市場(chǎng)營(yíng)銷第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行管理復(fù)旦大學(xué)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理第一節(jié)

銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成一、銀行負(fù)債的概念銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)基本特點(diǎn)（1）現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)（2）以貨幣計(jì)量（3）負(fù)債只能在償付之后才消失二、銀行負(fù)債的作用是銀行開展經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)和前題銀行保持流動(dòng)性的手段和實(shí)現(xiàn)盈利水平的基礎(chǔ)。第三章第一節(jié)

銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成提高資金資源配置效率構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量聯(lián)系社會(huì)各界的主要渠道三、銀行負(fù)債的構(gòu)成存款同業(yè)存款同業(yè)拆放借入款項(xiàng)發(fā)行債券其他負(fù)債第三章第二節(jié)

商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)(一)活期存款也稱交易賬戶或支票存款,是銀行的主要資金來(lái)源。特點(diǎn)：（1）具有貨幣支付手段和流通手段的職能（2）具有很強(qiáng)的派生能力（二）定期存款是銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源利潤(rùn)高于活期存款營(yíng)業(yè)成本較低（三）儲(chǔ)蓄存款第三章第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)二、存款工具的創(chuàng)新（一）存款工具的創(chuàng)新原則創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范堅(jiān)持效益性原則持續(xù)創(chuàng)新堅(jiān)持社會(huì)性原則（二）具有代表性的存款創(chuàng)新工具簡(jiǎn)介1.活期存款工具創(chuàng)新2.定期存款工具創(chuàng)新3.儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新第三章第三節(jié)

銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理一、影響存款的宏觀和微觀因素（一）影響存款的宏觀因素1.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平2.貨幣政策3.銀行監(jiān)管4.其他金融產(chǎn)品的發(fā)展（二）影響存款利率的微觀因素1.銀行本身的財(cái)務(wù)狀況。2.存款利率3.金融服務(wù)項(xiàng)目和質(zhì)量。第三章第三節(jié)

銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理4.貸款是否便利貸款便利，會(huì)相應(yīng)的增加銀行存款5.銀行的資產(chǎn)的規(guī)模及信譽(yù)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大，信譽(yù)越高，越能吸引客戶6.銀行的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營(yíng)業(yè)設(shè)施便利的網(wǎng)點(diǎn)和良好的設(shè)施是影響存款水平的一個(gè)重要因素。第三章第三節(jié)

銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理二、積極經(jīng)營(yíng)與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略（一）銀行存款的積極經(jīng)營(yíng)策略對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，存款實(shí)質(zhì)上是一種被動(dòng)負(fù)債。銀行要在存款經(jīng)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，就必須變被動(dòng)負(fù)債為積極經(jīng)營(yíng)，通過(guò)一系列策略措施使自己推出的存款工具能迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，挖掘和維持可能存款量。居民儲(chǔ)蓄存款企業(yè)存款第三章第三節(jié)

銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理（二）提高存款穩(wěn)定性的策略1.存款穩(wěn)定性的含義存款的穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它是形成銀行中長(zhǎng)期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來(lái)源。2.衡量指標(biāo)活期存款穩(wěn)定率=（活期存款最低余額/活期存款平均余額）×100%活期平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額×計(jì)算期天數(shù)）/存款支付總額3.銀行存款的類型易變性存款準(zhǔn)變性存款穩(wěn)定性存款第三章第三節(jié)

銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理4.相關(guān)經(jīng)營(yíng)策略提高易變性存款的穩(wěn)定性努力延長(zhǎng)穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。二、存款成本管理（一）存款成本的構(gòu)成利息成本：銀行按約事實(shí)上的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬。營(yíng)業(yè)成本：也稱其他成本或服務(wù)成本，指除利息之外的所有開支。第三章第三節(jié)銀行存款款的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理資金成本本：指為為服務(wù)客客戶存款款而支付付的一切切費(fèi)用，，為利息息成本和和營(yíng)業(yè)成成本之和和?？捎觅Y金金成本：：也稱為為銀行的的資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)格格,指銀銀行可用用資金所所應(yīng)負(fù)擔(dān)擔(dān)的全部部成本。?？捎觅Y金金成本=（銀行行已吸收收存款的的全部成成本+營(yíng)營(yíng)業(yè)成本本）/（（存款資資金-法法定存款款準(zhǔn)備金金-超額額準(zhǔn)備金金）相關(guān)成本本：與增增加成本本相關(guān)的的支出，，主要包包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)成本和和連鎖反反應(yīng)成本本。加權(quán)平均均成本邊際存款款成本第三章第三節(jié)銀行存款款的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理（二）存存款成本本控制1.存款款結(jié)構(gòu)和和成本選選擇(1)盡盡量擴(kuò)大大低息存存款的吸吸收，降降低利息息成本的的相對(duì)數(shù)數(shù)。(2)正正確處理理不同存存款的利利息成本本和營(yíng)業(yè)業(yè)成本的的關(guān)系，，力求不不斷降低低營(yíng)業(yè)成成本的支支出。(3)活活期存款款的發(fā)展展戰(zhàn)略必必須以不不減弱銀銀行的信信貸能力力為條件件。(4)定定期存款款的發(fā)展展不以提提高自身身的比重重為目標(biāo)標(biāo)，而應(yīng)應(yīng)與銀行行存款的的派生能能力相適適應(yīng)。第三章第三節(jié)銀行存款款的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理2.存款款總量和和成本控控制(1)逆逆向組合合模式，，即存款款總量增增長(zhǎng)，成成本反而而下降；；(2)同同向組合合模式，，即存款款總量增增長(zhǎng)，成成本隨之之上升；；(3)總總量單向向變化模模式，即即存款總總量不變變，成本本不變；；(4)成成本單向向變化模模式，即即存款總總量不變變，成本本增加。。3.可用用資金的的歷史平平均成本本和邊際際成本分分析可用資金金的歷史史平均成成本：決決定盈利利性資產(chǎn)產(chǎn)的最低低收益率率。邊際成本本第三章第三節(jié)銀行存款款的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理三、銀行行存款的的營(yíng)銷1.研究究確定客客戶的金金融需要要，考慮慮自身的的實(shí)際需需要，分分析市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的的情況2.針對(duì)對(duì)客戶的的存款動(dòng)動(dòng)機(jī)推出出相應(yīng)的的存款品品種，規(guī)規(guī)劃新的的服務(wù)或或改善原原有服務(wù)務(wù)3.存款款工具的的定價(jià)主要是在在不違背背存款利利率策略略的前提提下，運(yùn)運(yùn)用好浮浮動(dòng)利率率政策，，開辦不不同種類類的存款款業(yè)務(wù)，，并實(shí)行行公平、、合理的的金融服服務(wù)產(chǎn)品品價(jià)格。。（1）基基于成本本的定價(jià)價(jià)存款賬戶戶管理成成本：若若客戶如如果客戶戶存款賬賬戶余額額或一定定時(shí)間內(nèi)內(nèi)的利息息積數(shù)保保持在某某一最低低數(shù)額以以上,則則只付很很低的費(fèi)費(fèi)用或者者不付費(fèi)費(fèi),一旦旦降到該該最低水水平以下下,就要要支付較較高的賬賬戶管理理費(fèi)用或或銀行對(duì)對(duì)存款不不計(jì)付利利息第三節(jié)銀行存款款的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理可用資金金成本或或邊際成成本（2）與與營(yíng)銷相相結(jié)合的的產(chǎn)品定定價(jià)市場(chǎng)滲透透存款定定價(jià)：短短期內(nèi)不不強(qiáng)調(diào)利利潤(rùn)和成成本回收收，以迅迅速擴(kuò)大大市場(chǎng)份份額為主主要目標(biāo)標(biāo)的定價(jià)價(jià)戰(zhàn)略。。上層目標(biāo)標(biāo)定價(jià)：：即銀行行將客戶戶主要定定位于高高收入階階層以及及其他高高收入家家庭，并并與私人人銀行業(yè)業(yè)務(wù)相結(jié)結(jié)合，收收取利潤(rùn)潤(rùn)很高的的服務(wù)費(fèi)費(fèi)，而相相應(yīng)地抑抑制小額額、高流流動(dòng)性存存款賬戶戶?？蛻絷P(guān)系系定價(jià)：：即向購(gòu)購(gòu)買兩種種以上銀銀行服務(wù)務(wù)的客戶戶收取較較低的、、或不收收取存款款費(fèi)用，，以此來(lái)來(lái)增強(qiáng)客客戶對(duì)銀銀行的依依賴度和和忠誠(chéng)度度。第三章第三節(jié)銀行存款款的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理4.促銷銷：將銀銀行的產(chǎn)產(chǎn)品和服服務(wù)向客客戶進(jìn)行行報(bào)道、、宣傳，，以說(shuō)服服、促進(jìn)進(jìn)和影響響客戶的的購(gòu)買行行為差異化無(wú)差異5.渠道道：要加加快網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)布局與與結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整，改改變按行行政區(qū)劃劃設(shè)置分分支機(jī)構(gòu)構(gòu)的做法法為按經(jīng)經(jīng)濟(jì)布局局設(shè)置機(jī)機(jī)構(gòu)，提提高規(guī)模模效益和和減少管管理層次次、降低低成本。。四、存款款規(guī)?？乜刂?.宏觀觀評(píng)判存存款適度度的指標(biāo)標(biāo)存款總額額同國(guó)內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)總總值之比比企業(yè)存款款總額同同企業(yè)銷銷售總額額或流動(dòng)動(dòng)資金占占用總額額之比居民存款款總額和和居民收收入總額額之比。。第三章第三節(jié)銀行存款款的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理2.銀行行評(píng)判存存款適度度的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)以存款資資金多大大程度上上被實(shí)際際運(yùn)用于于貸款和和投資為為評(píng)判標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)限制在在其貸款款的可發(fā)發(fā)放程度度及吸收收存款的的成本和和管理負(fù)負(fù)擔(dān)之承承受能力力之內(nèi)。。第三章第四節(jié)短短期期借款的的經(jīng)營(yíng)管管理一、短期期借款的的特征和和意義(一)短短期借款款的主要要特征時(shí)間和金金額上的的流動(dòng)性性需要明明確流動(dòng)性的的需要相相對(duì)集中中面臨較高高的利率率風(fēng)險(xiǎn)主要用于于臨時(shí)調(diào)調(diào)劑頭寸寸(二)意意義為銀行提提供了絕絕大多數(shù)數(shù)非存款款資金來(lái)來(lái)源是滿足銀銀行周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)資金需需要的主主要手段段提高了商商業(yè)銀行行的資金金管理效效率擴(kuò)大了銀銀行的經(jīng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模模,加強(qiáng)強(qiáng)了外部部的聯(lián)系系和往來(lái)來(lái).第三章第四節(jié)短短期期借款的的經(jīng)營(yíng)管管理二、短期期借款的的主要渠渠道（一）同同業(yè)借款款1.同業(yè)業(yè)拆借是銀行間間的短期期放款，，主要用用于臨時(shí)時(shí)性調(diào)劑劑頭寸，，用于日日常資金金周轉(zhuǎn)。。一般高于于短期存存款利率率、低于于短期貸貸款利率率，也略略低于央央行的再再貼現(xiàn)率率我國(guó)銀行行同業(yè)拆拆借分為為1-7天（含含7天））以內(nèi)的的同業(yè)頭頭寸拆借借和7天天以上至至120天（含含120天）以以內(nèi)的同同業(yè)短期期拆借。。2.轉(zhuǎn)抵抵押借款款轉(zhuǎn)抵押借借款是商商業(yè)銀行行在臨時(shí)時(shí)性資金金周轉(zhuǎn)困困難之際際，向銀銀行同業(yè)業(yè)申請(qǐng)抵抵押貸款款。抵押押物多為為銀行工工商客戶戶向其舉舉借抵押押貸款提提交的抵抵押品第三章人民幣信信用拆借借行情10-2016:30品種最最新價(jià)價(jià)IBO0012.0633IBO0072.5000IBO0142.5250IBO3M3.0000各期限限品種種成交交情況況品種開盤利率％收盤利率％最高利率％最低利率％加權(quán)利率％升降基點(diǎn)成交筆數(shù)成交量?jī)|元增減億元IBO0012.08322.06332.16002.01772.0605-2.272141.3100-4.1500IBO0072.50002.50002.80002.06002.4932-28.162149.9200-62.7100IBO0142.75002.52502.81002.50002.5200-28.71425.9000+25.2000IBO3M3.00003.00003.00003.00003.0000+19.8310.3850-1.6150第四節(jié)節(jié)短短期期借款款的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理3.轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)現(xiàn)借款款以銀行行對(duì)客客戶辦辦理貼貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務(wù)而而收到到的未未到期期票據(jù)據(jù)轉(zhuǎn)售售給銀銀行同同業(yè)。。（二））向央央行借借款主要途途徑是是再貼貼現(xiàn)1.再再貼現(xiàn)現(xiàn):商商業(yè)銀銀行將將其買買入的的未到到期的的貼現(xiàn)現(xiàn)票據(jù)據(jù)向中中央銀銀行再再次申申請(qǐng)貼貼現(xiàn)。。2再貸貸款（（信用用借款款）：：是商商業(yè)銀銀行開開出本本票（（或借借據(jù)））或者者以國(guó)國(guó)庫(kù)券券等作作抵押押品向向中央央銀行行取得得的貸貸款。。信用用借款款雖然然在申申請(qǐng)操操作上上較簡(jiǎn)簡(jiǎn)便和和靈活活，但但受中中央銀銀行的的限制制卻甚甚于再再貼現(xiàn)現(xiàn)。第三章章第四節(jié)節(jié)短短期期借款款的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理（三））其他他短期期借款款渠道道1.回回購(gòu)協(xié)協(xié)議回購(gòu)協(xié)協(xié)議是是一種種有擔(dān)擔(dān)保品品的短短期資資金融融通方方式。。商業(yè)業(yè)銀行行通過(guò)過(guò)出售售政府府或政政府機(jī)機(jī)構(gòu)債債券等等金融融資產(chǎn)產(chǎn)取得得短期期資金金，并并約定定在未未來(lái)的的某個(gè)個(gè)日期期按預(yù)預(yù)定的的價(jià)格格再購(gòu)購(gòu)回（（也即即“贖贖回””）此此項(xiàng)金金融資資產(chǎn),以獲獲得即即時(shí)可可用資資金的的交易易方式式。2.大大面額額存單單。3.境境外借借款商業(yè)銀銀行還還可以以從國(guó)國(guó)際金金融市市場(chǎng)籌籌資來(lái)來(lái)補(bǔ)充充銀行行資金金的不不足。。第三章章10月月20日全全國(guó)銀銀行間間質(zhì)押押式回回購(gòu)各各期限限品種種成交交情況況品種開盤利率％收盤利率％最高利率％最低利率％加權(quán)利率％升降基點(diǎn)成交筆數(shù)筆成交金額億元增減億元R0012.01002.01002.04001.90002.0094-0.12128831.9332+51.6654R0072.50002.48002.50002.30002.4822-1.3685189.5544-356.7442R0142.53002.53002.53002.48002.5235+1.221541.0510-2.0452R0212.55002.55002.55002.55002.5500+255.00210.2000+10.2000R1M2.62002.55002.62002.55002.5918-0.8231.1000+0.2000R2M2.60002.85002.85002.60002.7000+10.0032.5000-2.4820R6M3.00003.00003.00003.00003.0000+300.0010.5000+0.5000第四節(jié)節(jié)短短期期借款款的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理國(guó)際資資金借借貸市市場(chǎng)由由期限限1年年以下下的短短期資資金存存款市市場(chǎng)、、期限限在1至5年間間的中中期資資金存存款市市場(chǎng)以以及期期限多多在5年以以上的的長(zhǎng)期期債券券市場(chǎng)場(chǎng)組成成。商商業(yè)銀銀行主主要是是從前前兩個(gè)個(gè)市場(chǎng)場(chǎng)上獲獲得境境外借借款。。境外借借款的的主要要形式式是固固定利利率的的定期期存單單、固固定利利率的的歐洲洲美元元存單單、浮浮動(dòng)利利率的的歐洲洲美元元存單單以及及本票票等。。三、短短期借借款的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)策略略和管管理重重點(diǎn)(一)經(jīng)營(yíng)營(yíng)策略略時(shí)機(jī)選選擇規(guī)?？乜刂平Y(jié)構(gòu)確確定第三章章第四節(jié)節(jié)短短期期借款款的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理（二））短期期借款款的管管理重重點(diǎn)主動(dòng)把把握借借款的的期限限和金金額，，分散散到期期時(shí)間間和金金額，，減少少過(guò)于于集中中的流流動(dòng)性性壓力力。把借款款到期期時(shí)間間和金金額與與存款款的增增長(zhǎng)規(guī)規(guī)律相相協(xié)調(diào)調(diào)。通過(guò)多多頭拆拆借的的方式式將借借款對(duì)對(duì)象和和金額額分散散化，，形成成一部部分或或長(zhǎng)期期占用用的借借款余余額。。及時(shí)籌籌措資資金，，滿足足短期期還款款的流流動(dòng)性性需要要。第五節(jié)節(jié)商商業(yè)銀銀行的的長(zhǎng)期期借款款一、金金融債債券與與存款款的區(qū)區(qū)別（1））籌資資的目目的不不同。。吸吸收收存款款在一一定意意義上上是全全面擴(kuò)擴(kuò)大銀銀行資資金來(lái)來(lái)源的的總量量，而而發(fā)行行債券券則著著眼于于增長(zhǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)期期資金金來(lái)源源和滿滿足特特定用用途的的資金金需要要。2）籌籌資機(jī)機(jī)制不不同。。吸收收存款款是經(jīng)經(jīng)常性性的、、無(wú)限限額的的，而而金融融債券券的發(fā)發(fā)行是是集中中的、、有限限額的的。在在存款款市場(chǎng)場(chǎng)上，，商業(yè)業(yè)銀行行在很很大程程度是是處在在被動(dòng)動(dòng)地位位，存存款規(guī)規(guī)模取取決于于存款款者的的意愿愿，因因而存存款市市場(chǎng)屬屬于買買方市市場(chǎng)性性質(zhì)。。而發(fā)發(fā)行性性金融融債券券的主主動(dòng)權(quán)權(quán)在銀銀行手手中，，因而而它屬屬于賣賣方市市場(chǎng)，，是銀銀行的的“主主動(dòng)負(fù)負(fù)債””。（3））籌資資的效效率不不同。。由于于金融融債券券的利利率高高于存存款的的利率率，對(duì)對(duì)客戶戶具有有較強(qiáng)強(qiáng)的吸吸引力力，因因而其其籌資資的效效率在在一般般情況況下高高于存存款。。第三章章第五節(jié)節(jié)商商業(yè)銀銀行的的長(zhǎng)期期借款款（4））所籌籌集資資金的的穩(wěn)定定性不不同金金融債債券一一般都都具有有明確確的償償還期期，因因而資資金的的穩(wěn)定定性強(qiáng)強(qiáng)；存存款的的期限限具有有較大大的彈彈性，，即便便是定定期存存款，，在特特定的的狀況況下也也可提提前支支取，，因而而資金金的穩(wěn)穩(wěn)定性性較差差。（5））資金金流動(dòng)動(dòng)性不不同金金融債債券一一般不不記名名，有有廣泛泛的二二級(jí)市市場(chǎng)流流通轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，，具有有較強(qiáng)強(qiáng)的流流動(dòng)性性。而而存款款，一一般都都是記記名式式的，，資金金一旦旦轉(zhuǎn)化化為存存款，，債權(quán)權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系系便被被固定定在銀銀行和和客戶戶之間間，因因而資資金的的流動(dòng)動(dòng)性差差。第三章章第五節(jié)節(jié)商商業(yè)銀銀行的的長(zhǎng)期期借款款二、商商業(yè)銀銀行長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的意義義1.突突破了了銀行行原有有借貸貸關(guān)系系的束束縛2.提提高了了籌資資效率率3.著著眼于于增長(zhǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)期期資金金來(lái)源源和滿滿足特特定用用途的的資金金需要要，使使資金金來(lái)源源和資資金運(yùn)運(yùn)用在在期限限上保保持對(duì)對(duì)稱，，有助助于提提高資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債管管理水水平。。三、金金融債債券的的主要要種類類1.資資本性性金融融債券券是是為為了彌彌補(bǔ)銀銀行資資本不不足而而發(fā)行行的,《巴巴塞爾爾協(xié)議議》稱稱之為為附屬屬資本本。如如可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換后后期償償付債債券、、浮動(dòng)動(dòng)利率率后期期償付付債券券等。。第三章章第五節(jié)節(jié)商商業(yè)銀銀行的的長(zhǎng)期期借款款2.一一般性性金融融債券券:是商商業(yè)銀銀行為為籌集集用于于長(zhǎng)期期貸款款、投投資等等業(yè)務(wù)務(wù)的資資金而而發(fā)行行的債債券。。包括括按債債券是是否擔(dān)擔(dān)保的的擔(dān)保保債券券和信信用債債券，，按利利率是是否浮浮動(dòng)的的固定定利率率債券券和浮浮動(dòng)利利率債債券等等等。。3.國(guó)國(guó)際金金融債債券國(guó)國(guó)際金金融債債券是是在國(guó)國(guó)際金金融市市場(chǎng)上上發(fā)行行的面面額以以外幣幣表示示的金金融債債券。。包括括外國(guó)國(guó)金融融債券券、歐歐洲金金融債債券和和平行行金融融債券券。第三章章第五節(jié)節(jié)商商業(yè)銀銀行的的長(zhǎng)期期借款款四、金金融債債券發(fā)發(fā)行的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理理(一)發(fā)行行申報(bào)報(bào)(二)發(fā)行行機(jī)構(gòu)構(gòu)和信信用評(píng)評(píng)定信用評(píng)評(píng)定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn):盈利利能力力、資資本充充足率率、資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量（三））發(fā)行行數(shù)額額和運(yùn)運(yùn)用范范圍（四））發(fā)行行價(jià)格格和發(fā)發(fā)行費(fèi)費(fèi)用第三章章第五節(jié)節(jié)商商業(yè)銀銀行的的長(zhǎng)期期借款款（五））金融融債券券的管管理要要點(diǎn)1.做做好債債券發(fā)發(fā)行和和資金金使用用的銜銜接工工作2.注注重利利率變變化和和貨幣幣選擇擇3.掌掌握好好發(fā)行行時(shí)機(jī)機(jī)4.研研究投投資者者心理理第三章章9、靜夜四無(wú)無(wú)鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃黃葉樹，，燈下白白頭人。。。08:22:4008:22:4008:2212/31/20228:22:40AM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見見頻。。。12月月-2208:22:4008:22Dec-2231-Dec-2212、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。08:22:4008:22:4008:22Saturday,December31,202213、乍見見翻疑疑夢(mèng)，，相悲悲各問(wèn)問(wèn)年。。。12月月-2212月月-2208:22:4008:22:40December31,202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)發(fā)，舊國(guó)見青青山。。31十二月月20228:22:40上午08:22:4012月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月228:22上上午午12月月-2208:22December31,202216、行動(dòng)出出成果，，工作出出財(cái)富。。。2022/12/318:22:4008:22:4031December202217、做前前，能能夠環(huán)環(huán)視四四周；；做時(shí)時(shí)，你你只能能或者者最好好沿著著以腳腳為起起點(diǎn)的的射線線向前前。。。8:22:40上上午8:22上上午午08:22:4012月月-229、沒有失失敗，只只有暫時(shí)時(shí)停止成成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事事情努力力了未必必有結(jié)果果，但是是不努力力卻什么么改變也也沒有。。。08:22:4008:22:4008:2212/31/20228:22:40AM11、成成功功就就是是日日復(fù)復(fù)一一日日那那一一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小小小努努力力的的積積累累。。。。12月月-2208:22:4008:22Dec-2231-Dec-2212、世間成成事，不不求其絕絕對(duì)圓滿滿，留一一份不足足，可得得無(wú)限完完美。。。08:22:4108:22:4108:22Saturday,December31,202213、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2208:22:4108:22:41December31,202214、意志堅(jiān)強(qiáng)的的人能把世界界放在手中