全球及中國(guó)運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀與競(jìng)爭(zhēng)格局分析

全球及中國(guó)運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀與競(jìng)爭(zhēng)格局分析一、運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)概況運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)是醫(yī)學(xué)與體育運(yùn)動(dòng)相結(jié)合的一門基礎(chǔ)和臨床多學(xué)科綜合性應(yīng)用的醫(yī)學(xué)學(xué)科，主要診治與運(yùn)動(dòng)有關(guān)或影響運(yùn)動(dòng)的骨與關(guān)節(jié)、肌肉、肌腱、韌帶、軟骨、滑膜等損傷，與骨科、康復(fù)醫(yī)學(xué)、運(yùn)動(dòng)學(xué)、材料科學(xué)、生物力學(xué)和內(nèi)鏡微創(chuàng)技術(shù)等關(guān)系密切。運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)面向?qū)ο髲V泛，包括參加各類體育活動(dòng)的專業(yè)、業(yè)余及普通人群。運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈上游包括植入類與非植入類耗材，中游指運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)產(chǎn)品及耗材制造商，以海外醫(yī)療器械廠商為主，下游主要指運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)產(chǎn)品流通領(lǐng)域及終端醫(yī)院。植入人體的運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)高值耗材需具備強(qiáng)度高、生物相容性好，較強(qiáng)的可加工性等特點(diǎn)。臨床中使用的運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)醫(yī)用高值耗材大體經(jīng)歷了醫(yī)用鈦材、無機(jī)非金屬材料（羥基磷灰石等）、高分子材料（聚醚醚酮、超高分子量聚乙烯-縫線用）和可吸收材料聚乳酸等。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，醫(yī)藥高值耗材的更新?lián)Q代將永不停步。二、全球運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2018年全球運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)市場(chǎng)規(guī)模為59.9億美元，預(yù)計(jì)2026年有望達(dá)到92.5億美元。2019-2026年復(fù)合增長(zhǎng)率約為5.64%。三、中國(guó)運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析2018年中國(guó)運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)市場(chǎng)規(guī)模超過20億，預(yù)計(jì)2021年將達(dá)到39億，2015年至2021年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到23.4%。近年來，各個(gè)醫(yī)院關(guān)節(jié)鏡系統(tǒng)保有量迅速增長(zhǎng)，2018年國(guó)內(nèi)關(guān)節(jié)鏡保有量為7800臺(tái)，預(yù)計(jì)2019年將超過8000臺(tái)，CAGR達(dá)到20%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年關(guān)節(jié)鏡外科從業(yè)人員突破3000人，關(guān)節(jié)鏡手術(shù)量達(dá)70萬臺(tái)，其中僅在膝關(guān)節(jié)前交叉韌帶重建治療方面，年手術(shù)量達(dá)10萬例。雖然相較于美國(guó)市場(chǎng)還有較大差距，但在手術(shù)量增長(zhǎng)速度上，美國(guó)僅有4.8%，而中國(guó)達(dá)到CAGR24.1%。四、運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析全球運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，主要巨頭有Arthrex、施樂輝、史賽克、強(qiáng)生等，2018年市占率分別為31%、26%、15%和12%。目前，國(guó)際巨頭主要通過收購(gòu)整合持續(xù)提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和增長(zhǎng)動(dòng)力。中國(guó)運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)市場(chǎng)由外資占據(jù)主導(dǎo)地位，其中施樂輝、Arthrex、史賽克、強(qiáng)生和康美五家合計(jì)占據(jù)86%的市場(chǎng)份額。盡管當(dāng)前資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，但運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)版塊創(chuàng)業(yè)公司卻普遍獲得資本青睞，相繼獲得資本融資。鑒于許多投資機(jī)構(gòu)基于對(duì)市場(chǎng)的良好預(yù)期，紛紛進(jìn)行戰(zhàn)略布局，醫(yī)療健康領(lǐng)域成為為數(shù)不多的熱點(diǎn)賽道。施樂輝是全球前五大骨科巨頭之一，骨科產(chǎn)品線包括膝/髖關(guān)節(jié)植、運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)、創(chuàng)傷、小關(guān)節(jié)等，其他產(chǎn)品還包括傷口護(hù)理、傷口活性物等，其中運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)業(yè)務(wù)占據(jù)主要地位。2103年至2018年公司收入由44億美元增長(zhǎng)至49億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)2.4%，同期運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)業(yè)務(wù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為6.7%，運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)收入占比也持續(xù)提升，由2013年21.5%提升至2018年26.4%。五、中國(guó)運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析從骨科細(xì)分領(lǐng)域增速看，2013-2018年骨科整體市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為17%，其中創(chuàng)傷領(lǐng)域增速最慢，年均復(fù)合增速為15%，運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域增速最快，年均復(fù)合增速超過25%。預(yù)計(jì)未來幾年，運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域仍是增長(zhǎng)最快的細(xì)分市場(chǎng)。從骨科細(xì)分領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化看，2018年中國(guó)骨科市場(chǎng)仍有外資占據(jù)近60%的市場(chǎng)份額，其中，創(chuàng)傷領(lǐng)域中國(guó)產(chǎn)占據(jù)近70%，但脊柱、關(guān)節(jié)和運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域仍有外資占據(jù)主導(dǎo)地位，尤其是運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，外資占據(jù)近95%的份額，國(guó)產(chǎn)替代空間最大。國(guó)產(chǎn)企業(yè)目前正積極布局運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，上市公司中，凱利泰、大博醫(yī)療、春立醫(yī)療等均在積極布局，但產(chǎn)品線較全的僅有凱利泰，非上市公司德美醫(yī)療、杭州銳健以及天星博邁迪產(chǎn)品較全，整體來看，國(guó)產(chǎn)企業(yè)發(fā)展雖處于早期階段，但已具備了與外資競(jìng)爭(zhēng)的能力，國(guó)產(chǎn)替代有望開啟。從產(chǎn)品性能來看，隨著材料的持續(xù)迭代升級(jí)，以及國(guó)產(chǎn)加工工藝技術(shù)的持續(xù)提升，國(guó)產(chǎn)企業(yè)在相關(guān)產(chǎn)品方面實(shí)現(xiàn)了快速趕超，為國(guó)產(chǎn)替代奠定了基礎(chǔ)。凱利泰2018年推出的運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)骨科縫線S-Weave，是國(guó)內(nèi)第一款專業(yè)為運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)設(shè)計(jì)的縫線，采用不可吸收超高分子量聚乙烯編織而成，在線性拉伸強(qiáng)度、抗破壞強(qiáng)度等方面都強(qiáng)于國(guó)際一線品牌。北京天星博邁迪