)控）1、測試評價(jià)內(nèi)部控制系統(tǒng)的健全性（完整性）

2、測試評價(jià)內(nèi)部控制系統(tǒng)的遵循性（薄弱點(diǎn)與執(zhí)行性）

3、測試評價(jià)內(nèi)部控制系統(tǒng)的科學(xué)性。（科學(xué)與有效性）

107審計(jì)委員會(huì)作用發(fā)揮過程（內(nèi)控）1、測試評價(jià)內(nèi)部控制系統(tǒng)108作為內(nèi)部員工，由管理層選派指定作為外部聘請的專業(yè)人員，由股東大會(huì)選派指定由管理層決定需要由注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)及其他資格認(rèn)定機(jī)構(gòu)確定只有作為內(nèi)部職工的權(quán)利由相關(guān)法律規(guī)定由管理層決定，如防錯(cuò)糾弊、效率考察等對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表真實(shí)公允的審計(jì)意見由管理層決定不應(yīng)受到任何限制對審計(jì)委員會(huì)、董事會(huì)或其他內(nèi)部機(jī)構(gòu),不具鑒證作用對董事會(huì)或股東大會(huì)報(bào)告,所出具報(bào)告具有鑒證作用僅獨(dú)立于被審計(jì)的機(jī)構(gòu)既獨(dú)立于委托人,又獨(dú)立于被審計(jì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的比較108作為內(nèi)部員工，由管理層選派指定作為外部聘請的專業(yè)人員，109存貨盤點(diǎn)發(fā)詢證函指標(biāo)考核符合性測試價(jià)值評估效率考察協(xié)助外審咨詢建議……...……….內(nèi)部審計(jì)在現(xiàn)代企業(yè)中的角色和職能企業(yè)內(nèi)部活動(dòng)的監(jiān)督者防錯(cuò)糾弊的檢察員監(jiān)控企業(yè)運(yùn)作和資源使用的效率和效果協(xié)助外部審計(jì)人員風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢109存貨盤點(diǎn)發(fā)詢證函指標(biāo)考核符合性測試價(jià)值評估效率考察協(xié)助110保護(hù)資產(chǎn)遵守政策、機(jī)會(huì)、程序和法律法規(guī)對經(jīng)營或項(xiàng)目的設(shè)定目標(biāo)的完成情況欺詐是如何發(fā)生的怎樣改正內(nèi)部控制中導(dǎo)致欺詐的缺陷怎樣杜絕未來欺詐的發(fā)生比發(fā)現(xiàn)欺詐更好的是通過有效的控制防止欺詐內(nèi)部審計(jì)在現(xiàn)代企業(yè)中的角色企業(yè)內(nèi)部活動(dòng)的監(jiān)督者防錯(cuò)糾弊的檢察員110保護(hù)資產(chǎn)欺詐是如何發(fā)生的內(nèi)部審計(jì)在現(xiàn)代企業(yè)中的角色企111通過檢查和評價(jià)控制的有效性、完備性以及執(zhí)行分配責(zé)任的質(zhì)量來確保：機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性和完備性信息的可靠性和一致性有效地運(yùn)用資源制定經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)效率識別并報(bào)告低效使用內(nèi)部審計(jì)在現(xiàn)代企業(yè)中的角色監(jiān)控企業(yè)運(yùn)作和資源使用的效率和效果111通過檢查和評價(jià)控制的有效性、完備性以及執(zhí)行分配責(zé)任的質(zhì)112內(nèi)部審計(jì)與被審計(jì)單位管理層的關(guān)系獨(dú)立合作、幫助，而非對立發(fā)現(xiàn)事項(xiàng)、改進(jìn)建議須得到管理層的同意，而非命令內(nèi)審的價(jià)值不僅是發(fā)現(xiàn)問題還要提出可行的建議，協(xié)助管理層解決問題112內(nèi)部審計(jì)與被審計(jì)單位管理層的關(guān)系獨(dú)立113第二節(jié)、會(huì)計(jì)與公司治理會(huì)計(jì)通過一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量信息的揭示，對企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績進(jìn)行評價(jià)，從而反映經(jīng)營者受托責(zé)任的履行情況，減少信息的不對稱性，使得公司治理結(jié)構(gòu)的安排充分發(fā)揮其效率，從而促進(jìn)公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。113第二節(jié)、會(huì)計(jì)與公司治理會(huì)計(jì)通過一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營114會(huì)計(jì)控制的目標(biāo)(1)完整性。所有發(fā)生的業(yè)務(wù)都記入會(huì)計(jì)記錄。(2)有效性。所有記錄的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都是實(shí)際發(fā)生的．并經(jīng)過規(guī)定的程序。(3)準(zhǔn)確性。對于各階段經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的記錄都應(yīng)做到金額準(zhǔn)確、賬目無誤并處理及時(shí)。(4)安全性。會(huì)計(jì)登記完畢后應(yīng)妥善保管，以便隨時(shí)了解單位經(jīng)營活動(dòng)的準(zhǔn)確情況。(5)責(zé)任性。對資產(chǎn)本身和授權(quán)動(dòng)用資產(chǎn)的文件的接觸應(yīng)嚴(yán)格地局限于經(jīng)過授權(quán)的人員。114會(huì)計(jì)控制的目標(biāo)(1)完整性。所有發(fā)生的業(yè)務(wù)都記入會(huì)計(jì)記115會(huì)計(jì)信息失真的原因會(huì)計(jì)信息失真是由于公司經(jīng)營者蓄意隱瞞公司真實(shí)信息所導(dǎo)致的，最根本的原因是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的缺陷。董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理（內(nèi)部控制人決定）獨(dú)立董事不獨(dú)立監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不到位（乏力無效）115會(huì)計(jì)信息失真的原因會(huì)計(jì)信息失真是由于公司經(jīng)營者蓄意隱116財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)告通常是經(jīng)營者通過專業(yè)會(huì)計(jì)人員在其授意下來完成的，也正是財(cái)務(wù)報(bào)告的這一屬性，由經(jīng)營者為主導(dǎo)編制的會(huì)計(jì)報(bào)告要取得公眾的信任，就必須接受公認(rèn)(注冊)會(huì)計(jì)師的審核，以檢查其編制是否符合統(tǒng)一的會(huì)計(jì)規(guī)范。116財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)告通常是經(jīng)營者通過專業(yè)會(huì)計(jì)人員在其授意下來完117內(nèi)部控制理論借鑒

——COSO報(bào)告和“巴塞爾體系內(nèi)部控制的歷程(一)萌芽期——內(nèi)部牽制內(nèi)部控制，作為一個(gè)專用名詞和完整概念，直到本世紀(jì)30年代才被人們提出、認(rèn)識和接受。但在此前的人類社會(huì)發(fā)展史中，早已存在著內(nèi)部控制的基本思想和初級形式，這就是內(nèi)部牽制(Internalcheck)。例如，在古羅馬時(shí)代，對會(huì)計(jì)賬簿實(shí)施的"雙人記賬制"--某筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，由兩名記賬人員同時(shí)在各自的賬簿上加以登記然后定期核對雙方賬簿記錄，以檢查有無記賬差錯(cuò)或舞弊行為，進(jìn)而達(dá)到控制財(cái)物收支的目的，即是典型的內(nèi)部牽制措施。117內(nèi)部控制理論借鑒

——COS118(二)發(fā)展期——內(nèi)部會(huì)計(jì)控制與內(nèi)部管理控制

1934年美國《證券交易法》，首先提出了“內(nèi)部會(huì)計(jì)控制”(Internalaccountingcontrolsystem)的概念。審計(jì)程序委員會(huì)(CAP)下屬的內(nèi)部控制專門委員會(huì)1949年對內(nèi)部控制首次做出了如下權(quán)威定義：“內(nèi)部控制是企業(yè)所制定的旨在保護(hù)資產(chǎn)、保證會(huì)計(jì)資料可靠性和準(zhǔn)確性、提高經(jīng)營效率，推動(dòng)管理部門所制定的各項(xiàng)政策得以貫徹執(zhí)行的組織計(jì)劃和相互配套的各種方法及措施”。1953年10月，審計(jì)程序委員會(huì)(CAP)又發(fā)布了《審計(jì)程序公告第19號》（SAPNo.19)，將內(nèi)部控制劃分為會(huì)計(jì)控制和管理控制。118(二)發(fā)展期——內(nèi)部會(huì)計(jì)控制與內(nèi)部管理控制

1934年1191972年，美國審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASB)在第1號公告(SASNo.1)中，對管理控制和會(huì)計(jì)控制提出今天廣為人知定義：

（1）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制。會(huì)計(jì)控制由組織計(jì)劃以及與保護(hù)資產(chǎn)和保證財(cái)務(wù)資料可靠性有關(guān)的程序和記錄構(gòu)成。

（2）內(nèi)部管理控制。管理控制包括但不限于組織計(jì)劃以及與管理部門授權(quán)辦理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的決策過程有關(guān)的程序及其記錄。這種授權(quán)活動(dòng)是管理部門的職責(zé)，它直接與管理部門執(zhí)行該組織的經(jīng)營目標(biāo)有關(guān)，是對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)控制起點(diǎn)1191972年，美國審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASB)在第1號公120(三)成熟期——內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體架構(gòu)

1.內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)(InternalControlStructure)

1988年4月美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的《審計(jì)準(zhǔn)則公告第55號(SASN0.55)，規(guī)定從1990年1月起以該文告取代1972年發(fā)布的《審計(jì)準(zhǔn)則公告第1號》。該文告首次以內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)(InternalControlStructure)一詞取代原有的“內(nèi)部控制”

2.內(nèi)部控制整體架構(gòu)(InternalControl一IntegratedFramework)

1992午，美國"反對虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)"(NationalCommissiononFraudulentReporting)，所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)(CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTread-wayCommission，簡稱COSO委員會(huì))，在進(jìn)行專門研究后提出專題報(bào)告：《內(nèi)部控制一一整體架構(gòu)(InternalControl一IntegratedFramework)》，也稱COSO報(bào)告。120(三)成熟期——內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體架構(gòu)

1.內(nèi)121COSO關(guān)于內(nèi)部控制的定義COSO報(bào)告指出：內(nèi)部控制是一個(gè)過程，受企業(yè)董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他員工影響，旨在保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營的效果和效率以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循。它認(rèn)為內(nèi)部控制整體架構(gòu)主要由：控制環(huán)境（controlenvironment）風(fēng)險(xiǎn)評估（riskassessment）控制活動(dòng)（controlactivities）信息與溝通（informationandcommunication）監(jiān)督（monitoring）121COSO關(guān)于內(nèi)部控制的定義COSO報(bào)告指出：內(nèi)部控制是122信息與溝通控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估控制活動(dòng)監(jiān)控COSO內(nèi)控模型內(nèi)部控制五要素：122信息與溝通控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估控制活動(dòng)監(jiān)123信息與溝通控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估控制活動(dòng)監(jiān)控構(gòu)成一個(gè)企業(yè)的氛圍，是其他內(nèi)部控制要素的基礎(chǔ)

內(nèi)部控制五要素：COSO內(nèi)控模型123信息與溝通控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估控制活動(dòng)監(jiān)控124巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定的“巴塞爾體系”1、巴塞爾體系簡介2、巴塞爾體系的內(nèi)部控制思想審慎監(jiān)管原則恰當(dāng)?shù)目刂苹顒?dòng)明確的職責(zé)分工124巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定的“巴塞爾體系”1、巴塞爾125內(nèi)部控制的局限1.如果企業(yè)內(nèi)部行使控制職能的管理人員濫用職權(quán)、蓄意營私舞弊，即使具有設(shè)計(jì)良好的內(nèi)部控制，也不會(huì)發(fā)揮其應(yīng)有的效能。2.如果企業(yè)內(nèi)部不相容職務(wù)的人員相互串通作弊，與此相關(guān)的內(nèi)部控制就會(huì)失去作用。3.如果企業(yè)內(nèi)部行使控制職能的人員素質(zhì)不適應(yīng)崗位要求，也會(huì)影響內(nèi)部控制功能的正常發(fā)揮。4.企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的成本效益問題也會(huì)影響其效能。5.內(nèi)部控制一般都是針對經(jīng)常而重復(fù)發(fā)生的業(yè)務(wù)而設(shè)置的，而且一旦設(shè)置就具有相對穩(wěn)定性，因此如果出現(xiàn)不經(jīng)常發(fā)生或未預(yù)計(jì)到的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，原有控制就可能不適用，臨時(shí)控制(如實(shí)行專門的審批、報(bào)告和執(zhí)行程序來處理臨時(shí)性或突發(fā)性業(yè)務(wù))則可能不及時(shí)，從而影響內(nèi)部控制的作用。125內(nèi)部控制的局限1.如果企業(yè)內(nèi)部行使控制職能的管理人126內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)步驟：

確定控制目標(biāo)整合控制流程鑒別控制環(huán)節(jié)確定控制措施126內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)步驟：127第十章、企業(yè)治理文化企業(yè)文化是在一定的社會(huì)歷史條件下，一個(gè)企業(yè)或一些經(jīng)濟(jì)組織長期形成而被公眾普遍認(rèn)同的價(jià)值觀念、企業(yè)精神、行為準(zhǔn)則、文化環(huán)境、產(chǎn)品品牌以及經(jīng)營戰(zhàn)略等的集合體，是一種凝聚人心以實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值、提升企業(yè)競爭力的無形力量和資本。企業(yè)文化的基本內(nèi)容包括企業(yè)目標(biāo)，企業(yè)精神，企業(yè)價(jià)值觀，企業(yè)規(guī)章制度和道德規(guī)范，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和企業(yè)的外部形象。127第十章、企業(yè)治理文化企業(yè)文化是在一定的社會(huì)歷史條件下，128公司治理文化是指公司利益相關(guān)者（股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理人員、員工等）在參與公司治理過程中逐步形成的有關(guān)公司治理的理念、目標(biāo)、哲學(xué)、道德倫理、行為規(guī)范及制度安排等。128公司治理文化是指公司利益相關(guān)者（股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理129公司治理文化體系精神文化層。具體包括公司宗旨、公司治理目標(biāo)、公司治理理念、公司治理價(jià)值觀、公司治理風(fēng)氣和公司治理道德等。制度文化層。具體包括公司章程及一系列具體制度、公司治理習(xí)慣等形成的行為規(guī)范，公司風(fēng)俗與禮儀，公司治理策略。物質(zhì)文化層。它是公司治理實(shí)踐的最終外在表現(xiàn)，如監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)規(guī)模、構(gòu)成以及結(jié)構(gòu)，董事、經(jīng)理產(chǎn)生方式，董事會(huì)決策方式，董事會(huì)與經(jīng)理層的關(guān)系，股東大會(huì)的作用，股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)場氣氛等。129公司治理文化體系精神文化層。具體包括公司宗旨、公司治130影響公司治理文化股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)其他利益相關(guān)者董事會(huì)經(jīng)理層公司治理機(jī)構(gòu)公司治理機(jī)制形成公司治理企業(yè)競爭力圖10.1.公司治理文化的作用機(jī)理

130影響公司治理文化股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)其他利益相關(guān)者董事會(huì)經(jīng)理131我國公司治理文化的建設(shè)途徑（一）秉承優(yōu)秀傳統(tǒng)文化，造就新時(shí)代儒商（二）培育系統(tǒng)思考觀念，創(chuàng)建學(xué)習(xí)型企業(yè)（三）樹立誠信契約觀，完善公司治理制度131我國公司治理文化的建設(shè)途徑（一）秉承優(yōu)秀傳統(tǒng)文化，造就132第十三章、利益相關(guān)者的監(jiān)督第三節(jié).機(jī)構(gòu)投資者所謂機(jī)構(gòu)投資者是指進(jìn)行金融意義上投資行為的非個(gè)人化的團(tuán)體或機(jī)構(gòu)。包括銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、共同基金、養(yǎng)老基金、投資公司、私人信托投資公司和捐贈(zèng)的基金組織等由眾多投資者的委托資金組成的一種社會(huì)化的集合投資者，是職業(yè)的、大型的、獨(dú)立的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。132第十三章、利益相關(guān)者的監(jiān)督第三節(jié).機(jī)構(gòu)投資者133目前中國資本市場中的機(jī)構(gòu)投資者主要有：基金公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、社?；?、保險(xiǎn)公司、合格的外國機(jī)構(gòu)投資者（QFII）等。其中在目前可以直接進(jìn)入證券市場的機(jī)構(gòu)投資者主要有證券投資基金、證券公司、三類企業(yè)(國有企業(yè)、國有控股企業(yè)、上市公司)、合