社會保險基金管理模式課件

社會保險基金籌集遵循的總原則收支平衡，略有結(jié)余，確保社會保險制度的正常運行的原則。

橫向收支平衡即當期某項社會保障項目所提取的基金總和應(yīng)與其所需支付的費用總和保持平衡；縱向平衡即被保險者在享受該項保險待遇期間的所提取的基金總和應(yīng)與其在投保期間需支付費用總和保持平衡。

第三章社會保險基金管理模式社會保險基金的籌資模式妥善處理積累與消費的關(guān)系宏觀經(jīng)濟需求大于供給的情況下，較多的積累有利于緩解求大于供的狀況；在宏觀經(jīng)濟供大于求的狀況下，較多的積累則不利于經(jīng)濟的發(fā)展。有利于資源有效配置的原則資源有限的情況下，必須權(quán)衡資源的投入方向。社會保險基金是用于抵御風(fēng)險的。如果我們將風(fēng)險控制在可接受的程度之內(nèi)，則成本也可以降低。社會保險基金的籌集取決于社會保險水平的確定。含義現(xiàn)收現(xiàn)付制是按照一個較短的時期（通常為一年）內(nèi)收支平衡的原則確定費率，籌集社會保險基金，即本預(yù)算期內(nèi)社會保險費的收入僅僅滿足本預(yù)算期內(nèi)的社會保險金給付的需要。平衡模型：C=B*D

現(xiàn)收現(xiàn)付制現(xiàn)收現(xiàn)付制的理論模型分析財務(wù)平衡機制：以支定收，略有結(jié)余－－避免費率調(diào)整過于頻繁，防止短期內(nèi)經(jīng)濟或其他突發(fā)事件可能出現(xiàn)的收支波動。給付機制大多為DB；政府單獨預(yù)算或統(tǒng)一預(yù)算（政府集中管理）再分配本質(zhì)：代際間再分配inter-generationalredistribution即正在工作的一代人收入的一部分用于當年已退休一代人的養(yǎng)老金支出，收入從工作一代人向退休一代人分配，當目前正在工作的一代人退休后，其養(yǎng)老金來源于與其同處一個時期的正在工作的下一代人的收入。現(xiàn)收現(xiàn)付制的理論模型分析給付機制的兩方面決定因素：P/W；R/E制度正常運行的兩個基本前提：工資替代率與制度贍養(yǎng)率基本穩(wěn)定工資替代率具有剛性贍養(yǎng)率在不同人口結(jié)構(gòu)下具有不穩(wěn)定性、且與退休制度密切相關(guān)現(xiàn)收現(xiàn)付制的制度評價制度易建,給付及時。（無基金積累過程）無通貨膨脹之憂。（年度平衡為基準，保險金指數(shù)調(diào)節(jié)機制實施方便）再分配功能較強。（DB）

運行成本相對較低優(yōu)點現(xiàn)收現(xiàn)付制對國民儲蓄的影響MartinFeldstein[1974]:替代效應(yīng)與退休效應(yīng)的綜合結(jié)果決定儲蓄結(jié)果，資產(chǎn)效應(yīng)大于退休效應(yīng)私人儲蓄減少，反之增加。如果二者相等，國民儲蓄不受影響。其研究結(jié)論表明PAYG對私人儲蓄有擠出效應(yīng)（1929-1971年美國的實證分析）擠出儲蓄：即人們既然可以從公共養(yǎng)老金計劃中獲得養(yǎng)老金收益，就可能減少為退休期消費而在工作時期積累財產(chǎn)的需要，這叫做“資產(chǎn)替代效應(yīng)”。擠進儲蓄：由于現(xiàn)收現(xiàn)付制提供了較為安全的退休待遇，可能會誘使人們提前退休。提前退休意味著工作期的縮短和退休期的延長，這反過來又要求人們在工作期有一個比較高的儲蓄率。這叫做“引致退休效應(yīng)”?，F(xiàn)收現(xiàn)付制對國民儲蓄的影響RobertBarro[1978]:社會保障有可能被個人代際轉(zhuǎn)移支付所補償，抵消一部分擠出效應(yīng)；如果不同的人都具有相同的偏好、工作崗位、稟賦、稅資及社會保險繳費率，那么退休年齡就不會因為社會保障制度的引入而受影響。引入遺產(chǎn)動機，認為社會保障對私人的儲蓄的擠出效應(yīng)為零?，F(xiàn)收現(xiàn)付制的PARETO效應(yīng)現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險計劃是一種代際再分配的計劃，由于世代的無限延續(xù)，總是存在帕累托有效配置可能。基金制基金制的含義

基金制又稱基金積累制、完全積累制，是指在任何時點上累積的社會保險費總和連同投資收益，能夠以現(xiàn)值清償未來的社會保險金給付需要。平衡模型：C=B*（M/N）基金制的理論模型（續(xù)）在工資增長率等于基金收益率時，C=b*(m/n)【m/n自我負擔率】選擇個人賬戶的前提：基金收益率高于工資增長率自我負擔率（m/n)小于制度贍養(yǎng)率基金制與現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險成本比較養(yǎng)老保險成本指提供一定的養(yǎng)老給付所需要的繳費和管理費用?，F(xiàn)收現(xiàn)付制決定于制度的撫養(yǎng)比，撫養(yǎng)比越高，養(yǎng)老金制度的成本越高?；鹬频酿B(yǎng)老金待遇由繳費水平、積累基金的投資收益率、繳費年數(shù)和退休后生存年數(shù)決定。當M/N=D（撫養(yǎng)比）；r=g（工資增長率）；兩者成本相等。當M/N=D；r＞g；基金制成本低。當M

/N＝D；r<g；現(xiàn)收現(xiàn)付制成本低。當M/N＞D；r=g；現(xiàn)收現(xiàn)付制成本低。當M/N＜D；r=g：基金制成本低?；鹬婆c現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險成本比較m年給付的現(xiàn)值基金制的制度評價運行機制透明度較高繳費與給付掛鉤，有較強的激勵機制生命周期內(nèi)自養(yǎng)，有利于抵御人口老齡化與資本市場的互動性優(yōu)點投資風(fēng)險通貨膨脹風(fēng)險基金管理成本及其營運風(fēng)險再分配功能問題缺點基金積累制對國民儲蓄的影響若國民消費傾向不變，強制儲蓄會代替部分自愿儲蓄，則國民總儲蓄不變，反之國民總儲蓄則有可能增加。當現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金制轉(zhuǎn)軌時，國民總儲蓄有可能增加。從長期看，基金制可以相對增加國民的長期儲蓄?；鸱e累制對國民儲蓄的影響世界銀行（1997）的觀點：積累制有增加居民儲蓄、促進資本形成的潛力。戴維斯（E.P.Davis)有關(guān)理論:基金積累制養(yǎng)老計劃對個人儲蓄的影響要依據(jù)具體情況而定,即針對一個具體經(jīng)濟而言,通過養(yǎng)老基金而實行強制儲蓄和個人儲蓄之間的邊際替代率是可以進行有目的調(diào)整的。短視行為是影響儲蓄的重要因素之一。其它：狄克斯-米羅（Dicks-Mireaux）和金（KING）發(fā)現(xiàn)年金和儲蓄之間存在很大的抵消，而舒爾茨（Schulz）卻發(fā)現(xiàn)年金和儲蓄之間不相關(guān)或負相關(guān)。部分基金制又稱部分積累制，是基金制與現(xiàn)收現(xiàn)付制的結(jié)合。根據(jù)兩方面收支平衡的原則確定社會保險費率，即當期籌集的社會保險基金一部分用于支付當期的社會保險金，另一部分留給以后若干期的社會保險金支出，在滿足一定時期（通常為5-10年）支出的前提下，留有一定的積累金。在資金的橫向平衡（工作的一代與退休的一代）和縱向平衡之間尋求結(jié)合點。（人口年輕階段與老年階段）部分基金制籌資模式與給付式關(guān)系圖社會保險基金的給付模式現(xiàn)收現(xiàn)付制基金制DB制DC制籌資模式給付模式DB制定義Adefinedbenefitsystemisonethathasabenefitformulathatrelatesannualizedbenefitstothehistoryofearningscoveredbysocialsecurity.確定給付制（DB）是根據(jù)雇員參加養(yǎng)老保險計劃的年數(shù)和工資收入水平預(yù)先確定其退休后的養(yǎng)老保險計劃水平，再依照精算原理確定其繳費水平。.DB制的特點初始無基金。根據(jù)工作年數(shù)承諾給付。精算定成本。計劃預(yù)定的實際成本由計劃承諾的給付水平、計劃參加人員的死亡率、未來工資增長率、養(yǎng)老基金投資收益、計劃的管理費用，計劃成本未知。待遇調(diào)整靈活。（物價，享受社會發(fā)展成果）易被老雇員接受。穩(wěn)定員工隊伍。DC制定義Adefinedcontributionsystemisonethatmandatescontributions,accumulatesresourcesinindividualorcollectiveaccountsbasedonactualratesofreturnonportfolios,andthenconvertstheaccumulatedaccountvaluetoabenefitstreamthroughsomecombinationofannuitization,lump-sumavailability,andrestrictedmonthlywithdrawals.確定繳費制即先經(jīng)過預(yù)測確定繳費水平，據(jù)以籌集養(yǎng)老保險基金，基金逐漸積累并獲得投資收益，雇員退休時，以其相應(yīng)的繳費及投資收益在退休時的積累額為基礎(chǔ)發(fā)放養(yǎng)老金。DC制賬戶形式個人賬戶記錄雇主為雇員的繳費、雇員自己的繳費、帳戶基金投資收益以及帳戶支出、管理費用和投資損失等。雇員在死亡、退出計劃、傷殘時可以得到個人帳戶的余額。集體賬戶（統(tǒng)籌賬戶）不分別記錄每個個人的積累，基金投資由代表雇員利益的團體監(jiān)督。在退休后死亡不再有死亡給付，存在風(fēng)險共擔的收入再分配。DC制與DB制的一般比較DB制DC制財務(wù)平衡給付基礎(chǔ)指數(shù)化機制機制透明度適用性營運成本養(yǎng)老金水平趨勢年度以支定收/略有節(jié)余生命周期內(nèi)收入再分配退休前工資收入繳費與投資收益累積值工資指數(shù)化/物價指數(shù)化通貨膨脹風(fēng)險一般自擔較低、激勵機制較差較高，激勵機制較好多為現(xiàn)收現(xiàn)付制多為基金制一般認為較低大多認為較高投資收益較高給付水平較高減少；對過去工作貢獻者增多；對未來工作者DC制與DB制的最新發(fā)展隨著基金制特別是養(yǎng)老金管理的私營化進程，部分DB制轉(zhuǎn)化為DC制，英國的SERPS部分轉(zhuǎn)化為IPP。在目前的DB制下，養(yǎng)老金給付相對應(yīng)的基金工資收入基數(shù)確定期限相應(yīng)延長，繳費年限相應(yīng)延長。目前的名義NDC（瑞典）、現(xiàn)金平衡型混合制、目標給付、現(xiàn)金購買、職工持久股計劃、利潤分享計劃等產(chǎn)生。降低給付水平，提高退休年齡，彈性退休使養(yǎng)老金給付更為靈活。政府集中型定義：即由政府部門或其委托的公共管理部門負責(zé)社會保險的基金管理。評價具有規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，可以降低成本。兼顧社會公平，有利于實現(xiàn)社會保險制度的生活保障和收入替代雙重目的。降低市場競爭的成本。瀆職和效率低下，受制于政治壓力。政府集中型和私營競爭型基金管理模式私營競爭型基金管理模式定義：即由私營的基金管理機構(gòu)運用市場機制管理社會保險基金，同時接受政府的監(jiān)督。評價最佳的資金配置和最高的投資收益。（投資決策由經(jīng)濟原因做出）有助于發(fā)展金融市場。管理復(fù)雜，管理成本大。經(jīng)濟規(guī)模效應(yīng)消失。有遠見的投資選擇少。政府集中型和私營競爭型基金管理模式的成本比較社會保險基金管理的效能主要取決于管理成本管理成本：基金運行所需要的成本和管理組織機構(gòu)內(nèi)部產(chǎn)生的成本（交易成本）。世界銀行主張建立以私營競爭型為主的多支柱模式；國際勞工組織主張建立以國家強制實施的社會保險制度。政府集中型和私營競爭型基金管理模式的成本比較社會保障基金管理成本在不同國家和不同規(guī)模下存在較大差異。(以美國為例)人均管理成本美元小型的私營養(yǎng)老保險計劃大型的私營養(yǎng)老保險計劃(1000人以上)DB51862DC25946政府集中型的管理成本比私營競爭型管理成本低。

但考慮到政府集中型管理成本的低估因素,私營競爭型的管理成本可能更低.管理成本所占繳費的比例美國老年和遺屬社會保障0.4%智利私營的養(yǎng)老保險基金17%同樣是確定繳費制計劃，采用政府集中管理，成本低、投資收益率也低，而私營分散管理的成本高、投資收益也高