中國水泥產(chǎn)業(yè)進(jìn)入資本競爭時(shí)代-0

水泥是建材行業(yè)最受關(guān)注的產(chǎn)業(yè)。2010年，中國水泥如何在節(jié)能、減排、利廢、低碳等方面有所建樹，如何在中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇中建立新的功業(yè)，如何在推動工業(yè)化和城鎮(zhèn)化建設(shè)中承擔(dān)起先行和基礎(chǔ)的使命，如何在推動結(jié)構(gòu)優(yōu)化和大企業(yè)建設(shè)中有新的突破，如何在資本市場上再出新的“黑馬”，這些都是業(yè)內(nèi)外廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)問題。

2009年年初，為探索利用水泥窯協(xié)同處置污泥和各種廢棄物，中國水泥協(xié)會會長雷前治率隊(duì)訪問日本；5月份又被國家發(fā)改委聘為調(diào)研組組長奔赴華東六省一市對水泥過剩問題進(jìn)行調(diào)研；下半年為配合工信部修訂《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》，主持召開多次座談會，探討水泥工業(yè)可持續(xù)發(fā)展。為準(zhǔn)確把握水泥行業(yè)的綜合信息，本報(bào)筆者和特約筆者聯(lián)合采訪了中國水泥協(xié)會會長雷前治。雷前治著重對2009年水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上進(jìn)行了解讀和分析，對2010年的水泥市場前景進(jìn)行了預(yù)測和研判，其專業(yè)的深度、的視角、前瞻的目光可見一斑。下面擇其要點(diǎn)，與讀者分享。 筆者手記：2009年年底，在哥本哈根世界氣候大會上，中國水泥產(chǎn)業(yè)以2006年～2008年共淘汰1.4億噸落后水泥產(chǎn)能，而被作為中國節(jié)能減排的標(biāo)志性事件之一；2009年，水泥又被國家有關(guān)部門列入了抑制產(chǎn)能過剩的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。 在進(jìn)入新世紀(jì)以來中國經(jīng)濟(jì)最困難的一年漸行漸遠(yuǎn)的時(shí)候，水泥產(chǎn)業(yè)再一次成為與市場聚焦的對象。

2009年，在4萬億元刺激經(jīng)濟(jì)增長舉措的拉動下，水泥成為最先回暖的產(chǎn)業(yè)之一。2009年中國水泥市場的表現(xiàn)幾乎改變了年初人們對水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的預(yù)測，尤其是水泥市場的需求超過所有人的預(yù)期。對此，中國水泥協(xié)會會長雷前治連端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上說了“四個(gè)沒有想到”。 一個(gè)沒有想到的是，2009年的水泥市場需求那么好。初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2009年的水泥產(chǎn)量近16.5億噸，同比增長2.5億噸。這個(gè)增量不僅在中國，就是在世界水泥發(fā)展史上都是史無前例的。2.5億噸是什么概念，就是相當(dāng)于位居世界二、三的印度和美國水泥年產(chǎn)量的總和。二個(gè)沒有想到的是，水泥投資規(guī)模這樣龐大。2009年，水泥投資額達(dá)到1700億元，相當(dāng)于“十五”期間的水泥投資總額，接近于“十一五”前3年的水泥投資總額。 三個(gè)沒有想到的是，水泥行業(yè)的年利潤還能再創(chuàng)新高。初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年我國水泥行業(yè)利潤總額有望超400億元，在進(jìn)入新世紀(jì)中國經(jīng)濟(jì)最困難的年份，水泥行業(yè)能取得這個(gè)效益，可以說相當(dāng)不容易。端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上 四個(gè)沒有想到的是，水泥行業(yè)的并購整合效果提升如此顯著。2009年，春節(jié)剛過，中國建材攜手弘毅投資組建北方水泥，作為“晶種”，著手在北方地區(qū)推動中小水泥企業(yè)的聯(lián)合重組；7月份，紅獅收購江西華昌，金隅控股天津振興；9月份，亞泰收購金圓；11月份，華潤同時(shí)收購建行海南分行和國投資產(chǎn)管理所持有的國投海南股權(quán)，成為國投海南的控股；進(jìn)入12月份，收購重組高潮迭起，月初，華潤通過競拍春灣水泥在建項(xiàng)目，隨后，臺泥以38億元巨資收購昌興礦業(yè)，緊接著冀東收購秦嶺，中國中材控股祁連山。從年頭到歲尾，東西南北中，幾乎都能看到巨量資本在催生著中國水泥大的產(chǎn)生。

2009年，重組聯(lián)合的戰(zhàn)鼓擂動，成效顯著。據(jù)南方水泥報(bào)告，上半年就對分布在浙江的近70家水泥廠按區(qū)域位置進(jìn)行整合，組建4個(gè)分，實(shí)行產(chǎn)供銷、人財(cái)物一體化管理，對技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上比較落后或產(chǎn)品銷售不暢的生產(chǎn)線實(shí)行限產(chǎn)或停產(chǎn)，短短幾個(gè)月，煤的采購成本就下降了5%，流動資金總量節(jié)約5%，噸水泥實(shí)現(xiàn)利潤比整合前提高15元以上，提前1年就實(shí)現(xiàn)了預(yù)計(jì)的3年初見成效，發(fā)展態(tài)勢十分喜人。據(jù)亞泰的報(bào)告，亞泰與金圓同屬長春市場，激烈的競爭造成誰也不愿冒提價(jià)帶來滯銷的風(fēng)險(xiǎn)，長期以來，低迷，企業(yè)在盈虧平衡線上走鋼絲。亞泰重金收購金圓以后，水泥每噸銷售迅速提高了20元～40元，企業(yè)開始有了合理的利潤。聯(lián)合重組收到立竿見影的效果。筆者：據(jù)最新數(shù)據(jù)，2009年前11個(gè)月的水泥產(chǎn)量達(dá)14.93億噸，同比增長19.00%，預(yù)計(jì)全年水泥產(chǎn)量將達(dá)16.5億噸。我們應(yīng)該如何看待2009年水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的態(tài)勢？2009年中國水泥產(chǎn)業(yè)為什么會出現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展的局面呢？雷前治：與建筑業(yè)相關(guān)的基礎(chǔ)建筑材料中，端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上如鋼材、水泥、木材等，水泥與其關(guān)聯(lián)度最高，為100%，幾乎所有的水泥都用在建筑業(yè)上，而建筑業(yè)跟基本建設(shè)投資的規(guī)模、速度又是緊密正相關(guān)的。我們可以說，基本建設(shè)“熱”，水泥就“俏”。2009年我國水泥市場比預(yù)期好，是國家4萬億元資金直接有效拉動基礎(chǔ)建設(shè)最生動的詮釋。 水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展，具有明顯的周期性：以1981年～2010年間每5年產(chǎn)量增速均值描繪的曲線呈“W”波動走勢。這主要與國家經(jīng)濟(jì)周期，特別是與固定資產(chǎn)投資周期密切相關(guān)。 新中國成立60年來，水泥產(chǎn)量這種波浪式的發(fā)展，基本上是跟我國基本建設(shè)投資聯(lián)系在一起的：基本建設(shè)投資規(guī)模大，水泥的需求增長就快；基本建設(shè)投資受到控制或下滑的時(shí)候，水泥產(chǎn)業(yè)的日子就難過。從過去的經(jīng)驗(yàn)來看，國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展跟水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是一個(gè)正相關(guān)。這種端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上關(guān)聯(lián)，也就是說水泥的日子好過不好過，跟國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度、增長的快慢關(guān)聯(lián)度更高：國民經(jīng)濟(jì)增長速度高于6%，水泥增長就快于國民經(jīng)濟(jì)增長速度；當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)增長速度低于6%，水泥增長就慢于國民經(jīng)濟(jì)增長速度；當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)增長速度低于4%，水泥產(chǎn)業(yè)就很有可能出現(xiàn)負(fù)增長，甚至全行業(yè)虧損。這是我國水泥產(chǎn)業(yè)在過去50多年來的一個(gè)發(fā)展規(guī)律。 進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)后，尤其是近幾年，這個(gè)規(guī)律可能發(fā)生了一些變化，變化在于國民經(jīng)濟(jì)增長對水泥拉動較大時(shí)，水泥工業(yè)就迅速膨脹：需求增長比較快時(shí)，達(dá)到6%以上，水泥的投入產(chǎn)出就高于社會投資的平均利潤率；當(dāng)水泥需求低于這個(gè)水平時(shí)，水泥的投入產(chǎn)出就低于社會投資的平均利潤率。從長遠(yuǎn)來看，水泥產(chǎn)業(yè)本身投資的風(fēng)險(xiǎn)并不大，但在短期、某個(gè)局部，還是可能出現(xiàn)很大風(fēng)險(xiǎn)的。例如，浙江在2004年、2005年投資端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上的生產(chǎn)線，一年半或兩年就能收回投資。之后，高水平的投資回報(bào)讓各行各業(yè)的資金都向水泥行業(yè)涌動，但在這個(gè)時(shí)期開工建設(shè)的生產(chǎn)線，往往投產(chǎn)之日，就是虧損之時(shí)。 水泥銷售半徑成本決定了水泥是一個(gè)區(qū)域性的產(chǎn)品，但水泥的市場化又使水泥擁有國際化的資本。中國作為全球最大的建筑市場，水泥產(chǎn)業(yè)對資本的吸引力越來越顯著。中國已經(jīng)進(jìn)入大企業(yè)并購的資本競爭時(shí)代。水泥雖然是一門有著百年歷史的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，但目前中國一方陣的“水泥資本大鱷”卻有一半都很年輕，有的水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史還不足10年。然而正是這些雄心勃勃的企業(yè)東進(jìn)西出、南征北戰(zhàn)，正在快速提升水泥產(chǎn)業(yè)的集中度。中國水泥產(chǎn)業(yè)“億噸俱樂部”已經(jīng)浮出市場水面。筆者：近幾年，融資渠道的拓寬，為水泥企端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上業(yè)在新一輪水泥需求高潮中提供了支撐。然而大量融資，特別是通過金融市場的大手筆融資，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來問題——從投資短缺到平衡，某些地區(qū)甚至出現(xiàn)投資過熱。 企業(yè)的發(fā)展和國家對產(chǎn)能控制的矛盾日益顯現(xiàn)。如何保證行業(yè)、企業(yè)發(fā)展與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步，是各方共同關(guān)心的問題。行業(yè)協(xié)會在引導(dǎo)企業(yè)了解國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)政策、幫助國家了解企業(yè)發(fā)展中的困難和進(jìn)展有重要作用。權(quán)衡以上兩個(gè)方面，請您談?wù)勅绾慰创嗤顿Y問題。 雷前治：水泥從發(fā)明到現(xiàn)在已有200多年的歷史，其性能和用途變化不大，說明這個(gè)產(chǎn)品的生命周期很長，因此投資建設(shè)水泥工廠的風(fēng)險(xiǎn)不會太大。對水泥行業(yè)來說，“產(chǎn)能過?！辈⒉皇切聠栴}，適度的產(chǎn)能過剩是推動產(chǎn)業(yè)升級的助推端午假期結(jié)束，我就要踏上回校的路程，就在我要出屋的時(shí)候，在破舊的窗臺上器。改革開放以后，中國水泥發(fā)展史曾出現(xiàn)過3次明顯的產(chǎn)能過剩。一次是1995年年底到上世紀(jì)末，主要是低標(biāo)號的立窯水泥產(chǎn)能過剩，當(dāng)年立窯水泥產(chǎn)量占總量的82％，我們稱之為結(jié)構(gòu)性低水平過剩，市場競爭的特點(diǎn)表現(xiàn)在小水泥企業(yè)之間的競爭，其實(shí)質(zhì)是質(zhì)量的競爭，競爭的結(jié)果是使國產(chǎn)化、低投資的新型干法窯技術(shù)與裝備獲得國人的認(rèn)同，從而推動了以國產(chǎn)設(shè)備為主的中小型新型干法窯的發(fā)展。二次是2003年前后，當(dāng)時(shí)新型干法建設(shè)已開始興起，但以立窯為主的各種落后產(chǎn)能也不甘示弱，技改、擴(kuò)建，甚至還有少量新建一起上，與新型干法比高低，那次競爭是發(fā)生在新型干法水泥與各種落后產(chǎn)能產(chǎn)品之間的競爭，實(shí)質(zhì)上是水泥生產(chǎn)成本之間的競爭，競爭的結(jié)果是推動了大型、新型干法窯的高速發(fā)展和以濕法窯和立