趨勢(shì)分析基礎(chǔ)課件

趨勢(shì)分析基礎(chǔ)技術(shù)分析的前提條件1.市場(chǎng)行為包容一切。2.價(jià)格以趨勢(shì)方式演變。3.歷史總會(huì)重演。市場(chǎng)行為包容一切能夠影響走勢(shì)的任何因素，實(shí)際上都反映在價(jià)格變化之中。不需要浪費(fèi)精力去解釋行情，持續(xù)的買進(jìn)會(huì)讓價(jià)格上漲，持續(xù)的賣出會(huì)讓價(jià)格下跌。市場(chǎng)總是走在前面！歷史總會(huì)重演約翰·皮爾龐特·摩根，有一句至理名言：“有攀升，就有下跌；有過(guò)熱，就有疲軟?！卑咽袌?chǎng)當(dāng)做一個(gè)人，利用“市場(chǎng)先生”的情緒不穩(wěn)定，耐心等待，達(dá)到低買高賣的目的。趨勢(shì)的三個(gè)階段在趨勢(shì)形成的初期，也就是積累階段，所有的負(fù)面消息逐漸被市場(chǎng)消化，于是，最機(jī)敏的投資商開(kāi)始逐步買進(jìn)。隨后，趨勢(shì)的發(fā)展出現(xiàn)加速的過(guò)程，這時(shí)，絕大多數(shù)順應(yīng)趨勢(shì)的交易員開(kāi)始跟進(jìn)買入，造成價(jià)格強(qiáng)勁上揚(yáng)；緊接著，利好消息捷報(bào)頻現(xiàn)，大眾投資者積極入市，市場(chǎng)逐步進(jìn)入非理性狀態(tài)。最后，在前期買進(jìn)的投資商和交易員，兌現(xiàn)獲利。市場(chǎng)在瘋狂中演繹，也在瘋狂中消亡。趨勢(shì)方向市場(chǎng)具有三個(gè)運(yùn)動(dòng)方向——上升，下降，以及橫向延伸。上升趨勢(shì)必須體現(xiàn)在依次上升的峰和谷上。相反，下降趨勢(shì)則以依次下降的峰和谷為特征。趨勢(shì)線作一條上升趨勢(shì)線，至少需要兩個(gè)有效的向上反彈低點(diǎn)，并且后者要高于前者。上升趨勢(shì)中逢低買進(jìn)，趨勢(shì)線可作為保護(hù)。趨勢(shì)線如何互換角色趨勢(shì)線被突破通常是趨勢(shì)發(fā)生改變的最佳預(yù)警信號(hào)。上升趨勢(shì)線（支撐線）確認(rèn)向下突破后，就演化成阻擋線；同樣，下降趨勢(shì)線（阻擋線）確認(rèn)向上突破后，就演變?yōu)橹尉€。支撐和阻擋的心理學(xué)市場(chǎng)在某個(gè)區(qū)域波動(dòng)了一段時(shí)間之后開(kāi)始拉升!多頭者：（在接近支撐位買進(jìn)的人）很高興，但是后悔當(dāng)初沒(méi)有買得更多些?？疹^者：認(rèn)識(shí)到自己做錯(cuò)了方向，希望價(jià)格再跌回他們賣出的價(jià)位，這樣，他們就能不發(fā)生任何虧損而離場(chǎng)了。觀望者：從未持有過(guò)頭寸，或者說(shuō)過(guò)早地平掉了多頭頭寸的人，當(dāng)然追悔莫及。猶豫不決的人:認(rèn)識(shí)到價(jià)格將進(jìn)一步上漲，決定在下一次買入的好時(shí)機(jī)進(jìn)入市場(chǎng)。相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是以數(shù)字表示出買賣雙方的力量對(duì)比，若有100個(gè)人面對(duì)一種商品，如果半數(shù)以上的人要買，則價(jià)格會(huì)出現(xiàn)上漲；半數(shù)以上的人賣出，則價(jià)格自然下跌。一般原則：RSI<20，市場(chǎng)超賣；20<RSI<50，市場(chǎng)弱勢(shì)；50<RSI<80，市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)；RSI>80，市場(chǎng)超買。RSI指標(biāo)背離頂部衰竭，是指在上升趨勢(shì)中，RSI的新一輪峰值無(wú)力超過(guò)前一個(gè)峰值，隨后，又向下跌破了前一個(gè)低谷；在趨勢(shì)強(qiáng)烈的市場(chǎng)環(huán)境中，通常在趨勢(shì)啟動(dòng)后不久，RSI就會(huì)出現(xiàn)極端狀態(tài)。在這種情形下，認(rèn)為市場(chǎng)處于超買狀態(tài)是言之過(guò)早的，并不能構(gòu)成平倉(cāng)理由，更不用說(shuō)逆著強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)去做空了。當(dāng)RSI第一次進(jìn)入超買或超賣區(qū)域的時(shí)候，通常只是個(gè)警告信號(hào)，如果RSI的第二輪動(dòng)作未能驗(yàn)證價(jià)格趨勢(shì)，沒(méi)有相應(yīng)地達(dá)到新高點(diǎn)或新低點(diǎn)，就可能出現(xiàn)RSI的背離現(xiàn)象（倫銅）。利用擺動(dòng)指數(shù)當(dāng)我們分析市場(chǎng)的時(shí)候，首要的是確認(rèn)市場(chǎng)的主要趨勢(shì)。如果趨勢(shì)向上，則應(yīng)采取買入的策略。然后，我們才利用擺動(dòng)指數(shù)來(lái)幫助我們尋求買入時(shí)機(jī)，當(dāng)市場(chǎng)在上升趨勢(shì)過(guò)程中處于超賣狀態(tài)時(shí)，果斷買入。成交量一段行情的交易量越重，則這段行情背后的市場(chǎng)力量越強(qiáng)大；只要交易量保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，當(dāng)前的價(jià)格趨勢(shì)就將持續(xù)下去。如果交易量不增反降，判斷當(dāng)前趨勢(shì)繼續(xù)發(fā)展的理由就不充分了。當(dāng)市場(chǎng)向下試探某一支撐水平時(shí)，如果交易量較輕，則意味著賣出壓力減弱了，可能會(huì)構(gòu)成一個(gè)看漲信號(hào)。反之，當(dāng)市場(chǎng)向上試探先前的高點(diǎn)時(shí)，如果交易量較輕，則證明買進(jìn)力量減弱了，可能構(gòu)成一個(gè)看跌信號(hào)。持倉(cāng)量1持倉(cāng)量是所有多頭或空頭頭寸單邊的總和。根據(jù)持倉(cāng)量的增減，我們就可以判斷資金是流入某一市場(chǎng)，還是流出某一市場(chǎng)。如果市場(chǎng)正在上漲，而持倉(cāng)量也在增長(zhǎng)，就說(shuō)明新的多頭比新的空頭更為主動(dòng)積極。上升的持倉(cāng)量顯示，既有新的買進(jìn)者入市，因?yàn)楸M管價(jià)格不斷上揚(yáng)，這群新的多頭者依然繼續(xù)買進(jìn)。如果在市場(chǎng)趨勢(shì)的發(fā)展過(guò)程中，持倉(cāng)量下降，則構(gòu)成了一個(gè)表示趨勢(shì)可能難以為繼。因?yàn)槌謧}(cāng)量的下降說(shuō)明，原來(lái)持有頭寸的市場(chǎng)參與者必定在退出市場(chǎng)。持倉(cāng)量2如果在市場(chǎng)上揚(yáng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，那么這段上漲行情是由于空頭買入回補(bǔ)平倉(cāng)行為所引起的。等到空頭離場(chǎng)，那么上漲行情背后的驅(qū)動(dòng)力也隨之瓦解，就意味著當(dāng)前的市場(chǎng)比較脆弱。當(dāng)市場(chǎng)處于新高水平時(shí)，如果持倉(cāng)量恰巧也達(dá)到了異乎尋