2022年中國(guó)棉紡織行業(yè)前三季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

年中國(guó)棉紡織行業(yè)前三季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行一、生產(chǎn)保持快速增長(zhǎng)，利潤(rùn)空間向下游轉(zhuǎn)移

2022年1-9月累計(jì)紗產(chǎn)量為1243.39萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.6%；累計(jì)布產(chǎn)量為319.29億米，同比增長(zhǎng)16.15%，其中棉布、混紡交織布和純化纖布的貢獻(xiàn)率分別為55.42%、14.59%和29.99%，這與它們的構(gòu)成比例大體全都。

下圖是2022年紗、布產(chǎn)量的走勢(shì)圖，后三個(gè)月為估量值，估計(jì)全年紗產(chǎn)量可達(dá)1772萬(wàn)噸，布產(chǎn)量可達(dá)454億米。

下表為我行業(yè)各產(chǎn)品產(chǎn)量狀況。

2022年1-9月我國(guó)棉紡織行業(yè)利潤(rùn)總額累計(jì)達(dá)到135.9億元，同比增長(zhǎng)41.02%，其中色織行業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到19.96億元，同比增長(zhǎng)14.95%，占棉紡織行業(yè)利潤(rùn)總額的14.69%。虧損面同比增加了0.37個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)模以上全行業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率為7.20%，低于去年同期的7.44%，而利潤(rùn)率為3.28%高于去年同期的2.91%，因此我們估量非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在利潤(rùn)總額中占有的比例越來(lái)越大。

作為紡織行業(yè)的前道基礎(chǔ)性產(chǎn)品，我行業(yè)生產(chǎn)快速增長(zhǎng)的主要緣由是受下游市場(chǎng)強(qiáng)有力的拉動(dòng)，內(nèi)銷(xiāo)仍舊占主導(dǎo)地位。2022年1-9月我行業(yè)出口交貨值占主營(yíng)銷(xiāo)售收入比重為13.33%，比去年同期下降了兩個(gè)百分點(diǎn)。

下表是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)狀況表：

雖然生產(chǎn)依舊保持了快速增長(zhǎng)，但是行業(yè)的平均利潤(rùn)仍舊比較低，生產(chǎn)的主導(dǎo)產(chǎn)品是大路產(chǎn)品，且賣(mài)價(jià)較低。這或許就是為什么生產(chǎn)紅紅火火的同時(shí)，企業(yè)又感到生活難做的主要緣由。

生產(chǎn)高速增長(zhǎng)一方面是受技術(shù)改造下新設(shè)備的上馬運(yùn)轉(zhuǎn)的推動(dòng)，另一方面則是原有設(shè)備并未準(zhǔn)時(shí)淘汰，或者說(shuō)淘汰的速度相對(duì)于新設(shè)備上馬的速度而言較慢，造成力量的相對(duì)增長(zhǎng)。下圖是我行業(yè)的投資狀況：

2022年1-8月份棉化纖紡織完成投資388.3億元，同比增長(zhǎng)34.7%，2022年1-9月份棉化纖紡織完成投資446億元，同比增長(zhǎng)29.7%，增長(zhǎng)速度大幅下降。

為了引導(dǎo)企業(yè)削減大路產(chǎn)品的投資，自覺(jué)掌握產(chǎn)能的進(jìn)展，協(xié)會(huì)攜全體理事單位在8月發(fā)出了一份行業(yè)自律倡議書(shū)，并將在12月召開(kāi)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步會(huì)，大力提倡技術(shù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

二、前道產(chǎn)品出口增幅放緩，后道產(chǎn)品出口看好

2022年1-9月我國(guó)累計(jì)出口棉紡織品及服裝金額409.79億美元，同比增長(zhǎng)33.21%，其中棉紡織品和棉制服裝的貢獻(xiàn)率分別為16.87%和83.12%，其中棉紡織品的貢獻(xiàn)率下降了6個(gè)百分點(diǎn)。詳細(xì)到棉紡織品來(lái)看，在出口的121.22億美元的棉紡織品中，棉紗線僅占11.46%，而棉織物占到41.36%。在出口的棉織物中，坯布、色織布和印染布的貢獻(xiàn)率分別為23.22%，14.52%和62.43%。

下圖是2022年我國(guó)棉紡織品出口金額走勢(shì)圖，后三個(gè)月為估量值，估計(jì)全年棉紡織品及服裝出口金額可達(dá)560億美元，同比增長(zhǎng)在36%左右，其中棉紡織品出口金額在170億美元左右。

這是依據(jù)前三季度的出口狀況給出的猜測(cè)，已經(jīng)明顯區(qū)分于去年年底我們給出的猜測(cè)。當(dāng)時(shí)的猜測(cè)偏低主要基于兩個(gè)緣由，一方面是認(rèn)為05年取消紡織品配額是出口激增的特別的一年，這一年實(shí)際上也制造了中國(guó)歷史上紡織品的出口高峰，也就是說(shuō)去年為今年打造了一個(gè)特別高的基礎(chǔ)，在這樣高的基礎(chǔ)上連續(xù)保持高增長(zhǎng)是有肯定難度的，因此當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為06年能保持原有的增長(zhǎng)速度就已特別不錯(cuò)了；另一方面考慮到歐美地區(qū)將會(huì)對(duì)我紡織品實(shí)施新一輪的設(shè)限和配額管制，這會(huì)影響到企業(yè)對(duì)歐美市場(chǎng)的信念，另外也擔(dān)憂05年丟失了部分非設(shè)限地區(qū)的市場(chǎng)，因此對(duì)出口的整體增長(zhǎng)水平?jīng)]有太大的期望。但事實(shí)證明，我們的擔(dān)憂雖然也有所表現(xiàn)，但是出口還是保持了穩(wěn)步快速的增長(zhǎng)。下表是各產(chǎn)品的出口狀況：

2022年1-9月我國(guó)棉紡織品及服裝出口狀況

從產(chǎn)品購(gòu)成來(lái)看：初級(jí)產(chǎn)品紗線仍以進(jìn)口為主，雖然06年紗線的出口金額比去年同期增長(zhǎng)了28.47%，但由于基數(shù)小，實(shí)際增長(zhǎng)金額僅為3億美元；棉織物出口同比增長(zhǎng)了16.43%，但扣除價(jià)格因素后實(shí)際增長(zhǎng)了13.25%，比去年同期下降了近6個(gè)百分點(diǎn)，其中純棉坯布、色織布、牛仔布的增長(zhǎng)率分別為2.69%、5.19%和0.18%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年同期的水平，只有印染布還保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)；而服裝的增長(zhǎng)率41.7%，比去年同期增長(zhǎng)了2.45個(gè)百分點(diǎn)，服裝出口的基數(shù)原來(lái)就高，這2.5個(gè)百分點(diǎn)意味著同比增長(zhǎng)了85億美元。由此可以看出，我行業(yè)的出口增長(zhǎng)已進(jìn)一步向后道產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。高附加值產(chǎn)品出口的增長(zhǎng)正是我行業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的奮斗目標(biāo)。

三、棉花價(jià)格雙雙下降，化纖價(jià)格雙雙上漲

（一）國(guó)際國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格雙雙下降

1、新棉完全上市之前，棉花價(jià)格上漲，9月下旬價(jià)格逐步下跌，到10月比去年同期低9.15%（2022年10月14200元/噸，2022年10月12900元/噸）

2022年初棉花市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)步上漲。2月份最高時(shí)為每噸14380元，接著，受?chē)?guó)際市場(chǎng)價(jià)格下跌的影響，3月以后國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格有所回落。7月，國(guó)家為了促進(jìn)新疆棉的實(shí)時(shí)銷(xiāo)售，也為了削減信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行了“一配一”制度，8月新疆棉已基本銷(xiāo)售完畢。

8月29日，中國(guó)農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行為協(xié)作國(guó)家調(diào)控棉花價(jià)格，農(nóng)發(fā)行打算今年設(shè)定棉花收購(gòu)價(jià)格警戒線，即每擔(dān)標(biāo)準(zhǔn)級(jí)皮棉收購(gòu)貸款基準(zhǔn)暫定為500元/擔(dān)（約合2.38元/斤），新疆為480元/擔(dān)（約合2.29元/斤），允許最高上浮50元/擔(dān)，下浮不限。很多加工企業(yè)認(rèn)為在目前國(guó)家的宏觀調(diào)控政策下，高價(jià)位收購(gòu)，所帶來(lái)的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較大，很多軋花廠對(duì)收購(gòu)新棉持起了觀望態(tài)度，導(dǎo)致了新棉收購(gòu)行動(dòng)緩慢，軋花廠不收籽棉，棉紡企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并不焦急大量購(gòu)買(mǎi)新棉，國(guó)內(nèi)棉假隨著國(guó)際價(jià)格的下降而逐步下跌。

（1）今年新棉整體長(zhǎng)勢(shì)較好，大獲豐產(chǎn)。今年我國(guó)棉花春播面積比去年增長(zhǎng)6．56％，植棉總面積超過(guò)8000萬(wàn)畝，9月份以來(lái)，主產(chǎn)棉區(qū)氣候正常，全國(guó)棉花豐收。有關(guān)方面最新估計(jì)，全國(guó)棉花產(chǎn)量可望達(dá)到650萬(wàn)噸左右，比去年增產(chǎn)80萬(wàn)噸。

（2）紡織品出口退稅下調(diào)的政策已經(jīng)開(kāi)頭實(shí)施，對(duì)上游棉花原料存在肯定的負(fù)面影響。

（3）農(nóng)發(fā)行吸取去年閱歷，謹(jǐn)慎發(fā)放收購(gòu)貸款，流通企業(yè)的收棉也趨于理性，目前的價(jià)格已處于底部，棉農(nóng)惜售心情較濃。

2、國(guó)際棉價(jià)逐步下跌

九月下旬至十月初，國(guó)際棉價(jià)持續(xù)下滑，在十月上旬曾消失大跌現(xiàn)象，紐約期貨近期合約跌至48.38美分/磅的今年新低位。COTLOOKA指數(shù)也跌至56.60美分/磅的低位。

（1）進(jìn)口數(shù)量削減

2022/2022棉花年度，我國(guó)共進(jìn)口棉花411萬(wàn)噸，近日，由于沒(méi)有進(jìn)口配額，美棉銷(xiāo)售狀況仍無(wú)明顯改善，美棉出口裝運(yùn)數(shù)量與去年同期相比，下降幅度高達(dá)50％以上。

2022年1-9月共進(jìn)口316萬(wàn)噸，其中，9月份進(jìn)口13.4萬(wàn)噸，較8月份削減15.19萬(wàn)噸，比去年同期削減17.89萬(wàn)噸。估計(jì)下個(gè)月進(jìn)口不會(huì)有較大增長(zhǎng)。

盡管在9月底，發(fā)放了非關(guān)稅配額約70萬(wàn)噸的進(jìn)口棉配額，但國(guó)內(nèi)棉價(jià)的持續(xù)下跌，使得滑準(zhǔn)稅率下的國(guó)際棉花價(jià)格已不具備低價(jià)優(yōu)勢(shì)，并且已消失倒掛現(xiàn)象，會(huì)促使進(jìn)口數(shù)量削減?？梢?jiàn)滑準(zhǔn)稅率不隨棉花價(jià)格的波動(dòng)調(diào)整是不符合市場(chǎng)規(guī)律的。

由于受到非洲棉與亞洲棉的有力競(jìng)爭(zhēng)，越來(lái)越多的美國(guó)棉商選擇將棉花以注冊(cè)倉(cāng)單的形式在期貨市場(chǎng)上拋售。遲緩的美棉銷(xiāo)售進(jìn)度及期貨市場(chǎng)上過(guò)高的現(xiàn)貨庫(kù)存都對(duì)美棉期價(jià)的上行構(gòu)成了極大的壓制，而美棉現(xiàn)貨價(jià)格也緊隨其后始終下滑走低。

（2）全球棉花豐收，國(guó)際市場(chǎng)棉價(jià)下跌。據(jù)國(guó)際棉花詢問(wèn)委員會(huì)最新猜測(cè)，今年全球棉花產(chǎn)量2500萬(wàn)噸，比前期猜測(cè)調(diào)高33萬(wàn)噸。其中，我國(guó)增產(chǎn)80萬(wàn)噸，印度增產(chǎn)45萬(wàn)噸，美國(guó)產(chǎn)量也比前期估計(jì)增加。從全球的供求關(guān)系上來(lái)看，2022/06年度全球棉花市場(chǎng)供需基本平衡。據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部估量，2022/06年度，全球棉花產(chǎn)量為2480萬(wàn)噸，比上年度的歷史最高水平削減150萬(wàn)噸；棉花消費(fèi)量為2500萬(wàn)噸，同比增加了160萬(wàn)噸。

（3）印度棉花出口量估計(jì)將大幅增加，若棉價(jià)上揚(yáng)，其施壓作用不行小視。過(guò)去兩個(gè)年度，由于產(chǎn)量大增，印度棉花庫(kù)存大幅增加，棉花出口量增加。2022／2022年度，該國(guó)棉花出口量估計(jì)將達(dá)90萬(wàn)噸，后期其棉花出口量有望超過(guò)烏茲別克斯坦，成為僅次于美國(guó)的全球其次大棉花出口國(guó)。假如國(guó)際棉價(jià)在庫(kù)存削減狀況下上揚(yáng)，印度的出口將會(huì)成為補(bǔ)充缺口的主力軍，每年近40萬(wàn)噸的出口增量將會(huì)影響棉價(jià)的上升趨勢(shì)。

原料價(jià)格的下降直接導(dǎo)致了下游紗布的價(jià)格也呈現(xiàn)出下跌的趨勢(shì)，盡管在8月有小幅上漲，但最終沒(méi)有擺脫下跌的大勢(shì)，11月初的32支紗線價(jià)格已從2月份的最高價(jià)19820元/噸下降到18800元/噸，全棉坯布也從年初的4.9元/米下跌到4.74元/米。

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)牛仔色織市場(chǎng)始終處于低調(diào)平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。山東、江浙等地的價(jià)格也普遍偏低，但走勢(shì)穩(wěn)定。廣東省雖然銷(xiāo)量較好，但多以庫(kù)存產(chǎn)品出售為主，而且由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)內(nèi)選購(gòu)商的出價(jià)也比往年低1-2元左右，據(jù)了解，停機(jī)等單的現(xiàn)象較多。10月以來(lái)，廣交會(huì)、紡博會(huì)等面料展的影響，全國(guó)色織牛仔布市場(chǎng)銷(xiāo)售開(kāi)頭回升，展會(huì)上接到的內(nèi)單、外單開(kāi)頭間續(xù)進(jìn)入加工生產(chǎn)。由于2022年與2022年進(jìn)口非關(guān)稅配額的棉花實(shí)施滑準(zhǔn)稅率，嚴(yán)峻降低了低支紗的競(jìng)爭(zhēng)力，為了降低低等級(jí)棉的進(jìn)口稅率，更好的體現(xiàn)進(jìn)口棉花的品質(zhì)差異，國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)2022年滑準(zhǔn)稅率提出新的方案，方案提高滑準(zhǔn)稅的最低稅率，并稍稍降低了基準(zhǔn)價(jià)。我協(xié)會(huì)已經(jīng)建議上報(bào)國(guó)家有關(guān)部門(mén)。

（二）化纖短纖雙雙上漲：

盡管粘膠和滌綸短纖的價(jià)格從年初到現(xiàn)在是漲跌不平，截止到11月初，雙雙以上漲為最終的趨勢(shì)，尤以粘膠短纖較為突出，價(jià)格上漲幾乎呈線性增長(zhǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，庫(kù)存壓力不大，特殊是一些高檔次的粘膠短纖甚至能夠做到零庫(kù)存，由于下游粘膠紗布的銷(xiāo)售比較好，所以對(duì)粘膠短纖很有影響力，但是目前329