福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)案情：瑞士某汽輪機(jī)制造公司向拉脫維亞某能源公司出售汽輪機(jī)，價(jià)3,000,000美元。因當(dāng)時(shí)汽輪機(jī)市場(chǎng)很不景氣，而拉脫維亞公司堅(jiān)持延期付款，因而瑞±公司找到其往來(lái)?行KBC銀行尋求福費(fèi)廷融氮該銀行表示只要拉脫維亞公司能提供拉脫維3皿銀行出具的票據(jù)擔(dān)保即可。在獲悉拉脫維亞YZ銀行同意出保之后,ABC銀行與瑞士公司簽署包買(mǎi)票據(jù)合約，貼現(xiàn)條件是6張500,000美元的匯票每隔6個(gè)月一個(gè)到期日第一張匯票在裝貨后的6個(gè)月到期,貼現(xiàn)率為9.75%p.a?，寬限期為25天。瑞士公司于心年12月30日裝貨，簽發(fā)全套6張匯票寄往拉脫維亞公司。匯票于次年1月8日經(jīng)拉脫維亞公司承兌并交拉脫維所銀行出具保函擔(dān)保后連同保函一同寄給ABC銀行。該銀行于1月15日貼現(xiàn)全套匯票。由于汽輪機(jī)的質(zhì)量有問(wèn)題，拉脫維亞公司拒絕支付到期的第一張匯票，拉脫維亞XYZ銀行因保函簽發(fā)人越權(quán)簽發(fā)保函并且出保前未得到中央銀行用匯許可，而聲明保函無(wú)效，并根據(jù)拉脫維亞法律，保函未注明“不可撤銷(xiāo)”，即為可撤銷(xiāo)保虱而此時(shí)，瑞士公司因另一場(chǎng)官司敗訴,資不抵債而倒閉。分析：此案例中的包^商ABC銀行受損基本成為定局。按照福費(fèi)廷業(yè)務(wù)程序,ABC銀行在票據(jù)到期首先向擔(dān)保行拉脫維亞YZ銀行提示要求付款。但由于該銀行簽發(fā)的保函因不符合本國(guó)保函出具的政策規(guī)定及cl銀行保函簽發(fā)人的權(quán)限規(guī)定而無(wú)效并根據(jù)該國(guó)法律的規(guī)定即便有效，因未注明“不可撤銷(xiāo)"，該行如不愿付款，也可隨時(shí)撤銷(xiāo)保函下的付款責(zé)任。因此，ABC銀行通過(guò)第一收款途徑已不可能收回款項(xiàng)。如果轉(zhuǎn)向進(jìn)口商要求付款進(jìn)口商作為匯票的承兌人應(yīng)該履行其對(duì)正當(dāng)持票人一一包買(mǎi)商的付款責(zé)任，該責(zé)任不應(yīng)受到基礎(chǔ)合同履行情況的影響。cl但由于拉脫維亞屬于外匯管制國(guó)家沒(méi)有用匯許可，進(jìn)口商也無(wú)法對(duì)外付款，因而，雖然包買(mǎi)商在法理上占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，但事實(shí)上從進(jìn)口商處收款同樣受阻。福費(fèi)廷屬于無(wú)追素貼現(xiàn)融資即便為了防范風(fēng)險(xiǎn)，ABC銀行已與出口商瑞士公司事先就貿(mào)易糾紛的免責(zé)問(wèn)題達(dá)成協(xié)議但由于瑞士公司已經(jīng)倒閉，從而，即使ABC銀行重新獲得追素權(quán)，也難以通過(guò)追索彌補(bǔ)損失。啟示：福費(fèi)廷公司在簽訂福費(fèi)融議、辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)之前，一定要重cl視對(duì)出口商、進(jìn)口商以及擔(dān)保人本身資信情況和進(jìn)口商所在國(guó)情況的調(diào)查。這些情況對(duì)于福費(fèi)廷公司判斷一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、確定報(bào)價(jià)、甚至決定是否接受這筆業(yè)務(wù)都具有非常重要的意義。擔(dān)保人的資信尤為關(guān)鍵，cl而在實(shí)務(wù)中，擔(dān)保人通常由包買(mǎi)商來(lái)指定。此案中ABC銀行也是自己指定了一家擔(dān)保行，但實(shí)際上對(duì)這家擔(dān)保行的資信捐非特別重視。至本案發(fā)生時(shí)間，該行成立也才兩年多時(shí)間，辦理業(yè)務(wù)的時(shí)間非常短,業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)包括業(yè)務(wù)辦理程序方面都不是很成熟對(duì)于福費(fèi)廷這樣的復(fù)雜業(yè)務(wù)，接觸更少。也正是因?yàn)榇朔N原因，辦理過(guò)程中出現(xiàn)了許多違反政策及業(yè)務(wù)規(guī)定的問(wèn)題。其次，本案中的包買(mǎi)商對(duì)進(jìn)口國(guó)的相關(guān)政策法律也不十分清楚，對(duì)基礎(chǔ)交易情況、貨物情況不具足夠的了解，對(duì)客戶(hù)資信也未作必要的審查和把握。另外，還有一點(diǎn)很重要的是，在包買(mǎi)時(shí),包買(mǎi)商對(duì)一些重要的單據(jù)文件如用以了解交易背景的合同副本、以防早玲戚?犀o@fisffi?tss§Ksea?sx^ss?fgf?^§asaxH&s-由Etssl^ssl^ssnsssis^sKiS9?￡W8K?S@s皿量。餐th￡￡=iffi^3s^營(yíng)LZESHniLZL"r_f￡l??s^§Hmsosisilw^sra(史卷口著著iif?S9&Oss奇魅SW知?、導(dǎo)發(fā)ou.fsgl^景早6§?t:ou.通??^iss9KSSS3皚^els^B^SKHSSKSSSKim、^?￡SKS役OSRS§ssnsH@tthf￡,aLZLZssiftlulssffinsBiisKTS^ES9￡LZ§§KS^9_M￡i?ss^.§§KS.is—igKHnss1—s^、SNSSMBffissns.§￡OHH￡9?S、K、著鬟Dg*里L(fēng)ZsssssOK§§*￡@S9￡M￡§入出口商遠(yuǎn)期票據(jù)后，無(wú)法在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓票據(jù)、分散風(fēng)險(xiǎn)。由于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)通常融資時(shí)間長(zhǎng)、金額大，一旦在各家銀行推開(kāi)，形成一定規(guī)模，勢(shì)必將產(chǎn)生銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性問(wèn)題。4、貿(mào)易欺詐風(fēng)險(xiǎn)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)服務(wù)于出口貿(mào)易，中資金》機(jī)構(gòu)對(duì)出口商作票據(jù)貼現(xiàn)后放棄追素權(quán)這是福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的魅力所在,但也容易為不法商人利用，使用貿(mào)易欺詐的手段騙取銀行的貼現(xiàn)資金。因而，一些外資銀行為防止貿(mào)易欺詐情況的出現(xiàn)，往往會(huì)對(duì)其前手保留追素權(quán)。還有些外資銀行言明不承擔(dān)國(guó)外法院止付的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)對(duì)中資金》機(jī)構(gòu)保留追素權(quán)。所以中資金融機(jī)構(gòu)一定要與客戶(hù)簽訂福費(fèi)廷業(yè)務(wù)合同清晰地界定雙方的權(quán)利和義務(wù)及特殊情形下的例外條款，適當(dāng)?shù)匾?guī)避有關(guān)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。5、客戶(hù)流失到合作方的風(fēng)險(xiǎn)。在目前市場(chǎng)情況下，中資銀行前主要是將承接的客戶(hù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)給外資運(yùn)作以自身的客戶(hù)優(yōu)勢(shì)與外資銀行的雄厚的資金及管理優(yōu)勢(shì)相結(jié)合借助外資銀行的福費(fèi)廷專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展福費(fèi)廷委托代理業(yè)務(wù)。值得引起注意的是，在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，真正的?資商是外資銀行，國(guó)內(nèi)出口客戶(hù)的資料將很容易被外資銀行獲虱如果外資銀行不甘心只做福費(fèi)廷的二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù),而借合作交易之機(jī)，跨過(guò)中資金融機(jī)構(gòu)直接參與一級(jí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，與中資金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪客戶(hù)資源這將會(huì)使中資金融機(jī)構(gòu)失去一部分優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。三、我國(guó)控制福費(fèi)廷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策一國(guó)開(kāi)展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要有一整套的金融和貿(mào)易條件，對(duì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)和軟、硬件設(shè)備要求較高，因此在推廣福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的過(guò)程中，我們應(yīng)努力做好以下幾方面的工作，以控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):1、加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)宣傳，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才。目前許多進(jìn)出口企業(yè)對(duì)^^^業(yè)務(wù)缺乏全面和深入的了解而且福費(fèi)廷相對(duì)于別的融資產(chǎn)品如岫貼現(xiàn)等費(fèi)用較高，這在一定程度上影響福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的推廣。因此，銀行一方面要做好加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)的工作，讓出口商充分意識(shí)到福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的物有所值，另一方面應(yīng)結(jié)合考慮出口企業(yè)的承受力、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、贏(yíng)利等因素，參考國(guó)外同業(yè)數(shù)據(jù)的同時(shí)，從扶持外貿(mào)企業(yè)推廣福費(fèi)廷業(yè)務(wù)出發(fā)，制定合理的貼現(xiàn)率與費(fèi)率，根據(jù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的期限長(zhǎng)短靈活掌握管理費(fèi)和承諾費(fèi)的尺度使得銀行和企業(yè)都能接受。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是一種綜合性國(guó)際金融業(yè)務(wù)，它要求從業(yè)人員既精通外語(yǔ)、國(guó)際銀行業(yè)務(wù)，又熟知國(guó)際商業(yè)法律、法規(guī)和慣例。因此要拓展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，把業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低點(diǎn)，專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)是首要的。2、健全銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定能力。銀行在開(kāi)辦福費(fèi)廷業(yè)務(wù)時(shí)無(wú)追索權(quán)地買(mǎi)斷票據(jù)，雖然有進(jìn)口地銀行的擔(dān)保，但也承擔(dān)了一定的收匯風(fēng)險(xiǎn)，特別是在票據(jù)期限較長(zhǎng)的情況下。因此中銀行的信息調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定工作還有待進(jìn)一步疝和加強(qiáng)以滿(mǎn)足從事福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的包買(mǎi)商必須消息靈通、隨時(shí)掌握各類(lèi)信息的要求。目前我國(guó)的中資銀行有必要設(shè)立專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)信息調(diào)研部門(mén)，對(duì)其他國(guó)家和地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)狀況、各主要銀行的經(jīng)營(yíng)情況與資信變

化、具體業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度等進(jìn)行調(diào)查，對(duì)每一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)做出及時(shí)準(zhǔn)確的評(píng)估，從而對(duì)客戶(hù)的詢(xún)價(jià)做出快速的反應(yīng)。同時(shí)充分利用外資銀行提供的咨詢(xún)調(diào)查服務(wù)，了解當(dāng)?shù)氐那闆r，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)控制。3、謹(jǐn)慎選擇合作伙伴，防止欺詐風(fēng)險(xiǎn)。隨著福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在各銀行的推廣，必然會(huì)形成規(guī)模，在我國(guó)資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)的情況下，對(duì)金額大的福費(fèi)廷匹配資金只能通過(guò)國(guó)際市場(chǎng)來(lái)籌措相對(duì)來(lái)說(shuō)籌資成本較高，在這種情況下可考慮尋求與一些信譽(yù)高、實(shí)力強(qiáng)、貿(mào)易H資業(yè)務(wù)做得比較好的外資銀行合作，簽訂福費(fèi)廷》資協(xié)議，為中資銀行的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)提供二級(jí)包買(mǎi)使中資銀行可根據(jù)各自的情況及時(shí)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)收回資金。不同銀行對(duì)同一國(guó)家、地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與銀行對(duì)這一地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、交易經(jīng)歷、投資規(guī)模和滲透能力，有直接或間接的關(guān)系，同樣開(kāi)辦福費(fèi)廷融資業(yè)務(wù)的銀行,在不同地:具有不同的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)出口商的出口國(guó)家和地區(qū)，有針對(duì)性地選擇不同的外資銀行，發(fā)揮不同銀行的比較優(yōu)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)合理的價(jià)格底線(xiàn)，提高開(kāi)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的效益性。cl4、建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆ㄒ?guī)體系，以規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在歐美

等國(guó)家已有40多年的發(fā)展歷史，我們應(yīng)借鑒其立法，制定出適合cl我國(guó)國(guó)情的并與國(guó)際慣例接軌的完備的貿(mào)易和金融法規(guī)體系使我的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)依法開(kāi)展，規(guī)范運(yùn)作。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中主要使用的債cl權(quán)憑證是匯票和本票，但我國(guó)1996年開(kāi)始實(shí)施的《票據(jù)法》中存在著許多具體問(wèn)題需要進(jìn)一步解決特別是有關(guān)外幣票據(jù)方面的規(guī)cls成eSRSaw邃H帔葛fh基安昧費(fèi)肇nu@1issilsifSHms?35IX潟Iws&e騷冒ttlTis、三￡?￡^l$s$ossfts^KscsesMisff§￡?疑^wusiEH、ffiKsgs9?s^fte^isISSB^iKEKs.SSS.SS9Ksss,9ons?富梃粗晨smgamr￡e￥soli。ISK置—堂著精I(xiàn)B*蕾ibsw蚩SSM_l@es@s?M￡s、MsesMiES出口。根據(jù)出口項(xiàng)目的具體情況分階段靈活使用不同的融資方式,可采用出口賣(mài)方信貸與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)相結(jié)合能較好地解決企業(yè)成套設(shè)備出口的H資需要，加大對(duì)出口商的支持力度。cl另外，我國(guó)對(duì)外優(yōu)惠貸款能帶動(dòng)我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備出口的生產(chǎn)性項(xiàng)目期福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與政府援外貸款相結(jié)合，可擴(kuò)大我的對(duì)外貿(mào)易。對(duì)有些大型設(shè)