化妝品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及高端化妝品發(fā)展趨勢(shì)

化妝品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及高端化妝品發(fā)展趨勢(shì)

2019年限額以上化妝品增速或升至13.4%.2018年限額以上化妝品零售額2619億元,同比+9.6%（2016A/2017A分別為+8.3%/+13.5%）；按照限額以上商品零售額與社會(huì)消費(fèi)品商品零售總額的比例0.46﹕1推算,2018年化妝品零售總額約為5693億元.2019年化妝品仍維持高景氣,其中1-6月限額以上化妝品同比+13.2%,環(huán)比提升3pcts左右.2018年中國(guó)化妝品正品行貨（不含水貨、灰色海淘、海外購(gòu)物、國(guó)內(nèi)免稅、微商等）含稅零售額約3105億元,同比約+15.4%,增速較2017年同比+1.8pcts,預(yù)計(jì)2019年增速或達(dá)13.4%,維持高位.限額以上化妝品當(dāng)月零售額及增速（%）

限額以上化妝品累計(jì)零售額及增速（%）

2018年中國(guó)化妝品正品行貨含稅零售額同增15.4%

高端彩妝、護(hù)膚CR5升至77%、47%,海外龍頭壟斷經(jīng)營(yíng).海外龍頭壟斷中國(guó)高端化妝品市場(chǎng),2018年高端化妝品市場(chǎng)排名前10均為外資品牌.2018年高端化妝品行業(yè)市占率前5名依次為歐萊雅(法國(guó))、雅詩(shī)蘭黛(美國(guó))、LVMH(法國(guó))、資生堂(日本)、愛(ài)茉莉太平洋(韓國(guó)),2009年-2018年高端彩妝CR5由54%提升至77.4%,行業(yè)集中度穩(wěn)健提升；高端護(hù)膚CR5較為穩(wěn)定,維持在47%左右.高端彩妝、護(hù)膚CR5明顯高于大眾化妝品,分別領(lǐng)先31pcts、15pcts.2018年高端彩妝、護(hù)膚CR5升至77%、47%

2018年大眾彩妝、護(hù)膚CR5升至46%、32%

2019年1-5月香化龍頭銷(xiāo)售同增35%以上,6.18表現(xiàn)尤為亮眼.除愛(ài)茉莉太平洋同增19%外,2019年1-5月歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛、LVMH、資生堂和寶潔在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售額同比增速均超35%,其中市場(chǎng)份額排名前2的歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛同比增速40%以上.2019年天貓6.18購(gòu)物節(jié)期間高端化妝品表現(xiàn)優(yōu)秀,其中YSL、蘭蔻、SK-II銷(xiāo)售額均增長(zhǎng)100%以上,MAC、雅詩(shī)蘭黛、BobbiBrown增速75%-85%,人均GDP提升或迎來(lái)高端香化消費(fèi)爆發(fā)期.2019年1-5月前6大高端化妝品集團(tuán)同比增速

2019年6.18購(gòu)物節(jié)各高端化妝品品牌同比增速

預(yù)計(jì)未來(lái)5年高端香化或年增25%~10%,遠(yuǎn)高于大眾化妝品.2005-2018年高端化妝品CAGR15.8%,在化妝品中的占比由15%提升至27%；同期大眾化妝品CAGR10.1%,在化妝品中的占比由85%下降至73%.2018年兩者增速剪刀差升至5.7pcts,創(chuàng)歷史新高.預(yù)計(jì)2019-2023年高端化妝品CAGR+10.3%(年化增速25%~