【專題報告】K線形態(tài)研究開篇：形態(tài)學初識與應用

證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號未經許可，禁止轉載【專題報告】K線形態(tài)研究開篇：形態(tài)學初識與應用K【專題報告】K線形態(tài)研究開篇：形態(tài)學初識與應用K線基本研究K線的本質內涵是多空雙方資金在爭奪主導權而留下來的軌跡，通過研究K是賽道格局改變亦或是個股基本面的變化，都可以反應在股票K線形態(tài)圖上。K線圖形態(tài)可分為持續(xù)形態(tài)、整理形態(tài)及反轉形態(tài)等。常見的K線形態(tài)主要有陽線、陰線、十字星、一字板等?？茖W的K線分析方法不單單只是看K線形態(tài)，需要結合各種情況來判斷，包括出現(xiàn)該K線時的均線排列狀態(tài)、成交量、換手率、股東戶數、籌碼、基本面等信息，做到真正使用“技術面”+“基本面”共同判斷。K線形態(tài)全市場未來收益統(tǒng)計意義不大，不同個股歷史上出現(xiàn)具體K線需要具體分析，可以通過疊加一些選股條件，最大可能提升形態(tài)勝率。因為有些K線形態(tài)可能是一天決定的，也可能是多天決定，一定會出現(xiàn)在某一天一只個股同時出現(xiàn)多種形態(tài)的可能，甚至不同的形態(tài)有可能得到的觀點截然相反，這時就需要結合基本面信息進行判斷，也可以將各種信號進行加權，得到最終信號，我們會在后續(xù)報告中詳細說明最佳加權方式。終極的K線形態(tài)學研究，是通過K線形態(tài)對某個股進行形態(tài)學綜合打分。該打分可以作為多因子選股框架中的獨立因子。華創(chuàng)金工形態(tài)學研究平臺AK們將常見的61種K線形態(tài)進行了量化定義與特征歸納，實現(xiàn)了在全部A股日線上標注61種K線形態(tài)的研究系統(tǒng)，該系統(tǒng)每日更新。網址為：。我們也提供了四種查詢最新信號與形態(tài)定制的方式。后續(xù)我們會陸續(xù)針對高收益高勝率形態(tài)進行深度挖掘。風險提示：本報告中所有統(tǒng)計結果和模型方法均基于歷史數據，不代表未來趨勢。金融工程究所證券分析師：王小川業(yè)編號：S0360517100001相關研究報告3年初行業(yè)推薦》《2022年三季報公募基金十大重倉股持倉分析》化策略總結》額倒波幅模型》22-09-20證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2投資主題報告亮點本篇報告作為K線形態(tài)學系列研究的開篇報告，首先對K線形態(tài)做了系統(tǒng)性的概括與總結，通過論述K線形態(tài)學意義，我們梳理了科學K線的研究分析方法，即需要結合其他指標共同判斷。同時，為了方便投資者使用，我們也建立了“華創(chuàng)金工形態(tài)學研究平臺”，輔助投資者更好利用K線形態(tài)進行投投資邏輯歷史有一定概率是可以重復的，通過對歷史K線形態(tài)出現(xiàn)后的統(tǒng)計，可以對不同K線形態(tài)的收益與勝率進行計算與對比。正向形態(tài)對投資有增厚作用，負向形態(tài)可以規(guī)避個股風險。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號3 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號4 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號5市場后，無數人對股票進行研究，目的是找出股票上漲與下跌的原因與規(guī)K(一)初識K線形態(tài)學K線形態(tài)學研究的是股票價格在下跌、盤整、上升的過程中的價格軌跡的圖形、形態(tài)及股票形態(tài)是將股票的一切交易信息進行合成，并最終以一定的形狀展示。不論是宏觀環(huán)正確K龍頭股票，但經常處于震蕩甚至是下跌狀態(tài)。究其原因，就是我們說的股價與基本面偏離，一般這種情況是尚未出現(xiàn)看多該股票的合力效應，而這種優(yōu)質基本面?zhèn)€股的震蕩，3.在一切可以得到的股票信息中，仿制K線形態(tài)是成本最高的。如果想仿制股票的K線形態(tài)，必須用錢“堆”出來，這比財務造假、發(fā)布一份造勢公告來的成本高很多。所以4.股票后期的形態(tài)必然是先期形態(tài)的結果。萬事有因必有果，股票也不能例外。沒有前期的積累，便沒有后面的拉升。相反，沒有前期的拋售，也沒有后期的下跌。從這個意K線是很多人投資生涯接觸的第一個指標，也叫蠟燭線、陰陽線、酒井線等，由日本德川幕府時代的大米商人本間宗久發(fā)明。本間宗久作為大米商人，開始小本經營，生意規(guī)通過中國古典的陰陽之道，開始用陰陽線來標注米市價格的波動，并從中發(fā)現(xiàn)其中的奧證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號6K線后因其簡潔的畫圖方式而被引入到股市、期貨等其它金融市場。由于用K線繪制出特殊形態(tài)，不同的形態(tài)呈現(xiàn)出不同的意義。我們可以從這些形態(tài)的變化中，摸索出一些資料來源：華創(chuàng)證券K線的強和弱，主要是通過看它的形態(tài)來判斷，常見的K線形態(tài)主要有陽線、陰線、十字星、一字板等，陽線里面根據強弱又分小陽、中陽、大陽。根據狀態(tài)又分帶上影線陽線、帶下影線陽線、帶上下影線陽線。陰線里面就相反了，根據強弱又分小陰、中陰、大陰根據狀態(tài)又分帶上影線陰線、帶下影線陰線、帶上下影線陰線。十字星相對簡單，形態(tài)上呈現(xiàn)出十字狀，也代表著強弱達到均衡處于平衡狀態(tài)。一字板又分漲停一字板和K斷地總結積累。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號7指示交易信號：看漲與看跌。K線的顏色不同，實體大小不同，反映了多空雙方實力對K走出了光頭陽線(沒有上影線的陽線)，說明下一交易日高開的可能性非常大。如果前一交易日K線圖走出了光腳陰線(沒有下影線的陰線)，則說明下一交易日低開的可能但收盤后發(fā)現(xiàn)，這些大陽線或大陰線的出現(xiàn)，屬于投資者短時間的情緒化反應，也就是限制，這就迫使做多力量不得不在下一交易日開盤時段繼續(xù)發(fā)力，這也是光頭陽線次日股價多數高開的原因所在。K佳，即使是收出大陽線或大陰線，下一交易日也存在走勢修復的情況。將多個交易日的地預測股價未來的運行方向，后續(xù)研報會詳細分析。(二)主要的K線形態(tài)介紹走勢形態(tài)線形態(tài)預示反轉形態(tài)吞沒形態(tài)當前趨勢反轉形態(tài)形態(tài)反轉啟明星(晨星)反轉黃昏星(暮星)反轉證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號8生價格跳空形態(tài)當前趨勢反轉形態(tài)形態(tài)形態(tài)反轉形態(tài)帶線形態(tài)帶線形態(tài)擊線反轉形態(tài)擊線形態(tài)反轉形態(tài)形態(tài)頂部形態(tài)底部反轉形態(tài)形態(tài)反轉形態(tài)繼續(xù)形態(tài)繼續(xù)形態(tài)資料來源：華創(chuàng)證券整理(三)科學的K線分析方法K線的本質內涵是多空雙方資金在爭奪主導權而留下來的軌跡，所以交易者要從博弈的同判斷。K加一些選股條件，最大可能提升形態(tài)勝率。個股同時出現(xiàn)多種形態(tài)的可能，甚至不同的形態(tài)有可能得到的觀點截然相反，這時就需要結合基本面信息進行判斷，也可以將各種信號進行加權，得到最終信號，我們會在后續(xù)報告中詳細說明最佳加權方式。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號9該系統(tǒng)每日更新。網址為：。資料來源：華創(chuàng)證券K資料來源：華創(chuàng)證券證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號10資料來源：華創(chuàng)證券態(tài)名稱查看：資料來源：華創(chuàng)證券券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號11資料來源：華創(chuàng)證券資料來源：華創(chuàng)證券證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號12完成：資料來源：華創(chuàng)證券資料來源：華創(chuàng)證券們能夠深入地觀察到市場的真正變化。K線形態(tài)正確的研究方法是將基本面與各種技術K證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號13金融工程組團隊介紹助理研究員：楊宸祎證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號14售通訊錄名箱3214682ngyujiehcyjscom公募機構副總監(jiān)3214682hangfeifeihcyjscom鈺32146823214682yihcyjscom3214682yunlonghcyjscom銷售經理3214682銷售經理izhehcyjscom林銷售經理6500808linhcyjscom銷售經理6500821inghcyjscom翎藍銷售助理3214682銷售經理82871425shutonghcyjscom銷售經理83024576mowenhcyjscom銷售經理82756804zhangjiahuihcyjscom銷售經理82756803jiehcyjscom銷售助理82871425wangchunlihcyjscom監(jiān)0572536caixiahcyjscom銷售副總監(jiān)0572551ingtinghcyjscom銷售副總監(jiān)05725550572585hangjianihcyjscom0572560hcyjscom銷售經理0572509jiangyu@瑋銷售經理0572548eihcyjscom銷售助理0572573uzhangyuhcyjscom銷售助理iyuehcyjscom銷售總監(jiān)0572559panyaqi@82756805jiangsaizhuan@銷售經理0572559銷售經理5072549uhcyjscom銷售助理82