2022年中國(guó)UCO產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析

2022年中國(guó)UCO產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析一、UCO產(chǎn)業(yè)概述UCO是由泔水油、地溝油等廢油脂原料經(jīng)過精煉純化后生成的工業(yè)級(jí)混合油。當(dāng)前生物柴油的生產(chǎn)原料則主要可分為植物油、動(dòng)物油脂、廢棄食用油以及微生物油脂四大油類；除微生物油脂技術(shù)工藝尚在實(shí)驗(yàn)室研究階段外，其他幾種原料都已經(jīng)被廣泛的應(yīng)用在生物柴油生產(chǎn)中。各類油脂原料之間互有優(yōu)缺，所生產(chǎn)的生物柴油產(chǎn)品在減排效應(yīng)上也有很大的差異，其中由廢棄食用油(UCO)生產(chǎn)的廢棄食用油甲酯(UCOME)的碳減排效應(yīng)最為明顯，相比起傳統(tǒng)化石燃料減排幅度達(dá)83%，而目前主流原料植物油的減排幅度僅為45%-54%。《可再生能源指令（RED）》明確生物燃料需滿足60%最低溫室氣體(GHG)減排要求，才能計(jì)入歐盟減排目標(biāo)，如若按此標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，傳統(tǒng)生物燃料均未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，廢油脂制備生物柴油的減排優(yōu)勢(shì)更加凸顯。二、UCO政策背景多地出臺(tái)《餐廚垃圾管理辦法》，明確擁有資質(zhì)的企業(yè)才能進(jìn)行餐廚垃圾的收運(yùn)和處理。而在餐廚處理項(xiàng)目中，企業(yè)會(huì)與政府簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，在指定收運(yùn)范圍內(nèi)只有該企業(yè)可以獲得政府發(fā)放的收運(yùn)牌照，對(duì)區(qū)域內(nèi)的廢油脂資源有獨(dú)占性權(quán)利。隨著垃圾分類的普及和餐廚垃圾管理辦法的完善，餐廚企業(yè)作為餐廚垃圾回收官方認(rèn)可，可回收到的廢油脂比例將逐漸提高，有望成為未來廢棄油脂的重要資源方。三、UCO市場(chǎng)現(xiàn)狀1、消費(fèi)量UCO供應(yīng)能力與一國(guó)的人口基數(shù)、飲食文化密切掛鉤，2021年全球UCO總產(chǎn)量約640萬(wàn)噸，其中中國(guó)產(chǎn)量約186萬(wàn)噸，占比高達(dá)29%，為全球UCO原料的核心供應(yīng)國(guó)，相關(guān)產(chǎn)品主要出口歐盟。同時(shí)USDA數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)生物柴油中UCO使用量達(dá)141.1萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2021年將達(dá)165萬(wàn)噸。2、出口情況目前國(guó)內(nèi)UCO受整體政策影響，整體需求規(guī)模較小，出口需求持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示2021年中國(guó)UCO出口量達(dá)114.5萬(wàn)噸左右，同比2020年增長(zhǎng)18%，目前歐盟、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家UCO產(chǎn)能已接近上限，預(yù)計(jì)未來將依賴進(jìn)口來滿足國(guó)內(nèi)產(chǎn)能不足需求部分，我國(guó)作為全球最大的廢油脂生產(chǎn)國(guó)之一，出口需求有望持續(xù)提升。3、滲透率作為現(xiàn)階段已被大規(guī)模商用的非糧原料生物原料之一，2021年UCO生物柴油(包括UCOME、HVO、SAF)全球市場(chǎng)滲透率僅為5%；在原料供應(yīng)結(jié)構(gòu)向非糧資源轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)下，以歐盟為首的生物燃料大國(guó)對(duì)UCO/UCOME需求量預(yù)計(jì)將持續(xù)抬升，市場(chǎng)滲透率有望進(jìn)一步提高；而中國(guó)作為全球UCO/UCOME的核心供應(yīng)國(guó)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益。4、價(jià)格就我國(guó)UCO價(jià)格變動(dòng)而言，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致的能源危機(jī)令歐洲各國(guó)面臨食用油緊缺的問題，需要廢油脂來替代食用油生產(chǎn)生物柴油。政策限制疊加能源危機(jī)影響，廢油脂資源供不應(yīng)求，我國(guó)UCO出口價(jià)格快速上漲，2022年6月出口單價(jià)已達(dá)1507美元/噸。四、UCO競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)集中度由于廢油脂構(gòu)成復(fù)雜、雜質(zhì)含量高、色澤深，生產(chǎn)工藝復(fù)雜，目前在我國(guó)從業(yè)者主要以個(gè)人為主，行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者眾多、市場(chǎng)集中度低，政府進(jìn)行有效管理的難度較大，而且若要生產(chǎn)滿足高端市場(chǎng)要求的生物柴油，例如歐盟市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)高端的綠色生物基化學(xué)原料市場(chǎng)，其所需要的技術(shù)難度更大，目前國(guó)內(nèi)僅有個(gè)別企業(yè)具備上述能力，有此布局的企業(yè)僅有山高環(huán)能，與山東濱化合資建設(shè)可再生柴油生產(chǎn)項(xiàng)目，以截止2022年上半年4000噸/日來算，廢油脂資源化市場(chǎng)市占率約達(dá)5.2%。2、山高環(huán)能山高環(huán)能作為國(guó)內(nèi)UCO產(chǎn)業(yè)龍頭，截止2022年上半年餐廚垃圾處理投資運(yùn)營(yíng)產(chǎn)能達(dá)到4030噸/日（約7-8萬(wàn)噸/年），擬收購(gòu)項(xiàng)目產(chǎn)能300噸/日，較2021年末的2030噸/日增長(zhǎng)近一倍，就其整體混合油加工和銷售而言，整體營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，2021年達(dá)3.73億元，而毛利持續(xù)下降，主要原因是疫情影響餐廚垃圾收運(yùn)量、處置量降低，運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)率相較去年同期下降23%左右。五、UCO產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D國(guó)內(nèi)生物柴油行業(yè)因政策明確禁止使用食用油作為原料，所以上游原材料端主要原料為廢棄油脂。目前餐廚油脂主要有兩大來源，一方面是餐廚企業(yè)，一方面是個(gè)人商販?；厥蘸蟮膹U油脂既可以加工成UCO直接銷售，也可以進(jìn)一步加工為生物柴油進(jìn)行售賣。2、上游餐廚垃圾UCO主要為廢油脂原料制備，廢油脂主要來源于餐廳、酒店和食品加工業(yè)所產(chǎn)生的餐廚垃圾等，隨著國(guó)內(nèi)生活水平上升，人們對(duì)食物的追求持續(xù)提升，加之規(guī)?；B(yǎng)殖擴(kuò)大以后，餐飲成本持續(xù)下降，導(dǎo)致整體餐廚垃圾產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示2021年我國(guó)餐廚垃圾產(chǎn)量已達(dá)1.27億噸，是我國(guó)UCO產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。3、生物柴油雖然目前國(guó)內(nèi)政策實(shí)現(xiàn)了生物柴油在我國(guó)的合法化、標(biāo)準(zhǔn)化，但由于缺乏強(qiáng)制混合要求、企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊等原因，加之銷售渠道不通暢影響，國(guó)內(nèi)生物柴油消費(fèi)量常年低迷。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)生物柴油(酯基生物柴油+烴基生物柴油+可持續(xù)航空燃料)的總消費(fèi)量?jī)H為8.1億升，占世界總消費(fèi)量的1.5%，生物柴油消費(fèi)需求自2013年以來持續(xù)震蕩下滑，出口量和占比持續(xù)提升。六、生物柴油前景1、政策趨嚴(yán)歷史上非居民廚余垃圾生產(chǎn)者傾向于將廢油脂出售給個(gè)體商販獲得額外收益，而非無償甚至是有償提供給正規(guī)垃圾收運(yùn)方。伴隨著廚余收集體系完善及監(jiān)管加強(qiáng)，地溝油流回正規(guī)渠道下餐廚垃圾含油率有望顯著提升，后端餐廚項(xiàng)目可通過提高油脂銷量或制備生物柴油增厚利潤(rùn)水平。2、應(yīng)用更廣生物柴油加氫技術(shù)逐漸成熟，UCO可作為生物航煤重要原料。UCO不僅可以制備生物柴油，還可以通過兩段加氫工藝制備生物航煤（HEFA-SPK），具體包括預(yù)處理、