證券投資習題筆記

證券投資分析習題精講筆記一、單項選擇題1．證券投資分析的目標是（）。A．證券風險最小化B．證券投資凈效用最大化C．證券投資預期收益與風險固定化D．證券流動性最大化ANSWER:B2．（）以價格判斷為基礎、以正確的投資時機抉擇為依據。A．基本分析流派B．技術分析流派C．行為分析流派D．學術分析流派ANSWER:B掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內容。見教材第一章第三節(jié)，P14。3．（）是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進行證券市場相關研究的一種方法。A．量化分析法B．基本分析法C．技術分析法D．證券組合分析法ANSWER:A掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內容。見教材第一章第三節(jié)，P14。4．股票投資策略按（）劃分可以分為市場中性策略、指數(shù)化策略、指數(shù)增強型策略和絕對收益策略。A．投資風格B．收益與市場比較基準關系C．投資決策層次D．投資主動性程度ANSWER:B掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內容。見教材第一章第三節(jié)，P18。5．上市公司通過（）形式向投資者披露其經營狀況的有關信息。A．資產負債表，損益表B．上市公告書C．審計報告D．定期報告ANSWER:D掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P21。6．（）是直接監(jiān)督管理我國證券市場的國務院直屬正部級事業(yè)單位。A．國家發(fā)展和改革委員會B．國務院C．中國證券監(jiān)督管理委員會D．財政部ANSWER:C掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P19。二、不定項選擇題1．證券投資是指投資者（法人或自然人）購買（），以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A．股票B．債券C．彩票D．有價證券的衍生品ANSWER:ABD掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標。見教材第一章第一節(jié)，P1。2．用行為金融學理論可以解釋下列哪些問題（）。A．羊群行為B．過度反應C．過度自信D．投資者非理性ANSWER:ABCD了解證券投資分析理論發(fā)展的三個階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P12。3．基本分析法的缺點主要是（）。A．不能全面地把握證券價格的基本走勢B．對短線投資者的指導作用比較弱C．對基本面數(shù)據的要求較高D．應用起來比較復雜ANSWER:BC熟悉證券投資分析應注意的問題。見教材第一章第三節(jié)，P14。4．常見的戰(zhàn)術性投資策略包括（）。A．交易型策略B．多—空組合策略C．事件驅動型策略D．投資組合保險策略ANSWER:ABC熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資方法及策略。見教材第一章第三節(jié)，P17?！狙a充提示】D為戰(zhàn)略型5．另類投資策略的投資品種包括（）。A．股票B．債券C．大宗商品D．房地產ANSWER:CD掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內容。見教材第一章第三節(jié)，P18。6．下列屬于證券登記結算公司特點的是（）。A．為證券交易提供集中登記、存管與結算服務B．實行行業(yè)自律管理C．采取地區(qū)集中統(tǒng)一的運營方式D．不以營利為目的的法人ANSWER:ABD掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P21。三、判斷題（判斷以下各題對錯。正確的用A表示，錯誤的用B表示，請將判斷結果填入括號內，不填、錯填均不得分）1．證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法，對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析以判斷證券價值或價格及其變動的行為。（）ANSWER:A掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標。見教材第一章第一節(jié)，P1。2．1934年，奧地利數(shù)學家K．門格爾提出有界效用函數(shù)的概念。（）ANSWER:A了解證券投資分析理論發(fā)展的三個階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P5。3．威廉·夏普發(fā)展的證券組合理論，標志著現(xiàn)代組合投資理論的開端。（）ANSWER:B考察了解證券投資分析理論發(fā)展的三個階段和主要代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P4。4．技術分析流派投資分析方法的演進遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。（）ANSWER:A掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內容。見教材第一章第三節(jié)，P14。5．技術分析法的優(yōu)點是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢。（）ANSWER:B熟悉證券投資分析應注意的問題。見教材第一章第三節(jié)，P15。6．被動型投資策略理論依據主要是投資理性人假說。（）ANSWER:B熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資方法及策略。見教材第一章第三節(jié)，P15。7．2003年3月10日通過的《國務院機構改革方案》中規(guī)定，中國人民銀行原有的對銀行、資產管理公司等的監(jiān)管職能轉移到新設的商務部。（）ANSWER:B掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P19。一、單項選擇題1．下列不屬于虛擬資本及其價格特性的是（）。A．虛擬資本以有價證券形式存在B．虛擬資本本身具有價值C．股票、債券屬于虛擬資本范疇D．虛擬資本與實體資本相對ANSWER:B熟悉證券估值的含義。見教材第二章第一節(jié)，P23。2．某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，設投資的年利率為10％，用復利的方法計算其投資現(xiàn)值為（）。A．6.7萬元B．6.2萬元C．6.3萬元D．6.5萬元ANSWER:B計算如下：投資現(xiàn)值=100000÷（1+10％）5=62092(元)掌握現(xiàn)金流貼現(xiàn)和凈現(xiàn)值的計算。見教材第二章第一節(jié)，P26。3．2008年1月10日，財政部發(fā)行3年期貼現(xiàn)式債券，2011年1月10日到期，發(fā)行價格為85元。2010年3月5日，該債券凈價報價為87元，則實際支付價格為（）。A．91.68元B．92.29元C．96.64元D．97.73元ANSWER:D計算如下：累積利息=（100-85）÷1096×784=10.73(元)實際支付價格為=87+10.73=97.73（元）掌握不同類別債券累計利息的慣例計算和實際支付價格的計算?！狙a充】見教材第二章第二節(jié)，P33。4．（）是全體股東的權益，是決定股票投資價值的重要基準。A．資產凈值B．總資產C．總負債D．股票股利ANSWER:A熟悉影響股票投資價值的內外部因素及其影響機制。見教材第二章第三節(jié)，P43。5．股票內在價值的計算方法模型中，假定股票永遠支付固定股息的模型是（）。A．現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B．零增長模型C．不變增長模型D．市盈率估價模型ANSWER:B熟悉計算股票內在價值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。見教材第二章第三節(jié)，P46。6．轉換貼水比率的計算公式是（）。A．轉換貼水／可轉換證券的市場價格×100％B．轉換貼水／可轉換證券的轉換價值×100％C．(轉換平價-標的股票的市場價格)／可轉換證券的轉換價值×100％D．(標的股票的市場價格-轉換平價)／可轉換證券的轉換價值×100％ANSWER:B熟悉可轉換證券的投資價值、轉換價值、理論價值和市場價值的含義及計算方法，熟悉可轉換證券轉換升水比率、轉換貼水比率的計算。見教材第二章第四節(jié)，P63。7．下列屬于期權的時間價值特性的是（）。A．期權買方實際支付的價格高于期權內在價值的部分B．期權的時間價值不易直接計算，一般用實際價格減去內在價值C．期權買方愿意支付額外的費用，是因為期貨的內在價值可能會增加D．以上均正確ANSWER:B掌握期權的內在價值、時間價值及期權價格影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P59。二、不定項選擇題1．作為虛擬資本載體的有價證券，它們的價格運動形式具體表現(xiàn)為（）。A．其市場價值由證券的預期收益和市場利率決定，不隨職能資本價值的變動而變動B．其市場價值與預期收益的多少成正比，與市場利率的高低成反比C．其價格波動，既決定于有價證券的供求，也決定于貨幣的供求D．其風險大小，既決定于投資者的投資能力，也決定于市場的總體情況ANSWER:ABC熟悉虛擬資本及其價格運動形式。見教材第二章第一節(jié)，P23。2．對于（）適用市凈率對證券進行估值。A．成熟行業(yè)B．周期性公司C．重組型公司D．虧損公司ANSWER:BC掌握絕對估值和相對估值方法并熟悉其模型常用指標和適用性。見教材第二章第一節(jié)，P29。表2-23．債券交易中，較為普遍采用的報價形式是（）。A．收益報價B．全價報價C．凈價報價D．部分報價ANSWER:BC熟悉債券報價。見教材第二章第二節(jié)，P31～32。4．下列屬于債券收益率特性的是（）。A．當期收益率可以反映每單位投資的資本收益B．到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相同貼現(xiàn)率C．即期利率也稱“零利率”，是零息債券到期收益率的簡稱D．持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益ANSWER:BCD掌握債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算。見教材第二章第二節(jié)，P35～38。5．下面關于權證的說法正確的是（）。A．認沽權證的持有人有權賣出標的證券B．歐式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券C．按權證的內在價值，可將權證分為平價權證、價內權證和價外權證D．現(xiàn)金結算權證行權時，發(fā)行人僅對標的證券的市場價格與行權價格的差額部分進行現(xiàn)金結算ANSWER:ACD了解權證的概念及分類。見教材第二章第四節(jié)，P64。三、判斷題1．如果存在活躍交易市場，則以重置成本為金融工具的公允價值；否則，采用估值技術確定公允價值。（）ANSWER:B掌握有價證券的市場價格、內在價值、公允價值和安全邊際的含義及相互關系。見教材第二章第一節(jié)，P25。2．無偏預期理論認為利率期限結構完全取決于對未來即期利率的市場預期。（）ANSWER:A熟悉期限結構的影響因素及利率期限結構基本理論。見教材第二章第二節(jié)，P41。3．可贖回債券的約定贖回價格可以是發(fā)行價格、債券面值，也可以是某一指定價格或是與不同贖回時間對應的一組贖回價格。（）ANSWER:A掌握債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算。見教材第二章第二節(jié)，P38。4．市凈率越大，說明股價處于較低水平；市凈率越小，則說明股價處于較高水平。（）ANSWER:B熟悉市凈率、市售率的基本概念及其在股票估值方面的運用。見教材第二章第三節(jié)，P55。5．根據權證行權所買賣的股票來源不同，可分為股本權證和備兌權證。（）ANSWER:A了解權證的概念及分類。見教材第二章第四節(jié)，P64。6．通常，權利期間與時間價值存在同方向線性的影響。（）ANSWER:B掌握期權的內在價值、時間價值及期權價格影響因素。見教材第二童第四節(jié)．P59。一、單項選擇題1．國內生產總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有（）在一定時期內生產活動的最終成果。A．本國居民B．國內居民C．常住居民D．常住居民但不包括外國人ANSWER:C掌握國內生產總值的概念及計算方法，熟悉國內生產總值與國民生產總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P70。2．依靠核心CPI來判斷價格形勢這種方法最早是由美國經濟學家（）提出的。A．詹森B．凱恩斯C．戈登D．米勒ANSWER:C掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉CPI的計算方法以及PPI與CPI的傳導特征，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式。見教材第三章第一節(jié)，P74。3．準貨幣是指（）。A．M2與M0的差額B．M2與M1的差額C．M1與M0的差額D．M2與M1的合計ANSWER:B掌握貨幣供應量的三個層次。見教材第三章第一節(jié)，P81。4．從長期看，在上市公司的行業(yè)結構與該國產業(yè)結構基本一致的情況下，股票平均價格的變動與GDP的變化趨勢是（）。A．相吻合的B．相背離的C．不相關的D．關系不確定的ANSWER:A掌握證券市場與宏觀經濟運行之問的關系。見教材第三章第二節(jié)，P93。5．中國人民銀行從1998年開始建立公開市場業(yè)務一級交易商制度，選擇了一批能夠承擔大額債券交易的（）作為公開市場業(yè)務的交易對象。A．商業(yè)銀行B．政策性銀行C．外匯銀行D．證券公司ANSWER:A掌握貨幣政策和貨幣政策工具。見教材第三章第二節(jié)，P102。6．可以辦理轉融通業(yè)務的證券金融公司的組織形式須為股份公司，注冊資本不少于人民幣（）元。A．30億B．40億C．50億D．60億ANSWER:D掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P129?！咎崾尽窟€要看看這里融資融券標的股票滬深兩市都變?yōu)榱硕嗌僦Ч善?。二、不定項選擇題1．在實際核算中，國內生產總值的計算方法有（）。A．收入法B．支出法C．消費法D．生產法ANSWER:ABD掌握國內生產總值的概念及計算方法，熟悉國內生產總值與國民生產總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P71。2．計算PPI時，調查產品的確定遵循的原則（）。A．對工業(yè)行業(yè)代表性強B．對國計民生影響大C．生產穩(wěn)定D．有發(fā)展前景ANSWER:ABCD掌握零售物價指數(shù)、生產者價格指數(shù)、國民生產總值物價平減指數(shù)的概念。見教材第三章第一節(jié)，P75。3．狹義貨幣供應量包括（）。A．單位庫存現(xiàn)金B(yǎng)．居民手持現(xiàn)金C．單位在銀行的可開支票進行支付的活期存款D．單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個人在銀行的各項儲蓄存款以及證券公司的客戶保證金ANSWER:ABC掌握貨幣供應量的三個層次。見教材第三章第一節(jié)，P81。4．以下不屬于通貨膨脹對證券市場影響因素的是（）。A．通貨膨脹提高了債券的必要收益率，從而引起債券價格下跌B．嚴重的通貨膨脹貨幣加速貶值，人們將會囤積商品、購買房屋等進行保值，資金流人證券市場，引起股價和債券價格上漲C．通貨膨脹時期，所有價格和工資都按同一比率變動D．通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的確定性，也使得企業(yè)未來經營狀況具有更大的確定性，從而減少證券投資的風險ANSWER:BCD掌握證券市場與宏觀經濟運行之問的關系；熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經濟周期、通貨變動對證券市場的影響。見教材第三章第二節(jié)，P96～97。5．下列屬于收入政策特性的是（）。A．與財政政策、貨幣政策相比，具有更高層次的調節(jié)功能B．制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度C．最終要通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)D．收入總量調控通過財政政策和貨幣政策的傳導對證券市場產生影響ANSWER:ABCD掌握收入政策含義，熟悉收入政策的目標及其傳導機制。見教材第三章第二節(jié)，P108。6．《證券法》和《公司法》修訂的主要內容和基本精神是（）。A．積極穩(wěn)妥推進市場創(chuàng)新B．切實加大對投資者的保護力度C．完善上市公司治理和監(jiān)管D．促進證券公司的規(guī)范和發(fā)展ANSWER:ABCD掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P127。7．推出融資融券業(yè)務對資本市場發(fā)展帶來的風險包括（）。A．對標的證券有助漲助跌的作用B．使得證券交易更易被操縱C．對金融體系的穩(wěn)定性帶來一定威脅D．不利于投資者利用衍生工具進行避險和套利ANSWER:ABC掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P130。三、判斷題1．國內生產總值包含本國公民在國外取得的收入，但不包含外國居民在國內取得的收入。（）ANSWER:B掌握國內生產總值的概念及計算方法，熟悉國內生產總值與國民生產總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P70。2．生產者價格指數(shù)（PPI）是衡量通貨膨脹的潛在性指標。（）ANSWER:A掌握零售物價指數(shù)、生產者價格指數(shù)、國民生產總值物價平減指數(shù)的概念。見教材第三章第一節(jié)，P75。3．利率直接反映的是信用關系中債務人使用資金的代價，也是債權人出讓資金使用權的報酬。（）ANSWER:A掌握利率及基準利率的概念。見教材第三章第一節(jié)，P86。4．主權債務危機的實質是國家債務信用危機。（）ANSWER:A掌握主權債務的概念。見教材第三章第一節(jié)，P91。5．中央銀行提高法定存款準備金率，貨幣供應量減少。（）ANSWER:A掌握貨幣政策和貨幣政策工具。見教材第三章第二節(jié)，P102。6．投資者投資主要集中在市場上比較熱點的行業(yè)和板塊，投機者投資的領域相當廣泛。（）ANSWER:B掌握影響證券市場供給和需求的因素，熟悉影響我國證券市場供求關系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P112。7．2006年6月30日，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《證券公司融資融券試點管理辦法》是融資融券業(yè)務的基礎性指導文件。（）ANSWER:A掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P129。一、單項選擇題1．在道.瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（）家公用事業(yè)公司。A．6B．10C．15D．30ANSWER:A掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P134。2．《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（）個門類。A．6B．10C．13D．20ANSWER:C掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P137。3．對經濟周期性波動來說，提供了一種財富“套期保值”手段的行業(yè)屬于（）。A．增長型B．周期型C．防守型D．幼稚型ANSWER:A掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經濟周期的變動關系、具體表現(xiàn)、產生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147。4．煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的（）。A．幼稚期B．成長期C．成熟期D．衰退期ANSWER:D掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標準。見教材第四章第二節(jié)，P152。5．目前多數(shù)國家和組織以（）投入占產業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來劃分或定義技術產業(yè)群。A．人力資源B．設備C．市場營銷D．R&DANSWER:D掌握技術產業(yè)群的劃分標準。見教材第四章第三節(jié)，P156。6．（）主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據，分析過去的增長情況，并據此預測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。A．橫向比較B．縱向比較C．歷史資料研究法D．調查研究法ANSWER:B掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義。見教材第四章第四節(jié)，P169。二、不定項選擇題1.道·瓊斯分類法把股票分為（）。A．農業(yè)B．工業(yè)C．運輸業(yè)D．公用事業(yè)ANSWER:BCD掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P133。2．下列受經濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。A．消費品業(yè)B．耐用品制造業(yè)C．生活必需品D．需求的收入彈性較高的行業(yè)ANSWER:ABD掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經濟周期的變動關系、具體表現(xiàn)、產生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147。3．行業(yè)處于成熟期的特點主要有（）。A．企業(yè)規(guī)?？涨啊⒌匚伙@赫，產品普及程度高B．企業(yè)的生產技術逐漸成形，市場認可并接受了行業(yè)的產品C．行業(yè)生產能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，買方市場出現(xiàn)D．構成支柱產業(yè)地位，其生產要素份額、產值、利稅份額在國民經濟中占有一席之地ANSWER:ACD掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標準。見教材第四章第二節(jié)，P150。4．產業(yè)組織政策主要包括（）。A．市場秩序政策B．產業(yè)合理化政策C．促進資源向技術開發(fā)領域投入的政策D．產業(yè)保護政策ANSWER:ABD熟悉產業(yè)政策的概念、內容。見教材第四章第三節(jié)，P158。5．運用歸納法進行行業(yè)分析，步驟是（）。A．從觀察開始B．根據實際觀察結果找出一個最能代表或者描述資料特點的模式C．對假設和實際觀察結果進行比較D．運用歸納法考察數(shù)量之間的關系后，最終得到了一個趨勢性的結果ANSWER:ABD掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義。見教材第四章第四節(jié)，P168。6．根據時間數(shù)列自相關系數(shù)可以對時間數(shù)列的性質和特征作出判別，對其判別準則描述正確的是（）。A．如果所有的自相關系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于平穩(wěn)性時間數(shù)列B．如果r1比較大，r2r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是隨機性時間數(shù)列C．如果r1最大，r2r3等多個自相關系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢D．如果一個數(shù)列的自相關系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列ANSWER:CD掌握時間數(shù)列的判別準則。見教材第四章第四節(jié)，P177。三、判斷題1．行業(yè)經濟是宏觀經濟的構成部分，宏觀經濟是行業(yè)經濟活動的總和。（）ANSWER:A熟悉行業(yè)分析與公司分析、宏觀分析的關系。見教材第四章第一節(jié),P133。2．行業(yè)集中率的缺點是它沒有指出這個行業(yè)相關市場中正在運營和競爭的企業(yè)的總數(shù)。（）ANSWER:A掌握行業(yè)集中度概念。見教材第四章第二節(jié)，P144。3．處于行業(yè)發(fā)展幼稚期的企業(yè)更適合投機者和創(chuàng)業(yè)投資者。（）ANSWER:A掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標準。見教材第四章第二節(jié)，P148。4．煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)已進入衰退期。（）ANSWER:A掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標準。見教材第四章第二節(jié)，P152。5．對戰(zhàn)略產業(yè)的保護政策包括限制所保護的同類國外產品的進口，限制國外私人直接投資等。（）ANSWER:A熟悉產業(yè)政策的概念、內容。見教材第四章第三節(jié)，P157。6．在演繹法中，研究的角度是通過經驗和觀察試圖得到某種模式或理論。（）ANSWER:B掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義。見教材第四章第四節(jié)，P167。7．所謂自相關，是指時間數(shù)列前后各期數(shù)值之間的相關關系。（）ANSWER:A掌握時間數(shù)列的判別準則。見教材第四章第四節(jié)，P175。一、單項選擇題1．市場占有率是指公司（）。A．銷售量占該類產品整個市場銷售總量的比例B．營業(yè)收入占該類產品整個市場營業(yè)收入總額的比例C．銷售利潤占該類產品整個市場銷售利潤總額的比例D．產品產量占該類產品生產總量的比例ANSWER:A掌握市場占有率的概念。見教材第五章第二節(jié)，P184。2．[（現(xiàn)金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據）／流動負債]被稱為（）。A．超速動比率B．主營業(yè)務收入增長率C．總資產周轉率D．存貨周轉率ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義。見教材第五章第三節(jié)，P205。3．總資產周轉率與（）無關。A．營業(yè)收人B．平均資產總額C．年末固定資產D．營業(yè)成本ANSWER:D掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義。見教材第五章第三節(jié)，P209?！狙a充提示】總資產周轉率=營業(yè)收入÷平均資產總額4．公司的董事、（）以上監(jiān)事或者經理發(fā)生變動屬于重大事件。A．2／3B．1／3C．1／2D．3／4ANSWER:B熟悉公司重大事件的基本含義及相關內容。見教材第五章第四節(jié)，P238。5．我國現(xiàn)行增值稅稅率為（）。A．17％標準稅率B．3％低稅率C．13％低稅率D．A和CANSWER:D熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。見教材第五章第四節(jié)，P262。6．增值稅試點改革后將增加兩檔低稅率（）。A．11％和5％B．11％和6％C．12％和5％D．12％和6％ANSWER:B熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。見教材第五章第四節(jié)，P262。二、不定項選擇題1．廣義上的法人治理結構包括（）。A．收益分配和激勵機制B．財務制度C．內部制度和管理D．人力資源管理ANSWER:ABCD掌握公司法人治理結構、股權結構規(guī)范和相關利益者的含義。見教材第五章第二節(jié)，P184。2．盈利預測的假設主要包括（）。A．營業(yè)收入預測B．生產成本預測C．管理費用和營業(yè)費用預測D．銷售價格預測ANSWER:ABC掌握公司盈利預測的主要假設及實際預測方法。見教材第五章第二節(jié)，P186。3．下列屬于資產負債表特性的是（）。A．它是反映企業(yè)在某一會計期間財務狀況的會計報表B．我國資產負債表按賬戶式反映C．總資產=負債+凈資產D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料ANSWER:BCD熟悉資產負債表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表和股東權益變動表的含義、內容、格式、編制方式以及資產、負債和股東權益的關系。見教材第五章第三節(jié)，P192。4．能夠用來反映公司營運能力的財務指標有（）。A．銷售凈利率B．存貨周轉天數(shù)C．應收賬款周轉天數(shù)D．總資產周轉率ANSWER:BCD掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義。見教材第五章第三節(jié)，P206。5．證券分析師在分析公司盈利能力時，應當排除的因素有（）。A．證券買賣等非正常項目B．已經或將要停止的營業(yè)項目C．重大人事變動D．會計準則和財務制度變更帶來的累計影響ANSWER:ABD掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義，熟悉財務指標的評價作用，變動特征與對應的財務表現(xiàn)以及各變量之間的關系。見教材第五章第三節(jié)，P214。6．下列符合公司增資行為對財務結構的影響的是（）。A．公司通過配股融資后公司的資產負債率和權益負債比率將降低B．增發(fā)新股后，公司的資產負債率和權益負債比率將降低C．發(fā)行債券后，資產負債率將提高D．如果公司向其他單位借款，公司的權益負債比率和資產負債率都將提高。ANSWER:ABCD熟悉公司各類增資行為對財務結構的影響。見教材第五章第三節(jié)，P237。7．上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產生的影響的重大事件有（）。A．公司的經營方針和經營范圍的重大變化B．公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定C．公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響D·公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況，或者發(fā)生大額賠償責任ANSWER:ABCD熟悉公司重大事件的基本含義及相關內容，熟悉公司資產重組和關聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點、性質以及與其相關的法律規(guī)定。見教材第五章第四節(jié)，P238～239。8．下列屬于關聯(lián)交易特性的是（）。A．理論上，關聯(lián)交易主要作用是降低企業(yè)的交易成本，促進生產經營渠道的暢通，提供擴張所需的優(yōu)質資產，有利于實現(xiàn)利潤的最大化B．現(xiàn)實中，關聯(lián)交易容易成為企業(yè)調節(jié)利潤、避稅和為一些部門及個人獲利的途徑C．現(xiàn)實中，關聯(lián)交易往往使中小投資者利益受損D．不利于上市公司核心競爭力的培育，對其長遠發(fā)展不利ANSWER:ABCD熟悉資產重組和關聯(lián)交易對公司業(yè)績和經營的影響。見教材第五章第四節(jié)，P259。三、判斷題1．企業(yè)流動資產的流動性越強，相應的短期償債能力也越強。（）ANSWER:A熟悉公司償債能力分析的內容。見教材第五章第一節(jié)，P189。2．分析師通過自身分析研究得出的有關上市公司經營狀況的判斷屬內幕信息，可以向客戶披露。（）ANSWER:B熟悉公司基本分析在上市公司調研中的實際運用。見教材第五章第二節(jié)。P192。3．變現(xiàn)能力是公司產生現(xiàn)金的能力，是考察公司短期償債能力的關鍵。（）ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義。見教材第五章第三節(jié)，P204。4．一般認為，生產型公司合理的最低流動比率是2，正常的速動比率是1。（）ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義。見教材第五章第三節(jié)，P204。5．在我國，營業(yè)凈利率是指稅后利潤與營業(yè)收入的百分比。（）ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義，熟悉財務指標的評價作用，變動特征與對應的財務表現(xiàn)以及各變量之間的關系。見教材第五章第三節(jié)，P214。6．通貨膨脹條件下，采用先進先出法計算出的存貨周轉率偏低。（）ANSWER:A掌握會計報表附注對基本財務比率的影響。見教材第五章第三節(jié)，P229。7．收益現(xiàn)值法在運用中，收益額的確定是關鍵。（）ANSWER:A熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評估公司資產價值的步驟和優(yōu)缺點。見教材第五章第四節(jié)，P256。8．增值稅試點改革中，試點行業(yè)原營業(yè)稅優(yōu)惠政策不再延續(xù)，而要根據增值稅特點調整。（）ANSWER:B熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。見教材第五章第四節(jié)，P262。一、單項選擇題1．（）認為收盤價是最重要的價格。A．切線理論B．波浪理論C．道氏理論D．形態(tài)理論ANSWER:C掌握道氏理論的基本原理。見教材第六章第一節(jié)，P267。2．開盤價與最高價相等，且收盤價不等于開盤價的K線被稱為（）。A．光頭陽線B．光頭陰線C．光腳陽線D．光腳陰線ANSWER:B熟悉K線的主要形狀及其組合的應用。見教材第六章第二節(jié)，P271。3．在上升趨勢中，將（）連成一條直線，就得到上升趨勢線。A．兩個低點B．兩個高點C．一個低點、一個高點D．任意兩點ANSWER:A掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P279。4．如果股價原有的趨勢是向上，進入整理狀態(tài)時形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢會（）。A．繼續(xù)整理B．向下突破C．向上突破D．不能判斷ANSWER:C掌握反轉突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應用規(guī)則。見教材第六章第二節(jié)，P293。5．葛蘭碧法則認為，在一個波段的漲勢中，股價突破前一高峰，但此段成交量低于前一上漲波段，此時（）。A．縮量揚升，做好增倉準備B．股價趨勢有潛在反轉的信號，適時做好減倉準備C．股價創(chuàng)新高，強力買入D．以上都不對ANSWER:B掌握葛蘭碧的量價關系法則。見教材第六章第二節(jié)，P302。6．表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術指標是（）。A．PSYB．BIASC．MACDD．WMSANSWER:D熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則。見教材第六章第三節(jié)，P311。7．股市中常說的黃金交叉是指（）。A．現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB．現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC．現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向上突破長期MAD．現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MAANSWER:A熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念。見教材第六章第三節(jié)，P307。8．RS1指標值大于80，出現(xiàn)了兩個一波低于一波的波峰，但股價越走越高，這就是所謂的（）。A．底背離B．頂背離C．雙重底D．雙重頂ANSWER:B熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則。見教材第六章第三節(jié)，P314。二、不定項選擇題1．技術分析是以一定的假設條件為前提的，這些假設是（）。A．市場行為涵蓋一切信息B．價格沿趨勢移動C．歷史會重演D．投資者都是理性人ANSWER:ABC熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎。見教材第六章第一節(jié)，P265。2．切線類技術分析方法中，價格圖表中主要的軌跡形態(tài)有（）。A．M頭B．W底C．頭肩頂D．頭肩底ANSWER:ABCD熟悉技術分析方法的分類及其特點。見教材第六章第一節(jié)，P268。3．下列不屬于支撐線和壓力線特點的是（）。A．支撐線又稱抵抗線B．支撐線總是低于壓力線C．支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用D．壓力線起阻止股價下跌或上升的作用ANSWER:BCD掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P276。4．普通缺口經常出現(xiàn)在股價整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在（）等形態(tài)中。A．矩形B．對稱三角形C．旗形D．楔形ANSWER:AB熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應用方法。見教材第六章第二節(jié)，P297。5．（）數(shù)量越大，繼續(xù)當前走勢的概率越大，后續(xù)漲跌幅度也越大。A．封住漲停板的買盤數(shù)量B．封住漲停板的賣盤數(shù)量C．封住跌停板的買盤數(shù)量D．封住跌停板的賣盤數(shù)量ANSWER:AD熟悉漲跌停板制度下量價關系的分析。見教材第六章第二節(jié)，P303。6．下列屬于人氣型指標的是（）。A．BIASB．PSYC．ADRD．OBVANSWER:BD熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算以及應用法則。見教材第六章第三節(jié)，P315～317。7．根據對數(shù)據處理方法的不同，移動平均可分為（）。A．算術移動平均線B．加權移動平均線C．長期移動平均線D．指數(shù)平滑移動平均線ANSWER:ABC熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法，熟悉平滑異同移動平均線的計算及應用法則。見教材第六章第三節(jié)，P305。8．下列屬于隨機指數(shù)特性的是（）。A．當K線和D線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常表示短期會轉勢B．K線在上升或下跌一段時期后，突然急速穿越D線，顯示市勢短期內會轉向C．K線跌至0時通常會出現(xiàn)反彈至20～50之間，短期內應回落至零附近，然后市勢才開始反彈D．如果K線升至100，情況則剛好相反ANSWER:ABCD熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等，指標的基本含義、計算以及應用法則。見教材第六章第三節(jié)，P312～313。三、判斷題1．技術分析假說認為，即使沒有外部因素影響，股票價格也可以改變原來的運動方向。（）ANSWER:B熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎。見教材第六章第一節(jié)，P265。2．形態(tài)類分析方法認為股票的價格運動遵循波浪起伏的規(guī)律。（）ANSWER:B熟悉技術分析方法的分類及其特點。見教材第六章第一節(jié)，P269。3．趨勢線被突破后，說明股價下一步的走勢將要反轉。（）ANSWER:A掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P280。4．一個趨勢經過了很長時間、接近于尾聲的時候，楔形也會出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉形態(tài)。（）ANSWER:A掌握反轉突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應用規(guī)則。見教材第六章第二節(jié)，P296。5．由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個較小的范圍內較量，所以不容易形成單邊勢。（）ANSWER:B熟悉漲跌停板制度下量價關系的分析。見教材第六章第二節(jié)，P302。6．葛蘭威爾的移動平均線八大買賣法則中有4條是買進法則，有4條是賣出法則。（）ANSWER:A掌握葛蘭威爾法則。見教材第六章第三節(jié)，P3067．ADR、AD1和OBOS既可以應用到個股，也可應用到綜合指數(shù)。（）ANSWER:B熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算以及應用法則。見教材第六章第二節(jié)，P317?！狙a充提示】這幾個是大勢指標8．短期RSI大于長期RSI，應屬多頭市場；短期RSI小于長期RSI，則屬空頭市場。（）ANSWER:A熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則；熟悉平滑異同移動平均線的計算及應用法則，熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算，熟悉其應用法則。見教材第六章第三節(jié)，P313～14。一、單項選擇題1．下列不屬于證券組合管理特點的是（）。A．強調構成組合的證券應多元化B．承擔風險越大，收益越高C．證券組合的風險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加D．強調投資的收益目標應與風險的承受能力相適應ANSWER:C熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P322。2．在證券組合管理的基本步驟中，注意投資時機的選擇是（）階段的主要工作。A．確定證券投資政策B．進行證券投資分析C．組建證券投資組合D．投資組合的修正ANSWER:C熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P324。3．某投資者買人證券A每股價格14元，一年后賣出價格為每股16元，其間獲得每股稅后紅利0.8元，不計其他費用，投資收益率為（）。A．14％B．17.5％C．20％D．24％ANSWER:C掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關系數(shù)的意義。見教材第七章第二節(jié)，P326?！狙a充提示】收益率=（收益-支出）÷支出4．在組合投資理論中，有效證券組合是指（）。A．可行域內部任意可行組合B．可行域左邊界上的任意可行組合C．可行域右邊界上的任意可行組合D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的這些組合ANSWER:D掌握有效證券組合的含義和特征。見教材第七章第二節(jié)，P337。5．當視全體投資者所持有的最優(yōu)風險證券組合為一個整體組合時，該組合與最優(yōu)風險證券組合T在結構上（），在規(guī)模上（）全體投資者所持有的風險證券的總和。A．相同，等于B．相同，不等于C．不同，等于D．不同，不等于ANSWER:A掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義。見教材第七章第三節(jié)，P344。6．夏普指數(shù)是（）。A．連接證券組合與無風險資產的直線的斜率B．連接證券組合與無風險證券的直線的斜率C．證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價D．連接證券組合與最優(yōu)風險證券組合的直線的斜率ANSWER:A熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應用。見教材第七章第五節(jié)，P359。7．利率消毒指的是（）。A．多重支付負債下的組合策略B．債券掉換C．現(xiàn)金流量匹配策略D．單一支付下的資產免疫策略ANSWER:D熟悉債券資產組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計算，熟悉凸性的概念及應用。見教材第七章第六節(jié)，P365。二、不定項選擇題1．證券組合管理的意義在于（）。A．達到在一定預期收益的前提下投資風險最小的目標B．達到在控制風險的前提下投資收益最大化的目標C．避免投資過程的隨意性D．采用適當?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象ANSWER:ABCD熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P322。2．根據組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為（）。A．被動管理B．主動管理C．積極管理D．消極管理ANSWER:AB熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P322。3．下列屬于可行域特性的是（）。A．可行域可能是平面上的一條線B．可行域可能是平面上的一個區(qū)域C．可行域就是有效邊界D．可行域是由有效組合構成的ANSWER:AB熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義。見教材第七章第二節(jié)，P330～337。4．在均衡狀態(tài)下，最優(yōu)風險組合T等于市場組合M依據的事實是：投資者手中持有的風險證券（）。A．均以最優(yōu)風險證券組合T的形式存在，僅有各自在T上投放的資金比例不同B．均以最優(yōu)風險證券組合T的形式存在，僅有各自在T上代表的偏好不同而已C．是市場上正在流通的風險證券D．是市場上限制流通的風險證券ANSWER:AC掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義。見教材第七章第三節(jié)，P341。5．組合業(yè)績評估者可以考察組合（）。A．已實現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔的風險水平相匹配的收益水平B．承受單位風險所獲得的收益水平高低C．投資中單個證券收益的高低D．所承擔風險的大小ANSWER:AB熟悉證券組合業(yè)績評估原則，熟悉業(yè)績評估應注意的事項。見教材第七章第五節(jié)，P356。6．下列屬于久期特性的是（）。A．債券期限的加權平均數(shù)B．一般情況下，債券的到期期限總是大于久期C．久期與息票利率呈相反的關系D．久期與到期收益率之間呈相反的關系ANSWER:ABCD熟悉債券資產組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計算，熟悉凸性的概念及應用。見教材第七章第六節(jié)，P362?！狙a充提示】久期與利率、收益率成反比；與期限、波動（幅度）成正比。三、判斷題1．收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，也稱為均衡組合。（）ANSWER:A了解證券組合的含義、類型。見教材第七章第一節(jié)，P322。2．業(yè)績評估不僅是證券組合管理過程的最后一個階段，同時也可以看成是一個連續(xù)操作過程的組成部分。（）ANSWER:A熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P324。3．20世紀60年代后，威廉·夏普提出了指數(shù)模型以簡化計算多種證券組合的收益和風險。（）ANSWER:A掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關系數(shù)的意義。見教材第七章第二節(jié)，P329。4．可行域滿足一個共同的特點：右邊界必然向外凸或呈線性，即不會出現(xiàn)凹陷。（）ANSWER:B熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見教材第七章第二節(jié)，P330。5．資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系。（）ANSWER:A掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義。見教材第七章第三節(jié)，P345。6．詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產定價模型為基礎。（）ANSWER:A熟悉證券組合業(yè)績評估原則，熟悉業(yè)績評估應注意的事項。見教材第七章第五節(jié)，P356。7．零息債券的久期等于其到期期限。（）ANSWER:A熟悉債券資產組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計算。熟悉凸性的概念及應用。見教材第七章第六節(jié)，P362?！狙a充提示】債券的久期：附息債券的久期<到期期限；累息債券和貼現(xiàn)券=久期到期日8．要使一種債券組合的目標價值或目標收益免受市場利率的影響，就必須選擇麥考萊久期等于償債期的債券。（）ANSWER:A熟悉債券資產組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計算，熟悉凸性的概念及應用。見教材第七章第六節(jié)，P362。一、單項選擇題1．將原有相關金融產品的收益和風險進行剝離，加以重新配置，以獲得新的金融結構，使之具備特定的風險管理功能應用的是（）。A．組合與分解技術B．組合技術C．整合技術D．分解技術ANSWER:A熟悉金融工程的技術、運作步驟。見教材第八章第一節(jié)，P373。2．鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風險管理強調采用以（）為核心。A．RAROCB．KDJC．MACDD．VaRANSWER:D熟悉金融工程的定義、內容知識體系及其應用。見教材第八章第一節(jié)，P396。3．一個證券組合與指數(shù)的漲跌關系通常是依據（）予以確定。A．資本資產定價模型B．套利定價模型C．市盈率定價模型D．布萊克-休爾斯期權定價模型ANSWER:A掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見教材第八章第二節(jié)，P379。4．市值加權法是根據指數(shù)成分股的市值權重，按（）的順序，選取前N只股票模擬股票指數(shù)。A．從大到小B．從小到大C．隨機D．統(tǒng)計抽樣ANSWER:A掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理。見教材第八章第二節(jié)，P393。5．（）計算VaR時，其市場價格的變化是通過隨機數(shù)模擬得到。A．局部估值法B．德爾塔-正態(tài)分布法C．歷史模擬法D．蒙特卡羅模擬法ANSWER:D熟悉VaR計算的主要方法及優(yōu)缺點。見教材第八章第三節(jié)，P401。6．（）標志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。A．30國集團推廣VaR模型B．1995年12月美國證券交易委員會發(fā)布的加強市場風險披露建議要求C．美國證券交易委員會頒布券商凈資本監(jiān)管修正案D．1996年的資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定ANSWER:C熟悉VaR的主要應用及在使用中應注意的問題。見教材第八章第三節(jié)，P404。二、不定項選擇題1．下列屬于金融工程內容的有（）。A．它是20世紀90年代中后期在西方發(fā)達國家興起的一門新興學科B．1998年，美國金融學教授費納蒂首次給出了金融工程的正式定義C．金融工程將工程思維引入金融領域D．金融工程是一門將金融學、統(tǒng)計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科ANSWER:BCD熟悉金融工程的定義、內容知識體系及其應用。見教材第八章第一節(jié)，P371。2．金融工程應用的領域有（）。A．公司金融B．金融工具交易C．投資管理D．風險管理ANSWER:ABCD熟悉金融工程的定義、內容知識體系及其應用。見教材第八章第一節(jié)，P374。3．套期保值的形式有（）。A．買進套期保值B．多頭套期保值C．賣出套期保值D．空頭套期保值ANSWER:ABCD掌握股指期貨套期保值交易實務。見教材第八章第二節(jié)，P376。4．下列屬于VaR法特性的是（）。A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構成的復雜證券組合和不同業(yè)務部門的總體市場風險暴露B．提供了一個統(tǒng)一的方法來測量風險C．使得不同類型資產的風險之間具有可比性D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時期內所面臨的市場風險ANSWER:ABCD掌握VaR的概念與計算的基本原理。見教材第八章第三節(jié)，P397。5．風險管理與控制的核心之一是（）。A．風險的計量B．風險限額的確定與分配C．風險監(jiān)控D．風險的消除ANSWER:ABC熟悉VaR的主要應用及在使用中應注意的問題。見教材第八章第三節(jié).P402。三、判斷題1．金融工程是一門將金融學、統(tǒng)計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科。（）ANSWER:A熟悉金融工程的定義、內容知識體系及其應用。見教材第八章第一節(jié)，P372。2．金融工程通過設計融資方案可以達到傳統(tǒng)金融工具難以滿足的特定融資需要，降低融資成本。（）ANSWER:A熟悉金融工程的定義、內容知識體系及其應用。見教材第八章第一節(jié)，P374。3．投資者預期未來一段時間可以收到一筆資金，打算投入股市，但又認為現(xiàn)在是最好的建倉機會，可以進行買進套期保值。（）ANSWER:A掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見教材第八章第二節(jié)，P378。4．套利是期貨投機的特殊方式，使期貨投機不僅僅局限于期貨合約絕對價格的水平變化，而更多地轉向期貨合約相對價格的水平變化。（）ANSWER:A掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原則和風險。見教材第八章第二節(jié)，P383。5．市場間差價套利是針對不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進行價差套利。（）ANSWER:A掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理。見教材第八章第二節(jié)，P391。6．通過對每個交易員、交易單位和整個機構設置VaR限額，可以使其確切地明了所進行的金融交易有多大風險，有效防止過度投機行為的出現(xiàn)。（）ANSWER:A熟悉VaR的主要應用及在使用中應注意的問題。見教材第八章第三節(jié)，P403。一、單項選擇題1．我國證券分析師的內涵可以從（）來理解。A．《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》B．《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》D．《證券法》ANSWER:A掌握我國證券分析師與財務投資顧問的基本內涵、主要職能。見教材第九章第一節(jié)，P406。2．（）規(guī)定，證券公司經核準可以從事證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問等證券業(yè)務。A．《證券法》B．《證券公司業(yè)務范圍審批暫行規(guī)定》C．《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》D．《證券經紀人管理暫行規(guī)定