精品股權(quán)分配方案新三板股權(quán)激勵(lì)研究方案(案例最全版)

資本與人力資本的矛盾，形成利益共生共享的機(jī)制板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃當(dāng)前正開展的如火如荼.要求(《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》).新三板法律法規(guī)中直之一的除外：(一)減少公司注冊資本；(二)與持有本公司股份的其他公司合并；(三)將司收購其股份的.公司依照第(三)項(xiàng)規(guī)定收購的本公轉(zhuǎn)讓給職工.2,《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》第2.6條：申請掛牌公司在其股票掛牌前實(shí)施限制性股權(quán)或股票期權(quán)et.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán)完畢中披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃et.情況.4.1.6條：掛牌公司能夠?qū)?,《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則(試行)》第四十一條：實(shí)行股權(quán)激案形成決議.股東權(quán)益的情況.如果在掛牌前實(shí)施限制性股權(quán)或股票期權(quán)et.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán)完5,《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——公開獎(jiǎng)金，福利待遇，長期激勵(lì)(包括股權(quán)激勵(lì)),是否從申請人關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取報(bào)酬及其他情況.6,《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引(試行)》第十條：通過實(shí)地考所依賴的關(guān)鍵資源，包括但不限于——(八)調(diào)查公司管理層及核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員的薪酬，持股情況和激勵(lì)政策(包括股權(quán)激勵(lì)).最近兩年上述人員的主要變動(dòng)(業(yè)務(wù))人員的穩(wěn)定性.以下案例的整理，為在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡稱為“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”)官網(wǎng)“信息時(shí)間公司簡稱備注(萬元)12015-11富恒新材限制性股權(quán)22015-11人上一年度達(dá)到績效考核指標(biāo)的(績效考核指標(biāo)由董事會(huì)負(fù)責(zé)制定和審32015-11限制性股權(quán)分兩批；3年鎖定期；暫未定42015-11三川田限制性股權(quán)52015-11實(shí)質(zhì)為定向發(fā)行無鎖定期或限售期；獨(dú)立董事發(fā)表了獨(dú)立意見62015-10鋼鋼網(wǎng)暫未定72015-10限制性股權(quán)合伙企業(yè)為持股平臺(tái)；3年鎖定期82015-10限制性股權(quán)分3期；2年限售期；合伙企業(yè)為持股平臺(tái)92015-10國泰股份限制性股權(quán)合伙企業(yè)為持股平臺(tái)；2年鎖定期；2015-10獻(xiàn)的，且對未來24個(gè)月內(nèi)的銷售業(yè)績作出相關(guān)承諾的經(jīng)銷商2015-10中綠環(huán)保限制性股權(quán)股股東轉(zhuǎn)讓給持股平臺(tái)；3年限售期2015-10股收益年增長率不低于12%(第一期)或不低于15%(第二期)尚洋信息限制性股權(quán)2年限售期分豆教育限制性股權(quán)實(shí)施條件是2015年銷售顫達(dá)到1億元，利潤總額達(dá)到4300萬元；根據(jù)員工業(yè)績評分，分兩個(gè)合伙企業(yè)進(jìn)行持股，分別限售2年、4年限制性股權(quán)有3個(gè)股東(1個(gè)法人股東、2個(gè)自然人股東)轉(zhuǎn)讓給持股平臺(tái)；鎖定期根限制性股權(quán)合伙企業(yè)為持股平臺(tái)；鎖定期分為60個(gè)月和48個(gè)月，四年分批解鎖事會(huì)設(shè)定的業(yè)績要求陽光小貸暫未定同望科技分兩期實(shí)施；行權(quán)條件之一為公司與個(gè)人達(dá)到考核業(yè)績限制性股權(quán)1年限售期限制性股權(quán)股票來源為實(shí)際控制人間接持有公司股份轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)對象限制性股權(quán)4年服務(wù)期限限制性股權(quán)年、15年期限暫未定中視文化績考核要求限制性股權(quán)思普潤限制性股權(quán)合伙企業(yè)為持股平臺(tái)；3年鎖定期；限制性服權(quán)3年鎖定期限制性股權(quán)已實(shí)施兩次股權(quán)激勵(lì)限制性股權(quán)同興股份限制性股權(quán)期，分3批解禁；限制性股權(quán)期，2年解鎖期實(shí)質(zhì)為定向發(fā)行限制性股權(quán)合伙企業(yè)為持股平臺(tái)；1年限售期；暫未定閏農(nóng)節(jié)水臺(tái)限制性股權(quán)暫未定有限公司為持股平臺(tái)暫未定限制性股權(quán)暫未定實(shí)質(zhì)為定向發(fā)行合伙企業(yè)為持股平臺(tái)分三期實(shí)施；合伙企業(yè)為持股平臺(tái)西馳電氣限制性股權(quán)分3批解鎖限制性股權(quán)臺(tái)出資額或回購公司股份暫未定中衡股份暫未定合伙企業(yè)為持股平臺(tái)暫未定合伙企業(yè)為持股平臺(tái)已實(shí)行三次股權(quán)激勵(lì)方案；合伙企業(yè)為持股平臺(tái)；行權(quán)殺件之一為公司與個(gè)人均達(dá)到業(yè)績要求；激勵(lì)對象中有外籍員工限制性股權(quán)1年鎖定期實(shí)質(zhì)為定向發(fā)行合伙企業(yè)為持股平臺(tái)行權(quán)條件之一為公司與個(gè)人均達(dá)到業(yè)績要求易建科技暫未定2年等待期權(quán)；行權(quán)殺件之一為公司與個(gè)人均達(dá)到業(yè)績考核要求限制性股權(quán)股票來源為實(shí)際控制人持有股份轉(zhuǎn)讓給持股平臺(tái)；3年解鎖期3年有效期；激勵(lì)對象無償享有公司無航天檢測限制性股權(quán)股票來源為實(shí)控股股東持有股份轉(zhuǎn)讓給持股平臺(tái)；年；行權(quán)條件之一為公司與個(gè)人達(dá)到業(yè)績考核要求行權(quán)條件之一為激勵(lì)對象在行權(quán)期內(nèi)連續(xù)五年盡職服務(wù)于公司實(shí)質(zhì)為定向發(fā)行實(shí)質(zhì)為定向發(fā)行限制性股權(quán)6個(gè)月限售期限制性股權(quán)1年限售，2年解鎖限制性股權(quán)期，3年解鎖期限制性服權(quán)限制性股權(quán)暫未定暫未定思考投資暫未定暫未定限制性股權(quán)有限公司為持股平臺(tái)；股票來源為大股東轉(zhuǎn)讓持有持股平臺(tái)股份予激勵(lì)對象；限制性條件為工作至2017年12月31日實(shí)質(zhì)為定向增發(fā)首席運(yùn)營官柴銀輝以1.2元每股對公司增資夏陽檢測股票期權(quán)分兩期；股票期權(quán)行權(quán)條件之一為公司每股收益年均增長率不低于10%;限制性股權(quán)鎖定期2年193.14與16易銷科技1年限售期2015-1根力多到業(yè)績要求2015-1國科海博限制性股權(quán)合伙企業(yè)為持股平臺(tái)；1年鎖定期，4年解鎖期2014-12基本解鎖額度為當(dāng)前持有鎖定股權(quán)數(shù)量的20%。等待期內(nèi)，公司各年都實(shí)現(xiàn)董事會(huì)制定的凈利閏業(yè)績考核指標(biāo)的50%以上(含50%),且各年凈資產(chǎn)收益率達(dá)到5%以上(含5%),等待期滿時(shí)，獲得該基本解鎖未定百華悅邦股票期權(quán)分三期行權(quán)；行權(quán)條件之一為公司與個(gè)人達(dá)到業(yè)績考核要求；限制性股權(quán)鎖定期分為為18個(gè)月、30個(gè)月和42個(gè)月，54個(gè)月內(nèi)分3批解鎖1,500與750牌前)已按照要求在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露；分兩期實(shí)施；行權(quán)條件之一為公司如能在2015年12月31日前達(dá)約占27%;其中明確同時(shí)使用股票期權(quán)與限制性股權(quán)兩種激勵(lì)模式進(jìn)行激勵(lì)的企業(yè)有兩家，規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以事先確定的價(jià)格(行權(quán)價(jià))和條件購買公司一定數(shù)量的股票，也能夠放棄購截至當(dāng)前，上海仁會(huì)生物制藥股份有限公司(以下簡稱為“仁會(huì)生物”,代碼：8唯一一家掛牌前開始實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃而后成功掛牌的新三板企業(yè).2014年2月仁會(huì)生物通票期權(quán)，股票期權(quán)總數(shù)為317萬股，占當(dāng)時(shí)股本總額3.52%,股票來源發(fā)行普通股股票.(1)首次授予股票期權(quán)情況：首次授予日為2014年2月24日，授予股票期權(quán)76萬份，行權(quán)價(jià)格為1元/股；此次行權(quán)條件為公司在2015年12月31日前獲的“誼生泰注射液”新藥證書，“誼生泰注射液”生產(chǎn)批件，“誼生泰注射液”通過GMP認(rèn)證并獲的相關(guān)證書.如在2015年12月31日前未達(dá)到上述權(quán)；此次激勵(lì)對象為7人，均系在公司工作滿6年且為公司主要產(chǎn)品“誼生泰”研究和開發(fā)行權(quán)日為首次授予日起滿24個(gè)月后.2014年11月20日，首次授予的期權(quán)已在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司完成登記.截至當(dāng)前，首次授予股票期權(quán)約定的行權(quán)條件中的期限未到.2015年5月公司通過了該次股票期權(quán)(2)該激勵(lì)模式之于公司與員工的利弊(包括股權(quán)激勵(lì)的共性與該激勵(lì)模式的個(gè)性)☆于使激勵(lì)對象在心理上從“員工”變成“老板”,進(jìn)而提高公司的凝聚力與效率.這個(gè)效率直接體現(xiàn)在加快了公司實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)的進(jìn)程.首次股票期權(quán)授予的行權(quán)條件為公司在2015年較低.仁會(huì)生物首次股票期權(quán)授予的股票來源于公司向激勵(lì)對象以1元/股的價(jià)格定向發(fā)行素.“管理防御假說”[①].截至當(dāng)前仁會(huì)生物公司股東已超過150個(gè)，顯然，每次股東大會(huì)的方式(定向發(fā)行)造成的后果.故現(xiàn)在大多掛牌企業(yè)選擇成立有限公司或者合伙企業(yè)(須符合股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關(guān)于合格投資者的規(guī)定，注冊資本須500萬以上)作為股權(quán)激勵(lì)的員工持股平臺(tái) (例如三星股份，同興股份et.),這樣可有效地避免該弊端.且股權(quán)激勵(lì)的效果可能保持較棄公司價(jià)值目標(biāo).☆于員工而言財(cái)富——直接獲的財(cái)富.首次股票期權(quán)授予確定的行權(quán)價(jià)格為1元/股期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為5元/股，而根據(jù)公司當(dāng)前最近的一次股票發(fā)行價(jià)格(2015年6月，公司定向發(fā)行400萬股，發(fā)行價(jià)格為25元/股，且股票價(jià)格一直處于穩(wěn)步上升階段),員工能夠直接價(jià)值——管理地位更加牢固，可一定程度上通過自己的想法實(shí)現(xiàn)價(jià)值勵(lì)對象以自籌資金購買公司股票.限制性股權(quán)一般會(huì)設(shè)定股票鎖定期(即持有股票但不能出北京百華悅邦科技股份有限公司(以下簡稱為“百華悅邦”,代碼：831008)于2014年10月9日披露了《股票期權(quán)與限制性股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》,是股權(quán)激對于股票期權(quán)部分此處不再贅述，集中針對其中限制性股權(quán)部分進(jìn)行詳細(xì)限制性股權(quán)100萬股，占當(dāng)時(shí)公司股本總額2.5%.(1)限制性股權(quán)授予情況：授予價(jià)格為7.5元/股；授予條件為公司及激勵(lì)對象符合《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》規(guī)上管理人員，主要業(yè)務(wù)(技術(shù))人員et.;此次激勵(lì)計(jì)劃的解鎖期分為三期，第一期為自首次授予日起18個(gè)月后的首個(gè)交易日起至首次授予日起30個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止.2014年10月15日百華悅邦舉行第三次臨時(shí)股東大會(huì)決議，審議通過了上述股權(quán)激勵(lì)方案，(2)該激勵(lì)模式之于公司與員工的利弊☆于公司而言須投入自有資金，且這些行為不可逆轉(zhuǎn)(股票期權(quán)可放棄),員工月9日開始實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，15日即開始增加注冊資本，股份.因?yàn)橄拗菩怨蓹?quán)極大降低了股權(quán)激勵(lì)行權(quán)獲益的風(fēng)險(xiǎn).百華悅邦在開展股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃一個(gè)月☆于員工而言只有分紅權(quán).虛擬股權(quán)享有的收益來源于股東對相對應(yīng)股權(quán)收益的讓渡.在虛擬股票持有人實(shí)益與企業(yè)效益掛鉤.北京精冶源新材料股份有限公司(以下簡稱為“精冶源”,代碼：831091)于2015年5月披實(shí)施虛擬股權(quán)實(shí)施激勵(lì)的掛牌企業(yè).(1)虛擬股權(quán)激勵(lì)具體方案如下：本激勵(lì)計(jì)劃的有效期限為三年，即2015年-2017年，激勵(lì)對象無償享分紅權(quán)，計(jì)劃有效期滿后，公司可根據(jù)實(shí)際情況決定是否繼續(xù)授et紅權(quán).額=考核年度凈利潤×加權(quán)虛擬股權(quán)總數(shù)/加權(quán)實(shí)際總股本.虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價(jià)值：每股現(xiàn)金價(jià)值=當(dāng)年激勵(lì)基金總額÷實(shí)際數(shù).傳統(tǒng)的“績效et.級”給予員工分紅權(quán).僅僅該種虛擬股權(quán)在特定條件下有轉(zhuǎn)為股票的可能，2016年5月進(jìn)行第一次年度分紅.(2)該激勵(lì)模式之于公司與員工的利弊☆于公司而言業(yè)員工為公司長遠(yuǎn)發(fā)展而共同努力的積極性.☆于員工而言極性不會(huì)太高.這種由股價(jià)上揚(yáng)或業(yè)績提升所帶來的收益.收益為行權(quán)價(jià)與行權(quán)日二股票增值權(quán)激勵(lì)模式的案例.但是主板上存在部分案例，例如運(yùn)達(dá)科技(300440),正泰電器(601877),華菱管線(000932)et..☆于公司而言☆于員工而言付激勵(lì)對象的分紅標(biāo)準(zhǔn)，可能導(dǎo)致激勵(lì)對象過度注重股票價(jià)格的升降.從而背離激勵(lì)初衷.一些企業(yè)僅希望通過新三板能夠更好地進(jìn)行股權(quán)融資.所以區(qū)分發(fā)展是非常有利的.使的一些員工更愿意通過現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)而非空洞的股票.這種對于流動(dòng)性正在逐漸增強(qiáng)，因股權(quán)激勵(lì)一般需要2年至5年不et.的限制期也應(yīng)是新三板市場活躍的時(shí)候，故當(dāng)前正是新三板企業(yè)推出中三板市場的各項(xiàng)制度正在逐步完善，最終也將建設(shè)成為一個(gè)真正市場化(一)股權(quán)的來源從整理股轉(zhuǎn)系統(tǒng)當(dāng)前披露的所有股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃來看，新三板掛牌企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)來源定向發(fā)行后股東累計(jì)不超過200人的，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)；超過2市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第45條)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，公司須在3個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行且很多于總發(fā)行額50%,剩余部分12個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢；(《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第44條，無售要求；每次定向發(fā)行除公司股東之外的其他合格投資者合計(jì)不的超過35人.(《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第39條)2,股權(quán)轉(zhuǎn)讓根據(jù)《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄2號》規(guī)定，股東不的直接向激勵(lì)對象贈(zèng)予(或轉(zhuǎn)讓)股份.股東擬提供股份的，理應(yīng)先將股份贈(zèng)予(或轉(zhuǎn)讓)上市公司，并視為上市公司以零價(jià)格(或特定價(jià)格)向這部分股東定向回購股份.所以新如大美游輪(831408),財(cái)安金融(430656),新寧股份(831220),這三個(gè)案例都是通過間接轉(zhuǎn)讓的方式巧妙避開備忘錄的規(guī)定.重慶大美長江三峽游輪股份有限公司(即“大美游輪”)2015年6月1日通過《股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案》,其激勵(lì)股權(quán)的來源及操作如下：激勵(lì)對象共同成立忠縣聯(lián)營企業(yè)管理中心(有限合伙)(以下簡稱“忠縣聯(lián)營”),然后忠縣聯(lián)營以1.02元/股的價(jià)格受讓海新運(yùn)業(yè)(大美游輪的控股股東)持有大美游輪的485萬股，激勵(lì)對象可通過作為忠縣聯(lián)營的合伙人間接持有公司的股票.股票依賴于控股股東的獨(dú)立性(如若發(fā)生破產(chǎn)et.不利因素，股票的來源風(fēng)險(xiǎn)較大),且在后續(xù)上無保障.控股股東或?qū)嶋H控制人的股票轉(zhuǎn)讓須遵守“兩年三批次”規(guī)定.回購公司股份一次不的超過本公司已發(fā)行股份總額的5%;(《公司法》第143條)用于回購份理應(yīng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工.(《公司法》第143條)(二)激勵(lì)對象資格1,股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的(1)最近三年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；(2)最近三年因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；(3)具有《公司法》規(guī)定的不事，高級管理人員情形的.(《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》第8條)2,持股5%以上持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬若符合成為激勵(lì)對象的條件，能夠成為激勵(lì)對象，但其所獲授權(quán)益應(yīng)注重是否與其所任職務(wù)相匹進(jìn)行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決.(股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號)3,激勵(lì)對象不能同時(shí)參加兩個(gè)或以上上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃.(股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號)4,董事，高級激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄