ver科龍財務(wù)造假案例分析

會計學(xué)1ver科龍財務(wù)造假案例分析科龍電器財務(wù)造假案例分析背景介紹案例分析處罰情況學(xué)習(xí)總結(jié)第1頁/共29頁背景介紹第2頁/共29頁背景介紹顧雛軍（1959年——），格林柯爾系的創(chuàng)始人，曾任格林柯爾科技控股有限公司董事會主席、格林柯爾制冷劑（中國）有限公司董事長、順德格林柯爾企業(yè)發(fā)展有限公司執(zhí)行董事、廣東科龍電器股份有限公司董事局主席和合肥美菱股份有限公司董事長。2005年1月登上了第二屆“胡潤資本控制50強(qiáng)”的榜首。2005年9月正式被捕，2008年因虛假注冊、挪用資金等罪一審判有期徒刑10年。2012年9月6日出獄。第3頁/共29頁科龍的黃金時代1、潘寧時代的科龍84年，時任順德市容桂鎮(zhèn)工交辦副主任、只有小學(xué)四年級文化、已年過50的潘寧，花了24元買回幾本制冷書，借來9.8萬元試制費(fèi)用，帶領(lǐng)100余名工人在簡易工棚里，在木頭搭建的生產(chǎn)線上，經(jīng)過晝夜奮戰(zhàn)，用手工錘敲出國內(nèi)第一臺雙門冰箱，開始了科龍電器發(fā)展的歷程。1996年7月，科龍電器H股在香港聯(lián)交所成功上市，成為首家在香港上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。第4頁/共29頁科龍的黃金時代科龍集團(tuán)以良好的企業(yè)管理，優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績和對股東權(quán)益的高度重視及財務(wù)上的高透明度，在1997—1999年連續(xù)三年獲國際著名的商業(yè)期刊《亞洲貨幣》雜志“中國最佳管理公司”和“中國最佳投資者關(guān)系公司”殊榮。1999年被美國《福布斯》雜志評為20家最優(yōu)秀的中小型企業(yè)之一。所產(chǎn)容聲牌冰箱占據(jù)國內(nèi)冰箱市場份額逾20%，是當(dāng)仁不讓的龍頭企業(yè)。第5頁/共29頁科龍動蕩時期1999年4月，潘寧65歲時選擇了離開一手創(chuàng)立的科龍，功成身退，全家移民加拿大，正式開始了退休生活。王國端從潘寧手中接過科龍帥印。同年，科龍電器（000921）在深圳證券交易所A股市場上市，再次保住了冰箱全國銷量第一的地位，并創(chuàng)造了連續(xù)9次全國銷量第一的佳績。然而，自從上市開始，科龍便開始出現(xiàn)大額虧損，2000年首次出現(xiàn)了高達(dá)6.78億元的虧損。2001年凈虧損15.56億元?？讫埖膸p峰時代從此結(jié)束。帶上了ST的帽子

第6頁/共29頁顧雛軍接管科龍電器1。政府資本變現(xiàn)退出，科龍易手格林柯爾面對科龍巨額虧損的頹勢，為了拯救科龍，作為科龍電器最大的股東，容桂鎮(zhèn)政府做出了政府資本退出科龍電器的決定。2。以科龍為起點，顧雛軍建造格林柯爾系第7頁/共29頁案例分析第8頁/共29頁科龍公司利潤操縱手法調(diào)節(jié)壞賬準(zhǔn)備調(diào)節(jié)存貨跌價準(zhǔn)備虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入虛構(gòu)期間費(fèi)用關(guān)聯(lián)交易操縱手法第9頁/共29頁利用會計政策,調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備,實現(xiàn)”扭虧”科龍2001年下半年出現(xiàn)近16億元巨額虧損的主要原因之一是計提減值準(zhǔn)備6.35億元。到了2002年，科龍轉(zhuǎn)回各項減值準(zhǔn)備，對當(dāng)年利潤的影響是3.5億元。第10頁/共29頁第11頁/共29頁利用會計政策,調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備,實現(xiàn)”扭虧”借:資產(chǎn)減值損失---計提壞賬準(zhǔn)備

貸:壞賬準(zhǔn)備計提壞賬準(zhǔn)備時:轉(zhuǎn)回時:借:壞賬準(zhǔn)備

貸:資產(chǎn)減值損失第12頁/共29頁利潤表會企02表編制單位:

年單位:元項目行次本年金額上年金額一、營業(yè)收入1

減：營業(yè)成本2

營業(yè)稅金及附加3

銷售費(fèi)用4

管理費(fèi)用5

財務(wù)費(fèi)用6

資產(chǎn)減值損失7

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）8

投資收益（損失以“-”號填列）9

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益10

二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）11

加：營業(yè)外收入12

減：營業(yè)外支出13

其中：非流動資產(chǎn)處置損失14

三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）15

減：所得稅費(fèi)用16

四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）17

五、每股收益：18

（一）基本每股收益19

（二）稀釋每股收益20

資產(chǎn)減值損失影響利潤表第13頁/共29頁經(jīng)查，在2002年至2004年的3年間，科龍共在其年報中虛增利潤3.87億元(其中，2002年虛增利潤1.1996億元，2003年虛增利潤1.1847億元，2004年虛增利潤1.4875億元)。其中2002年虛增利潤中,有0.5億的壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回第14頁/共29頁如果2001年沒有計提各項減值準(zhǔn)備(包括壞賬準(zhǔn)備)，科龍電器2002年的扭虧為盈將不可能。如果沒有2001年的計提和2002年的轉(zhuǎn)回，科龍電器在2003年也不會盈利。按照現(xiàn)有的退市規(guī)則，如果科龍電器業(yè)績沒有經(jīng)過上述財務(wù)處理，早就被“披星戴帽”甚至退市處理了。可見，科龍電器2002年和2003年根本沒有盈利，科龍扭虧只是一種會計數(shù)字游戲的結(jié)果。第15頁/共29頁那么，我們怎樣確認(rèn)這是一筆壞賬呢？我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，應(yīng)收賬款屬于下列兩種情況時應(yīng)確認(rèn)為壞賬：（1）債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，以其破產(chǎn)財產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后仍無法收回時。從法律角度講，債務(wù)關(guān)系已不復(fù)存在了。（2）債務(wù)人逾期履行其償債義務(wù)，且有明顯跡象表明無法收回。此時，從法律角度講，債務(wù)關(guān)系尚存在，但從經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上講，債款已不能收回，會計上出于謹(jǐn)慎考慮，確認(rèn)壞賬損失。第16頁/共29頁在市場競爭日趨激烈、商業(yè)信用較為普及的今天，企業(yè)擁有大量賒銷業(yè)務(wù)，發(fā)生壞賬損失成為不可避免的事實。正確確認(rèn)企業(yè)當(dāng)期的壞賬損失，有利于客觀反映企業(yè)當(dāng)期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，有利于財務(wù)信息的外部使用者作出更切合實際的判斷與決策。當(dāng)前，企業(yè)存在應(yīng)收款項數(shù)量較大、變現(xiàn)能力較差、周轉(zhuǎn)速度較慢等問題，隱含著大量的壞賬損失，影響了企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致企業(yè)虛盈實虧；更有甚者利用壞賬損失確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不足乘機(jī)粉飾財務(wù)報表、操縱股價，損害投資者利益。第17頁/共29頁證監(jiān)會處罰第18頁/共29頁2005年4月底，科龍電器被曝虧6416萬，引發(fā)5月11日證監(jiān)會對科龍電器立案調(diào)查。對科龍電器的各項費(fèi)用,收入,投資收益,毛利率,存貨周轉(zhuǎn)率,其利潤獲取現(xiàn)金能力,關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行調(diào)查。9月科龍公布重大事項公告，科龍前董事長顧雛軍、執(zhí)行董事嚴(yán)友松、張宏及原管理人員姜源等被執(zhí)行逮捕，科龍就此面臨重組或破產(chǎn)選擇。經(jīng)查明，科龍電器采取虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入、少計壞賬準(zhǔn)備、少計訴訟賠償金等手段編造虛假財務(wù)報告。第19頁/共29頁應(yīng)收賬款計提壞賬的會計政策可選擇性太強(qiáng)。企業(yè)會計制度規(guī)定企業(yè)計提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定且提取比例也由企業(yè)自行估計，這給企業(yè)調(diào)節(jié)利潤留下巨大的操作空間。企業(yè)如認(rèn)為應(yīng)收款項收不回來全額提取壞賬準(zhǔn)備也未違反會計制度。對于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款數(shù)額巨大的企業(yè)，壞賬準(zhǔn)備金一個百分點的變化都可能造成凈利潤的急劇變化。利用壞賬準(zhǔn)備金做假賬有兩種手段，一種是多計，一種是少計。少計壞賬準(zhǔn)備很容易理解，這樣可以增加利潤，提高股價；多計壞賬準(zhǔn)備金則一般發(fā)生在經(jīng)營情況惡劣的年份或者更換CEO的年份，新任CEO往往傾向于把第一年的業(yè)績搞得特別差，把大量資金劃入壞賬準(zhǔn)備金，由于第一年多計了壞賬準(zhǔn)備金，以后幾年就可以少計甚至不計，利潤當(dāng)然會大大提高。第20頁/共29頁科龍電器上述行為嚴(yán)重違反了原證券法等相關(guān)規(guī)定。根據(jù)科龍電器及其責(zé)任人員違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)原證券法、證券市場禁入暫行規(guī)定等有關(guān)規(guī)定：

第21頁/共29頁這是新的《證券市場禁入規(guī)定》自2006年7月10日施行以來，證監(jiān)會做出的第一個市場禁入處罰。對于科龍財務(wù)造假，中國證監(jiān)會已做出處罰決定，但其引發(fā)的相關(guān)問題令人深思。第22頁/共29頁學(xué)習(xí)總結(jié)第23頁/共29頁利潤操控手段總結(jié)主營收入主營成本三項費(fèi)用各類稅金凈利潤第24頁/共29頁虛增利潤1.2億元

虛增收入4.03億元

虛轉(zhuǎn)銷售成本2.97億元虛轉(zhuǎn)安裝維修費(fèi)用0.17億元少計提存貨跌價準(zhǔn)備0.31億元第25頁/共29頁

特定時代背景外部審計失職監(jiān)管部門缺位違規(guī)成本低廉第26頁/共29頁1.對科龍電器處罰僅60萬元，對公司及高管累計處罰僅135萬元；2.根據(jù)2004年報披露，公司執(zhí)行董事等高管薪酬均為百萬以上；3.處罰僅為公司數(shù)億元凈利潤的百分之一。違規(guī)成本分析第27頁/共29頁參考資料主要資料：1.深交所網(wǎng)站：科龍電器2001-2004年報2.中