汽車電子市場發(fā)展預(yù)測及發(fā)展方向分析

汽車電子市場發(fā)展預(yù)測及發(fā)展方向分析

一、汽車電子行業(yè)市場發(fā)展預(yù)測

汽車電子,是電子信息技術(shù)與汽車傳統(tǒng)技術(shù)的結(jié)合應(yīng)用,可以分為車體汽車電子控制系統(tǒng)和車載汽車電子系統(tǒng).目前,電子技術(shù)已被廣泛應(yīng)用于汽車發(fā)動機(jī)控制、底盤控制、車身控制、故障診斷以及音響、通訊、導(dǎo)航等方面,顯著提高了車輛的綜合性能,使汽車從代步工具成為同時具有交通、娛樂、辦公和通訊多種功能的綜合平臺.

2020是全球電動化元年,汽車“四化”（自動化、電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化）趨勢將帶動汽車電子行業(yè)迅速發(fā)展.為搶占汽車電動化市場,未來五年有望迎來汽車電子龍頭供應(yīng)商資本開支高峰期,智能化設(shè)備需求進(jìn)一步增加.

預(yù)測2021年全球汽車電子市場將達(dá)到2萬億,增速6%.其中,中國市場9000億元,增速高于全球,達(dá)到10%.中國汽車電子市場保持10%以上增速

2018年全球乘用車銷量增速首次跌入負(fù)值,為-3%.而新能源車銷量接近120萬輛,增速高達(dá)61.7%,在結(jié)構(gòu)上大幅領(lǐng)先.電動車可以更高精度的傳感、連接、控制和執(zhí)行,在5G加持下的車聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛等概念也對汽車電子提出了更高要求.未來隨著自動駕駛、無人駕駛等信息化技術(shù)在汽車上逐步應(yīng)用,汽車電子的市場增速將遠(yuǎn)超整車市場.2009-2020年新能源汽車銷量中國乘用車市場自動、手動檔份額

2020年汽車電子單車成本占比預(yù)計(jì)達(dá)35%.其中,電動車電子成本占比高達(dá)65%,加速汽車電子市場需求增長.預(yù)測2020年汽車電子在所有類型整車中的成本占比約為35%.目前,緊湊型車中汽車電子成本占比約為15%、中高檔車型28%,而純電動車占比高達(dá)65%.伴隨新能源車近年的強(qiáng)勢崛起,汽車電子需求有望加速.電動車電子成本占比高達(dá)65%2020年汽車電子成本占比將達(dá)整車35%

汽車行業(yè)電子產(chǎn)品的產(chǎn)值2018年將達(dá)到2080億美元,2018-2022年汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)值的年復(fù)合增長率達(dá)5.1%汽車行業(yè)電子產(chǎn)品產(chǎn)值

2018年汽車電子市場規(guī)模約188億元,而國產(chǎn)化率僅約5%,進(jìn)口替代提升空間巨大.全球汽車電子零部件企業(yè)呈寡頭壟斷局面,下游自動化設(shè)備供應(yīng)商認(rèn)證周期較長,具有行業(yè)壁壘.目前國內(nèi)汽車電子自動化企業(yè)主要有克來機(jī)電和瀚川智能等,兩家業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)約10億元,國產(chǎn)化率不足5%,在國內(nèi)工程師紅利驅(qū)動下,汽車電子智能制造行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代.保守假設(shè)：每年固定資產(chǎn)支出占比約6%,其中有一半用于自動化產(chǎn)線投資

汽車電子更新迭代快,將進(jìn)一步拉動智能制造設(shè)備需求.汽車電子產(chǎn)品生命周期短、技術(shù)升級快,品類和產(chǎn)線的不斷增加將拉動設(shè)備需求.同時,汽車電子行業(yè)技術(shù)壁壘高,國內(nèi)外市場企業(yè)份額較集中.頭部企業(yè)為搶占未來電動化市場,有望在接下來幾年增加資本開支,將進(jìn)一步拉動智能制造設(shè)備需求.汽車電子行業(yè)龍頭如大陸集團(tuán)、泰科電子等已經(jīng)加大了固定資產(chǎn)投資力度,從而引發(fā)了快速增長的裝備采購需求.

汽車電子市場集中度較高,德、日、美企業(yè)對汽車電子市場壟斷超70%.全球來看,博世、電裝、大陸是國際三大巨頭,合計(jì)市場份額超50%.國內(nèi)來看,也是外資企業(yè)壟斷.在國內(nèi)汽車電子自動化領(lǐng)域,瀚川與克來機(jī)電為行業(yè)重點(diǎn)企業(yè).近年來,兩公司規(guī)模發(fā)展迅速,產(chǎn)品在各自細(xì)分領(lǐng)域有較大區(qū)別.業(yè)績方面：2018年瀚川、克來機(jī)電營收分別為4.36/5.83億,毛利率35.6%/28%,凈利潤7026/6515萬,凈利率16.31%/13.38%.克來機(jī)電總體營收較高,但在汽車細(xì)分領(lǐng)域公司業(yè)務(wù)規(guī)模與其接近.國內(nèi)主要公司收入規(guī)模對比國內(nèi)主要公司營收增速對比

二、汽車電子未來發(fā)展方向展望

近三十年來,汽車電子在汽車工業(yè)中發(fā)展迅速,已經(jīng)被公認(rèn)引導(dǎo)了汽車技術(shù)發(fā)展進(jìn)程中的又一次革命.電子信息技術(shù)的快速發(fā)展和汽車制造業(yè)的不斷變革催生汽車電子行業(yè)的不斷進(jìn)步,完成了從機(jī)械化到機(jī)電一體化的技術(shù)變革.而電子產(chǎn)品整車成本占比不斷提升,其主要原因有：

（1）汽車電子復(fù)雜度不斷提高：從最早期的車載無線電、電子點(diǎn)火裝臵