應(yīng)收賬款審核課件

理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金產(chǎn)品介紹理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金產(chǎn)品介紹目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4什么是應(yīng)收賬款融資？應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以自有應(yīng)收賬款作為抵押申請貸款或者以其他形式募集資金的融資方式，以應(yīng)對企業(yè)因應(yīng)收賬款占用造成短期流動資金不足。融資方應(yīng)當(dāng)是經(jīng)國家工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記、按規(guī)定辦理年檢、實現(xiàn)獨(dú)立核算的企業(yè)法人。理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號就是蘊(yùn)生于供應(yīng)鏈金融的典型應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品。基本環(huán)節(jié)：產(chǎn)品特點(diǎn)：為經(jīng)銷商提供穩(wěn)定的資金來源；加快經(jīng)銷商的資金周轉(zhuǎn)速度；延長核心企業(yè)對上游的應(yīng)付周期能夠?qū)崿F(xiàn)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期的縮短，降低營運(yùn)資金需求量；什么是應(yīng)收賬款融資？應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以自有應(yīng)收賬款作為抵政策基本面由于經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇，穩(wěn)增長需求等原因，中國政府自去年底以來開始實行積極的財政政策和較為寬松的貨幣政策，多次降準(zhǔn)降息向市場釋放流動性。對于金融投資市場而言，政策的風(fēng)向轉(zhuǎn)變造成了重大的影響，最顯著的兩個變化無疑是以股票為代表的風(fēng)險金融資產(chǎn)的泡沫化和以貨幣基金為代表的傳統(tǒng)短期銀行理財投資產(chǎn)品預(yù)期收益率的不斷下行。余額寶七天年化收益率走勢圖（2015年1月1日-2015年7月16日）政策基本面由于經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇，穩(wěn)增長需求等原因，中國政府自降息與股市2059上證指數(shù)2487上證指數(shù)3336上證指數(shù)4334上證指數(shù)2014112120150301201505113%2.75%2.50%2.25%一年期人民幣存款基準(zhǔn)利率截止2015年7月17日一年期人民幣存款基準(zhǔn)利率為2%20120704降息與股市2059上證指數(shù)2487上證指數(shù)3336上證指數(shù)4投資者共同需求高風(fēng)險偏好投資者風(fēng)險金融資產(chǎn)的泡沫化對于高風(fēng)險偏好客戶意味著潛在風(fēng)險的增加，從資產(chǎn)配置的角度來說，出于避險的考慮，需要配置一部分的短期較高收益的投資產(chǎn)品來維持資產(chǎn)組合的流動性與安全性。短期較高預(yù)期收益投資理財產(chǎn)品穩(wěn)健型投資者傳統(tǒng)的貨幣基金銀行理財產(chǎn)品收益率不斷下行，需要尋求替代品以維持資產(chǎn)組合的收益。投資者共同需求高風(fēng)險偏好投資者短期較高預(yù)期收益穩(wěn)健型投資者高收益短期理財市場亂象叢生普通投資者該如何選擇？“存款”失蹤P2P融資主體攜款潛逃外匯黃金騙局非法吸儲高收益短期理財市場亂象叢生普通投資者該如何選擇？“存款”失蹤為什么要投資應(yīng)收賬款產(chǎn)品？-安全性簡單明晰的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)參與主體實力+增信措施風(fēng)控體系應(yīng)收賬款類產(chǎn)品為什么要投資應(yīng)收賬款產(chǎn)品？-安全性簡單明晰的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)參與主體目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金基金名稱理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金投資標(biāo)的上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司對大唐電力燃料有限公司享有的應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款債務(wù)人大唐電力燃料有限公司，系中國大唐集團(tuán)公司（中央直接管理的國有特大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)）的全資子公司，負(fù)責(zé)集團(tuán)的煤炭采購基金管理人上海理業(yè)股權(quán)投資基金管理有限公司投資門檻100萬元（超出部分以10萬元整數(shù)部遞增）發(fā)行規(guī)模預(yù)計為2000萬投資期限本基金長期存續(xù)，預(yù)計每三個月設(shè)置一次開放期（T日），開放申購和贖回。擬申購本基金的基金委托人應(yīng)在開放日前第15個工作日至開放日前第1個工作日期間向基金管理人提出申購申請；擬贖回本基金的基金委托人應(yīng)在開放日前第30個工作日至開放日前第15個工作日期間提出贖回申請。預(yù)期收益預(yù)期收益率8%（年化），每次開放期分配當(dāng)期投資收益風(fēng)控措施及特點(diǎn)1、應(yīng)收賬款債權(quán)之債務(wù)人為中國大唐集團(tuán)公司全資子公司，履約能力強(qiáng)，至今未發(fā)生應(yīng)收賬款逾期違約；2、標(biāo)的應(yīng)收賬款債權(quán)由畢馬威會計師事務(wù)所（全球四大之一）審計復(fù)核，大唐電力對應(yīng)收賬款詢證函蓋章確認(rèn)3、上海銀行與基金管理人將共同監(jiān)管應(yīng)收賬款回款賬戶（簽訂監(jiān)管協(xié)議），確保資金得到安全、合規(guī)的使用；4、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓折價率始終低于70%；上海雨藍(lán)商貿(mào)承擔(dān)應(yīng)收賬款到期溢價回購義務(wù)，若上海雨藍(lán)商貿(mào)到期未履行回購義務(wù)，應(yīng)收賬款回款后的溢價收益將悉數(shù)歸入基金資產(chǎn)。5、標(biāo)的應(yīng)收賬款由盛信保理（投資顧問）進(jìn)行核證、管理。收益分配方式開放日贖回份額，獲得本金及收益基金托管行上海銀行股份有限公司理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金基金名稱理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號產(chǎn)品結(jié)構(gòu)理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號上海銀行上海理業(yè)股權(quán)投資基金有限公司管理基金資產(chǎn)托管投資人受讓認(rèn)購雨藍(lán)商貿(mào)（原始權(quán)益人）大唐電力（付款人）應(yīng)收賬款債權(quán)上海盛信商業(yè)保理股份有限公司回購?fù)额檻?yīng)收賬款回款賬戶監(jiān)管產(chǎn)品結(jié)構(gòu)理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號上海銀行上海理業(yè)股權(quán)投資基金有目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3增信與風(fēng)控措施4目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3增信與風(fēng)控措融資方上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司成立于2009年，現(xiàn)公司注冊資本5000萬元，是一家大型能源物資采購供應(yīng)商。主要從事經(jīng)營煤炭的批發(fā)與銷售，公司經(jīng)營的煤炭種類有：電煤、大混煤，公司2014年完成銷售收入近14億元。公司內(nèi)景融資方上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司公司內(nèi)景融資方-營銷網(wǎng)絡(luò)

上游采購渠道融資主體下游公司神華集團(tuán)華北公司中煤集團(tuán)銷售公司浙江物產(chǎn)集團(tuán)上海綠地能源集團(tuán)等大型能源企業(yè)雨藍(lán)商貿(mào)五大電力集團(tuán)（世界500強(qiáng)）融資方-營銷網(wǎng)絡(luò)上游采購渠道融資主體下游公司神華集團(tuán)華北公融資方-資產(chǎn)情況房產(chǎn)凈值4096萬流動資產(chǎn)12268萬（數(shù)據(jù)截止：2015年5月末）16364萬流動資產(chǎn)占比75%融資方-資產(chǎn)情況房產(chǎn)凈值4096萬流動資產(chǎn)12268萬（數(shù)據(jù)融資方-財務(wù)數(shù)據(jù)雨藍(lán)商貿(mào)連續(xù)三年實現(xiàn)營業(yè)收入高速增長融資方-財務(wù)數(shù)據(jù)雨藍(lán)商貿(mào)連續(xù)三年實現(xiàn)營業(yè)收入高速增長交易對手-大唐電力燃料有限公司大唐電力燃料有限公司成立于2003年12月，系中國大唐集團(tuán)公司的全資子公司，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，是具有獨(dú)立法人地位的燃料經(jīng)營企業(yè)實體。公司本部下設(shè)秦皇島、山西、內(nèi)蒙三個代表處，擁有1家控股子公司—大唐甘肅燃料物流有限責(zé)任公司（注冊資本500萬元，持股比例51%），參股北京大唐燃料有限公司、中國大唐集團(tuán)財務(wù)有限公司、大唐貴州礦業(yè)公司、內(nèi)蒙古伊泰呼準(zhǔn)鐵路有限公司4家單位。目前大唐電力燃料有限公司是中國大唐集團(tuán)公司唯一的采購中心。交易對手-大唐電力燃料有限公司大唐電力燃料有限公司成立于20交易對手-中國大唐集團(tuán)公司中國大唐集團(tuán)公司是2002年12月29日在原國家電力公司部分企事業(yè)單位基礎(chǔ)上組建而成的特大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)。注冊資本金為人民幣153.9億元。公司性質(zhì)：中央直接管理的國有獨(dú)資公司企業(yè)榮譽(yù)：連續(xù)四年入選世界500強(qiáng)企業(yè)公司架構(gòu)：中國大唐集團(tuán)下屬170余家電廠，旗下有大唐國際發(fā)電股份有限公司等四家上市公司，發(fā)電裝機(jī)規(guī)模超過12000萬千瓦，是中國五大發(fā)電集團(tuán)之一。資產(chǎn)實力：2014年，大唐集團(tuán)的年度煤炭消耗量近2.5億噸，實現(xiàn)發(fā)電量4968億千瓦，銷售額1900億，利潤140.08億元。2015凈利潤排上市公司96位（32.83億）交易對手-中國大唐集團(tuán)公司中國大唐集團(tuán)公司是2002年12月過往合作經(jīng)歷業(yè)務(wù)背景上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司和大唐集團(tuán)自2014年開始業(yè)務(wù)合作，前期雙方合作良好并預(yù)計在2015年擴(kuò)展合作規(guī)模。上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司預(yù)計2015年度向大唐集團(tuán)供應(yīng)煤炭1000萬噸。根據(jù)中國大唐集團(tuán)的管理要求，所有的煤炭采購，結(jié)算都集中通過大唐電力燃料有限公司進(jìn)行。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)計目前根據(jù)雙方的實際結(jié)算，大唐電力燃料有限公司收到供應(yīng)商供貨，經(jīng)大唐集團(tuán)下屬電廠檢驗出具結(jié)算報告后，實際的付款周期為到貨45-60天。此項目所有資金將全部封閉運(yùn)營，定向用于向中國大唐集團(tuán)供貨的集中采購。履約兌付情況自2014年5月至今，沒有出現(xiàn)過逾期兌付情況。過往合作經(jīng)歷業(yè)務(wù)背景管理公司介紹是由理業(yè)控股發(fā)起成立的私募基金管理公司，目前已發(fā)行或準(zhǔn)備發(fā)行的產(chǎn)品有偏重于證券二級市場的股票性產(chǎn)品（含結(jié)構(gòu)化和管理型產(chǎn)品）、專注于定向增發(fā)、大宗交易、二級市場交易；也有并購類基金產(chǎn)品（含傳統(tǒng)并購類產(chǎn)品、國企改制并購產(chǎn)品及新三板并購基金）；還有依據(jù)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的中短期固定收益產(chǎn)品（如：五大電力支柱企業(yè)的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品及票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品）。理業(yè)基金管理公司聚集了金融行業(yè)的精英以獨(dú)特的投資模式與策略盡力為投資者實現(xiàn)最大收益；同時，理業(yè)基金管理公司的另一優(yōu)勢在于，已與采取不同操作策略及不同投資風(fēng)格的市場知名投顧團(tuán)隊建立了長期的良好合作關(guān)系，并在篩選的基礎(chǔ)上已與近十家投顧團(tuán)隊形成穩(wěn)定的投顧合作關(guān)系，為未來的基金的產(chǎn)品線向廣度及深度開發(fā)積聚了爆發(fā)力。上海理業(yè)投資管理有限公司（基金管理人）管理公司介紹是由理業(yè)控股發(fā)起成立的私募基金管理公司，目前已發(fā)管理人過往業(yè)績產(chǎn)品名稱成立時間凈值發(fā)布日期最新凈值中信建投_理業(yè)真瀅1號2014年12月2015年6月30日1.447云南信托_理業(yè)龍鼎2號2015年1月2015年7月3日1.620財通基金_理業(yè)穩(wěn)健1號2015年4月2015年6月30日1.00中信建投_理業(yè)龍鼎2號2015年4月2015年7月4日1.149中信建投_理業(yè)龍鼎3號2015年4月2014年7月4日1.161華鑫證券_理業(yè)新三板5號2015年6月2015年6月30日1.01中融信托_理業(yè)龍鼎1號2015年7月新近成立尚未公布部分已運(yùn)行項目管理人過往業(yè)績產(chǎn)品名稱成立時間凈值發(fā)布日期最新凈值中信建投_投資顧問-公司簡介上海盛信商業(yè)保理股份有限公司（“盛信保理”）是通過上海市商務(wù)委審批通過的專業(yè)商業(yè)保理公司。注冊資本5000萬元。目前公司與多家銀行、信托、基金、資管及保險公司等金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，同中國建設(shè)銀行、交通銀行、平安銀行及中信銀行結(jié)成了戰(zhàn)略合作關(guān)系。

公司總部：上海恒隆廣場盛信保理以風(fēng)控為核心，以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，為廣大的中、小、微企業(yè)提供保理融資服務(wù)，解決企業(yè)在發(fā)展過程中所需的流動資金需求，優(yōu)化運(yùn)營資金，大幅減小融資成本，發(fā)掘企業(yè)核心價值，提高核心競爭力。盛信保理以樹立行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)造健康信用環(huán)境為使命，致力于打造應(yīng)收賬款融資、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收于一體的專業(yè)性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。投資顧問-公司簡介上海盛信商業(yè)保理股份有限公司（“盛信保理”投資顧問-成功案例光明供應(yīng)商融資項目融資企業(yè)是上海一家生產(chǎn)酸奶果醬及抗烘焙果醬的生產(chǎn)型企業(yè)。該企業(yè)擁有一批國內(nèi)知名客戶，包括光明、蒙牛、伊利、旺旺等。2013年獲得蒙牛產(chǎn)品質(zhì)量貢獻(xiàn)獎，2014年銷售收入達(dá)到6500萬，為了進(jìn)一步擴(kuò)大與光明的合作，企業(yè)向盛信保理申請保理融資，用于補(bǔ)充流動資金、承接大量訂單。企業(yè)與光明乳業(yè)合作穩(wěn)定，業(yè)務(wù)量持續(xù)上升，企業(yè)發(fā)展迅速，我司通過專業(yè)資信評估，為企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資金融服務(wù)，經(jīng)綜合評審向企業(yè)提供保理融資，為企業(yè)解決短期的資金短缺問題。央能供應(yīng)商融資項目融資企業(yè)是河南一家主要經(jīng)營冶金、電力、化工等領(lǐng)域的煤炭品種的貿(mào)易型企業(yè)。該企業(yè)是央能儲運(yùn)有限公司的最大供應(yīng)商。為了補(bǔ)充流動資金、承接大量訂單，企業(yè)向盛信保理申請保理融資。經(jīng)綜合評審后向該企業(yè)提供保理融資及分銷賬戶管理，助企業(yè)進(jìn)步一擴(kuò)大生產(chǎn)。投資顧問-成功案例光明供應(yīng)商融資項目央能供應(yīng)商融資項目投資顧問-成功案例上海某國際公司融資項目

融資企業(yè)創(chuàng)立于1992年，位于上海自貿(mào)易區(qū)，主要經(jīng)營倉儲服務(wù)、煤炭運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)。該企業(yè)近三年來業(yè)務(wù)呈穩(wěn)定增長趨勢，為繼續(xù)擴(kuò)大市場占有率，增加貿(mào)易量，補(bǔ)充流動資金，特向盛信保理申請5000萬貿(mào)易融資。綜合評審后向該企業(yè)提供保理融資，幫助企業(yè)與各大企業(yè)建立更深厚合作關(guān)系。上海盛信商業(yè)保理有限公司以項目風(fēng)險可控、合規(guī)經(jīng)營為選擇項目和設(shè)計方案的首要原則，并配備多重信用保障，最大程度地維護(hù)各方利益；完善的風(fēng)控體系為客戶解決問題的同時最大程度地規(guī)避風(fēng)險。業(yè)務(wù)流程投資顧問-成功案例上海某國際公司融資項目上海盛信商業(yè)保理有限監(jiān)管銀行上海銀行成立于1995年12月29日，是一家由上海市國有股份、中資法人股份、外資股份及眾多個人股份共同組成的新型的股份制商業(yè)銀行。上海銀行以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)市民為特色，以“點(diǎn)滴用心、相伴成長”為服務(wù)理念，穩(wěn)健經(jīng)營，規(guī)范管理，獲得了良好的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，是我國銀行體系中最具生機(jī)和活力的商業(yè)銀行之一。上海銀行以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)市民為特色，以“點(diǎn)滴用心、相伴成長”為服務(wù)理念，穩(wěn)健經(jīng)營，規(guī)范管理，獲得了良好的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，是我國銀行體系中最具生機(jī)和活力的商業(yè)銀行之一。上海銀行與基金管理人將共同監(jiān)管應(yīng)收賬款回款賬戶（簽訂監(jiān)管協(xié)議），確保資金得到安全、合規(guī)的使用監(jiān)管銀行目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3增信與風(fēng)控措施4目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3增信與風(fēng)控措六大增信措施上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司承擔(dān)應(yīng)收賬款到期溢價回購義務(wù)由荷蘭安卓信用保險公司（全球第二大信用保險集團(tuán)）承保的貿(mào)易商業(yè)信用險標(biāo)的應(yīng)收賬款債權(quán)由畢馬威會計師事務(wù)所（全球四大之一）審計復(fù)核大唐電力燃料有限公司對應(yīng)收賬款詢證函蓋章確認(rèn)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓折價率始終低于80%標(biāo)的應(yīng)收賬款由盛信保理（投資顧問）進(jìn)行核證、管理理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金六大增信措施上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司承擔(dān)應(yīng)收賬款到期溢價回購義務(wù)承保人世界第二大信用保險集團(tuán)，在信用保險方面已有80多年的歷史，目前占據(jù)了世界24％的市場份額。其總部位于荷蘭阿姆斯特丹，被美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪公司評為資信等級A2的信用保險集團(tuán)。貿(mào)易信用險保單掃描件承保人風(fēng)控措施1、應(yīng)收賬款折價轉(zhuǎn)讓：確保應(yīng)收賬款折價率低于80%。2、應(yīng)收賬款審核：由第三方專業(yè)律師事務(wù)所審核基礎(chǔ)交易合同，通過審核合同條款，印章真實性以及原債務(wù)人開具的驗收證明和原債權(quán)人的發(fā)貨證明，判斷供貨商已真實履約。專業(yè)會計師核查原債權(quán)人銀行對賬單及財務(wù)報表，保證應(yīng)收賬款的真實性與合法性。3、投資顧問對原債權(quán)人企業(yè)盡職調(diào)查：包括但不限于經(jīng)營情況調(diào)查，財務(wù)情況調(diào)查，企業(yè)法定代表人和股東經(jīng)歷調(diào)查。4、投資顧問對原債務(wù)人企業(yè)盡職調(diào)查：包括但不限于財務(wù)情況調(diào)查，信用記錄調(diào)查，債務(wù)情況調(diào)查，涉訴情況調(diào)查，與原債權(quán)人交易歷史調(diào)查。5、基金資產(chǎn)由銀行托管：由上海銀行托管，保障基金資產(chǎn)安全，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。風(fēng)控措施1、應(yīng)收賬款折價轉(zhuǎn)讓：確保應(yīng)收賬款折價率低于80%。投資亮點(diǎn)匯總1投資期限較短：本期產(chǎn)品的投資期為90天，可以滿足用戶短期投資的需要；2多重還款保障：應(yīng)收賬款信息、交易材料真實且披露透明，除上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司到期回購?fù)?，債?wù)方還款實力強(qiáng)，保險公司承保等多重還款來源給用戶切實有力的安全保障；3收益競爭力強(qiáng)：

相對于貨幣基金及現(xiàn)金類理財產(chǎn)品年化4%-5%的收益率，本期產(chǎn)品的年化收益可達(dá)到8%，輕松跑贏眾多理財產(chǎn)品。適合穩(wěn)健投資者及有資產(chǎn)流動性配置需求的投資者投資亮點(diǎn)匯總1投資期限較短：2多重還款保障：3收益競爭力強(qiáng)ThankYou!ThankYou!理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金產(chǎn)品介紹理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金產(chǎn)品介紹目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4什么是應(yīng)收賬款融資？應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以自有應(yīng)收賬款作為抵押申請貸款或者以其他形式募集資金的融資方式，以應(yīng)對企業(yè)因應(yīng)收賬款占用造成短期流動資金不足。融資方應(yīng)當(dāng)是經(jīng)國家工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記、按規(guī)定辦理年檢、實現(xiàn)獨(dú)立核算的企業(yè)法人。理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號就是蘊(yùn)生于供應(yīng)鏈金融的典型應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品。基本環(huán)節(jié)：產(chǎn)品特點(diǎn)：為經(jīng)銷商提供穩(wěn)定的資金來源；加快經(jīng)銷商的資金周轉(zhuǎn)速度；延長核心企業(yè)對上游的應(yīng)付周期能夠?qū)崿F(xiàn)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期的縮短，降低營運(yùn)資金需求量；什么是應(yīng)收賬款融資？應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以自有應(yīng)收賬款作為抵政策基本面由于經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇，穩(wěn)增長需求等原因，中國政府自去年底以來開始實行積極的財政政策和較為寬松的貨幣政策，多次降準(zhǔn)降息向市場釋放流動性。對于金融投資市場而言，政策的風(fēng)向轉(zhuǎn)變造成了重大的影響，最顯著的兩個變化無疑是以股票為代表的風(fēng)險金融資產(chǎn)的泡沫化和以貨幣基金為代表的傳統(tǒng)短期銀行理財投資產(chǎn)品預(yù)期收益率的不斷下行。余額寶七天年化收益率走勢圖（2015年1月1日-2015年7月16日）政策基本面由于經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇，穩(wěn)增長需求等原因，中國政府自降息與股市2059上證指數(shù)2487上證指數(shù)3336上證指數(shù)4334上證指數(shù)2014112120150301201505113%2.75%2.50%2.25%一年期人民幣存款基準(zhǔn)利率截止2015年7月17日一年期人民幣存款基準(zhǔn)利率為2%20120704降息與股市2059上證指數(shù)2487上證指數(shù)3336上證指數(shù)4投資者共同需求高風(fēng)險偏好投資者風(fēng)險金融資產(chǎn)的泡沫化對于高風(fēng)險偏好客戶意味著潛在風(fēng)險的增加，從資產(chǎn)配置的角度來說，出于避險的考慮，需要配置一部分的短期較高收益的投資產(chǎn)品來維持資產(chǎn)組合的流動性與安全性。短期較高預(yù)期收益投資理財產(chǎn)品穩(wěn)健型投資者傳統(tǒng)的貨幣基金銀行理財產(chǎn)品收益率不斷下行，需要尋求替代品以維持資產(chǎn)組合的收益。投資者共同需求高風(fēng)險偏好投資者短期較高預(yù)期收益穩(wěn)健型投資者高收益短期理財市場亂象叢生普通投資者該如何選擇？“存款”失蹤P2P融資主體攜款潛逃外匯黃金騙局非法吸儲高收益短期理財市場亂象叢生普通投資者該如何選擇？“存款”失蹤為什么要投資應(yīng)收賬款產(chǎn)品？-安全性簡單明晰的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)參與主體實力+增信措施風(fēng)控體系應(yīng)收賬款類產(chǎn)品為什么要投資應(yīng)收賬款產(chǎn)品？-安全性簡單明晰的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)參與主體目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3風(fēng)控措施4理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金基金名稱理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金投資標(biāo)的上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司對大唐電力燃料有限公司享有的應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款債務(wù)人大唐電力燃料有限公司，系中國大唐集團(tuán)公司（中央直接管理的國有特大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)）的全資子公司，負(fù)責(zé)集團(tuán)的煤炭采購基金管理人上海理業(yè)股權(quán)投資基金管理有限公司投資門檻100萬元（超出部分以10萬元整數(shù)部遞增）發(fā)行規(guī)模預(yù)計為2000萬投資期限本基金長期存續(xù)，預(yù)計每三個月設(shè)置一次開放期（T日），開放申購和贖回。擬申購本基金的基金委托人應(yīng)在開放日前第15個工作日至開放日前第1個工作日期間向基金管理人提出申購申請；擬贖回本基金的基金委托人應(yīng)在開放日前第30個工作日至開放日前第15個工作日期間提出贖回申請。預(yù)期收益預(yù)期收益率8%（年化），每次開放期分配當(dāng)期投資收益風(fēng)控措施及特點(diǎn)1、應(yīng)收賬款債權(quán)之債務(wù)人為中國大唐集團(tuán)公司全資子公司，履約能力強(qiáng)，至今未發(fā)生應(yīng)收賬款逾期違約；2、標(biāo)的應(yīng)收賬款債權(quán)由畢馬威會計師事務(wù)所（全球四大之一）審計復(fù)核，大唐電力對應(yīng)收賬款詢證函蓋章確認(rèn)3、上海銀行與基金管理人將共同監(jiān)管應(yīng)收賬款回款賬戶（簽訂監(jiān)管協(xié)議），確保資金得到安全、合規(guī)的使用；4、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓折價率始終低于70%；上海雨藍(lán)商貿(mào)承擔(dān)應(yīng)收賬款到期溢價回購義務(wù)，若上海雨藍(lán)商貿(mào)到期未履行回購義務(wù)，應(yīng)收賬款回款后的溢價收益將悉數(shù)歸入基金資產(chǎn)。5、標(biāo)的應(yīng)收賬款由盛信保理（投資顧問）進(jìn)行核證、管理。收益分配方式開放日贖回份額，獲得本金及收益基金托管行上海銀行股份有限公司理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號投資基金基金名稱理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號產(chǎn)品結(jié)構(gòu)理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號上海銀行上海理業(yè)股權(quán)投資基金有限公司管理基金資產(chǎn)托管投資人受讓認(rèn)購雨藍(lán)商貿(mào)（原始權(quán)益人）大唐電力（付款人）應(yīng)收賬款債權(quán)上海盛信商業(yè)保理股份有限公司回購?fù)额檻?yīng)收賬款回款賬戶監(jiān)管產(chǎn)品結(jié)構(gòu)理業(yè)-大唐應(yīng)收賬款1號上海銀行上海理業(yè)股權(quán)投資基金有目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3增信與風(fēng)控措施4目錄應(yīng)收賬款產(chǎn)品簡介1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和要素2參與主體3增信與風(fēng)控措融資方上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司成立于2009年，現(xiàn)公司注冊資本5000萬元，是一家大型能源物資采購供應(yīng)商。主要從事經(jīng)營煤炭的批發(fā)與銷售，公司經(jīng)營的煤炭種類有：電煤、大混煤，公司2014年完成銷售收入近14億元。公司內(nèi)景融資方上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司公司內(nèi)景融資方-營銷網(wǎng)絡(luò)

上游采購渠道融資主體下游公司神華集團(tuán)華北公司中煤集團(tuán)銷售公司浙江物產(chǎn)集團(tuán)上海綠地能源集團(tuán)等大型能源企業(yè)雨藍(lán)商貿(mào)五大電力集團(tuán)（世界500強(qiáng)）融資方-營銷網(wǎng)絡(luò)上游采購渠道融資主體下游公司神華集團(tuán)華北公融資方-資產(chǎn)情況房產(chǎn)凈值4096萬流動資產(chǎn)12268萬（數(shù)據(jù)截止：2015年5月末）16364萬流動資產(chǎn)占比75%融資方-資產(chǎn)情況房產(chǎn)凈值4096萬流動資產(chǎn)12268萬（數(shù)據(jù)融資方-財務(wù)數(shù)據(jù)雨藍(lán)商貿(mào)連續(xù)三年實現(xiàn)營業(yè)收入高速增長融資方-財務(wù)數(shù)據(jù)雨藍(lán)商貿(mào)連續(xù)三年實現(xiàn)營業(yè)收入高速增長交易對手-大唐電力燃料有限公司大唐電力燃料有限公司成立于2003年12月，系中國大唐集團(tuán)公司的全資子公司，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，是具有獨(dú)立法人地位的燃料經(jīng)營企業(yè)實體。公司本部下設(shè)秦皇島、山西、內(nèi)蒙三個代表處，擁有1家控股子公司—大唐甘肅燃料物流有限責(zé)任公司（注冊資本500萬元，持股比例51%），參股北京大唐燃料有限公司、中國大唐集團(tuán)財務(wù)有限公司、大唐貴州礦業(yè)公司、內(nèi)蒙古伊泰呼準(zhǔn)鐵路有限公司4家單位。目前大唐電力燃料有限公司是中國大唐集團(tuán)公司唯一的采購中心。交易對手-大唐電力燃料有限公司大唐電力燃料有限公司成立于20交易對手-中國大唐集團(tuán)公司中國大唐集團(tuán)公司是2002年12月29日在原國家電力公司部分企事業(yè)單位基礎(chǔ)上組建而成的特大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)。注冊資本金為人民幣153.9億元。公司性質(zhì)：中央直接管理的國有獨(dú)資公司企業(yè)榮譽(yù)：連續(xù)四年入選世界500強(qiáng)企業(yè)公司架構(gòu)：中國大唐集團(tuán)下屬170余家電廠，旗下有大唐國際發(fā)電股份有限公司等四家上市公司，發(fā)電裝機(jī)規(guī)模超過12000萬千瓦，是中國五大發(fā)電集團(tuán)之一。資產(chǎn)實力：2014年，大唐集團(tuán)的年度煤炭消耗量近2.5億噸，實現(xiàn)發(fā)電量4968億千瓦，銷售額1900億，利潤140.08億元。2015凈利潤排上市公司96位（32.83億）交易對手-中國大唐集團(tuán)公司中國大唐集團(tuán)公司是2002年12月過往合作經(jīng)歷業(yè)務(wù)背景上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司和大唐集團(tuán)自2014年開始業(yè)務(wù)合作，前期雙方合作良好并預(yù)計在2015年擴(kuò)展合作規(guī)模。上海雨藍(lán)商貿(mào)有限公司預(yù)計2015年度向大唐集團(tuán)供應(yīng)煤炭1000萬噸。根據(jù)中國大唐集團(tuán)的管理要求，所有的煤炭采購，結(jié)算都集中通過大唐電力燃料有限公司進(jìn)行。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)計目前根據(jù)雙方的實際結(jié)算，大唐電力燃料有限公司收到供應(yīng)商供貨，經(jīng)大唐集團(tuán)下屬電廠檢驗出具結(jié)算報告后，實際的付款周期為到貨45-60天。此項目所有資金將全部封閉運(yùn)營，定向用于向中國大唐集團(tuán)供貨的集中采購。履約兌付情況自2014年5月至今，沒有出現(xiàn)過逾期兌付情況。過往合作經(jīng)歷業(yè)務(wù)背景管理公司介紹是由理業(yè)控股發(fā)起成立的私募基金管理公司，目前已發(fā)行或準(zhǔn)備發(fā)行的產(chǎn)品有偏重于證券二級市場的股票性產(chǎn)品（含結(jié)構(gòu)化和管理型產(chǎn)品）、專注于定向增發(fā)、大宗交易、二級市場交易；也有并購類基金產(chǎn)品（含傳統(tǒng)并購類產(chǎn)品、國企改制并購產(chǎn)品及新三板并購基金）；還有依據(jù)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的中短期固定收益產(chǎn)品（如：五大電力支柱企業(yè)的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品及票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品）。理業(yè)基金管理公司聚集了金融行業(yè)的精英以獨(dú)特的投資模式與策略盡力為投資者實現(xiàn)最大收益；同時，理業(yè)基金管理公司的另一優(yōu)勢在于，已與采取不同操作策略及不同投資風(fēng)格的市場知名投顧團(tuán)隊建立了長期的良好合作關(guān)系，并在篩選的基礎(chǔ)上已與近十家投顧團(tuán)隊形成穩(wěn)定的投顧合作關(guān)系，為未來的基金的產(chǎn)品線向廣度及深度開發(fā)積聚了爆發(fā)力。上海理業(yè)投資管理有限公司（基金管理人）管理公司介紹是由理業(yè)控股發(fā)起成立的私募基金管理公司，目前已發(fā)管理人過往業(yè)績產(chǎn)品名稱成立時間凈值發(fā)布日期最新凈值中信建投_理業(yè)真瀅1號2014年12月2015年6月30日1.447云南信托_理業(yè)龍鼎2號2015年1月2015年7月3日1.620財通基金_理業(yè)穩(wěn)健1號2015年4月2015年6月30日1.00中信建投_理業(yè)龍鼎2號2015年4月2015年7月4日1.149中信建投_理業(yè)龍鼎3號2015年4月2014年7月4日1.161華鑫證券_理業(yè)新三板5號2015年6月2015年6月30日1.01中融信托_理業(yè)龍鼎1號2015年7月新近成立尚未公布部分已運(yùn)行項目管理人過往業(yè)績產(chǎn)品名稱成立時間凈值發(fā)布日期最新凈值中信建投_投資顧問-公司簡介上海盛信商業(yè)保理股份有限公司（“盛信保理”）是通過上海市商務(wù)委審批通過的專業(yè)商業(yè)保理公司。注冊資本5000萬元。目前公司與多家銀行、信托、基金、資管及保險公司等金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，同中國建設(shè)銀行、交通銀行、平安銀行及中信銀行結(jié)成了戰(zhàn)略合作關(guān)系。

公司總部：上海恒隆廣場盛信保理以風(fēng)控為核心，以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，為廣大的中、小、微企業(yè)提供保理融資服務(wù)，解決企業(yè)在發(fā)展過程中所需的流動資金需求，優(yōu)化運(yùn)營資金，大幅減小融資成本，發(fā)掘企業(yè)核心價值，提高核心競爭力。盛信保理以樹立行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)造健康信用環(huán)境為使命，致力于打造應(yīng)收賬款融資、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收于一體的專業(yè)性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。投資顧問-公司簡介上海盛信商業(yè)保理股份有限公司（“盛信保理”投資顧問-成功案例光明供應(yīng)商融資項目融資企業(yè)是上海一家生產(chǎn)酸奶果醬及抗烘焙果醬的生產(chǎn)型企業(yè)。該企業(yè)擁有一批國內(nèi)知名客戶，包括光明、蒙牛、伊利、旺旺等。2013年獲得蒙牛產(chǎn)品質(zhì)量貢獻(xiàn)獎，2014年銷售收入達(dá)到6500萬，為了進(jìn)一步擴(kuò)大與光明的合作，企業(yè)向盛信保理申請保理融資，用于補(bǔ)充流動資金、承接大量訂單。企業(yè)與光明乳業(yè)合作穩(wěn)定，業(yè)務(wù)量持續(xù)上升，企業(yè)發(fā)展迅速，我司通過專業(yè)資信評估，為企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資金融服務(wù)，經(jīng)綜合評審向企業(yè)提供保理融資，為企業(yè)解決短期的資金短缺問題。央能供應(yīng)商融資項目融資企業(yè)是河南一家主要經(jīng)營冶金、電力、化工等領(lǐng)域的煤炭品種的貿(mào)易型企業(yè)。該企業(yè)是央能儲運(yùn)有限公司的最大供應(yīng)商。為了補(bǔ)充流動資金、承接大量訂單，企業(yè)向盛信保理申請保理融資。經(jīng)綜合評審后向該企業(yè)提供保理融資及分銷賬戶管理，助企業(yè)進(jìn)步一擴(kuò)大生產(chǎn)。投資顧問-成功案例光明供應(yīng)商融資項目央能供應(yīng)商融資項目投資顧問-成功案例上海某國際公司融資項目

融資企業(yè)創(chuàng)立于1992年，位于上海自貿(mào)易區(qū)，主要經(jīng)營倉儲服務(wù)、煤炭運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)。該企業(yè)近三年來業(yè)務(wù)呈穩(wěn)定增長趨勢，為繼續(xù)擴(kuò)大市場占有率，增加貿(mào)易量，補(bǔ)充流動資金，特向盛信保理申請5000萬貿(mào)易融資。綜合評審后向該企業(yè)提供保理融資，幫助企業(yè)與各大企業(yè)建立更深厚合作關(guān)系。上海盛信商業(yè)保理有限公司以項目風(fēng)險可控、合規(guī)經(jīng)營為選擇項目和設(shè)計方案的首要原則，并配備多重信用保障，最大程度地維護(hù)各方利益；完善的風(fēng)控體系為客戶解決問題的同時最大程度地規(guī)避風(fēng)險。業(yè)務(wù)流程投資顧問-成功案例上海某國際公司融資項目上海盛信商業(yè)保理有限監(jiān)管銀行上海銀行成立于1