某公司員工持股計(jì)劃培訓(xùn)教材課件

制度建設(shè),提高管理,立于不敗-員工持股計(jì)劃新華信管理咨詢北京上海廣州2000年01月8日2000-11-22019-10-291?2000*制度建設(shè),提高管理,立于不敗新華信管理咨詢2000-11-2歷史沿革創(chuàng)業(yè)之初,企業(yè)的成功靠個(gè)人能力,膽識(shí)和敬業(yè)精神企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)和發(fā)展,需要制度來(lái)保證企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是人才的競(jìng)爭(zhēng)人才競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)是制度的競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有制度時(shí),成功靠機(jī)會(huì)與膽識(shí)有制度時(shí),人才向優(yōu)秀的制度集中推動(dòng)國(guó)有企業(yè)在制度競(jìng)爭(zhēng)中走出弱勢(shì),要求企業(yè)家的遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí),也是企業(yè)家的神圣職責(zé)競(jìng)爭(zhēng)力變革的力量有條件要上春蘭通過(guò)自身的發(fā)展,創(chuàng)造了建立職工持股的條件和資格沒(méi)有條件創(chuàng)造條件也要上聯(lián)想的員工持股制度保證了企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地企業(yè)制度競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代開(kāi)始了2000-11-22019-10-292?2000*歷史沿革創(chuàng)業(yè)之初,企業(yè)的成功靠個(gè)人能力,膽識(shí)和敬業(yè)精神競(jìng)爭(zhēng)力歷史背景嘉陵是中國(guó)最大的摩托車(chē)制造廠商之一其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采取靈活的手段吸收嘉陵的人才作為傳統(tǒng)行業(yè)的廠家,地理位置不具優(yōu)勢(shì),對(duì)優(yōu)秀人才不具吸引力作為國(guó)營(yíng)企業(yè),嘉陵的人力資源情況復(fù)雜,員工持股,尤其是高層管理者持股政策的制定和實(shí)施比較復(fù)雜和困難現(xiàn)狀嘉陵面臨更大的人才競(jìng)爭(zhēng)局面全國(guó)各地均在探索各種方式的員工持股計(jì)劃,嘉陵若在員工激勵(lì),尤其是高級(jí)人才激勵(lì)方面落后的話,將在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位,先進(jìn)的人力資源管理和激勵(lì)制度將保證各項(xiàng)管理制度的實(shí)施及貫徹重慶市政府已經(jīng)原則同意高級(jí)管理者可持100萬(wàn)元的期權(quán)挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)問(wèn)題嘉陵的員工持股計(jì)劃是否具有可操作性?該方案是否能對(duì)各級(jí)管理人員,科研人員起激勵(lì)作用?該方案是否能調(diào)動(dòng)員工的勞動(dòng)積極性什么？該方案能否激勵(lì)管理者為嘉陵的長(zhǎng)期發(fā)展負(fù)責(zé)?該方案能否反應(yīng)高級(jí)管理者為嘉陵的發(fā)展而應(yīng)有的勞動(dòng)成果?該發(fā)案能否推動(dòng)嘉陵的發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施并提升嘉陵在行業(yè)中的地位?2000-11-22019-10-293?2000*歷史背景嘉陵是中國(guó)最大的摩托車(chē)制造廠商之一現(xiàn)狀嘉陵面臨更主要問(wèn)題分析嘉陵應(yīng)采用怎樣的長(zhǎng)期激勵(lì)方案？-長(zhǎng)期激勵(lì)方案如何與現(xiàn)有資源相匹配？-長(zhǎng)期激勵(lì)方案怎樣與現(xiàn)有的短期激勵(lì)方案相協(xié)調(diào)？如何實(shí)施長(zhǎng)期激勵(lì)方案? -如何充分利用政府政策? -如何充分利用在重慶市領(lǐng)先實(shí)施的優(yōu)勢(shì)? -如何充分參照全國(guó)其他地方的經(jīng)驗(yàn)? -實(shí)行的范圍多大，標(biāo)準(zhǔn)如何制定?-如何處理方案實(shí)施過(guò)程中的變化？2000-11-22019-10-294?2000*主要問(wèn)題分析嘉陵應(yīng)采用怎樣的長(zhǎng)期激勵(lì)方案？2000-11-2主要工作內(nèi)容確定激勵(lì)的范圍和數(shù)量決定股票的來(lái)源議定管理委員會(huì)章程申請(qǐng)成立實(shí)體的準(zhǔn)備員工股票分配方案資金籌措方案訂立還款計(jì)劃制定參與公司管理的方法紅利分配規(guī)程股票回購(gòu)規(guī)程預(yù)留股票的管理和新員工認(rèn)購(gòu)辦法2000-11-22019-10-295?2000*主要工作內(nèi)容2000-11-22019-10-295?200方法論舉例基本工資短期獎(jiǎng)金計(jì)劃正常員工福利高級(jí)人員的特別福利津貼長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃員工收入激勵(lì)模型2000-11-22019-10-296?2000*方法論舉例基本工資短期獎(jiǎng)金計(jì)劃正常員工福利高級(jí)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)管理者報(bào)酬模型經(jīng)理市場(chǎng)：同行業(yè)經(jīng)理人員收入水平企業(yè)所在地區(qū)收入水平企業(yè)員工平均收入水平企業(yè)外部環(huán)境因素：行業(yè)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果：公司資產(chǎn)增值狀況公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)企業(yè)性質(zhì)：規(guī)模大小行業(yè)性質(zhì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位等報(bào)酬方案報(bào)酬構(gòu)成：固定收入風(fēng)險(xiǎn)收入報(bào)酬水平風(fēng)險(xiǎn)收入比重經(jīng)營(yíng)者收入差異業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)方法支付方式其他綜合考慮處罰條款經(jīng)營(yíng)者自身業(yè)績(jī)考慮因素2000-11-22019-10-297?2000*管理者報(bào)酬模型經(jīng)理市場(chǎng)：企業(yè)外部環(huán)境因素：企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果：企業(yè)評(píng)價(jià)模型經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)資產(chǎn)狀況評(píng)價(jià)股東大會(huì)董事會(huì)評(píng)價(jià)監(jiān)事會(huì)評(píng)價(jià)董事會(huì)自身評(píng)價(jià)總經(jīng)理評(píng)價(jià)監(jiān)事會(huì)自身評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)總經(jīng)理自身評(píng)價(jià)其他人員：外部專家/工會(huì)/職代會(huì)/主要股東/一般股東/職工2000-11-22019-10-298?2000*評(píng)價(jià)模型經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)資產(chǎn)狀況評(píng)價(jià)股東大會(huì)董事會(huì)評(píng)價(jià)監(jiān)事會(huì)評(píng)價(jià)1998年美國(guó)大公司總裁的收入2000-11-22019-10-299?2000*1998年美國(guó)大公司總裁的收入2000-11-22019-1運(yùn)作模式申請(qǐng)貸款貸款擔(dān)保放款現(xiàn)金投入投資投資收益紅利還本付息紅利持股會(huì)金融機(jī)構(gòu)員工企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目2000-11-22019-10-2910?2000*運(yùn)作模式申請(qǐng)貸款貸款擔(dān)保放款現(xiàn)金投入投資投資收益紅利還本付息管理層持股的主要類(lèi)型股票期權(quán)股票升值權(quán)限制股票延期股票發(fā)行2000-11-22019-10-2911?2000*管理層持股的主要類(lèi)型股票期權(quán)2000-11-22019-10（員工持股計(jì)劃）實(shí)施中的“預(yù)留股份”2000-11-22019-10-2912?2000*（員工持股計(jì)劃）實(shí)施中的“預(yù)留股份”2000-11-220員工持股管理機(jī)構(gòu)-員工持股委員會(huì)（或理事會(huì)）2000-11-22019-10-2913?2000*員工持股管理機(jī)構(gòu)-員工持股委員會(huì)（或理事會(huì)）2000-11-員工持股計(jì)劃實(shí)施中的備用金制度

2000-11-22019-10-2914?2000*員工持股計(jì)劃實(shí)施中的備用金制度

2000-11-22019-方案設(shè)計(jì)原則因?yàn)殛P(guān)鍵人員對(duì)公司的成敗影響重大。所以期權(quán)以激勵(lì)關(guān)鍵人員為主；個(gè)人的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相聯(lián)系；個(gè)人的收益必須和公司價(jià)值的增長(zhǎng)相聯(lián)系，并和個(gè)人的崗位業(yè)績(jī)相結(jié)合；根據(jù)激勵(lì)與約束相對(duì)稱的原則，個(gè)人也必須付出一定的成本，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)；除了針對(duì)公司現(xiàn)有人員外，還要考慮未來(lái)新加入公司的優(yōu)秀骨干人員的激勵(lì)問(wèn)題；新華信成功案例2000-11-22019-10-2915?2000*方案設(shè)計(jì)原則因?yàn)殛P(guān)鍵人員對(duì)公司的成敗影響重大。所以期權(quán)以激勵(lì)模式一的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)20%新華信成功案例2000-11-22019-10-2916?2000*模式一的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)模式一的期權(quán)激勵(lì)效果新華信成功案例2000-11-22019-10-2917?2000*模式一的期權(quán)激勵(lì)效果新華信成功案例2000-11-22019模式一的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%50%100%20012002200320042005新華信成功案例2000-11-22019-10-2918?2000*模式一的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%50%100%200120022模式二的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)20%新華信成功案例2000-11-22019-10-2919?2000*模式二的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)模式二的期權(quán)激勵(lì)效果2000-11-22019-10-2920?2000*模式二的期權(quán)激勵(lì)效果2000-11-22019-10-292模式二的技術(shù)公司期權(quán)問(wèn)題期權(quán)作為一種激勵(lì)手段要與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，技術(shù)公司存在的意義是為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)在通信領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先的戰(zhàn)略要求，是成本中心而非利潤(rùn)中心，無(wú)法從收益角度考核和評(píng)價(jià)技術(shù)公司的價(jià)值。因此對(duì)技術(shù)公司的激勵(lì)不能考慮用期權(quán)方式實(shí)現(xiàn)。建議仍然采用目前研究所以研發(fā)經(jīng)驗(yàn)分配為主的激勵(lì)方式。新華信成功案例2000-11-22019-10-2921?2000*模式二的技術(shù)公司期權(quán)問(wèn)題期權(quán)作為一種激勵(lì)手段要與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)模式二的通信公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%20%40%60%80%100%200020012002200320042005新華信成功案例2000-11-22019-10-2922?2000*模式二的通信公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%20%40%60%80%期權(quán)方案的主要環(huán)節(jié)認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象和持股比例認(rèn)股權(quán)的授予期認(rèn)股權(quán)的授予主體認(rèn)股權(quán)的行權(quán)價(jià)格認(rèn)股權(quán)的權(quán)利認(rèn)股權(quán)的行權(quán)與行權(quán)期認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股的信貸支持認(rèn)股權(quán)的行權(quán)約束行權(quán)后的股份變現(xiàn)與配售認(rèn)股權(quán)持有人的服務(wù)協(xié)定認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)方案涉及的主要法律文件新華信成功案例2000-11-22019-10-2923?2000*期權(quán)方案的主要環(huán)節(jié)認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源認(rèn)股權(quán)持有認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源股份總額按照國(guó)際通行的原則，按照每個(gè)崗位的工資水平確定應(yīng)授予的期權(quán)金額，從通信公司100%股權(quán)中拿出相應(yīng)股份，作為本次股票期權(quán)的行權(quán)備用股份。股份來(lái)源通信公司原股東集團(tuán)和電器公司的讓渡新華信成功案例2000-11-22019-10-2924?2000*認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源股份總額股份來(lái)源新華信成功案認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象和持股比例模式一 通信公司成熟后的所有關(guān)鍵崗位的人員，共40人高層管理人員5人中層管理人員15人關(guān)鍵技術(shù)人員10人關(guān)鍵營(yíng)銷(xiāo)人員10人模式二 通信公司成熟后的所有關(guān)鍵崗位的人員，共23人高層管理人員3人中層管理人員10人關(guān)鍵營(yíng)銷(xiāo)人員10人新華信成功案例2000-11-22019-10-2925?2000*認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象和持股比例模式一新華信成功案例2000-11認(rèn)股權(quán)的授予期對(duì)于目前已在職的授予對(duì)象，其所在崗位所對(duì)應(yīng)的股票權(quán)的授予期為2年，其中2001年初授予25%。到2001年末，如果認(rèn)股權(quán)持有人繼續(xù)在崗，并達(dá)到績(jī)效要求，則再授予25%。到2002年末按同樣的條件，再授予余下的50%。對(duì)于目前按照公司未來(lái)發(fā)展需要所預(yù)設(shè)崗位在方案設(shè)計(jì)中考慮的預(yù)留股，其授予期應(yīng)相對(duì)延長(zhǎng)，建議設(shè)為3年，但實(shí)際授予時(shí)間要根據(jù)該崗位人員具體的上崗時(shí)間而定，即從上崗之日算起，上崗當(dāng)年年末授予30%，第二年末如崗位業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)授予30%，第三年末如崗位業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)再授予余下的40%。如聘任后第二年或第三年業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，則分兩種情況處理：如不在該等崗位任職，則未授予部分認(rèn)股權(quán)不在授予，該崗位對(duì)應(yīng)的認(rèn)股權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)入預(yù)留，同時(shí)已授予部分未到期認(rèn)股權(quán)也不得行權(quán)如果繼續(xù)在該等崗位任職，則未授予部分認(rèn)股權(quán)依次順延授予，已授予部分未到期認(rèn)股權(quán)準(zhǔn)予行權(quán)50%。新華信成功案例2000-11-22019-10-2926?2000*認(rèn)股權(quán)的授予期對(duì)于目前已在職的授予對(duì)象，其所在崗位所對(duì)應(yīng)的股認(rèn)股權(quán)的授予主體《公司法》規(guī)定公司不允許有庫(kù)存股，公司除了注銷(xiāo)資本外，不允許回購(gòu)本公司股份，而目前要突破《公司法》的難度較大，因此通信公司不能直接作為股票期權(quán)的授予主體。在本方案中，由于行權(quán)備用股份來(lái)源為通信公司原股東讓渡，在認(rèn)股權(quán)授予但未行權(quán)前，該等股份繼續(xù)由大股東持有，留待以后供認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)，在這種情況下，通信公司的原有股東就是授予主體（如行權(quán)，實(shí)際上為股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓）。新華信成功案例2000-11-22019-10-2927?2000*認(rèn)股權(quán)的授予主體《公司法》規(guī)定公司不允許有庫(kù)存股，公司除了注認(rèn)股權(quán)的行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格按照每股凈資產(chǎn)值來(lái)確定。因?yàn)槌伺砂l(fā)的現(xiàn)金紅利外，公司公司員工為公司所創(chuàng)造的利潤(rùn)最終都通過(guò)盈余公積和未分配利潤(rùn)進(jìn)入了公司賬面凈資產(chǎn)。在公司以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的前提下，每股凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)是能夠反映公司員工的效績(jī)的。這樣，當(dāng)以每股凈資產(chǎn)作為行權(quán)價(jià)格時(shí)，公司員工要通過(guò)認(rèn)股權(quán)行權(quán)獲得收益，就必須努力為公司增加利潤(rùn)。此外，從團(tuán)隊(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)角度出發(fā)，用每股凈資產(chǎn)值這一單一指標(biāo)來(lái)作為行權(quán)價(jià)格依據(jù)也是合理的，盡管不同崗位人員對(duì)凈資產(chǎn)的貢獻(xiàn)不盡相同，但作為影響公司發(fā)展的關(guān)鍵人員，強(qiáng)調(diào)他們團(tuán)結(jié)一致來(lái)實(shí)現(xiàn)公司的業(yè)績(jī)也是適當(dāng)?shù)?。在公司成立初期，按照注?cè)資本確定：行權(quán)價(jià)格=1元/股新華信成功案例2000-11-22019-10-2928?2000*認(rèn)股權(quán)的行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格按照每股凈資產(chǎn)值來(lái)確定。因?yàn)槌伺砂l(fā)認(rèn)股權(quán)的權(quán)利認(rèn)股權(quán)持有人享有按照預(yù)先約定的行權(quán)價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股份的權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利。（行權(quán)定金強(qiáng)制執(zhí)行部分除外）。認(rèn)股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、出售、交換、記賬、抵押、償還債務(wù)。認(rèn)股權(quán)由于只是一種選擇權(quán)，還不是完全真實(shí)的股份，因此，認(rèn)股權(quán)不具有分紅權(quán)，也不具有投票權(quán)。認(rèn)股權(quán)行權(quán)后，認(rèn)股權(quán)持有人所購(gòu)買(mǎi)的股份享有與通信公司原股東所持股份同等的權(quán)利，包括分紅權(quán)、投票權(quán)、送配權(quán)等等。新華信成功案例2000-11-22019-10-2929?2000*認(rèn)股權(quán)的權(quán)利認(rèn)股權(quán)持有人享有按照預(yù)先約定的行權(quán)價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股認(rèn)股權(quán)的行權(quán)與行權(quán)期行權(quán)期界定為3年，即在授予期（2年）之后的3年內(nèi)，但行權(quán)必須分3次進(jìn)行，即第1年行權(quán)25%，第2年行權(quán)25%，第3年行權(quán)50%；在每一年內(nèi)，認(rèn)股權(quán)持有人可以自由選擇行權(quán)時(shí)間，但前后兩次行權(quán)間隔期至少應(yīng)在6個(gè)月以上。行權(quán)時(shí)，認(rèn)股權(quán)持有人可以部分行權(quán)，但部分行權(quán)后，已到期而未行權(quán)的部分視為自動(dòng)放棄，不能延期行權(quán)。認(rèn)股權(quán)持有人也可提前行權(quán)，但除特殊情況（如離職、死亡等）外，提前行權(quán)需按照下列條件執(zhí)行：須向公司認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)提出書(shū)面申請(qǐng)，經(jīng)認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可執(zhí)行；提前行權(quán)時(shí)，認(rèn)股權(quán)持有人所持有的提前行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)數(shù)量需作相應(yīng)的扣減，即提前1年行權(quán)扣減25%，提前2年行權(quán)扣減50%，提前3年行權(quán)扣減75%；提前行權(quán)后，認(rèn)股權(quán)持有人如果自動(dòng)離職，其持有的包括已提前行權(quán)的部分認(rèn)股權(quán)的行權(quán)問(wèn)題比照“自動(dòng)離職”的情況進(jìn)行處理。在行權(quán)期內(nèi)，如認(rèn)股權(quán)持有人發(fā)生升職的情況，則作為獎(jiǎng)勵(lì)，其未到期部分認(rèn)股權(quán)可以順次提前6個(gè)月行權(quán)。認(rèn)股權(quán)持有人必須以現(xiàn)金方式行權(quán)。新華信成功案例2000-11-22019-10-2930?2000*認(rèn)股權(quán)的行權(quán)與行權(quán)期行權(quán)期界定為3年，即在授予期（2年）之后認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股的信貸支持認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)時(shí)，需要按照約定的行權(quán)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司股份，則關(guān)鍵人員行權(quán)所需要的行權(quán)購(gòu)股資金為在40—16萬(wàn)元，因此需要對(duì)購(gòu)股資金作出相應(yīng)的信貸安排。認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股所需資金除自籌一部分外，余下的部分可以考慮由海信通信公司原股東提供貸款支持。認(rèn)股權(quán)持有人在還清貸款之前，其所購(gòu)股份只有分紅權(quán)，沒(méi)有投票權(quán)。新華信成功案例2000-11-22019-10-2931?2000*認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股的信貸支持認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)時(shí)，需要按照認(rèn)股權(quán)的行權(quán)約束員工在獲得認(rèn)股權(quán)的同時(shí)，必須向通信公司預(yù)先繳納相當(dāng)于認(rèn)股權(quán)價(jià)值總額的5%的自有資金作為行權(quán)定金。該等定金繳付后由通信公司按同期國(guó)債利率計(jì)息，到行權(quán)期截止日，如果認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)，則該筆定金本息等額抵減行權(quán)購(gòu)股資金；如果認(rèn)股權(quán)持有人放棄行權(quán)，則該筆定金本息自動(dòng)轉(zhuǎn)入原股東帳戶，并按行權(quán)價(jià)格強(qiáng)制部分行權(quán)。在行權(quán)期內(nèi)，如果某個(gè)崗位的人員未能達(dá)到其崗位績(jī)效要求或被降職，其未行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)數(shù)量需要作出一定的扣減，扣減幅度由公司認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)年度業(yè)績(jī)考評(píng)決定。新華信成功案例2000-11-22019-10-2932?2000*認(rèn)股權(quán)的行權(quán)約束員工在獲得認(rèn)股權(quán)的同時(shí)，必須向通信公司預(yù)先繳行權(quán)后的股份變現(xiàn)與配售認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)截止日后有權(quán)按照自己的意愿選擇其所持股份的變現(xiàn)方式：由通信公司原股東回購(gòu)或向其他認(rèn)股權(quán)持有人或公司以外的第三方協(xié)議轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格協(xié)商確定。但在此之前必須按誠(chéng)實(shí)信用原則向通信公司通報(bào)，而且對(duì)認(rèn)股權(quán)持有人所轉(zhuǎn)讓的股份，在同等情況下，通信公司原股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。此外，當(dāng)遇到有敵意收購(gòu)發(fā)生時(shí)，公司原股東有權(quán)阻止該等轉(zhuǎn)讓。當(dāng)認(rèn)股權(quán)持有人對(duì)其所持股份無(wú)法找到外部變現(xiàn)途徑時(shí)，在行權(quán)后的3年內(nèi)，認(rèn)股權(quán)持有人都有權(quán)要求公司原股東按要求回購(gòu)時(shí)扣除合理估計(jì)的壞帳準(zhǔn)備后的每股凈資產(chǎn)值回購(gòu)其所持股份，但回購(gòu)產(chǎn)生的差價(jià)支付進(jìn)度要根據(jù)該員工任期內(nèi)公司新增應(yīng)收帳款的回收進(jìn)度來(lái)確定。行權(quán)截止日后如認(rèn)股權(quán)持有人書(shū)面承諾在未來(lái)10年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所持有的公司全部或部分股份，并放棄要求回購(gòu)權(quán)，則原股東按行權(quán)價(jià)格折扣10%向其長(zhǎng)期持有股份按10：1配售股份。新華信成功案例2000-11-22019-10-2933?2000*行權(quán)后的股份變現(xiàn)與配售認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)截止日后有權(quán)按照自己認(rèn)股權(quán)持有人的服務(wù)協(xié)定自動(dòng)離職：已到行權(quán)期的部分準(zhǔn)予行權(quán)50%，并且必須在3個(gè)月內(nèi)完成，否則視為自動(dòng)放棄，而未到期部分，則不能行權(quán)。 退休：尚未行權(quán)的全部認(rèn)股權(quán)可在半年之內(nèi)全部行權(quán)。解雇：因一般原因解雇，當(dāng)自動(dòng)離職處理；因嚴(yán)重失職或刑事責(zé)任解雇，未行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)全部失效，并扣罰全部認(rèn)股定金。喪失行為能力或死亡：對(duì)可行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)由認(rèn)股權(quán)持有人或其法定受益人在行權(quán)期內(nèi)自由選擇行權(quán)時(shí)間，未到期部分不得行權(quán)；但對(duì)于因公致殘或者死亡，其全部認(rèn)股權(quán)都可由法定受益人繼承并到期行權(quán)。并購(gòu)：由公司認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)具體情況決定是否加速行權(quán)。清盤(pán)：行權(quán)所購(gòu)股份享有與普通股同等的權(quán)利，而未行權(quán)部分自動(dòng)作廢。新華信成功案例2000-11-22019-10-2934?2000*認(rèn)股權(quán)持有人的服務(wù)協(xié)定自動(dòng)離職：已到行權(quán)期的部分準(zhǔn)予行權(quán)50認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)公司在董事會(huì)或執(zhí)行董事會(huì)下設(shè)立薪酬委員會(huì)，專門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)認(rèn)股權(quán)進(jìn)行管理；薪酬委員會(huì)由3~5人組成，其成員由公司股東會(huì)選派獨(dú)立的外部專家和公司內(nèi)部薪酬專員組成。薪酬委員會(huì)主任由集團(tuán)執(zhí)行總裁女士擔(dān)任，公司綜合辦為其日常辦事機(jī)構(gòu)。薪酬委員會(huì)職能如下：負(fù)責(zé)股票認(rèn)股權(quán)的管理（包括發(fā)放認(rèn)股權(quán)證、登記名冊(cè)、凈資產(chǎn)記帳、行權(quán)登記、紅利分配等）向董事會(huì)或執(zhí)行董事報(bào)告股票認(rèn)股權(quán)的執(zhí)行情況在董事會(huì)或執(zhí)行董事授權(quán)下根據(jù)認(rèn)股權(quán)管理規(guī)則有權(quán)變更股票認(rèn)股權(quán)計(jì)劃，甚至中止該計(jì)劃新華信成功案例2000-11-22019-10-2935?2000*認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)公司在董事會(huì)或執(zhí)行董事會(huì)下設(shè)立薪酬委員會(huì)，專門(mén)方案涉及的主要法律文件經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，公司與認(rèn)股權(quán)持有人簽署的《認(rèn)股權(quán)協(xié)議》授予時(shí)機(jī)、條件股份來(lái)源與授予數(shù)量行權(quán)價(jià)格與資產(chǎn)評(píng)估行權(quán)與行權(quán)期、行權(quán)約束、行權(quán)方式與信貸支持股份轉(zhuǎn)讓與變現(xiàn)與配售認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)協(xié)議變更、解除、終止與爭(zhēng)議的解決等。認(rèn)股權(quán)持有人與公司簽署的《服務(wù)協(xié)議》服務(wù)年限及離職處理崗位職責(zé)與績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)勞動(dòng)條件、崗位培訓(xùn)、崗位報(bào)酬與福利協(xié)定的變更、解除、終止、續(xù)定獎(jiǎng)懲與爭(zhēng)議的解決等新華信成功案例2000-11-22019-10-2936?2000*方案涉及的主要法律文件經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，公司與認(rèn)股權(quán)持有人簽署的考慮期權(quán)行權(quán)因素，模式一通信公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變?yōu)椋和ㄐ殴炯瘓F(tuán)股份占71.4%的股份占28.6%的股份員工考慮期權(quán)因素，部分員工將成為通信公司的股東，所占股份到第五年將達(dá)到6.%。這部分股份將按照同股同權(quán)的原則等比例減少原股東所占有的份額，占6。%的股份2000-11-22019-10-2937?2000*考慮期權(quán)行權(quán)因素，模式一通信公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變?yōu)椋和ㄐ殴炯瘓F(tuán)三年內(nèi)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式引入新股東對(duì)原有股東的影響通信公司集團(tuán)股份員工新股東25%利益帶來(lái)通信公司進(jìn)一步發(fā)展所需技術(shù)和資金，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；如果新股東為相關(guān)領(lǐng)域的知名企業(yè)，將有利于提高企業(yè)形象；將可能為股份公司帶來(lái)題材和資本利得；風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)分紅壓力；削弱集團(tuán)對(duì)通信公司的控制權(quán)；2000-11-22019-10-2938?2000*三年內(nèi)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式引入新股東對(duì)原有股東的影響通信公司集團(tuán)股三年內(nèi)以增資擴(kuò)股方式引入新股東對(duì)原有股東的影響通信公司集團(tuán)股份員工新股東25%利益帶來(lái)通信公司進(jìn)一步發(fā)展所需技術(shù)和資金，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；如果新股東為相關(guān)領(lǐng)域的知名企業(yè)，將有利于提高企業(yè)形象；將可能為股份公司帶來(lái)題材和資本利得；風(fēng)險(xiǎn)集團(tuán)和股份公司可能面臨追加投資的壓力；帶來(lái)分紅壓力；削弱集團(tuán)對(duì)通信公司的控制權(quán)；新華信成功案例2000-11-22019-10-2939?2000*三年內(nèi)以增資擴(kuò)股方式引入新股東對(duì)原有股東的影響通信公司集團(tuán)股員工持股方案簡(jiǎn)介:聯(lián)想1993年聯(lián)想控股公司35%的分紅權(quán)到1999年35%的分股權(quán)參加35%分股權(quán)的同志共同組成員工持股會(huì)股權(quán)分配比例：15名“參與創(chuàng)業(yè)的重要老同志”35%160名1984年以后一段時(shí)間進(jìn)入公司的一般老同志20%1988年進(jìn)入的新員工45%其余大部分員工將要分配的是上市公司（香港聯(lián)想）10%的認(rèn)股權(quán)聯(lián)想的員工持股解決了幾個(gè)基本問(wèn)題：高層管理人員的激勵(lì)一般員工的福利老員工的安心讓位問(wèn)題2000-11-22019-10-2940?2000*員工持股方案簡(jiǎn)介:聯(lián)想1993年聯(lián)想控股公司35%的分紅權(quán)到員工持股方案簡(jiǎn)介:春蘭2000年八月春蘭董事局決定,用累計(jì)利潤(rùn)(60億)中的25%(15億)對(duì)經(jīng)營(yíng)層及員工配股期股配送,買(mǎi)一送一,三年配足重點(diǎn)四種人,高級(jí)經(jīng)營(yíng)者,高級(jí)管理者,高級(jí)科技人員,中高營(yíng)銷(xiāo)人員,約500人,購(gòu)股權(quán)分別為160萬(wàn)股,80萬(wàn)股,50萬(wàn)股(后兩者),其余1990年前入廠10萬(wàn)股,1990后入廠8萬(wàn)股經(jīng)營(yíng)者與員工比例1:4陶建幸得凈利的0.8%,約5000萬(wàn)股滾動(dòng)期股認(rèn)購(gòu)計(jì)劃,職工可用未來(lái)三年的分紅購(gòu)買(mǎi)股權(quán)相應(yīng)的第一輪干部調(diào)整已結(jié)束,30%的干部已輪換,五個(gè)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)中3位為不到40的年輕干部2000-11-22023/1/641Copyright?2000BySINOTRUSTManagementConsulting

*員工持股方案簡(jiǎn)介:春蘭2000年八月春蘭董事局決定,用累計(jì)謝謝1月-2310:23:5510:2310:231月-231月-2310:2310:2310:23:551月-231月-2310:23:552023/1/610:23:55謝謝12月-2215:38:5115:3815:3812演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！制度建設(shè),提高管理,立于不敗-員工持股計(jì)劃新華信管理咨詢北京上海廣州2000年01月8日2000-11-22019-10-2944?2000*制度建設(shè),提高管理,立于不敗新華信管理咨詢2000-11-2歷史沿革創(chuàng)業(yè)之初,企業(yè)的成功靠個(gè)人能力,膽識(shí)和敬業(yè)精神企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)和發(fā)展,需要制度來(lái)保證企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是人才的競(jìng)爭(zhēng)人才競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)是制度的競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有制度時(shí),成功靠機(jī)會(huì)與膽識(shí)有制度時(shí),人才向優(yōu)秀的制度集中推動(dòng)國(guó)有企業(yè)在制度競(jìng)爭(zhēng)中走出弱勢(shì),要求企業(yè)家的遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí),也是企業(yè)家的神圣職責(zé)競(jìng)爭(zhēng)力變革的力量有條件要上春蘭通過(guò)自身的發(fā)展,創(chuàng)造了建立職工持股的條件和資格沒(méi)有條件創(chuàng)造條件也要上聯(lián)想的員工持股制度保證了企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地企業(yè)制度競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代開(kāi)始了2000-11-22019-10-2945?2000*歷史沿革創(chuàng)業(yè)之初,企業(yè)的成功靠個(gè)人能力,膽識(shí)和敬業(yè)精神競(jìng)爭(zhēng)力歷史背景嘉陵是中國(guó)最大的摩托車(chē)制造廠商之一其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采取靈活的手段吸收嘉陵的人才作為傳統(tǒng)行業(yè)的廠家,地理位置不具優(yōu)勢(shì),對(duì)優(yōu)秀人才不具吸引力作為國(guó)營(yíng)企業(yè),嘉陵的人力資源情況復(fù)雜,員工持股,尤其是高層管理者持股政策的制定和實(shí)施比較復(fù)雜和困難現(xiàn)狀嘉陵面臨更大的人才競(jìng)爭(zhēng)局面全國(guó)各地均在探索各種方式的員工持股計(jì)劃,嘉陵若在員工激勵(lì),尤其是高級(jí)人才激勵(lì)方面落后的話,將在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位,先進(jìn)的人力資源管理和激勵(lì)制度將保證各項(xiàng)管理制度的實(shí)施及貫徹重慶市政府已經(jīng)原則同意高級(jí)管理者可持100萬(wàn)元的期權(quán)挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)問(wèn)題嘉陵的員工持股計(jì)劃是否具有可操作性?該方案是否能對(duì)各級(jí)管理人員,科研人員起激勵(lì)作用?該方案是否能調(diào)動(dòng)員工的勞動(dòng)積極性什么？該方案能否激勵(lì)管理者為嘉陵的長(zhǎng)期發(fā)展負(fù)責(zé)?該方案能否反應(yīng)高級(jí)管理者為嘉陵的發(fā)展而應(yīng)有的勞動(dòng)成果?該發(fā)案能否推動(dòng)嘉陵的發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施并提升嘉陵在行業(yè)中的地位?2000-11-22019-10-2946?2000*歷史背景嘉陵是中國(guó)最大的摩托車(chē)制造廠商之一現(xiàn)狀嘉陵面臨更主要問(wèn)題分析嘉陵應(yīng)采用怎樣的長(zhǎng)期激勵(lì)方案？-長(zhǎng)期激勵(lì)方案如何與現(xiàn)有資源相匹配？-長(zhǎng)期激勵(lì)方案怎樣與現(xiàn)有的短期激勵(lì)方案相協(xié)調(diào)？如何實(shí)施長(zhǎng)期激勵(lì)方案? -如何充分利用政府政策? -如何充分利用在重慶市領(lǐng)先實(shí)施的優(yōu)勢(shì)? -如何充分參照全國(guó)其他地方的經(jīng)驗(yàn)? -實(shí)行的范圍多大，標(biāo)準(zhǔn)如何制定?-如何處理方案實(shí)施過(guò)程中的變化？2000-11-22019-10-2947?2000*主要問(wèn)題分析嘉陵應(yīng)采用怎樣的長(zhǎng)期激勵(lì)方案？2000-11-2主要工作內(nèi)容確定激勵(lì)的范圍和數(shù)量決定股票的來(lái)源議定管理委員會(huì)章程申請(qǐng)成立實(shí)體的準(zhǔn)備員工股票分配方案資金籌措方案訂立還款計(jì)劃制定參與公司管理的方法紅利分配規(guī)程股票回購(gòu)規(guī)程預(yù)留股票的管理和新員工認(rèn)購(gòu)辦法2000-11-22019-10-2948?2000*主要工作內(nèi)容2000-11-22019-10-295?200方法論舉例基本工資短期獎(jiǎng)金計(jì)劃正常員工福利高級(jí)人員的特別福利津貼長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃員工收入激勵(lì)模型2000-11-22019-10-2949?2000*方法論舉例基本工資短期獎(jiǎng)金計(jì)劃正常員工福利高級(jí)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)管理者報(bào)酬模型經(jīng)理市場(chǎng)：同行業(yè)經(jīng)理人員收入水平企業(yè)所在地區(qū)收入水平企業(yè)員工平均收入水平企業(yè)外部環(huán)境因素：行業(yè)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果：公司資產(chǎn)增值狀況公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)企業(yè)性質(zhì)：規(guī)模大小行業(yè)性質(zhì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位等報(bào)酬方案報(bào)酬構(gòu)成：固定收入風(fēng)險(xiǎn)收入報(bào)酬水平風(fēng)險(xiǎn)收入比重經(jīng)營(yíng)者收入差異業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)方法支付方式其他綜合考慮處罰條款經(jīng)營(yíng)者自身業(yè)績(jī)考慮因素2000-11-22019-10-2950?2000*管理者報(bào)酬模型經(jīng)理市場(chǎng)：企業(yè)外部環(huán)境因素：企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果：企業(yè)評(píng)價(jià)模型經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)資產(chǎn)狀況評(píng)價(jià)股東大會(huì)董事會(huì)評(píng)價(jià)監(jiān)事會(huì)評(píng)價(jià)董事會(huì)自身評(píng)價(jià)總經(jīng)理評(píng)價(jià)監(jiān)事會(huì)自身評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)總經(jīng)理自身評(píng)價(jià)其他人員：外部專家/工會(huì)/職代會(huì)/主要股東/一般股東/職工2000-11-22019-10-2951?2000*評(píng)價(jià)模型經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)資產(chǎn)狀況評(píng)價(jià)股東大會(huì)董事會(huì)評(píng)價(jià)監(jiān)事會(huì)評(píng)價(jià)1998年美國(guó)大公司總裁的收入2000-11-22019-10-2952?2000*1998年美國(guó)大公司總裁的收入2000-11-22019-1運(yùn)作模式申請(qǐng)貸款貸款擔(dān)保放款現(xiàn)金投入投資投資收益紅利還本付息紅利持股會(huì)金融機(jī)構(gòu)員工企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目2000-11-22019-10-2953?2000*運(yùn)作模式申請(qǐng)貸款貸款擔(dān)保放款現(xiàn)金投入投資投資收益紅利還本付息管理層持股的主要類(lèi)型股票期權(quán)股票升值權(quán)限制股票延期股票發(fā)行2000-11-22019-10-2954?2000*管理層持股的主要類(lèi)型股票期權(quán)2000-11-22019-10（員工持股計(jì)劃）實(shí)施中的“預(yù)留股份”2000-11-22019-10-2955?2000*（員工持股計(jì)劃）實(shí)施中的“預(yù)留股份”2000-11-220員工持股管理機(jī)構(gòu)-員工持股委員會(huì)（或理事會(huì)）2000-11-22019-10-2956?2000*員工持股管理機(jī)構(gòu)-員工持股委員會(huì)（或理事會(huì)）2000-11-員工持股計(jì)劃實(shí)施中的備用金制度

2000-11-22019-10-2957?2000*員工持股計(jì)劃實(shí)施中的備用金制度

2000-11-22019-方案設(shè)計(jì)原則因?yàn)殛P(guān)鍵人員對(duì)公司的成敗影響重大。所以期權(quán)以激勵(lì)關(guān)鍵人員為主；個(gè)人的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相聯(lián)系；個(gè)人的收益必須和公司價(jià)值的增長(zhǎng)相聯(lián)系，并和個(gè)人的崗位業(yè)績(jī)相結(jié)合；根據(jù)激勵(lì)與約束相對(duì)稱的原則，個(gè)人也必須付出一定的成本，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)；除了針對(duì)公司現(xiàn)有人員外，還要考慮未來(lái)新加入公司的優(yōu)秀骨干人員的激勵(lì)問(wèn)題；新華信成功案例2000-11-22019-10-2958?2000*方案設(shè)計(jì)原則因?yàn)殛P(guān)鍵人員對(duì)公司的成敗影響重大。所以期權(quán)以激勵(lì)模式一的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)20%新華信成功案例2000-11-22019-10-2959?2000*模式一的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)模式一的期權(quán)激勵(lì)效果新華信成功案例2000-11-22019-10-2960?2000*模式一的期權(quán)激勵(lì)效果新華信成功案例2000-11-22019模式一的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%50%100%20012002200320042005新華信成功案例2000-11-22019-10-2961?2000*模式一的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%50%100%200120022模式二的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)20%新華信成功案例2000-11-22019-10-2962?2000*模式二的期權(quán)方案財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料來(lái)源：新華新訪談與分析5年凈資產(chǎn)模式二的期權(quán)激勵(lì)效果2000-11-22019-10-2963?2000*模式二的期權(quán)激勵(lì)效果2000-11-22019-10-292模式二的技術(shù)公司期權(quán)問(wèn)題期權(quán)作為一種激勵(lì)手段要與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，技術(shù)公司存在的意義是為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)在通信領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先的戰(zhàn)略要求，是成本中心而非利潤(rùn)中心，無(wú)法從收益角度考核和評(píng)價(jià)技術(shù)公司的價(jià)值。因此對(duì)技術(shù)公司的激勵(lì)不能考慮用期權(quán)方式實(shí)現(xiàn)。建議仍然采用目前研究所以研發(fā)經(jīng)驗(yàn)分配為主的激勵(lì)方式。新華信成功案例2000-11-22019-10-2964?2000*模式二的技術(shù)公司期權(quán)問(wèn)題期權(quán)作為一種激勵(lì)手段要與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)模式二的通信公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%20%40%60%80%100%200020012002200320042005新華信成功案例2000-11-22019-10-2965?2000*模式二的通信公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況0%20%40%60%80%期權(quán)方案的主要環(huán)節(jié)認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象和持股比例認(rèn)股權(quán)的授予期認(rèn)股權(quán)的授予主體認(rèn)股權(quán)的行權(quán)價(jià)格認(rèn)股權(quán)的權(quán)利認(rèn)股權(quán)的行權(quán)與行權(quán)期認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股的信貸支持認(rèn)股權(quán)的行權(quán)約束行權(quán)后的股份變現(xiàn)與配售認(rèn)股權(quán)持有人的服務(wù)協(xié)定認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)方案涉及的主要法律文件新華信成功案例2000-11-22019-10-2966?2000*期權(quán)方案的主要環(huán)節(jié)認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源認(rèn)股權(quán)持有認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源股份總額按照國(guó)際通行的原則，按照每個(gè)崗位的工資水平確定應(yīng)授予的期權(quán)金額，從通信公司100%股權(quán)中拿出相應(yīng)股份，作為本次股票期權(quán)的行權(quán)備用股份。股份來(lái)源通信公司原股東集團(tuán)和電器公司的讓渡新華信成功案例2000-11-22019-10-2967?2000*認(rèn)股權(quán)行權(quán)備用股份總額與股份來(lái)源股份總額股份來(lái)源新華信成功案認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象和持股比例模式一 通信公司成熟后的所有關(guān)鍵崗位的人員，共40人高層管理人員5人中層管理人員15人關(guān)鍵技術(shù)人員10人關(guān)鍵營(yíng)銷(xiāo)人員10人模式二 通信公司成熟后的所有關(guān)鍵崗位的人員，共23人高層管理人員3人中層管理人員10人關(guān)鍵營(yíng)銷(xiāo)人員10人新華信成功案例2000-11-22019-10-2968?2000*認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象和持股比例模式一新華信成功案例2000-11認(rèn)股權(quán)的授予期對(duì)于目前已在職的授予對(duì)象，其所在崗位所對(duì)應(yīng)的股票權(quán)的授予期為2年，其中2001年初授予25%。到2001年末，如果認(rèn)股權(quán)持有人繼續(xù)在崗，并達(dá)到績(jī)效要求，則再授予25%。到2002年末按同樣的條件，再授予余下的50%。對(duì)于目前按照公司未來(lái)發(fā)展需要所預(yù)設(shè)崗位在方案設(shè)計(jì)中考慮的預(yù)留股，其授予期應(yīng)相對(duì)延長(zhǎng)，建議設(shè)為3年，但實(shí)際授予時(shí)間要根據(jù)該崗位人員具體的上崗時(shí)間而定，即從上崗之日算起，上崗當(dāng)年年末授予30%，第二年末如崗位業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)授予30%，第三年末如崗位業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)再授予余下的40%。如聘任后第二年或第三年業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，則分兩種情況處理：如不在該等崗位任職，則未授予部分認(rèn)股權(quán)不在授予，該崗位對(duì)應(yīng)的認(rèn)股權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)入預(yù)留，同時(shí)已授予部分未到期認(rèn)股權(quán)也不得行權(quán)如果繼續(xù)在該等崗位任職，則未授予部分認(rèn)股權(quán)依次順延授予，已授予部分未到期認(rèn)股權(quán)準(zhǔn)予行權(quán)50%。新華信成功案例2000-11-22019-10-2969?2000*認(rèn)股權(quán)的授予期對(duì)于目前已在職的授予對(duì)象，其所在崗位所對(duì)應(yīng)的股認(rèn)股權(quán)的授予主體《公司法》規(guī)定公司不允許有庫(kù)存股，公司除了注銷(xiāo)資本外，不允許回購(gòu)本公司股份，而目前要突破《公司法》的難度較大，因此通信公司不能直接作為股票期權(quán)的授予主體。在本方案中，由于行權(quán)備用股份來(lái)源為通信公司原股東讓渡，在認(rèn)股權(quán)授予但未行權(quán)前，該等股份繼續(xù)由大股東持有，留待以后供認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)，在這種情況下，通信公司的原有股東就是授予主體（如行權(quán)，實(shí)際上為股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓）。新華信成功案例2000-11-22019-10-2970?2000*認(rèn)股權(quán)的授予主體《公司法》規(guī)定公司不允許有庫(kù)存股，公司除了注認(rèn)股權(quán)的行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格按照每股凈資產(chǎn)值來(lái)確定。因?yàn)槌伺砂l(fā)的現(xiàn)金紅利外，公司公司員工為公司所創(chuàng)造的利潤(rùn)最終都通過(guò)盈余公積和未分配利潤(rùn)進(jìn)入了公司賬面凈資產(chǎn)。在公司以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的前提下，每股凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)是能夠反映公司員工的效績(jī)的。這樣，當(dāng)以每股凈資產(chǎn)作為行權(quán)價(jià)格時(shí)，公司員工要通過(guò)認(rèn)股權(quán)行權(quán)獲得收益，就必須努力為公司增加利潤(rùn)。此外，從團(tuán)隊(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)角度出發(fā)，用每股凈資產(chǎn)值這一單一指標(biāo)來(lái)作為行權(quán)價(jià)格依據(jù)也是合理的，盡管不同崗位人員對(duì)凈資產(chǎn)的貢獻(xiàn)不盡相同，但作為影響公司發(fā)展的關(guān)鍵人員，強(qiáng)調(diào)他們團(tuán)結(jié)一致來(lái)實(shí)現(xiàn)公司的業(yè)績(jī)也是適當(dāng)?shù)?。在公司成立初期，按照注?cè)資本確定：行權(quán)價(jià)格=1元/股新華信成功案例2000-11-22019-10-2971?2000*認(rèn)股權(quán)的行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格按照每股凈資產(chǎn)值來(lái)確定。因?yàn)槌伺砂l(fā)認(rèn)股權(quán)的權(quán)利認(rèn)股權(quán)持有人享有按照預(yù)先約定的行權(quán)價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股份的權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利。（行權(quán)定金強(qiáng)制執(zhí)行部分除外）。認(rèn)股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、出售、交換、記賬、抵押、償還債務(wù)。認(rèn)股權(quán)由于只是一種選擇權(quán)，還不是完全真實(shí)的股份，因此，認(rèn)股權(quán)不具有分紅權(quán)，也不具有投票權(quán)。認(rèn)股權(quán)行權(quán)后，認(rèn)股權(quán)持有人所購(gòu)買(mǎi)的股份享有與通信公司原股東所持股份同等的權(quán)利，包括分紅權(quán)、投票權(quán)、送配權(quán)等等。新華信成功案例2000-11-22019-10-2972?2000*認(rèn)股權(quán)的權(quán)利認(rèn)股權(quán)持有人享有按照預(yù)先約定的行權(quán)價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股認(rèn)股權(quán)的行權(quán)與行權(quán)期行權(quán)期界定為3年，即在授予期（2年）之后的3年內(nèi)，但行權(quán)必須分3次進(jìn)行，即第1年行權(quán)25%，第2年行權(quán)25%，第3年行權(quán)50%；在每一年內(nèi)，認(rèn)股權(quán)持有人可以自由選擇行權(quán)時(shí)間，但前后兩次行權(quán)間隔期至少應(yīng)在6個(gè)月以上。行權(quán)時(shí)，認(rèn)股權(quán)持有人可以部分行權(quán)，但部分行權(quán)后，已到期而未行權(quán)的部分視為自動(dòng)放棄，不能延期行權(quán)。認(rèn)股權(quán)持有人也可提前行權(quán)，但除特殊情況（如離職、死亡等）外，提前行權(quán)需按照下列條件執(zhí)行：須向公司認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)提出書(shū)面申請(qǐng)，經(jīng)認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可執(zhí)行；提前行權(quán)時(shí)，認(rèn)股權(quán)持有人所持有的提前行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)數(shù)量需作相應(yīng)的扣減，即提前1年行權(quán)扣減25%，提前2年行權(quán)扣減50%，提前3年行權(quán)扣減75%；提前行權(quán)后，認(rèn)股權(quán)持有人如果自動(dòng)離職，其持有的包括已提前行權(quán)的部分認(rèn)股權(quán)的行權(quán)問(wèn)題比照“自動(dòng)離職”的情況進(jìn)行處理。在行權(quán)期內(nèi)，如認(rèn)股權(quán)持有人發(fā)生升職的情況，則作為獎(jiǎng)勵(lì)，其未到期部分認(rèn)股權(quán)可以順次提前6個(gè)月行權(quán)。認(rèn)股權(quán)持有人必須以現(xiàn)金方式行權(quán)。新華信成功案例2000-11-22019-10-2973?2000*認(rèn)股權(quán)的行權(quán)與行權(quán)期行權(quán)期界定為3年，即在授予期（2年）之后認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股的信貸支持認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)時(shí)，需要按照約定的行權(quán)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司股份，則關(guān)鍵人員行權(quán)所需要的行權(quán)購(gòu)股資金為在40—16萬(wàn)元，因此需要對(duì)購(gòu)股資金作出相應(yīng)的信貸安排。認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股所需資金除自籌一部分外，余下的部分可以考慮由海信通信公司原股東提供貸款支持。認(rèn)股權(quán)持有人在還清貸款之前，其所購(gòu)股份只有分紅權(quán)，沒(méi)有投票權(quán)。新華信成功案例2000-11-22019-10-2974?2000*認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)購(gòu)股的信貸支持認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)時(shí)，需要按照認(rèn)股權(quán)的行權(quán)約束員工在獲得認(rèn)股權(quán)的同時(shí)，必須向通信公司預(yù)先繳納相當(dāng)于認(rèn)股權(quán)價(jià)值總額的5%的自有資金作為行權(quán)定金。該等定金繳付后由通信公司按同期國(guó)債利率計(jì)息，到行權(quán)期截止日，如果認(rèn)股權(quán)持有人行權(quán)，則該筆定金本息等額抵減行權(quán)購(gòu)股資金；如果認(rèn)股權(quán)持有人放棄行權(quán)，則該筆定金本息自動(dòng)轉(zhuǎn)入原股東帳戶，并按行權(quán)價(jià)格強(qiáng)制部分行權(quán)。在行權(quán)期內(nèi)，如果某個(gè)崗位的人員未能達(dá)到其崗位績(jī)效要求或被降職，其未行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)數(shù)量需要作出一定的扣減，扣減幅度由公司認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)年度業(yè)績(jī)考評(píng)決定。新華信成功案例2000-11-22019-10-2975?2000*認(rèn)股權(quán)的行權(quán)約束員工在獲得認(rèn)股權(quán)的同時(shí)，必須向通信公司預(yù)先繳行權(quán)后的股份變現(xiàn)與配售認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)截止日后有權(quán)按照自己的意愿選擇其所持股份的變現(xiàn)方式：由通信公司原股東回購(gòu)或向其他認(rèn)股權(quán)持有人或公司以外的第三方協(xié)議轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格協(xié)商確定。但在此之前必須按誠(chéng)實(shí)信用原則向通信公司通報(bào)，而且對(duì)認(rèn)股權(quán)持有人所轉(zhuǎn)讓的股份，在同等情況下，通信公司原股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。此外，當(dāng)遇到有敵意收購(gòu)發(fā)生時(shí)，公司原股東有權(quán)阻止該等轉(zhuǎn)讓。當(dāng)認(rèn)股權(quán)持有人對(duì)其所持股份無(wú)法找到外部變現(xiàn)途徑時(shí)，在行權(quán)后的3年內(nèi)，認(rèn)股權(quán)持有人都有權(quán)要求公司原股東按要求回購(gòu)時(shí)扣除合理估計(jì)的壞帳準(zhǔn)備后的每股凈資產(chǎn)值回購(gòu)其所持股份，但回購(gòu)產(chǎn)生的差價(jià)支付進(jìn)度要根據(jù)該員工任期內(nèi)公司新增應(yīng)收帳款的回收進(jìn)度來(lái)確定。行權(quán)截止日后如認(rèn)股權(quán)持有人書(shū)面承諾在未來(lái)10年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所持有的公司全部或部分股份，并放棄要求回購(gòu)權(quán)，則原股東按行權(quán)價(jià)格折扣10%向其長(zhǎng)期持有股份按10：1配售股份。新華信成功案例2000-11-22019-10-2976?2000*行權(quán)后的股份變現(xiàn)與配售認(rèn)股權(quán)持有人在行權(quán)截止日后有權(quán)按照自己認(rèn)股權(quán)持有人的服務(wù)協(xié)定自動(dòng)離職：已到行權(quán)期的部分準(zhǔn)予行權(quán)50%，并且必須在3個(gè)月內(nèi)完成，否則視為自動(dòng)放棄，而未到期部分，則不能行權(quán)。 退休：尚未行權(quán)的全部認(rèn)股權(quán)可在半年之內(nèi)全部行權(quán)。解雇：因一般原因解雇，當(dāng)自動(dòng)離職處理；因嚴(yán)重失職或刑事責(zé)任解雇，未行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)全部失效，并扣罰全部認(rèn)股定金。喪失行為能力或死亡：對(duì)可行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)由認(rèn)股權(quán)持有人或其法定受益人在行權(quán)期內(nèi)自由選擇行權(quán)時(shí)間，未到期部分不得行權(quán)；但對(duì)于因公致殘或者死亡，其全部認(rèn)股權(quán)都可由法定受益人繼承并到期行權(quán)。并購(gòu)：由公司認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)具體情況決定是否加速行權(quán)。清盤(pán)：行權(quán)所購(gòu)股份享有與普通股同等的權(quán)利，而未行權(quán)部分自動(dòng)作廢。新華信成功案例2000-11-22019-10-2977?2000*認(rèn)股權(quán)持有人的服務(wù)協(xié)定自動(dòng)離職：已到行權(quán)期的部分準(zhǔn)予行權(quán)50認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)公司在董事會(huì)或執(zhí)行董事會(huì)下設(shè)立薪酬委員會(huì)，專門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)認(rèn)股權(quán)進(jìn)行管理；薪酬委員會(huì)由3~5人組成，其成員由公司股東會(huì)選派獨(dú)立的外部專家和公司內(nèi)部薪酬專員組成。薪酬委員會(huì)主任由集團(tuán)執(zhí)行總裁女士擔(dān)任，公司綜合辦為其日常辦事機(jī)構(gòu)。薪酬委員會(huì)職能如下：負(fù)責(zé)股票認(rèn)股權(quán)的管理（包括發(fā)放認(rèn)股權(quán)證、登記名冊(cè)、凈資產(chǎn)記帳、行權(quán)登記、紅利分配等）向董事會(huì)或執(zhí)行董事報(bào)告股票認(rèn)股權(quán)的執(zhí)行情況在董事會(huì)或執(zhí)行董事授權(quán)下根據(jù)認(rèn)股權(quán)管