企業(yè)風(fēng)險概論

企業(yè)全面風(fēng)險管理概論風(fēng)險管理講課提綱一、風(fēng)險及風(fēng)險管理1.什么是風(fēng)險2.什么是風(fēng)險管理3.風(fēng)險管理管什么二、識別與評估風(fēng)險（流程）1.設(shè)定目標(biāo)2.收集信息3.風(fēng)險識別4.風(fēng)險分析5.風(fēng)險評估6.風(fēng)險排序7.風(fēng)險預(yù)警三、管理風(fēng)險1.明確策略2.建立目標(biāo)體系3.確定控制標(biāo)準(zhǔn)4.落實控制責(zé)任四、風(fēng)險管理常用工具1.風(fēng)險地圖2.風(fēng)險動因圖3.流程圖4.風(fēng)險預(yù)測圖5.建立風(fēng)險清單：序號、風(fēng)險事故、風(fēng)險類別、風(fēng)險成因、成因類別、風(fēng)險管理責(zé)任者企業(yè)風(fēng)險管理引例引例：巴林銀行破產(chǎn)案巴林銀行：1763年成立，全球最早的商業(yè)銀行，直至破產(chǎn)（1995年）已有233年歷史關(guān)鍵人物：李森，年齡26歲，英國巴林銀行新加坡期貨交易員事件概要

李森先生在負(fù)責(zé)巴黎銀行新加坡國際貨幣交易所（SIMEY）證券交易工作中，利用中國人喜歡的數(shù)字“8”設(shè)立帳戶“88888”，用來反映與客戶交易中出現(xiàn)的錯誤。由最初其手下錯將買入20份合同制成賣出，造成損失20000英鎊開始，到420份合同的失誤，到非經(jīng)授權(quán)操作期貨指數(shù)和日京225票指數(shù)造成幾千萬英鎊損失，到1995年2月23日累計達14億英鎊的損失。在此期間有時交易出現(xiàn)不平衡就申請要款，總部就撥款。內(nèi)部審計每年都進行，類似事件又出現(xiàn)多次，但始終未發(fā)現(xiàn)。而伴隨著這個過程的李森則是由一片贊揚、欣賞、祟拜、高額紅利到逃跑、被抓入獄的戲劇變化，而巴林銀行則從業(yè)績輝煌到轟然倒塌。事件概要損失金額：14億英鎊損失發(fā)生時間：1992年3月一1995年2月思考的問題：1、為什么百年銀行會毀在一個20幾歲的交易員手中？2、巴林銀行毀在遠(yuǎn)離總部之外的非主營業(yè)務(wù)一期權(quán)、期貨交易上說明了什么？中國3760億美元財富面臨風(fēng)險

據(jù)美國財政部和美聯(lián)儲2007年聯(lián)合發(fā)布“海外持有美國證券情況的報告”中國都是房貸美和房利美這兩家公司排名第一的外國債權(quán)人，持有3760億美元公司債券（是非政府擔(dān)保債券）。這兩家金融機構(gòu)一旦破產(chǎn)，中國的投資將遭遇重創(chuàng)。

3760億美元以7月15日匯率（6.823）計算折合人民幣25654.48億元，相當(dāng)于我國30年的財政教育支出安排。邯鄲農(nóng)業(yè)銀行特大盜竊案2007年04月14日，邯鄲市農(nóng)業(yè)銀行的金庫發(fā)生特大盜竊案，被盜現(xiàn)金人民幣近5100萬元。這些現(xiàn)鈔，就算都是百元大鈔，疊在一起有50米高，總重量近兩噸重。在五個月時間里，被兩個金庫管理員陸續(xù)盜走，可農(nóng)業(yè)銀行竟然沒有發(fā)現(xiàn)。據(jù)犯罪嫌疑人任曉峰交待，被盜款大部分用于購買彩票。思考問題：

1、為什么盜走這么多現(xiàn)金銀行未曾發(fā)現(xiàn)？

2、錢大量用于買彩票誰有這么多錢？

3、保安人員為什么也沒發(fā)現(xiàn)？齊二藥亮菌甲素注射液致死人案1996年4月廣州中山大學(xué)附屬三院65名使用者，其中13人死亡，是由帶強烈毒性的二甘醇，偽冒丙二甘醇生產(chǎn)出致人死亡的亮菌甲素注射液。8月8日開庭審理，偽藥是怎形成的？第一關(guān)：采購關(guān)。采購員鈕忠仁說，以前用的進口料，國家規(guī)定要用國產(chǎn)的。這次買的是叫王桂平的，為什么選他，因為他給廠來過信，提到自己有丙二醇。按程序規(guī)定應(yīng)去現(xiàn)場考察，我請示副總郭興平，郭說現(xiàn)在通訊這么發(fā)達，電話聯(lián)系就行了，甚至說消費者吃豬肉，還到養(yǎng)豬場考察嗎？第二關(guān)：貨到后，由化驗室主任陳桂芬化驗，一是沒做紅外光譜圖對照外（因無設(shè)備，唯一能指認(rèn)丙二醇的檢驗項目），但在其他檢驗中也發(fā)現(xiàn)密度有問題，與藥典對照不合格，請示主管領(lǐng)導(dǎo)朱傳華，朱指示按藥典高限開，改成合格放過了。我想密度高可能有雜質(zhì)，水分高，沒想到不是丙二醇。陳桂芬只讀初中一年級在化驗室工作37年，一次培訓(xùn)都沒參加，還年年是質(zhì)量標(biāo)兵，他說我沒想到會出這么大事，什么二甘醇、丙二醇，我都不懂?？偨?jīng)理尹家德說有三個副總管，我不能樣樣都管。獲4~7年刑期

一、企業(yè)風(fēng)險管理意義（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征

1.什么是風(fēng)險?風(fēng)險是損害和損失的機會或可能性。是損害和損失的可能性或機會。風(fēng)險是未來一定時期潛在的不確定性危險因素，它既可能造成損失（損害），也可能帶來機遇。

2.什么是企業(yè)風(fēng)險？是指未來不確定性因素，對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)濟目標(biāo)的影響。

（一）、風(fēng)險內(nèi)含及特征風(fēng)險定義及分類：國資委文件：企業(yè)風(fēng)險，指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。企業(yè)風(fēng)險一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險等；也可以能否為企業(yè)帶來盈利等機會為標(biāo)志，將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險（只有帶來損失一種可能性）和機會風(fēng)險（帶來損失和盈利的可能性并存）。純粹風(fēng)險機會風(fēng)險只有損失的可能性損失和盈利的可能性并存風(fēng)險

（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征風(fēng)險定義3：亞洲風(fēng)險與危機管理協(xié)會——觀點風(fēng)險是指在特定的條件下與給定的期間內(nèi)，可能發(fā)生結(jié)果與期望結(jié)果之間的負(fù)差異。實際與期望結(jié)果間差異風(fēng)險機會負(fù)差異正差異

（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征風(fēng)險定義4：英國風(fēng)險管理準(zhǔn)則風(fēng)險可定義為事件發(fā)生的可能性及其結(jié)果的組合（ISO/IEC指南73）。我們進行任何事情，事件及其結(jié)果都潛藏獲利（正面）或威脅成功（負(fù)面）一風(fēng)險負(fù)面風(fēng)險正面風(fēng)險負(fù)>正正>負(fù)（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征

2、風(fēng)險三要素及損失計量`風(fēng)險通常由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故、損失構(gòu)成。其關(guān)系是：風(fēng)險因素借助風(fēng)險事故形成損失，風(fēng)險因素與風(fēng)險事故是相對的概念，在特定風(fēng)險的非正常情況下，可以相互轉(zhuǎn)化。見下圖風(fēng)險因素實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果之間的變動損失風(fēng)險事故風(fēng)險增加或減少形成產(chǎn)生這種變動或差異是（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征

風(fēng)險的測量風(fēng)險損失的計算，可以用數(shù)學(xué)方程式表示：

R=Pi×E×TR代表風(fēng)險，E代表暴露的金額，P代表可能性，T代表發(fā)生頻率（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征.實例：如有專用技術(shù)一項，估計有潛在風(fēng)險損失，可能性如下：

（1）估計有被盜可能，被盜后要損失80萬收益，被盜的可能性75%（高風(fēng)險）（2）由于技術(shù)尚有潛在不足，造成產(chǎn)品質(zhì)量差，估計有100萬收入可能受影響，發(fā)生的可能性40%（中等）（3）技術(shù)有缺陷，以前所欠技術(shù)使用款25萬元，估計有可能收不回來，發(fā)生可能性10%（低風(fēng)險）（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征序風(fēng)險的起源風(fēng)險的種類潛在損失額損失的可能性（%）風(fēng)險1技術(shù)被盜資產(chǎn)損失80萬高：7560萬2由于產(chǎn)品質(zhì)量差而引起的收入損失達不到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)100萬中：4040萬3由于專有技術(shù)存在缺陷引起欠款損失無效經(jīng)營25萬低：102.5萬如果發(fā)生效率有變化序風(fēng)險原因及事故風(fēng)險種類EP(%)TR1技術(shù)被盜資產(chǎn)被盜80萬752120萬2由于產(chǎn)品質(zhì)量差而引起收入損失遵守性問題100萬404160萬3由于技術(shù)不良而引起的欠款損失無效經(jīng)營25萬1037.5萬（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征

3、風(fēng)險特征：（1）風(fēng)險具有客觀性，是事件本身不確定性，它是客觀存在的。（2）風(fēng)險具有普遍性，風(fēng)險發(fā)生可能性時時有、處處在。（3）風(fēng)險具有條件性，是在一定的具體條件下的風(fēng)險，條件變了，風(fēng)險的發(fā)生的可能性，也會發(fā)生變化。這也是風(fēng)險規(guī)律性。（4）風(fēng)險具有時間性，是一定時期內(nèi)的風(fēng)險，風(fēng)險大小、有無隨時間延續(xù)而發(fā)生變化。書上還有偶然性、可變性、損失性等等。但應(yīng)明確，認(rèn)識風(fēng)特征目的：是掌握風(fēng)險變化條件及規(guī)律，創(chuàng)造條件，做到趨利避害。（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征

4、風(fēng)險與利益關(guān)系中國有句古語：不入虎穴，焉得虎子（1）不想得虎子，就不冒風(fēng)險入虎穴（2）要想得虎子，就要冒風(fēng)險入虎穴，結(jié)果：

——獲得虎子

——未得虎子

——被虎吃掉這涉及風(fēng)險偏好，冒風(fēng)險者價值大小，要進行情景分析(一)風(fēng)險內(nèi)含及特征5、風(fēng)險本質(zhì)

風(fēng)險本質(zhì)是認(rèn)識與客觀的差異，是認(rèn)識速度問題。風(fēng)險就是速度，是人的反映速度與事物變化速度之比。所以，事物發(fā)展的速度越快，人的反映速度越慢，風(fēng)險就越大；反之，風(fēng)險就越高；科研事業(yè)中也是如此。當(dāng)您搞的科研產(chǎn)品，在外觀、功能、用功、成本等附合市場廣大用戶需求時，說明您的認(rèn)識能跟上市場需求變化，風(fēng)險就??；相反，研發(fā)產(chǎn)品背離市場需術(shù)，則風(fēng)險就大。在激烈競爭情況下，反映速度快，就能抓住機遇、減少風(fēng)險。（一）風(fēng)險內(nèi)含及特征6、理解風(fēng)險定義需要從以下幾方面把握：（1）企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)，是實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的保證措施。（2）風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為最有可能的結(jié)果。（3）風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性。（4）風(fēng)險總是與機遇并存。應(yīng)抓住機遇、規(guī)避減少損失。風(fēng)險帶來的后果往往是；競爭失敗、經(jīng)營中斷、法律訴訟，商業(yè)欺詐，無益開支，資產(chǎn)損失，決策失誤。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)含及其使命

1、什么是企業(yè)風(fēng)險管理（1）COSO——整合框架定義為：事項可能會帶來負(fù)面的影響，也可能會帶來正面的影響，或二者兼而有之。帶來負(fù)面影響的事項代表風(fēng)險，它會妨礙價值創(chuàng)造或者破壞現(xiàn)有價值。風(fēng)險是一個事項，它的發(fā)生將會給目標(biāo)實現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性。帶來正面影響的事項可能會抵消負(fù)面影響，或者說代表機會。機會是一個事項，它的發(fā)生將會對目標(biāo)實現(xiàn)以支持或?qū)δ繕?biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生正面影響的可能性。事項對企業(yè)的影響風(fēng)險機會負(fù)面影響正面影響(二)企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)含及其使命

（2）亞洲風(fēng)險與危機管理協(xié)會，2006定義為：企業(yè)風(fēng)險管理是企業(yè)在實現(xiàn)未來戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，試圖將各類不確定因素產(chǎn)生的結(jié)果控制在預(yù)期可接受范圍內(nèi)的方法和過程，以確保和促進組織的整體利益實現(xiàn)。亞洲風(fēng)險與危機管理協(xié)會專家組通過五輪投票通過了上述定義（2006年4月）如何定義風(fēng)險管？說法不一、角度不同、應(yīng)抓住其實質(zhì)和目的。風(fēng)險管理目地：就是抓住機遇、規(guī)避風(fēng)險、增加效益、減少損失。（二）企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)含及使命

2、企業(yè)風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ)是什么一一堤壩理論它是將風(fēng)險管理比作堤壩。實施風(fēng)險管理，要考慮企業(yè)外部、內(nèi)部環(huán)境，要考慮風(fēng)險2的性質(zhì)、程度，根據(jù)對戰(zhàn)略目標(biāo)的影響程度，按照重要性原則，實施不同的風(fēng)險管理戰(zhàn)略。組織對經(jīng)營活動中的不確定因素預(yù)先甄別和測度，實施風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險抑制、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險保留、風(fēng)險利用等戰(zhàn)略，把風(fēng)險程度降低到可以接受的水平，這與對受水害情況和自身條件的不同采取可接受、可加強、加高和加固堤防控制、可修渠疏導(dǎo)利用等手段相似，故稱風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ)是“堤壩理論”。（二）企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)含及使命3、企業(yè)風(fēng)險管理的構(gòu)成四項目標(biāo)：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)、遵循目標(biāo)八大要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制措施、信息與溝通、經(jīng)營和四個層次：總公司、子公司、業(yè)務(wù)單位、分支機構(gòu)（二）企業(yè)風(fēng)險管理定義及使命4、企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)容、宗旨及使命（1）風(fēng)險管理主要內(nèi)容：是對風(fēng)險進行識別、分析與評估，提出應(yīng)對策略。抓住機遇，規(guī)避風(fēng)險。如果我們能夠預(yù)先建立應(yīng)對風(fēng)險的方法和措施，則風(fēng)險就可能成為一個有益的因素。（2）風(fēng)險管理宗旨：不在于消除風(fēng)險，因為那樣只會把獲得回報的機會浪費掉。風(fēng)險管理所需要做的應(yīng)該是對風(fēng)險進行分析與評估，主動選擇那些能夠帶來收益的風(fēng)險。（3）風(fēng)險管理使命：托馬斯、斯圖爾特指出，“企業(yè)風(fēng)險管理的基本使命（商業(yè)使命）是：①損失最小化管理；②不確定性管理；③績效最優(yōu)化管理?！笔菫閷崿F(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供保障。（二）企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)含及使命5、企業(yè)風(fēng)險來自何方

企業(yè)的風(fēng)險主要來自未來的不確定性因素（1）宏觀環(huán)境變化性。如燃油漲落，美國次房貸、人民幣升值、各種天災(zāi)等。（2）經(jīng)營決策的不適應(yīng)性。如主觀決策不符合市場變化與客觀需求。許多企業(yè)出口產(chǎn)品受阻，（3）營運操作不當(dāng)性。含操作不當(dāng)、管理不當(dāng)、信息不當(dāng)?shù)?。如操作不?dāng)引發(fā)質(zhì)量問題（上海華源）；核算不當(dāng)使財務(wù)報告出現(xiàn)問題（南孚）；鐵路信息發(fā)錯出現(xiàn)事故；油門踩錯撞死人問題…（二）企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)含及使命7、延長企業(yè)壽命的秘訣美國企業(yè)壽命：62%未超7年只有2%超50年；全世界企業(yè)壽命：超過5年不足30%，超過10年不足10%，壽命最長700年(瑞士St0ra)；中國企業(yè)壽命：超過5年不足8%，超過8年3%，民營企業(yè)平均2.5年，中小企業(yè)壽命不到7年，壽命最長是同仁堂335年。經(jīng)濟危機風(fēng)險，使美國一些大企業(yè)，相繼破產(chǎn)，如房地美和房利美、雷曼公司、通用汽車公司等。結(jié)論：大量事實證明，管理及抵御風(fēng)險的能力，決定了企業(yè)壽命。（二）企業(yè)風(fēng)險管理定義及使命8、哪些風(fēng)險危脅企業(yè)的生命《財富雜志》對32家頂級制藥企業(yè)調(diào)查結(jié)果是：（1）產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險；（2）營業(yè)中斷風(fēng)險；（3）環(huán)境污染風(fēng)險；（4）自然災(zāi)害風(fēng)險；（5）專利侵權(quán)訴訟風(fēng)險；（6）研發(fā)投資風(fēng)險；（7）產(chǎn)品召回風(fēng)險；（8）公眾性責(zé)任風(fēng)險；（9）變化的法律環(huán)境風(fēng)險；（10）數(shù)據(jù)損失風(fēng)險。(二)風(fēng)險管理內(nèi)含及使命10、企業(yè)實施風(fēng)險管理好處(1)可使企業(yè)提高全盤控制力，適應(yīng)形勢需要世界風(fēng)云多變。經(jīng)濟全球化，使企業(yè)面臨的不確定性因素更復(fù)雜，更多樣化。只有掌握風(fēng)險管理技，才能預(yù)測未來、有備無患；科學(xué)技術(shù)的進步，不斷推出的新產(chǎn)品、新技術(shù)