7償付能力管理提綱

歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能夠?qū)δ兴鶐椭?！歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能夠?qū)δ兴鶐椭?！感謝閱讀本文檔，希望本文檔能夠?qū)δ兴鶐椭?！感謝閱讀本文檔，希望本文檔能夠?qū)δ兴鶐椭?！歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能夠?qū)δ兴鶐椭?！感謝閱讀本文檔，希望本文檔能夠?qū)δ兴鶐椭?！第七章保險(xiǎn)公司償付能力管理提綱第一節(jié)保險(xiǎn)償付能力概述一、保險(xiǎn)償付能力的含義保險(xiǎn)償付能力（Solvency）是指保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)合同約定的賠償或給付責(zé)任的能力。它包括兩個(gè)層次的含義：一是在一般情況下發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)人所具有的完全承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的能力；二是在特殊情況下發(fā)生超出正常年景的損失時(shí)，保險(xiǎn)人所具有的承擔(dān)賠償或給付責(zé)任的能力。二、保險(xiǎn)償付能力的重要性1、保障保險(xiǎn)合同的履行2、保障保險(xiǎn)公司自身的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)3、保障被保險(xiǎn)人的利益和社會(huì)生產(chǎn)的順利進(jìn)行三、保險(xiǎn)償付能力的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容保險(xiǎn)償付能力的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容一般是指保險(xiǎn)公司的償付準(zhǔn)備金。四、償付準(zhǔn)備金的構(gòu)成1、資本金2、保險(xiǎn)保障基金3、總準(zhǔn)備金4、公積金和未分配盈余五、償付能力額度償付能力額度是衡量保險(xiǎn)公司償付能力大小的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際償付能力額度最低償付能力額度法定償付能力額度六、影響保險(xiǎn)公司償付能力的風(fēng)險(xiǎn)因素（一）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)1、資產(chǎn)貶值2、投資風(fēng)險(xiǎn)：保險(xiǎn)投資中所遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)。（二）負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)1、索賠的波動(dòng)2、保險(xiǎn)未到期責(zé)任的分布3、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)（三）定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)1、生命表選擇不當(dāng)2、損失概率選擇不當(dāng)3、公司經(jīng)營(yíng)費(fèi)用增加（四）利率風(fēng)險(xiǎn)1、預(yù)定利率過(guò)高2、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配（五）再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)1、再保險(xiǎn)額度安排不當(dāng)2、再保險(xiǎn)公司選擇不當(dāng)（六）政治政策風(fēng)險(xiǎn)1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)2、稅收風(fēng)險(xiǎn)3、政治風(fēng)險(xiǎn)（七）內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)1、領(lǐng)導(dǎo)者能力2、決策風(fēng)險(xiǎn)3、人員變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)4、制度風(fēng)險(xiǎn)七、償付能力風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際分類標(biāo)準(zhǔn)1、C-1風(fēng)險(xiǎn)：又稱資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)。2、C-2風(fēng)險(xiǎn)：又稱承保風(fēng)險(xiǎn)。3、C-3風(fēng)險(xiǎn)：又稱利率風(fēng)險(xiǎn)。4、C-4風(fēng)險(xiǎn)：又稱一般管理風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)保險(xiǎn)償付能力評(píng)估方法一、靜態(tài)評(píng)估法（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)法財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)就是通過(guò)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)，以保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料為基礎(chǔ)，利用科學(xué)設(shè)立的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估保險(xiǎn)公司過(guò)去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及償付能力。比較有代表性的是美國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）和償付能力追蹤系統(tǒng)（FAST）。（二）風(fēng)險(xiǎn)資本法（Risk-BasedCapital，RBC）1、風(fēng)險(xiǎn)資本的含義風(fēng)險(xiǎn)資本（或稱風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)資本）是衡量保險(xiǎn)公司在各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不利情況下，要保證償付能力、維持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，應(yīng)該具有的資本水平。2、具體的操作方法3、優(yōu)點(diǎn)4、缺點(diǎn)二、動(dòng)態(tài)評(píng)估法（一）現(xiàn)金流量測(cè)試（CFT）1、基本原理該方法主要分析公司在將來(lái)的不同時(shí)點(diǎn)，現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的匹配程度。2、步驟3、利率假設(shè)（二）動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試1、基本原理2、步驟3、優(yōu)點(diǎn)（三）其他1、彈性測(cè)試2、隨機(jī)資產(chǎn)負(fù)債模型3、動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析（DFA）第三節(jié)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管國(guó)際比較根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力概念的兩層含義，保險(xiǎn)償付能力的監(jiān)管也相應(yīng)地分為兩個(gè)層次：1．正常層次的監(jiān)管2．償付能力額度的監(jiān)管一、美國(guó)美國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管突出表現(xiàn)在兩個(gè)方面：1、廣泛的監(jiān)督管理范圍2、州政府和聯(lián)邦政府的雙重管理體制（一）保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)（InsuranceRegulatoryInformationSystem，IRIS）1、統(tǒng)計(jì)階段檢測(cè)（TheStatisticalPhaseofIRIS）2、分析階段檢測(cè)（TheAnalyticalPhaseofIRIS）（二）財(cái)務(wù)分析和償付能力跟蹤系統(tǒng)（FinancialAnalysisandSolvencyTrackingSystem，F(xiàn)AST）1、監(jiān)管對(duì)象2、分析對(duì)象3、分析方法（三）風(fēng)險(xiǎn)資本（Risk-BasedCapital，RBC）監(jiān)管法1、基本理念2、具體做法（四）現(xiàn)金流量分析二、歐盟（一）主要特點(diǎn)政府不直接干預(yù)保險(xiǎn)公司的承保和投資，償付能力監(jiān)管的重點(diǎn)在第二層次，即償付能力額度監(jiān)管。政府通過(guò)立法，嚴(yán)格規(guī)定資產(chǎn)和負(fù)債評(píng)估辦法，間接控制第一層次。（二）具體思路1、保險(xiǎn)公司必須維持與其承保風(fēng)險(xiǎn)相一致的最低法定償付能力額度。2、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由其準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)保額來(lái)衡量，而非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由其保費(fèi)收入及其賠款支出來(lái)度量。3、保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力額度為其認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的差額。（三）英國(guó)的具體做法1、償付能力額度的規(guī)定（1）壽險(xiǎn)公司（2）非壽險(xiǎn)公司2、現(xiàn)場(chǎng)檢查3、精算師制度三、日本日本新保險(xiǎn)法實(shí)行最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)制度，償付能力比率計(jì)算方法與RBC相似。四、比較分析（一）相同點(diǎn)1、密切關(guān)注保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況。2、世界各國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管有強(qiáng)化第二層次，弱化第一層次的趨向。3、保險(xiǎn)人的相對(duì)資產(chǎn)凈值或資本狀況是償付能力監(jiān)管中最重要的方面。4、財(cái)務(wù)報(bào)告制度是保險(xiǎn)人償付能力監(jiān)管的核心。5、保險(xiǎn)監(jiān)管者依賴會(huì)計(jì)人員和精算人員進(jìn)行補(bǔ)充性的償付能力監(jiān)督。（二）不同點(diǎn)1、美國(guó)和日本在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)考慮了多種風(fēng)險(xiǎn)成分。歐盟在計(jì)算資本要求時(shí)只考慮了承保風(fēng)險(xiǎn)。2、美日的計(jì)算公式復(fù)雜，一些量化因素難以確定。歐盟模式簡(jiǎn)單、易行。五、最新發(fā)展動(dòng)態(tài)（一）國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）建立通用準(zhǔn)則的努力（二）歐盟：償付能力Ⅰ向償付能力Ⅱ的轉(zhuǎn)變第五節(jié)我國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管一、我國(guó)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的歷史沿革二、當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（一）《保險(xiǎn)法》對(duì)償付能力管理的規(guī)定（二）《保險(xiǎn)公司償付