中國被動元器件行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

中國被動元器件行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

電容、電阻、電感等被動元器件是電路中的必備元件，在電路中主要起到濾波（電容）、分流（電阻）、過濾噪聲（電感）等作用。全球被動元氣件中電容、電感、電阻分別占66%、14%、9%左右。預(yù)計全球被動元器件終端需求在2020年會達到286億美元。按下游應(yīng)用分，網(wǎng)絡(luò)通信、車用、特殊用途、電力與工業(yè)控制將分別成長39%、31%、35%和24%。

行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移初期，進口替代空間大。2019年前11個月，國內(nèi)進口電容器金額87.4億美元，凈進口額50.8億美元，行業(yè)進口替代空間大。從國內(nèi)外被動元器件企業(yè)營收規(guī)模來看，國內(nèi)企業(yè)份額低、營收規(guī)模小，行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移初期。

薄膜電容器的下游應(yīng)用主要集中于新能源汽車、光伏風(fēng)電、家電、照明、工業(yè)等領(lǐng)域。展望2020年，海外新能源車提速、家電和照明等傳統(tǒng)需求的回暖有望推動薄膜電容器行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

歐洲新能源車全面提速打開薄膜電容器市場空間。2019年4月17日，歐盟通過新法案，規(guī)定自2020年1月1日起，境內(nèi)95%的新登記乘用車平均二氧化碳排放量需降至95g/km以下；到2021年，全部新車需達到此要求；2030年起，二氧化碳排放量將降至59.4g/km以下。為達到新標(biāo)推，歐洲主要車企紛紛發(fā)力新能源車，奔馳、寶馬、大眾等廠商均制定了積極的新能源車規(guī)劃。目前，薄膜電容已經(jīng)替代鋁電解電容成為新能源汽車直流支撐電容的首選。歐洲新能源車的提速打開了薄膜電容器整體市場空間。

《2020-2026年中國被動元器件行業(yè)市場供需規(guī)模及發(fā)展趨勢分析報告》數(shù)據(jù)顯示：傳統(tǒng)需求回暖助力行業(yè)穩(wěn)定增長。家電尤其是空調(diào)是薄膜電容器的傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域。2018年空調(diào)銷量15069.2萬臺，創(chuàng)歷史新高。其中，空調(diào)龍頭格力收入更是同比增長33.3%，渠道中積累了較多的庫存。經(jīng)過近一年的庫存消化，行業(yè)庫存基本回到合理水平。展望明年，下游庫存的消化加上需求的回暖，預(yù)計家電市場對薄膜電容的需求將逐步得到改善。

5G時代將新增Sub-6GHz和毫米波頻段，新增一個頻段需要增加相應(yīng)頻段的濾波器、天線開關(guān)、PA等射頻前端器件，以支持信號在該頻段的順利發(fā)射與接收。因此，5G時代，單個手機對濾波器、天線開關(guān)、PA等射頻前端器件的需求相比4G將會進一步增加，這將直接提升配套元器件電感器的用量，包括匹配電路的RF電感、為新的射頻器件提供DC-DC電源轉(zhuǎn)換的功率電感。

國產(chǎn)替代加速，國內(nèi)電感龍頭進入發(fā)展快車道。電感雖然單機價值小，但對整機性能影響大，客戶對于更換供應(yīng)商較為慎重，由于國外企業(yè)切入的早，所以國內(nèi)各大手機廠商之前幾年基本上都用村田、TDK的產(chǎn)品。中興事件后，考慮到供應(yīng)鏈安全，下游本土廠商紛紛加快了原材料、零部件的