靈活用工行業(yè)研究

靈活用工行業(yè)研究1.靈活用工：傳統(tǒng)用工痛點(diǎn)之良藥，人服行業(yè)黃金賽道1.1.

何為靈活用工？1.1.1.

靈活用工界定：更加彈性的用工模式靈活用工是對(duì)傳統(tǒng)固定用工模式的補(bǔ)充，相對(duì)于傳統(tǒng)的工作模式而言靈活用

工是指在勞動(dòng)時(shí)間、收入報(bào)酬、工作場(chǎng)地、保險(xiǎn)福利、勞動(dòng)關(guān)系等方面相對(duì)靈活。

企業(yè)可以基于實(shí)時(shí)用人需求，靈活地按需雇傭人才，雙方不建立正式的全職勞務(wù)

關(guān)系，通常屬于企業(yè)的非正式員工。對(duì)用人單位而言，靈活用工服務(wù)能夠?yàn)槠涮?/p>

供具有彈性的用工模式，減少固定員工數(shù)量，降低淡季不必要的用工開支，同時(shí)

解決人員編制緊張、旺季人才短缺、項(xiàng)目用工短缺、三期（孕期、產(chǎn)假、哺乳期）

員工短期替補(bǔ)等難題，提供中長(zhǎng)期項(xiàng)目及人員外包的服務(wù)形式。與傳統(tǒng)用工模式相比，靈活用工在人力需求、用工模式、勞動(dòng)關(guān)系、生產(chǎn)工

具、管理權(quán)限以及退出機(jī)制等方面均有較大的差別。①人力需求：傳統(tǒng)用工模式

對(duì)員工的需求為長(zhǎng)期穩(wěn)定的勞動(dòng)力，靈活用工主要解決的是靈活、臨時(shí)或者可替

代的勞動(dòng)力；②用工模式：傳統(tǒng)用工模式為全日制，靈活用工模式主要為兼職、外

包等，每天工作時(shí)間比較靈活；③勞動(dòng)關(guān)系：傳統(tǒng)用工模式用人單位與勞動(dòng)者需

要簽訂書面勞動(dòng)合同，而靈活用工模式下用人單位與勞動(dòng)者可以不簽訂書面形式

的勞動(dòng)合同，且勞動(dòng)者可以與多個(gè)用工方確立合作關(guān)系或者不確定關(guān)系；④生產(chǎn)

工具：傳統(tǒng)用工模式下生產(chǎn)工具由雇主統(tǒng)一配備，靈活用工模式由個(gè)人或個(gè)體組

織的生產(chǎn)工具是自費(fèi)購買或租賃；⑤管理權(quán)限：傳統(tǒng)用工由雇主自主管理，靈活

用工服務(wù)企業(yè)需要對(duì)用人單位提供全流程的管理服務(wù)；⑥退出機(jī)制：傳統(tǒng)用工模

式下，勞動(dòng)者遞交辭職申請(qǐng)，提供合法途徑解除勞動(dòng)關(guān)系，并且除一些特殊情況

外，用人單位需向勞動(dòng)者支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，而靈活用工模式可以隨時(shí)終止且無需

支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。靈活用工業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)在合同形式、用工風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、派出人員的

后續(xù)管理、薪酬決定方式以及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面存在顯著差異。傳統(tǒng)勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)

是指由勞務(wù)派遣公司根據(jù)實(shí)際用工單位的需要，通過與派遣員工訂立勞動(dòng)合同，

將派遣員工派遣至實(shí)際用工單位的用工方式。傳統(tǒng)勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)一般涉及到三方

勞動(dòng)關(guān)系，即用工單位、派遣人員以及勞務(wù)派遣公司，用工單位通過與勞務(wù)派遣

公司簽訂派遣協(xié)議獲得派遣人員使用權(quán)，勞務(wù)派遣公司負(fù)責(zé)勞動(dòng)人事關(guān)系、工資

保險(xiǎn)關(guān)系和勞動(dòng)用工手續(xù)的建立，同時(shí)代收代付工資、社保、公積金等人工成本，

派遣人員的日常管理由用工單位負(fù)責(zé)，由用工單位負(fù)責(zé)告知派遣人員規(guī)章制度，

派遣人員接受用工單位和管理人員的管理和監(jiān)督。與靈活用工相比，傳統(tǒng)勞務(wù)派

遣需要用人單位承擔(dān)相應(yīng)的用工風(fēng)險(xiǎn)以及需要參與派遣員工的管理。此外，勞務(wù)

派遣模式出現(xiàn)派遣單位與用人單位責(zé)任不明確、對(duì)勞動(dòng)者的保護(hù)較弱等系列問題，

2014

年出臺(tái)的勞務(wù)派遣暫行規(guī)定中明確表示，用工單位應(yīng)該嚴(yán)格控制勞務(wù)派

遣用工數(shù)量，使用的被派遣勞動(dòng)者數(shù)量不得超過其用工總量的

10%，在一定程度

上催化了國內(nèi)靈活用工的需求。1.1.2.

靈活用工模式：勞動(dòng)力使用權(quán)和歸屬權(quán)相分離靈工商業(yè)模式主要涉及三大主體，具有勞動(dòng)力使用權(quán)和歸屬權(quán)相分離的特征。

靈活用工服務(wù)涉及的參與主體主要為：靈活用工服務(wù)商、求職者、用人需求單位。

其中，靈活用工服務(wù)商為鏈接勞動(dòng)者與用人單位的平臺(tái)，一方面靈工服務(wù)商與用

人單位簽署服務(wù)協(xié)議，負(fù)責(zé)派遣勞動(dòng)力至用人單位完成工作任務(wù)，用人單位具有

勞動(dòng)力使用權(quán)，并且需要向靈工服務(wù)商支付用工成本和服務(wù)加成費(fèi)用；另一方面

靈活用工服務(wù)商與勞動(dòng)者簽署勞動(dòng)合同，擁有勞動(dòng)力歸屬權(quán)，并且負(fù)責(zé)勞動(dòng)者工

資、社保福利等的發(fā)放。收費(fèi)模式：用工成本+服務(wù)溢價(jià)。靈活用工的收費(fèi)模式為靈活用工服務(wù)商向用

人單位即客戶收取用工成本和一定金額的服務(wù)溢價(jià)，其中用工成本包括應(yīng)當(dāng)向勞

動(dòng)者發(fā)放的工資和社保公積金等，服務(wù)溢價(jià)一般指管理費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)金（約為用工成

本的

10%-20%）。1.1.3.

靈活用工分類：崗位外包&項(xiàng)目外包靈活用工主要分為項(xiàng)目外包和崗位外包，在國內(nèi)，靈活用工主要形式為崗位

外包。具體來看，按照靈工的業(yè)務(wù)類型，可以將靈活用工分為三類：①偏短期的

項(xiàng)目制服務(wù)：如企業(yè)因?yàn)榧夹g(shù)或產(chǎn)品升級(jí)而組建的臨時(shí)項(xiàng)目組，該項(xiàng)目制的靈活

用工一般屬于短期性質(zhì)；②偏長(zhǎng)期的崗位外包服務(wù)：一般指企業(yè)為了提升靈活性，

長(zhǎng)期外包一些輔助性的崗位；③中小型企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)商：基本依靠搭建平臺(tái)，提

供靈工

OMO服務(wù)，如科銳國際的“即派”，采用大數(shù)據(jù)和智能推薦技術(shù)，搭建泛

靈活用工、供需調(diào)度和

SNS求職的三維平臺(tái)，聚集

200

萬家企業(yè)和

500

萬人的

白領(lǐng)求職人群，提供人才招聘、崗位外包、求職就業(yè)、營(yíng)銷推廣等一站式靈活用工

服務(wù)。1.2.

從海外成熟業(yè)態(tài)看中國靈活用工成長(zhǎng)路徑1.2.1.

海外靈活用工發(fā)展歷程：政策利好催生

40-60

年成長(zhǎng)期美國：起源于美國經(jīng)濟(jì)蕭條期，政策驅(qū)動(dòng)刺激靈工發(fā)展1）起源于

1920

年代：靈活用工起源于上世紀(jì)

20

年代美國經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期，

主要是為了解決事業(yè)問題和社會(huì)保障問題。隨后

1935

年美國頒發(fā)了國家勞資關(guān)

系法，確立解雇保護(hù)制度，成為勞務(wù)派遣的雛形；1938

年通過公平勞動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)

法，對(duì)人力資源外包公司實(shí)施共同雇主責(zé)任原則，規(guī)定發(fā)包單位和外包公司在勞

動(dòng)者享有的具體權(quán)力上存在共同責(zé)任。2）1970

年代開始邁入快速發(fā)展時(shí)期：20

世紀(jì)

70

年代起美國靈活用工正式步入快速發(fā)展時(shí)期：在此階段失業(yè)率高企，固定

工資增長(zhǎng)速度不及通貨膨脹增長(zhǎng)，人們開始將目光轉(zhuǎn)向更為靈活變通的靈活用工

方式；20

世紀(jì)

80

年代，政府逐漸認(rèn)識(shí)到靈活用工不再只是一個(gè)“減震器”，可以

發(fā)揮重要作用，隨后美國公務(wù)員制度迎來改革，不斷下放管理權(quán)限、實(shí)行彈性管

理，即實(shí)行彈性雇傭政策、彈性工作安排、靈活的職位分類以及彈性薪酬等，進(jìn)一

步提高了靈活用工的認(rèn)知。3）1990

年代開始爆炸式增長(zhǎng)：20

世紀(jì)

90

年代靈活

用工行業(yè)爆炸式增長(zhǎng)。日本：1980

年代快速發(fā)展，政策不斷放開由“終身雇傭”到靈活用工在

20

世紀(jì)

70

年代以前，日本處在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期良好，

因此一直奉行“雇傭終身制”。而后石油危機(jī)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)低迷下日本不斷出臺(tái)相應(yīng)

政策推動(dòng)日本靈活用工行業(yè)的迅速發(fā)展。1985

年日本正式出臺(tái)勞務(wù)派遣法，

首次肯定了派遣用工在日本的合法地位，并先后于

1990、1999、2003、2007

和

2010

年多次修訂，不斷放松對(duì)靈活用工的限制以及保障靈活用工人員平等的經(jīng)濟(jì)

地位。此外，日本還針對(duì)靈活用工通過了兼職勞動(dòng)法、勞動(dòng)合同法案和人

員調(diào)度法案，進(jìn)一步提升了對(duì)兼職勞動(dòng)者的重視，且開始嘗試解決第三類員工的

權(quán)益保護(hù)問題。日本靈活用工經(jīng)歷了

30+年的時(shí)間發(fā)展成熟，并在此期間催生出

了

Recruit和

DipCorp等人服龍頭。歐洲：萌芽于

1970-1980

年代，政策催化靈活用工發(fā)展進(jìn)程加速靈工發(fā)展萌芽期在

20

世紀(jì)

70

年代-80

年代，這個(gè)時(shí)期的歐洲出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)滯

脹和大規(guī)模失業(yè)；為降低失業(yè)率，歐洲多個(gè)國家實(shí)行工資靈活化、工作時(shí)間靈活

化和放松就業(yè)保護(hù)等，從而改善勞動(dòng)力市場(chǎng)的僵化，恢復(fù)勞動(dòng)力市場(chǎng)的靈活性，

用以降低歐洲國家的失業(yè)率。但隨著后續(xù)政策對(duì)靈活用工由行業(yè)至工作市場(chǎng)逐步

放開限制，催化了歐洲靈活用工行業(yè)長(zhǎng)達(dá)

40

年的發(fā)展期。1.2.2.

中國靈活用工發(fā)展歷程：2014

年真正起步后邁入快速成長(zhǎng)階段1）勞務(wù)派遣暫行規(guī)定出臺(tái)，國內(nèi)靈活用工真正開始發(fā)展。與發(fā)達(dá)國家相

比，中國靈活用工發(fā)展起步時(shí)間相對(duì)較晚。上世紀(jì)

90

年代，為了解決下崗人員再

就業(yè)的問題，采用勞務(wù)派遣的方式擴(kuò)大就業(yè)。2008

年

1

月施行勞動(dòng)合同法，

明確了“勞務(wù)派遣”等的概念和具體法規(guī)要求，隨后企業(yè)開始采用派遣方式，增加

用工的靈活性，勞務(wù)派遣機(jī)構(gòu)開始大量出現(xiàn)。2013

年修正了勞動(dòng)合同法，其

中規(guī)定“派遣勞動(dòng)者享有與用工單位的勞動(dòng)者同薪同酬的權(quán)利”，對(duì)派遣勞動(dòng)者進(jìn)

行保護(hù)，并對(duì)勞務(wù)派遣的三性，即“臨時(shí)性”、“輔助性”以及“替代性”進(jìn)行了規(guī)

范。隨后

2014

年出臺(tái)了勞務(wù)派遣暫行規(guī)定，進(jìn)一步規(guī)范了勞務(wù)派遣的細(xì)節(jié)，

并提出“用工單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制勞務(wù)派遣用工數(shù)量，使用的被派遣勞動(dòng)者數(shù)量不

得超過其用工總量的

10%”。勞務(wù)派遣暫行規(guī)定的出臺(tái)，對(duì)勞務(wù)派遣員工數(shù)量

進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定，企業(yè)開始逐步縮減派遣人數(shù)和比例，中國靈活用工真正開始

規(guī)范化發(fā)展。2）營(yíng)改增落實(shí)并實(shí)施，催生民企靈活用工需求快速提升。營(yíng)改增，即營(yíng)業(yè)稅

改增值稅，指以前繳納營(yíng)業(yè)稅的應(yīng)稅項(xiàng)目改成繳納增值稅。2016

年

3

月

18

日召

開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，自

2016

年

5

月

1

日起，中國將全面推開營(yíng)改增試點(diǎn)，

將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)全部納入營(yíng)改增試點(diǎn)，至此營(yíng)業(yè)稅退出

歷史舞臺(tái)。營(yíng)改增實(shí)施之前，服務(wù)商提供靈活用工服務(wù)時(shí)，按照

5%的適用稅率繳

納營(yíng)業(yè)稅；營(yíng)改增之后，服務(wù)商不再繳納營(yíng)業(yè)稅，而是按照

6%的適用稅率繳納增

值稅。對(duì)于用工單位而言，營(yíng)改增后，營(yíng)業(yè)稅變?yōu)樵鲋刀?，用工單位仍然按照含?/p>

價(jià)款支付，但靈活用工提供商可以為企業(yè)開具稅率為

6%的增值稅專用發(fā)票，用工

單位可以憑借專票抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，與之前相比可以節(jié)省一定的稅費(fèi)。營(yíng)改增的落

實(shí)催生了一批民企對(duì)靈活用工的需求，加速了靈活用工的發(fā)展。勞動(dòng)派遣限制+營(yíng)改增催化，中國靈活用工市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)。中國

人力資源外包服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模近年大幅增長(zhǎng)，由

2014

年的

876

億元增長(zhǎng)至

2018

年

的

1785

億元，CAGR為

19.5%，預(yù)計(jì)

2023

年將達(dá)到

4267

億元。在人力資源外

包的細(xì)分行業(yè)中，靈活用工增速最快且占比逐漸提升。規(guī)模與增速方面，中國靈

活用工市場(chǎng)規(guī)模由

2014

年的

232

億元增長(zhǎng)至

2018

年的

592

億元，CAGR為

26.4%，高于外包行業(yè)增速；此外，灼識(shí)咨詢預(yù)計(jì)至

2023

年靈工市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到

1771

億元，2018-2023

年復(fù)合增速約為

24.5%，將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。占比方面，

2018

年靈活用工在人力資源外包行業(yè)中占比

33%，并預(yù)計(jì)于

2021

年占比達(dá)到

38%，將超過人事代理成為外包行業(yè)中規(guī)模最大的細(xì)分領(lǐng)域。中國靈活用工從業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)迅速，從事新經(jīng)濟(jì)行業(yè)靈活用工人數(shù)增速最快。分行業(yè)來看，從

事新經(jīng)濟(jì)業(yè)（包括互聯(lián)網(wǎng)及電子商貿(mào)、互聯(lián)網(wǎng)金融及網(wǎng)上銀行服務(wù)、資訊科技、新

制造及新零售）的靈活用工人數(shù)由

2014

年的

12.12

萬人增加至

2018

年的

42.96

萬人，年復(fù)合增速高達(dá)

37.2%，遠(yuǎn)高于靈活用工整體人數(shù)的增速，并預(yù)計(jì)于

2023

年達(dá)到

129.4

萬人。與新經(jīng)濟(jì)行業(yè)相比，其他傳統(tǒng)行業(yè)靈活用工人數(shù)基數(shù)較小，

但也表現(xiàn)出高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)靈工人數(shù)由

2014

年的

3.79

萬人增

加至

2018

年的

9.26

萬人，預(yù)計(jì)

2023

年達(dá)到

24.14

萬人；房地產(chǎn)行業(yè)方面，靈

活用工人數(shù)將由

2014

年的

2.58

萬人增加至

2018

年的

5.72

萬人，至

2023

年預(yù)

計(jì)達(dá)到

14.53

萬人。雖然中國靈活用工市場(chǎng)規(guī)模高速擴(kuò)張，但中國靈工滲透率較低，未來增長(zhǎng)潛

力大。2018

年中國靈活員工占總員工的比例不足

1%，同期美國、日本以及歐盟

的靈活用工滲透率分別為

10%、4%以及

3%。與發(fā)達(dá)國家相比，中國靈活用工比

例較低，中國靈活用工市場(chǎng)未來增長(zhǎng)潛力巨大。1.3.

對(duì)標(biāo)海外，中國靈工處于發(fā)展前半段，未來潛力可期1.3.1.

對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國家成熟業(yè)態(tài)，三個(gè)維度下中國靈工已邁入快速成長(zhǎng)期對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國家靈活用工發(fā)展，從三個(gè)維度看中國靈活用工市場(chǎng)已經(jīng)邁入快速

成長(zhǎng)階段，長(zhǎng)期看紅利或可維持

5-10

年。1）從發(fā)展歷程來看：靈活用工起源于發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，失業(yè)率高企壓

力下，政府不斷放開政策刺激就業(yè)率，在這種背景下靈活用工趁勢(shì)得以快速發(fā)展。

從發(fā)展時(shí)間方面，靈活用工最早起源于美國，隨后開始在日本滲透，靈工在中國

市場(chǎng)相比于前兩者來看誕生較晚，于

2014

年才開始真正起步，發(fā)展歷史尚短，對(duì)

標(biāo)美國、歐洲、日本發(fā)達(dá)國家成熟靈活用工業(yè)態(tài)下的

40-60

年發(fā)展歷程，中國靈

活用工正處于快速爬坡階段，未來或?qū)⒋笥锌蔀椤４送?，考慮到中國現(xiàn)階段人口、

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與日本上世紀(jì)

80

年代十分相似，即人口出現(xiàn)老齡化趨勢(shì)+第三產(chǎn)業(yè)占比

快速提升。而

20

世紀(jì)

80

年代正是日本靈活用工快速發(fā)展的階段，對(duì)標(biāo)日本路徑，

中國靈活用工或已經(jīng)迎來飛速發(fā)展時(shí)代，紅利期或可長(zhǎng)期維持。2）從靈活用工滲透率來看：2018

年中國靈工滲透率尚不足

1%，而同時(shí)期美國、日本、歐盟滲透率已經(jīng)達(dá)到

10%/4%/3%，滲透率還有非常

大的提升空間。3）從靈活用工從業(yè)人數(shù)來看：美國

2000

年靈活用工從業(yè)人數(shù)就已經(jīng)接近

350

萬人，德國靈工從業(yè)人數(shù)

2014

年約

90

萬人，日本靈活用工從業(yè)人

數(shù)

2020

年為

143

萬人。反觀中國，2020

年中國靈活用工從業(yè)人

數(shù)預(yù)測(cè)為

170

萬人。1.3.2.

低滲透率狀態(tài)下具有抗周期屬性，長(zhǎng)期看可跑贏宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)盤發(fā)達(dá)國家靈活用工市場(chǎng)規(guī)模增速，美國靈活用工與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在

靈活用工滲透率較低、尚未達(dá)到成熟狀態(tài)時(shí)，靈活用工具備一定的抗周期性，在

經(jīng)濟(jì)下行時(shí)仍然保持較高景氣度；而當(dāng)靈活用工發(fā)展到比較成熟、滲透率已無較

大提升空間時(shí)，靈活用工開始表現(xiàn)得滯后于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，呈現(xiàn)一定的順周期

特征。從日本靈活用工發(fā)展來看，滲透率不斷提升下長(zhǎng)期可持續(xù)跑贏宏觀經(jīng)濟(jì)。

1985

年后日本靈活用工市場(chǎng)規(guī)模保持較快增長(zhǎng)，從

1986

年的

1968

億日元迅速

提升至

2018

年的

63816

億日元，CAGR為

11.5%；而日本

GDP由

1986

年的

2.08

萬億美元增長(zhǎng)至

2018

年的

4.95

萬億美元，CAGR僅為

2.7%，長(zhǎng)期來看靈

活用工市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于日本經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。1.3.3.

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)+政策助力，疫情下靈活用工迎來發(fā)展契機(jī)新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)崛起速度亮眼，為靈活用工提供發(fā)展沃土。根據(jù)灼識(shí)咨詢，2014-

2018

年中國新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)（包括互聯(lián)網(wǎng)/電商、金融、新制造、信息科技以及新零售）

以

30.4%的強(qiáng)勁復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，為國內(nèi)名義

GDP增速的約

4

倍，并且預(yù)計(jì)

將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。第三產(chǎn)業(yè)尤其是新經(jīng)濟(jì)公司用工波動(dòng)大，在用工高峰期需

要在極短時(shí)間內(nèi)在全國招聘大量員工；同時(shí)在低峰期需要精簡(jiǎn)用工成本，因此新

經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的迅速崛起將驅(qū)動(dòng)靈活用工服務(wù)需求的提升。中國政府頒布一系列刺激政策和法規(guī)，旨在促進(jìn)人力資源服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展，

降低中國失業(yè)率，解決勞工市場(chǎng)不能滿足的需求。尤其是黨的十九大以來，國家

和地方多次出臺(tái)各項(xiàng)法律法規(guī)以支持和促進(jìn)靈活用工等人服行業(yè)的發(fā)展，疫情期間傳統(tǒng)雇傭關(guān)系被打破，為靈活用工帶來了一個(gè)重要的發(fā)展契機(jī)；疊

加

B端、C端認(rèn)知度不斷提升，疫情有望催化靈工需求進(jìn)一步提升。疫情爆發(fā)，

為中國就業(yè)市場(chǎng)帶來了一定的沖擊，中國企業(yè)生產(chǎn)一度面臨員工無法到崗等人力

資源難題。靈活用工作為一種全新的用工模式，成為用工余缺調(diào)劑、解決余缺矛

盾的重要選擇，能夠?yàn)槠髽I(yè)在特殊時(shí)期爆發(fā)的用工需求提供了良好支撐，幫助企

業(yè)節(jié)省用工成本，同時(shí)對(duì)勞動(dòng)者來說也能夠很大程度解決其在疫情期間的就業(yè)難

題，對(duì)于政府，“穩(wěn)就業(yè)”向來是國民經(jīng)濟(jì)的重要一環(huán)，在宏觀經(jīng)濟(jì)承壓下靈活用

工是個(gè)良好的“就業(yè)穩(wěn)壓器”。疫情催化下，靈活用工模式得到了更多的認(rèn)可，迎

來了發(fā)展的良好契機(jī)。從認(rèn)知度方面來看，①B端：2019

年企業(yè)中只有

5.6%明確表示對(duì)靈活用工“不了解”，而這一比例

在

2018

年為

16.8%，預(yù)計(jì)疫情催化下這一比例將更低。②C端：年輕一代步入就

業(yè)市場(chǎng)，就業(yè)觀念的轉(zhuǎn)變、對(duì)靈活用工接受度的提升為靈工的發(fā)展提供了人才和

動(dòng)力。從整體求職者而言，越來越多的

90

后、95

后年輕群體步入社會(huì)參加就業(yè)。

這部分群體伴隨互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)起來的天性，自我意識(shí)強(qiáng)烈，對(duì)工作方式和內(nèi)容有個(gè)

人獨(dú)特的理解，因此

Z世代的就業(yè)觀念使他們更多的參與靈活就業(yè)。除了年

輕一代，整體就業(yè)者對(duì)靈活用工的認(rèn)知度也有所提升，根據(jù)人瑞人才

2019

年靈活

用工市場(chǎng)調(diào)研，參與調(diào)研的員工中有

91.8%表示愿意嘗試靈活用工的崗位，而不

愿意的人群比例僅為

8.2%。此外，32.9%的員工認(rèn)為靈活用工是“大勢(shì)所趨，會(huì)

發(fā)展很快”。2.

靈活用工需求何在：符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景下的用工需求2.1.

靈活用工助力大中型企業(yè)擴(kuò)張過程中實(shí)現(xiàn)降本增效靈活用工核心用戶主要來自國內(nèi)大中型企業(yè)，靈活用工能較好地滿足頭部企

業(yè)在未來

5-10

年擴(kuò)張過程中的用工需求。以科銳國際為例，2020

年科銳國際的

前

5

名客戶收入占比為

27.99%，前

50

集團(tuán)大客戶收入超公司整體營(yíng)業(yè)收入的

50%，大中型客戶為靈活用工的核心用戶。在頭部企業(yè)擴(kuò)張過程中，一方面隨著

企業(yè)擴(kuò)張，更加注重人員管理的半徑，通過靈活用工將非核心崗位外包后有助于

企業(yè)集中力量聚焦主業(yè)鞏固核心競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面與傳統(tǒng)模式相比，靈活用工將

為企業(yè)提供更為彈性的用工模式，旺季時(shí)助力企業(yè)迅速招到合適人才保證季節(jié)性

用人需求，淡季時(shí)能減少固定員工數(shù)量降低不必要開支提效降本。2.2.

從靈活用工

C端畫像來看，靈活用工為求職者提供職業(yè)跳板從

C端靈活用工求職者看，普遍為

35

歲以下、中低學(xué)歷為主。①從年齡方面來看，靈活用工就業(yè)人群的畫像普遍偏年輕，就業(yè)觀念更為靈活。②從學(xué)

歷方面來看，靈活用工崗位吸納了大量中低學(xué)歷勞動(dòng)者，高中及高中以下求職者

占比

58.49%，中專/技校占比

19.9%，本科及以上占比為

4.41%。由于靈活用工

的大部分崗位均為以基礎(chǔ)勞動(dòng)力輸出型的崗位，對(duì)專業(yè)的要求性較低，而中低學(xué)

歷者受限于自身能力和學(xué)歷的影響，對(duì)其而言靈活用工方式是一種比較理想的選

擇方式。對(duì)

C端求職者而言，靈活用工能夠提供進(jìn)入大廠工作/實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，成為其未來

職業(yè)發(fā)展的跳板?？紤]到靈活用工

C端用戶多為中低學(xué)歷人群，這部分求職者由

于自身學(xué)歷限制，較難直接獲得頭部企業(yè)工作機(jī)會(huì)；而靈活用工能夠在一定程度

上解決求職者低學(xué)歷的限制，為其提供更多進(jìn)入頭部企業(yè)工作的機(jī)會(huì)，提升求職

者的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，成為未來職業(yè)跑道的跳板。此外，彈性靈活的就業(yè)方式為就業(yè)

者提供了更多可能性，任務(wù)結(jié)果為導(dǎo)向，個(gè)人可以自由靈活安排自己的工作時(shí)間，

不受管理束縛。2.3.

從

B端畫像來看，民企為主力軍，事業(yè)單位或?yàn)橄乱粋€(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)從

B端用人單位看，民營(yíng)企業(yè)占比達(dá)

85.18%，所屬行業(yè)主要為第三產(chǎn)業(yè)。

①企業(yè)性質(zhì)：2020

年前三季度，靈活就業(yè)市場(chǎng)中雇

主以民營(yíng)企業(yè)為主，占比達(dá)到

85.18%，股份制及上市公司占比

11.79%，而國有

企業(yè)、政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)占比相對(duì)較小。但考慮到事業(yè)單位在人

事制度改革背景下編制緊缺，對(duì)靈活用工接受程度不斷提高的背景下有望成為新

的貢獻(xiàn)者。②所屬行業(yè)：從靈工所屬行業(yè)來看，主要集中在第三產(chǎn)業(yè)。根據(jù)億歐智

庫，藍(lán)領(lǐng)生活服務(wù)業(yè)如酒店、餐飲等領(lǐng)域最先滲透，而后逐漸滲透到藍(lán)領(lǐng)制造業(yè)

和白領(lǐng)服務(wù)業(yè)，這些行業(yè)的特點(diǎn)是用工量大、存在用工的波峰波谷周期、容易標(biāo)

準(zhǔn)化培訓(xùn)、不涉及核心機(jī)密且能快速上崗，為靈活用工行業(yè)提供成長(zhǎng)沃土。2020

年疫情催化下，國內(nèi)酒店餐飲行業(yè)靈活用工滲透率提升，占比為

33.2%。從靈工招聘崗位來看，主要集中在通用型、專業(yè)要求較低的崗位。①大類崗

位看，通用型崗位靈工滲透率更高：靈活用工崗位主要分為兩大類：一類是“通用

型崗位”，即各行業(yè)、各領(lǐng)域都會(huì)設(shè)置的具有支持性、管理性和職能型的崗位；另

一類是“專業(yè)型崗位”，即需要特定行業(yè)背景或職業(yè)技能的崗位。其中通用型崗位

更易標(biāo)準(zhǔn)化、可替代性更強(qiáng)。②從不同類型職位來看，主要集中在銷售、職能、客服崗：銷售崗、職能

崗、客服崗靈工占比分別為

40%、37%、34%，此類崗位主要為服務(wù)型崗位和勞

動(dòng)密集型崗位，多為基礎(chǔ)藍(lán)領(lǐng)服務(wù)型崗位，對(duì)專業(yè)性要求較低，大多數(shù)僅需簡(jiǎn)單

的崗前培訓(xùn)即可上崗；而同時(shí)技術(shù)崗、管理崗占比也達(dá)到

30%、15%，由此可見

對(duì)靈活用工的接受程度不斷提升。③從崗位所屬行業(yè)來看，新經(jīng)濟(jì)行業(yè)靈工需求

增速高：新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)如電商、互聯(lián)網(wǎng)金融、新零售行業(yè)催生的快遞員、送餐員、商

務(wù)/專車司機(jī)、主播等職位的靈活用工招聘活躍且需求增速高，疊加

2020

年疫情

催化，根據(jù)

58

同城招聘研究院數(shù)據(jù)，2020Q1-Q3

快遞員、分揀員和送餐員靈活

用工招聘占總需求量的

21.65%、16.6%和

12.4%，此外，分揀員、簽約藝人、送

餐員同比增速分別為

54.4%、21.9%、12.8%。3.

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)：市場(chǎng)高度分散，龍頭壁壘凸顯加速度集中3.1.

現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局：市場(chǎng)高度分散，行業(yè)集中度低靈活用工市場(chǎng)高度分散，按收入/靈活用工招聘人數(shù)計(jì)算

2018

年

CR3

市占率

6.6%/3.6%，龍頭市場(chǎng)份額未來有較大的提升空間。根據(jù)灼識(shí)咨詢，中國靈活用工

服務(wù)市場(chǎng)集中度較低，2018

年市場(chǎng)約有

10000

家靈活用工服務(wù)提供商，公司數(shù)

量雖多但大部分規(guī)模比較小，呈現(xiàn)高度分散狀態(tài)。按照靈活用工收入計(jì)算，中國

靈活用工服務(wù)市場(chǎng)

CR3

為

6.6%，其中人瑞人才為

2.5%，市占率為第一名（按照

靈活用工員工數(shù)量來算，CR3

為

3.6%，其中人瑞人才為

1.5%）。對(duì)標(biāo)海外，任仕

達(dá)（Randstad）、德科（Adecco）以及

Manpower在全球人力資源服務(wù)市場(chǎng)中市

占率達(dá)

6%/6%/5%，此外靈活用工市場(chǎng)日本

CR1

以及全球

CR2

分別為

9%/10%，

由此可見中國人服行業(yè)以及靈活用工的行業(yè)集中度仍有較大的提升空間。靈活用工服務(wù)商龍頭以遠(yuǎn)高于行業(yè)增速的速度發(fā)展，市占率有望加快提升。中國靈活用工市場(chǎng)規(guī)模由

2014

年的

232

億元增長(zhǎng)至

2018

年的

592

億元，CAGR為

26.4%，考慮到中國靈活用工頭部服務(wù)商以高于行業(yè)增速的速度發(fā)展，如科銳

國際靈活用工業(yè)務(wù)營(yíng)收

2014-2018

年

CAGR為

51.6%，增速遠(yuǎn)高于行業(yè)

26.4%；

人瑞人才靈活用工營(yíng)收

2016-2020

年

CAGR為

68.8%；萬寶盛華靈活用工營(yíng)收

2016-2020

年

CAGR為

21.6%，未來中國靈活用工頭部服務(wù)商市占率有望加速度

提升。3.2.

行業(yè)集中度正加速提升，龍頭壁壘何在3.2.1.

靈活用工賽道更易標(biāo)準(zhǔn)化，龍頭易發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)靈活用工賽道標(biāo)準(zhǔn)化屬性強(qiáng)，更容易形成規(guī)模效應(yīng)。人服行業(yè)多項(xiàng)細(xì)分領(lǐng)域

中，低滲透率、高增速的靈活用工行業(yè)更受關(guān)注。與主要依靠個(gè)人能力的獵頭業(yè)

務(wù)有所不同，靈活用工更容易標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；l(fā)展。第一，從靈活用工需求崗位來

看，靈活用工崗位多聚焦通用性崗位，以生活服務(wù)型崗位或者勞動(dòng)密集型崗位為

主，這部分崗位在各行業(yè)、各領(lǐng)域都能提供一定的支持性，可替代性和崗位之間

的流動(dòng)性較大，無論是在招聘還是后續(xù)管理等環(huán)節(jié)都容易標(biāo)準(zhǔn)化；第二，從靈活

用工的客戶角度而言，客戶的粘性高，開展合作后具有較高的轉(zhuǎn)換成本。靈活用

工服務(wù)商基于長(zhǎng)期合作關(guān)系，對(duì)客戶內(nèi)部的人才需求和人力資源管理流程的熟悉

程度逐漸加深，企業(yè)或更傾向于連續(xù)委聘同一家服務(wù)商，形成較長(zhǎng)的合約服務(wù)周

期，助推靈活用工服務(wù)商在長(zhǎng)期合作關(guān)系中實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。因此在標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)

?；撵`工賽道中，更看好龍頭服務(wù)商規(guī)模效應(yīng)下構(gòu)筑起的全鏈條競(jìng)爭(zhēng)壁壘。3.2.2.

全鏈條競(jìng)爭(zhēng)壁壘優(yōu)勢(shì)顯著，頭部靈工企業(yè)成長(zhǎng)空間廣闊對(duì)于靈活用工服務(wù)商而言，靈活用工服務(wù)主要包含以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：①競(jìng)標(biāo)：B端客戶以招標(biāo)的方式釋放用工需求后，靈工服務(wù)商需要參與競(jìng)標(biāo)，中標(biāo)后才獲得

服務(wù)資質(zhì)；②招聘：在確定企業(yè)用工需求后，靈活用工服務(wù)商通過自有渠道和網(wǎng)

絡(luò)為企業(yè)迅速招聘到匹配人才；③墊資：靈工服務(wù)商需要提前為勞動(dòng)者墊付

1-3

個(gè)

月的工資，對(duì)資金實(shí)力有一定要求；④入職前/后/離職的管理：靈活用工服務(wù)商不

僅需要負(fù)責(zé)對(duì)勞動(dòng)者的崗前、崗中培訓(xùn)，同時(shí)還需要提供全方位的精細(xì)化管理。

對(duì)于龍頭企業(yè)而言，在招聘能力、經(jīng)驗(yàn)積累、品牌聲譽(yù)、資金實(shí)力等全方面構(gòu)建起

堅(jiān)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，在靈工服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)優(yōu)勢(shì)凸顯，馬太效應(yīng)下強(qiáng)者恒強(qiáng)已成趨

勢(shì)。招聘能力：人才庫充足+細(xì)分領(lǐng)域深耕打造核心競(jìng)爭(zhēng)力靈活用工服務(wù)商核心競(jìng)爭(zhēng)力在于精準(zhǔn)、快速的滿足企業(yè)的招聘需求，先入優(yōu)

勢(shì)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富+人才庫充足+崗位精細(xì)化劃分細(xì)分領(lǐng)域深耕+覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)

絡(luò)，靈活用工服務(wù)商能夠快速精準(zhǔn)響應(yīng)客戶，保證招聘效率、提高交付率。①龍

頭先入為主優(yōu)勢(shì)積累了豐富的行業(yè)認(rèn)知與經(jīng)驗(yàn)，頭部服務(wù)商憑借多年沉淀的經(jīng)驗(yàn)，

能夠了解目標(biāo)客戶的概況以及業(yè)務(wù)流程和行業(yè)趨勢(shì)，從而能夠更好的理解客戶的

需求，在招聘環(huán)節(jié)能精準(zhǔn)施策一擊即中提高交付效率。②前端人才庫充足人崗匹

配能力較強(qiáng)，頭部靈工服務(wù)商積累了充足且高質(zhì)的人才資源庫，能夠?qū)崿F(xiàn)高匹配

度的運(yùn)算能力，提高招聘效率；例如人瑞人才開發(fā)的香聘

APP注冊(cè)人數(shù)

2020

年

末已經(jīng)達(dá)到

259

萬人，科銳國際亦擁有

1000+萬中高級(jí)管理及專業(yè)技術(shù)人才庫。

③崗位劃分更為細(xì)致，相比于中小企業(yè)而言，龍頭行業(yè)經(jīng)驗(yàn)+規(guī)模積累下，對(duì)于招

聘行業(yè)和崗位的劃分更加精細(xì)化，通過深耕某一細(xì)分領(lǐng)域可以提高前端顧問和招

聘團(tuán)隊(duì)的熟練程度和專業(yè)性，減少招工時(shí)間，從而更精準(zhǔn)、更迅速的響應(yīng)客戶需

求，提高交付率。如科銳在靈活用工服務(wù)方面，將崗位分為通用類、專業(yè)類崗位，

每個(gè)崗位類型下面又細(xì)分二級(jí)子領(lǐng)域；人瑞人才核心專注標(biāo)簽標(biāo)注類、電話營(yíng)銷

類、客服類以及內(nèi)容審核類四大核心領(lǐng)域。④龍頭靈工服務(wù)商擁有建立全國服務(wù)

網(wǎng)絡(luò)的能力，全國網(wǎng)絡(luò)覆蓋能夠滿足客戶跨城市、跨國家和地區(qū)的人才需求；此

外，各地的就業(yè)及勞工政策各有不同，龍頭企業(yè)憑借長(zhǎng)期深耕經(jīng)驗(yàn)有能力協(xié)調(diào)、

迅速的提供服務(wù)，而新進(jìn)入者或中小企業(yè)難以匹配建立全國網(wǎng)絡(luò)的能力。例如人

瑞人才已經(jīng)在華北、華東、華中、華南、華西開設(shè)五大區(qū)域中心、31

家分公司，

服務(wù)覆蓋全國

150+城市，及時(shí)響應(yīng)客戶多網(wǎng)點(diǎn)用人需求；科銳國際在中國

98

個(gè)

城市和海外

7

個(gè)國家擁有

110+分支機(jī)構(gòu)，支持客戶國際化、本土化的人才需求。技術(shù)賦能：打通前端招聘與后端管理，降本提效優(yōu)勢(shì)顯著在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI和區(qū)塊鏈等新興技術(shù)興起賦能下，靈活用工服務(wù)方案

不斷優(yōu)化升級(jí)。結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理、人才畫像標(biāo)簽等大數(shù)據(jù)技術(shù)可為靈活用工業(yè)務(wù)

規(guī)?；l(fā)展奠定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；人工智能技術(shù)，可以精準(zhǔn)高效地優(yōu)化業(yè)務(wù)流程；區(qū)塊

鏈與簡(jiǎn)歷驗(yàn)證、職業(yè)背調(diào)和在線招聘等業(yè)務(wù)進(jìn)行組合，利用區(qū)塊鏈的分布式去中

心化特性，建立信任連接提高環(huán)節(jié)之間的運(yùn)作效率；SaaS云平臺(tái)覆蓋前端招聘、

入職以及后端人力管理、薪稅管理等模塊，可以高效實(shí)現(xiàn)大批量、短時(shí)間的招聘

管理以及智能考勤管理和算薪發(fā)薪，可以高效解決人力管理過程中管理成本高、

效率低的難題。技術(shù)賦能增厚前端招聘能力、提高后端管理效率，有望助力企業(yè)

進(jìn)一步提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。研發(fā)支持：持續(xù)研發(fā)投入把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇人力資源服務(wù)行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展需要技術(shù)的助力，而技術(shù)能力以及與技術(shù)相結(jié)合

的產(chǎn)品則需要持續(xù)研發(fā)投入的支持。頭部服務(wù)商具有資金實(shí)力，更加注重長(zhǎng)期研

發(fā)投入，賦能業(yè)務(wù)發(fā)展&管理效率的提升，更有機(jī)會(huì)把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇。如科銳國

際不斷加大研發(fā)投入力度，研發(fā)人數(shù)由

2017

年的

106

人提升至

2020

年的

194

人；人瑞人