全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NEEQ）業(yè)務(wù)及基本標準指引規(guī)則解讀課件

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NEEQ)股票掛牌條件適用基本標準指引（試行）解讀2013.12全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)NATIONALEQUITIESEXCHANGEANDQUOTATIONS全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NEEQ)股票掛牌條件適用基本標準指引（試

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)概述起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)概述掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴大至全國的決策過程2013年7月1日，國務(wù)院辦公廳《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2013〕67號）要求加快發(fā)展多層次資本市場，明確將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大至全國。2013年12月14日,

國務(wù)院頒布了《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號）（以下簡稱《國務(wù)院決定》），明確將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴大至全國，進一步提高了全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)服務(wù)于實體經(jīng)濟的廣度和深度。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)計劃于2013年底前發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓、發(fā)行融資等業(yè)務(wù)細則，同時面向全國接收企業(yè)掛牌申請。掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴大至全國的決策過程融資功能激勵效應(yīng)優(yōu)化治理價值發(fā)現(xiàn)提升品牌18掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌對企業(yè)的意義融資功能激勵效應(yīng)優(yōu)化治理價值發(fā)現(xiàn)提升品牌18掛牌業(yè)務(wù)概述——

掛牌業(yè)務(wù)概述——證監(jiān)會頒布規(guī)章、規(guī)范文件證監(jiān)會非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法證監(jiān)會令【第85號】全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司管理暫行辦法證監(jiān)會令【第

89號】非上市公眾公司監(jiān)管指引第2號——申請文件證監(jiān)會公告[2013]2號非上市公眾公司監(jiān)管指引第1號——信息披露證監(jiān)會公告[2013]1號非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號——章程必備條款證監(jiān)會公告[2013]3號掛牌業(yè)務(wù)概述——證監(jiān)會頒布規(guī)章、規(guī)范文件非上市公眾公

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入相關(guān)規(guī)定掛牌申請文件格式指引主辦券商推薦掛牌業(yè)務(wù)規(guī)定掛牌準入環(huán)節(jié)主要細則、指引主辦券商盡職調(diào)查業(yè)務(wù)指引公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入相關(guān)規(guī)定掛牌申

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入條件股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，不限高新技術(shù)園區(qū)，應(yīng)當符合下列條件：一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力三、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)六、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件六項掛牌準入條件掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入條件9掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦掛牌流程改制掛牌籌劃，簽訂相關(guān)協(xié)議盡職調(diào)查改制設(shè)立股份有限公司申請文件制作券商內(nèi)核并上報股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主辦券商會計師律師評估師未超200人證監(jiān)會豁免核準股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具是否掛牌的意見主辦券商組織擬掛牌公司、中介機構(gòu)對反饋意見進行回復(fù)或?qū)ｍ椇瞬檎綊炫乒煞莸怯?、信息披露股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審核，反饋意見主辦券商持續(xù)督導(dǎo)9掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦掛牌流程改制掛牌籌劃，掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌申請審查流程受理申請審查材料反饋與落實審查會議補正材料申報材料不予掛牌同意掛牌核準后，按掛牌程序要求，辦理掛牌手續(xù)掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌申請審查流程受理申請審查材料反饋與落實審掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程取得核準定向增資路演（如有）掛牌儀式掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程取得核準定向增資掛牌儀式掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程辦理掛牌掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程辦理掛牌掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程申請掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當與中國證券登記結(jié)算有限責任公司簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。初始登記、首批解限掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程申請掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當與中

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則基本標準指引制定目的細化掛牌條件明確市場預(yù)期減少自由裁量空間提高審查工作效率起草基本標準指引遵循的原則基本標準指引制定目的細化掛牌條件起草基本標準指引遵循的原則遵循原則可把控可舉證可識別制度公平，理念包容起草基本標準指引遵循的原則遵循原則

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

依法設(shè)立是指公司依據(jù)《公司法》等法律、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定向公司登記機關(guān)申請登記，并已取得《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。公司設(shè)立的主體、程序合法、合規(guī)。國有企業(yè)需提供相應(yīng)的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或國務(wù)院、地方政府授權(quán)的其他部門、機構(gòu)關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。外商投資企業(yè)須提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件?！豆痉ā沸薷模?006年1月1日）前設(shè)立的股份公司，須取得國務(wù)院授權(quán)部門或者省級人民政府的批準文件。

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

依法設(shè)立

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。以實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當評估作價，核實財產(chǎn)，明確權(quán)屬，財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢。以國有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國有資產(chǎn)評估的規(guī)定。公司注冊資本繳足，不存在出資不實情形。

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

存續(xù)兩年存續(xù)兩個完整的會計年度。連續(xù)計算及要求有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計價原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。申報財務(wù)報表最近一期截止日不得早于改制基準日。

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

存續(xù)兩年

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

業(yè)務(wù)明確公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。公司可同時經(jīng)營一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費用等相匹配。公司業(yè)務(wù)如需主管部門審批，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營權(quán)等。公司業(yè)務(wù)須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質(zhì)量、安全等要求。

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

業(yè)務(wù)明確

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

持續(xù)經(jīng)營能力公司基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標持續(xù)經(jīng)營下去。公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項。營運記錄包括現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出等。公司應(yīng)按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定編制并披露報告期內(nèi)的財務(wù)報表，公司不存在《中國注冊會計師審計準則第1324號——持續(xù)經(jīng)營》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營能力的相關(guān)事項，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具標準無保留意見的審計報告。

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

持續(xù)經(jīng)營能力

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的無保留審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會和注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明，并披露董事會和監(jiān)事會對審計報告涉及事項的處理情況，說明該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項是否已予糾正。公司不存在依據(jù)《公司法》第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破產(chǎn)申請。

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的無

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

公司治理機制健全公司按規(guī)定建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層（以下簡稱“三會一層”）組成的公司治理架構(gòu)，制定相應(yīng)的公司治理制度，并能證明有效運行，保護股東權(quán)益。公司依法建立“三會一層”，并按照《公司法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號—章程必備條款》等規(guī)定建立公司治理制度。公司“三會一層”應(yīng)按照公司治理制度進行規(guī)范運作。在報告期內(nèi)的有限公司階段應(yīng)遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定。公司董事會應(yīng)對報告期內(nèi)公司治理機制執(zhí)行情況進行討論、評估。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

公司治理機制健全

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

合法合規(guī)經(jīng)營公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。公司的重大違法違規(guī)行為公司最近24個月內(nèi)因違犯國家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。行政處罰是指經(jīng)濟管理部門對涉及公司經(jīng)營活動的違法違規(guī)行為給予的行政處罰。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

合法合規(guī)經(jīng)營

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

重大違法違規(guī)情形是指，凡被行政處罰的實施機關(guān)給予沒收違法所得、沒收非法財物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機關(guān)依法認定不屬于的除外；被行政處罰的實施機關(guān)給予罰款的行為，除主辦券商和律師能依法合理說明或處罰機關(guān)認定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外，都視為重大違法違規(guī)情形。公司最近24個月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見的情形。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

重大違法違規(guī)情形是指，凡被

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人合法合規(guī)最近24個月內(nèi)不存在涉及以下情形的重大違法違規(guī)行為：控股股東、實際控制人受刑事處罰；受到與公司規(guī)范經(jīng)營相關(guān)的行政處罰，且情節(jié)嚴重；情節(jié)嚴重的界定參照前述規(guī)定；涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見。董事、監(jiān)事和高級管理人員現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在最近24個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施的情形。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人合法合

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人及關(guān)聯(lián)方占用公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范。獨立財務(wù)部門及財務(wù)核算公司應(yīng)設(shè)有獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算，相關(guān)會計政策能如實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人及關(guān)聯(lián)

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

股權(quán)明晰公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，真實確定，合法合規(guī)，股東特別是控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭議或潛在糾紛。公司的股東不存在國家法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件規(guī)定不適宜擔任股東的情形。申請掛牌前存在國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形，應(yīng)遵守國資管理規(guī)定。申請掛牌前外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守商務(wù)部門的規(guī)定。

股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

股權(quán)明晰

股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定。公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)，不存在下列情形最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；違法行為雖然發(fā)生在36個月前，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，但《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會確認的除外。公司股票限售安排應(yīng)符合《公司法》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》的有關(guān)規(guī)定。

股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合

股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

區(qū)域市場或其他交易市場進行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司在區(qū)域股權(quán)市場及其他交易市場進行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī)?？毓勺庸炯捌渌{入合并報表企業(yè)公司的控股子公司或納入合并報表的其他企業(yè)的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為需符合本指引的規(guī)定。

股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

區(qū)域市場或其他交易

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署了《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》。主辦券商盡調(diào)、獨立意見及推薦報告主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨立意見，并出具推薦報告。

主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件暫無。

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NEEQ）業(yè)務(wù)及基本標準指引規(guī)則解讀課件演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NEEQ)股票掛牌條件適用基本標準指引（試行）解讀2013.12全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)NATIONALEQUITIESEXCHANGEANDQUOTATIONS全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NEEQ)股票掛牌條件適用基本標準指引（試

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)概述起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)概述掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴大至全國的決策過程2013年7月1日，國務(wù)院辦公廳《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2013〕67號）要求加快發(fā)展多層次資本市場，明確將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大至全國。2013年12月14日,

國務(wù)院頒布了《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號）（以下簡稱《國務(wù)院決定》），明確將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴大至全國，進一步提高了全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)服務(wù)于實體經(jīng)濟的廣度和深度。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)計劃于2013年底前發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓、發(fā)行融資等業(yè)務(wù)細則，同時面向全國接收企業(yè)掛牌申請。掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴大至全國的決策過程融資功能激勵效應(yīng)優(yōu)化治理價值發(fā)現(xiàn)提升品牌18掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌對企業(yè)的意義融資功能激勵效應(yīng)優(yōu)化治理價值發(fā)現(xiàn)提升品牌18掛牌業(yè)務(wù)概述——

掛牌業(yè)務(wù)概述——證監(jiān)會頒布規(guī)章、規(guī)范文件證監(jiān)會非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法證監(jiān)會令【第85號】全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司管理暫行辦法證監(jiān)會令【第

89號】非上市公眾公司監(jiān)管指引第2號——申請文件證監(jiān)會公告[2013]2號非上市公眾公司監(jiān)管指引第1號——信息披露證監(jiān)會公告[2013]1號非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號——章程必備條款證監(jiān)會公告[2013]3號掛牌業(yè)務(wù)概述——證監(jiān)會頒布規(guī)章、規(guī)范文件非上市公眾公

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入相關(guān)規(guī)定掛牌申請文件格式指引主辦券商推薦掛牌業(yè)務(wù)規(guī)定掛牌準入環(huán)節(jié)主要細則、指引主辦券商盡職調(diào)查業(yè)務(wù)指引公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入相關(guān)規(guī)定掛牌申

掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入條件股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，不限高新技術(shù)園區(qū)，應(yīng)當符合下列條件：一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力三、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)六、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件六項掛牌準入條件掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌準入條件49掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦掛牌流程改制掛牌籌劃，簽訂相關(guān)協(xié)議盡職調(diào)查改制設(shè)立股份有限公司申請文件制作券商內(nèi)核并上報股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主辦券商會計師律師評估師未超200人證監(jiān)會豁免核準股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具是否掛牌的意見主辦券商組織擬掛牌公司、中介機構(gòu)對反饋意見進行回復(fù)或?qū)ｍ椇瞬檎綊炫乒煞莸怯?、信息披露股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審核，反饋意見主辦券商持續(xù)督導(dǎo)9掛牌業(yè)務(wù)概述——全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦掛牌流程改制掛牌籌劃，掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌申請審查流程受理申請審查材料反饋與落實審查會議補正材料申報材料不予掛牌同意掛牌核準后，按掛牌程序要求，辦理掛牌手續(xù)掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌申請審查流程受理申請審查材料反饋與落實審掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程取得核準定向增資路演（如有）掛牌儀式掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程取得核準定向增資掛牌儀式掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程辦理掛牌掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程辦理掛牌掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程申請掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當與中國證券登記結(jié)算有限責任公司簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。初始登記、首批解限掛牌業(yè)務(wù)概述——掛牌流程申請掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當與中

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則基本標準指引制定目的細化掛牌條件明確市場預(yù)期減少自由裁量空間提高審查工作效率起草基本標準指引遵循的原則基本標準指引制定目的細化掛牌條件起草基本標準指引遵循的原則遵循原則可把控可舉證可識別制度公平，理念包容起草基本標準指引遵循的原則遵循原則

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

依法設(shè)立是指公司依據(jù)《公司法》等法律、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定向公司登記機關(guān)申請登記，并已取得《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。公司設(shè)立的主體、程序合法、合規(guī)。國有企業(yè)需提供相應(yīng)的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或國務(wù)院、地方政府授權(quán)的其他部門、機構(gòu)關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。外商投資企業(yè)須提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件?！豆痉ā沸薷模?006年1月1日）前設(shè)立的股份公司，須取得國務(wù)院授權(quán)部門或者省級人民政府的批準文件。

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

依法設(shè)立

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。以實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當評估作價，核實財產(chǎn)，明確權(quán)屬，財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢。以國有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國有資產(chǎn)評估的規(guī)定。公司注冊資本繳足，不存在出資不實情形。

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

存續(xù)兩年存續(xù)兩個完整的會計年度。連續(xù)計算及要求有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計價原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。申報財務(wù)報表最近一期截止日不得早于改制基準日。

依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

存續(xù)兩年

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

業(yè)務(wù)明確公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。公司可同時經(jīng)營一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費用等相匹配。公司業(yè)務(wù)如需主管部門審批，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營權(quán)等。公司業(yè)務(wù)須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質(zhì)量、安全等要求。

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

業(yè)務(wù)明確

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

持續(xù)經(jīng)營能力公司基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標持續(xù)經(jīng)營下去。公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項。營運記錄包括現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出等。公司應(yīng)按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定編制并披露報告期內(nèi)的財務(wù)報表，公司不存在《中國注冊會計師審計準則第1324號——持續(xù)經(jīng)營》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營能力的相關(guān)事項，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具標準無保留意見的審計報告。

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

持續(xù)經(jīng)營能力

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的無保留審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會和注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明，并披露董事會和監(jiān)事會對審計報告涉及事項的處理情況，說明該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項是否已予糾正。公司不存在依據(jù)《公司法》第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破產(chǎn)申請。

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的無

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

公司治理機制健全公司按規(guī)定建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層（以下簡稱“三會一層”）組成的公司治理架構(gòu)，制定相應(yīng)的公司治理制度，并能證明有效運行，保護股東權(quán)益。公司依法建立“三會一層”，并按照《公司法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號—章程必備條款》等規(guī)定建立公司治理制度。公司“三會一層”應(yīng)按照公司治理制度進行規(guī)范運作。在報告期內(nèi)的有限公司階段應(yīng)遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定。公司董事會應(yīng)對報告期內(nèi)公司治理機制執(zhí)行情況進行討論、評估。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

公司治理機制健全

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

合法合規(guī)經(jīng)營公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。公司的重大違法違規(guī)行為公司最近24個月內(nèi)因違犯國家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。行政處罰是指經(jīng)濟管理部門對涉及公司經(jīng)營活動的違法違規(guī)行為給予的行政處罰。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

合法合規(guī)經(jīng)營

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

重大違法違規(guī)情形是指，凡被行政處罰的實施機關(guān)給予沒收違法所得、沒收非法財物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機關(guān)依法認定不屬于的除外；被行政處罰的實施機關(guān)給予罰款的行為，除主辦券商和律師能依法合理說明或處罰機關(guān)認定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外，都視為重大違法違規(guī)情形。公司最近24個月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見的情形。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

重大違法違規(guī)情形是指，凡被

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人合法合規(guī)最近24個月內(nèi)不存在涉及以下情形的重大違法違規(guī)行為：控股股東、實際控制人受刑事處罰；受到與公司規(guī)范經(jīng)營相關(guān)的行政處罰，且情節(jié)嚴重；情節(jié)嚴重的界定參照前述規(guī)定；涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見。董事、監(jiān)事和高級管理人員現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在最近24個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施的情形。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人合法合

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人及關(guān)聯(lián)方占用公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范。獨立財務(wù)部門及財務(wù)核算公司應(yīng)設(shè)有獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算，相關(guān)會計政策能如實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

控股股東、實際控制人及關(guān)聯(lián)

目錄ontentsc掛牌業(yè)務(wù)介紹起草基本標準指引遵循的原則依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司