保險(xiǎn)行業(yè)專題報(bào)告新能源車險(xiǎn)專題分析

保險(xiǎn)行業(yè)專題報(bào)告新能源車險(xiǎn)專題分析（報(bào)告出品方：東吳證券）1.引言：大風(fēng)起兮分飛揚(yáng)，新能源滲透之勢(shì)不可擋1.1.新能源汽車銷量、滲透率維持高速增長(zhǎng)疫情沖擊下，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)跌宕起伏，扶持與規(guī)范新能源汽車行業(yè)的發(fā)展。2020年6月，工信部出臺(tái)完善“雙積分”政策，提出2021年度、2022年度、2023年度新能源汽車積分比例要求分別為14%、16%、18%，進(jìn)一步鼓勵(lì)購(gòu)買新能源汽車。2020年12月，國(guó)務(wù)院常委會(huì)會(huì)議通過(guò)的《新能源汽車發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，提出到2025年新能源汽車滲透率達(dá)20%左右；到2035年，純電動(dòng)汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動(dòng)化，燃料電池汽車實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，高度自動(dòng)駕駛汽車實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。2022年3月，工信部等五部門出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)新能源汽車企業(yè)安全體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，督促車企加快構(gòu)建系統(tǒng)、科學(xué)、規(guī)范的安全體系，保障新能源車主權(quán)益。2022年以來(lái)受新冠疫情反復(fù)影響，新車銷量持續(xù)低迷。5月以來(lái)，刺激汽車消費(fèi)政策漸次落地，多項(xiàng)扶持新能源汽車行業(yè)政策紅利紛至沓來(lái)。2022年，國(guó)務(wù)院、工信部等部門多次發(fā)布新能源汽車相關(guān)扶持政策，開展免征車購(gòu)稅、集體下鄉(xiāng)等活動(dòng)，且持續(xù)推動(dòng)建立新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)環(huán)境良好發(fā)展。在政府政策的影響下，上海、深圳、合肥等地也先后出臺(tái)補(bǔ)貼舉措，提振新能源汽車在各地的消費(fèi)力度。新能源滲透之勢(shì)不可擋，中國(guó)占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位。據(jù)世界新能源汽車大會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年全球主要國(guó)家新能源汽車銷量超過(guò)650萬(wàn)輛，其中中國(guó)銷量占比達(dá)55%，截至2021年底全球新能源汽車?yán)塾?jì)銷量突破1600萬(wàn)輛，中國(guó)占比50%以上。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國(guó)占世界新能源車份額上升至59%。2021年我國(guó)新能源汽車銷量352萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)157%；截止到2022年前三季度，在整體車市負(fù)增長(zhǎng)的背景下，新能源車銷量達(dá)到456.7萬(wàn)輛，同比增速高達(dá)1.1倍，截止到9月末，新能源汽車滲透率繼續(xù)提高，累計(jì)數(shù)據(jù)達(dá)24.2%。1.2.新能源車險(xiǎn)保費(fèi)量?jī)r(jià)齊升新能源車銷量持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展。車險(xiǎn)綜改后，附加費(fèi)用率下降，車均保費(fèi)普遍降幅超過(guò)20%，險(xiǎn)企普遍面臨較大的保費(fèi)規(guī)模壓力，新能源車均保費(fèi)顯著高于傳統(tǒng)燃油車，是財(cái)險(xiǎn)公司做大規(guī)模保費(fèi)重要手段之一。2016年新能源商業(yè)車險(xiǎn)承保數(shù)量為84萬(wàn)輛，到2021年承保數(shù)量增長(zhǎng)至750萬(wàn)輛，復(fù)合增長(zhǎng)率54.9%。承保輛數(shù)的上升促進(jìn)保費(fèi)規(guī)模的迅速增長(zhǎng)。2016年新能源商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模僅為45億元，到2021年增長(zhǎng)至350億元，復(fù)合增長(zhǎng)率50.7%；同時(shí)，新能源商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)占比穩(wěn)步提升，截至2021年底達(dá)整體車險(xiǎn)保費(fèi)的4.5%?？梢?jiàn)，新能源汽車車險(xiǎn)市場(chǎng)仍是一片亟待開發(fā)完善的藍(lán)海市場(chǎng)。1.3.專屬條款正式發(fā)布，基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)優(yōu)化傳統(tǒng)車險(xiǎn)無(wú)法滿足新能源汽車保障需求，保險(xiǎn)行業(yè)痛點(diǎn)難以破除。不同于傳統(tǒng)車險(xiǎn)，基于新能源汽車的快速發(fā)展，保險(xiǎn)公司相對(duì)缺乏新能源車險(xiǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)，由此也對(duì)產(chǎn)品的精準(zhǔn)定價(jià)、設(shè)計(jì)造成困難。與傳統(tǒng)燃油車相比，新能源汽車存在以下幾點(diǎn)差異。1.成本結(jié)構(gòu)：新能源汽車的核心動(dòng)力系統(tǒng)（三電系統(tǒng)）由電池、電機(jī)和電控組成，替代了燃油汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等裝置，占整車成本的50%左右，其中電池占三電系統(tǒng)成本的76%左右，成本結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化，因此傳統(tǒng)車險(xiǎn)關(guān)于核心部件的保障已不適配新能源汽車。2.風(fēng)險(xiǎn)特征：新能源車在使用性質(zhì)、能源類型和地區(qū)等特征上與傳統(tǒng)燃油車相比存在差異，會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)因素考量，且傳統(tǒng)車險(xiǎn)條款中的責(zé)任范圍無(wú)法覆蓋新能源汽車面臨的特定風(fēng)險(xiǎn)因素，包括電池故障、充電故障責(zé)任等，因此在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后新能源車主將難以索賠。3.費(fèi)率厘定：據(jù)中國(guó)銀保信統(tǒng)計(jì)，2021年新能源車險(xiǎn)的單均保費(fèi)比傳統(tǒng)燃油車高21%左右，但整體在出險(xiǎn)頻率、案均賠款上均高于傳統(tǒng)燃油車，仍導(dǎo)致賠付成本增加。綜上，新能源汽車在成本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)特征上存在較大變化，沿用傳統(tǒng)車險(xiǎn)產(chǎn)品長(zhǎng)期來(lái)看將不利于車險(xiǎn)行業(yè)的良性發(fā)展。專屬條款正式發(fā)布，帶來(lái)發(fā)展新機(jī)遇。2021年12月14日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬條款(試行）》，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)發(fā)布新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)表。專屬條款的變化主要有：1.在傳統(tǒng)商業(yè)車險(xiǎn)條款的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大了保障范圍，針對(duì)性的保障了新能源汽車“三電”系統(tǒng)及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；2.明確了免除責(zé)任范圍及新能源車險(xiǎn)折舊率；3.針對(duì)新能源汽車特性，定制了包括電網(wǎng)、充電樁在內(nèi)的四項(xiàng)專屬附加險(xiǎn)?；鶞?zhǔn)保費(fèi)表明確了保費(fèi)調(diào)整規(guī)則：純風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率方面，售價(jià)25萬(wàn)元以下的車型只降不漲，25萬(wàn)元以上的車型呈現(xiàn)階梯式上調(diào)，但原則上不超過(guò)3%；費(fèi)率調(diào)整系數(shù)方面，自主定價(jià)系數(shù)仍是定價(jià)差異的關(guān)鍵。對(duì)于保險(xiǎn)公司，新能源專屬車險(xiǎn)有助于更精準(zhǔn)的定價(jià)，從而緩解賠付壓力、改善承保結(jié)果；對(duì)于消費(fèi)者，新能源專屬車險(xiǎn)填補(bǔ)了傳統(tǒng)車險(xiǎn)保障不足的痛點(diǎn)，有助于消除消費(fèi)者購(gòu)車疑慮并提升消費(fèi)者的用車體驗(yàn)。2.躊躇前進(jìn)：綜合成本率逼近盈虧平衡點(diǎn)，賠付率改善可期專屬條款發(fā)布后綜合成本率大幅下降，新能源車險(xiǎn)整體虧損局面逐步改善。新能源車保單綜合成本率顯著高于燃油車，頭部公司基本保持承保盈虧平衡，中小公司面臨較大承保虧損壓力。車險(xiǎn)綜改后，受附加費(fèi)用率的下降，車均保費(fèi)普遍降幅超過(guò)20%，險(xiǎn)企普遍面臨較大的保費(fèi)規(guī)模壓力，新能源車險(xiǎn)綜合成本率于2020年末達(dá)到120%的高點(diǎn)；2021年，隨著市場(chǎng)的積累出現(xiàn)一定好轉(zhuǎn)，但仍未改變整體虧損局面。新能源車專屬條款發(fā)布后，綜合成本率大幅下降，2022年前五個(gè)月處于低點(diǎn)平穩(wěn)下行階段。截至2022年5月底，新能源車綜合成本率處于101%左右，相當(dāng)接近盈虧平衡點(diǎn)；隨著市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展和保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控能力的提升，綜合成本率控制在100%以內(nèi)是大概率事件，會(huì)改變新能源車整體虧損的局面。2.1.當(dāng)前承保虧損壓力較大，未來(lái)改善可期新能源車險(xiǎn)理賠壓力有待化解，出險(xiǎn)頻率、案均賠款顯著高于傳統(tǒng)燃油車。相較傳統(tǒng)燃油車，新能源車出險(xiǎn)率較高系以下因素所致：1.新能源車行駛噪音比較小，電控系統(tǒng)安全性還有待改善，增加碰撞風(fēng)險(xiǎn)；2.新能源車駕駛方式與傳統(tǒng)的駕駛習(xí)慣不匹配，新能源車駕駛速度、起步速度高于預(yù)期，強(qiáng)制的動(dòng)力回收和單踏板模式在提高續(xù)航的同時(shí)帶來(lái)不確定性和安全隱患；3.車輛用途多為營(yíng)運(yùn)車輛，占比明顯高于整體市場(chǎng)中營(yíng)運(yùn)車輛的占比；4.車主以年輕群體為主，駕駛經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏。5.新能源車更高的工時(shí)費(fèi)、配件費(fèi)和不成熟的維修定損標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致維修費(fèi)用較燃油車較高，進(jìn)而抬升其案均賠款。據(jù)中再產(chǎn)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)，從車損險(xiǎn)來(lái)看，各種使用性質(zhì)的新能源車出險(xiǎn)頻率幾乎均高于傳統(tǒng)燃油車，其中新能源車中占比最高的家用車出險(xiǎn)率高達(dá)30%，顯著高于燃油車19%的數(shù)據(jù)。新能源車案均賠款整體高于傳統(tǒng)燃油車，家用車達(dá)到7201元，高出燃油車近600元。從三者險(xiǎn)來(lái)看，新能源車所有類型出險(xiǎn)頻率均遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃油車，其中貨車類數(shù)據(jù)差距尤其顯著，差距達(dá)到8%。由于三者險(xiǎn)負(fù)責(zé)賠付受到侵害的第三方，無(wú)論是傳統(tǒng)燃油車還是新能源車對(duì)第三方侵害的差別不顯著，除營(yíng)業(yè)貨車外（系所運(yùn)載貨物種類不同所致）案均賠款差別不大。新能源車出險(xiǎn)頻率、案均賠款雙高導(dǎo)致賠付率顯著超過(guò)傳統(tǒng)燃油車。從車損險(xiǎn)來(lái)看，新能源車賠付率整體高于傳統(tǒng)燃油車；在使用性質(zhì)占比最高的家用車中，新能源車賠付率較燃油車賠付率高3pct.，系出險(xiǎn)頻率（分別為30%和19%）與案均賠款（分別為7201元和6682元）雙高所致；在非營(yíng)業(yè)貨車中，盡管新能源車案均賠款略低于燃油車（分別為4941元和5007元），但其出險(xiǎn)率為燃油車的兩倍（分別為26%和13%），導(dǎo)致賠付率差距達(dá)7%。三者險(xiǎn)方面，新能源車各使用性質(zhì)賠付率均高于傳統(tǒng)燃油車，其中家用車、非營(yíng)業(yè)客車和非營(yíng)業(yè)貨車賠付率均超過(guò)100%，分別為107%、101%和111%；由于新能源車各使用性質(zhì)出險(xiǎn)率均遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃油車，在案均賠款基本持平的情況下，其賠付率與燃油車的差距較車損險(xiǎn)更為顯著。新能源車險(xiǎn)未來(lái)理賠水平改善可期。隨著專屬條款的發(fā)布，保險(xiǎn)公司根據(jù)新能源車特有風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大了保障范圍，改善了費(fèi)率厘定方式，使更多風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景被覆蓋且定價(jià)更精準(zhǔn)。對(duì)于消費(fèi)者，專屬產(chǎn)品填補(bǔ)了部分保障不足的痛點(diǎn)，增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)保障能力，提高了服務(wù)的針對(duì)性；對(duì)于保險(xiǎn)公司，專屬產(chǎn)品更加精準(zhǔn)的定價(jià)能夠緩解賠付壓力，盡管當(dāng)前賠付壓力仍較大，但經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)或得到有效改善。車險(xiǎn)綜改后，新能源車保費(fèi)充足度逐步提高；專屬條款進(jìn)一步明確提高折扣率，2022年前五月保費(fèi)充足度維持上升趨勢(shì)，其中商用車處于加速上升狀態(tài)。保費(fèi)充足度的上升（即折扣率的上升）對(duì)降低賠付率起到較大作用，理賠水平改善可期。2.2.樣本數(shù)量擴(kuò)容提升定價(jià)精準(zhǔn)度新能源車保有量高速增長(zhǎng)，新注冊(cè)登記量占整體比例提升。截至2022年9月末，全國(guó)新能源汽車保有量達(dá)1149萬(wàn)輛，占汽車保有總量的3.65%，比2021年增加逾365萬(wàn)輛，增量連續(xù)呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著滲透率的提升，一方面有利于險(xiǎn)企不斷積累新能源車定價(jià)數(shù)據(jù)，另一方面因駕駛習(xí)慣差異導(dǎo)致的出險(xiǎn)頻率較高以及維修成本高企推升案均賠款的問(wèn)題將得到改善。保有量增長(zhǎng)帶動(dòng)承保輛數(shù)提升，賠付數(shù)據(jù)缺失問(wèn)題得到緩解。新能源車保有量的高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)新能源車險(xiǎn)存量、新車業(yè)務(wù)增加，承保輛數(shù)呈現(xiàn)逐年穩(wěn)步上升趨勢(shì)。隨著新能源車市場(chǎng)走向成熟和承保輛數(shù)增加，損失、賠付數(shù)據(jù)逐漸積累，新能源車險(xiǎn)作為新興業(yè)務(wù)面臨的數(shù)據(jù)缺失問(wèn)題得到有效改善。基于大數(shù)法則，隨著損失風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量的增加，預(yù)測(cè)結(jié)果就越趨近于真實(shí)結(jié)果。通過(guò)將損失在更大的群體中進(jìn)行分?jǐn)?，新能源車整體面臨的客觀風(fēng)險(xiǎn)（實(shí)際損失與預(yù)期損失的相對(duì)差額）減少，保險(xiǎn)公司能夠更加準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)所遭受的損失，進(jìn)而在傳統(tǒng)車險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)費(fèi)率進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，實(shí)現(xiàn)更加精準(zhǔn)的定價(jià)。具體而言，賠付數(shù)據(jù)的豐富及更精準(zhǔn)的定價(jià)，既有利于發(fā)展車險(xiǎn)綜改“降價(jià)”和專屬條款“新能源車險(xiǎn)不漲價(jià)”的目標(biāo)，讓利消費(fèi)者，又有利于保費(fèi)充足度的提升，保障保險(xiǎn)公司的盈利、提升承保意愿，從而益于尋求新能源車險(xiǎn)費(fèi)率在公眾和行業(yè)之間的平衡。2.3.車主培養(yǎng)駕駛習(xí)慣，預(yù)計(jì)出險(xiǎn)率呈下降趨勢(shì)新能源車駕駛習(xí)慣發(fā)生改變。新能源車采取獨(dú)特的驅(qū)動(dòng)方式以及追求節(jié)能環(huán)保的設(shè)計(jì)：1.新能源車由高壓電機(jī)提供扭矩和動(dòng)力，技術(shù)更先進(jìn)、能量損失更少，因此加速性能優(yōu)于由內(nèi)燃機(jī)提供動(dòng)力的燃油車。2.在低速行駛時(shí)輪胎摩擦噪聲和風(fēng)噪均較低，因此汽車動(dòng)力震動(dòng)系統(tǒng)噪聲為噪聲大小的決定性因素；由于電磁噪聲顯著低于發(fā)動(dòng)機(jī)運(yùn)行噪聲，新能源車啟動(dòng)、低速行駛時(shí)噪音更小。3.新能源車采用混合動(dòng)力或純電驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)了“開源”，為達(dá)到“節(jié)流”目的又廣泛采用動(dòng)力回收系統(tǒng)和單踏板模式：駕駛者采用松開油門踏板、輕踩剎車踏板進(jìn)行制動(dòng)時(shí)，車輛的機(jī)械能被電機(jī)轉(zhuǎn)化為電能充入電池組，以實(shí)現(xiàn)省電、省油，同時(shí)能夠增加剎車系統(tǒng)的使用壽命并加強(qiáng)制動(dòng)效果。駕駛者適應(yīng)過(guò)程增加潛在風(fēng)險(xiǎn)，廣大車主逐漸培養(yǎng)駕駛習(xí)慣，預(yù)計(jì)出險(xiǎn)率呈下降趨勢(shì)。由于險(xiǎn)企新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中新車占比較高，其駕駛者相對(duì)缺乏新能源車駕駛經(jīng)驗(yàn)，在適應(yīng)駕駛習(xí)慣的過(guò)程中增加潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致出險(xiǎn)率高于傳統(tǒng)燃油車。據(jù)中再產(chǎn)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)，新能源車市場(chǎng)增長(zhǎng)初期，新能源新車出險(xiǎn)率維持在超過(guò)40%的高位，超出燃油車新車近20%，新能源舊車出險(xiǎn)率亦顯著高于燃油車，且仍處于上升階段。車險(xiǎn)綜改前夕，新能源新車出險(xiǎn)率已接近50%，過(guò)高的出險(xiǎn)率導(dǎo)致保險(xiǎn)公司對(duì)于新能源車業(yè)務(wù)十分謹(jǐn)慎，承保意愿較低。2021年開始，隨著新能源車主對(duì)駕駛習(xí)慣的逐漸適應(yīng)、駕駛經(jīng)驗(yàn)的積累和三電系統(tǒng)技術(shù)的逐漸成熟，出險(xiǎn)率開始出現(xiàn)下降趨勢(shì)；在新能源車專屬產(chǎn)品推出后，下降趨勢(shì)更加明顯。2022年前五個(gè)月，受到疫情影響出行時(shí)間減少，汽車整體出險(xiǎn)率均降低，其中新能源車出險(xiǎn)率降幅顯著。出險(xiǎn)率的下降直接作用于賠付率，或?qū)⒂行p小保險(xiǎn)公司專屬產(chǎn)品賠付壓力。我們預(yù)計(jì)隨著未來(lái)新能源新車滲透率逐步平穩(wěn)，賠付率有望逐步向傳統(tǒng)燃油車靠攏。2.4.核心技術(shù)成熟化，維修費(fèi)用壓縮新能源汽車維修的配件費(fèi)和工時(shí)費(fèi)高于傳統(tǒng)燃油車，間接轉(zhuǎn)嫁至車主和保險(xiǎn)公司，提高其車險(xiǎn)保費(fèi)和理賠成本。動(dòng)力電池技術(shù)逐漸成熟，平均售價(jià)保持下降趨勢(shì)。高工機(jī)器人數(shù)據(jù)顯示，“三電”系統(tǒng)是新能源汽車的核心技術(shù)要素且成本占比達(dá)50%；其中，電機(jī)和電控技術(shù)相對(duì)較成熟，成本壓縮空間較小。電池成本占整車成本38%左右1，技術(shù)成熟度仍在不斷優(yōu)化過(guò)程中，因此其成本控制是降低整車成本進(jìn)而降低案均賠款的重要抓手。據(jù)寧德時(shí)代數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)隨著動(dòng)力電池需求量增加，其銷量呈現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，推動(dòng)相關(guān)技術(shù)逐漸成熟，成本快速下滑。2014年寧德時(shí)代動(dòng)力電池平均售價(jià)為2.75元/Wh，2021年平均售價(jià)下降到0.78元/Wh，8年復(fù)合下降率達(dá)15%；我們預(yù)計(jì)到2025年平均成本將下降至0.69元/Wh。新能源車維修經(jīng)常涉及電池組整體的更換，電池價(jià)格的下降作用于配件成本，有利于壓降案均賠款。新能源汽車維修費(fèi)用下降，案均賠款與傳統(tǒng)燃油車差距縮小。新能源汽車維修費(fèi)用高于傳統(tǒng)燃油車的原因可總結(jié)為：1.維修技術(shù)差異較大且涉及多領(lǐng)域，維修工人未受過(guò)新能源汽車維修的培訓(xùn)導(dǎo)致人員供給跟不上訂單需求，推動(dòng)維修費(fèi)用上漲；2.維修人才培養(yǎng)輸出較少?！?018年汽車后市場(chǎng)乘用車維保行業(yè)白皮書》顯示，新能源車和傳統(tǒng)燃油車的平均維修客單價(jià)分別為1329元和931元，前者價(jià)格約為后者的1.43倍。我們預(yù)計(jì)，隨著新能源車市場(chǎng)進(jìn)一步增長(zhǎng)，車主維修需求將持續(xù)增加，推動(dòng)廠家加大新能源汽車維修培訓(xùn)的力度，有效減小維修人員缺口、抑制維修費(fèi)用上漲。《2021年汽車后市場(chǎng)乘用車維保行業(yè)白皮書》顯示，新能源中占比較高的純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車單均維修費(fèi)用分別降至1014和1065元，與傳統(tǒng)燃油車（904元）的差距顯著縮小。2.5.智能化重塑車險(xiǎn)商業(yè)邏輯，車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用助力保障智能化重塑車險(xiǎn)商業(yè)邏輯。新能源汽車電氣特征使其成為汽車智能化落地的最佳載體，在數(shù)據(jù)安全合規(guī)的前提下，車主的駕駛行為、行駛里程、用車時(shí)長(zhǎng)都將成為車險(xiǎn)定價(jià)的重要依據(jù)，從而提供給車主個(gè)性化的車險(xiǎn)產(chǎn)品。智能汽車電子電氣感知層應(yīng)用毫米波雷達(dá)、MEMS傳感器等更加精密的傳感器，決策層采用更先進(jìn)的算法與處理器，將數(shù)據(jù)流傳輸至智能駕駛輔助系統(tǒng)和車聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)；基于傳感器數(shù)據(jù)及人工智能算法解析，智能輔助駕駛系統(tǒng)（內(nèi)含駕駛員疲勞/分神檢測(cè)系統(tǒng)、異常行為檢測(cè)系統(tǒng)、環(huán)視系統(tǒng)等）對(duì)駕駛者的危險(xiǎn)駕駛行為進(jìn)行有效的提醒/干預(yù)，可降低事故發(fā)生率；車聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對(duì)汽車外部數(shù)據(jù)（道路設(shè)備數(shù)據(jù)、智慧城市數(shù)據(jù)等）和汽車內(nèi)部數(shù)據(jù)（行車數(shù)據(jù)、事件數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)等）進(jìn)行采集，可為承保方提供多元化的理賠、定價(jià)依據(jù)，輔助保險(xiǎn)公司遠(yuǎn)程認(rèn)責(zé)定損并推薦修理廠，提升服務(wù)效率。針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)痛點(diǎn)，中再產(chǎn)險(xiǎn)推出“再途”新能源汽車保險(xiǎn)定價(jià)風(fēng)控模型。針對(duì)困擾保險(xiǎn)行業(yè)已久的賠付率差異性問(wèn)題，中再產(chǎn)險(xiǎn)通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)、行駛動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)挖掘和機(jī)器學(xué)習(xí)，聚焦研究電池?zé)崾Э仫L(fēng)險(xiǎn)、車損險(xiǎn)保費(fèi)充足度和三者險(xiǎn)尾部風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)領(lǐng)域，階段性地推出“再途”新能源車保險(xiǎn)定價(jià)風(fēng)控大模型，全面地覆蓋了由于車輛電池?zé)崾Э匾l(fā)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)和風(fēng)控報(bào)警、由于新能源汽車車輛損失引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)和風(fēng)控以及由于危險(xiǎn)駕駛行為引發(fā)第三方責(zé)任的定價(jià)和風(fēng)控。傳統(tǒng)定價(jià)驅(qū)動(dòng)因子有從車因子、從人因子和部分行駛的因子，對(duì)新能源車風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋有限；使用傳統(tǒng)定價(jià)驅(qū)動(dòng)因子進(jìn)行評(píng)估時(shí)，定價(jià)模型會(huì)受到駕駛環(huán)境、不良駕駛行為的影響，與真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況在一定的偏差。針對(duì)新能源車，該模型對(duì)定價(jià)因子進(jìn)行了擴(kuò)展，通過(guò)引入中國(guó)汽車工程研究院平臺(tái)的新能源汽車動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，在滿足客觀性、可追溯性、不易更改性、風(fēng)險(xiǎn)因子的替代性、一致性等的前提下，選出部分風(fēng)險(xiǎn)顯著的因子加入定價(jià)過(guò)程。在算法上，由于傳統(tǒng)的加密算法只適合于靜態(tài)數(shù)據(jù)，該模型針對(duì)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)擴(kuò)展了更加高級(jí)的算法，采用更高級(jí)的人工智能算法、機(jī)器學(xué)習(xí)算法（GLM、GAM、隨機(jī)森林、YOLO、ResNet、Transformer等國(guó)內(nèi)外前沿精算和人工智能神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法）訓(xùn)練融合而成，具有可解釋、高精度、可迭代等特點(diǎn)。模型體現(xiàn)了車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的最大程度應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)為保險(xiǎn)公司、為車主、為新能源廠商打開多元化合作空間。保前，基于靜態(tài)因子如駕駛?cè)擞脩粜畔?、駕駛行為評(píng)分模型等“從人”信息指導(dǎo)定價(jià)，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)；基于駕駛中的動(dòng)態(tài)因子和UBI保險(xiǎn)，將行駛里程、行車天數(shù)等引入定價(jià)，更加合理的反映駕駛者風(fēng)險(xiǎn)成本。保中，基于傳感器數(shù)據(jù)及人工智能算法解析，實(shí)時(shí)識(shí)別駕駛?cè)藸顟B(tài)、監(jiān)測(cè)危險(xiǎn)駕駛行為、實(shí)時(shí)傳輸路況信息，通過(guò)主動(dòng)預(yù)警/干預(yù)的方式降低事故發(fā)生率，從而降低保險(xiǎn)公司賠付率。保后，行車數(shù)據(jù)用以輔助認(rèn)責(zé)定損，發(fā)生事故后一鍵報(bào)案，在線判斷受損部件、受損程度，自動(dòng)推薦維修方案并精準(zhǔn)，計(jì)算出賠付金額。通過(guò)與保險(xiǎn)公司、科技公司、新能源車廠商等生態(tài)伙伴的延伸合作和技術(shù)開源共享，該模型體系可以為保險(xiǎn)公司提供新能源車精準(zhǔn)定價(jià)、精準(zhǔn)核保、預(yù)警降損服務(wù)；為車主提供價(jià)格參考、車輛異常預(yù)警服務(wù)、電池?zé)崾Э仡A(yù)警服務(wù)、危險(xiǎn)駕駛習(xí)慣預(yù)警服務(wù)；為新能源車廠商提供技術(shù)可靠性優(yōu)化服務(wù)、駕乘設(shè)備安全性優(yōu)化服務(wù)、電池安全性優(yōu)化服務(wù)。保險(xiǎn)科技公司推出營(yíng)運(yùn)車識(shí)別產(chǎn)品，助力險(xiǎn)企精準(zhǔn)識(shí)別。新能源車體現(xiàn)出營(yíng)運(yùn)車輛占比明顯高于乘用車整體市場(chǎng)中營(yíng)運(yùn)車輛占比的特征。由于營(yíng)運(yùn)車輛平均每日出車時(shí)間約為8小時(shí)，使用頻次和行駛時(shí)間長(zhǎng)于非營(yíng)運(yùn)車輛，一定程度上增加了出險(xiǎn)的概率。險(xiǎn)企承保營(yíng)運(yùn)車的賠付壓力更大，若存在營(yíng)運(yùn)車按非營(yíng)運(yùn)車標(biāo)準(zhǔn)投保的情況，將導(dǎo)致非營(yíng)運(yùn)車業(yè)務(wù)賠付率上升，削弱險(xiǎn)企的盈利能力。路比UBI車險(xiǎn)平臺(tái)基于車聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)布局，前端攜手多家主機(jī)廠，后端對(duì)接各保險(xiǎn)公司，觸達(dá)國(guó)內(nèi)主機(jī)廠近80%的車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，新能源車數(shù)據(jù)覆蓋率也達(dá)到80%，通過(guò)智能車載硬件采集數(shù)據(jù)，輔之?dāng)?shù)據(jù)分析處理工具，建設(shè)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)產(chǎn)品體系。其中，疑似營(yíng)運(yùn)車識(shí)別產(chǎn)品為保險(xiǎn)公司提供疑似營(yíng)運(yùn)車查詢服務(wù)，通過(guò)駕駛行為、充放電行為、行駛路線數(shù)據(jù)的差異并應(yīng)用營(yíng)運(yùn)車識(shí)別模型，精準(zhǔn)識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)約車，有利于理賠管控和提升保費(fèi)充足度。3.加速共融：新能源車險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)淺析3.1.直營(yíng)興起——改變傳統(tǒng)商業(yè)模式，壓縮其他渠道費(fèi)用新能源“造車新勢(shì)力”打造差異化運(yùn)營(yíng)模式。新能源汽車營(yíng)銷布局由點(diǎn)到面，營(yíng)銷方式持續(xù)迭代，聚焦場(chǎng)景營(yíng)銷、觸點(diǎn)營(yíng)銷、用戶營(yíng)銷三大方面。與傳統(tǒng)車企相比，以特斯拉和“蔚小理”為代表的造車新勢(shì)力在商業(yè)模式上有以下幾點(diǎn)不同：1.銷售模式，造車新勢(shì)力多采用直銷和粉絲營(yíng)銷的模式進(jìn)行客戶分群、精準(zhǔn)營(yíng)銷；而傳統(tǒng)車企不存在客群精準(zhǔn)營(yíng)銷，系獨(dú)立4S店分銷渠道機(jī)制所致。2.客戶滿意度，有互聯(lián)網(wǎng)基因和背景的造車新勢(shì)力將首要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)定為客戶滿意度，認(rèn)為售車后的客戶經(jīng)營(yíng)是全生命周期經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵；而傳統(tǒng)車企以銷售利潤(rùn)為導(dǎo)向，對(duì)于客戶全鏈條的運(yùn)營(yíng)和維系相對(duì)薄弱。3.渠道管控，造車新勢(shì)力采用直銷模式，對(duì)銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行垂直管理，管控能力較強(qiáng)；傳統(tǒng)車企依靠4S店，銷售渠道管控較弱?？萍急尘凹靶畔?yōu)勢(shì)加持下，造車新勢(shì)力不甘于只做生產(chǎn)企業(yè)，是直營(yíng)模式興起的主要原因，轉(zhuǎn)型成為全鏈條出行服務(wù)商成為大趨勢(shì)。車商除了傳統(tǒng)銷售，還拓展了保養(yǎng)、理賠、維修、汽車金融等后市場(chǎng)業(yè)務(wù)，車企逐漸滲透整個(gè)價(jià)值鏈條，成為消費(fèi)者用車綜合服務(wù)的主要提供方?！翱倢?duì)總”模式下，構(gòu)建人、車、廠互聯(lián)化關(guān)系成為大趨勢(shì)。新能源造車新勢(shì)力改變商業(yè)模式、重構(gòu)營(yíng)銷關(guān)系，反映了車企急于與用戶直接建立連接，改變過(guò)去服務(wù)鏈條短、用戶感知力弱等痛點(diǎn)的期望。新能源汽車時(shí)代，人、車、廠關(guān)系重構(gòu)呈現(xiàn)出全鏈條以及互聯(lián)化的特點(diǎn)。汽車的價(jià)值鏈已由原來(lái)聚焦整車制造環(huán)節(jié)延伸至了“智造+服務(wù)”，隨著總體價(jià)值的提升，其價(jià)值曲線也在不斷向后延伸，圍繞著汽車全生命周期展開的服務(wù)收益將成為新能源汽車價(jià)值的重心之一；另外隨著汽車電子、車載軟硬件及通信傳輸技術(shù)的發(fā)展，智能網(wǎng)聯(lián)汽車逐漸成重要的交互終端，有互聯(lián)網(wǎng)基因的新勢(shì)力車企通過(guò)新一代的智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)能夠與車主建立更加緊密的紐帶關(guān)系，從而延展更多服務(wù)范圍。同時(shí)，經(jīng)銷商議價(jià)能力出現(xiàn)明顯下降，理賠、汽車金融等后市場(chǎng)綜合服務(wù)重心逐漸向車企轉(zhuǎn)移。受綜改影響，經(jīng)銷商保費(fèi)代銷能力下降，保險(xiǎn)傭金收入顯著下降，“去中介化”成為大趨勢(shì)。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)《2021年全國(guó)汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查結(jié)果》顯示，終端優(yōu)惠幅度收窄及新車銷售利潤(rùn)提升有效緩解了經(jīng)營(yíng)壓力，經(jīng)銷商對(duì)金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)依賴度相應(yīng)下降。同時(shí)，2021年新車和售后利潤(rùn)占比提升明顯，金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比下降明顯，較2020年占比降低6.9個(gè)百分點(diǎn)至19.6%。受綜改影響，經(jīng)銷商保費(fèi)代銷能力下降，保險(xiǎn)傭金收入顯著下降，“去中介化”成為大趨勢(shì)，再加上保險(xiǎn)公司政策收緊，傳統(tǒng)“保費(fèi)換產(chǎn)值”合作模式下經(jīng)銷商談判話語(yǔ)權(quán)出現(xiàn)明顯下降。3.2.車企在新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯車企具有天生數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。大部分新能源車企擁有天生的數(shù)據(jù)化、在線化和智能化優(yōu)勢(shì)，在駕駛行為數(shù)據(jù)和數(shù)字化車主服務(wù)等方面能力突出。作為新能源車的生產(chǎn)商，車企對(duì)新能源車的技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)、性能等情況更了解，也更專業(yè)。由于車企掌握了數(shù)據(jù)，能夠按用戶行為定價(jià)，為未來(lái)UBI定價(jià)提供數(shù)據(jù)和定價(jià)基礎(chǔ)。車企在新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。優(yōu)勢(shì)之一體現(xiàn)在新能源車企可以簡(jiǎn)化新能源車?yán)碣r流程?，F(xiàn)階段保險(xiǎn)公司缺乏新能源汽車定損人才，在事故后無(wú)法進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)定損，需要新能源車企介入檢測(cè)才可定損理賠。車企可憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提高整個(gè)車險(xiǎn)理賠流程效率。優(yōu)勢(shì)之二體現(xiàn)在車企可以設(shè)計(jì)出車風(fēng)險(xiǎn)和理賠更匹配的創(chuàng)新性車險(xiǎn)產(chǎn)品，憑借承保車輛的出行大數(shù)據(jù)、智能駕駛方面的信息優(yōu)勢(shì)，在未來(lái)可以聯(lián)合保險(xiǎn)公司推出個(gè)性化保險(xiǎn)產(chǎn)品。優(yōu)勢(shì)之三體現(xiàn)在新能源車企對(duì)新能源汽車銷售的場(chǎng)景壟斷。新能源汽車直營(yíng)汽車模式的興起使得車企直接接觸新能源車險(xiǎn)的購(gòu)買人群，從而直接獲取購(gòu)買新能源車險(xiǎn)的車主信息。新能源專屬車險(xiǎn)有望成為車企延長(zhǎng)服務(wù)鏈條、拓展汽車生態(tài)服務(wù)和加快車險(xiǎn)創(chuàng)新的重要抓手。傳統(tǒng)模式下,車企往往只承擔(dān)汽車生產(chǎn)制造任務(wù),交付、維修、增值服務(wù)都由經(jīng)銷商承擔(dān),車企與用戶連接較弱。而在現(xiàn)有模式下，車企正在滲透汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值全鏈條,形成造車、銷售、售后的全鏈條服務(wù)閉環(huán)，成為消費(fèi)者用車綜合服務(wù)的主要提供方，構(gòu)建人、車、生活全保障新生態(tài)。3.2.1.美國(guó)：特斯拉為車企進(jìn)入車險(xiǎn)市場(chǎng)探索路徑特斯拉為車企進(jìn)入車險(xiǎn)市場(chǎng)探索路徑。2016年起，特斯拉與保險(xiǎn)公司合作開發(fā)“品牌車險(xiǎn)”，車主可在特斯拉的保險(xiǎn)合作商處購(gòu)買該品牌車險(xiǎn)，2017年該業(yè)務(wù)擴(kuò)展至北美地區(qū)。2019年4月，特斯拉推出“匿名車隊(duì)”計(jì)劃，直接了解和評(píng)估客戶與車輛的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為特斯拉車主提供降幅高達(dá)20%~30%的車險(xiǎn)價(jià)格優(yōu)惠。2021年10月，特斯拉CEO在2021年股東大會(huì)上宣布特斯拉UBI保險(xiǎn)即將在德克薩斯州上線。特斯拉方面預(yù)計(jì)，截止2022年底，有80%的美國(guó)客戶將選擇特斯拉保險(xiǎn)服務(wù)。特斯拉從保險(xiǎn)中介角色到爭(zhēng)取金融監(jiān)管支持自行開發(fā)保險(xiǎn)的嘗試，可以看出，汽車后市場(chǎng)中的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是車企改變生態(tài)的一個(gè)重要抓手。此外，特斯拉已在中國(guó)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，目前尚未開展保險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)。自營(yíng)車險(xiǎn)的保費(fèi)計(jì)算規(guī)則與傳統(tǒng)險(xiǎn)企不同，主要根據(jù)駕駛員的實(shí)時(shí)駕駛習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)調(diào)整保費(fèi)的高低，一人一價(jià)，一車一價(jià)。2021年10月15日，特斯拉美國(guó)官網(wǎng)正式上線了名為“實(shí)時(shí)駕駛行為”的保險(xiǎn)產(chǎn)品，目前只有德克薩斯州的特斯拉車型才可以選擇購(gòu)買。同時(shí)，特斯拉推出“SafetyScoreBeta”駕駛習(xí)慣評(píng)價(jià)體系，通過(guò)車輛和Autopilot自動(dòng)駕駛輔助系統(tǒng)傳感器傳輸?shù)臄?shù)據(jù)對(duì)駕駛行為進(jìn)行評(píng)估，并估算其駕駛導(dǎo)致未來(lái)事故的可能性。該系統(tǒng)基于五個(gè)安全系數(shù)指標(biāo)進(jìn)行衡量：1.每1000英里的前向碰撞警告次數(shù)（ForwardCollisionWarningsper1,000Miles），即無(wú)人為干預(yù)的情況下特斯拉協(xié)助駕駛者主動(dòng)剎車的次數(shù)；2.急剎車頻率（HardBraking），即每秒減速超過(guò)10.76km/h的大力剎車占總剎車次數(shù)的比值；3.急轉(zhuǎn)彎頻率（AggressiveTurning），即車身左右橫向加速度大于0.4g的劇烈轉(zhuǎn)向占總轉(zhuǎn)向次數(shù)的比例；4.跟車過(guò)近頻率（UnsafeFollowingTime），即反應(yīng)時(shí)長(zhǎng)小于1s的跟車時(shí)長(zhǎng)占總跟車時(shí)間的比例（該指標(biāo)衡量?jī)H在時(shí)速超過(guò)50mph時(shí)進(jìn)行）；5.Autopilot強(qiáng)退次數(shù)（ForcedAutopilotDisengagement），即自動(dòng)駕駛開啟時(shí)駕駛者雙手脫離方向盤導(dǎo)致Autopilot系統(tǒng)強(qiáng)制退出的次數(shù)。對(duì)應(yīng)傳感器測(cè)量的數(shù)據(jù)傳輸至計(jì)算系統(tǒng)，根據(jù)公式計(jì)算出預(yù)測(cè)碰撞頻率（PCF），然后轉(zhuǎn)換為0-100的安全評(píng)分；日常安全評(píng)分在每次駕駛后自動(dòng)刷新，每30天合并為月度里程加權(quán)平均安全分，為下月保費(fèi)計(jì)算提供定價(jià)依據(jù)。3.2.2.國(guó)內(nèi)：車企入局保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)代理，直接沖擊程度不大車企入局保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)代理。近年來(lái)國(guó)內(nèi)汽車銷量下滑，汽車市場(chǎng)趨于飽和，車企需要開拓新的業(yè)務(wù)空間，將成車險(xiǎn)服務(wù)鏈條重要參與者。新能源汽車廠商一方面對(duì)于自家汽車風(fēng)險(xiǎn)信息、車主信息以及車輛駕駛信息的充分掌握和了解，能夠?yàn)檐囍魈峁└玫钠嚤ｋU(xiǎn)服務(wù)，從而提高車主的用車體驗(yàn)；另一方面汽車廠商也希望通過(guò)汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)形成汽車消費(fèi)從銷售到后期保養(yǎng)維護(hù)的閉環(huán)，既為車主提供更好的服務(wù)，提升客戶對(duì)于汽車品牌及汽車的信心和美譽(yù)度。新能源主機(jī)廠的重點(diǎn)仍在搶占新能源市場(chǎng)份額，后市場(chǎng)下的保險(xiǎn)市場(chǎng)短期不會(huì)成為主機(jī)廠關(guān)注焦點(diǎn)。對(duì)于車企來(lái)說(shuō)，入局車險(xiǎn)不是自身品牌發(fā)展的主要邏輯，車企車險(xiǎn)業(yè)務(wù)目前利潤(rùn)點(diǎn)主要來(lái)自高出險(xiǎn)、高里程客戶，更追求客戶車輛的高返廠率，與自營(yíng)模式下低里程用戶的全鏈條維系產(chǎn)生沖突。因此，新能源車企重點(diǎn)仍在新能源市場(chǎng)業(yè)務(wù)，把專業(yè)的事交給專業(yè)的人做，讓車險(xiǎn)仍然成為其利潤(rùn)貢獻(xiàn)點(diǎn)之一，仍然是可行的方向。車險(xiǎn)行業(yè)屬于競(jìng)爭(zhēng)極為激烈的紅海市場(chǎng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和精細(xì)化管理能力要求日益提升。入局保險(xiǎn)行業(yè)，車企面臨以下幾個(gè)挑戰(zhàn)：1.牌照資質(zhì)：真正入局保險(xiǎn)領(lǐng)域不僅要獲得有關(guān)部門的資質(zhì)，還面臨著合規(guī)、方案、定價(jià)、定責(zé)以及多責(zé)任交叉等多重難點(diǎn)，這也是眾多造車企業(yè)一直遲遲沒(méi)有真正展開保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的原因。2.資金投入：保險(xiǎn)行業(yè)需要龐大且下沉的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，而保險(xiǎn)產(chǎn)品需要保險(xiǎn)儲(chǔ)備金，這一業(yè)務(wù)對(duì)于本就普遍虧損的新能源車企來(lái)說(shuō)很難鋪設(shè)。3.能力積累：在車輛出險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司線下救援、查勘、定損、理賠等服務(wù)能力都是車企在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法替代的。4.網(wǎng)點(diǎn)布局。新能源車企直銷主要進(jìn)駐購(gòu)物中心，一線及新一線城市仍是首要目標(biāo)。以特斯拉及蔚來(lái)為例，目前品牌在一線及新一線城市的分布較多，在門店選址方面，購(gòu)物場(chǎng)所占比超60％，其余多分布在辦公場(chǎng)所及住宅區(qū)。區(qū)別于多數(shù)建在郊區(qū)的傳統(tǒng)車企4S門店，新能源汽車在購(gòu)物場(chǎng)所的覆蓋也是快速開拓大眾市場(chǎng)，提升一二線城市年輕消費(fèi)者認(rèn)知的重要途徑，但是對(duì)于三線及以下城市及縣域地區(qū)基本沒(méi)有覆蓋。綜上，新能源主機(jī)廠的能力邊際并不一定能拓展至財(cái)險(xiǎn)行業(yè)，和保險(xiǎn)公司同樣面臨定價(jià)系數(shù)調(diào)節(jié)、部分車型零整比過(guò)高、新能源車賠付率過(guò)高等新老問(wèn)題。3.3.保險(xiǎn)公司加速新能源專屬車險(xiǎn)改革：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存車險(xiǎn)綜改的背景下，保險(xiǎn)行業(yè)迫切需要規(guī)模增量。受車險(xiǎn)綜改影響，2021年財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保費(fèi)收入7773億元，同比下降5.7%，增速已連續(xù)四年下滑；財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)承保利潤(rùn)分化加劇，“老三家”憑借客戶儲(chǔ)備和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)仍能保持穩(wěn)定盈利水平，“第二梯隊(duì)”公司承保利潤(rùn)急轉(zhuǎn)直下；2020年行業(yè)整體承保利潤(rùn)率為1.4%，2021年降至-0.4%，整體呈下降趨勢(shì)。車險(xiǎn)市場(chǎng)近年來(lái)持續(xù)低迷，綜改背景下，險(xiǎn)企承保盈利面臨挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)行業(yè)迫切需要增量市場(chǎng)；行業(yè)“馬太效應(yīng)”凸顯，中小險(xiǎn)企的盈利空間將進(jìn)一步被壓縮，經(jīng)營(yíng)難度進(jìn)一步加劇。新能源汽車專屬保險(xiǎn)的全面推廣，為保險(xiǎn)行業(yè)提供了可能的增長(zhǎng)點(diǎn)。3.3.1.構(gòu)建新能源保險(xiǎn)共贏生態(tài)：頭部險(xiǎn)企積極布局頭部險(xiǎn)企具有盈利優(yōu)勢(shì)，更加重視新能源車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。頭部險(xiǎn)企應(yīng)對(duì)行業(yè)變化的快速調(diào)整能力較強(qiáng)，在承保、理賠、定價(jià)、客戶儲(chǔ)備、廠商合作能力等方面均具有明顯優(yōu)勢(shì)，能夠維持新能源車險(xiǎn)承保盈虧平衡；而中小險(xiǎn)企定價(jià)能力較差，客戶篩選能力較弱，成本結(jié)構(gòu)導(dǎo)致費(fèi)用壓縮空間小，難以實(shí)現(xiàn)承保盈利。頭部險(xiǎn)企對(duì)新能源車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)非常重視，財(cái)險(xiǎn)“老三家”新能源車專屬產(chǎn)品保單件數(shù)占比71.2%，顯著高于燃油車商業(yè)險(xiǎn)66.6%的占比；在家用車和商用車中，新能源車專屬產(chǎn)品保費(fèi)集中度均顯著高于燃油車。中小險(xiǎn)企同樣高度關(guān)注新能源車保險(xiǎn)市場(chǎng)，但對(duì)于承保新能源車承保相對(duì)謹(jǐn)慎。頭部險(xiǎn)企不斷探索新能源車險(xiǎn)合作新模式。2012年以來(lái)，人保財(cái)險(xiǎn)著重與汽車廠商建立總對(duì)總合作，在車商渠道實(shí)行“管營(yíng)分離，授權(quán)專營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)模式，構(gòu)建了以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心的車商渠道銷售服務(wù)體系和高效的渠道運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制，車商渠道現(xiàn)已具有完備的專業(yè)化銷售隊(duì)伍，在渠道經(jīng)營(yíng)管理、銷售能力建設(shè)上更是具備豐富的經(jīng)驗(yàn)積累。當(dāng)前人保財(cái)險(xiǎn)在新能源直營(yíng)模式廠商項(xiàng)目上的新車份額高于公司新能源新車份額整體水平約1.1個(gè)百分點(diǎn)，充分體現(xiàn)了在直營(yíng)模式上的渠道經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。2021年11月6日，太保產(chǎn)險(xiǎn)、松下電器及三井住友海上中國(guó)簽訂合作協(xié)議，旨在為新能源汽車市場(chǎng)提供創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)，進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車在中國(guó)的普及。太保產(chǎn)險(xiǎn)將在安全、性能等方面積極出力，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)助力新能源汽車行業(yè)發(fā)展，加快培育面向未來(lái)的、新能源車經(jīng)營(yíng)新模式，開展總對(duì)總生態(tài)共建賦能，全面布局融入汽車產(chǎn)業(yè)。3.3.2.構(gòu)建新能源保險(xiǎn)共贏生態(tài)：電池廠商合作共贏2021年10月，寧德時(shí)代與中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)舉行戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將在汽車后市場(chǎng)領(lǐng)域展開合作，進(jìn)一步建立多層次、多領(lǐng)域戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，協(xié)同推動(dòng)新能源汽車科技進(jìn)步，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)。此次雙方將在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定、新能源汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、渠道和人員共享、大數(shù)據(jù)等方面進(jìn)行合作。合作將首先體現(xiàn)在車輛上險(xiǎn)的費(fèi)用上，即消費(fèi)者在購(gòu)買配置寧德時(shí)代電池的車型時(shí)，人保財(cái)險(xiǎn)會(huì)為投保車主提供一定的保費(fèi)優(yōu)惠。動(dòng)力電池是新能源汽車最為核心的部件和系統(tǒng)之一，寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池系統(tǒng)提供商。寧德時(shí)代在動(dòng)力電池上，可以和保險(xiǎn)公司有很多的合作：1.參與制定新能源汽車保險(xiǎn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助保險(xiǎn)公司針對(duì)動(dòng)力電池的風(fēng)險(xiǎn)提出建議和意見(jiàn)。2.協(xié)助參與定損環(huán)節(jié)和一系列與售后相關(guān)的增值服務(wù)。在我們看來(lái)，寧德時(shí)代與人保財(cái)險(xiǎn)的合作達(dá)成是一次雙向的選擇。通過(guò)此次合作，寧德時(shí)代可參與電池風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。圍繞電池事故成因和定損、汽車電池風(fēng)控管理，兩者主業(yè)還可以相互滲透實(shí)現(xiàn)共贏。寧德時(shí)代有先進(jìn)性的制造技術(shù)和較大的電池使用量市場(chǎng)份額，人保財(cái)險(xiǎn)在車險(xiǎn)市場(chǎng)有較高的市占率?？梢灶A(yù)見(jiàn)，車企和險(xiǎn)企大公司“總對(duì)總”的合作，是未來(lái)新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)可能方向。4.關(guān)鍵結(jié)論我們根據(jù)新能源汽車銷售、保有量、承保數(shù)量、車均保費(fèi)（元）來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)十年新能源車險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模。1.新能源