黃金基礎(chǔ)知識講座課件

黃金基本知識

（一）黃金的定義及成色黃金（Gold）即金，化學(xué)元素符號Au，是一種軟的，金黃色的，抗腐蝕的貴金屬。黃金所具有的屬性：自然屬性：物理特性：溶點，沸點高，拉力強，可鍛性好化學(xué)特性：非常穩(wěn)定，只有“王水”才可以將它溶化社會屬性：在古代是做為貨幣在流通，所以由古至今都是作為一種財富的象征，貯藏財富的重要手段。2.黃金成色的標(biāo)識方法“K金”標(biāo)識法：國家標(biāo)準(zhǔn)GB11887-89規(guī)定，每開（英文carat/德文karat，?？s寫“K”）含金量為4.1666%。所以，各K金的含金量分別為：18K=18*4.1666%=74.998%24K=24*4.1666%=99.984%24K金常被認(rèn)為是純金，但實際含量為99.99%折為23.988K百分比標(biāo)識法：就是以百分?jǐn)?shù)或是千分?jǐn)?shù)來表示含金量，比如：78.99%99.95%99.99%通俗叫法：萬足金--含金量99.99%，即所謂的24K金、純金千足金--含金量99.9%足金--含金量99.0%以上金融貨幣體系的黃金演變史

（1）黃金被皇權(quán)貴族壟斷時期（19世紀(jì)以前）（2）金本位制（19世紀(jì)初至20世紀(jì)30年代）黃金就是貨幣（3）布雷頓森林體系時期（20世紀(jì)40年代至70年代初）

布雷頓森林國際貨幣體系的核心內(nèi)容是：●美元是國際貨幣結(jié)算的基礎(chǔ)，是主要的國際儲備貨幣。●美元與黃金直接掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤，美國承擔(dān),按每盎司35美元的官價兌換黃金的義務(wù)。●實行固定匯率制。（4）黃金的非貨幣化時期（20世紀(jì)70年代至今）在制度層面上的黃金非貨幣化并不等于黃金已完全失去了貨幣職能,黃金仍是可以被國際接受的繼美元、歐元、英磅、日元之后的第五大國際結(jié)算貨幣。大經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯揭示了貨幣黃金的秘密，他指出：“黃金在我們的制度中具有重要的作用。它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時的儲備金，還沒有任何其他的東西可以取代它?！爆F(xiàn)在黃金可視為一種準(zhǔn)貨幣。

各國官方儲金量（除中國外，其它國家/組織數(shù)據(jù)截止到2008年9月）序號名稱數(shù)量(噸)1美國8133.52德國3412.63國際貨幣基金組織3217.34法國2508.85意大利2451.86中國大陸1054.07瑞士1040.18SPDR黃金信托（ETF基金）

1024.09日本765.210荷蘭621.411歐洲央行563.612俄羅斯457.913中國臺灣423.314葡萄牙382.515印度357.7（一）黃金市場的參與者

國際金商商業(yè)銀行對沖基金等金融機構(gòu)各個法人機構(gòu)和個人投資者在黃金期貨交易中有很大作用的經(jīng)紀(jì)公司

1.國際金商：最典型的就是世界的五大金商（羅富齊、金寶利、慕加達(dá)、萬達(dá)基、美思太平洋），其自身就是一個黃金交易商，根據(jù)各自的買盤和賣盤，報出買價和賣價。2.商業(yè)銀行：可以分為兩類，一種是僅僅為客戶代理買賣和結(jié)算，自身并不參與黃金買賣，在市場上起到中介作用，以蘇黎士的三大銀行為代表；另一種是做自營業(yè)務(wù)的，如在新加坡黃金交易所（UOB）里，就有多家自營商會員是銀行的。

3.對沖基金：近年來，國際對沖基金活躍在國際金融市場的各個角落。在黃金市場上，一些規(guī)模龐大的對沖基金利用與各國政治、工商和金融界密切聯(lián)系往往較先捕捉到經(jīng)濟(jì)基本面的變化，利用管理的龐大資金進(jìn)行買空和賣空操作，從而加速黃金市場價格的變化并從中獲利。

4.

各種法人機構(gòu)和個人投資者：既包括專門出售黃金的公司，如各大金礦、生產(chǎn)商、以黃金作為原材料的工業(yè)企業(yè)、首飾行以及私人購金收藏者等；也包括專門從事黃金買賣業(yè)務(wù)的投資公司、個人投資者等。前者希望回避風(fēng)險，將市場價格波動的風(fēng)險降到最低程度，后者希望從價格漲跌中獲取利益。5.

經(jīng)紀(jì)公司：是專門從事代理非交易所會員進(jìn)行黃金交易，并收取傭金的經(jīng)紀(jì)組織。有的交易所將經(jīng)紀(jì)公司稱為經(jīng)紀(jì)行(CommissionHouse)。在紐約、芝加哥、香港等黃金市場里，活躍著許多的經(jīng)紀(jì)公司，他們本身并不擁有黃金，只是派場內(nèi)代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶的傭金。

蘇黎世世界上最大的私人黃金儲備中心香港亞洲最重要的黃金市場，時間上連貫歐、亞、美紐約、芝加哥世界最大黃金期貨中心（二）世界黃金市場分布倫敦世界最大的黃金市場,是黃金市場的”晴雨表”亞洲黃金市場香港黃金市場已有90多年的歷史，其形成以香港金銀貿(mào)易場的成立為標(biāo)志。新加坡黃金市場始于1969年，1973年后逐步成熟。日本東京黃金交易所成立于1982年3月，對市場有一定影響力澳洲黃金市場以澳元為結(jié)算單位，市場上除黃金的現(xiàn)貨買賣之外，也有期貨買賣日本澳大利亞新加坡香港各市場的開市時間（按北京時間）上海—21：00~23：3010:00~11:3013:30~15:30（三）國內(nèi)黃金市場的形成2001國家取消了對黃金實行了長達(dá)50多年的統(tǒng)購統(tǒng)配、統(tǒng)一管理的運行體制，放開黃金市場，實現(xiàn)黃金生產(chǎn)、流通和消費的市場化2002年10月30日，上海黃金交易所正式開業(yè)2006年全國黃金產(chǎn)量超過240.08噸，同比增長7.15%，制造業(yè)共消費黃金269.3噸，占世界總消費量的9.23%。2006年，黃金交易所黃金交易量突破1200噸，個人投資者開始參與黃金交易，商業(yè)銀行也推出了黃金的代理和零售業(yè)務(wù)，黃金市場呈多元化發(fā)展（一）黃金投資的優(yōu)勢1.在稅收上的