銀行表外業(yè)務(wù)管理2

銀行表外業(yè)務(wù)管理一、表外業(yè)務(wù)產(chǎn)生及快速發(fā)展的原因二、表外業(yè)務(wù)的種類三、表外業(yè)務(wù)的特點及其風(fēng)險表現(xiàn)四、表外業(yè)務(wù)的管理表外業(yè)務(wù)的定義與分類定義：表外業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行從事的，按通行會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動狹義的表外業(yè)務(wù)，即或有債權(quán)/債務(wù)的業(yè)分類務(wù)，有風(fēng)險的經(jīng)營活動廣義的表外業(yè)務(wù)指金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，無風(fēng)險的經(jīng)營活動關(guān)于美國表外業(yè)務(wù)發(fā)展的有關(guān)數(shù)據(jù)1986年，所有銀行總資產(chǎn)33890億美元，表外業(yè)務(wù)金額63470億美元286家商業(yè)銀行經(jīng)營的表外業(yè)務(wù)總額是其資產(chǎn)總額的5.25倍1998年，美國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入和服務(wù)費用收入占銀行總收入的比重近50%1998年中外銀行表外業(yè)務(wù)

收入比重（%）項目工行中行建行農(nóng)行全國商業(yè)美國瑞士德國名稱銀行平均表外業(yè)務(wù)517838435661收入比一、表外業(yè)務(wù)的產(chǎn)生及快速發(fā)展的原因（一）規(guī)避資本管理、增加盈利業(yè)務(wù)（二）為了適應(yīng)金融環(huán)境的變化（三）為了轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險（四）為了適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要（五）銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務(wù)的有利條件（六）科技進步推動了表外業(yè)務(wù)發(fā)展（一）規(guī)避資本管制、增加盈利業(yè)務(wù)（1）1、嚴格的資本充足度的管理限制了銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展與收益的增加1988年7月，西方12國中央銀行行長在瑞士的巴塞爾簽署了《巴塞爾協(xié)議》，對商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)作了統(tǒng)一規(guī)定（4%、8%）美國1991年12月通過法案，規(guī)定對商業(yè)銀行資本充足度的劃分與管理措施美國對商業(yè)銀行資本充足度的劃分（5類）銀行資本與風(fēng)險加第1類資本與第2類資本種類權(quán)資產(chǎn)比例風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比與總資產(chǎn)比①非常充足≥10%以及≥6%以及≥6%②充足≥8%以及≥4%以及≥4%③不足＜8%或者＜4%或者＜4%④嚴重不足＜6%或者＜3%或者＜3%⑤臨界不足有形資本與總資產(chǎn)的比例≤2%對資本不充足銀行的管理措施種類

強制性措施酌情處理措施資本取消分紅與經(jīng)營費；提交資本指令調(diào)整資本；限制附屬公司不足重建計劃；限制資產(chǎn)增長；不間的交易；限制存款利率；限允許吸收經(jīng)紀人存款制某些業(yè)務(wù)資本嚴采取上類措施；指令調(diào)整資本；采取上類措施；若沒有重建或重不足限制附屬公司間交易；限制存調(diào)整資本，當局采取清算措施款利率；限制對員工的工資支付資本臨采取上類措施；90天內(nèi)實行財務(wù)清算；取消對后期償付債務(wù)的支付；界不足若四個季度內(nèi)無改善，當局進行財務(wù)清算；限制其他業(yè)務(wù)（一）規(guī)避資本管制、增加盈利業(yè)務(wù)（2）2、發(fā)展對資本無要求或要求很低的表外業(yè)務(wù)，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入資本管制與資產(chǎn)業(yè)務(wù)：信貸業(yè)務(wù)總規(guī)模；對單個客戶貸款規(guī)模的控制均和資本充足度聯(lián)系在一起不增加資本金的表外業(yè)務(wù)：票據(jù)發(fā)行便利、期權(quán)期貨、互換等（二）為了適應(yīng)金融形勢的變化1、融資證券化的發(fā)展分流了銀行資金來源非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)大量進入證券市場，證券的高收益使大量社會資金脫離銀行系統(tǒng)，銀行資金來源減少，生存發(fā)展受到威脅2、直接融資的快速發(fā)展蠶食了銀行的貸款需求市場利率自由化及其競爭的加劇，使存貸利差縮小，經(jīng)營面臨嚴重困難（三））為了了轉(zhuǎn)移移和分分散風(fēng)風(fēng)險1、浮浮動匯匯率制制給各各國商商業(yè)銀銀行的的國際際業(yè)務(wù)務(wù)和外外匯頭頭寸管管理帶帶來困困難，，銀行行要尋尋求規(guī)規(guī)避匯匯率波波動風(fēng)風(fēng)險的的管理理方法法2、1980年年代代初的的國際際債務(wù)務(wù)危機機，嚴嚴重影影響了了國際際商業(yè)業(yè)銀行行的資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量和和資信信，銀銀行的的存款款來源源進一一步減減少，，流動動性風(fēng)風(fēng)險加加大（四））為適適應(yīng)客客戶對對銀行行服務(wù)務(wù)多多樣化化的需需要1、表表外業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營靈靈活，，能適適應(yīng)客客戶多多方面面金融融業(yè)務(wù)務(wù)的需需要2、在在利率率、匯匯率自自由化化的情情況下下，客客戶為為規(guī)避避金融融資產(chǎn)產(chǎn)價值值損失失，要要求銀銀行為為其提提供各各種防防范、、轉(zhuǎn)移移風(fēng)險險的方方法3、銀銀行為為了鞏鞏固與與客戶戶的關(guān)關(guān)系，，大力力發(fā)展展代理理客戶戶進行行的衍衍生工工具業(yè)業(yè)務(wù)，，推動動了表表外業(yè)業(yè)務(wù)的的發(fā)展展（五））銀行行擁有有發(fā)展展表外外業(yè)務(wù)務(wù)的的有有利條條件銀行從從事表表外業(yè)業(yè)務(wù)特特有的的優(yōu)勢勢：信譽高高，既既可以以直接接參與與，也也可以以充當當中介介，風(fēng)風(fēng)險相相對較較小具有規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟效效益，，成本本較低低有大量量的優(yōu)優(yōu)秀專專業(yè)人人才，，容易易取得得客戶戶的信信任（六））科技技進步步推動動了銀銀行表表外外業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)發(fā)展1、電電子技技術(shù)、、信息息技術(shù)術(shù)在銀銀行業(yè)業(yè)中的的廣泛泛運用用，提提高了了銀行行從事事表外外業(yè)務(wù)務(wù)的規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟效效益2、新新型金金融工工具可可有效效地規(guī)規(guī)避風(fēng)風(fēng)險，，網(wǎng)絡(luò)絡(luò)技術(shù)術(shù)提高高了銀銀行處處理業(yè)業(yè)務(wù)的的效率率，使使銀行行能夠夠在更更廣闊闊的市市場上上開展展多種種服務(wù)務(wù)性業(yè)業(yè)務(wù)和和金融融衍生生交易易表外業(yè)業(yè)務(wù)成成了銀銀行收收益的的新的的增長長點二、表表外業(yè)業(yè)務(wù)的的種類類（一）或有有債權(quán)/債務(wù)的的表外業(yè)務(wù)務(wù)（二）金融融服務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（1）或有債權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外業(yè)業(yè)務(wù)也稱為為狹義的表表外業(yè)務(wù)，，它們和表表內(nèi)資產(chǎn)、、負債業(yè)務(wù)務(wù)有密切的的關(guān)系，并并在一定條條件下會轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)內(nèi)資產(chǎn)、負負債業(yè)務(wù)，，因而稱為為或有債權(quán)權(quán)與或有負負債，它們們是有風(fēng)險險的經(jīng)營活活動主要包括：：貸款承諾諾、擔(dān)保、、金融衍生生工具、投投資銀行業(yè)業(yè)務(wù)等幾大大類（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（2）1、擔(dān)保業(yè)業(yè)務(wù)（備用用信用證與與商業(yè)信用用證）（1）備用用信用證：：為債務(wù)人人融資提供供的擔(dān)保形形式即企業(yè)發(fā)行行商業(yè)票據(jù)據(jù)籌措資金金，若其信信用等級較較低時則不不利于發(fā)行行，可向銀銀行申請備備用信用證證擔(dān)保開證銀行相相當于在借借款期間把把自己的信信用借給發(fā)發(fā)行人，使使發(fā)行人的的信用等級級從較低的的水平提高高到一個較較高的水平平開證銀行成成為第二付付款人（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（3）可撤銷的備備用信用證證：其中含含有當申請請人的財務(wù)務(wù)類狀狀況發(fā)發(fā)生變化時時，開證行行可撤銷或或修改信用用證的條款型不不可撤撤銷的備用用信用證：：開證行不不可撤銷的的付款承諾，使受受益人有一一個確定的的收款保障障；其傭金要高一一些（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（4）各種利得：：借款人可用用備用信用用證提升其其信用等級級，以便降降低融資成成本開證行獲得得可觀的手手續(xù)費收入入；備用信信用證的業(yè)業(yè)務(wù)對象通通常是與銀銀行業(yè)務(wù)關(guān)關(guān)系穩(wěn)定的的客戶，其其業(yè)務(wù)成本本較低受益人（企企業(yè)債券的的投資者））可獲得很很高的安全全性保障（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（5）企業(yè)出現(xiàn)清清償問題時時的追索合合約出售債券開開具信用用證企業(yè)代理商大銀行銷售債券貨幣市場（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（6）（2）商業(yè)業(yè)信用證：：銀行在國國際貿(mào)易結(jié)結(jié)算中的一一種擔(dān)保方方式當進出口雙雙方簽訂貿(mào)貿(mào)易合同后后，進口商商主動請求求其開戶銀銀行為自己己的付款責(zé)責(zé)任作出保保證的方式式產(chǎn)生的原因因：國際貿(mào)易中中，進出口口商之間的的不信任，，銀行充當當中介擔(dān)保保人（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（7）特點：一是開證行行是第一付付款人，承承擔(dān)獨立的的付款責(zé)任任二是信用證證是一項獨獨立的文件件，信用證證一旦開出出，就完全全脫離了買買賣合同，，開證行只只對信用證證負責(zé)，而而不管實際際的貿(mào)易情情況如何，，即信用證證業(yè)務(wù)是以以單證而不不是貨物作作為付款依依據(jù)（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（8）舉例：中國①①開具信用用證美美國進口商銀行行出出口商銀銀行②文件、信信用證及付付款單⑵⑵⑴⑴付傳傳③款款送送文通通信信件知知用用傳與與證證送貨貨④取貨⑶裝貨運運單進口商出出口商商（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（9）各種利得：：對進口商的的好處：提提高了進口口商的信譽譽度，可保保證貿(mào)易如如數(shù)按期地地正常進行行；進口商商只需交納納一部分貨貨款作抵押押，實際上上從銀行獲獲得短期資資金融通對出口商的的好處：貨貨款有較大大的保障；；用信用證證結(jié)算可避避免進口國國家禁止進進口或限制制外匯轉(zhuǎn)移移產(chǎn)生的風(fēng)風(fēng)險對開證行的的好處：獲獲得手續(xù)費費收入；增增加流動資資金的來源源（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（10）2、貸款承承諾貸款承諾是是銀行與借借款客戶之之間達成的的一種具有有法律約束束力的正式式契約銀行將在有有效承諾期期內(nèi)，按照照雙方約定定的金額、、利率，隨隨時準備應(yīng)應(yīng)客戶的要要求向其提提供信貸服服務(wù)，并收收取一定的的承諾費（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（11）（1）分類類定期貸款承承諾：借款款人只可一一次全部或或部分提用用承諾額直接的備用用承諾，借借款人可多多次提用承承諾額，直直到償還備用貸貸款款前貸款遞遞減減的備用承承諾，附加加承諾額度度定期遞減減的規(guī)定，，鼓勵承諾借借款人盡早早提用或償償還可轉(zhuǎn)換備用用承諾，直直接備用承承諾→定期期貸款承諾諾直接的循環(huán)環(huán)承諾，在在承諾期和和金額內(nèi)可可多次提用用，循環(huán)承諾只只要在在某一時點點上的貸款款不超過承承諾額即可可可轉(zhuǎn)換的循循環(huán)承諾，，即由直接接的循環(huán)承承諾轉(zhuǎn)換為為定期承諾，未未使用的承承諾失效（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（12）（2）貸款款承諾的定定價——承承諾費率的的確定收取承諾費費的理由：：銀行為應(yīng)付付所承諾的的貸款需求求而保持一一定的放款款能力，因因此放棄高高收益的貸貸款和投資資，借款人人應(yīng)給予一一定費用作作補償（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（13）影響承諾費費率的主要要因素：借款人的信信用情況、、與銀行的的關(guān)系、盈盈利能力、、承諾期限限長短、提提用資金的的可能性等等通常承諾費費率不超過過1%承諾費=承諾金金額（或未未使用承諾諾金額、已已提用承諾諾金額）××承諾費率率（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（14）（3）貸款款承諾的優(yōu)優(yōu)點對借款人的的優(yōu)點：為其提供了了較大的靈靈活性，借借款人可根根據(jù)自身的的經(jīng)營情況況，靈活決決定使用貸貸款的金額額、期限，，從而達到到最有效、、合理地使使用資金獲取貸款承承諾，提高高了借款人人的資信度度，有利于于降低其直直接融資的的成本對銀行的好好處：在可能不動動用資金的的情況下獲獲得較高的的收益（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（15）3、資產(chǎn)證證券化商業(yè)銀行在在發(fā)放貸款款后，經(jīng)過過一定的技技術(shù)處理把把貸款重新新組合，并并由這些貸貸款支持發(fā)發(fā)行銀行債債券實質(zhì)：相當當于把貸款款由資產(chǎn)負負債表內(nèi)移移到資產(chǎn)負負債表外，，使業(yè)務(wù)的的擴大不受受資本金要要求的管制制由于此類債債券的收益益率比其他他債券高，，商業(yè)銀行行是此類債債券的主要要購買者（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（16）（1）資產(chǎn)產(chǎn)證券化過過程原始貸款購購買信用用擔(dān)保信信用用擔(dān)保公司司發(fā)放銀行信信用出售或轉(zhuǎn)移移貸款擔(dān)擔(dān)保信用評級公公司評評定信用等等級信信托公公司發(fā)行債券定價和推銷銷債券投資者債債券承承銷商（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（17）說明：一是原始貸貸款發(fā)放銀銀行將貸款款重新組合合后出售給給信托公司司為減少投資資者了解貸貸款質(zhì)量和和期限的成成本，銀行行通常把使使用目的相相同、利率率和期限接接近的貸款款組合在一一起二是原始貸貸款發(fā)放銀銀行出售貸貸款后，把把資產(chǎn)從資資產(chǎn)負債表表內(nèi)移至表表外；并繼繼續(xù)從借款款人處取得得利息和本本金，負責(zé)責(zé)追回拖欠欠貸款三是信托公公司有專人人監(jiān)管原始始貸款發(fā)放放銀行的相相關(guān)貸款業(yè)業(yè)務(wù)，幫助助承銷商發(fā)發(fā)行債券（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（18）四是原始貸貸款發(fā)放銀銀行以購買買信用證或或保險提高高其信用，，信用擔(dān)保保有利于提提高債券的的吸引力當貸款違約約時，投資資者在一定定程度上受受到信用擔(dān)擔(dān)保公司的的保護。信信用擔(dān)保公公司收取傭傭金五是在承銷銷商推銷債債券之前，，信托公司司要了解交交易的信用用等級通常由信用用評級公司司評估貸款款的質(zhì)量、、信用擔(dān)保保公司的資資本強度和和交易的結(jié)結(jié)構(gòu)等，以以確定貸款款違約時，，投資者是是否能及時時地收回利利息和本金金（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（19）六是債券承承銷商負責(zé)責(zé)向投資者者推銷債券券承銷商從信信托公司購購買債券，，再以較高高的價格出出售給投資資者（較低低的回報率率）。價格格差是承銷銷商的利潤潤來源七是借款者者付給貸款款發(fā)放銀行行貸款利息息和本金，，銀行收款款并扣除一一定的服務(wù)務(wù)費后轉(zhuǎn)給給信托公司司，信托公公司再轉(zhuǎn)給給投資者如果收回的的貸款額少少于投資者者的應(yīng)得款款，信托公公司會要求求擔(dān)保公司司在保額內(nèi)內(nèi)補足余額額（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（20）（2）資產(chǎn)產(chǎn)證券化的的管理（三三個方面））一是考慮成成本和規(guī)模模效益，規(guī)規(guī)模較小的的銀行的資資產(chǎn)證券化化可能得不不償失（美）阿諾諾德（Arnold）1986年曾估估計，只有有當其資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模大于于1億億美元時，，銀行發(fā)行行資產(chǎn)證券券化的債券券才可能有有利可圖小銀行可聯(lián)聯(lián)合起來從從事資產(chǎn)證證券化（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（21）二是可用作作證券化的的貸款組合合住宅抵押貸貸款最容易易組合和證證券化。因因為此種貸貸款一般是是中長期、、每月有現(xiàn)現(xiàn)金流入的的資產(chǎn)，合合同比較規(guī)規(guī)范化，投投資者較容容易估計其其違約風(fēng)險險的大小用沒有抵押押的貸款（（如信用卡卡應(yīng)收賬款款）支持的的債券，其其信用等級級和價格在在經(jīng)濟衰退退時會快速速下降（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（22）三是資產(chǎn)證證券化后的的追索權(quán)問問題含義：追索索權(quán)意味著著一旦證券券化后的貸貸款無法收收回，債券券投資者有有權(quán)向賣方方追回損失失追索權(quán)的設(shè)設(shè)置與證券券化后的信信貸資產(chǎn)移移出資產(chǎn)負負債表之間間的矛盾：：如果買方方有追索權(quán)權(quán)，意味著著貸款在證證券化后不不能真正地地從資產(chǎn)負負債表中移移出解決的辦法法：開立一一個專業(yè)帳帳戶，把部部分資產(chǎn)證證券化的收收益存放在在這個帳戶戶里以作為為貸款違約約的準備金金由于資產(chǎn)證證券化的收收益來自債債券化貸款款的利率和和債券回報報率之差，，該帳戶又又稱為利差差帳戶準備金的確確定：由該該種貸款過過去的呆帳帳率決定。。貸款發(fā)放放銀行承擔(dān)擔(dān)部分風(fēng)險險如果實際損損失低于準準備金，利利差帳戶的的結(jié)余算作作銀行收入入；當實際際損失超過過準備金時時，投資者者承擔(dān)額外外的損失如果貸款發(fā)發(fā)放銀行購購買了信用用擔(dān)保，擔(dān)擔(dān)保人會以以信用證方方式增加準準備金。擔(dān)擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)部分風(fēng)險險如果貸款損損失超過了了利差帳戶戶準備金與與信用擔(dān)保保額的總和和，損失則則由投資者者承擔(dān)（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（23）（一）或有有債權(quán)/債債務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（24）例如：根據(jù)據(jù)以往的呆呆賬率，銀銀行的準備備金按貸款款的5%存放在在利差賬戶戶里，信用用擔(dān)保人保保證到貸款款損失的10%如果貸款的的損失在5%--10%之間，，貸款發(fā)放放銀行承擔(dān)擔(dān)第一個5%，不不足部分由由信用擔(dān)保保人承擔(dān)如果貸款損損失超過10%，，超過的部部分則由投投資者承擔(dān)擔(dān)資產(chǎn)證券券化風(fēng)險險：利率率風(fēng)險、、信用風(fēng)風(fēng)險和流流動性風(fēng)風(fēng)險承擔(dān)信用用風(fēng)險的的主體：：原始貸貸款發(fā)放放銀行、、信用擔(dān)擔(dān)保公司司、投資資者（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（25））4、貸款款出售指銀行在在貸款形形成后，，采取各各種方式式出售貸貸款債權(quán)權(quán)給其他他投資者者，出售售貸款的的銀行從從中獲得得手續(xù)費費收入（1）貸貸款出售售的類型型更改：貸貸款的購購買者取取代出售售銀行與與借款人人重新簽簽訂合同同。出售售銀行與與借款人人和購買買者不再再有任何何聯(lián)系轉(zhuǎn)讓：出出售銀行行將貸款款合同中中屬于出出售銀行行的權(quán)利利轉(zhuǎn)讓給給購買者者，即購購買者取取得直接接要求借借款人還還本付息息的權(quán)利利（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（26））參與：不不涉及貸貸款合同同中法定定權(quán)利的的正式轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，出出售銀行行與購買買者簽訂訂無追索索權(quán)的協(xié)協(xié)議購買者通通過支付付一定金金額，取取得獲取取相應(yīng)貸貸款本金金所產(chǎn)生生收益的的權(quán)利出售銀行行通常保保留服務(wù)務(wù)權(quán)，繼繼續(xù)管理理貸款，，在借款款人和購購買者之之間撥付付資金（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（27））（2）貸貸款出售售中的各各種利得得對出售銀銀行：具有較高高的收益益性，可可把獲得得的本金金用于利利差更大大的貸款款，或再再度形成成貸款后后出售，，在不占占有自有有資金的的情況下下反復(fù)賺賺取手續(xù)續(xù)費實現(xiàn)了資資產(chǎn)的流流動性有利于回回避資本本金要求求的管制制（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（28））對購買銀銀行：有利于充充分實現(xiàn)現(xiàn)分散化化的貸款款組合，，降低對對外融資資的成本本開辟新的的投資領(lǐng)領(lǐng)域?qū)杩钊巳耍捍龠M進了融資資的便利利性貸款具有有出售的的可能性性，銀行行通常會會更易于于滿足借借款人所所有的資資金要求求貸款具有有可銷性性，銀行行會傾向向于形成成貸款進進一步出出售，使使企業(yè)擴擴大了籌籌資機會會（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（29））（3）貸貸款出售售的定價價優(yōu)質(zhì)貸款款出售定定價：出出售的貸貸款本金金保持不不變，調(diào)調(diào)整利率率，即出出售銀行行以低于于自己所所收利率率的利率率把貸款款出售給給購買者者利差作為為貸款出出售的手手續(xù)費，，由出售售銀行獲獲得劣質(zhì)貸款款出售的的定價：：出售的的貸款利利率一般般保持不不變，出出售銀行行采取折折扣方式式以低于于貸款本本金面額額的方式式售出，，從而收收回部分分自己的的本金出售銀行行的目的的在于調(diào)調(diào)整資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（30））5、票據(jù)據(jù)發(fā)行便便利是一種具具有法律律約束力力的中期期周轉(zhuǎn)性性票據(jù)發(fā)發(fā)行融資資的承諾諾（1）內(nèi)內(nèi)容：根根據(jù)事先先與商業(yè)業(yè)銀行等等金融機機構(gòu)簽訂訂的一系系列協(xié)議議，借款款人可以以在一個個中期內(nèi)內(nèi)（一般般為5--7年）），以自自己的名名義周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)性發(fā)行行短期票票據(jù)，從從而以較較低的成成本獲取取中長期期資金意義：借借款人以以短期融融資成本本獲取長長期資金金來源銷售對象象：專業(yè)業(yè)投資者者或機構(gòu)構(gòu)投資者者（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（31））承諾包銷銷的銀行行按照協(xié)協(xié)議負責(zé)責(zé)承購借借款人未未能按期期售出的的全部票票據(jù)，或或承擔(dān)提提供備用用信貸的的責(zé)任意義：包包銷承諾諾為票據(jù)據(jù)發(fā)行人人提供了了轉(zhuǎn)期的的機會，，從而有有力地保保障了企企業(yè)獲得得資金的的連續(xù)性性。銀行行可從中中收取手手續(xù)費實質(zhì)：銀銀行出讓讓信用支支持企業(yè)業(yè)發(fā)行票票據(jù)（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（32））（2）種種類：包包銷的票票據(jù)發(fā)行行便利和和無包銷銷的票據(jù)據(jù)發(fā)行便便利循環(huán)包銷銷的便利利包銷種類類可可轉(zhuǎn)讓的的循環(huán)包包銷便利利多元票據(jù)據(jù)發(fā)行便便利（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（33））循環(huán)包銷銷的便利利：包銷銷的商業(yè)業(yè)銀行有有責(zé)任承承包攤銷銷當期發(fā)發(fā)行的短短期票據(jù)據(jù)可轉(zhuǎn)讓的的循環(huán)包包銷便利利：包銷銷人在協(xié)協(xié)議有效效期內(nèi)，，隨時可可以將其其包銷承承諾的所所有權(quán)利利和義務(wù)務(wù)轉(zhuǎn)讓給給另一家家機構(gòu)。。意義在在于增加加商業(yè)銀銀行在經(jīng)經(jīng)營上的的靈活性性和流動動性，便便于相機機抉擇多元票據(jù)據(jù)發(fā)行便便利：允允許借款款人以更更多更靈靈活的方方式提取取資金，，它集中中了短期期預(yù)支條條款、擺擺動信貸貸、銀行行承兌票票據(jù)等提提款方式式于一身身（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（34））無包銷的的票據(jù)發(fā)發(fā)行便利利：產(chǎn)生于1985年原因：包包銷的票票據(jù)發(fā)行行便利很很可能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為表表內(nèi)業(yè)務(wù)務(wù)，巴塞塞爾委員員會在測測定資本本充足度度時將此此列為表表內(nèi)業(yè)務(wù)務(wù)，從而而促進了了無包銷銷的票據(jù)據(jù)發(fā)行便便利的產(chǎn)產(chǎn)生業(yè)務(wù)對象象：借款款人必須須是商業(yè)業(yè)銀行的的最高信信譽客戶戶（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（35））（3）票票據(jù)發(fā)行行便利市市場的構(gòu)構(gòu)成借款人：：一般都都是資信信度較高高的企業(yè)業(yè)。借款款人信譽譽越高，，銀行需需要實際際履行包包銷業(yè)務(wù)務(wù)的可能能性就越越小發(fā)行銀行行：以銀銀行投標標小組負負責(zé)票據(jù)據(jù)發(fā)行便便利包銷銀行行：按協(xié)協(xié)議約定定，提供供期限轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換便利利，以保保證借款款人在中中期內(nèi)不不斷獲得得短期資資金投資者：：資金提提供人或或票據(jù)持持有者，，承擔(dān)期期限風(fēng)險險（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（36））6、遠期期利率協(xié)協(xié)議（FRA））（1）定定義：是是一種遠遠期合約約，買賣賣雙方商商定將來來一定時時間段的的協(xié)議利利率，并并指定一一種參照照利率，，在將來來清算日日按規(guī)定定的期限限和本金金數(shù)額，，由一方方向另一一方支付付協(xié)議利利率和屆屆時參照照利率之之間差額額利息的的貼現(xiàn)金金額協(xié)議建立立的前提提：交易易雙方對對未來一一段時間間利率預(yù)預(yù)測存在在差異（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（37））協(xié)議的買買方（擔(dān)擔(dān)心利率率上升使使其負債債成本上上升的銀銀行）→→預(yù)測測利率上上升→→力求求把未來來的負債債成本確確定在現(xiàn)現(xiàn)在可接接受的利利率水平平上→→與預(yù)測測未來利利率下降降的另一一方達成成協(xié)議注：協(xié)議議的買方方在資產(chǎn)產(chǎn)負債的的期限結(jié)結(jié)構(gòu)上，，通常是是利率敏敏感性負負債大于于利率敏敏感性資資產(chǎn)（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（38））若利率上上升→→買方方從賣方方獲得名名義利率率和協(xié)議議利率間間的差額額利息收收入→→彌補補實際籌籌資成本本上升所所需增加加的利息息費用若實際利利率下降降→未未來實實際籌資資中的利利息費用用減少→→減減少的部部分支付付給協(xié)議議的賣方方→賣賣方獲得得協(xié)議利利率高于于名義利利率間的的差額利利息收入入（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（39））協(xié)議的賣賣方（擔(dān)擔(dān)心利率率下降使使其資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)收收益損失失的銀行行）→→預(yù)測測利率下下降→→把未未來收益益率按現(xiàn)現(xiàn)在的利利率水平平固定下下來注：協(xié)議議的賣方方在資產(chǎn)產(chǎn)負債的的期限結(jié)結(jié)構(gòu)上，，通常是是利率敏敏感性資資產(chǎn)大于于利率敏敏感性負負債（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（40））若未來利利率下降降（低于于協(xié)議利利率）→→從從買方獲獲得差額額利息收收入→→彌補補實際投投資中利利息收入入的減少少若未來利利率上升升（高于于協(xié)議利利率）→→賣賣方的實實際投資資增加了了利息收收入→→用于于支付給給買方獲獲得的差差額利息息收入（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（41））（2）協(xié)協(xié)議交易易雙方的的結(jié)算交易雙方方按結(jié)算算當日參參照利率率與協(xié)定定利率的的差額計計算應(yīng)支支付利息息差額，，由應(yīng)付付利息額額高的一一方向應(yīng)應(yīng)付利息息額低的的一方進進行支付付結(jié)算日按按本金借借貸的起起息日，，而不是是按本金金借貸的的到期日日，則利利息差額額應(yīng)按結(jié)結(jié)算日的的參照利利率（市市場利率率）進行行貼現(xiàn)交易雙方方交換的的利息差差額計算算公式：：（一）或或有債權(quán)權(quán)/債務(wù)務(wù)的表外外業(yè)務(wù)（（42））其中：P為本金，L為指定的市場場參照利率，，R為協(xié)定利率，，D為協(xié)議天數(shù)英鎊、澳元等等貨幣的年計計息天數(shù)為365天天；本金額P為協(xié)議本金額額按協(xié)定利率率的貼現(xiàn)美元等其他貨貨幣的年計息息天數(shù)為360天；；計算中的本本金額P為協(xié)議本金額額（一）或有債債權(quán)/債務(wù)的的表外業(yè)務(wù)（（43）（3）遠期利利率協(xié)議的特特點雙方以降低收收益為代價，，用預(yù)先固定定遠期利率的的辦法來防范范未來利率的的波動，實現(xiàn)現(xiàn)穩(wěn)定貸款成成本和資產(chǎn)保保值的目的遠期利率協(xié)議議產(chǎn)生的原因因商業(yè)銀行資產(chǎn)產(chǎn)和負債在期期限上的不匹匹配，容易導(dǎo)導(dǎo)致流動性風(fēng)風(fēng)險和利率風(fēng)風(fēng)險（一）或有債債權(quán)/債務(wù)的的表外業(yè)務(wù)（（44）（4）遠期利利率協(xié)議的作作用一是鎖定未來來籌資成本。?？捎糜趯ξ次磥硪还P借款款的成本或一一筆借款在未未來展期的成成本進行保值值二是鎖定再投投資成本三是創(chuàng)造浮動動利率敞口。。遠期利率協(xié)協(xié)議可用來將將固定利率的的投資或負債債轉(zhuǎn)換為浮動動利率的投資資或負債假如，一個投投資者有一筆筆固定利率的的投資，可買買進遠期利率率協(xié)議，當市市場利率上升升時收到利息息差額，在利利率下降時付付出利息差額額，從而相當當于擁有一筆筆浮動利率的的投資（一）或有債債權(quán)/債務(wù)的的表外業(yè)務(wù)（（45）四是對浮動利利率的長期負負債中的高風(fēng)風(fēng)險段進行保保值如果預(yù)測一筆筆浮動利率的的長期負債將將在未來某個個階段受到劇劇烈波動的市市場利率的影影響，導(dǎo)致利利息支付急劇劇上升，則買買進遠期利率率協(xié)議，對未未來該投資高高風(fēng)險段的利利息支付進行行保值五是用于套利利和投機（二）金融服服務(wù)類業(yè)務(wù)（（1）廣義的表外業(yè)業(yè)務(wù)指金融服服務(wù)類業(yè)務(wù)，，主要包括：：信托與咨詢服服務(wù)支付與結(jié)算代理人服務(wù)與貸款有關(guān)的的服務(wù)，如貸貸款組織、貸貸款審批、辛辛迪加貸款代代理等進出口服務(wù)，，如代理行服服務(wù)、貿(mào)易報報單、出口保保險業(yè)務(wù)等（二）金融服服務(wù)類業(yè)務(wù)（（2）商業(yè)銀行發(fā)展展金融服務(wù)類類業(yè)務(wù)的原因因：（1）賺取手手續(xù)費收入（2）提供金金融服務(wù)的收收入比其他來來源收入穩(wěn)定定，較少受到到市場利率波波動和利率的的期限結(jié)構(gòu)變變化的影響服務(wù)收入和銀銀行其他現(xiàn)金金流的相關(guān)程程度較小，是是穩(wěn)定的收入入現(xiàn)金流（3）開展金金融服務(wù)一般般沒有資本充充足度方面的的要求，屬于于銀行的“無無本生意”（二）金融服服務(wù)類業(yè)務(wù)（（3）1、信托業(yè)務(wù)務(wù)（1）內(nèi)涵：：指以信用為為基礎(chǔ)，以財財產(chǎn)為中心，，以委托為方方式的財產(chǎn)管管理制度，銀銀行作為受托托人代為顧客客經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營原則：商商業(yè)銀行按顧顧客的收益/風(fēng)險偏偏好而不是銀銀行自身的偏偏好來經(jīng)營信信托資產(chǎn)運作的基本程程序：委托人人依照契約的的規(guī)定，為自自己或第三者者（受益人））的利益，將將財產(chǎn)的權(quán)利利轉(zhuǎn)讓給受托托人，由受托托人依據(jù)謹慎慎原則占有、、管理和使用用信托財產(chǎn)，，并處分其收收益在現(xiàn)代信托業(yè)業(yè)務(wù)中，商業(yè)業(yè)銀行一般為為受托人（二）金融服服務(wù)類業(yè)務(wù)（（4）（2）意義：：銀行可獲得較較高的手續(xù)費費收入，為銀銀行開辟了新新的利潤來源源，其收費標標準一般根據(jù)據(jù)信托資產(chǎn)的的本金額度的的大小而訂信托業(yè)務(wù)豐富富了銀行業(yè)務(wù)務(wù)種類，分散散了銀行經(jīng)營營風(fēng)險有利于于擴大大客戶戶群體體1980年年代中中期以以來，，個人人信托托的人人個退退休金金賬戶戶和公公司信信托的的投資資基金金管理理、養(yǎng)養(yǎng)老基基金管管理，，已成成為各各家銀銀行激激烈競競爭的的焦點點（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（5））（3））銀行行信托托業(yè)務(wù)務(wù)的種種類一是融融資性性信托托（主要要有三三種類類型））甲種委委托貸貸款：指委委托單單位把把按規(guī)規(guī)定提提留的的可自自主支支配的的各種種預(yù)算算外資資金交交存銀銀行，，作為為委托托基金金，并并委托托銀行行按指指定的的貸款款對象象、用用途、、期限限、金金額、、利率率發(fā)放放貸款款這種貸貸款的的風(fēng)險險主要要由委委托人人承擔(dān)擔(dān)，銀銀行按按規(guī)定定收取取1%---2.5%的的手續(xù)續(xù)費（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（6））乙種委委托貸貸款：指委委托單單位在在未完完全確確定貸貸款對對象或或貸款款項目目細節(jié)節(jié)的情情況下下，先先與銀銀行原原則商商議委委托貸貸款事事宜，，并交交存委委托貸貸款基基金。。一旦旦委托托單位位確定定貸款款發(fā)放放時，，再將將乙種種委托托基金金轉(zhuǎn)為為甲種種委托托基金金在未轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)以前前，銀銀行按按信托托存款款的利利率支支付利利息，，并可可動用用這筆筆資金金，但但必須須承擔(dān)擔(dān)全部部風(fēng)險險專項委委托貸貸款：指銀銀行接接受地地方政政府和和企業(yè)業(yè)主管管部門門等單單位的的委托托，辦辦理經(jīng)經(jīng)國家家計劃劃批準準的能能源開開發(fā)、、交通通運輸輸、新新技術(shù)術(shù)新產(chǎn)產(chǎn)品的的開發(fā)發(fā)以及及設(shè)備備更新新改造造等某某種專專項資資金的的籌措措，并并按指指定對對象發(fā)發(fā)放委委托貸貸款（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（7））二是公公益性性信托托。目前我我國主主要有有公積積金信信托和和社會會保險險基金金信托托對公益益基金金信托托業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營營管理理的基基本原原則：：保證證本金金的安安全；；實現(xiàn)現(xiàn)公益益金的的流動動性與與收益益性公益基基金的的收益益主要要用于于擴大大基金金，銀銀行除除收取取一定定的手手續(xù)費費外，，不可可謀取取其他他收益益公益基基金的的用途途：退退休保保險金金和失失業(yè)保保險金金的發(fā)發(fā)放、、住房房公積積金貸貸款等等，公公益金金的穩(wěn)穩(wěn)定金金額銀銀行可可用于于盈利利性資資產(chǎn)的的投入入（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（8））三是個個人理理財和和公司司理財財。這是一一種信信托、、代理理和咨咨詢?nèi)灰灰惑w的的新型型銀行行業(yè)務(wù)務(wù)個人理理財：：個人人委托托投資資咨詢詢管理理、巨巨額款款項處處理、、綜合合理財財服務(wù)務(wù)，以以實現(xiàn)現(xiàn)包括括現(xiàn)金金、存存款、、外匯匯、債債券、、股票票、房房地產(chǎn)產(chǎn)等個個人資資產(chǎn)的的最佳佳配置置公司理理財：：企業(yè)業(yè)委托托銀行行提供供財務(wù)務(wù)咨詢詢、擔(dān)擔(dān)任投投資顧顧問，，為企企業(yè)以以較低低成本本籌集集資金金、有有效運運用資資金出出謀劃劃策（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（9））四是信信托投投資。。信托機機構(gòu)將將個人人、企企業(yè)或或團體體的投投資資資金集集中起起來，，代替替投資資者進進行有有價證證券投投資，，最后后將投投資收收益和和本金金償還還給收收益人人，銀銀行收收取手手續(xù)費費的金金融信信托業(yè)業(yè)務(wù)意義：：一是集集中許許多小小額投投資者者的資資金，，投資資于多多種股股票和和債券券，分分散風(fēng)風(fēng)險二是投投資者者作為為受益益人，，可隨隨時出出售持持有的的受益益證書書，從從而保保持流流動性性（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（10）說明：：傳統(tǒng)統(tǒng)的信信托服服務(wù)不不收費費，只只要求求顧客客在銀銀行的的帳戶戶上保保留一一筆低低息的的存款款余額額原因：：當時時顧客客信托托自己己的資資產(chǎn)只只是為為了方方便而而不是是追求求高收收益變化：：浮動動利率率，特特別是是利率率上升升引起起的收收益變變化，，使客客戶對對退休休養(yǎng)老老基金金的投投入要要求和和現(xiàn)有有基金金的收收益掛掛起鉤鉤來，，銀行行改變變了信信托業(yè)業(yè)務(wù)的的經(jīng)營營方針針和策策略（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（11）2、銀銀行代代理業(yè)業(yè)務(wù)指銀行行接受受政府府、企企業(yè)單單位、、其他他銀行行或金金融機機構(gòu)，，以及及居民民個人人的委委托，，以代代理人人的身身份代代表委委托人人辦理理一些些經(jīng)雙雙方議議定的的經(jīng)濟濟性的的業(yè)務(wù)務(wù)種類：：代理理收付付款業(yè)業(yè)務(wù)、、代理理融通通、代代理行行業(yè)務(wù)務(wù)，保保付代代理業(yè)業(yè)務(wù)其他代代理業(yè)業(yè)務(wù)（（現(xiàn)金金管理理、代代理承承銷和和兌付付債券券、代代理清清欠、、代理理監(jiān)督督、代代理會會計事事務(wù)、、代理理保管管、代代購代代銷、、代客客理財財、代代辦集集資、、個人人外匯匯、證證券買買賣業(yè)業(yè)務(wù)等等）（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（12）傳統(tǒng)往往來銀銀行的的代理理業(yè)務(wù)務(wù)：清清算支支付、、保管管有價價證券券、代代為交交易有有價證證券、、電話話轉(zhuǎn)帳帳和交交割清清算有有價證證券特點：：收費費很低低，聯(lián)聯(lián)系行行須在在往來來行留留存相相當高高余額額的活活期存存款（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（13）變化的的原因因：美國聯(lián)聯(lián)邦儲儲備銀銀行改改變了了其介介入往往來銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)的的政策策，由由以前前的免免費提提供支支票清清算服服務(wù)改改為有有償收收費，，并針針對不不同服服務(wù)制制定了了不同同的收收費標標準結(jié)果：：加大大了往往來銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)的的競爭爭壓力力。中中央銀銀行成成了商商業(yè)銀銀行的的競爭爭對手手（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（14）商業(yè)銀銀行的的業(yè)務(wù)務(wù)調(diào)整整：（1））把原原來捆捆在一一起的的定價價政策策改為為分離離的定定價政政策，，即對對每一一項服服務(wù)單單獨收收費，，并盡盡量使使自己己的價價格具具有競競爭力力（2））向聯(lián)聯(lián)系行行提供供支票票清算算、數(shù)數(shù)據(jù)處處理等等有償償服務(wù)務(wù)（3））向聯(lián)聯(lián)系行行提供供短期期貸款款，幫幫助其其買賣賣中央央銀行行基金金，以以保持持往來來業(yè)務(wù)務(wù)（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（15）（4））為非非金融融機構(gòu)構(gòu)提供供現(xiàn)金金管理理服務(wù)務(wù)，包包括：：代收收、代代付、、預(yù)估估現(xiàn)金金余額額、幫幫助企企業(yè)在在貨幣幣市場場進行行短期期投資資等（5））為工工商企企業(yè)提提供財財務(wù)咨咨詢、、處理理財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)和開開發(fā)管管理信信息系系統(tǒng)等等在提供供信息息管理理服務(wù)務(wù)方面面，最最重要要的是是建立立電子子數(shù)據(jù)據(jù)交換換系統(tǒng)統(tǒng)，采采取電電子技技術(shù)記記錄企企業(yè)的的應(yīng)收收應(yīng)付付款，，自動動轉(zhuǎn)移移的結(jié)結(jié)算資資金（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（16）主要的的收入入來源源：一是支支票清清算二是數(shù)數(shù)據(jù)處處理和和向聯(lián)聯(lián)行提提供短短期貸貸款收入入增增長長情情況況：：僅僅就就現(xiàn)現(xiàn)金金管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)而而言言，，1990年年和和1991年年間間，，美美國國300家家最最大大銀銀行行的的現(xiàn)現(xiàn)金金管管理理服服務(wù)務(wù)收收入入增增長長了了7.5%（二二））金金融融服服務(wù)務(wù)類類業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（（17））3、、商商業(yè)業(yè)銀銀行行介介入入證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)內(nèi)內(nèi)含含：：有有價價證證券券的的發(fā)發(fā)行行、、分分銷銷（（包包銷銷和和經(jīng)經(jīng)銷銷））、、投投資資、、咨咨詢詢等等；；債債券券、、股股票票的的買買賣賣交交易易活活動動1979年年，，美美國國商商業(yè)業(yè)銀銀行行被被允允許許作作為為顧顧問問提提供供咨咨詢詢和和作作為為代代理理機機構(gòu)構(gòu)銷銷售售商商業(yè)業(yè)票票據(jù)據(jù)1980年年代代后后期期，，被被允允許許發(fā)發(fā)行行市市政政收收益益?zhèn)鶄秃唾Y資產(chǎn)產(chǎn)支支撐撐的的債債券券，，如如房房地地產(chǎn)產(chǎn)抵抵押押貸貸款款支支撐撐的的債債券券和和其其他他證證券券化化產(chǎn)產(chǎn)品品1989年年初初美美國國五五大大銀銀行行持持股股公公司司首首次次發(fā)發(fā)行行企企業(yè)業(yè)債債券券1990年年初初六六大大銀銀行行持持股股公公司司被被允允許許發(fā)發(fā)行行企企業(yè)業(yè)股股票票（二二））金金融融服服務(wù)務(wù)類類業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（（18））相關(guān)關(guān)的的限限制制條條件件：：要要求求持持股股公公司司在在參參與與發(fā)發(fā)行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的機機構(gòu)構(gòu)和和其其他他所所屬屬機機構(gòu)構(gòu)之之間間建建立立財財務(wù)務(wù)““防防火火墻墻””如：：參參與與發(fā)發(fā)行行的的機機構(gòu)構(gòu)必必須須有有相相當當好好的的資資本本實實力力銀行行發(fā)發(fā)行行證證券券的的收收入入在在其其總總收收入入中中的的比比例例不不能能超超過過某某一一上上限限。。等等等等（二二））金金融融服服務(wù)務(wù)類類業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（（19））商業(yè)業(yè)銀銀行行介介入入證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的優(yōu)優(yōu)勢勢：：資源源優(yōu)優(yōu)勢勢：：商商業(yè)業(yè)銀銀行行具具有有和和大大型型投投資資者者的的廣廣泛泛而而良良好好的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)關(guān)關(guān)系系，，了了解解發(fā)發(fā)行行證證券券企企業(yè)業(yè)的的經(jīng)經(jīng)營營和和財財務(wù)務(wù)狀狀況況，，并并具具有有從從事事財財務(wù)務(wù)分分析析的的專專業(yè)業(yè)知知識識和和技技術(shù)術(shù)法律律空空子子：：商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在提提供供有有價價證證券券的的私私募募等等經(jīng)經(jīng)紀紀服服務(wù)務(wù)方方面面，，沒沒有有法法律律上上的的障障礙礙（二二））金金融融服服務(wù)務(wù)類類業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（（20））（1））主主要要的的介介入入方方式式一是是代代理理承承銷銷賺賺取取手手續(xù)續(xù)費費二是是包包銷銷與與分分銷銷，，賺賺取取買買進進賣賣出出價價差差三是是以以與與大大型型經(jīng)經(jīng)紀紀人人公公司司建建立立合合作作或或合合伙伙關(guān)關(guān)系系的的方方式式，，或或者者以以兼兼并并收收購購經(jīng)經(jīng)紀紀人人公公司司的的方方式式，，介介入入有有價價證證券券的的經(jīng)經(jīng)紀紀業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)四是是積積極極開開拓拓共共同同基基金金的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域域。。這這是是商商業(yè)業(yè)銀銀行行介介入入證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的最最新新方方式式，，銀銀行行普普遍遍向向個個人人和和家家庭庭投投資資者者出出售售共共同同基基金金和和其其他他投投資資工工具具（二二））金金融融服服務(wù)務(wù)類類業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（（21））（2））動動力力與與意意義義：：動動力力是是追追逐逐利利潤潤意義義：：一是是起起到到了了總總體體分分散散金金融融風(fēng)風(fēng)險險的的作作用用。。商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的介介入入，，使使證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)在在整整個個金金融融系系統(tǒng)統(tǒng)內(nèi)內(nèi)分分散散經(jīng)經(jīng)營營風(fēng)風(fēng)險險二是是商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在開開展展證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)方方面面所所具具備備的的信信息息和和技技術(shù)術(shù)資資源源，，使使整整個個金金融融系系統(tǒng)統(tǒng)享享受受到到經(jīng)經(jīng)濟濟規(guī)規(guī)模模效效益益的的好好處處問題題：：大大規(guī)規(guī)模模的的固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資，，使使固固定定成成本本較較高高，，營營業(yè)業(yè)杠杠桿桿較較大大，，收收入入不不夠夠穩(wěn)穩(wěn)定定（二二））金金融融服服務(wù)務(wù)類類業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（（22））4、、商商業(yè)業(yè)銀銀行行介介入入保保險險業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（1））介介入入方方式式一是是參參與與保保險險發(fā)發(fā)行行：：商商業(yè)業(yè)銀銀行行和和保保險險公公司司分分擔(dān)擔(dān)事事故故發(fā)發(fā)生生后后的的賠賠償償責(zé)責(zé)任任，，以以分分享享保保險險費費作作為為報報償償。。即即參參與與分分擔(dān)擔(dān)保保險險公公司司的的收收益益和和風(fēng)風(fēng)險險二是是充充當當經(jīng)經(jīng)紀紀人人：：幫幫助助保保險險公公司司推推銷銷出出售售保保險險合合同同，，從從中中賺賺取取手手續(xù)續(xù)費費（二二））金金融融服服務(wù)務(wù)類類業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)（（23））（2））商商業(yè)業(yè)銀銀行行特特別別提提供供的的保保險險服服務(wù)務(wù)一是信用用人壽保保險：當當投保的的借款人人死亡時時，由出出售此種種保險的的銀行代代為償付付債務(wù)向銀行貸貸款的借借款人，，如果在在貸款合合同中購購買了信信用人壽壽保險，，一旦死死亡，未未償還的的貸款也也就一筆筆勾銷。。銀行從從中賺取取保險費費二是年年金保保險：：購買買年金金保險險的人人在退退休以以后可可持續(xù)續(xù)地每每年從從出售售保險險的銀銀行領(lǐng)領(lǐng)取一一筆年年金。。年金金保險險實質(zhì)質(zhì)上是是一種種儲蓄蓄工具具（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（24）（3））銀行行介入入保險險業(yè)務(wù)務(wù)的有有利因因素一是只只需要要很少少的固固定資資產(chǎn)投投資，，不需需要增增添更更多的的員工工，營營業(yè)杠杠桿比比率較較低，，收入入較穩(wěn)穩(wěn)定二是有有利于于從總總體上上降低低銀行行的經(jīng)經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險研究表表明，，財產(chǎn)產(chǎn)/負負債保保險的的現(xiàn)金金流與與銀行行業(yè)務(wù)務(wù)的現(xiàn)現(xiàn)金流流呈負負相關(guān)關(guān)關(guān)系系。銀銀行若若同時時開展展兩種種業(yè)務(wù)務(wù)，其其風(fēng)險險可以以起到到對沖沖互抵抵的作作用三是保保險業(yè)業(yè)務(wù)誘誘人的的盈利利性四是銀銀行開開展保保險業(yè)業(yè)務(wù)享享有規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟效效益（二））金融融服務(wù)務(wù)類業(yè)業(yè)務(wù)（（25）5、其其他的的新型型金融融服務(wù)務(wù)（1））與不不動產(chǎn)產(chǎn)投資資和管管理有有關(guān)的的收費費服務(wù)務(wù)：如如物業(yè)業(yè)管理理、不不動產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)紀紀、不不動產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓認證證等不動產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)將會會成為為銀行行、特特別是是銀行行持股股公司司積極極開拓拓的新新領(lǐng)域域（2））各種種與資資產(chǎn)負負債表表表外外項目目有關(guān)關(guān)的新新型服服務(wù)：：如買買賣掉掉期、、利率率上限限、下下限和和雙限限等（3））開展展風(fēng)險險投資資業(yè)務(wù)務(wù)：在在風(fēng)險險投資資中，，銀行行臨時時性成成為企企業(yè)的的所有有者；；如果果企業(yè)業(yè)營運運成功功，銀銀行可可以比比原先先投資資高得得多的的價格格轉(zhuǎn)讓讓其所所有權(quán)權(quán)，從從中獲獲取高高收益益三、表表外業(yè)業(yè)務(wù)的的特點點及風(fēng)風(fēng)險表表現(xiàn)（一））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的特特點（二））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險（一））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的特特點（（1））1、靈靈活性性大（1））銀行行參與與方式式的多多樣性性銀行可可直接接作為為交易易者進進入市市場，，如期期權(quán)、、期貨貨、票票據(jù)發(fā)發(fā)行便便利、、貸款款承諾諾、信信用證證業(yè)務(wù)務(wù)等還可以以在表表外業(yè)業(yè)務(wù)中中充當當中介介人（2））交易易方式式的多多樣性性可選擇擇場內(nèi)內(nèi)交易易，也也可以以選擇擇柜臺臺交易易銀行經(jīng)經(jīng)營的的表外外業(yè)務(wù)務(wù)可在在有形形市場場進行行，也也可在在無形形市場場進行行（一））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的特特點（（2））2、規(guī)規(guī)模龐龐大現(xiàn)行金金融法法規(guī)一一般對對表外外業(yè)務(wù)務(wù)不要要求資資本金金或只只要求求較少少的資資本金金，使使其杠杠桿比比率較較高，，即只只需要要較少少的資資本金金就能能從事事巨額額的交交易活活動大多數(shù)數(shù)表外外業(yè)務(wù)務(wù)在幾幾千萬萬美元元到上上億美美元3、交交易集集中從事表表外業(yè)業(yè)務(wù)的的機構(gòu)構(gòu)以大大銀行行、大大公司司居多多到1993年年底，，美國國的J．．P．．摩根根、摩摩根斯斯坦利利等從從事的的衍生生工具具合約約價值值高達達7.2萬萬億美美元，，占當當年全全球未未清償償合約約價值值的40%左左右右（一））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的特特點（（3））4、盈盈虧巨巨大許多表表外業(yè)業(yè)務(wù)操操作建建立在在對利利率、、匯率率的預(yù)預(yù)期基基礎(chǔ)上上，加加之交交易規(guī)規(guī)模巨巨大，，預(yù)期期正確確與否否，帶帶給銀銀行的的收益益和損損失是是對等等的。。5、透透明度度低表外業(yè)業(yè)務(wù)的的規(guī)模模和質(zhì)質(zhì)量不不能在在財務(wù)務(wù)報表表上得得到真真實體體現(xiàn)，，使金金融管管理當當局、、股東東、債債權(quán)人人、銀銀行外外部和和內(nèi)部部的工工作人人員難難以了了解銀銀行經(jīng)經(jīng)營的的風(fēng)險險狀況況。（二））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險（（1））根據(jù)巴巴塞爾爾委員員會的的定義義，表表外業(yè)業(yè)務(wù)主主要有有10種種風(fēng)險險：1、信信用風(fēng)風(fēng)險指借款款人還還款能能力發(fā)發(fā)生問問題而而使債債權(quán)人人遭受受損失失的風(fēng)風(fēng)險。。主要表表現(xiàn)在在或有有債權(quán)權(quán)與債債務(wù)的的表外外業(yè)務(wù)務(wù)中，，如信信用證證、包包銷的的票據(jù)據(jù)發(fā)行行便利利業(yè)務(wù)務(wù)；場外期期權(quán)交交易，，期權(quán)權(quán)賣方方因破破產(chǎn)或或故意意違約約而使使買方方避險險目的的落空空等。。（二））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險（（2））2、市市場風(fēng)風(fēng)險指由于于市場場價格格波動動而使使債權(quán)權(quán)人蒙蒙受損損失的的風(fēng)險險。如因利利率匯匯率變變化使使銀行行預(yù)測測失誤誤，導(dǎo)導(dǎo)致資資產(chǎn)損損失。。3、國國家風(fēng)風(fēng)險指銀行行以外外幣供供給國國外債債務(wù)人人的資資產(chǎn)受受到損損失的的可能能性。。主要由由債務(wù)務(wù)人所所在國國政治治、經(jīng)經(jīng)濟、、軍事事等因因素造造成的的。（二））表外外業(yè)務(wù)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險（（3））國家風(fēng)風(fēng)險引引發(fā)的的三個個派生生風(fēng)險險：（1））轉(zhuǎn)移移風(fēng)險險：由由于債債務(wù)人人所在在國限限制外外匯出出境而而使債債務(wù)人人不能能按期期履約約而引引起的的風(fēng)險險。（2））部門門風(fēng)險險：由由于債債務(wù)人人所在在國經(jīng)經(jīng)濟政政策調(diào)調(diào)整而而使債債務(wù)人人所在在行業(yè)業(yè)或部部門經(jīng)經(jīng)營受受到影影響，，使債債務(wù)人人不能能按期期履約約。（3））主權(quán)權(quán)風(fēng)險險：由由于債債務(wù)人人所在在國的的信用用等級