第十三章、財政平衡

第十三章、財政平衡一、財政平衡概述二、財政赤字一、財政平衡概述（一）財政平衡的含義財政平衡是指在一定時期內財政收支的大體相等，略有赤字或略有結余都屬于基本平衡。（二）如何理解財政平衡？1、從相對平衡的角度來理解財政平衡。財政平衡不是財政收支的絕對相等，而是財政收支的大體均衡，略有赤字和略有結余都可視為財政平衡。2、從真實平衡的角度來理解財政平衡。傳統(tǒng)體制下，用沒有物資保證的利稅收入，抵補真實的支出，形成虛假平衡?，F(xiàn)行體制下的平衡，沒有考慮隱性債務和或有債務，這種平衡也是不真實的。

3、從周期平衡的角度來理解財政平衡財政收支是熨平經(jīng)濟波動的手段，財政平衡不應局限于年度平衡，而應追求周期性平衡，以經(jīng)濟繁榮時期的盈余彌補經(jīng)濟衰退時期的赤字。4、從動態(tài)平衡的角度來理解財政平衡財政是推動經(jīng)濟增長的手段，因而財政平衡不應局限于靜態(tài)平衡，應在長期的經(jīng)濟發(fā)展過程中追求動態(tài)平衡，以經(jīng)濟發(fā)展成熟期的盈余彌補經(jīng)濟起飛時期的赤字。5、從整體平衡的角度來預算具有完整性，因而財政平衡不應是局部的平衡，應是全部財政收入與全部財政支出之間的平衡。6、從綜合平衡的角度來理解財政平衡財政收支是整個經(jīng)濟總收支的一個部分，因而財政平衡不應只追求財政收支本身的平衡，而應在國民經(jīng)濟綜合平衡中實現(xiàn)財政平衡。（三）財政平衡與社會總供求平衡的關系1、在國民經(jīng)濟核算中，總量平衡的公式為：C+S+T+M=C+I+G+X，可變形為：G-T=（S-I）+（M-X），赤字=凈儲蓄+凈進口。這意味著總量平衡受政府收支、儲蓄和投資及進出口對比關系的制約2、實現(xiàn)總量平衡應如何調整財政收支（1）如果S-I=0，M-X=0，則G-T=0，即G=T。（2）如果S-I<0，M-X<0，則G-T<0，即G<T。（3）如果S-I>0，M-X>0，則G-T>0，即G>T，出現(xiàn)赤字。（4）如果S-I<0，M-X>0；或者S-I>0，M-X<0，若二者相抵后為零，則G=T。若二者相抵后為負，則G<T。若二者相抵后為正，則G>T。（四）如何理解財政收支和社會總供求的關系１、財政平衡是社會總供求平衡的一個組成部分，必須從國民經(jīng)濟整體平衡的角度研究財政平衡。２、財政平衡相對總供求平衡只是手段而不是目的。３、財政收支是政府進行宏觀調控的手段，可以直接調節(jié)社會總需求，實現(xiàn)社會總供求的平衡。（五）財政平衡的實現(xiàn)途徑1、周期性平衡的實現(xiàn)途徑最優(yōu)選擇：以經(jīng)濟高漲時期的盈余償還經(jīng)濟衰退時期的債務；次優(yōu)選擇：相機選擇合理的擴張或收縮力度。2、動態(tài)平衡的實現(xiàn)途徑：充分發(fā)揮財政對經(jīng)濟增長的促進作用；提高債務收入的使用效益；在經(jīng)濟發(fā)展步入成熟期后，通過各種增收措施增加收入以償還累積債務。3、實現(xiàn)整體平衡的途徑合理界定財政收入范圍，逐步將預算外收入納入預算內管理。通過合理界定各級政府事權明確各級政府的財政支出范圍。附：關于預算平衡的幾種主要理論1、年度預算平衡論主張實行嚴格的年度預算平衡，每個財政年度的收支都要保持平衡。年度預算平衡是控制政府財政支出增長的有效手段；但是也會削弱政府調控經(jīng)濟周期波動的能力。2、周期預算平衡論在發(fā)揮財政政策熨平經(jīng)濟周期作用的同時，使預算收支在一個經(jīng)濟周期內保持平衡——即用繁榮時期的盈余，抵消蕭條時期的赤字。景氣變動0年代盈余赤字3、功能財政論財政政策的運用，應著眼于這些政策對經(jīng)濟所產(chǎn)生的結果。財政政策的基本功能是穩(wěn)定經(jīng)濟，只有經(jīng)濟的平衡才是最重要的，年度平衡、周期平衡只是第二位的。其代表薩繆爾森認為，經(jīng)濟繁榮并不代表充分就業(yè)。只要沒有達到充分就業(yè)，無論是在衰退時期還是在繁榮時期，都可以實行赤字預算。這一理論也稱為充分就業(yè)的預算平衡論。它使各國政府連年不斷的赤字有了新的理論依據(jù)。二、財政赤字（一）財政赤字的含義：財政赤字是指財政支出大于財政收入的差額，會計上以紅字表示，故稱之為“赤字”。財政赤字的計算口徑：軟赤字：財政赤字=經(jīng)常收入-經(jīng)常支出（含債務利息支出)彌補方式：債務收入硬赤字：財政赤字或結余=（經(jīng)常收入+債務收入）-（經(jīng)常支出+債務支出）彌補方式：向中央銀行透支或借款我國從93以前公布的赤字為軟赤字。94—99年公布的赤字沒有包括債務收支，從2000年開始公布的赤字是按統(tǒng)計口徑2計算的軟赤字。（二）財政赤字的分類1、按照赤字的起因不同，可分為主動赤字與被動赤字2、按照出現(xiàn)的時間的不同，可分為預算赤字與決算赤字3、按照赤字出現(xiàn)的原因的不同，可分為周期性赤字：由于經(jīng)濟衰退造成的赤字；結構性赤字：在實現(xiàn)充分就業(yè)的情況下由于經(jīng)濟結構性原因造成的赤字。實際赤字=周期性赤字+結構性赤字（三）財政赤字的彌補（1）動用以前年度結余（2）貨幣融資：直接貨幣融資——向中央銀行透支或借款間接貨幣融資——中央銀行從公開市場上購買公債。（3）債務融資（4）出售政府資產(chǎn)（四）財政赤字對經(jīng)濟的影響1、財政赤字與貨幣供給(1)財政赤字對貨幣供給量的影響取決于其彌補方式A動用節(jié)余一是不增加貨幣供給量；二是增加貨幣供給量B財政向銀行透支或借款，增加貨幣供給量C向私人部門發(fā)行公債一般不會增加貨幣供給量，中央銀行購買公債則必然增加貨幣供給量D出售政府資產(chǎn)不增加貨幣供給量(2)財政赤字增加貨幣供給會不會引起通貨膨脹則應具體問題具體分析。當前的需求狀況：AD>AS;AD<AS;AD=AS經(jīng)濟增長引致的貨幣需求增量和財政赤字所引起的貨幣供給增量的對比關系。2、財政赤字對總需求的影響（1）總需求的劃分按需求是否具有貨幣支付能力：有效需求和無效需求按需求主體：政府需求和非政府需求按需求和貨幣流通的關系：潛在需求和現(xiàn)實需求（2）財政赤字對總需求的影響擴張總需求調整需求結構

一是實現(xiàn)潛在的需求向現(xiàn)實的需求轉化：二是實現(xiàn)非政府需求向政府需求的轉化：A、向企業(yè)發(fā)債，企業(yè)壓縮投資；B、向家庭發(fā)債，家庭消費減少；C、向商業(yè)銀行發(fā)債，商業(yè)銀行壓縮其他貸款這與財政赤字的排擠效應是聯(lián)系在一起的。3、財政赤字的排擠效應（1）概念：政府在彌補財政赤字的過程中，減少了企業(yè)的投資和家庭的消費，從以政府需求替代了非政府需求。（2）實現(xiàn)機制A傳統(tǒng)體制下，這種排擠往往是通過行政命令或政治壓力強制實現(xiàn)的。B市場體制下，這種排擠是通過經(jīng)濟手段而非行政手段實現(xiàn)的。直接排擠:通過提高政府發(fā)債的利率或者降低價格變相提高利率來實現(xiàn)排擠效應;間接排擠，政府發(fā)債導致貨幣需求增加，這在貨幣供給一定的情況下，利率提高，進而減少私人的投資和消費。(3)排擠效應大小的影響因素（ＩＳ－ＬＭ模型分析）完全排擠效應無排擠效應不完全排擠效應(4)評價排擠效應應具體問題具體分析A看政府需求和非政府需求在總需求中所占的比例，