嬰幼兒配方奶粉行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展趨勢

嬰幼兒配方奶粉行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展趨勢2018年國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉銷售額為2450億元,同比增長11.2%,銷量為120.9萬噸,同比增長10.2%.隨著國內(nèi)人口紅利消退,未來配方奶粉銷量增速將有所放緩,而受益于高端化產(chǎn)品持續(xù)滲透帶動銷售均價持續(xù)上行,銷售額將繼續(xù)維持穩(wěn)定增長,預(yù)計2019-2023年CAGR為6.9%.國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉銷售額變動國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉銷量變動國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉細分檔次占比國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉銷售均價變動

自2016年10月奶粉注冊制正式實施以來,受益于政策端的利好,內(nèi)資奶粉品牌份額觸底回升,以飛鶴為代表的國內(nèi)龍頭品牌增長勢頭強勁,外資品牌表現(xiàn)有所分化,如雀巢惠氏、達能愛他美表現(xiàn)強勁,而美贊臣、雅培等則表現(xiàn)相對疲軟.主要奶粉品牌市場份額變動情況

隨著人口紅利消退,奶粉行業(yè)將逐步進入存量博弈階段,“國產(chǎn)品牌向上走,外資品牌向下走”已是行業(yè)未來的主旋律之一.繼續(xù)深挖行業(yè)未來趨勢,在消費結(jié)構(gòu)升級和育兒觀念的推動之下,產(chǎn)品細分和渠道細分趨勢愈加明顯.

產(chǎn)品細分：隨著90后年輕媽媽群體的擴大,其對母嬰產(chǎn)品細分化需求日益凸顯,奶粉細分趨勢明顯,如有機奶粉、高端科學(xué)配方奶粉等增長潛力較大,2018年有機奶粉份額增長46.8%,增速近50%,新西蘭品牌A2中文標簽嬰配奶粉銷量增長82.6%.消費者對低價產(chǎn)品的需求逐步弱化,轉(zhuǎn)向?qū)で蟾咂焚|(zhì)和功能化的產(chǎn)品,注重細分化的產(chǎn)品投入是企業(yè)突圍的關(guān)鍵所在.

渠道細分：從渠道分布來看,母嬰渠道專業(yè)度高、消費者粘性強,電商渠道方便快捷、時效性強,對應(yīng)銷售份額持續(xù)擴大,2018年其占比分別為52%和18%,預(yù)計未來其占比有望提升至60%和26%.由于各個渠道消費者畫像和消費情況存在區(qū)別性,為全面迎合消費者需求,把握渠道特點實現(xiàn)精準布局尤為重要.

國內(nèi)有機奶粉銷售額快速增長國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉細分渠道份額分布

2019年奶粉阿里系線上全網(wǎng)銷售額為166.9億元同增16.4%,其中銷量同增3.5%,均價同增12.5%,實現(xiàn)量價齊升,相較于2018年市場有所回暖.受原料成本和獲客成本增加等因素影響,加之高端化持續(xù)推進,2019年奶粉行業(yè)價增依然是主線.但是,從行業(yè)角度來看,目前漲價主要是具有較強話語權(quán)的大型奶粉企業(yè),中小奶粉企業(yè)提價動機有所欠缺,預(yù)計未來在頭部品牌的帶動之下,奶粉價格仍存較大提升空間.奶粉阿里系線上全網(wǎng)銷售額變動情況奶粉阿里系線上全網(wǎng)銷量和均價變動情況

線上奶粉品牌集中度依然分散,2019年全年行業(yè)品牌CR3銷售額合計占比約為20%,其中外資品牌愛他美/美贊臣/美素佳兒占比分別為11.5%/4.5%/4.0%,相較于2018年均略有提升,內(nèi)資品牌君樂寶/伊利/貝因美占比為3.