EXCEL在財(cái)務(wù)報(bào)表分析與預(yù)測(cè)的應(yīng)用

會(huì)計(jì)學(xué)1EXCEL在財(cái)務(wù)報(bào)表分析與預(yù)測(cè)的應(yīng)用13.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型13.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析模型13.1.2利潤表分析模型13.1.3現(xiàn)金流量表分析模型13.1.4財(cái)務(wù)比率分析模型13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型13.1.6綜合財(cái)務(wù)分析模型13.1.7繪制財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖【財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型】第1頁/共28頁13.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表；通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，可以全面地了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)管理能力和發(fā)展能力。第2頁/共28頁13.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

1.財(cái)務(wù)報(bào)表縱向分析

2.財(cái)務(wù)報(bào)表橫向分析

3.財(cái)務(wù)比率分析

4.因素分析第3頁/共28頁13.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源

1.會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源

2.外部數(shù)據(jù)庫第4頁/共28頁13.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析模型資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以深入了解企業(yè)某一時(shí)刻所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的資金來源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力，也可以了解企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析；比較分析是指將前后兩期的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比計(jì)算增減變動(dòng)額和增減變動(dòng)幅度；結(jié)構(gòu)分析一般是以資產(chǎn)總額為100%，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表上的各項(xiàng)目占資產(chǎn)總額的百分比；第5頁/共28頁13.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析模型在建立資產(chǎn)負(fù)債表分析模型過程中，可以使用if、and、isblank等函數(shù)。=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),"",B5-C5)=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),"",IF(C5=0,"無意義",(B5-C5)/C5))=IF(ISBLANK(B5)=TRUE,"",B5/$B$20)第6頁/共28頁13.1.2利潤表分析模型利潤表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營成果的報(bào)表。對(duì)利潤表的分析，可以了解企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的形成情況及獲利能力，并判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，從而做出正確的決策。對(duì)利潤表進(jìn)行分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。比較分析是指將前后兩期的利潤表數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比計(jì)算增減變動(dòng)額和增減變動(dòng)幅度；結(jié)構(gòu)分析一般是以營業(yè)收入為100%，計(jì)算利潤表上的各項(xiàng)目占營業(yè)收入的百分比。第7頁/共28頁13.1.2利潤表分析模型第一部分：反映主營業(yè)務(wù)利潤，即主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額。第二部分：反映營業(yè)利潤，即主營業(yè)務(wù)利潤加上其他業(yè)務(wù)利潤，減去營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用后的余額。第三部分：反映利潤總額（或虧損總額），即營業(yè)利潤加（減）投資收益（損失）、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收入或支出后的余額。第四部分：反映凈利潤（或凈虧損），即利潤總額（或虧損總額）減去本期所得稅后的余額。第8頁/共28頁13.1.2利潤表分析模型=IF(C4=0,“無意義”,F4/C4)；{=B4:C17/B4:C4}；第9頁/共28頁13.1.3現(xiàn)金流量表分析模型現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息的報(bào)表，是以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)報(bào)表。通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量的發(fā)生及其構(gòu)成情況，評(píng)價(jià)利潤的含金量，并進(jìn)一步分析企業(yè)的償債能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析也包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。第10頁/共28頁13.1.3現(xiàn)金流量表分析模型=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),“

”,B5-C5)；=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),“

”,IF(C5=0,“無意義”,F5/C5))；=B6/($B$6+$B$12+$B$20)第11頁/共28頁13.1.4財(cái)務(wù)比率分析模型常用的財(cái)務(wù)比率包括償債能力、獲利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力比率。第12頁/共28頁13.1.4財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析的具體指標(biāo)

1.變現(xiàn)能力比率

2.資產(chǎn)管理比率

3.長期負(fù)債比率

4.盈利能力比率

5.

市價(jià)比率第13頁/共28頁13.1.4財(cái)務(wù)比率分析模型變現(xiàn)能力比率（短期償債能力分析）

1.流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)）/(流動(dòng)負(fù)債)2.速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)）/（流動(dòng)負(fù)債）速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨

3.現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債

第14頁/共28頁13.1.4財(cái)務(wù)比率分析模型長期償債能力分析

1.資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額）/(資產(chǎn)總額)2.股東權(quán)益比率=（股東權(quán)益總額）/（資產(chǎn)總額）

3.負(fù)債股權(quán)比率=（負(fù)債總額）/股東權(quán)益總額

4.利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

第15頁/共28頁13.1.4財(cái)務(wù)比率分析模型企業(yè)營運(yùn)能力分析

1.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

4.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值

5.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額

第16頁/共28頁Excel在財(cái)務(wù)比率分析中的應(yīng)用企業(yè)獲利能力分析

1.資產(chǎn)報(bào)酬率=（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）*100%2.股東權(quán)益報(bào)酬率=（凈利潤/股東權(quán)益平均總額）*100%3.銷售毛利率=（銷售毛利/銷售收入凈額）*100%銷售毛利=銷售收入凈額-銷售成本

4.銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入凈額）*100%5.成本費(fèi)用凈利率=（凈利潤/成本費(fèi)用總額）*100%

第17頁/共28頁13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦分析法是從綜合性最強(qiáng)的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)出發(fā)，逐層進(jìn)行指標(biāo)分解，從而分析影響該指標(biāo)的因素。第18頁/共28頁13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦分析法

1.股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率*權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

2.資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3.銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額第19頁/共28頁13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦分析法

1.股東權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)、最具代表性的財(cái)務(wù)比率。該指標(biāo)反映股東投入資金的獲利能力，一方面反映了企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)效率，另一方面又反映了企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)如何。

2.資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)獲利能力的綜合性指標(biāo)。企業(yè)銷售收入、成本費(fèi)用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度計(jì)資金占用量等因素都影響該指標(biāo)

3.銷售凈利率反映銷售獲利能力

4.在企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營方面分析，分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例是否合理等。也結(jié)合銷售收入，分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。第20頁/共28頁13.1.6綜合財(cái)務(wù)分析模型綜合財(cái)務(wù)分析是指對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果等各方面情況進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)，常用的進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析的方法是綜合評(píng)分法，具體步驟是。選擇一套具有代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值和標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值，再用各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值乘以各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值的關(guān)系比例，得到各指標(biāo)的實(shí)際得分值，最后將各指標(biāo)的實(shí)際得分值進(jìn)行加總得到綜合分?jǐn)?shù)。第21頁/共28頁13.1.7繪制財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖雷達(dá)圖是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種工具，通常選取反映企業(yè)收益性、成長性、流動(dòng)性、安全性及生產(chǎn)性的五類指標(biāo)來繪制圖表并進(jìn)行分析。第22頁/共28頁財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析圖解法

第23頁/共28頁小結(jié)通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資金是否充足作出判斷。通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對(duì)外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)公司未來的發(fā)展前景。第24頁/共28頁小結(jié)通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資金是否充足作出判斷。通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對(duì)外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)公司未來的發(fā)展前景。第25頁/共28頁反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費(fèi)用類報(bào)表反映控制狀況預(yù)算與分析類報(bào)表三大活動(dòng)三大報(bào)表經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表第26