《財(cái)務(wù)管理》課件項(xiàng)目八　開展財(cái)務(wù)分析與編制財(cái)務(wù)預(yù)算

項(xiàng)目八開展財(cái)務(wù)分析與編制財(cái)務(wù)預(yù)算【學(xué)習(xí)目標(biāo)】●掌握和運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。●了解預(yù)算的含義、作用?！裾莆站幹祁A(yù)算的步驟和方法。任務(wù)一認(rèn)知財(cái)務(wù)分析

一、財(cái)務(wù)分析的作用與目的(一)財(cái)務(wù)分析的作用1.財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的重要依據(jù)2.財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段3.財(cái)務(wù)分析是科學(xué)決策的重要前提(二)財(cái)務(wù)分析的目的1.投資者2.債權(quán)人3.經(jīng)營者4.供應(yīng)商5.政府6.注冊(cè)會(huì)計(jì)師二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與步驟(一)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容可以分四個(gè)方面:償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。(二)財(cái)務(wù)分析的步驟財(cái)務(wù)分析的具體步驟因分析目的和分析主體不同而不同。財(cái)務(wù)分析的一般步驟如下。(1)明確分析的目標(biāo)。(2)收集有關(guān)的數(shù)據(jù)資料。(3)根據(jù)分析目的把整體的各部分分列,給予適當(dāng)組織,使之符合需要。(4)深入研究各個(gè)部分的特殊本質(zhì)。(5)進(jìn)一步研究各個(gè)部分的聯(lián)系。(6)解釋結(jié)果,提供對(duì)決策有用的信息。三、財(cái)務(wù)分析的方法(一)趨勢(shì)分析法1.重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較2.會(huì)計(jì)報(bào)表的比較3.會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較(二)比率分析法1.構(gòu)成比率2.效率比率3.相關(guān)比率(三)因素分析法1.連環(huán)替代法2.差額分析法任務(wù)二開展財(cái)務(wù)分析

一、償債能力分析(一)短期償債能力1.流動(dòng)比率2.速動(dòng)比率3.現(xiàn)金比率(二)長期償債能力1.資產(chǎn)負(fù)債率2.產(chǎn)權(quán)比率3.利息保障倍數(shù)二、營運(yùn)能力分析(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額的比值,是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。(二)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)營業(yè)成本與平均存貨(存貨平均資金占用額)的比率,是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營效率的一個(gè)綜合指標(biāo)。(三)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期所完成的周轉(zhuǎn)額(營業(yè)收入凈額)與流動(dòng)資產(chǎn)的平均占用額(平均流動(dòng)資產(chǎn)總額)之間的比率,是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。(四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年?duì)I業(yè)收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率,是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況,從而衡量固定資產(chǎn)利用效果的一項(xiàng)指標(biāo)。(五)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指企業(yè)營業(yè)收入凈額與平均資產(chǎn)總額的比率,可用來反映企業(yè)全部資產(chǎn)利用效率。三、盈利能力分析(一)銷售利潤率銷售利潤率是指利潤總額與營業(yè)收入凈額的比率。(二)成本費(fèi)用利潤率成本費(fèi)用利潤率是指利潤總額與成本費(fèi)用總額的比率,反映企業(yè)主要成本利用效果,是企業(yè)加強(qiáng)成本管理的著眼點(diǎn)。(三)總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的報(bào)酬總額(利潤總額+利息支出)與企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率,是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo),是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。(四)凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又稱權(quán)益凈利率,是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤與平均凈資產(chǎn)之間的比率。(五)資本保值增值率資本保值增值率是指企業(yè)本年年末所有者權(quán)益扣除客觀增減因素后同年初所有者權(quán)益的比率,表示企業(yè)當(dāng)年資本的實(shí)際增減變動(dòng)情況,是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效益的輔助指標(biāo)。四、發(fā)展能力分析(一)銷售增長率銷售增長率是指企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)收入增長額同上年主營業(yè)務(wù)收入總額的比率。(二)資本積累率資本積累率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率。(三)總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率。(四)固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率是企業(yè)平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。五、股份制企業(yè)盈利能力分析(一)市盈率市盈率是指普通股每股市價(jià)與每股收益的比率,它反映普通股股東愿意為每一元凈利潤支付的價(jià)格。(二)市凈率市凈率也稱為市賬率,是指普通股每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率,它反映普通股股東愿意為每一元凈資產(chǎn)支付的價(jià)格,說明市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)。(三)市銷率市銷率也稱為收入乘數(shù),是指普通股每股市價(jià)與每股銷售收入的比率,它反映普通股股東愿意為一元銷售收入支付的價(jià)格。六、綜合財(cái)務(wù)分析(一)杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系,亦稱杜邦財(cái)務(wù)分析法,是根據(jù)各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系,建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系,綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法。(二)沃爾評(píng)分法1.沃爾評(píng)分法的含義沃爾評(píng)分法是指將選定的財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來,并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重,然后通過與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較,確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù),從而對(duì)企業(yè)的信用水平作出評(píng)價(jià)的方法。2.沃爾評(píng)分法的步驟任務(wù)三編制財(cái)務(wù)預(yù)算

一、財(cái)務(wù)預(yù)算的含義財(cái)務(wù)預(yù)算是指反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)的預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的各種預(yù)算,具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。二、財(cái)務(wù)預(yù)算的作用(一)財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制、防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段(二)財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營目標(biāo)的有效工具(三)財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)優(yōu)化資源配置、提高經(jīng)濟(jì)效益的必要措施三、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制步驟(1)根據(jù)銷售預(yù)測(cè)編制銷售預(yù)算。(2)根據(jù)銷售預(yù)算確定預(yù)計(jì)銷售量,結(jié)合產(chǎn)品的期初結(jié)存量和預(yù)計(jì)期末結(jié)存量編制生產(chǎn)預(yù)算。(3)根據(jù)銷售預(yù)算確定預(yù)計(jì)生產(chǎn)量,在此基礎(chǔ)上分別編制直接采購及消耗預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算,然后匯總編制產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算。(4)根據(jù)銷售預(yù)算編制銷售及管理費(fèi)用預(yù)算。(5)根據(jù)銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算估計(jì)所需要的固定資產(chǎn)投資,編制資本支出預(yù)算。(6)根據(jù)執(zhí)行以上各項(xiàng)預(yù)算所生產(chǎn)的現(xiàn)金流量,編制現(xiàn)金預(yù)算。(7)綜合以上各項(xiàng)預(yù)算,進(jìn)行試算平衡,編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。四、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法(一)固定預(yù)算(二)彈性預(yù)算(三)零基預(yù)算(四)滾動(dòng)預(yù)算滾動(dòng)預(yù)算按其預(yù)算編制和滾動(dòng)的時(shí)間單位不同,可分為逐月滾動(dòng)、逐季滾動(dòng)和混合滾動(dòng)三種方式。五、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編