某集團(tuán)未來(lái)組織模式

機(jī)密此報(bào)告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。討論文件一九九八年八月平安集團(tuán)未來(lái)組織模式中國(guó)平安保險(xiǎn)公司討論內(nèi)容1. 調(diào)查研究總結(jié)2. 平安未來(lái)的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議3. 世界各地金融、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的啟示11.調(diào)查研究總結(jié)總結(jié)根據(jù)平安集團(tuán)的要求，麥肯錫管理咨詢公司對(duì)平安未來(lái)的組織模式進(jìn)行了研究。麥肯錫公司基于過(guò)去數(shù)十年為全球金融、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，參考了幾十家國(guó)外的金融、保險(xiǎn)集團(tuán)和十幾個(gè)國(guó)家的法規(guī)，對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、消費(fèi)者消費(fèi)模式變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、各國(guó)的金融法規(guī)、各類金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及防范方法等等做了調(diào)查研究，經(jīng)反復(fù)論證，提出我們認(rèn)為適合平安的最佳組織模式。結(jié)論：平安未來(lái)應(yīng)發(fā)展以集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的組織模式討論重點(diǎn)：平安未來(lái)須充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈演愈烈，因而對(duì)成功業(yè)者在綜合金融服務(wù)方面有更高的要求各國(guó)法規(guī)要求以分業(yè)為主，但同時(shí)放寬控股公司的營(yíng)業(yè)范圍，鼓勵(lì)相互競(jìng)爭(zhēng)各類金融風(fēng)險(xiǎn)的存在給各類金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出很高的要求，而集團(tuán)控股模式在該方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢(shì)2從競(jìng)爭(zhēng)、法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)三方面考慮，平安應(yīng)保持集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式的優(yōu)勢(shì)平安未來(lái)應(yīng)發(fā)展以集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的組織模式，并充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的綜合優(yōu)勢(shì)基于麥肯錫公司過(guò)去數(shù)十年為全球金融、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)參考幾十家國(guó)外金融、保險(xiǎn)集團(tuán)的模式參考十幾個(gè)國(guó)家的法規(guī)符合競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理滿足法規(guī)要求3控股公司的概念“控股公司”概念一個(gè)公司持有其他公司的股份，并掌握其控制權(quán)，則該公司被稱為控股公司“控股公司”的基本特點(diǎn)以全資擁有或部分投資的方式，保留對(duì)子公司足夠的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的有效控制控股公司控制下的各個(gè)子公司，在法律上都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它們同控股公司在經(jīng)濟(jì)責(zé)任上完全獨(dú)立，相互間無(wú)連帶責(zé)任。因此，控股公司中各企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不會(huì)相互轉(zhuǎn)嫁控股公司下各子公司為獨(dú)立法人，需分別進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并各自申報(bào)納稅4集團(tuán)控股公司給各類市場(chǎng)主體帶來(lái)好處可提供同一品牌下的多種金融產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化需求通過(guò)控股公司下屬的各類子公司進(jìn)行交叉銷售，給消費(fèi)者消費(fèi)增加便利，如被保險(xiǎn)人可在壽險(xiǎn)營(yíng)銷員處購(gòu)買(mǎi)一些產(chǎn)險(xiǎn)的產(chǎn)品通過(guò)集中某些功能，提高效率，降低成本，從而使消費(fèi)者受益消費(fèi)者集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，更能滿足監(jiān)管部門(mén)對(duì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求集團(tuán)總公司可協(xié)助監(jiān)管部門(mén)落實(shí)各項(xiàng)法規(guī)要求，加強(qiáng)整體監(jiān)管的力度信息透明度高，可降低政府監(jiān)管的難度更有實(shí)力提供政府政策傾斜所要求的產(chǎn)品、服務(wù)監(jiān)管部門(mén)可以集中資源進(jìn)行投資，使股東能夠享受同一品牌多樣化投資的規(guī)模收益可以通過(guò)實(shí)現(xiàn)資源共享而降低成本，從而提高股東的投資回報(bào)可以通過(guò)多種經(jīng)營(yíng)降低風(fēng)險(xiǎn)，從而保障股東投資的安全性從事多種經(jīng)營(yíng)，使股東能夠同時(shí)掌握對(duì)多個(gè)金融領(lǐng)域的投資股東5建議平安未來(lái)集團(tuán)組織模式產(chǎn)險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)公司信托公司海外控股公司證券公司董事會(huì)董事長(zhǎng)總經(jīng)理室集團(tuán)總公司職能部門(mén)控股*控股*控股*控股*控股* * 建議對(duì)產(chǎn)、壽等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全資控股股東大會(huì)62.平安未來(lái)的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議平安未來(lái)的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議集團(tuán)控股模式競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)集團(tuán)控股式的管理模式較為適合平安未來(lái)十年的戰(zhàn)略實(shí)踐短期內(nèi)將專業(yè)公司獨(dú)立會(huì)導(dǎo)致技能的分散，及其它一些弊端成功的保險(xiǎn)集團(tuán)AIG的組織模式可供平安作為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的參考平安集團(tuán)符合外部監(jiān)管的法規(guī)要求，同時(shí)可實(shí)施一系列內(nèi)部的管理原則，以保證集團(tuán)管理的高效7接近平安過(guò)去十年的管理模式較為適合平安未來(lái)十年的戰(zhàn)略實(shí)踐USAAPacifica

總部直接指揮各業(yè)務(wù)單位，并掌握重要決策各業(yè)務(wù)單位執(zhí)行總部決策及達(dá)成指標(biāo)通常集中于幾個(gè)相近的業(yè)務(wù)范圍，尋求緊密的一體化經(jīng)營(yíng)中央運(yùn)作式AXAZurich

總部同時(shí)監(jiān)察多個(gè)業(yè)務(wù)，但各業(yè)務(wù)單位有能力自行運(yùn)作總部審核各業(yè)務(wù)單位的重要決策，或保留否決權(quán)盡量創(chuàng)造各業(yè)務(wù)之間的共同優(yōu)勢(shì)(單一品牌、共同客戶、交叉銷售等)業(yè)務(wù)區(qū)分可能是產(chǎn)品導(dǎo)向，也可能客戶導(dǎo)向GECapital

總部負(fù)責(zé)投資、考察及買(mǎi)賣(mài)各種獨(dú)立的業(yè)務(wù)總部可同時(shí)投資多間子公司各子公司由總部控股，但完全獨(dú)立運(yùn)作子公司規(guī)模較小，決策較靈活及貼近市場(chǎng)集團(tuán)控股式投資式例子

特色集中分散集團(tuán)控股式較為適合平安未來(lái)十年的戰(zhàn)略實(shí)踐AIG8技能轉(zhuǎn)移是集團(tuán)控股式階段的重要任務(wù)技能集團(tuán)總部

各專業(yè)公司/分支機(jī)構(gòu)集團(tuán)總部角色集團(tuán)總部核心職務(wù)中央運(yùn)作式集中管理、運(yùn)作

集團(tuán)總經(jīng)理集中分散集團(tuán)控股式總部負(fù)責(zé)訂定預(yù)算、發(fā)展計(jì)劃、以及主要績(jī)效指標(biāo)

一支優(yōu)秀的管理隊(duì)伍投資式總部只設(shè)定集團(tuán)目標(biāo)報(bào)酬，以及資本的分配

財(cái)務(wù)主管西方范例(技能轉(zhuǎn)移)9集團(tuán)團(tuán)總總部部集集中中優(yōu)優(yōu)秀秀人人材材統(tǒng)統(tǒng)一一管管理理人力力資資源源在在總總部部及及各各子子公公司司之之間間自自由由調(diào)調(diào)配配，，可可使使資資源源達(dá)達(dá)到到最最佳佳配配置置總部部可可通通過(guò)過(guò)總總部部與與子子公公司司間間的的人人員員對(duì)對(duì)調(diào)調(diào)，，及及培培訓(xùn)訓(xùn)等等方方式式，，建建立立子子公公司司人人員員技技能能短期期內(nèi)內(nèi)將將專專業(yè)業(yè)公公司司獨(dú)獨(dú)立立會(huì)會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致致有有限限的的技技能能過(guò)過(guò)度度分分散散，，給給管管理理帶帶來(lái)來(lái)困困難難在各各專專業(yè)業(yè)公公司司的的管管理理技技能能未未建建立立起起之之前前將將專專業(yè)業(yè)公公司司獨(dú)獨(dú)立立，，易易造造成成管管理理上上的的混混亂亂人力力資資源源只只限限于于各各公公司司內(nèi)內(nèi)部部資資源源，，或或必必須須付付出出高高昂昂的的代代價(jià)價(jià)從從外外部部獲獲取取，，難難以以達(dá)達(dá)到到資資源源的的最最佳佳配配置置有限限的的人人力力資資源源難難以以投投入入在在培培訓(xùn)訓(xùn)上上，，使使公公司司人人員員技技能能的的培培養(yǎng)養(yǎng)變變得得艱艱難難合并并時(shí)時(shí)狀狀況況分散散后后狀狀況況技能能10短期期內(nèi)內(nèi)專專業(yè)業(yè)公公司司獨(dú)獨(dú)立立還還會(huì)會(huì)帶帶來(lái)來(lái)其其它它弊弊端端可共共享享職職能能各獨(dú)獨(dú)立立專專業(yè)業(yè)公公司司必必須須重重建建完完整整的的、、原原本本可可共共享享的的職職能能，，增增加加經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)成成本本各獨(dú)立專專業(yè)公司司的單一一化產(chǎn)品品難以滿滿足客戶戶的多樣樣化需求求和國(guó)內(nèi)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的要求求各獨(dú)立專專業(yè)公司司由于規(guī)規(guī)模、資資歷等限限制，及及重組對(duì)對(duì)原投資資者的負(fù)負(fù)面影響響而難以以在資本本市場(chǎng)籌籌資，影影響其償償付能力力各獨(dú)立專專業(yè)公司司失去集集團(tuán)模式式在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理上上的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，導(dǎo)致致風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)控上的的力度削削弱各獨(dú)立專專業(yè)公司司由于資資金限制制，難以以對(duì)電腦腦網(wǎng)絡(luò)等等高技術(shù)術(shù)進(jìn)行投投資集團(tuán)共享職能能集團(tuán)瓦解解專業(yè)公司司各自獨(dú)獨(dú)立股東股東的權(quán)權(quán)益因?qū)I(yè)公司司獨(dú)立而而被攤薄薄股東投資資后的流流通性可可能受到到限制(因單一一業(yè)務(wù)公公司較難難進(jìn)入資資本市場(chǎng)場(chǎng))股東所投資公公司的性質(zhì)被被改變(從一一家可能擁有有單一品牌的的綜合金融服服務(wù)公司變?yōu)闉橐患彝顿Y公公司)，因而而影響股東的的利益11成功的保險(xiǎn)集集團(tuán)AIG的組織模式可可供平安作為為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的的參考AIUAmericanHomeNewHempshire...AIG集團(tuán)產(chǎn)險(xiǎn)(26%)*壽險(xiǎn)(41%)*金融服務(wù)(10%)*其它(23%)*下屬子公司AIAALICO...AIGPersonalFinancialServicesSPCUBZBank...AmericanInternationalLeasing…* 占總收入入的百分比，，以1997年數(shù)據(jù)計(jì)算算資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢12AIG集團(tuán)總公司對(duì)對(duì)子公司的資資本及人事等等進(jìn)行管理集團(tuán)公司總部部營(yíng)運(yùn)子公司負(fù)負(fù)責(zé)人及其各各部門(mén)負(fù)責(zé)人人向高級(jí)決策策小組有關(guān)人人員負(fù)責(zé)定期向總部提提交業(yè)務(wù)、財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃，以以待審批定期向總部提提交財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)及各項(xiàng)戰(zhàn)略略計(jì)劃實(shí)行成成果向總部提交人人事方面的各各項(xiàng)信息營(yíng)運(yùn)子公司A營(yíng)運(yùn)子公司B營(yíng)運(yùn)子公司C資產(chǎn)(資本)管理：批準(zhǔn)資金預(yù)算算做出資金分配配決策集中子公司資資金，統(tǒng)一投投資管理人事管理考核、任命A類干部評(píng)審全公司人人事?tīng)顩r，并并予以反饋批準(zhǔn)薪酬分配配等方案計(jì)劃和戰(zhàn)略批準(zhǔn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)、財(cái)務(wù)計(jì)劃劃發(fā)展、實(shí)施集集團(tuán)戰(zhàn)略，如如進(jìn)行策略性性收購(gòu)或分拆拆、重組等經(jīng)營(yíng)成果及過(guò)過(guò)程管理測(cè)算子公司盈盈利情況，并并向子公司提提出表現(xiàn)評(píng)價(jià)價(jià)和意見(jiàn)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)計(jì)，對(duì)營(yíng)運(yùn)過(guò)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督督重大制度的審審批可以否決子公公司的一些重重大制度資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢13AIG集團(tuán)的子公司司分別向當(dāng)?shù)氐叵鄳?yīng)的監(jiān)管管機(jī)構(gòu)匯報(bào)日本舉例說(shuō)明日本大藏省ALICO(壽險(xiǎn))AIU(產(chǎn)險(xiǎn))香港香港保險(xiǎn)委員員會(huì)AIA(壽險(xiǎn))AIU(產(chǎn)險(xiǎn))香港金融管理理局SPC(信用有限公司)資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢14AIG的經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)穩(wěn)步增長(zhǎng)至1996年年底R(shí)OE：13.1%市值：508億美元收入：259億美元凈收入億美元增長(zhǎng)率=13%資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢15平安產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)子公司將由由集團(tuán)總部和和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)雙重監(jiān)管管* 或直接向向人行等監(jiān)管管機(jī)構(gòu)遞交財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)產(chǎn)、壽子公司司分別進(jìn)行會(huì)會(huì)計(jì)核算，并并分別準(zhǔn)備財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表，定定期上報(bào)給總總部和保險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽子公司司必須分別達(dá)達(dá)到對(duì)各自的的資本金、償償付能力等要要求產(chǎn)、壽子公司司之間的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易如超出出一定金額，，必須報(bào)監(jiān)管管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)集團(tuán)總部產(chǎn)險(xiǎn)子公司壽險(xiǎn)子公司*集團(tuán)總部可起起到協(xié)助監(jiān)管管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)監(jiān)管的作用，，如可以加強(qiáng)強(qiáng)資金管理、、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等等等16平安集團(tuán)管理理指導(dǎo)原則由集團(tuán)董事會(huì)會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)長(zhǎng)監(jiān)督集團(tuán)所所有業(yè)務(wù)范圍圍集團(tuán)總經(jīng)理室室向董事長(zhǎng)負(fù)負(fù)責(zé)，在授權(quán)權(quán)范圍內(nèi)行使使集團(tuán)最高決決策。董事長(zhǎng)長(zhǎng)對(duì)所有決策策保留否決權(quán)權(quán)集團(tuán)總公司對(duì)對(duì)各專業(yè)公司司分配股本，，并訂立流動(dòng)動(dòng)資金限額，，所有超額資資金必須上劃劃，由集團(tuán)總總公司集中管管理并進(jìn)行投投資集團(tuán)總公司對(duì)對(duì)專業(yè)公司進(jìn)進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)監(jiān)督手段以業(yè)業(yè)務(wù)(計(jì)劃、、KPI等)為主，職職能(財(cái)務(wù)、、人事、稽核核等)為輔集團(tuán)總公司統(tǒng)統(tǒng)籌各專業(yè)公公司間業(yè)務(wù)合合作及資源共共享，并考核核所有A類干部專業(yè)公司總經(jīng)經(jīng)理及總經(jīng)理理室成員由集集團(tuán)總公司委委任，并向集集團(tuán)總經(jīng)理室室負(fù)責(zé)專業(yè)公司對(duì)分分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行行監(jiān)管及分配配資源，監(jiān)管管手段以業(yè)務(wù)務(wù)(計(jì)劃、KPI等)為主，職職能(財(cái)務(wù)、、人事、審計(jì)計(jì)等)為輔二級(jí)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)班子由專業(yè)業(yè)公司建議，，由集團(tuán)總公公司通過(guò)二級(jí)機(jī)構(gòu)老總總負(fù)責(zé)組織三三、四級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子，，班子成員需需由專業(yè)公司司通過(guò)二級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)三三、四級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行直接、、嚴(yán)密的監(jiān)管管集團(tuán)總公司專業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)17業(yè)務(wù)監(jiān)督原則則批核年度計(jì)劃劃考核績(jī)效集團(tuán)總經(jīng)理每每月參加專業(yè)業(yè)公司總經(jīng)理理室例會(huì)，提提供指導(dǎo)意見(jiàn)見(jiàn)批核年度計(jì)劃劃考核績(jī)效借助區(qū)域管理理體系對(duì)分支支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管及技技術(shù)支援總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息集團(tuán)總公司專業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)年度計(jì)劃每月KPI報(bào)表年度計(jì)劃每月KPI報(bào)表18職能監(jiān)督原則則總經(jīng)理室總經(jīng)理室總經(jīng)理室集團(tuán)總公司專業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)職能部門(mén)職能部門(mén)職能部門(mén)下達(dá)政策采取部門(mén)經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權(quán)(財(cái)務(wù)、人事事、培訓(xùn)、企企劃、精算、、電腦等)下達(dá)政策采取部門(mén)經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權(quán)193.世界各地金融融、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展趨勢(shì)的啟啟示從競(jìng)爭(zhēng)角度考考慮集團(tuán)控股模式式競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)各國(guó)消費(fèi)者越越來(lái)越成熟，，金融服務(wù)多多樣化需求成成為全球趨勢(shì)勢(shì)中國(guó)沿海地區(qū)區(qū)的消費(fèi)者需需求越來(lái)越與與世界潮流趨趨同國(guó)外成功的金金融集團(tuán)，為為保持市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，多多采取綜合服服務(wù)的發(fā)展方方向國(guó)外實(shí)力雄厚厚的綜合金融融集團(tuán)陸續(xù)進(jìn)進(jìn)入中國(guó)，加加劇了國(guó)內(nèi)的的競(jìng)爭(zhēng)平安必須保持持集團(tuán)經(jīng)營(yíng)優(yōu)優(yōu)勢(shì)，提供綜綜合金融服務(wù)務(wù)，才能在競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝20資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢客戶對(duì)金融服服務(wù)要求更多多樣化已是全全球趨勢(shì)個(gè)人資產(chǎn)分布布—1992百分比增加比例減少比例客戶對(duì)金融服服務(wù)要求更多多樣化的主要要影響因素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，令令平均收入有有實(shí)質(zhì)增長(zhǎng)人口漸趨老化化，對(duì)資產(chǎn)增增值及退休保保障更為重視視財(cái)富更為集中中于少部分人人，令高資產(chǎn)產(chǎn)值客戶對(duì)金金融服務(wù)有更更高要求隨著市場(chǎng)逐漸漸開(kāi)放，競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)加劇，新金金融產(chǎn)品不斷斷出現(xiàn)，令個(gè)個(gè)人更需要財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃及投投資管理方面面的咨詢服務(wù)務(wù)23323714229861039%共同基金債券股票保險(xiǎn)及

退休休金銀行存款比例趨勢(shì)21且客戶需要便便利的綜合金金融服務(wù)壽險(xiǎn)產(chǎn)險(xiǎn)投資交易客戶希望在其其信賴的同一一品牌下，享享有貫穿一生生的多方面的的金融服務(wù)22天津黑龍江吉林遼寧山東福建江西安徽湖南廣東廣西河南山西海南內(nèi)蒙古陜西寧夏甘肅青海貴州云南西藏新疆浙江臺(tái)灣北京湖北?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????我國(guó)的客戶群群可基本分為為兩類沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，，人均收入不不斷增長(zhǎng)，因因此消費(fèi)者的的消費(fèi)模式也也在逐漸與國(guó)國(guó)際潮流趨同同內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟(jì)濟(jì)仍比較落后后，人均收入入增長(zhǎng)較慢，，消費(fèi)者的消消費(fèi)模式仍有有待進(jìn)一步成成熟23沿海地區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)已逐漸漸與世界其其它地區(qū)趨趨同主要城市的的人均收入入已達(dá)到亞亞洲中上水水平個(gè)人及家庭庭財(cái)富累積積到一定水水平，已產(chǎn)產(chǎn)生了對(duì)理理財(cái)(儲(chǔ)蓄蓄、投資、、保障)的的需求收入水平國(guó)內(nèi)、國(guó)外外多種消費(fèi)費(fèi)品牌提供供多方面的的選擇消費(fèi)者的需需求趨于多多樣化，如如對(duì)貸款、、信用卡、、住房、汽汽車(chē)…等的需求消費(fèi)型態(tài)通過(guò)電視、、電腦網(wǎng)絡(luò)絡(luò)等各種大大眾傳播媒媒介與國(guó)外外密切交流流多個(gè)國(guó)際一一流的金融融機(jī)構(gòu)到中中國(guó)設(shè)立分分公司及辦辦事處國(guó)際影響24法規(guī)逐漸開(kāi)開(kāi)放，容許許同一機(jī)構(gòu)構(gòu)，參與多多方面的金金融服務(wù)；；放寬外國(guó)國(guó)公司進(jìn)入入市場(chǎng)金融市場(chǎng)更更趨向全球球性的發(fā)展展，資金作作更多跨越越國(guó)界及傳傳統(tǒng)金融業(yè)業(yè)務(wù)范圍的的流動(dòng)隨著財(cái)富不不斷增長(zhǎng)，，客戶對(duì)全全方位的金金融服務(wù)有有更大的需需求金融機(jī)構(gòu)面面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加加劇，開(kāi)始始打破傳統(tǒng)統(tǒng)單一業(yè)務(wù)務(wù)觀念的限限制，尋求求多方面的的發(fā)展以鞏鞏固市場(chǎng)地地位綜合金融服服務(wù)集團(tuán)基基于客戶需需求而產(chǎn)生生促進(jìn)綜合金金融服務(wù)集集團(tuán)的衍生生主要影響25西方成功的的綜合金融融服務(wù)集團(tuán)團(tuán)有不同的的起點(diǎn)，但但發(fā)展方向向越趨一致致花旗銀行NorwestCorp.WellsFargoLloyds/TSB美國(guó)運(yùn)通GECapitalAmericanGeneralFinance美林證券富達(dá)投資CharlesSchwab美國(guó)友邦(AIG)USAAAetnaAllianz例子：銀行財(cái)務(wù)公司證券公司保險(xiǎn)公司起點(diǎn)：跨業(yè)務(wù)綜合合金融服務(wù)務(wù)集團(tuán)26近期保險(xiǎn)業(yè)業(yè)與銀行業(yè)業(yè)的購(gòu)并浪浪潮仍在持持續(xù)主要驅(qū)動(dòng)原原因利用兼并發(fā)發(fā)展新產(chǎn)品品線，進(jìn)入入新領(lǐng)域，，以適應(yīng)綜綜合金融服服務(wù)方面的的競(jìng)爭(zhēng)利用交叉銷銷售擴(kuò)大客客戶群，從從而增加銷銷售額減少在技術(shù)術(shù)及人力資資源等方面面的重復(fù)支支出，以達(dá)達(dá)到規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)* 美國(guó)壽壽險(xiǎn)公司資料來(lái)源：： 文獻(xiàn)查查詢世界第一大大

金融服服務(wù)機(jī)構(gòu)世界第三大大

資產(chǎn)管管理金融集集團(tuán)斯堪的那維維亞第一大大綜合金融融集團(tuán)TravelersWinterthurEquitableofIowa*Trygg-HansaSuncorp...CiticorpCreditSuisseINGGroupSEBankenMetwayBank...美國(guó)瑞士美國(guó)/荷蘭蘭瑞典澳大利亞保險(xiǎn)業(yè)綜合金融機(jī)機(jī)構(gòu)銀行業(yè)世界位于前前列的綜綜合金融集集團(tuán)澳洲位于前前列的綜合合金融集團(tuán)團(tuán)27國(guó)外保險(xiǎn)公公司陸續(xù)進(jìn)進(jìn)入中國(guó)時(shí)間進(jìn)入中國(guó)的的保險(xiǎn)公司司AIAAIUTokioMarine&Fire19941995 1997 1998ManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyalandSunAllianceColonialMutural目前，已有有10家外國(guó)保險(xiǎn)公公司進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)28億美元(1996年年)國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者者的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)，民族保保險(xiǎn)業(yè)需政政府協(xié)助發(fā)發(fā)展規(guī)模資料來(lái)源：：Worldscope；亞洲周刊國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)集集團(tuán)數(shù)據(jù)CreditSuisseAXA-UAPAllianzAmericanInternationalRoyal&SunAllianceAetnaManulifeTokioMarine&Fire中保平保太保n/a總資產(chǎn)凈利潤(rùn)29保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)的的購(gòu)并浪潮潮仍不斷高高漲1997年年1-7月月，歐洲六六次較大的的保險(xiǎn)企業(yè)業(yè)購(gòu)并，金金額達(dá)144億美元元1997年年上半年，，美國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)共104次購(gòu)并并，金額達(dá)達(dá)165億億美元世界第二大大保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)世界第九大大保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)美國(guó)第三大大保險(xiǎn)公司司AXARoyalInsuranceAllianzZurichGroupUAPSunAllianceAGFBATIndustries法國(guó)英國(guó)德國(guó)/法國(guó)國(guó)瑞士/英國(guó)國(guó)AmericanGeneral...USLife...美國(guó)合并后的保保險(xiǎn)集團(tuán)歐洲位于前前列的保險(xiǎn)險(xiǎn)集團(tuán)歐洲第二大大保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)資料來(lái)源：：文獻(xiàn)查詢?cè)?0進(jìn)入中國(guó)保保險(xiǎn)市場(chǎng)的的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)者多從事事綜合金融融服務(wù)* 98年年8月4日日** 指母母公司狀況況資料來(lái)源：：文獻(xiàn)查詢?cè)?；Datastream說(shuō)明**綜合金融集集團(tuán)AIG的子公司日本最大最最老的產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)公司，已已擴(kuò)展到壽壽險(xiǎn)領(lǐng)域主要從事壽壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)同時(shí)從事產(chǎn)產(chǎn)、壽業(yè)務(wù)務(wù)，約7%的保險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品通過(guò)銀銀行銷售同時(shí)從事產(chǎn)產(chǎn)、壽業(yè)務(wù)務(wù)，及投資資銀行等其其它金融服服務(wù)與CreditSuisse合并，成為為銀行與保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并并存的綜合合金融集團(tuán)團(tuán)主要從事健健康保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)英國(guó)兩家大大保險(xiǎn)公司司合并其母公司ColonialLtd.擁有澳大利利亞在亞洲洲最大的個(gè)個(gè)人金融服服務(wù)網(wǎng)絡(luò)公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyal&SunAllianceColonialMutual國(guó)家美國(guó)美國(guó)日本加拿大德國(guó)法國(guó)瑞士美國(guó)英國(guó)澳大利亞市值*970150n/a8804608709017020億美元辦事處3646344n/an/a個(gè)31AIG305AIG在中國(guó)同時(shí)時(shí)擁有壽險(xiǎn)險(xiǎn)及產(chǎn)險(xiǎn)牌牌照進(jìn)入中國(guó)保保險(xiǎn)市場(chǎng)的的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)者多為產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼兼營(yíng)者1 包括3%再保，，14%金金融服務(wù)2包括21%投資，3%證券，，2%其它它3包括10%金融服務(wù)務(wù)，23%其它4 8%為為再保險(xiǎn)資料來(lái)源：：文獻(xiàn)查詢?cè)儺a(chǎn)險(xiǎn)壽險(xiǎn)其它金融服服務(wù)AXA/UAPAllianz769568保險(xiǎn)集團(tuán)1997年年收入金融服務(wù)種種類億美元占收入的百百分比Winterthur192123432集團(tuán)公司相相對(duì)于獨(dú)立立專業(yè)公司司具有多方方面的優(yōu)勢(shì)勢(shì)集團(tuán)公司將信息技術(shù)術(shù)、投資管管理及人力力資源等功功能中央化化，避免重重復(fù)投資，，能夠節(jié)約約成本必須獨(dú)立承承擔(dān)所有的的成本支出出，無(wú)法享享受任何““綜合效應(yīng)應(yīng)”獨(dú)立專業(yè)公司經(jīng)營(yíng)成本客戶服務(wù)能為客戶提提供便利的的全方位服服務(wù)能通過(guò)交叉叉銷售，發(fā)發(fā)揮品牌優(yōu)優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取取到更龐大大的客戶群群只能為客戶戶提供單一一的服務(wù)難以擁有““交叉銷售售”的優(yōu)勢(shì)勢(shì)融資能力擁有一定規(guī)規(guī)模基礎(chǔ)，，給融資帶帶來(lái)便利缺乏經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模給融資資帶來(lái)困難難風(fēng)險(xiǎn)管理多樣化投資資，便于分分散風(fēng)險(xiǎn)集中資源，，統(tǒng)一投資資，易由于于規(guī)模取得得更大的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益完全單一化化投資，不不利于分散散風(fēng)險(xiǎn)投資達(dá)不到到一定規(guī)模模，難以取取得較好的的經(jīng)濟(jì)效益益33集團(tuán)總部在在四個(gè)方面面可為集團(tuán)團(tuán)創(chuàng)造價(jià)值值職能互相結(jié)合的的活動(dòng)由上而下的的指導(dǎo)集中管理部部份資源創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模及效益益，節(jié)約成成本集團(tuán)總部職能給予戰(zhàn)略指指導(dǎo)設(shè)定關(guān)鍵績(jī)績(jī)效評(píng)估指指標(biāo)資源分配資金上劃，，統(tǒng)一投資資人材發(fā)展共享部份職職能，如稽稽核、電腦腦，以創(chuàng)造造規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)，降低經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本交叉銷售分享市場(chǎng)資資訊23411234專業(yè)公司34集團(tuán)利用交交叉銷售可可以擴(kuò)大客客戶群，并并提高每位位客戶的價(jià)價(jià)值壽險(xiǎn)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)簡(jiǎn)易適合的的產(chǎn)品，交交由其他專專業(yè)公司的的渠道銷售售舉例說(shuō)明產(chǎn)險(xiǎn)提供駕駛?cè)巳艘馔怆U(xiǎn)、、醫(yī)療險(xiǎn)、、責(zé)任險(xiǎn)，，讓車(chē)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)員搭配配銷售投資在投資公司司門(mén)店銷售售簡(jiǎn)單易懂懂、購(gòu)買(mǎi)手手續(xù)簡(jiǎn)化的的險(xiǎn)種銀行為收入較低低，營(yíng)銷員員不愿花時(shí)時(shí)間服務(wù)的的低收入消消費(fèi)者提供供簡(jiǎn)易年金金其他專業(yè)公公司提供其其客戶讓壽壽險(xiǎn)交叉銷銷售，共享享利益其他專業(yè)公公司提供適適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品品，讓壽險(xiǎn)險(xiǎn)渠道單獨(dú)獨(dú)銷售或組組合成套餐餐式產(chǎn)品給給各渠道銷銷售向高價(jià)值或或公司管理理層級(jí)的壽壽險(xiǎn)客戶提提供個(gè)人/公司產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)可提供各種種投資工具具(如共同同基金)給給壽險(xiǎn)，做做為保單的的投資工具具提供壽險(xiǎn)保保戶信用卡卡將壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)員放到其其他專業(yè)公公司的營(yíng)業(yè)業(yè)單位，利利用他們的的客戶名單單與資訊來(lái)來(lái)展業(yè)其他專業(yè)公公司業(yè)務(wù)員員因應(yīng)客戶戶需求，主主動(dòng)為壽險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)員介介紹客戶其他專業(yè)公公司的業(yè)務(wù)務(wù)員與壽險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)員密密切合作，，一起出去去展業(yè)，讓讓消費(fèi)者同同時(shí)可接觸觸全面的產(chǎn)產(chǎn)品。這種種方式對(duì)負(fù)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)大大型企業(yè)的的客戶經(jīng)理理們特別重重要結(jié)合各領(lǐng)域域的核心產(chǎn)產(chǎn)品，加以以簡(jiǎn)化后組組合成套餐餐35從競(jìng)爭(zhēng)、法法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)三方面考考慮，平安安應(yīng)保持集集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模模式各國(guó)法規(guī)要要求要求產(chǎn)產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)，其其根本目的的是為防范范混業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)當(dāng)前前發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)的的精精算算、、信信息息和和監(jiān)監(jiān)管管技技術(shù)術(shù)條條件件下下，，各各國(guó)國(guó)都都逐逐漸漸取取消消產(chǎn)產(chǎn)壽壽險(xiǎn)險(xiǎn)完完全全獨(dú)獨(dú)立立經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的的法法律律限限制制，，而而是是通通過(guò)過(guò)控控股股公公司司模模式式實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)產(chǎn)產(chǎn)壽壽分分業(yè)業(yè)各國(guó)國(guó)法法規(guī)規(guī)鼓鼓勵(lì)勵(lì)以以控控股股公公司司形形式式提提供供產(chǎn)產(chǎn)壽壽等等綜綜合合金金融融服服務(wù)務(wù)國(guó)際際綜綜合合金金融融集集團(tuán)團(tuán)通通常常以以控控股股公公司司模模式式達(dá)達(dá)到到分分業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)目目的，，以以滿滿足足法法規(guī)規(guī)要要求求平安安以以集集團(tuán)團(tuán)模模式式進(jìn)進(jìn)行行產(chǎn)產(chǎn)壽壽分分業(yè)業(yè)完完全全符符合合中中國(guó)國(guó)的的法法規(guī)規(guī)要要求求-滿滿足足法法規(guī)規(guī)要要求求-符符合合競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)趨趨勢(shì)勢(shì)-加加強(qiáng)強(qiáng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理36混業(yè)業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)混業(yè)業(yè)表表現(xiàn)現(xiàn)產(chǎn)、、壽壽險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)資資金金混混用用可能能將將壽壽險(xiǎn)險(xiǎn)長(zhǎng)長(zhǎng)期期的的給給付付性性業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)積積累累的的資資金金用用于于彌彌補(bǔ)補(bǔ)產(chǎn)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)相相對(duì)對(duì)短短期期的的補(bǔ)補(bǔ)償償性性業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的損損失失，，導(dǎo)導(dǎo)致致產(chǎn)產(chǎn)、、壽壽同同時(shí)時(shí)虧虧損損...可能能損損害害產(chǎn)產(chǎn)、、壽壽兩兩方方被被保保險(xiǎn)險(xiǎn)人人或或受受益益人人的的利利益益??！分業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)主主要要是是防防范范產(chǎn)產(chǎn)、、壽壽險(xiǎn)險(xiǎn)混混業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)同一一法法人人兼兼營(yíng)營(yíng)產(chǎn)產(chǎn)、、壽壽險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)產(chǎn)、、壽壽險(xiǎn)險(xiǎn)各各類類經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)信信息息、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)的的不不分分離離一旦旦虧虧損損而而宣宣告告破破產(chǎn)產(chǎn)，，則則企企業(yè)業(yè)全全部部財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)(產(chǎn)產(chǎn)、、壽壽兩兩方方)都都將將作作為為破破產(chǎn)產(chǎn)財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)而而用用作作清清償償...公司司內(nèi)內(nèi)部部難難以以針針對(duì)對(duì)產(chǎn)產(chǎn)、、壽壽不不同同的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)及及經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀狀況況進(jìn)進(jìn)行行管管理理，，同同時(shí)時(shí)也也給給外外部部監(jiān)監(jiān)管管帶帶來(lái)來(lái)困困難難，，以以致致不不能能及及早早發(fā)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問(wèn)問(wèn)題題而而造造成成虧虧損損37各國(guó)國(guó)法法規(guī)規(guī)在在分分業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)上上提提出出一一些些基基本本原原則則產(chǎn)、、壽壽混混業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)、壽資資金混用用導(dǎo)致產(chǎn)產(chǎn)、壽同同時(shí)虧損損的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)同一法人人同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、、壽險(xiǎn)導(dǎo)導(dǎo)致破產(chǎn)產(chǎn)時(shí)清償償全部資資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)各項(xiàng)信信息不分分離導(dǎo)致致內(nèi)部管管理、外外部監(jiān)管管不力，，進(jìn)而導(dǎo)導(dǎo)致虧損損的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)、壽各各項(xiàng)資金金分離，，如：分分別提取取準(zhǔn)備金金等產(chǎn)壽分別別滿足不不同的償償付能力力及資本本充足率率等要求求產(chǎn)、壽分分別作為為獨(dú)立的的法人存存在產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)會(huì)計(jì)核核算分離離，并分分別上報(bào)報(bào)給政府府監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽內(nèi)內(nèi)部交易易透明化化，一定定金額以以上需報(bào)報(bào)政府監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)基本原原則38在當(dāng)前發(fā)發(fā)達(dá)的精精算、信信息和監(jiān)監(jiān)管技術(shù)術(shù)條件下下，各國(guó)國(guó)都逐漸漸取消產(chǎn)產(chǎn)壽險(xiǎn)完完全獨(dú)立立經(jīng)營(yíng)的的法律限限制，而而是通過(guò)過(guò)控股公公司模式式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)產(chǎn)壽分業(yè)業(yè)取消銀行行與其他他金融機(jī)機(jī)構(gòu)之間間的法律律界限，，允許銀銀行、證證券、保保險(xiǎn)和房房地產(chǎn)企企業(yè)之間間相互購(gòu)購(gòu)并、兼兼業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)改革時(shí)間間改革核心心美國(guó)日本德國(guó)199719961994取消銀行行、保險(xiǎn)險(xiǎn)和證券券的行業(yè)業(yè)限制，，允許兼兼營(yíng)允許借子子公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)方式式同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、、壽險(xiǎn)簡(jiǎn)化非同同業(yè)間購(gòu)購(gòu)并的法法律程序序取消監(jiān)管管機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)新保險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)費(fèi)率及條條款的審審批主要驅(qū)動(dòng)動(dòng)因素全面鼓勵(lì)勵(lì)金融業(yè)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)，提高高金融產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)能力滿足消費(fèi)費(fèi)者對(duì)金金融商品品多樣化化的需求求及購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)便利的的要求39各國(guó)法規(guī)規(guī)在分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)上上提出一一些基本本原則產(chǎn)、壽混混業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)、壽資資金混用用導(dǎo)致產(chǎn)產(chǎn)、壽同同時(shí)虧損損的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)同一法人人同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、、壽險(xiǎn)導(dǎo)導(dǎo)致破產(chǎn)產(chǎn)時(shí)清償償全部資資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)各項(xiàng)信信息不分分離導(dǎo)致致內(nèi)部管管理、外外部監(jiān)管管不力，，進(jìn)而導(dǎo)導(dǎo)致虧損損的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)、壽各各項(xiàng)資金金分離，，如：分分別提取取準(zhǔn)備金金等產(chǎn)壽分別別滿足不不同的償償付能力力及資本本充足率率等要求求產(chǎn)、壽分分別作為為獨(dú)立的的法人存存在產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)會(huì)計(jì)核核算分離離，并分分別上報(bào)報(bào)給政府府監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽內(nèi)內(nèi)部交易易透明化化，一定定金額以以上需報(bào)報(bào)政府監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)基本原原則40各國(guó)法規(guī)規(guī)允許通通過(guò)控股股公司方方式兼營(yíng)營(yíng)產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)是否禁止產(chǎn)、、壽險(xiǎn)混混營(yíng)美國(guó)英國(guó)德國(guó)瑞士法國(guó)加拿大日本泰國(guó)禁止通過(guò)過(guò)控股公公司的方方式進(jìn)行行產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)兼營(yíng)營(yíng)41國(guó)外法規(guī)規(guī)允許產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)兼營(yíng)某某些險(xiǎn)種種意外傷害害保險(xiǎn)與與醫(yī)療保保險(xiǎn)等第第三領(lǐng)域域保險(xiǎn)同時(shí)兼有有產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品和壽壽險(xiǎn)產(chǎn)品品的一部部分特點(diǎn)點(diǎn)瑞士：產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司可可同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)人身身意外險(xiǎn)險(xiǎn)、健康康險(xiǎn)和傷傷殘險(xiǎn)加拿大：：產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司可可同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)傷害害與疾病病保險(xiǎn)日本：產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司可可同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)意外外傷害、、醫(yī)療保保險(xiǎn)，看看護(hù)保險(xiǎn)險(xiǎn)等產(chǎn)險(xiǎn)壽險(xiǎn)42日本的保保險(xiǎn)監(jiān)管管主要監(jiān)管管部門(mén)：：大藏省省** 主管管民營(yíng)保保險(xiǎn)業(yè)允許壽險(xiǎn)營(yíng)銷銷人員銷銷售車(chē)險(xiǎn)險(xiǎn)及火災(zāi)災(zāi)保險(xiǎn)的的保單客戶在車(chē)車(chē)險(xiǎn)的代代理點(diǎn)簽簽訂壽險(xiǎn)險(xiǎn)保單產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)以子公公司方式式進(jìn)行產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)兼營(yíng)，，且對(duì)產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)子公司司必須持持有50%以上上的股份份，或?qū)?duì)其擁有有完全所所有權(quán)限制壽險(xiǎn)子公公司銷售售產(chǎn)險(xiǎn)的的產(chǎn)品產(chǎn)險(xiǎn)子公公司銷售售壽險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)、壽基基金混淆淆(產(chǎn)、、壽險(xiǎn)必必須分別別設(shè)立基基金，以以在破產(chǎn)產(chǎn)時(shí)，保保護(hù)被保保險(xiǎn)人的的利益)營(yíng)業(yè)許許可管管理費(fèi)率管管理保險(xiǎn)銷銷售渠渠道管管理舉例說(shuō)說(shuō)明主要監(jiān)監(jiān)管內(nèi)內(nèi)容：：43英國(guó)的的保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)管管舉例說(shuō)說(shuō)明主要監(jiān)監(jiān)管部部門(mén)：：InsuranceDirectorate/貿(mào)易工工業(yè)部部允許允許以以控股股公司司形式式進(jìn)行行產(chǎn)、、壽險(xiǎn)險(xiǎn)兼營(yíng)營(yíng)產(chǎn)險(xiǎn)公公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)傷傷害與與疾病病保險(xiǎn)險(xiǎn)的同同時(shí)，，壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司司可用用附加加特約約方式式經(jīng)營(yíng)營(yíng)該類類保險(xiǎn)險(xiǎn)對(duì)于控控股公公司及及產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)公司司子公公司間間交易易少有有限制制限制產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)資資產(chǎn)必必須相相分離離壽險(xiǎn)必必須將將與保保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)有有關(guān)的的資產(chǎn)產(chǎn)同股股東的的基金金相分分離產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)必必須分分別滿滿足不不同的的償付付能力力標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)對(duì)壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司司子公公司間間的交交易進(jìn)進(jìn)行一一定限限制主要監(jiān)監(jiān)管內(nèi)內(nèi)容：：保險(xiǎn)公公司牌牌照的的批準(zhǔn)準(zhǔn)償付能能力的的監(jiān)管管資產(chǎn)估估價(jià)與與認(rèn)許許管理理4497年年世界界前20家家金融融集團(tuán)團(tuán)*中中有15個(gè)個(gè)采取取控股股公司司模式式*以以收入入排名名，不不包括括日本本資料來(lái)來(lái)源：：Fortune500；文獻(xiàn)查查詢12345???20???世界金金融集集團(tuán)排排名控股公公司采取控控股公公司模模式的的集團(tuán)團(tuán)占前前20家金金融集集團(tuán)的的比例例百分比比包括AXA/UAP、Allianz、CreditSuisse、Citicorp、、AIG、、Royal&Sun、、Prudential等提供供保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)的集集團(tuán)45資料來(lái)來(lái)源：：文文獻(xiàn)查查詢USAA以全資資控股股方式式同時(shí)時(shí)經(jīng)營(yíng)營(yíng)產(chǎn)、、壽及及其他他金融融服務(wù)務(wù)USAAFederalSavingsBank(存款銀銀行)USAALifeInsurance(壽險(xiǎn))USAAInvestmentManagement(投資管管理)USAACapitalCorp.(個(gè)人金金融服服務(wù))USAARealEstate&LaCanteraDevelopment(房地產(chǎn)產(chǎn))USAAProperty&CasualtyInsurance(產(chǎn)險(xiǎn))USAABuyingServices(購(gòu)物服服務(wù))UnitedServicesAutomobileAssociation(USAA)部分由由集團(tuán)團(tuán)100%控股股的子子公司司集團(tuán)總總公司司46平安以以集團(tuán)團(tuán)模式式進(jìn)行行產(chǎn)壽壽分業(yè)業(yè)完全全符合合中國(guó)國(guó)的法法規(guī)要要求相關(guān)法法規(guī)我國(guó)《《保險(xiǎn)險(xiǎn)法》》第九九十一一條第第二款款明確確規(guī)定定：同同一保保險(xiǎn)人人不得得同時(shí)時(shí)兼營(yíng)營(yíng)產(chǎn)、、壽險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)我國(guó)《《公司司法》》第十十三條條規(guī)定定：公公司可可以設(shè)設(shè)立子子公司司，子子公司司具有有獨(dú)立立法人人資格格，依依法獨(dú)獨(dú)立承承擔(dān)民民事責(zé)責(zé)任集團(tuán)模模式產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)是是獨(dú)立立子公公司，，是自自主經(jīng)經(jīng)營(yíng)自自負(fù)盈盈虧的的獨(dú)立立法人人，該該獨(dú)立立經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)體體嚴(yán)格格依照照法規(guī)規(guī)要求求只經(jīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)產(chǎn)險(xiǎn)或或壽險(xiǎn)險(xiǎn)領(lǐng)域域的業(yè)業(yè)務(wù)47從風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)角度度考慮慮集團(tuán)控控股模模式競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)各類金金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的存在在給各各類金金融機(jī)機(jī)構(gòu)在在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理方面面提出出很高高要求求集團(tuán)控控股模模式在在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理方面面可發(fā)發(fā)揮一一定優(yōu)優(yōu)勢(shì)世界先先進(jìn)的的綜合合金融融服務(wù)務(wù)集團(tuán)團(tuán)充分分發(fā)揮揮集團(tuán)團(tuán)在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理方方面的的優(yōu)勢(shì)勢(shì)48各類金金融業(yè)業(yè)務(wù)面面對(duì)一一系列列金融融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的挑挑戰(zhàn)金融集集團(tuán)人身保保險(xiǎn)產(chǎn)物保保險(xiǎn)再保險(xiǎn)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)存款證券投投資基金投投資保險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品投投資部部分市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)行為風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)貸款樓宇按按揭信用卡卡借款款同業(yè)拆拆借企業(yè)融融資信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)支票匯款、、轉(zhuǎn)帳帳信用卡卡付款款外幣找找換經(jīng)紀(jì)、、代理理證券上上市、、交易易交易風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)保障類類業(yè)務(wù)務(wù)資產(chǎn)類類業(yè)務(wù)務(wù)負(fù)債類類業(yè)務(wù)務(wù)交易類類業(yè)務(wù)務(wù)面對(duì)的的主要要風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)49集團(tuán)在在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理上具具有優(yōu)優(yōu)勢(shì)集團(tuán)總總部利用獨(dú)獨(dú)立于于子公公司外外的再再監(jiān)督督體系系，監(jiān)監(jiān)控子子公司司內(nèi)部部的操操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)及及道德德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)子公司司子公司司子公司司集中資資源，，防范范外部部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)通過(guò)集集中資資金，，統(tǒng)一一投資資，加加強(qiáng)監(jiān)監(jiān)控投投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；；同時(shí)時(shí)將各各子公公司投投資帳帳目分分開(kāi)設(shè)設(shè)置，，以滿滿足法法規(guī)要要求通過(guò)集集中有有各類類專長(zhǎng)長(zhǎng)的優(yōu)優(yōu)秀人人材，，有效效地對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行行管理理通過(guò)集集中各各方面面的信信息，，以對(duì)對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)作出出更準(zhǔn)準(zhǔn)確的的分析析政府監(jiān)監(jiān)管部部門(mén)協(xié)助監(jiān)監(jiān)管部部門(mén)落落實(shí)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理方方面的的政策策，加加強(qiáng)監(jiān)監(jiān)管力力度資金上上劃，，統(tǒng)一一結(jié)算算超權(quán)限限項(xiàng)目目須總總部審審批獨(dú)立風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理功功能50集團(tuán)公公司以以充足足資本本使承承擔(dān)意意外虧虧損的的能力力更強(qiáng)強(qiáng)虧損公公司概念性性說(shuō)明明集團(tuán)總總公司司(10億*)1*指指股本本集中資資源在在總公公司進(jìn)進(jìn)行投投資，，易取取得良良好的的規(guī)模模效益益，從從而有有更強(qiáng)強(qiáng)的承承擔(dān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的能力力產(chǎn)險(xiǎn)(1億億*)壽險(xiǎn)(2億億*)投資(3億億*)證券(2億億*)3當(dāng)其中中一家家子公公司受受損時(shí)時(shí)，由由于集集團(tuán)股股本整整體實(shí)實(shí)力強(qiáng)強(qiáng)于子子公司司股本本總和和，可可支援援該受受損公公司度度過(guò)困困難時(shí)時(shí)期，，重新新獲得得盈利利的機(jī)機(jī)會(huì)2多樣化化的投投資本本身就就是分分散風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的一種種方式式51世界優(yōu)優(yōu)秀金金融集集團(tuán)發(fā)發(fā)揮風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理的的優(yōu)勢(shì)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)報(bào)管理理理念念重點(diǎn)點(diǎn)產(chǎn)品風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)按按風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)構(gòu)成成因素素拆解解，再再按風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)型型態(tài)分分類以以了解解全球球的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程程度；；側(cè)重重分析析風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)而非非產(chǎn)品品的市市場(chǎng)地地位高層經(jīng)經(jīng)理定定期開(kāi)開(kāi)會(huì)以以決定定公司司全面面將采采行的的投資資定位位并決決定有有關(guān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)報(bào)的平平衡戰(zhàn)戰(zhàn)術(shù)限額交交易程程序，，由業(yè)業(yè)務(wù)主主管經(jīng)經(jīng)常開(kāi)開(kāi)會(huì)參參與決決策，，但仍仍保有有彈性性使此此限制制不致致于牽牽制有有利的的投資資機(jī)會(huì)會(huì)；以以風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)校正正后的的資本本回報(bào)報(bào)率(RAROC)作為評(píng)評(píng)估未未使用用限額額的工工具，，以支支持新新的投投資業(yè)業(yè)務(wù)/交易易每日分分析并并控制制全球球的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程程度是是該公公司風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理的的能力力基礎(chǔ)礎(chǔ)很大部部份的的紅利利以股股票發(fā)發(fā)放；；結(jié)果果是促促使回回報(bào)程程序不不只通通過(guò)短短期的的RAROC來(lái)評(píng)估估，同同時(shí)長(zhǎng)長(zhǎng)期而而言也也創(chuàng)造造了股股東收收益價(jià)價(jià)值設(shè)計(jì)好好標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)及程程序，，容許許在多多種限限額中中以不不固定定的額額度交交易，，而不不必由由業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)理理們面面對(duì)面面的談?wù)勁?只有有特殊殊情況況例外外)在資金金投資資分配配流程程中強(qiáng)強(qiáng)調(diào)快快速及及流動(dòng)動(dòng)性業(yè)者BankersTrustMerrillLynchGoldmanSachs52投資中中心投資中中心集團(tuán)整整體的的市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理組織織––瑞瑞士保保險(xiǎn)集集團(tuán)實(shí)實(shí)例風(fēng)險(xiǎn)控控制的的主要要角色色戰(zhàn)略性性關(guān)連連風(fēng)險(xiǎn)控控制關(guān)關(guān)連最佳典典范實(shí)實(shí)例集團(tuán)整整體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資資金分分配SAA投資財(cái)財(cái)務(wù)規(guī)規(guī)劃/報(bào)告告投資績(jī)績(jī)效/風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制制與報(bào)報(bào)告集團(tuán)TAA投資規(guī)規(guī)劃/研究究投資中中心行政管管理績(jī)效/風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制制數(shù)據(jù)制制作衍生商商品市市場(chǎng)地地位的的數(shù)據(jù)據(jù)所有商商品市市場(chǎng)地地位價(jià)價(jià)值下下載按規(guī)定定行事事有限度度的控控制投資中中心建議評(píng)評(píng)比標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)/限制制結(jié)構(gòu)構(gòu)數(shù)據(jù)/報(bào)告告制作作限額控控制模型的的擴(kuò)大大及維維持建議使使用整整體性性的評(píng)評(píng)比標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)/限制制結(jié)構(gòu)構(gòu)集團(tuán)保保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)集團(tuán)投投資管管理訂定整整體用用于投投資的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本本分析集集團(tuán)整整體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的檔案案53隨著全全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)的的一體體化，，金融融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與日日俱增增；實(shí)實(shí)踐證證明綜綜合化化經(jīng)營(yíng)營(yíng)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司的抗抗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力力遠(yuǎn)強(qiáng)強(qiáng)于單單業(yè)保保險(xiǎn)公公司日本NissanMutualLife、TohoMutuallife、NipponDantaiInsurance等固守單業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)的公公司都受到到了亞洲金金融風(fēng)暴的的猛烈沖擊擊，退保率率達(dá)80%以上泰國(guó)11家家單業(yè)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)公司在金金融危機(jī)中中受到償付付能力嚴(yán)重重不足的威威脅，面臨臨停業(yè)整頓頓半數(shù)以上的的韓國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)公司因建建筑和機(jī)械械工程在金金融危機(jī)中中停工業(yè)務(wù)務(wù)驟然下滑滑，有些不不得不推出出市場(chǎng)單業(yè)經(jīng)營(yíng)公公司綜合經(jīng)營(yíng)公公司日本TokioMarine&FireInsurance、NipponLifeInsurance、Dai-ichiMuture等等經(jīng)營(yíng)產(chǎn)壽壽險(xiǎn)及其它它多元化業(yè)業(yè)務(wù)的公司司在97年年仍取得了了可喜的成成績(jī)TokioMarine97年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)升升居世界保保險(xiǎn)公司排排名榜首549、靜夜四無(wú)無(wú)鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December24,202210、雨雨中中黃黃葉葉樹(shù)樹(shù)，，燈燈下下白白頭頭人人。。。。23:57:2323:57:2323:5712/24/202211:57:23PM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見(jiàn)頻。。。12月-2223:57:2323:57Dec-2224-Dec-2212、故人江江海別，，幾