2022年我國(guó)交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

年我國(guó)交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)一、2022年交通運(yùn)輸行業(yè)進(jìn)展主要影響因素

1.宏觀經(jīng)濟(jì)增速存在進(jìn)一步放緩的可能

交通運(yùn)輸業(yè)作為宏觀經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，與整體經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)關(guān)系親密。2022年，在持續(xù)的宏觀調(diào)控下，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速有所放慢。從拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素看，固定資產(chǎn)投資仍是GDP增長(zhǎng)的最主要?jiǎng)恿?，出口?duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了肯定作用，但投資仍起著主要作用。當(dāng)前隨著中央加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資的調(diào)控，投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響漸漸顯現(xiàn)出來，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下降的趨勢(shì)已基本形成。

2022年，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力看，人們寄予厚望的消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用將比較有限。在投資、消費(fèi)、出口這三個(gè)經(jīng)濟(jì)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)中，投資的貢獻(xiàn)應(yīng)當(dāng)是呈下降趨勢(shì)的，出口的貢獻(xiàn)最多能夠保持現(xiàn)狀，估量難以提高。在這種狀況下，消費(fèi)被政府和人們給予厚望，個(gè)人所得稅免稅基數(shù)的提高、農(nóng)業(yè)稅收政策的改革，莫不與此有關(guān)。但我們認(rèn)為，消費(fèi)需求增長(zhǎng)在當(dāng)前醫(yī)療、養(yǎng)老、教育以及收入安排等體制改革尚未完善條件下，短期內(nèi)將難以有較大突破，且消費(fèi)增長(zhǎng)本身將受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下降的影響，因此，依據(jù)目前國(guó)民財(cái)寶的分布狀況，相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)，消費(fèi)仍將難以成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力氣。

2.“十一五”規(guī)劃提出的建設(shè)綜合交通運(yùn)輸體系設(shè)想將正式進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段

2022年，在國(guó)家發(fā)改委的統(tǒng)一部署下，十一五綜合交通體系專項(xiàng)規(guī)劃的編制工作開頭啟動(dòng)。目前，這一規(guī)劃的總體精神和思路已基本確定下來。依據(jù)規(guī)劃精神，在十一五期間，我國(guó)交通領(lǐng)域?qū)⒅攸c(diǎn)解決總量不足、結(jié)構(gòu)失衡、體制障礙和缺乏協(xié)調(diào)等問題和沖突。

十一五期間，國(guó)家將強(qiáng)調(diào)“全社會(huì)交通運(yùn)輸?shù)牟季趾侠砗透鞣N運(yùn)輸方式的協(xié)調(diào)進(jìn)展”，在一些交通短腿領(lǐng)域?qū)⒃黾油顿Y。盡管十五期間我國(guó)交通基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)展較快，但目前仍存在一些短腿領(lǐng)域，跨區(qū)域干線運(yùn)輸通道不足，省際干線大路尚未成網(wǎng)，現(xiàn)有主要鐵路干線運(yùn)輸負(fù)荷過重，運(yùn)輸力量不適應(yīng)市場(chǎng)需求，在密度方面，現(xiàn)有的運(yùn)網(wǎng)密度低，大路密度僅為18.87公里/百平方公里，鐵路密度0.75公里/百平方公里。這與我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展、人們生存環(huán)境改善的要求很不適應(yīng)。在結(jié)構(gòu)方面，各種運(yùn)輸方式之間的協(xié)調(diào)協(xié)作、運(yùn)輸設(shè)施的統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)尚未形成有機(jī)整體，具有綜合功能的綜合運(yùn)輸樞紐尚未形成。在運(yùn)輸方式內(nèi)部，鐵路網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)不盡合理，繁忙線路客貨混行嚴(yán)峻影響了速度的提高和效率的發(fā)揮。民航支線機(jī)場(chǎng)相對(duì)于干線機(jī)場(chǎng)數(shù)量明顯不足。大路雖然加快了國(guó)道主干線建設(shè)，但廣闊農(nóng)村大路交通條件仍比較落后。港口集裝箱及大型散貨泊位力量不足，主要港口及重要出?？诤降浪顕?yán)峻不足。大中城市路網(wǎng)結(jié)構(gòu)仍不合理，快速交通路網(wǎng)體系尚未形成，交通結(jié)構(gòu)單一，特大城市缺乏快速大容量的地鐵、輕軌等軌道交通方式。與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)高速鐵路還處于起步階段，高等級(jí)大路比重較低，大型集裝箱和成品油等專業(yè)化碼頭還很少，整個(gè)運(yùn)輸裝備的總體技術(shù)水平比較低。

2022年是十一五規(guī)劃正式實(shí)施的開局之年，鐵路等交通部門的這些短腿行業(yè)將面臨加快進(jìn)展的機(jī)遇。另外，十一五期間，能源節(jié)省問題將凸現(xiàn)其重要性，交通運(yùn)輸行業(yè)中具有良好成本掌握的企業(yè)會(huì)脫穎而出。同時(shí)，十一五“加快西部進(jìn)展、縮小東西部差距”的政策也將有利于經(jīng)濟(jì)中心逐步由沿海向內(nèi)地轉(zhuǎn)移，人流、物流活動(dòng)范圍的擴(kuò)大將為交通運(yùn)輸干線和樞紐供應(yīng)良好的進(jìn)展機(jī)遇。

3.高油價(jià)對(duì)運(yùn)輸業(yè)的“滯后”效應(yīng)

高油價(jià)給運(yùn)輸企業(yè)帶來的成本壓力是巨大的，也是以至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素。目前的運(yùn)輸企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中，燃油成本幾經(jīng)占據(jù)了30%以上的比重，而且各種節(jié)油的方式大多是用殆盡，燃油成本上升將無情地吞噬企業(yè)的利潤(rùn)，影響企業(yè)的運(yùn)輸樂觀性。2022年，油價(jià)的進(jìn)一步走高將連續(xù)影響交通運(yùn)輸業(yè)的運(yùn)行，燃油稅開征對(duì)運(yùn)輸企業(yè)的影響目前還無法量化，最終結(jié)果難以預(yù)料。

油價(jià)的快速上升加大了用車成本，肯定程度抑制了汽車特殊是家庭用車的市場(chǎng)需求。從目前的形勢(shì)看，2022年四季度以及2022年，國(guó)際原油價(jià)格估量仍將保持在高位運(yùn)行，快速回落的可能性較小。導(dǎo)致原油價(jià)格上漲的最主要因素是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起，以及美元走弱。而各方面的猜測(cè)顯示，今后兩年世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)依舊保持在較高速度增長(zhǎng)，美元貶值預(yù)期依舊存在，因此將來油價(jià)總體上仍將保持高位水平。加上各種地緣政治以及颶風(fēng)等不確定因素，估計(jì)2022年國(guó)際原油現(xiàn)貨平均價(jià)格仍將達(dá)到55美元／桶左右。

二、遠(yuǎn)近凹凸各不同——各子行業(yè)2022年進(jìn)展?fàn)顩r猜測(cè)

1.港口業(yè)將從激情的成長(zhǎng)過渡到穩(wěn)定的增長(zhǎng)

我國(guó)港口在加入WTO、人民幣隨美元匯率波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放程度逐步深化等因素的驅(qū)動(dòng)下，經(jīng)受了十年的高速成長(zhǎng)。特殊是港口集裝箱吞吐量，年平均增長(zhǎng)率達(dá)到了30%，大大超過了GDP的增長(zhǎng)速度。2022年，全國(guó)港口估計(jì)完成集裝箱吞吐量7600萬TEU，同比增長(zhǎng)24%，增速在去年26%的基礎(chǔ)上連續(xù)小幅下滑。

2022年，面對(duì)人民幣升值壓力加大，貿(mào)易摩擦增加等困難，我國(guó)的外貿(mào)出口增速將有所放緩，我們認(rèn)為，在外貿(mào)出口增速放緩前提下港口集裝箱吞吐量增速將有肯定幅度的放緩，而2022年新增港口集裝箱泊位的逐步投入，將使近年來港口吞吐緊急的形勢(shì)有所緩解，不過，港口供應(yīng)消失供大于求的局面在將來兩年內(nèi)仍不會(huì)消失。從集裝箱生成量的角度來看，影響集裝箱生成量的因素主要包括三方面：（1）外貿(mào)增長(zhǎng)、（2）貨類以及運(yùn)輸結(jié)構(gòu)的變化和（3）集裝箱生成系數(shù)。目前拉動(dòng)我國(guó)集裝箱生成的主要因素是外貿(mào)增長(zhǎng)。從后兩個(gè)因素來看，目前基本穩(wěn)定，運(yùn)輸結(jié)構(gòu)沒有較大的變化，而集裝箱生成系數(shù)基本上維持在0.5-0.55之間，相對(duì)穩(wěn)定。

目前外貿(mào)是拉動(dòng)我國(guó)港口集裝箱生成量的主要因素。而2022年以來外貿(mào)增速放緩的主要緣由在于以下幾個(gè)方面：一是美元貶值引起原材料價(jià)格的上漲抑制了需求。1-9月份，進(jìn)口原油價(jià)格上漲39%，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲了8.5%；二是我國(guó)宏觀調(diào)控壓縮了部分產(chǎn)品的進(jìn)口需求。如1-9月份，我國(guó)進(jìn)口鋼材2000萬噸，同比下降了14.4%；三是我國(guó)面臨的貿(mào)易摩擦加劇，特殊是和美國(guó)和歐盟的貿(mào)易摩擦對(duì)我國(guó)出口形成了壓力；四是部分地區(qū)出口退稅壓力大，影響了出口商的樂觀性。

我們通過外貿(mào)對(duì)集裝箱生成量的影響來分析將來兩年我國(guó)港口集裝箱的吞吐量。通過對(duì)10年來我國(guó)外貿(mào)和集裝箱生成量的跟蹤發(fā)覺，我國(guó)集裝箱生成系數(shù)從1995年的0.3左右開頭，目前已經(jīng)達(dá)到0.5—0.6之間。依據(jù)一般的貿(mào)易規(guī)律來看，集裝箱生成系數(shù)是穩(wěn)步提高的，因此，我們對(duì)將來兩年我國(guó)港口集裝箱吞吐量的猜測(cè)假設(shè)如下：一是2022年外貿(mào)進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率位25%，二是2022年外貿(mào)進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率在15%—20%之間，三是集裝箱生成系數(shù)為0.5-0.55。在這一假設(shè)條件下，可以得出的結(jié)論是：根據(jù)外貿(mào)增長(zhǎng)速度15%以上計(jì)算，2022年合理的集裝箱生成量將在8563萬TEU—9279萬TEU之間，增長(zhǎng)率大約為13%—22%。假如外貿(mào)增速高于預(yù)期，則集裝箱生成量將會(huì)大大增加。

從集裝箱港口的產(chǎn)能供應(yīng)狀況來看，我們認(rèn)為，2022年—2022年主要港口的集裝箱產(chǎn)能保持穩(wěn)步供應(yīng)的態(tài)勢(shì)，供應(yīng)速度不會(huì)太快。主要區(qū)域新增力量表現(xiàn)為長(zhǎng)三角的洋山港一期五個(gè)泊位、寧波北侖三期兩個(gè)泊位，珠三角媽灣一個(gè)泊位、蛇口三期一個(gè)泊位；環(huán)渤海灣則估計(jì)2022年沒有新的泊位投放。

因此，從供需兩個(gè)角度來看，打算2022年港口行業(yè)形勢(shì)的主要是需求。而影響需求的最關(guān)鍵因素在于外貿(mào)進(jìn)出口額的增長(zhǎng)。在悲觀的猜測(cè)下，假如外貿(mào)進(jìn)出口增長(zhǎng)15%，則集裝箱生成量增速大約能夠保持在13%—19%之間。外貿(mào)增速的逐步放緩使得港口行業(yè)的進(jìn)展環(huán)境也發(fā)生了本質(zhì)的變化，據(jù)此我們推斷港口行業(yè)從激情的成長(zhǎng)階段走入穩(wěn)定的增長(zhǎng)階段。

2.高速大路仍將受益于穩(wěn)定的大路運(yùn)輸

從國(guó)內(nèi)外的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，大路貨運(yùn)量和GDP的波動(dòng)特別相像，因此，從這個(gè)角度上來講，2022年宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩大路的貨運(yùn)量增速下滑將成為必定。但是，在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)進(jìn)展水平下，大路運(yùn)輸?shù)姆€(wěn)定特征特別明顯，我們認(rèn)為，我國(guó)大路運(yùn)輸在將來幾年內(nèi)依舊會(huì)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，大路運(yùn)輸?shù)姆€(wěn)定進(jìn)展必將帶動(dòng)高速大路車流的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)。

首先，從運(yùn)輸形勢(shì)來看，目前我國(guó)陸上運(yùn)輸大路鐵路中，鐵路的瓶頸效應(yīng)明顯，肯定程度上給了大路運(yùn)輸更大的進(jìn)展機(jī)會(huì)。盡管今年鐵路開工項(xiàng)目多，但由于鐵路投資大、建設(shè)周期長(zhǎng)，我們估計(jì)在將來來兩年內(nèi)鐵路的運(yùn)能還很難充分體現(xiàn)出來。

其次，高速大路網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)刺激大路運(yùn)輸。我國(guó)目前已經(jīng)初步形成了框架性的大路網(wǎng)絡(luò)。隨著將來高速大路投資的快速增長(zhǎng)和國(guó)家“7918”方案的實(shí)施，大路的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)將進(jìn)一步體現(xiàn)，有助于鞏固大路運(yùn)輸在陸路運(yùn)輸中的地位。同時(shí)，由于路網(wǎng)的貫穿，大路運(yùn)輸?shù)钠骄\(yùn)距有望持續(xù)增長(zhǎng)，長(zhǎng)途運(yùn)輸車流將穩(wěn)步增加。

再次，大路市場(chǎng)的規(guī)范化管理有利于大路行業(yè)的健康進(jìn)展。大路運(yùn)輸治理超載有助于提上升速大路的收費(fèi)水平，提高高速大路管理企業(yè)的盈利力量。另外，隨著國(guó)家對(duì)車流結(jié)構(gòu)的引導(dǎo)，集裝箱車輛、廂式貨車和重型多軸貨車等大型車輛車流比重將穩(wěn)步上升，也對(duì)高速大路公司的盈利有樂觀的促進(jìn)作用。

燃油稅是否開征將是2022年大路行業(yè)面臨的最大不確定性因素。燃油稅開征對(duì)大路運(yùn)輸?shù)挠绊懩壳斑€難以準(zhǔn)確測(cè)算。總體上，燃油稅開征以后，增加運(yùn)輸企業(yè)的成本成為必定，大路車流能否增長(zhǎng)在于開征燃油稅抵免的養(yǎng)路費(fèi)以及高速大路的節(jié)油效應(yīng)帶來的成本下降和燃油價(jià)格上升帶來成本壓力的博奕結(jié)果。

3.鐵路行業(yè)在管制放松條件下將加大投資

鐵路行業(yè)是我國(guó)交通運(yùn)輸行業(yè)中最大的瓶頸行業(yè)和市場(chǎng)化程度最低的行業(yè)。由于經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展，鐵路行業(yè)已經(jīng)成為制約經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的重要環(huán)節(jié)。特殊是《中長(zhǎng)期鐵路規(guī)劃》出臺(tái)后，鐵路行業(yè)的建設(shè)任務(wù)和壓力特別重，打破融資瓶頸已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)的選擇。

鐵路行業(yè)的瓶頸效應(yīng)主要體現(xiàn)為以下幾點(diǎn)。從需求來看，近年來，鐵路運(yùn)輸?shù)呢涍\(yùn)周轉(zhuǎn)量始終低于大路、海運(yùn)指標(biāo)，1991年以來，鐵路貨運(yùn)量平均增長(zhǎng)率為4.61%、而大路為6.48%、海運(yùn)為10.03%。特殊是2022年的運(yùn)輸緊急，主要的導(dǎo)致因素就是鐵路的運(yùn)輸力量不夠。另外，鐵路運(yùn)輸里程增長(zhǎng)速度緩慢也是鐵路瓶頸的重要因素。截止到2022年年底，我國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)到7.30萬公里，相比1978年增長(zhǎng)2.13萬公里，年均增長(zhǎng)幅度為1.46%，而大路的年均增幅為3.02%，增速大大低于大路。

2022年，鐵路行業(yè)市場(chǎng)化改革將驅(qū)動(dòng)行業(yè)加速進(jìn)展。如何擺脫鐵路行業(yè)的瓶頸效應(yīng)，促進(jìn)綜合運(yùn)輸進(jìn)展和為經(jīng)濟(jì)進(jìn)展保駕護(hù)航已經(jīng)成為鐵路行業(yè)進(jìn)展的現(xiàn)實(shí)問題。我們認(rèn)為將來鐵路行業(yè)的進(jìn)展主要有以下方面。一是加快基礎(chǔ)建設(shè)，提升運(yùn)輸力量?！吨虚L(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》規(guī)劃到2022年，全國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)到10萬公里，主要繁忙干線實(shí)現(xiàn)客貨分線，復(fù)線率和電化率均達(dá)到50％，運(yùn)輸力量滿意國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展需要，主要技術(shù)裝備達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)水平。因此，將來我國(guó)將掀起鐵路建設(shè)的高潮。隨著路網(wǎng)的不斷完善，鐵路的競(jìng)爭(zhēng)力將逐步提高。二是加快投融資體制改革，為行業(yè)進(jìn)展助力。行業(yè)的快速進(jìn)展要求鐵路有暢通的投融資渠道。由于鐵路長(zhǎng)期在方案經(jīng)濟(jì)下運(yùn)行，并且實(shí)施全國(guó)統(tǒng)一的管理方式，民間資本進(jìn)入的渠道特別窄，鐵路建設(shè)資金逆境成為制約行業(yè)進(jìn)展的重要環(huán)節(jié)。在將來鐵路建設(shè)投資

需求急劇膨脹的背景下，廣開融資渠道成為鐵路投融資體制改革的重中之重。三是加快運(yùn)輸管理變革，提升行業(yè)運(yùn)輸效率。鐵路運(yùn)輸由于管理、基礎(chǔ)建設(shè)等方面的緣由，運(yùn)輸體制僵化，運(yùn)輸效率不高。因此，將來鐵路運(yùn)輸將向精細(xì)化管理方向進(jìn)展。目前已經(jīng)有集裝箱、行包、快運(yùn)等特色服務(wù)，將來隨著鐵路建設(shè)的進(jìn)展，鐵路運(yùn)輸?shù)姆?wù)將更共性化、特色化，鐵路運(yùn)輸?shù)男蕦⒚黠@提高。

4.航運(yùn)市場(chǎng)周期性調(diào)整仍將連續(xù)

海運(yùn)業(yè)經(jīng)受了2022年的高峰之后，2022年在經(jīng)濟(jì)增速放緩，運(yùn)力快速增長(zhǎng)的影響下逐步進(jìn)入下滑周期。2022年，從全球航運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)行環(huán)境以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)趨勢(shì)分析，估計(jì)周期性調(diào)整仍將連續(xù)。

（1）干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

從全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的角度來看，2022年全球經(jīng)濟(jì)盡管增長(zhǎng)率依舊較高，但在全球進(jìn)入高油價(jià)時(shí)代、主要經(jīng)濟(jì)體美國(guó)財(cái)政政策趨緊而致使經(jīng)濟(jì)增速放緩、歐盟國(guó)家內(nèi)需不足以及日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)展不穩(wěn)定等因素的影響下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不確定性增加。主要機(jī)構(gòu)對(duì)2022年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度基本上的推斷都為穩(wěn)中有降。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景不樂觀對(duì)全球的海運(yùn)需求形成了很大的抑制。我們認(rèn)為在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石增速下降的大背景下，2022年全球干散貨價(jià)格仍舊會(huì)在低位徘徊。

從需求方面來看，全球干散貨運(yùn)輸?shù)母窬忠琅f沒有變化。估計(jì)全球今年新增干散貨運(yùn)量9000萬噸，其中鐵礦石新增4000萬噸，煤炭新增2100萬噸。新增量主要來自鐵礦石。而今年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石增量大約4000萬噸，基本上全球新增鐵礦石運(yùn)量全部被中國(guó)消耗。2022年，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石的增速將明顯放緩。主要緣由是（1）國(guó)家對(duì)高耗能行業(yè)的重點(diǎn)調(diào)控依舊沒有放松；（2）最近的鐵礦石價(jià)格談判使得明年鐵礦石價(jià)格走勢(shì)成為一個(gè)迷。我們總體上估計(jì)明年鐵礦石價(jià)格和今年差別不大；（3）中國(guó)進(jìn)口鐵礦石將更加理性，在鋼價(jià)不斷下跌，鋼鐵行業(yè)盈利水平急劇下降的前提下，估計(jì)2022年進(jìn)口鐵礦石量在2022年大約2.5億噸的基礎(chǔ)上再增加大約4000-5000萬噸，同比增長(zhǎng)幅度在16—20%。因此，我們估計(jì)明年全球干散貨的運(yùn)輸量增長(zhǎng)率大約在4%上下。

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