汽車行業(yè)高級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表培訓(xùn)課程

高級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要參考書查爾斯·吉布森財(cái)務(wù)報(bào)表分析－利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1999。該書主要適用對(duì)象包括公司總經(jīng)理、財(cái)政官員、商業(yè)銀行信貸管理人員和律師等。該書最主要的特色是第十三章：財(cái)務(wù)比率應(yīng)用的擴(kuò)展.12/27/20221參考書目戴維·F·霍金斯公司財(cái)務(wù)報(bào)告與分析－教程與案例東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社斯蒂芬·佩恩曼財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券定價(jià)中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社Krishna·G·Palepu運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)分析與估價(jià)中信出版社12/27/20222財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表信息構(gòu)成三張報(bào)表勾稽關(guān)系研究及研究意義會(huì)計(jì)信息生成研究意義三張報(bào)表分析12/27/20223財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)定義的發(fā)展啟示資產(chǎn)與負(fù)債資產(chǎn)與所有者權(quán)益資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析資產(chǎn)減值對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響分析資產(chǎn)減值跡象的確認(rèn)我國(guó)資產(chǎn)減值主要存在的問題幾個(gè)案例研究12/27/20224財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容損益表分析損益表項(xiàng)目具體分析高質(zhì)量收益影響要素分析不良收益信號(hào)分析現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表模型分析現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析現(xiàn)金流量表比率分析12/27/20225財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容哈佛運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行商務(wù)分析框架戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)分析前景分析運(yùn)用哈佛財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架案例研究－以四川長(zhǎng)虹為例12/27/20226財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的

財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。

——阿伯拉汗.比爾拉夫

不完全懂得會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)營(yíng)者，就好比是一個(gè)投籃而不得分的球手。

——羅伯特.希金斯12/27/20227財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于在所提供的歷史財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和使用者所關(guān)注的未來的盈利及現(xiàn)金流量之間架起一座橋梁。財(cái)務(wù)報(bào)告分析技巧使得使用者能夠深入分析應(yīng)計(jì)制的歷史數(shù)據(jù)，來了解企業(yè)過去、現(xiàn)在以及持續(xù)獲得盈利和產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。要了解這些需要運(yùn)用各種評(píng)價(jià)管理者經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的技巧和標(biāo)準(zhǔn)，識(shí)別過去的現(xiàn)金收付，評(píng)價(jià)公司收益質(zhì)量，估計(jì)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，衡量其潛在貸款能力，以及證實(shí)或否定早期的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。12/27/20228財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)分析中的操作和計(jì)算部分相對(duì)簡(jiǎn)單，難度較大的部分是對(duì)財(cái)務(wù)分析中以比率、趨勢(shì)及質(zhì)量評(píng)價(jià)等形式表現(xiàn)的定性及定量數(shù)據(jù)的重要性進(jìn)行分析的能力。這一能力要求：有一定經(jīng)驗(yàn)、了解所分析的企業(yè)、對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)務(wù)了如指掌，以及充分理解運(yùn)用這種分析的技術(shù)及業(yè)務(wù)方面的性質(zhì)。此外，熟練的分析師還具有識(shí)別異常變化的能力，能夠?qū)じ鶈柕祝謶岩蓱B(tài)度，勤奮，并愿意請(qǐng)教其他有更多專業(yè)知識(shí)的人。12/27/20229財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息組成12/27/202210圖解報(bào)表之之間的關(guān)系系12/25/202211圖解報(bào)表之之間的關(guān)系系12/25/202212圖解報(bào)表之之間的關(guān)系系12/25/202213報(bào)表之間的的勾稽關(guān)系系12/25/202214圖解報(bào)表之之間的關(guān)系系12/25/202215財(cái)務(wù)報(bào)表表編制日記賬核對(duì)原始憑證證記記賬憑憑證總總分分類賬財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表核對(duì)明細(xì)分類類賬確認(rèn)（日日常確認(rèn)認(rèn)）記記錄錄報(bào)報(bào)告（編編報(bào)確認(rèn)認(rèn)）計(jì)量12/25/202216資產(chǎn)負(fù)債債表簡(jiǎn)化化結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)流流動(dòng)負(fù)債債現(xiàn)金短短期期借款應(yīng)收賬款款應(yīng)應(yīng)付付賬款存貨應(yīng)應(yīng)付付工資流動(dòng)負(fù)債債小計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)小計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債債負(fù)債小計(jì)計(jì)長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)所所有者權(quán)權(quán)益資產(chǎn)合計(jì)計(jì)負(fù)負(fù)債及所所有者權(quán)權(quán)益合計(jì)計(jì)12/25/202217資產(chǎn)負(fù)債債表的作作用有助于分分析、評(píng)評(píng)價(jià)、預(yù)預(yù)測(cè)企業(yè)業(yè)的短期期償債能能力。有助于分分析、評(píng)評(píng)價(jià)、預(yù)預(yù)測(cè)企業(yè)業(yè)的長(zhǎng)期期償債能能力和資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)有助于分分析、評(píng)評(píng)價(jià)、預(yù)預(yù)測(cè)企業(yè)業(yè)的變現(xiàn)現(xiàn)能力和和財(cái)務(wù)彈彈性有助于分分析、評(píng)評(píng)價(jià)、預(yù)預(yù)測(cè)企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)12/25/202218資產(chǎn)確認(rèn)認(rèn)的有關(guān)關(guān)問題歷史成本本和謹(jǐn)慎慎性原則則資產(chǎn)確認(rèn)認(rèn)三原則則所有權(quán)未來經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益合理可靠靠地計(jì)量量資產(chǎn)12/25/202219面臨三個(gè)個(gè)挑戰(zhàn)：：挑戰(zhàn)一：：所有權(quán)權(quán)難以確確定主要分析析問題1、企業(yè)業(yè)的哪些些資產(chǎn)由由于所有有權(quán)問題題被排除除在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表之外？？這些資資產(chǎn)對(duì)企企業(yè)重要要嗎？是是否有其其他方法法來評(píng)價(jià)價(jià)這些資資產(chǎn)得到到恰當(dāng)?shù)牡墓芾?？?、若利用租租賃使關(guān)鍵資資產(chǎn)或負(fù)債逃逃避報(bào)告，有有何影響？3、當(dāng)存在所所有權(quán)問題時(shí)時(shí)，企業(yè)是否否改變報(bào)告方方式？12/25/202220挑戰(zhàn)二：未來來經(jīng)濟(jì)利益不不確定或難以以計(jì)量主要分析問題題：1、資產(chǎn)負(fù)債債表中哪些資資產(chǎn)最難以計(jì)計(jì)價(jià)？特別是是企業(yè)特有的的資產(chǎn)，如商商譽(yù)、品牌的的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是是什么？2、和以前年年度相比，管管理層就資產(chǎn)產(chǎn)計(jì)價(jià)方面有有什么變動(dòng)？？為什么發(fā)生生變動(dòng)？3、和其他企企業(yè)相比，在在資產(chǎn)計(jì)價(jià)上上有何不同？？原因4、管理層是是否有高估或或低估資產(chǎn)價(jià)價(jià)值的歷史？？5、什么資產(chǎn)產(chǎn)由于計(jì)價(jià)問問題沒有在資資產(chǎn)負(fù)債表中中反映？管理理層是如何管管理這些資產(chǎn)產(chǎn)的？12/25/202221挑戰(zhàn)三：未來來經(jīng)濟(jì)利益發(fā)發(fā)生變化主要分析問題題：1、是否營(yíng)運(yùn)運(yùn)資產(chǎn)發(fā)生了了毀損？若發(fā)發(fā)生了毀損又又未減值，管管理層有何正正當(dāng)理由？2、管理層是是否高估或低低估資產(chǎn)的減減值損失?3、若管理層層對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行行重估，其估估價(jià)基礎(chǔ)是什什么？是否由由獨(dú)立的評(píng)估估方完成？4、重估后增增值是否有目目的性？12/25/202222資產(chǎn)與負(fù)債-

理想資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)60%流流動(dòng)動(dòng)負(fù)債30%速動(dòng)資產(chǎn)30%存貨30%長(zhǎng)期負(fù)債10%長(zhǎng)期資產(chǎn)40%所所有有者權(quán)益60%合計(jì)100%合合計(jì)計(jì)100%12/25/202223財(cái)務(wù)報(bào)表附注注會(huì)計(jì)報(bào)表附注注是為了便于于會(huì)計(jì)報(bào)表使使用者理解會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)內(nèi)容而對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表的編制制基礎(chǔ)、編制制依據(jù)、編制制原則和方法法及主要項(xiàng)目目等所作的解解釋。是對(duì)會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)補(bǔ)充說明，是是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)告的組成部部分。１、不符合會(huì)會(huì)計(jì)核算前提提的說明；２、重要會(huì)計(jì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)的說明明；３、重要會(huì)計(jì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)變更的的說明，以及及重大會(huì)計(jì)差差錯(cuò)更正的說說明；４、或有事項(xiàng)項(xiàng)的說明；５、資產(chǎn)負(fù)債債表日后事項(xiàng)項(xiàng)說明；６、債務(wù)重組組說明；１１４、、收入；７、非貨幣交交易說明；１１５、、所得稅的會(huì)會(huì)計(jì)處理方法法；８、借款費(fèi)用用的說明；１１６、、合并會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)表的說明；；９、租賃的說說明；１１７、、有助于理解解和分析會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表１０、關(guān)聯(lián)方方關(guān)系及其交交易的說明；；需需要說明的的其他事項(xiàng)。。１１、重要資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其其出售的說明明；１２、企業(yè)合合并、分立的的說明；１３、會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)表重要項(xiàng)目目的說明；12/25/202224資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)項(xiàng)目分析-現(xiàn)現(xiàn)金及短期投投資分析總量現(xiàn)金構(gòu)成（注注意銀行存款款之未達(dá)賬項(xiàng)項(xiàng)）前后各期變化化企業(yè)最優(yōu)現(xiàn)金金持有量的確確定短期投資構(gòu)成成短期投資期末末計(jì)價(jià)（減值值計(jì)提情況））短期投資收益益的確認(rèn)12/25/202225應(yīng)收收賬賬款款分分析析應(yīng)收收賬賬款款總總額額應(yīng)收收賬賬款款構(gòu)構(gòu)成成主要要客客戶戶賬齡齡分分析析應(yīng)收收賬賬款款變變化化趨趨勢(shì)勢(shì)壞賬賬準(zhǔn)準(zhǔn)備備計(jì)計(jì)提提應(yīng)收收賬賬款款管管理理（（合合理理商商業(yè)業(yè)信信用用政政策策的的制制定定））12/25/202226存貨貨分分析析總額額，，比比較較分分析析存貨貨比比例例構(gòu)構(gòu)成成存貨貨組組成成分分析析會(huì)會(huì)揭揭示示公公司司未未來來收收入入和和經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活活動(dòng)動(dòng)是是否否存存在在問問題題。。如如當(dāng)當(dāng)產(chǎn)產(chǎn)成成品品的的增增加加伴伴隨隨著著原原材材料料和和半半成成品品數(shù)數(shù)量量的的減減少少時(shí)時(shí)，，可可預(yù)預(yù)期期到到公公司司生生產(chǎn)產(chǎn)的的縮縮減減，，存存貨貨的的增增加加（（尤尤其其是是產(chǎn)產(chǎn)成成品品的的增增加加））與與收收入入的的下下降降，，表表明明收收入入沒沒能能成成功功地地與與生生產(chǎn)產(chǎn)保保持持同同步步。。會(huì)會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致致預(yù)預(yù)期期生生產(chǎn)產(chǎn)量量的的下下降降。。會(huì)計(jì)計(jì)政政策策變變更更存貨貨跌跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)準(zhǔn)備備12/25/202227存貨貨分分析析在高高通通脹脹期期間間，，采采用用先先進(jìn)進(jìn)先先出出法法的的公公司司利利潤(rùn)潤(rùn)中中應(yīng)應(yīng)扣扣除除““存存貨貨利利潤(rùn)潤(rùn)””。。高效效的的存存貨貨管管理理：：較較短短的的生生產(chǎn)產(chǎn)周周期期、、購(gòu)購(gòu)銷銷雙雙方方產(chǎn)產(chǎn)品品計(jì)計(jì)劃劃的的協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)一一致致、、最最佳佳存存貨貨規(guī)規(guī)模模（（零零庫(kù)庫(kù)存存））、、收收到到存存貨貨的的日日子子盡盡可可能能地地接接近近其其使使用用的的時(shí)時(shí)刻刻、、有有利利的的支支付付條條款款、、較較少少發(fā)發(fā)生生缺缺貨貨，，以以及及銷銷售售預(yù)預(yù)測(cè)測(cè)真真實(shí)實(shí)可可靠靠。。12/25/202228威廉廉.比比弗弗(WilliamBeaver)研研究究結(jié)結(jié)論論失敗敗企企業(yè)業(yè)有有較較少少的的現(xiàn)現(xiàn)金金和和較較多多的的應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款當(dāng)把把現(xiàn)現(xiàn)金金和和應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款加加在在一一起起時(shí)時(shí)，，列列入入速速動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)和和流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)之之中中時(shí)時(shí)，，失失敗敗企企業(yè)業(yè)和和成成功功企企業(yè)業(yè)之之間間的的不不同同被被掩掩蓋蓋了了，，因因?yàn)闉楝F(xiàn)現(xiàn)金金和和應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款不不同同，，是是向向相相反反的的方方向向起起作作用用失敗敗企企業(yè)業(yè)的的存存貨貨一一般般較較少少注：：對(duì)對(duì)于于現(xiàn)現(xiàn)金金及及存存貨貨較較少少而而應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款較較多多的的企企業(yè)業(yè)，，分分析析師師應(yīng)應(yīng)引引起起特特別別警警覺覺。。12/25/202229其他他應(yīng)應(yīng)收收款款分分析析總額額構(gòu)成成內(nèi)內(nèi)容容分分析析主要要客客戶戶分分析析賬齡齡分分析析壞賬賬準(zhǔn)準(zhǔn)備備計(jì)計(jì)提提關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易12/25/202230固定定資資產(chǎn)產(chǎn)分分析析固定定資資產(chǎn)產(chǎn)的的竟竟?fàn)帬?zhēng)力力質(zhì)質(zhì)量量（（余余額額、、增增加加、、減減少少、、壽壽命命及及維維護(hù)護(hù)成成本本）），，不不具具有有竟竟?fàn)帬?zhēng)力力的的表表現(xiàn)現(xiàn)：：１、、公公司司廠廠房房及及設(shè)設(shè)備備的的平平均均壽壽命命延延長(zhǎng)長(zhǎng)。。２、、公公司司未未對(duì)對(duì)廠廠房房及及設(shè)設(shè)備備進(jìn)進(jìn)行行維維護(hù)護(hù)保保養(yǎng)養(yǎng)３、、經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)上上不不合合算算的的設(shè)設(shè)備備和和設(shè)設(shè)施施固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折折舊舊：：１、、比比較較業(yè)業(yè)績(jī)績(jī)時(shí)時(shí)，，排排除除不不同同折折舊舊方方法法的的影影響響２、、加加速速折折舊舊法法變變直直線線折折舊舊法法３、、折折舊舊壽壽命命過過長(zhǎng)長(zhǎng)４、、折折舊舊對(duì)對(duì)銷銷售售額額比比率率呈呈下下降降趨趨勢(shì)勢(shì)，，稱稱為為沿沿著著折折舊舊曲曲線線下下滑滑。。12/25/202231在建建工工程程分分析析建造造合合同同的的執(zhí)執(zhí)行行情情況況專門門借借款款利利息息資資本本化化的的確確定定（（開開始始資資本本化化、、資資本本化化金金額額的的確確定定、、暫暫停停資資本本化化及及停停止止資資本本化化））在建建工工程程達(dá)達(dá)到到預(yù)預(yù)定定可可使使用用狀狀態(tài)態(tài)情情況況的的確確定定在建建工工程程減減值值的的處處理理12/25/202232投資資分分析析投資資金金額額的的增增減減變變化化投資資項(xiàng)項(xiàng)目目的的構(gòu)構(gòu)成成（（行行業(yè)業(yè)分分析析））投資資項(xiàng)項(xiàng)目目的的跟跟蹤蹤分分析析投資資核核算算的的成成本本法法與與權(quán)權(quán)益益法法投資資減減值值的的處處理理投資資收收益益與與現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量12/25/202233長(zhǎng)期期待待攤攤費(fèi)費(fèi)用用分分析析總額額分分析析內(nèi)容容構(gòu)構(gòu)成成分分析析攤銷銷時(shí)時(shí)間間的的確確定定12/25/202234資產(chǎn)減減值跡跡象的的確認(rèn)認(rèn)《資產(chǎn)產(chǎn)減值值》(征求求意見見稿)規(guī)定定資產(chǎn)的的市價(jià)價(jià)當(dāng)期期大幅幅度下下跌，，其跌跌幅明明顯高高于正正常使使用而而預(yù)計(jì)計(jì)的下下跌。。企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)所所處的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)、技技術(shù)或或法律律環(huán)境境以及及資產(chǎn)產(chǎn)所處處的市市場(chǎng)在在當(dāng)期期或?qū)⒃诮诎l(fā)發(fā)生重重大變變化，，從而而對(duì)企企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)生不不利影影響。。市場(chǎng)利利率或或其他他市場(chǎng)場(chǎng)投資資回報(bào)報(bào)率當(dāng)當(dāng)期已已經(jīng)提提高，，從而而影響響企業(yè)業(yè)計(jì)算算資產(chǎn)產(chǎn)預(yù)計(jì)計(jì)未來來現(xiàn)金金流量量現(xiàn)值值的折折現(xiàn)率率，導(dǎo)導(dǎo)致資資產(chǎn)可可收回回金額額大幅幅度降降低。。企業(yè)的的市值值（如如上市市公司司股票票市值值）已已經(jīng)低低于其其凈資資產(chǎn)賬賬面價(jià)價(jià)值。。有證據(jù)據(jù)表明明資產(chǎn)產(chǎn)已經(jīng)經(jīng)陳舊舊過時(shí)時(shí)或其其實(shí)體體已經(jīng)經(jīng)損壞壞。資產(chǎn)已已經(jīng)或或?qū)⒈槐婚e置置、重重組、、終止止使用用或者者提前前處置置。資產(chǎn)的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)績(jī)效效已經(jīng)經(jīng)低于于或?qū)⒌陀谟陬A(yù)期期，如如資產(chǎn)產(chǎn)所創(chuàng)創(chuàng)造的的凈現(xiàn)現(xiàn)金流流量或或者實(shí)實(shí)現(xiàn)的的凈損損益遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低低于預(yù)預(yù)算。。其他表表明資資產(chǎn)可可能已已經(jīng)發(fā)發(fā)生減減值的的跡象象。12/25/202235我國(guó)公公司計(jì)計(jì)提資資產(chǎn)減減值準(zhǔn)準(zhǔn)備過過程中中出現(xiàn)現(xiàn)的主主要問問題資產(chǎn)減減值的的計(jì)算算問題題沒有單單獨(dú)產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)現(xiàn)金流流量的的資產(chǎn)產(chǎn)如何何確定定其未未來可可收回回金額額，即即資產(chǎn)產(chǎn)組如如何劃劃分？？現(xiàn)金流流量如如何確確定？？貼現(xiàn)率率如何何確定定？資產(chǎn)減減值計(jì)計(jì)提不不足利用資資產(chǎn)減減值計(jì)計(jì)提秘秘密準(zhǔn)準(zhǔn)備，，調(diào)節(jié)節(jié)利潤(rùn)潤(rùn)12/25/202236資產(chǎn)減減值會(huì)會(huì)計(jì)的的幾個(gè)個(gè)案例例案例1、2004年年1月月2日日，南南方證證券宣宣布被被行政政接管管。隨隨后，，滬市市7家家上市市公司司和深深市3家上上市公公司為為此發(fā)發(fā)布了了重要要公告告。在在這10家家上市市公司司中，，除四四川長(zhǎng)長(zhǎng)虹屬屬于委委托理理財(cái)外外，其其余9家均均為南南方證證券的的股東東。按按照企企業(yè)會(huì)會(huì)計(jì)制制度規(guī)規(guī)定，，這些些公司司必須須對(duì)發(fā)發(fā)生減減值的的長(zhǎng)期期投資資計(jì)提提長(zhǎng)期期投資資減值值準(zhǔn)備備。但但2003年年年報(bào)披披露后后，同同為股股權(quán)投投資的的這9家公公司對(duì)對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)減值值的計(jì)計(jì)提卻卻沒有有兩家家是相相同的的。12/25/202237資產(chǎn)減減值會(huì)會(huì)計(jì)的的幾個(gè)個(gè)案例例案例2天津磁磁卡：：2002年年度天天津磁磁卡因因大額額計(jì)提提資產(chǎn)產(chǎn)減值值準(zhǔn)備備巨虧虧2.8億億元，，公司司當(dāng)時(shí)時(shí)僅因因應(yīng)收收款項(xiàng)項(xiàng)一次次就新新增計(jì)計(jì)提1.29億億元。。公司司年報(bào)報(bào)的披披露日日為2003年年4月月28日，，然而而，僅僅僅一一天之之后，，公司司便于于4月月29日發(fā)發(fā)布公公告稱稱：““由于于公司司應(yīng)收收款項(xiàng)項(xiàng)的可可收回回性很很大，，故公公司壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備的的計(jì)提提比例例和計(jì)計(jì)提方方法進(jìn)進(jìn)行了了調(diào)整整，應(yīng)應(yīng)收款款項(xiàng)提提取壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備的的方法法由賬賬齡分分析法法更改改為余余額百百分比比法。。”憑憑借壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備會(huì)會(huì)計(jì)估估計(jì)的的變更更，2003的的年度度第一一季度度天津津磁卡卡將已已計(jì)提提的壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備大大量沖沖回，，公司司因此此在2003年年第一一季度度實(shí)現(xiàn)現(xiàn)凈利利潤(rùn)達(dá)達(dá)4991萬元元。但但是，，僅相相隔一一天時(shí)時(shí)間，，公司司對(duì)應(yīng)應(yīng)收款款項(xiàng)的的態(tài)度度發(fā)生生了巨巨變，，原因因何在在呢？？公司司此前前在2002年年大額額計(jì)提提資產(chǎn)產(chǎn)減值值準(zhǔn)備備的做做法是是否就就是為為了粉粉飾2003年年度的的業(yè)績(jī)績(jī)埋下下了伏伏筆呢呢？12/25/202238資產(chǎn)減減值會(huì)會(huì)計(jì)的的幾個(gè)個(gè)案例例2003年年，天天津磁磁卡實(shí)實(shí)現(xiàn)凈凈利潤(rùn)潤(rùn)6129萬元元，但但在扣扣除非非經(jīng)營(yíng)營(yíng)性的的損益益后，，公司司仍虧虧損達(dá)達(dá)1.29億元元，而而在公公司的的非經(jīng)經(jīng)營(yíng)性性損益益中，，資產(chǎn)產(chǎn)減值值準(zhǔn)備備轉(zhuǎn)回回的金金額就就高達(dá)達(dá)1.07億元元。為為什么么能夠夠沖回回如此此大額額的減減值準(zhǔn)準(zhǔn)備呢呢？該該公司司稱，，2003年公公司加加大對(duì)對(duì)應(yīng)收收款項(xiàng)項(xiàng)的清清收力力度，，全年年共清清收應(yīng)應(yīng)款項(xiàng)項(xiàng)5.17億元元。年年報(bào)顯顯示，，至2003年年12月31日日，天天津磁磁卡的的應(yīng)收收款確確實(shí)從從年初初時(shí)的的12.44億億元減減少至至7.27億元元，然然而事事情的的真相相是否否如此此呢？？12/25/202239資產(chǎn)減減值會(huì)會(huì)計(jì)的的幾個(gè)個(gè)案例例雖然2003年年天津津磁卡卡收回回的應(yīng)應(yīng)收賬賬款為為5.17億元元，但但奇怪怪的是是公司司的貨貨幣資資金非非但沒沒有相相應(yīng)增增加，，反面面比期期初減減少了了4.5億億元。。除在在公司司收回回的應(yīng)應(yīng)收款款項(xiàng)中中，包包括部部分土土地使使用權(quán)權(quán)、房房產(chǎn)、、股權(quán)權(quán)等非非現(xiàn)金金資產(chǎn)產(chǎn)外，，天津津磁卡卡貨幣幣資金金大幅幅減少少的真真正原原因是是因?yàn)闉槠涫帐栈?.17億億元應(yīng)應(yīng)款項(xiàng)項(xiàng)的同同時(shí)，，預(yù)付付賬款款卻從從年初初時(shí)的的3.84億增增至9.72億億，增增額為為5.88億，，那么么，預(yù)預(yù)付款款項(xiàng)的的巨增增原因因是什什么？？這兩兩個(gè)金金額之之間有有沒有有一定定的聯(lián)聯(lián)系？？12/25/202240資產(chǎn)減值值會(huì)計(jì)的的幾個(gè)案案例案例3美爾雅：：一方面面關(guān)聯(lián)公公司通過過關(guān)聯(lián)交交易向上上市公司司輸送利利潤(rùn)，即即上市公公司將產(chǎn)產(chǎn)品高價(jià)價(jià)銷售給給關(guān)聯(lián)公公司，獲獲取了大大量的銷銷售收入入與高額額利潤(rùn)，，之后利利用會(huì)計(jì)計(jì)制度變變更的契契機(jī)計(jì)提提了大額額的壞賬賬準(zhǔn)備；；另一方方面關(guān)聯(lián)聯(lián)公司通通過關(guān)聯(lián)聯(lián)交易套套取上市市公司的的募集資資金，即即關(guān)聯(lián)公公司將大大量不良良資產(chǎn)按按評(píng)估高高價(jià)出售售給上市市公司，，上市公公司購(gòu)買買后再計(jì)計(jì)提大額額的資產(chǎn)產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備。12/25/202241資產(chǎn)減值值會(huì)計(jì)的的幾個(gè)案案例案例4沈陽(yáng)新開開：2001年年度與潛潛在的控控股股東東南科集集團(tuán)進(jìn)行行資產(chǎn)置置換，置置換后壞壞賬準(zhǔn)備備總計(jì)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回2500萬萬元，存存貨跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備總總計(jì)轉(zhuǎn)回回600多萬元元，固定定資產(chǎn)總總計(jì)轉(zhuǎn)回回了1700多多元，在在2001年末末，公司司除了壞壞賬準(zhǔn)備備尚有一一定余額額外，其其余資產(chǎn)產(chǎn)減值的的相關(guān)賬賬戶期余余額全部部為零。。這幾項(xiàng)項(xiàng)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備的沖沖回增加加利潤(rùn)4900多萬元元，而其其當(dāng)年利利潤(rùn)總額額僅為200多多萬元。。12/25/202242負(fù)債和所所有者權(quán)權(quán)益分析析負(fù)債分析析所有者權(quán)權(quán)益分析析12/25/202243負(fù)債和權(quán)權(quán)益分析析負(fù)債的定定義及來來源：1、應(yīng)付付或應(yīng)計(jì)計(jì)負(fù)債2、借款款負(fù)債確認(rèn)認(rèn)原則一項(xiàng)義務(wù)務(wù)已經(jīng)發(fā)生生該義務(wù)的的金額和和時(shí)間能能可靠地計(jì)計(jì)量記錄一項(xiàng)項(xiàng)負(fù)債12/25/202244面臨的挑挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)一：：是否一一項(xiàng)負(fù)債債已經(jīng)發(fā)發(fā)生？－重組準(zhǔn)備備、頻繁飛行行獎(jiǎng)勵(lì)、、訴訟12/25/202245挑戰(zhàn)二：：義務(wù)可可計(jì)量嗎嗎？－環(huán)境債債務(wù)、養(yǎng)養(yǎng)老金及及其他退退休福利利債務(wù)、、保險(xiǎn)損失失債務(wù)主要分析析問題：：1、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表中沒有有包括哪哪些潛在在義務(wù)？？有何解解釋？是是否是企企業(yè)采取取的策略略產(chǎn)生了了這些表表外義務(wù)務(wù)？管理理層是否否利用這這些表外外義務(wù)來來改善財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表？如果果是，該該結(jié)論是是以哪些些因素為為依據(jù)的的？2、與其其自身歷歷史水平平或同行行業(yè)其他他公司標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)相比比較，公公司在估估計(jì)實(shí)際際杠桿和和財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，，表外負(fù)負(fù)債是否否重要？？影響程程度有多多大？3、企業(yè)業(yè)是主要要在管理理層判斷斷的基礎(chǔ)礎(chǔ)上報(bào)告告負(fù)債嗎嗎？如果果是，管管理層所所做的主主要假設(shè)設(shè)是什么么？12/25/202246挑戰(zhàn)三：負(fù)債債價(jià)值的變化化－問題債務(wù)利率變動(dòng)對(duì)負(fù)負(fù)債的影響，，應(yīng)怎樣將這這種價(jià)值變動(dòng)動(dòng)反映在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表中？？公司是按歷歷史成本報(bào)告告負(fù)債，還是是將負(fù)債提高高或降低至公公允價(jià)值？主要分析問題題：1、債務(wù)的公公允價(jià)值是否否降低了？什什么原因?qū)е轮碌模?、債務(wù)的公公允價(jià)值是否否提高了？是是否是由于利利率降低或公公司業(yè)務(wù)的變變化？3、債務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是否加大大了？管理層層對(duì)債務(wù)價(jià)值值估計(jì)的可靠靠程度如何？？4、若公司的的債務(wù)價(jià)值增增加了，是否否面臨財(cái)務(wù)困困境？12/25/202247對(duì)負(fù)債會(huì)計(jì)的的一些誤解：：未雨綢繆是謹(jǐn)謹(jǐn)慎的穩(wěn)健的負(fù)債會(huì)會(huì)計(jì)常常為經(jīng)經(jīng)理提供“平平滑收益”的的機(jī)會(huì)，而平平滑收益可能能阻礙分析師師對(duì)糟糕的經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)予以以及時(shí)確認(rèn)。。12/25/202248主要負(fù)債項(xiàng)目目分析其他應(yīng)付款關(guān)注大額其他他應(yīng)付款項(xiàng)，，可能存在隱隱藏利潤(rùn)，進(jìn)進(jìn)行收益平滑滑行為。預(yù)計(jì)負(fù)債產(chǎn)品售后質(zhì)量量擔(dān)保負(fù)債未決訴訟債務(wù)重組中可可能發(fā)生的預(yù)預(yù)計(jì)負(fù)債12/25/202249所有者權(quán)益報(bào)報(bào)告面臨的挑挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)一：混合合債券挑戰(zhàn)二：未實(shí)實(shí)現(xiàn)利得和損損失的分類主要分析問題題：1、收益中包包含哪些費(fèi)用用？如何看待待這些費(fèi)用？？2、是否存在在混合債券？？是否需要將將負(fù)債和權(quán)益益分開？其轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換價(jià)是否發(fā)發(fā)生變化？債債務(wù)是否可能能發(fā)生轉(zhuǎn)換？？12/25/202250利潤(rùn)表的作用用有助于分析、、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果和獲利利能力有助于分析、、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)測(cè)企業(yè)未來的的現(xiàn)金流動(dòng)狀狀況有助于分析、、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)測(cè)企業(yè)的償債債能力有助于評(píng)價(jià)、、考核管理人人員的績(jī)效是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成成果分配的重重要依據(jù)12/25/202251損益表主要項(xiàng)項(xiàng)目分析１、主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入２、主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本３、其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)４、期間費(fèi)用用５、投資收益益６、營(yíng)業(yè)外收收支12/25/202252收入分析問題：收入的主要來來源是什么？？收入來源的持持續(xù)性如何？？收入、應(yīng)收賬賬款和存貨的的關(guān)系如何？？收入何時(shí)入賬賬以及如何計(jì)計(jì)量？12/25/202253收入分析獲取收入的主主要來源應(yīng)閱閱讀公司的分分部報(bào)告。收入來源的持持續(xù)性可運(yùn)用用趨勢(shì)百分比比分析，收入入持續(xù)性分析析考慮的因素素：在商業(yè)環(huán)境下下收入的需求求敏感度。預(yù)計(jì)新的或改改進(jìn)產(chǎn)品和服服務(wù)的需求能能力。客戶分析－集集中程度、依依賴性及穩(wěn)定定性。收入的集中程程度或?qū)蝹€(gè)個(gè)部門的依賴賴性。收入對(duì)銷售人人員的依賴性性。市場(chǎng)在地理上上的分散程度度。12/25/202254收入分析收入、應(yīng)收賬賬款和存貨的的關(guān)系收入與應(yīng)收賬賬款的關(guān)系：：計(jì)算凈收入入和應(yīng)收帳款款的變動(dòng)百分分比，如果應(yīng)應(yīng)收賬款的增增長(zhǎng)超過了收收入的增長(zhǎng)速速度，可能的的原因是：由由于加強(qiáng)激勵(lì)勵(lì)措施促使收收入提高，信信用期延長(zhǎng)，，或者公司在在未來收入預(yù)預(yù)測(cè)上的內(nèi)部部戰(zhàn)略發(fā)生了了變化。收入與存貨的的關(guān)系：存貨貨組成分析會(huì)會(huì)揭示公司未未來收入和經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否否存在問題。。如當(dāng)產(chǎn)成品品的增加伴隨隨著原材料和和半成品數(shù)量量的減少時(shí)，，可預(yù)期到公公司生產(chǎn)的縮縮減，存貨的的增加（尤其其是產(chǎn)成品的的增加）與收收入的下降，，表明收入沒沒能成功地與與生產(chǎn)保持同同步，會(huì)導(dǎo)致致預(yù)期生產(chǎn)量量的下降。12/25/202255收入分析收入的確認(rèn)認(rèn)與計(jì)量主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入牢記賒銷會(huì)會(huì)計(jì)分錄，，公司應(yīng)收收賬款賬齡齡和現(xiàn)金流流量分析會(huì)會(huì)揭示這些些情況；理解公司從從銷售中所所得到現(xiàn)金金流量的市市場(chǎng)份額、、季節(jié)性和和周期性，，理解其中中可能蘊(yùn)含含的未來趨趨勢(shì)（誰買買、為什么么買、在什什么地方買買、產(chǎn)品的的性質(zhì)、重重要市場(chǎng)領(lǐng)領(lǐng)域、銷售售和產(chǎn)品開開發(fā)的成功功因素等））12/25/202256收入分析評(píng)價(jià)管理當(dāng)當(dāng)局收入確確認(rèn)原則的的適當(dāng)性；；（管理層層對(duì)“重要要事項(xiàng)”的的認(rèn)定適當(dāng)當(dāng)嗎，收入入確認(rèn)時(shí)間間）管理層在短短期內(nèi)能夠夠采取的、、增加收入入的行為：：加快用完完工百分比比法反映工工程進(jìn)度；；將商品提提前運(yùn)送給給客戶，而而不要求客客戶在原先先確定的付付款日前償償付貨款；；互換銷售售等。（最最佳識(shí)別：：存貨和應(yīng)應(yīng)收賬款出出現(xiàn)有問題題的異常波波動(dòng)，應(yīng)收收賬款的上上升速度比比銷售收入入上升的速速度快。））關(guān)注負(fù)債中中的遞延收收入和收益益。12/25/20225712/25/202258收入操縱詳詳解及案例例利用補(bǔ)充協(xié)協(xié)議，隱瞞瞞風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的事實(shí)實(shí)所謂補(bǔ)充協(xié)協(xié)議指的是是買賣雙方方在正常的的商業(yè)購(gòu)銷銷合同之外外另行訂立立銷售協(xié)議議，以對(duì)原原銷售合約約中的部分分條款進(jìn)行行澄清或修修改。一般般而言，補(bǔ)補(bǔ)充協(xié)議應(yīng)應(yīng)與原銷售售合同視同同為一同質(zhì)質(zhì)整體，不不應(yīng)改變或或削弱原銷銷售合同的的實(shí)質(zhì)。12/25/202259案例一：Informix公司——補(bǔ)補(bǔ)充協(xié)議堆堆砌出的輝輝煌銷售業(yè)業(yè)績(jī)案例簡(jiǎn)介：：Informix誕生于信息息技術(shù)發(fā)祥祥地硅谷，，是一家從從事數(shù)據(jù)庫(kù)庫(kù)管理的高高科技公司司。Informix以高速成長(zhǎng)長(zhǎng)著稱，1995年，該公司司對(duì)外報(bào)告告的銷售收收入達(dá)7.142億美元，比比上一年增增長(zhǎng)了52%，1996年，銷售收收入進(jìn)一步步增至9.393億美元，比比1995年增長(zhǎng)了32%。證券市場(chǎng)場(chǎng)對(duì)Informix銷售收入的的高速成長(zhǎng)長(zhǎng)給予應(yīng)有有的禮遇，，1996年，Informix的股票市值值高達(dá)46億美元。然然而，好景景不長(zhǎng)。12/25/2022601997年4月的“愚人人節(jié)”，Informix宣布了兩項(xiàng)項(xiàng)令證券市市場(chǎng)十分震震驚的消息息：開始使使用以物易易物的方式式與其客戶戶進(jìn)行賬款款結(jié)算，許許多經(jīng)銷商商向Informix購(gòu)買的軟件件無法出售售給最終用用戶。1nnformix披露的信息息表明，1997年第一季度度的銷售收收入比1996年同期減少少了5900至7400萬美元，因因?yàn)榻?jīng)銷商商的購(gòu)貨承承諾己蕩然然無存。證證券市場(chǎng)對(duì)對(duì)這些重大大利空迅速速做出反應(yīng)應(yīng)，Informix的股價(jià)開始始了一輪的的自由落體體運(yùn)動(dòng)，股股票市值跌跌至15億美元，跌跌幅高達(dá)67%。12/25/202261操縱縱手手法法點(diǎn)點(diǎn)評(píng)評(píng)：：Informix從輝輝煌煌燦燦爛爛到到聲聲名名狼狼藉藉，，所所運(yùn)運(yùn)用用的的主主要要收收入入操操縱縱伎伎倆倆就就是是隱隱瞞瞞與與其其經(jīng)經(jīng)銷銷商商簽簽訂訂的的補(bǔ)補(bǔ)充充協(xié)協(xié)議議，，其其主主要要條條款款包包括括：：(1)允許許經(jīng)經(jīng)銷銷商商將將無無法法出出售售的的軟軟件件退退回回；；(2)承諾諾用用自自己己的的營(yíng)營(yíng)銷銷力力量量為為經(jīng)經(jīng)銷銷商商尋尋找找最最終終用用戶戶；；(3)承諾諾將將自自己己獲獲得得的的最最終終用用戶戶訂訂單單分分配配給給經(jīng)經(jīng)銷銷商商(4)將賒賒銷銷期期限限延延長(zhǎng)長(zhǎng)至至24個(gè)月月(軟件件收收入入確確認(rèn)認(rèn)的的相相關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)則則是是不不得得超超過過12個(gè)月月)；(5)將自自己己為為最最終終用用戶戶提提供供維維護(hù)護(hù)服服務(wù)務(wù)所所獲獲得得的的收收入入秘秘密密轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)給給經(jīng)經(jīng)銷銷商商或或最最終終用用戶戶，，作作為為對(duì)對(duì)它它們們向向Informix購(gòu)買買軟軟件件的的補(bǔ)補(bǔ)償償；；12/25/202262(6)向經(jīng)經(jīng)銷銷商商或或最最終終用用戶戶支支付付虛虛構(gòu)構(gòu)的的咨咨詢?cè)冑M(fèi)費(fèi)用用，，再再由由它它們們以以專專利利權(quán)權(quán)使使用用費(fèi)費(fèi)的的名名義義支支付付給給Informix。可可以以看看出出，，上上述述條條款款表表明明Informix在確確認(rèn)認(rèn)軟軟件件銷銷售售時(shí)時(shí)，，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和和報(bào)報(bào)酬酬尚尚未未發(fā)發(fā)生生實(shí)實(shí)質(zhì)質(zhì)性性的的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移。。通通過過這這種種手手法法，，Informix在1995和1996年分分別別虛虛增增了了8140萬美美元元和和21，150萬美美元元，，虛虛增增的的收收入入占占這這兩兩個(gè)個(gè)年年度度對(duì)對(duì)外外報(bào)報(bào)告告收收入入的的比比例例高高達(dá)達(dá)13%和29%。12/25/202263填塞塞分分銷銷渠渠道道，，刺刺激激經(jīng)經(jīng)銷銷商商提提前前購(gòu)購(gòu)貨貨填塞塞分分銷銷渠渠道道是是指指供供應(yīng)應(yīng)商商采采用用短短期期深深度度折折扣扣的的辦辦法法鼓鼓勵(lì)勵(lì)分分銷銷商商提提前前下下訂訂單單購(gòu)購(gòu)買買超超量量存存貨貨的的做做法法。。在在發(fā)發(fā)運(yùn)運(yùn)存存貨貨的的時(shí)時(shí)點(diǎn)點(diǎn)，，供供應(yīng)應(yīng)商商擁?yè)碛杏杏営嗀涁泦螁魏秃弯N銷售售合合同同，，確確認(rèn)認(rèn)收收入入的的條條件件看看似似已已經(jīng)經(jīng)齊齊備備，，但但由由于于分分銷銷商商購(gòu)購(gòu)買買的的存存貨貨超超正正常常貯貯量量，，有有相相當(dāng)當(dāng)一一部部分分在在當(dāng)當(dāng)期期無無法法實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)及及時(shí)時(shí)的的二二次次銷銷售售而而必必須須積積壓壓到到下下一一個(gè)個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)期期間間，，因因此此，，從從本本質(zhì)質(zhì)上上講講，，填填塞塞分分銷銷渠渠道道是是供供應(yīng)應(yīng)商商的的一一種種向向未未來來會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)期期間間借借收收入入的的伎伎倆倆。。12/25/202264案例二：：百時(shí)美美施貴寶寶公司———“健健康天使使”也造造假案例簡(jiǎn)介介：百時(shí)時(shí)美施貴貴寶(下下文簡(jiǎn)稱稱BMS公司)是美國(guó)國(guó)一家家家喻戶曉曉的制藥藥公司，，素有““健康天天使”之之美譽(yù)。。在2000年年《財(cái)富富》雜志志世界500強(qiáng)強(qiáng)中，BMS公公司榮居居第78位，全全球制藥藥業(yè)排名名第四。。然而，，這個(gè)““健康天天使”卻卻在2002年年10月月爆出舞舞弊丑聞聞。經(jīng)過過數(shù)月的的自查，，2003年3月，BMS公公司公布布了重編編后的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表，承認(rèn)認(rèn)其在1999至2001年年通過““填塞分分銷渠道道”等手手法，夸夸大銷售售收入24.9億美元元，虛增增凈利潤(rùn)潤(rùn)9.13億美美元。丑丑聞曝光光后的短短短幾個(gè)個(gè)月，BMS的的股價(jià)下下跌了59%。。12/25/202265操縱手法法點(diǎn)評(píng)：：在美國(guó)國(guó)，制藥藥公司的的多數(shù)藥藥品一般般是通過過經(jīng)銷商商銷售的的，BMS公司的營(yíng)營(yíng)銷模式式也不例例外。低低廉的經(jīng)經(jīng)銷利潤(rùn)潤(rùn)往往迫迫使藥品品經(jīng)銷商商囤積那那些價(jià)格格看漲的的藥品。。一旦分分銷渠道道有消息息暗示某某種藥品品的價(jià)格格可能上上漲，經(jīng)經(jīng)銷商們們就會(huì)額額外增加加這種藥藥品的庫(kù)庫(kù)存。正正因?yàn)槿缛绱耍浦扑幑舅緸榉埏楋椘涠唐谄谑找?，，可以通通過種種種方式(如暗示藥藥品將漲漲價(jià)、給給予額外外的價(jià)格格折扣、、延長(zhǎng)付付款期限限、允許許退貨等等)鼓勵(lì)經(jīng)銷銷商購(gòu)買買更多的的藥品。。但是，，制藥12/25/202266公司通常常也會(huì)留留意經(jīng)銷銷商的庫(kù)庫(kù)存水平平，并在在某些藥藥品銷售售激增導(dǎo)導(dǎo)致經(jīng)銷銷商庫(kù)存存過量的的情況下下，向經(jīng)經(jīng)銷商發(fā)發(fā)出降低低庫(kù)存的的警告。。為了迎迎合華爾爾街對(duì)其其經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)的預(yù)預(yù)期，BMS公司通過過散布藥藥品漲價(jià)價(jià)的消息息，大肆肆刺激經(jīng)經(jīng)銷商購(gòu)購(gòu)買其制制造的藥藥品，且且在明知知經(jīng)銷商商的藥品品嚴(yán)重超超儲(chǔ)時(shí)，，沒有按按照制藥藥行業(yè)約約定俗成成的慣例例向其經(jīng)經(jīng)銷商發(fā)發(fā)出警告告，導(dǎo)致致分銷渠渠道嚴(yán)重重堵塞，，并最終終作繭自自縛———填塞分分銷渠道道不僅打打亂了BMS公司的的產(chǎn)銷銷計(jì)劃劃，而而且使使BMS公司2002年的銷銷售收收入銳銳減，，因?yàn)闉榻?jīng)銷銷商購(gòu)購(gòu)買的的藥品品已大大大超超過患患者的的需求求。12/25/202267豐年藏藏糧，，遞延延收入入。12/25/202268案例三三：微微軟(Microsoft)公司司———利用用遞延延收入入平滑滑收益益的高高手案例簡(jiǎn)簡(jiǎn)介：：軟件件巨頭頭微軟軟公司司是美美國(guó)家家喻戶戶曉的的績(jī)優(yōu)優(yōu)股。。2002年末，，其股股票市市值高高達(dá)2541億美元元，僅僅次于于通用用電氣氣(GeneralElectrics)，連續(xù)續(xù)多年年在股股票市市值排排行榜榜上位位居第第二。。證券券市場(chǎng)場(chǎng)之所所以對(duì)對(duì)微軟軟公司司寵愛愛有加加，除除了因因?yàn)槠淦滠浖再|(zhì)質(zhì)量和和品牌牌享譽(yù)譽(yù)全世世界，，還因因?yàn)槠淦鋵?duì)外外報(bào)告告的銷銷售收收入穩(wěn)穩(wěn)步增增長(zhǎng)，，幾乎乎不受受宏觀觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期期的影影響。。例如如，在在過去去5個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)年度度，微微軟公公司的的銷售售收入入分別別為197億美元元、230億美元元、253億美元元、284億美元元和322億美元元。12/25/202269美國(guó)的的信息息技術(shù)術(shù)行業(yè)業(yè)從1999年底開開始步步入漫漫漫的的衰退退期，，對(duì)軟軟件的的需求求日益益萎縮縮。面面對(duì)如如此險(xiǎn)險(xiǎn)惡的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)環(huán)境境，微微軟公公司為為何還還能逆逆勢(shì)而而上呢呢？操縱手手法分分析：：下表表列示示了微微軟公公司1995至至2003會(huì)計(jì)計(jì)年度度遞延延收入入、銷銷售收收入和和經(jīng)營(yíng)營(yíng)性現(xiàn)現(xiàn)金流流量的的增減減變動(dòng)動(dòng)情況況，如如表所所示：：12/25/20227012/25/202271上表顯顯示，，在1999會(huì)會(huì)計(jì)年年度之之前，，遞延延收入入和經(jīng)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金凈凈流量量的增增長(zhǎng)幅幅度明明顯高高于銷銷售收收入的的增長(zhǎng)長(zhǎng)幅度度，但但這一一趨勢(shì)勢(shì)在2000會(huì)會(huì)計(jì)年年度發(fā)發(fā)生扭扭轉(zhuǎn)，，表明明微軟軟公司司從2000年年度開開始將將以前前年度度計(jì)提提的遞遞延收收入釋釋放出出來，，轉(zhuǎn)作作當(dāng)期期的銷銷售收收入。。下表表列示示了1998年年第二二季度度至2000年年第一一季度度遞延延收入入的計(jì)計(jì)提和和轉(zhuǎn)作作收入入的情情況：：12/25/20227212/25/202273可見，微軟軟公司之所所以在1999年下半年信信息技術(shù)陷陷入蕭條時(shí)時(shí)銷售收入入依然保持持穩(wěn)定增長(zhǎng)長(zhǎng)，在一定定程度上得得益于該公公司在1999年度之前計(jì)計(jì)提的遞延延收入。不不僅如此，，為了應(yīng)對(duì)對(duì)行業(yè)不景景氣的影響響，微軟公公司在1999年末(2000會(huì)計(jì)年度第第一季度)改變了遞延延收入的確確認(rèn)政策，，將Windows桌面操作系系統(tǒng)的遞延延收入比例例由20%-35%降至15%-25%，將桌面應(yīng)應(yīng)用軟件的的遞延收入入比例從20%降至10%-20%，以達(dá)到加加速收入確確認(rèn)，維持持持續(xù)增長(zhǎng)長(zhǎng)趨勢(shì)的目目的。12/25/202274遞延收入，，以圖它用用。12/25/202275案例四：HNKL———眾說紛紛紜的上市市糾紛案例簡(jiǎn)介：：HNKL中部開發(fā)建建設(shè)股份有有限公司(以下簡(jiǎn)稱““HNKL”)于1994年12月由6家股東(其中包括民民營(yíng)企業(yè)CJLY公司)發(fā)起設(shè)立，，意在用““業(yè)主投資資修路，政政府綜合補(bǔ)補(bǔ)償”的辦辦法在HN省中部修建建一條高等等級(jí)公路，，預(yù)計(jì)總投投資50億元。為了了籌集所需需的資金，，HNKL想到了上市市，并終于于1998年6月擠入新股股發(fā)行的申申請(qǐng)隊(duì)伍。。但是，HNKL并沒有那么么幸運(yùn)，其其上市申請(qǐng)請(qǐng)資料在經(jīng)經(jīng)過1年多的漫長(zhǎng)長(zhǎng)歷程后被被中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)退回，，從而引發(fā)發(fā)了HNKL狀告中國(guó)證證監(jiān)會(huì)案。。12/25/2022762001年7月5日，北京市市高級(jí)人民民法院就該該案做出終終審判決：：中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)因行政政行為不規(guī)規(guī)而敗訴。。這個(gè)訴訟訟案在當(dāng)時(shí)時(shí)中國(guó)的法法律界、證證券界和會(huì)會(huì)計(jì)界掀起起了一場(chǎng)風(fēng)風(fēng)波，并引引出了許多多值得思考考的問題。。本案例集集中探討HNKL是否操縱收收入確認(rèn)的的問題。12/25/202277操縱縱手手法法分分析析：：雖雖然然在在狀狀告告證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)行行政政行行為為不不規(guī)規(guī)上上HNKL取得得了了勝勝訴訴，，但但這這一一判判決決結(jié)結(jié)果果并并不不代代表表HNKL的會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)資資料料就就是是真真實(shí)實(shí)的的。。證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)對(duì)對(duì)HNKL提供供的的會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)資資料料真真實(shí)實(shí)性性的的懷懷疑疑主主要要集集中中在在兩兩個(gè)個(gè)方方面面。。其其一一便便是是，，證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)認(rèn)認(rèn)為為，，HNKL從1995年到到1997年間間的的營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收收入入不不真真實(shí)實(shí)。。因因?yàn)闉樽髯鳛闉镠NKL這一一期期間間主主要要收收入入來來源源的的““MT工程程結(jié)結(jié)算算收收入入””的的收收入入源源頭頭““MT工程程項(xiàng)項(xiàng)目目””是是CJLY在1992年11月至至1994年6月間間完完成成的的，，而而且且已已對(duì)對(duì)1994年6月29日之之前前支支付付的的1.9億多多元元工工程程款款進(jìn)進(jìn)行行了了結(jié)結(jié)算算。。12/25/202278但是是HNKL卻認(rèn)認(rèn)為為，，根根據(jù)據(jù)財(cái)財(cái)政政部部1993年的的《《施施工工、、房房地地產(chǎn)產(chǎn)開開發(fā)發(fā)企企業(yè)業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)制制度度》》中中的的結(jié)結(jié)算算規(guī)規(guī)定定，，CJLY以前前所所做做不不能能算算是是結(jié)結(jié)算算，，而而應(yīng)應(yīng)以以出出據(jù)據(jù)的的工工程程價(jià)價(jià)款款結(jié)結(jié)算算單單經(jīng)經(jīng)發(fā)發(fā)包包單單位位簽簽證證后后，，確確認(rèn)認(rèn)為為營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收收入入(針對(duì)對(duì)施施工工企企業(yè)業(yè))?；蚧蜷_開發(fā)發(fā)土土地地、、商商品品房房在在移移交交后后，，將將結(jié)結(jié)算算單單提提交交買買方方并并得得到到認(rèn)認(rèn)可可時(shí)時(shí)，，確確認(rèn)認(rèn)為為營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收收入入的的實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)(針對(duì)對(duì)房房地地產(chǎn)產(chǎn)開開發(fā)發(fā)企企業(yè)業(yè))。那那么么，，HNKL的主主張張是是否否正正確確呢呢?12/25/202279財(cái)政政部部于于1998年年1月月頒頒布布了了《《股股份份有有限限公公司司會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)制制度度》》(以以下下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱稱““制制度度””)，，而而HNKL向向中中國(guó)國(guó)證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)提提交交申申請(qǐng)請(qǐng)資資料料是是在在1998年年6月月。。根根據(jù)據(jù)相相關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定，，如如果果改改組組上上市市的的企企業(yè)業(yè)在在整整個(gè)個(gè)報(bào)報(bào)告告期期內(nèi)內(nèi)未未執(zhí)執(zhí)行行““制制度度””，，則則需需要要對(duì)對(duì)整整個(gè)個(gè)報(bào)報(bào)告告期期內(nèi)內(nèi)的的會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)報(bào)表表按按《《企企業(yè)業(yè)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則則》》及及““制制度度””做做出出會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)政政策策變變更更的的模模擬擬調(diào)調(diào)整整，，并并提提交交三三年年期期的的模模擬擬報(bào)報(bào)表表。。因因此此，，HNKL必必須須依依據(jù)據(jù)““制制度度””對(duì)對(duì)其其1995－－1997年年間間的的收收入入進(jìn)進(jìn)行行追追溯溯調(diào)調(diào)整整。。12/25/202280以合合并并為為借借口口，，指指使使被被收收購(gòu)購(gòu)企企業(yè)業(yè)在在收收購(gòu)購(gòu)日日前前推推遲遲確確認(rèn)認(rèn)收收入入。。12/25/202281案例五五：QHD和SGL———大股股東指指揮戰(zhàn)戰(zhàn)略收收購(gòu)，，給上上市公公司添添收入入案例簡(jiǎn)簡(jiǎn)介：：在1998——1999年，，中國(guó)國(guó)HN省的的HD紡織織股份份有限限公司司(以以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱QHD)為為了提提高上上市公公司本本身的的業(yè)績(jī)績(jī)?cè)诖蟠蠊蓶|東的操操縱下下，在在合并并之后后指使使被合合并方方與客客戶倒倒簽銷銷售協(xié)協(xié)議來來成功功地實(shí)實(shí)現(xiàn)銷銷售收收入的的提升升。QHD系國(guó)國(guó)企改改制類類型的的上市市公司司，它它于1993年年底向向社會(huì)會(huì)公開開發(fā)行行A股股1500萬股股，并并于次次年5月在在深交交所上上市。。上市市次年年，QHD即告告虧損損。隨隨后其其經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)起起起伏伏伏、舉舉步維維艱，，但卻卻從未未被帶帶上ST的的帽子子，秘秘笈就就在于于該公公司及及其大大股東東具有有翻云云覆雨雨的能能量。。12/25/2022822000年年6月月－7月，，在財(cái)財(cái)政部部、中中國(guó)證證監(jiān)會(huì)會(huì)對(duì)HNCX會(huì)會(huì)計(jì)師師事務(wù)務(wù)所(為QHD執(zhí)行行年度度審計(jì)計(jì)的事事務(wù)所所)的的業(yè)務(wù)務(wù)檢查查中，，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)了諸諸多令令人震震驚的的問題題。其其中最最關(guān)鍵鍵的一一點(diǎn)即即：QHD的控控股大大股東東利用用合并并契機(jī)機(jī)，對(duì)對(duì)QHDl999年年度的的銷售售收入入進(jìn)行行了大大膽妄妄為的的操縱縱。12/25/202283操縱手手法分分析：：表2.5列示示了QHDl998年和和1999年銷銷售收收入的的數(shù)據(jù)據(jù)對(duì)比比：1999年年主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入入總額額比1998年年增加加了2.74倍倍。具具體分分析各各類別別銷售售情況況：低低彈絲絲銷售售收入入銳減減了74.2％％，礦礦泉水水收入入大致致不變變，房房地產(chǎn)產(chǎn)收入入劇增增了220％!而房房地產(chǎn)產(chǎn)收入入之所所以增增加如如此之之多，，系增增加了了對(duì)深深圳市市GTLH投資資有限限公司司(以以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱SGL)房房產(chǎn)銷銷售收收入所所致。。12/25/20228412/25/202285天上上哪哪會(huì)會(huì)有有掉掉下下來來的的餡餡餅餅。。QHD下屬屬HD房產(chǎn)產(chǎn)場(chǎng)場(chǎng)開開發(fā)發(fā)公公司司1999年并并無無一一分分錢錢的的銷銷售售收收入入進(jìn)進(jìn)賬賬，，它它卻卻何何以以實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)房房地地產(chǎn)產(chǎn)收收入入的的突突飛飛猛猛進(jìn)進(jìn)呢呢?原來來，，QHD于1999年12月6日以以控控股股62%的方方式式收收購(gòu)購(gòu)了了主主營(yíng)營(yíng)房房地地產(chǎn)產(chǎn)開開發(fā)發(fā)的的SGL。QHD在年年報(bào)報(bào)中中呈呈述述：：““…………報(bào)報(bào)告告期期內(nèi)內(nèi)公公司司完完成成了了對(duì)對(duì)‘‘SGL’的的收收購(gòu)購(gòu)，，…………SGL當(dāng)年年實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)銷銷售售收收入入44,424.15萬元元。。由由此此公公司司新新增增主主營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入37,258.45萬元元，，占占主主營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入的的92%，新新增增利利潤(rùn)潤(rùn)4981.14萬元元，，12/25/202286占利利潤(rùn)潤(rùn)總總額額的的79.58%?！薄盨GL在并并購(gòu)購(gòu)?fù)晖瓿沙珊蠛蟮牡?2月份份，，實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)銷銷售售收收入入4.44億元元，，占占其其全全年年銷銷售售收收入入的的44%，這這樣樣的的銷銷售售數(shù)數(shù)字字足足以以讓讓人人產(chǎn)產(chǎn)生生有有關(guān)關(guān)收收入入操操縱縱的的充充分分聯(lián)聯(lián)想想。。難難道道僅僅僅僅是是因因?yàn)闉榉糠康氐禺a(chǎn)產(chǎn)銷銷售售集集中中的的行行業(yè)業(yè)特特點(diǎn)點(diǎn)導(dǎo)導(dǎo)致致其其收收入入分分布布如如此此不不均均嗎嗎?12/25/202287后經(jīng)經(jīng)財(cái)財(cái)政政部部、、中中國(guó)國(guó)證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)的的徹徹查查，，SGL之所所以以有有如如此此大大額額的的銷銷售售收收入入集集中中在在12月份份確確認(rèn)認(rèn)，，是是由由于于其其偽偽造造了了房房屋屋銷銷售售合合同同，，捏捏造造了了客客戶戶在在1999年11月30日前前有有退退房房權(quán)權(quán)利利的的所所謂謂““補(bǔ)補(bǔ)充充規(guī)規(guī)定定””。。具具體體地地說說，，由由于于依依據(jù)據(jù)財(cái)財(cái)政政部部(1998)第60號(hào)文文件件的的規(guī)規(guī)定定，，并并購(gòu)購(gòu)公公司司在在編編制制合合并并報(bào)報(bào)表表時(shí)時(shí)，，只只應(yīng)應(yīng)合合并并被被并并購(gòu)購(gòu)公公司司自自并并購(gòu)購(gòu)日日起起之之后后的的收收入入和和利利潤(rùn)潤(rùn)，，而而SGL的房房屋屋銷銷售售大大部部分分發(fā)發(fā)生生在在1999年12月1日之前，，這一部部分收入入對(duì)于QHD而言“可可望而不不可及””，為了了扭轉(zhuǎn)其其12/25/202288江河日下下的經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)，，QHD不得不授授意SGL的財(cái)務(wù)人人員添加加所謂的的“退房房條款””，并據(jù)據(jù)此將購(gòu)購(gòu)買日前前的收入入和利潤(rùn)潤(rùn)推遲至至購(gòu)買日日后，從從而達(dá)到到并入合合并報(bào)表表的意圖圖?？梢娨?，收購(gòu)購(gòu)是一個(gè)個(gè)幌子，，銷售補(bǔ)補(bǔ)充協(xié)議議是一個(gè)個(gè)道具，，遞延被被并購(gòu)方方的收入入使之為為上市公公司所用用才是并并購(gòu)交易易最真實(shí)實(shí)的目的的。12/25/202289通過偽造造、變?cè)煸鞓I(yè)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)，憑憑空捏造造收入。。12/25/202290案例六：：LM股份———億元假假賬打造造“燦爛爛黎明””案例簡(jiǎn)介介：沈陽(yáng)陽(yáng)LM服服裝股份份有限公公司(以以下簡(jiǎn)稱稱LM股股份)于于1999年1月在上上海證券券交易所所上市，，主要從從事高中中檔服裝裝的研制制以及毛毛紡織品品的生產(chǎn)產(chǎn)和銷售售。上市市后的第第一年(1999年)年末，，其財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表顯顯示：年年度銷售售收入40943萬元元(調(diào)整整前)，，凈利潤(rùn)潤(rùn)3541萬元元(調(diào)整整前)，，每股收收益0.19元元(調(diào)整整前)，，凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率6.31%(調(diào)整前前)；2000年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告主要指指標(biāo)為：：銷售收收入28812萬元，，凈利潤(rùn)潤(rùn)3442萬元元，每股股收益-0.18元，，凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率-7.66%。2000年年初，LM股份份因1999年年的盈利利預(yù)測(cè)與與實(shí)際盈盈利相差差近20個(gè)百分分點(diǎn)而遭遭到中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)的處罰罰。2000年年的8月月至10月間，，財(cái)政部部駐遼寧寧省財(cái)政政監(jiān)察專專員辦事事處檢查查組對(duì)LM股份份1999年會(huì)會(huì)計(jì)信息息12/25/202291進(jìn)行了質(zhì)質(zhì)量抽查查，結(jié)果果發(fā)現(xiàn)該該公司1999年度對(duì)對(duì)外公布布的會(huì)計(jì)計(jì)信息嚴(yán)嚴(yán)重失真真。其中中，公司司資產(chǎn)虛虛增8996萬萬元，主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入虛虛增1.5277億元元，利潤(rùn)潤(rùn)總額虛虛增8679萬萬元。其其經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)90%以上