貨幣銀行學(xué)第7章課件

中央銀行

第7章本次講課的主要內(nèi)容第7.1節(jié)中央銀行概述第7.2節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能第7.3節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)第7.4節(jié)中央銀行的支付清算第7.1節(jié)中央銀行概述2.中央銀行的產(chǎn)生及發(fā)展歷程央行產(chǎn)生的客觀內(nèi)在要求——商品經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展；央行產(chǎn)生的外部動力——國家對經(jīng)濟(jì)、金融管理的強(qiáng)化；中央銀行產(chǎn)生的途徑:由大的商業(yè)銀行演變而成，如英格蘭銀行在政府的設(shè)計(jì)下直接設(shè)立，如美國聯(lián)儲（1）由商業(yè)銀行逐步發(fā)展演變而成

典型代表：英格蘭銀行世界上最早的私人股份制銀行，成立于1694年；1844年法律賦予該行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)；1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換和清算中心；在19世紀(jì)的多次經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)中，充當(dāng)了最后貸款人的角色（2）由政府直接出面組建中央銀行典型代表：美國聯(lián)邦儲備體系美聯(lián)儲成立于1913年；聯(lián)邦儲備理事會是美聯(lián)儲的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由7名理事組成（包括1名理事會主席）；聯(lián)邦公開市場委員會和聯(lián)邦咨詢委員會；12個(gè)聯(lián)邦儲備區(qū)和12家聯(lián)邦儲備銀行。二、我國中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展舊中國的中央銀行戶部銀行（1904年）和交通銀行（1908年）都曾部分行使過中央銀行的職能；1928年國民政府在上海成立了中央銀行；但在1942年之前，中國銀行、交通銀行和中國農(nóng)民銀行均享有發(fā)鈔權(quán)。1942年之后，才由中央銀行統(tǒng)一貨幣發(fā)行，統(tǒng)一代理國庫、統(tǒng)一外匯管理。新中國的中央銀行1948年在石家莊成立中國人民銀行，1949年總行設(shè)在北京；1984年以前的中國人民銀行“一身二任”；1984年后中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能。三、中央銀行制度的類型單一央行制由國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，執(zhí)行中央銀行的職能。一元式：只設(shè)一家統(tǒng)一的中央銀行，絕大多數(shù)國家如英、法、日等二元式：設(shè)立中央和地方兩級相對獨(dú)立的中央銀行，美聯(lián)儲復(fù)合央行制

國家不專門設(shè)立行使中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行既行使中央銀行職能，又經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)。如蘇聯(lián)和東歐及我國在1983年以前。

三、中央銀行制度的類型準(zhǔn)央行制

國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似的中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度形式。如新加坡、中國香港?？鐕胄兄?/p>

兩個(gè)以上的主權(quán)國家設(shè)立共同的中央銀行。一般是與一定的貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起的。如歐盟的歐洲中央銀行。一、中央銀行的性質(zhì)是政府機(jī)構(gòu)的一個(gè)組成部分——“貨幣當(dāng)局”從中央銀行發(fā)揮的作用看，它是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國家行政機(jī)構(gòu)。屬于金融機(jī)構(gòu)（銀行）具有銀行的特征：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動范圍：存貸款、結(jié)算、有價(jià)證券買賣等是特殊的銀行不以盈利為目的不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)二、中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行發(fā)行的銀行含義：央行擁有發(fā)行國家貨幣的特權(quán)，集中貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國的貨幣發(fā)行。集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)一部分形成金融機(jī)構(gòu)的庫存現(xiàn)金，大部分則形成流通中的現(xiàn)金。在決定一國的貨幣供給量方面具有至關(guān)重要的作用。政府的銀行含義：中央銀行代表國家管理金融，制定和貫徹國家政策，代為管理財(cái)政收支等。內(nèi)容包括：代理國庫；代收稅款、兌付國庫簽發(fā)的支票，替政府發(fā)行債券和還本付息。對政府提供資金融通，提供特定的信貸支持：財(cái)政不足時(shí)，發(fā)行短期貸款（抵押貸款or國庫券貼現(xiàn)）；連續(xù)赤字時(shí)，央行通過購買政府公債＋給予短期透支（而非長期，長期意味著增發(fā)貨幣，不利于金融的穩(wěn)定）。政府的銀行管理黃金和外匯，維護(hù)幣值和國際收支；制訂或執(zhí)行金融政策，對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控；對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管。維持金融穩(wěn)定；代表國家處理國際金融事務(wù)；為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。第7.3節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)界定：中央銀行負(fù)債是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。包括：貨幣發(fā)行各項(xiàng)存款自有資本金發(fā)行央行債券二、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)含義：是央行作為國家政府的代表通過再貼現(xiàn)、貸款、購買證券、收購金銀、外匯等方式，把貨幣投入市場，形成流通中的貨幣。是央行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。貨幣發(fā)行的四個(gè)渠道：再貸款、再貼現(xiàn)、收購黃金外匯、公開市場貨幣發(fā)行必須遵循兩條基本原則：第一，貨幣發(fā)行必須要有可靠的信用保證。第二，貨幣發(fā)行量要有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要。1.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金存款法定準(zhǔn)備金：即商業(yè)銀行按法律規(guī)定必須將存款的一定比例存放在中央銀行超額準(zhǔn)備金：即超過法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款，是商業(yè)銀行自愿存放在中央銀行帳戶的。準(zhǔn)備金存款形成央行穩(wěn)定的資金來源，通常不付利息。吸收存款準(zhǔn)備金的意義：集中準(zhǔn)備金，充當(dāng)最后貸款人，維護(hù)金融業(yè)安全；有利于調(diào)節(jié)和控制信貸規(guī)模和貨幣供給量；有利于資金清算、監(jiān)管；有利于對政府融通資金。3.中央銀行自有資本金各國自有資本金來源：政府出資（國家所有）：中國等大多數(shù)國家混合持股：政府持有的股份一般都在一半或一半以上，如日本銀行股份私有（銀行股東持有）：如美聯(lián)儲4.發(fā)行央行債券央行主動負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的政策工具公開市場業(yè)務(wù)界定：中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指中央銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。包括：貸款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)證券買賣業(yè)務(wù)黃金外匯儲備業(yè)務(wù)三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)2.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一是央行調(diào)節(jié)資金、實(shí)現(xiàn)對國民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的重要手段。央行對再貼現(xiàn)通常有一定的限制：金額、機(jī)構(gòu)資格、貼現(xiàn)對象資格審查有一定的利息

3.證券買賣業(yè)務(wù)央行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一一般是通過公開市場進(jìn)行的主要買賣對象：政府公債、國庫券和其他流動性很高的有價(jià)證券主要目的是調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策，而不是為了盈利。4.黃金外匯儲備業(yè)務(wù)買賣黃金、外匯等儲備資產(chǎn)可以調(diào)節(jié)國家的國際儲備，促進(jìn)國際收支的平衡，保持匯價(jià)與幣值的穩(wěn)定。第7.4節(jié)中央銀行的支付清算一、支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)：是一個(gè)國家或地區(qū)對