MBA技術(shù)指標(biāo)教材

技術(shù)指標(biāo)分析常用技術(shù)指標(biāo)基本分類（一）趨向指標(biāo)：1、MA移動(dòng)平均線

2、MACD平滑異同移動(dòng)平均線

3、DMI動(dòng)向指標(biāo)

4、DMA平均線差

5、EXPMA指數(shù)平均線

6、TRIX三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線

（二）超買超賣指標(biāo)：1、KDJ隨機(jī)指標(biāo)

2、CCI順勢(shì)指標(biāo)

3、ROC變動(dòng)速率指標(biāo)

（三）強(qiáng)弱指標(biāo)：1、RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)

2、W%R威廉指標(biāo)

（四）停損指標(biāo)：SAR

拋物線指標(biāo)

（五）壓力支撐指標(biāo)：1、MIKE麥克指標(biāo)

2、BOLL布林線

（六）大盤專用指標(biāo)：1、ADL騰落指標(biāo)

2、ADR漲跌比率指標(biāo)

3、OBOS超買超賣指標(biāo)

（七）能量指標(biāo)：1、BRAR意愿人氣指標(biāo)

2、CR中間意愿指標(biāo)

3、VR容量比率

（八）量?jī)r(jià)指標(biāo)：1、OBV能量潮

2、ASI震動(dòng)升降指標(biāo)

3、EMV簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo)

4、WVAD威廉變異離散量

一、移動(dòng)平均線和乖離率（一）移動(dòng)平均線1.定義移動(dòng)平均線(MA)是以道·瓊斯的"平均成本概念"為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中"移動(dòng)平均"的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線，用來(lái)顯示股價(jià)的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。

移動(dòng)平均線定義:“平均”是指最近n天收市價(jià)格的算術(shù)平均線;“移動(dòng)”是指我們?cè)谟?jì)算中,始終采用最近n天的價(jià)格數(shù)據(jù)。因此,被平均的數(shù)組(最近n天的收市價(jià)格)隨著新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我們計(jì)算移動(dòng)平均值時(shí),通常采用最近n天的收市價(jià)格。我們把新的收市價(jià)格逐日地加入數(shù)組,而往前倒數(shù)的第n+1個(gè)收市價(jià)則被剔去。然后,再把新的總和除以n,就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。

2.計(jì)算公式

MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/NC:某日收盤價(jià)N:移動(dòng)平均周期

移動(dòng)平均線依計(jì)算周期分為短期(如5日、10日)、中期(如30日)和長(zhǎng)期(如60日、120日)移動(dòng)平均線。

3.移動(dòng)平均線的特性：追蹤趨勢(shì)滯后性穩(wěn)定性助漲的特性助跌的特性支撐線與壓力線的作用4.移動(dòng)平均線所表示的意義黃金交叉和死亡交叉多頭排列和空頭排列助漲助跌轉(zhuǎn)折點(diǎn)揭示趨勢(shì)滯后性5.葛蘭威爾法則在移動(dòng)平均線中，美國(guó)投資專家葛蘭威爾（jogepsbganvle）創(chuàng)造的八項(xiàng)法則可謂其中的精華，歷來(lái)的平均線使用者無(wú)不視其為技術(shù)分析中的至寶，而移動(dòng)平均線也因?yàn)樗?，淋漓盡致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。八大法則中的四條是用來(lái)研判買進(jìn)時(shí)機(jī)，四條是研判賣出時(shí)機(jī)?？偟膩?lái)說(shuō)，移動(dòng)平均線在股價(jià)之下，而且又呈上升趨勢(shì)時(shí)是買進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，平均線在股價(jià)線之上，又呈下降趨勢(shì)時(shí)則是賣出時(shí)機(jī)。

買：

1.移動(dòng)平均線從下降開(kāi)始走平匯價(jià)從下上穿平均線，買；

2.匯價(jià)繼續(xù)上升，突然下跌，但在平均線附近再度止跌上升，買；

3.匯價(jià)跌破平均線，但平均線還在上移，買；

4.匯價(jià)跌破平均線，并繼續(xù)暴跌，買。

賣：

1.匯價(jià)上穿平均線，并連續(xù)暴漲遠(yuǎn)離平均線，賣；

2.平均線從上升開(kāi)始走平，匯價(jià)從上下穿平均線，賣；

3.匯價(jià)連續(xù)下跌遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降，賣；

4.匯價(jià)上穿平均線，但平均線還在下移，賣。（二）乖離率：BIAS指標(biāo)1.BIAS含義：乖離率BIAS是表示計(jì)算期的股價(jià)指數(shù)或個(gè)股的收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距的技術(shù)指標(biāo)。乖離率BIAS指標(biāo)是依據(jù)葛蘭碧移動(dòng)均線八大法則而派生出來(lái)的項(xiàng)技術(shù)分析指標(biāo)，其功能主要是通過(guò)測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成的可能回檔或反彈。乖離率指標(biāo)BIAS認(rèn)為如果股價(jià)離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，不管是股價(jià)在移動(dòng)平均線之上，還是在移動(dòng)平均線之下，都不會(huì)保持太長(zhǎng)的時(shí)間，而且隨時(shí)會(huì)有反轉(zhuǎn)現(xiàn)象發(fā)生，使股價(jià)再次趨向移動(dòng)平均線。2.BIAS的計(jì)算公式以日乖離率為例，其計(jì)算公式為：N日BIAS=（當(dāng)日收盤價(jià)—N日移動(dòng)平均價(jià)）÷N日移動(dòng)平均價(jià)×1005日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-5日內(nèi)移動(dòng)平均價(jià))/5日內(nèi)移動(dòng)平均╳100%式中的Ｎ日按照選定的移動(dòng)平均線日數(shù)確定,一般定為5，10。由計(jì)算公式可以看出，當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí)，稱為正乖離率，反之稱為負(fù)乖離率；當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線重合，乖離率為零。在股價(jià)的升降過(guò)程中，乖離率反復(fù)在零點(diǎn)兩側(cè)變化，數(shù)值的大小對(duì)未來(lái)股價(jià)的走勢(shì)分析具有一定的預(yù)測(cè)功能。正乖離率超過(guò)一定數(shù)值時(shí)，顯示短期內(nèi)多頭獲利較大，獲利回吐的可能性也大，呈賣出信號(hào)；負(fù)乖離率超過(guò)一定數(shù)值時(shí)，說(shuō)明空頭回補(bǔ)的可能性較大，呈買入信號(hào)。

3.BIAS的應(yīng)用法則（1）乖離率正負(fù)值轉(zhuǎn)換乖離率有正乖離率和負(fù)乖離率之分。

①若股價(jià)在移動(dòng)平均線之上，則為正乖離率；股價(jià)在移動(dòng)平均線之下，則為負(fù)乖離率；當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線相交，則乖離率為零。正的乖離率越大，表明短期股價(jià)漲幅過(guò)大，隨之而來(lái)的是多頭的短線獲利頗豐，因此，股價(jià)再度上漲的壓力加大，股價(jià)可能受短線獲利盤的打壓而下跌的可能能越高。反之，負(fù)的乖離率越大，空頭回補(bǔ)而使股價(jià)反彈的可能越大。

②在投機(jī)性很強(qiáng)的市道和個(gè)股上，市場(chǎng)的投機(jī)性越高，乖離率的彈性越大，個(gè)別股票的乖離率差異更大，隨股性而變化。（2）乖離率的取值乖離率的數(shù)值的大小可以直接用來(lái)研究股價(jià)的超買超賣現(xiàn)象，判斷買賣買賣股票的時(shí)機(jī)。由于選用乖離率周期參數(shù)的不同，其對(duì)行情的研判標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)隨之變化，但大致的方法基本相似。以6日、12日、24日乖離率為例，具體方法如下：

①股價(jià)與6日平均線乖離率達(dá)＋5％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)-5％以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。

②股價(jià)與12日平均線乖離率達(dá)＋7％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)-7％以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。

③股價(jià)與24日平均線乖離率達(dá)＋11％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)－11％以下為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。（3））不不同同時(shí)時(shí)期期的的BIAS線線之之間間的的交交叉叉情情況況在大大多多數(shù)數(shù)股股市市分分析析軟軟件件上上，，BIAS指指標(biāo)標(biāo)構(gòu)構(gòu)成成主主要要是是由由不不同同時(shí)時(shí)期期（（一一般般取取短短、、中中、、長(zhǎng)長(zhǎng)））的的三三條條BIAS曲曲線線構(gòu)構(gòu)成成。。BIAS指指標(biāo)標(biāo)的的研研判判主主要要是是圍圍繞繞短短中中長(zhǎng)長(zhǎng)3根根曲曲線線的的運(yùn)運(yùn)動(dòng)動(dòng)及及互互相相交交叉叉情情況況展展開(kāi)開(kāi)的的。。以以日日BIAS指指標(biāo)標(biāo)為為例例，，其其具具體體分分析析過(guò)過(guò)程程如如下下：：①①當(dāng)當(dāng)短短、、中中、、長(zhǎng)長(zhǎng)期期BIAS曲曲線線始始終終圍圍繞繞著著0度度線線，，并并在在一一定定的的狹狹小小范范圍圍內(nèi)內(nèi)上上下下運(yùn)運(yùn)動(dòng)動(dòng)時(shí)時(shí)，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)是是處處于于盤盤整整格格局局中中，，此此時(shí)時(shí)投投資資者者應(yīng)應(yīng)以以觀觀望望為為主主。。②②當(dāng)當(dāng)短短期期BIAS曲曲線線開(kāi)開(kāi)始始在在底底部部向向上上突突破破長(zhǎng)長(zhǎng)期期BIAS曲曲線線時(shí)時(shí)，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)的的弱弱勢(shì)勢(shì)整整理理格格局局可可能能被被打打破破，，股股價(jià)價(jià)短短期期將將向向上上運(yùn)運(yùn)動(dòng)動(dòng)，，投投資資者者可可以以考考慮慮少少量量長(zhǎng)長(zhǎng)線線建建倉(cāng)倉(cāng)。。③③當(dāng)當(dāng)短短期期BIAS曲曲線線向向上上突突破破長(zhǎng)長(zhǎng)期期BIAS曲曲線線并并迅迅速速向向上上運(yùn)運(yùn)動(dòng)動(dòng)，，同同時(shí)時(shí)中中期期BIAS曲曲線線也也向向上上突突破破長(zhǎng)長(zhǎng)期期BIAS曲曲線線，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)的的中中長(zhǎng)長(zhǎng)期期上上漲漲行行情情已已經(jīng)經(jīng)開(kāi)開(kāi)始始，，投投資資者者可可以以加加大大買買入入股股票票的的力力度度。。④④當(dāng)當(dāng)短短、、中中、、長(zhǎng)長(zhǎng)期期BIAS曲曲線線開(kāi)開(kāi)始始擺擺脫脫前前期期窄窄幅幅盤盤整整的的區(qū)區(qū)間間并并同同時(shí)時(shí)向向上上快快速速運(yùn)運(yùn)動(dòng)動(dòng)時(shí)時(shí)，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)已已經(jīng)經(jīng)進(jìn)進(jìn)入入短短線線強(qiáng)強(qiáng)勢(shì)勢(shì)拉拉升升行行情情，，投投資資者者應(yīng)應(yīng)堅(jiān)堅(jiān)決決持持股股待待漲漲。。⑤⑤當(dāng)當(dāng)短短期期BIAS曲曲線線經(jīng)經(jīng)過(guò)過(guò)一一段段快快速速向向上上運(yùn)運(yùn)動(dòng)動(dòng)的的過(guò)過(guò)程程后后開(kāi)開(kāi)始始在在高高位位向向下下掉掉頭頭時(shí)時(shí)，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)短短期期上上漲漲過(guò)過(guò)快快，，將將開(kāi)開(kāi)始始短短線線調(diào)調(diào)整整，，投投資資者者可可以以短短線線賣賣出出股股票票。。⑥⑥當(dāng)當(dāng)中中期期BIAS曲曲線線也也開(kāi)開(kāi)始始在在高高位位向向下下掉掉頭頭時(shí)時(shí)，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)的的短短期期上上漲漲行行情情可可能能結(jié)結(jié)束束，，投投資資者者應(yīng)應(yīng)中中線線賣賣出出股股票票。。⑦⑦當(dāng)當(dāng)長(zhǎng)長(zhǎng)期期BIAS曲曲線線也也開(kāi)開(kāi)始始在在高高位位向向下下掉掉頭頭時(shí)時(shí)，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)的的中中短短期期上上漲漲行行情情已已經(jīng)經(jīng)結(jié)結(jié)束束，，投投資資者者應(yīng)應(yīng)全全部部清清倉(cāng)倉(cāng)離離場(chǎng)場(chǎng)。。⑧⑧當(dāng)當(dāng)中中長(zhǎng)長(zhǎng)期期BIAS曲曲線線從從高高位位同同時(shí)時(shí)向向下下運(yùn)運(yùn)動(dòng)動(dòng)時(shí)時(shí)，，說(shuō)說(shuō)明明股股價(jià)價(jià)的的下下跌跌趨趨勢(shì)勢(shì)已已經(jīng)經(jīng)形形成成，，投投資資者者應(yīng)應(yīng)堅(jiān)堅(jiān)決決持持幣幣觀觀望望。。（4）BIAS曲線的的形態(tài)BIAS曲線線出現(xiàn)的的各種形形態(tài)也是是判斷行行情走勢(shì)勢(shì)、決定定買賣時(shí)時(shí)機(jī)的一一種分析析方法。。

①當(dāng)當(dāng)BIAS曲線線在高位位形成M頭或三三重頂?shù)鹊软敳糠捶崔D(zhuǎn)形態(tài)態(tài)時(shí)，可可能預(yù)示示著股價(jià)價(jià)由強(qiáng)勢(shì)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱弱勢(shì)，股股價(jià)即將將大跌，，應(yīng)及時(shí)時(shí)賣出股股票。如如果股價(jià)價(jià)的曲線線也出現(xiàn)現(xiàn)同樣形形態(tài)則更更可確認(rèn)認(rèn)，其跌跌幅可以以用M頭頭或三重重頂?shù)刃涡螒B(tài)理論論來(lái)研判判。②②當(dāng)BIAS曲曲線在低低位出現(xiàn)現(xiàn)W底或或三重底底等底部部反轉(zhuǎn)形形態(tài)時(shí)，，可能預(yù)預(yù)示著股股價(jià)由弱弱勢(shì)轉(zhuǎn)為為強(qiáng)勢(shì)，，股價(jià)即即將反彈彈向上，，可以逢逢低少量量吸納股股票。如如果股價(jià)價(jià)曲線也也出現(xiàn)同同樣形態(tài)態(tài)更可確確認(rèn)，其其漲幅可可以用W底或三三重底形形態(tài)理論論來(lái)研判判。③BIAS曲線線的形態(tài)態(tài)中M頭頭和三重重頂形態(tài)態(tài)的準(zhǔn)確確性要大大于W底底和雙重重底。。二、MACD--指數(shù)數(shù)平滑異同同移動(dòng)平平均線(MovingAverageConvergenceandDivergence)（一）MACD的含義義指數(shù)平滑滑異同移移動(dòng)平均均線,又又稱指數(shù)數(shù)離差指指標(biāo)，是是移動(dòng)平平均線原原理的進(jìn)進(jìn)一步發(fā)發(fā)展。這這一技術(shù)術(shù)分析工工具是查拉爾··阿佩爾爾(GeralAppel)于于1979年年提出之之后，一一直深受受股市投投資者的的歡迎。。MACD的的原理是是運(yùn)用短短期（快快速）和和長(zhǎng)期（（慢速））移動(dòng)平平均線聚聚合和分分散的征征兆加以以雙重平平滑運(yùn)算算，用來(lái)來(lái)研判買買進(jìn)與賣賣出的時(shí)時(shí)機(jī)，在在股市中中這一指指標(biāo)有較較大的實(shí)實(shí)際意義義。根據(jù)據(jù)移動(dòng)平平均線的的特性，，在一段段持續(xù)的的漲勢(shì)中中短期移移動(dòng)平均均線和長(zhǎng)長(zhǎng)期移動(dòng)動(dòng)平均線線之間的的距離將將愈拉愈愈遠(yuǎn)，兩兩者間的的乖離越越來(lái)越大大，漲勢(shì)勢(shì)如果趨趨向緩慢慢，兩者者間的距距離也必必然縮小小，甚至至互相交交叉，發(fā)發(fā)出賣出出信號(hào)。。同樣，，在持續(xù)續(xù)的跌勢(shì)勢(shì)中，短短期線在在長(zhǎng)期線線之下，，相互之之間的距距離越來(lái)來(lái)越遠(yuǎn)，，如果跌跌勢(shì)減緩緩，兩者者之間的的距離也也將縮小小，最后后交叉發(fā)發(fā)出買入入信號(hào)。。(一)MACD指標(biāo)的的原理MACD指標(biāo)是是根據(jù)均均線的構(gòu)構(gòu)造原理理，對(duì)股股票價(jià)格格的收盤盤價(jià)進(jìn)行行平滑處處理，求求出算術(shù)術(shù)平均值值以后再再進(jìn)行計(jì)計(jì)算，是是一種趨趨向類指指標(biāo)。MACD指標(biāo)標(biāo)是運(yùn)用用快速（（短期））和慢速速（長(zhǎng)期期）移動(dòng)動(dòng)平均線線及其聚聚合與分分離的征征兆，加加以雙重重平滑運(yùn)運(yùn)算。而而根據(jù)移移動(dòng)平均均線原理理發(fā)展出出來(lái)的MACD，一則則去除了了移動(dòng)平平均線頻頻繁發(fā)出出假信號(hào)號(hào)的缺陷陷，二則則保留了了移動(dòng)平平均線的的效果，，因此，，MACD指標(biāo)標(biāo)具有均均線趨勢(shì)勢(shì)性、穩(wěn)穩(wěn)重性、、安定性性等特點(diǎn)點(diǎn)，是用用來(lái)研判判買賣股股票的時(shí)時(shí)機(jī)，預(yù)預(yù)測(cè)股票票價(jià)格漲漲跌的技技術(shù)分析析指標(biāo)。。MACD指標(biāo)主主要是通通過(guò)EMA、DIF和和DEA（或叫叫MACD、DEM））這三值值之間關(guān)關(guān)系的研研判，DIF和和DEA連接起起來(lái)的移移動(dòng)平均均線的研研判以及及DIF減去DEM值而繪繪制成的的柱狀圖圖（BAR）的的研判等等來(lái)分析析判斷行行情，預(yù)預(yù)測(cè)股價(jià)價(jià)中短期期趨勢(shì)的的主要的的股市技技術(shù)分析析指標(biāo)。。其中，，DIF是核心心，DEA是輔輔助。DIF是是快速平平滑移動(dòng)動(dòng)平均線線（EMA1））和慢速速平滑移移動(dòng)平均均線（EMA2）的差差。BAR柱狀狀圖在股股市技術(shù)術(shù)軟件上上是用紅紅柱和綠綠柱的收收縮來(lái)研研判行情情。(二)MACD指標(biāo)的的計(jì)算方方法MACD在應(yīng)用用上，首首先計(jì)算算出快速速移動(dòng)平平均線（（即EMA1））和慢速速移動(dòng)平平均線（（即EMA2）），以此此兩個(gè)數(shù)數(shù)值，來(lái)來(lái)作為測(cè)測(cè)量?jī)烧哒撸炻倬€））間的離離差值（（DIF）的依依據(jù)，然然后再求求DIF的N周周期的平平滑移動(dòng)動(dòng)平均線線DEA（也叫叫MACD、DEM））線。以EMA1的參參數(shù)為12日，，EMA2的參參數(shù)為26日，，DIF的參數(shù)數(shù)為9日日為例來(lái)來(lái)看看MACD的計(jì)算算過(guò)程1、計(jì)計(jì)算移動(dòng)動(dòng)平均值值（EMA）12日日EMA的算式式為EMA（（12））=前一一日EMA（12）××11/13＋＋今日收收盤價(jià)××2/1326日EMA的的算式為為

EMA（26）=前一日日EMA（26）×25/27＋今今日收盤盤價(jià)×2/27

2、、計(jì)算離離差值（（DIF）DIF=今日EMA（（12））－今日日EMA（26）3、計(jì)算算DIF的9日日DEA（根據(jù)據(jù)離差值值計(jì)算其其9日的的EMA，即離離差平均均值，是是所求的的MACD值。。為了不不與指標(biāo)標(biāo)原名相相混淆，，此值又又名DEA或DEM。。）DEA=最近近9日的的DIF之和/94、計(jì)算算MACD今日DEA（MACD）=前前一日DEA××8/10＋今今日DIF×2/105、計(jì)算算柱狀值值BAR=2*（（DIF-DEA）（三）使使用MACD指指標(biāo)的基基本原則則：1.當(dāng)DIF和和DEA處于0軸以上上時(shí)，屬屬于多頭頭市場(chǎng)，，DIF線自下下而上穿穿越DEA線時(shí)時(shí)是買入入信號(hào)。。DIF線自上上而下穿穿越DEA線時(shí)時(shí)，如果果兩線值值還處于于0軸以以上運(yùn)行行，僅僅僅只能視視為一次次短暫的的回落，，而不能能確定趨趨勢(shì)轉(zhuǎn)折折，此時(shí)時(shí)是否賣賣出還需需要借助助其他指指標(biāo)來(lái)綜綜合判斷斷。2.當(dāng)DIF和和DEA處于0軸以下下時(shí)，屬屬于空頭頭市場(chǎng)。。DIF線自上上而下穿穿越DEA線時(shí)時(shí)是賣出出信號(hào)，，DIF線自下下而上穿穿越DEA線時(shí)時(shí)，如果果兩線值值還處于于0軸以以下運(yùn)行行，僅僅僅只能視視為一次次短暫的的反彈，，而不能能確定趨趨勢(shì)轉(zhuǎn)折折，此時(shí)時(shí)是否買買入還需需要借助助其他指指標(biāo)來(lái)綜綜合判斷斷。3.柱狀狀線收縮縮和放大大。一般般來(lái)說(shuō)，，柱狀線線的持續(xù)續(xù)收縮表表明趨勢(shì)勢(shì)運(yùn)行的的強(qiáng)度正正在逐漸漸減弱，，當(dāng)柱狀狀線顏色色發(fā)生改改變時(shí)，，趨勢(shì)確確定轉(zhuǎn)折折。但在在一些時(shí)時(shí)間周期期不長(zhǎng)的的MACD指標(biāo)標(biāo)使用過(guò)過(guò)程中，，這一觀觀點(diǎn)并不不能完全全成立。。4.形態(tài)態(tài)和背離離情況。。MACD指標(biāo)標(biāo)也強(qiáng)調(diào)調(diào)形態(tài)和和背離現(xiàn)現(xiàn)象。當(dāng)當(dāng)形態(tài)上上MACD指標(biāo)標(biāo)的DIF線與與MACD線形形成高位位看跌形形態(tài)，如如頭肩頂頂、雙頭頭等，應(yīng)應(yīng)當(dāng)保持持警惕；；而當(dāng)形形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線線與MACD線線形成低低位看漲漲形態(tài)時(shí)時(shí)，應(yīng)考考慮進(jìn)行行買入。。在判斷斷形態(tài)時(shí)時(shí)以DIF線為為主，MACD線為輔輔。當(dāng)價(jià)價(jià)格持續(xù)續(xù)升高，，而MACD指指標(biāo)走出出一波比比一波低低的走勢(shì)勢(shì)時(shí)，意意味著頂頂背離出出現(xiàn)，預(yù)預(yù)示著價(jià)價(jià)格將可可能在不不久之后后出現(xiàn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)頭下行行，當(dāng)價(jià)價(jià)格持續(xù)續(xù)降低，，而MACD指指標(biāo)卻走走出一波波高于一一波的走走勢(shì)時(shí)，，意味著著底背離離現(xiàn)象的的出現(xiàn)，，預(yù)示著著價(jià)格將將很快結(jié)結(jié)束下跌跌，轉(zhuǎn)頭頭上漲。。5.牛皮皮市道中中指標(biāo)將將失真。。當(dāng)價(jià)格格并不是是自上而而下或者者自下而而上運(yùn)行行，而是是保持水水平方向向的移動(dòng)動(dòng)時(shí)，我我們稱之之為牛皮皮市道，，此時(shí)虛虛假信號(hào)號(hào)將在MACD指標(biāo)中中產(chǎn)生，，指標(biāo)DIF線線與MACD線線的交叉叉將會(huì)十十分頻繁繁，同時(shí)時(shí)柱狀線線的收放放也將頻頻頻出現(xiàn)現(xiàn)，顏色色也會(huì)常常常由綠綠轉(zhuǎn)紅或或者由紅紅轉(zhuǎn)綠，，此時(shí)MACD指標(biāo)處處于失真真狀態(tài)，，使用價(jià)價(jià)值相應(yīng)應(yīng)降低。。用DIF的曲線線形狀進(jìn)進(jìn)行分析析，主要要是利用用指標(biāo)相相背離的的原則。。具體為為：如果果DIF的走向向與股價(jià)價(jià)走向相相背離，，則是采采取具體體行動(dòng)的的時(shí)間。。但是，，根據(jù)以以上原則則來(lái)指導(dǎo)導(dǎo)實(shí)際操操作，準(zhǔn)準(zhǔn)確性并并不能令令人滿意意。經(jīng)過(guò)過(guò)實(shí)踐、、摸索和和總結(jié)，，綜合運(yùn)運(yùn)用5日日、10日均價(jià)價(jià)線，5日、10日均均量線和和MACD，其其準(zhǔn)確性性大為提提高。三、KDJ—隨隨機(jī)指標(biāo)標(biāo)KD是在在WMS的基礎(chǔ)礎(chǔ)上發(fā)展展起來(lái)的的，所以以KD就就有WMS的一一些特性性。在反反映股市市價(jià)格變變化時(shí)，，WMS最快，，K其次次，D最最慢。在在使用KD指標(biāo)標(biāo)時(shí)，我我們往往往稱K指指標(biāo)為快快指標(biāo)，，D指標(biāo)標(biāo)為慢指指標(biāo)。K指標(biāo)反反應(yīng)敏捷捷，但容容易出錯(cuò)錯(cuò)，D指指標(biāo)反應(yīng)應(yīng)稍慢，，但穩(wěn)重重可靠。。（一）計(jì)算公公式：1．產(chǎn)生KD以前，先產(chǎn)產(chǎn)生未成熟隨隨機(jī)值RSV。其計(jì)算公公式為：N日RSV=[(Ｃt－Ｌn)／（Ｈn－Ｌn）]×100

2．對(duì)RSV進(jìn)行指指數(shù)平滑，就就得到如下K值：

今日日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV

式中，，1/3是平平滑因子，是是可以人為選選擇的，不過(guò)過(guò)目前已經(jīng)約約定俗成，固固定為1/3了。

3．．對(duì)K值進(jìn)行行指數(shù)平滑，，就得到如下下D值：今今日D值=2/3×昨日日D值+1/3×今日K值

式中，，1/3為平平滑因子，可可以改成別的的數(shù)字，同樣樣已成約定，，1/3也已已經(jīng)固定。4．在介紹紹KD時(shí)，往往往還附帶一一個(gè)J指標(biāo)，，計(jì)算公式為為：

J=3D-2K=D+2(D-K)可可見(jiàn)J是D加加上一個(gè)修正正值。J的實(shí)實(shí)質(zhì)是反映D與K的差值值。此外，有有的書(shū)中J指指標(biāo)的計(jì)算公公式為：J=3K-2D（二）使用方方法：１、D值在70以上時(shí)，，市場(chǎng)呈現(xiàn)超超買現(xiàn)象。D值在30以以下時(shí)，市場(chǎng)場(chǎng)則呈現(xiàn)超賣賣現(xiàn)象。２２、當(dāng)隨機(jī)指指數(shù)與股價(jià)出出現(xiàn)背離時(shí)，，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)勢(shì)的信號(hào)。中中期或短期的的走勢(shì)有可能能已見(jiàn)頂或見(jiàn)見(jiàn)底。

３、、當(dāng)K值大于于D值，顯示示目前趨勢(shì)是是向上漲，因因此K線向上上突破D線時(shí)時(shí)，為買進(jìn)信信號(hào)。當(dāng)D值值大于K值，，顯示趨勢(shì)是是向下跌，因因此K線向下下跌破D線，，為賣出信號(hào)號(hào)。

４、K線與D線的的交叉，須在在70以上，，30以下信信號(hào)才較為正正確。K線與與D線在特性性上與強(qiáng)弱指指標(biāo)一樣，當(dāng)當(dāng)K值與D值值在70以上上，已顯示超超買的現(xiàn)象，，30以下出出現(xiàn)超賣的現(xiàn)現(xiàn)象。

ＫＤＤ線不僅能反反映市場(chǎng)的超超買超賣程度度，還能通過(guò)過(guò)交叉突破發(fā)發(fā)出買賣信號(hào)號(hào)。但若這類類交叉突破在在50左右發(fā)發(fā)生，走勢(shì)又又陷入盤局時(shí)時(shí)，買賣信號(hào)號(hào)可視為無(wú)效效。

５、當(dāng)當(dāng)Ｋ值和Ｄ值值上升或下跌跌的速度減弱弱，傾斜度趨趨于平緩是短短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)預(yù)警信號(hào)。６６、KD不不適用于發(fā)行行量太小，交交易太小的股股票；但對(duì)指指數(shù)以及熱門門大型股有極極高的準(zhǔn)確性性。四、CCI——順勢(shì)指標(biāo)該指標(biāo)用來(lái)測(cè)測(cè)量股價(jià)脫離離正常價(jià)格范范圍之變異性性，正常波動(dòng)動(dòng)范圍在±100之間。。屬于超買超超賣類指標(biāo)中中較特殊的一一種，是專門門對(duì)付極端行行情的。在一一般常態(tài)行情情下，CCI指標(biāo)不會(huì)發(fā)發(fā)生作用，當(dāng)當(dāng)CCI掃描描到異常股價(jià)價(jià)波動(dòng)時(shí)，立立求速戰(zhàn)速?zèng)Q決，勝負(fù)瞬間間立即分曉，，賭輸了也必必須立刻加速速逃逸！注注意！CCI的“天線””是+100，“地線””是—100，這個(gè)范圍圍也有可能因因?yàn)閭€(gè)股股性性改變而稍有有變動(dòng)，但是是，大體上不不會(huì)差異太大大。（一）計(jì)算公公式1．計(jì)算TP

TP=(最高價(jià)價(jià)+最低低價(jià)+收收盤價(jià))/3

2．．計(jì)算

MA=最近近N日收盤價(jià)價(jià)的累計(jì)和/N3．計(jì)算MD

MD=最近N日(MA-收盤盤價(jià))累計(jì)和和/N4．N日CCI

CCI=(TP-MA)/MD/0.015（二）使用方方法1．CCI從從+100~-100的的常態(tài)區(qū)，由由下往上突破破+100天天線時(shí)，為搶搶進(jìn)時(shí)機(jī)。2．CCI從+100天線之上，，由上往下跌跌天線時(shí)，為為加速逃逸時(shí)時(shí)機(jī)。

3．．CCI從+100~-100的常常態(tài)區(qū)，由上上往下跌破-100地線線時(shí)，為打落落水狗的放空空賣出時(shí)機(jī)。。

4．CCI從-100下方，由由下往上突破破-100地地線時(shí)，打落落水狗的空頭頭，應(yīng)盡快鳴鳴金收兵回補(bǔ)補(bǔ)買進(jìn)股票。。

三．使用用心得：1．CCI向向下跌破-100地線時(shí)時(shí)，在中國(guó)股股市無(wú)法從事事“融券放空空”的賣出。。但如果當(dāng)CCI波動(dòng)在在常態(tài)范圍時(shí)時(shí)，你已經(jīng)參參考其他指標(biāo)標(biāo)的訊號(hào)而買買進(jìn)股票的話話，此時(shí)可以以把它當(dāng)成賣賣出訊號(hào)而拋拋出持股。2．CCI從-100地線下方，，由下往上突突破地線時(shí)，，在中國(guó)股市市無(wú)法從事““融券回補(bǔ)””的買進(jìn)，但但我們可以把把他當(dāng)成短線線買進(jìn)訊號(hào)。。五、ROC—變動(dòng)率指指標(biāo)ROC指標(biāo)又又叫變動(dòng)率指指標(biāo)，ROC指標(biāo)應(yīng)應(yīng)用是以當(dāng)日的收收盤價(jià)和N天天前的收盤價(jià)價(jià)比較，通過(guò)過(guò)計(jì)算股價(jià)某某一段時(shí)間內(nèi)內(nèi)收盤價(jià)變動(dòng)動(dòng)的比例，應(yīng)應(yīng)用價(jià)格的移移動(dòng)比較來(lái)測(cè)測(cè)量?jī)r(jià)位動(dòng)量量，達(dá)到事先先探測(cè)股價(jià)買買賣供需力量量的強(qiáng)弱，進(jìn)進(jìn)而分析股價(jià)價(jià)的趨勢(shì)及其其是否有轉(zhuǎn)勢(shì)勢(shì)的意愿，屬屬于反趨向的的指標(biāo)之一。。N的參數(shù)一一般采用12天及25天天做為間隔周周期，計(jì)算ROC的M日日移動(dòng)平均線線ROCMA時(shí)，M的參參數(shù)一般采用用6天。（一）計(jì)算公公式ROC=(今今天的收盤價(jià)價(jià)-N日前的的收盤價(jià))/N日前的收收盤價(jià)*100ROCMA=ROC的M日移動(dòng)平均均價(jià)=ROC的M日累加加/MROC指標(biāo)指指標(biāo)可以同時(shí)時(shí)監(jiān)視常態(tài)性性和極端性兩兩種行情，等等于綜合了RSI、W％％R、KDJ、CCI四四種指標(biāo)的特特性。ROC自上而而下跌破0,是賣出信號(hào)號(hào)。反之，ROC自下而而上穿過(guò)0,是買進(jìn)信號(hào)號(hào)。這是由ROC描述股股價(jià)變動(dòng)速度度的特性而定定的。（二）使用方方法：1、

ROC波動(dòng)于“常常態(tài)范圍”內(nèi)內(nèi)，而上升至至第一條超買買線時(shí)，應(yīng)賣賣出股票。2、

ROC波動(dòng)于““常態(tài)范圍””內(nèi)，而下降降至第一條超超賣線時(shí)，應(yīng)應(yīng)買進(jìn)股票。。3、ROC向上突突破第一條超超買線后，指指標(biāo)繼續(xù)朝第第二條超買線線漲升的可能能性很大，指指標(biāo)碰觸第二二條超買線時(shí)時(shí)，漲勢(shì)多半半將結(jié)束。4、

ROC向下跌破破第一條超賣賣線后，指標(biāo)標(biāo)繼續(xù)朝第二二條超賣線下下跌的可能性性很大，指標(biāo)標(biāo)碰觸第二條條超賣線時(shí)，，跌勢(shì)多半將將停止。5、

ROC向上穿越第第三條超買線線時(shí)，屬于瘋瘋狂性多頭行行情，漲漲漲漲！漲不停，，回檔之后還還要漲，應(yīng)盡盡量不輕易賣賣出持股。6、

ROC向上穿越越第三條超賣賣線時(shí)，屬于于崩潰性空頭頭行情，跌跌跌跌！跌不休休，反彈之后后還要跌，應(yīng)應(yīng)克制不輕易易買進(jìn)股票。。7、ROC有領(lǐng)先于股股價(jià)的特性,所以有如下下的法則：如如果從高向低低ROC曲線線出現(xiàn)兩個(gè)依依次下降的峰峰，而此時(shí)，，股價(jià)卻出現(xiàn)現(xiàn)新的高峰。。這就是背離離，是賣出的的信號(hào)。同理理，ROC從從低向高形成成依次上升的的兩個(gè)谷，而而此時(shí)，股價(jià)價(jià)卻出現(xiàn)了新新的低谷，這這是買入信號(hào)號(hào)。六、RSI——相對(duì)強(qiáng)弱指指標(biāo)強(qiáng)弱指標(biāo)的計(jì)計(jì)算公式如下下:RSI=A/(A+B)×100A是n日內(nèi)股股價(jià)上漲的天天數(shù)B是n日內(nèi)股股價(jià)下跌的天天數(shù)其取值在0-100之間間RSI的常態(tài)態(tài)分布在0——100之間間。小于20表示市場(chǎng)處處于弱市，可可以伺機(jī)買進(jìn)進(jìn)；RSI大大于80表示示市場(chǎng)處于強(qiáng)強(qiáng)勢(shì)可以伺機(jī)機(jī)賣出；40—60之間間為盤整階段段，觀望。RSI應(yīng)用法法則：1.RSI取值的大小小判斷行情情情況將0~100分成四個(gè)區(qū)區(qū)域,根據(jù)RSI的取值值落入的區(qū)域域進(jìn)行操作。。分劃區(qū)域的的方法如下：：100－80極強(qiáng)賣賣出80-50強(qiáng)強(qiáng)買買入50-20弱弱賣賣出20－0極極弱買買入2.兩條不同的參參數(shù)的RSI曲線的聯(lián)合合使用(1)短期RSI>長(zhǎng)期期RSI,則則屬多頭市場(chǎng)場(chǎng)。(2)短期RSI<長(zhǎng)期期RSI,則則屬空頭市場(chǎng)場(chǎng)。3.從RSI的曲線形態(tài)態(tài)上判斷行情情同KD指標(biāo)一一樣,當(dāng)RSI在較高或或較低的位置置形成頭肩形形和多重頂?shù)椎?是采取行行動(dòng)的信號(hào)。。切切記住，，這些形態(tài)一一定要出現(xiàn)在在較高位置和和較低位置，，離50%越越遠(yuǎn)越好，越越遠(yuǎn)結(jié)論越可可信，出錯(cuò)的的可能性就越越小。形態(tài)學(xué)學(xué)中有關(guān)這類類形態(tài)的操作作原則，這里里都適用。與與形態(tài)學(xué)緊密密相聯(lián)系的趨趨勢(shì)線在這里里也有用武之之地。RSI在一波一波波地上升和下下降中,也會(huì)會(huì)給我們提供供畫(huà)趨勢(shì)線的的機(jī)會(huì)。這些些起著支撐線線和壓力線作作用的切線一一旦被突破，，就是我們采采取行動(dòng)的信信號(hào)。4.從RSI與股價(jià)的的背離方面與KD指標(biāo)一一樣,RSI也可以利用用背離進(jìn)行操操作。RSI處于高位,并形成一峰峰比一峰低的的兩個(gè)峰,而而此時(shí),股價(jià)價(jià)卻對(duì)應(yīng)的是是一峰比一峰峰高,這叫頂頂背離。股價(jià)價(jià)這一漲是最最后的衰竭動(dòng)動(dòng)作，這是比比較強(qiáng)烈的賣賣出信號(hào)。與與這種情況相相反的是底背背離。RSI在低位形成成兩個(gè)依次上上升的谷底，，而股價(jià)還在在下降，這是是最后一跌或或者說(shuō)是接近近最后一跌，，是可以開(kāi)始始建倉(cāng)的信號(hào)號(hào)。5.極高的的RSI值和和極低RSI值當(dāng)RSI處在在極高和極低低位時(shí),可以以不考慮別的的因素而單方方面采取行動(dòng)動(dòng)。比如說(shuō)上上證指數(shù)的RSI如果達(dá)達(dá)到了93%以上,則必必須出貨,RSI如果低低于5%則一一定要買進(jìn)。。當(dāng)然，這里里的93%和和5%是可能能會(huì)變化的,它與RSI參數(shù)有關(guān),與選擇的股股票有關(guān)。七、Ｗ％Ｒ——威廉指標(biāo)威廉指數(shù)又稱稱威廉超買超超賣指數(shù)，簡(jiǎn)簡(jiǎn)記為WMS%R或%R，它由拉瑞瑞.威廉在1973年所所著的《我如如何賺取百萬(wàn)萬(wàn)美元》一書(shū)書(shū)中首先發(fā)表表，因而以他他的名字命名名。威廉指數(shù)數(shù)主要用于研研究金價(jià)的波波動(dòng)，通過(guò)分分析金價(jià)波動(dòng)動(dòng)變化中的峰峰與谷決定買買賣時(shí)機(jī)。它它利用震蕩點(diǎn)點(diǎn)來(lái)反映市場(chǎng)場(chǎng)的超買超賣賣現(xiàn)象，可以以預(yù)測(cè)循期內(nèi)內(nèi)的高點(diǎn)與低低點(diǎn)，從而顯顯示出有效的的買賣信號(hào)，，是用來(lái)分析析市場(chǎng)短期行行情走勢(shì)的技技術(shù)指示。（一）Ｗ％ＲＲ計(jì)算公式全名為“威廉廉氏超買超賣賣指標(biāo)”，屬屬于分析市場(chǎng)場(chǎng)短期買賣走走勢(shì)的技術(shù)指指標(biāo)。

計(jì)算算方法：W%R=（ＨＨn－Ｃt）／（Ｈn－Ｌn）×100Hn：N日內(nèi)最高高價(jià)

Ln：N日內(nèi)最低低價(jià)

Ct：當(dāng)日收盤盤價(jià)

威廉指指數(shù)值在0至至100之間間波動(dòng)，威廉廉指數(shù)的值越越小，市場(chǎng)的的買氣越重；；其值越大，，市場(chǎng)賣氣越越濃。（二）應(yīng)用法法則：1.當(dāng)威廉指指數(shù)線高于80，市場(chǎng)處處于超賣狀態(tài)態(tài)，行情即將將見(jiàn)底，80的橫線一般般稱為賣出線線。

2．當(dāng)當(dāng)威廉指數(shù)線線低于20，，市場(chǎng)處于超超賣狀態(tài)，行行情即將見(jiàn)頂頂，20的橫橫線一般稱為為“買入線””。3.一般地說(shuō)說(shuō)，當(dāng)W%R進(jìn)入100-80區(qū)域域（超賣區(qū)））后再度上行行至80以上上時(shí)，為買進(jìn)進(jìn)信號(hào)；當(dāng)W%R進(jìn)入20-0區(qū)域域（超買區(qū)））后再次下行行至20以上上時(shí)，為賣出出信號(hào)。4.當(dāng)W%R在中界線附附近時(shí)，若其其自下而上突突破中界線，，則表明買進(jìn)進(jìn)信號(hào)得以確確認(rèn)；若其自自上而下跌破破中界線，則則表明賣出信信號(hào)得以確認(rèn)認(rèn)。5.從時(shí)間參參數(shù)的選取來(lái)來(lái)看，參數(shù)越越小，則在W%R值越大大處越具有買買進(jìn)信號(hào)意義義，在W%R值越小處越越具有賣出信信號(hào)意義，反反之亦然。比比如5日W%R與20日日W%R相比比，5W%R指標(biāo)在W%R值大于85時(shí)為最佳佳買進(jìn)信號(hào)，，小于15時(shí)時(shí)為最佳賣出出信號(hào)，而20W%R指指標(biāo)則在W%R值大于80時(shí)就可視視為最佳買進(jìn)進(jìn)信號(hào)，小于于20時(shí)為即即可視為最佳佳賣出信號(hào)。。5.當(dāng)W%R向上觸及天天線（W%R=0）達(dá)到到三次以上時(shí)時(shí)，此乃賣出出信號(hào)；當(dāng)W%R向下探探及地線（W%R=100）時(shí)，此此乃買進(jìn)信號(hào)號(hào)。6.當(dāng)W%R進(jìn)入超買區(qū)區(qū)或超賣區(qū)時(shí)時(shí)，必須結(jié)合合其他技術(shù)指指標(biāo)如MACD來(lái)進(jìn)行買買賣信號(hào)的研研判。八、BOLL—布林線線指標(biāo)（一）基本本涵義：布布林線是由美美國(guó)人布林首首先提出的。。它將股價(jià)波波動(dòng)的范圍以以三條曲線來(lái)來(lái)劃分為四個(gè)個(gè)區(qū)域，其中中這三條曲線線分別稱為上上軌線（即壓壓力線）、中中軌線（即股股價(jià)平均線））和下軌線（（即支撐線））。在實(shí)際股股價(jià)圖形中，，股價(jià)正是在在這三條曲線線之間進(jìn)行上上穿、下破、、纏繞運(yùn)行的的，從而使布布林線為我們們準(zhǔn)確研判股股價(jià)的波動(dòng)提提供了有力的的保障。（（二）運(yùn)用用法則：1、當(dāng)股價(jià)自自下而上突破破上軌線時(shí)，，短線將出現(xiàn)現(xiàn)回檔現(xiàn)象，，為賣出信號(hào)號(hào)

2、當(dāng)當(dāng)股價(jià)自上而而下跌破下軌軌線時(shí)，短線線將出現(xiàn)反彈彈現(xiàn)象，為買買進(jìn)信號(hào)。3、當(dāng)股價(jià)價(jià)在上軌線與與中軌線之間間向上運(yùn)行時(shí)時(shí)，一般預(yù)示示將出現(xiàn)一波波上漲行情，，可以積極參參與。

4、、當(dāng)股價(jià)在中中軌線與下軌軌線之間向下下運(yùn)行時(shí)，一一般預(yù)示將有有一波下跌行行情，應(yīng)當(dāng)果果斷出局。5、當(dāng)股價(jià)價(jià)在中軌線附附近徘徊而方方向不明時(shí)，，通常意味著著正在盤整勢(shì)勢(shì)道之中，應(yīng)應(yīng)持觀望態(tài)度度。6.布林線線縮口的意意義：說(shuō)明股價(jià)的的漲跌幅度度逐漸變小小，多空雙雙方力量趨趨于一致，，股價(jià)將選選擇突破方方向。股股價(jià)經(jīng)經(jīng)過(guò)數(shù)波下下跌后，隨隨后常會(huì)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為較長(zhǎng)時(shí)時(shí)間的窄幅幅整理，這這時(shí)我