資本市場(chǎng)撿漏術(shù)語(yǔ)

資本市場(chǎng)撿漏術(shù)語(yǔ)一、名詞解釋1.資本市場(chǎng)——資本市場(chǎng)是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期性資金融通交易活動(dòng)的場(chǎng)所，又稱(chēng)長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。廣義的資本市場(chǎng)包括兩大部分：一是銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)，另一個(gè)是有價(jià)證券市場(chǎng)，包括中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)；狹義的資本市場(chǎng)專(zhuān)指發(fā)行和流通股票、債券、基金等有價(jià)證券的市場(chǎng)，也稱(chēng)證券市場(chǎng)。2.證券發(fā)行市場(chǎng)——證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)，又被稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)或發(fā)行市場(chǎng)與證券流通市場(chǎng)相輔相成，構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)通常無(wú)固定場(chǎng)所，是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。3.證券發(fā)行人——證券發(fā)行人是指符合發(fā)行條件并且正在從事證券發(fā)行或者準(zhǔn)備進(jìn)行證券發(fā)行的政府組織、金融機(jī)構(gòu)或者商業(yè)組織，它是構(gòu)成證券發(fā)行市場(chǎng)的首要因素。4.證券投資者——證券投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目的而買(mǎi)入證券的個(gè)人和機(jī)構(gòu)。它是構(gòu)成證券發(fā)行市場(chǎng)的另一基本要素。5.公募發(fā)行——公募發(fā)行是指向廣泛的非特定投資者發(fā)行證券的一種方式。公募發(fā)行涉及到眾多的投資者。為了保證投資者的合法權(quán)益，政府對(duì)證券的公募發(fā)行控制很?chē)?yán)，要求條件高。公募證券可以上市流通，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。6.私募發(fā)行——私募發(fā)行是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行證券的一種方式，或稱(chēng)內(nèi)部發(fā)行，我國(guó)也稱(chēng)非公開(kāi)發(fā)行或定向增發(fā)。發(fā)行對(duì)象一般是與發(fā)行者有特定關(guān)系的投資者，如發(fā)行公司的職工或與發(fā)行人有密切關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)、公司、企業(yè)等。發(fā)行者的資信情況為投資者所了解，不必像公募發(fā)行那樣向社會(huì)公開(kāi)內(nèi)部信息，也沒(méi)有必要取得證券資信級(jí)別評(píng)定。但發(fā)行能否成功與市場(chǎng)狀況有直接的關(guān)系。7.證券中介機(jī)構(gòu)——證券中介機(jī)構(gòu)，是指為證券市場(chǎng)參與者如發(fā)行人、投資者等提供各種服務(wù)的專(zhuān)職機(jī)構(gòu)。按提供服務(wù)的內(nèi)容不同，證券中介機(jī)構(gòu)可以分為：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu)；證券金融公司；可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的各類(lèi)事務(wù)所。8.直接發(fā)行——直接發(fā)行是指發(fā)行人不通過(guò)證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)而自己發(fā)行證券的一種方式。9.間接發(fā)行——間接發(fā)行亦稱(chēng)承銷(xiāo)發(fā)行，是指發(fā)行人不直接參與證券的發(fā)行過(guò)程，而是委托給一家或幾家證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)的一種方式。10.證券交易所——證券交易所是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一，是專(zhuān)門(mén)的、有組織的證券買(mǎi)賣(mài)集中交易的場(chǎng)所。這是由經(jīng)紀(jì)人、證券商組成的會(huì)員制組織。交易所須經(jīng)政府監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)才能設(shè)立，并有一套具有法律效應(yīng)的、完備的組織章程和管理細(xì)則。交易所必須在指定地點(diǎn)公開(kāi)營(yíng)業(yè)，一切交易必須在場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)作價(jià)成交，并向顧客公布每天交易的證券種類(lèi)、證券行市、數(shù)量、金額等情況。11.證券上市——證券上市是指將證券在證券交易所登記注冊(cè)，并有權(quán)在交易所掛牌買(mǎi)賣(mài)，即賦予某種證券在某個(gè)證券交易所進(jìn)行交易的資格。12.柜臺(tái)交易——柜臺(tái)交易是通過(guò)各家證券商（證券公司）所設(shè)的專(zhuān)門(mén)柜臺(tái)進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)。柜臺(tái)交易通常以多家證券公司為中介進(jìn)行，投資者可以直接通過(guò)柜臺(tái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，也可以委托經(jīng)紀(jì)人代理買(mǎi)賣(mài)。到這里進(jìn)行交易的證券主要是不具備在交易所上市條件的證券，或不愿意上市交易的證券。該市場(chǎng)沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所和固定的交易時(shí)間，也沒(méi)有限制交易對(duì)象。與證券交易所高度組織化、制度化不同，柜臺(tái)交易在各證券公司分散進(jìn)行，是一種松散的、無(wú)組織的市場(chǎng)。13.技術(shù)分析——技術(shù)分析是通過(guò)分析證券市場(chǎng)的市場(chǎng)行為，對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的研究活動(dòng)。技術(shù)分析是一系列研究活動(dòng)，它的目的就是預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格未來(lái)的趨勢(shì)。14.技術(shù)指標(biāo)法——技術(shù)指標(biāo)法要考慮市場(chǎng)行為的各個(gè)方面，建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)反映證券市場(chǎng)某個(gè)方面實(shí)質(zhì)內(nèi)容的數(shù)字，這個(gè)數(shù)字叫做技術(shù)指標(biāo)值。數(shù)值間的相互關(guān)系直接反映證券市場(chǎng)所處的狀態(tài)。技術(shù)指標(biāo)反映的內(nèi)容大多數(shù)是從行情報(bào)表中不能直接得到的。15.形態(tài)法——形態(tài)法是根據(jù)價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)證券價(jià)格未來(lái)趨勢(shì)的方法。用證券過(guò)去的價(jià)格形態(tài)可以在一定程度上推測(cè)將來(lái)的證券價(jià)格。16.K線法——K線法側(cè)重于若干交易單位（通常是以交易日作為交易單位）的K線組合情況，以此來(lái)推測(cè)證券市場(chǎng)多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷多空雙方哪一方占優(yōu)勢(shì)。K線圖是進(jìn)行各種技術(shù)分析最重要的圖表。17.波浪理論——波浪理論把價(jià)格的上下波動(dòng)和波動(dòng)的持續(xù)看成與波浪的上下起伏一樣,遵循波浪起伏的規(guī)律。簡(jiǎn)單地說(shuō)，上升是5浪，下降是3浪。數(shù)清楚了每個(gè)浪就能準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)到跌勢(shì)已經(jīng)接近尾聲，牛市即將來(lái)臨；或者牛市已經(jīng)到了強(qiáng)弩之末，熊市將不可避免。18.循環(huán)周期理論——循環(huán)周期理論認(rèn)為，價(jià)格高點(diǎn)和低點(diǎn)的出現(xiàn)在時(shí)間上存在一定的規(guī)律性。正如事物有發(fā)展周期一樣，價(jià)格的上升和下降也存在某些周期性特征。19.資本市場(chǎng)國(guó)際化——資本市場(chǎng)國(guó)際化，指的是資本市場(chǎng)活動(dòng)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行，資本可以在市場(chǎng)中自由流入或者流出。二、名詞術(shù)語(yǔ)中英對(duì)照證券發(fā)行市場(chǎng)securityofferingmarket證券發(fā)行人securityissuingentity證券投資者securityinvestor證券中介機(jī)構(gòu)securityintermediaryagency私募發(fā)行privateplacement公募發(fā)行publicplacement直接發(fā)行directissue間接發(fā)行indirectissue代銷(xiāo)agent承銷(xiāo)underwriting包銷(xiāo)stand-byunderwriting初次發(fā)行primaryissue增資發(fā)行capitalincreaseissue配股prescribedpurchaseofshares債券發(fā)行金額bondissueamount債券期限bondduration債券償還方式bondpaymentway債券票面利率bondcouponrate證券上市l(wèi)isting開(kāi)戶(hù)openanaccount證券經(jīng)紀(jì)人stockbroker證券商stock-jobber場(chǎng)外證券商outsidestock-jobber場(chǎng)內(nèi)證券商floorstock-jobber掮客broker場(chǎng)內(nèi)交易floortrading場(chǎng)外交易o(hù)verthecountertrading證券交易所securitiesexchanges柜臺(tái)交易o(hù)verthecounter無(wú)形市場(chǎng)invisiblemarket信用交易credittrading交易成本transactioncost資本市場(chǎng)效率理論的假說(shuō)effectivemarkethypothesis弱勢(shì)有效市場(chǎng)weakefficientmarket半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)semi-efficientmarket強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)strongefficient