身家20億元昌盛集團與高盛

18/18身家２0億元昌盛集團鄒錫昌：我是被高盛狠狠騙過的人財富記分牌：身家20億元高盛說：“只要跟高盛名字沾邊,上市絕對沒問題。"事實:上市未成,被高盛追債且加罰2１%利息。高盛說：“買地錢不夠我們可以借給你。”事實:高盛作為股東不能借錢且不能做貸款擔保,最終借高息貸款解決。高盛說：“我們是CB合伙人,不是股東?！笔聦崳何薪o二線券商承銷，拒絕一同路演宣傳，禁止提及與高盛關系。昌盛集團董事長鄒錫昌與高盛對賭，2008年上市失敗后欠下2500萬美元的高息債務，廣州地標“中華廣場”一度險些易主這則大新聞,你可能聽說過.但你一定不知道,這家全球最大的投行，是如何讓鄒錫昌這個老江湖暴跳如雷、悔青腸子的。７月2７日、8月10日,理財周報記者兩次與他深入交談,獨家披露他與高盛合作三年背后不為人知的細節(jié)?！案呤⒄催吷鲜薪^對沒問題”理財周報：當初是你去找的高盛，還是高盛主動找的你?首次引進戰(zhàn)略投資者是出于怎樣的考慮?鄒錫昌：是高盛旗下創(chuàng)投基金GSSIＡ投資部的人主動找上門的.很多人說我跟高盛合作是為了錢，但當時考慮引進戰(zhàn)略投資者,真不是因為缺錢，而是為了上市，想把企業(yè)做大做強.另一個方面，我是100％控股昌盛集團,引進一個戰(zhàn)略投資者也是為了規(guī)范公司的治理結構。其實，籌備上市不是我的本意,但因為我是廣州最早做房地產(chǎn)的，別的企業(yè)一個一個都上市了,老板碰見我就說，“鄒先生，大家都上市了，你怎么不上?”我覺得不上市沒面子.關于決定上市引進戰(zhàn)略投資者,當時公司開了一個高管層會議，一半人支持，一半人反對。反對的原因主要是說，我們做項目，一直是一個一個做，不缺錢,上市有風險，還有業(yè)績壓力.結果我最后拍板，決定要上市.理財周報：那怎么會選擇高盛的？還有別的選擇嗎？鄒錫昌：２00６年底的時候股票市場很火，那時很流行的做法是，你房地產(chǎn)公司做得不錯,投行就派人主動上門，通過發(fā)CB（可贖回可轉換債券）方式出一部分資金，上市成功后占一定股份.當時我跟五大投行都談過，除了高盛還有美林、摩根士丹利、德意志和雷曼兄弟,他們下面的幾個基金在競爭，高盛出價不是最高的。最后之所以選高盛，是因為一則出于它是全球最大的投行,總裁是美國財政部部長鮑爾森，之前也做了一些成功的大項目，的確比較厲害;二來當時亞太區(qū)總裁KeviｅｎＺhａng跟我說，只要跟我們高盛的名字沾邊，上市是絕對沒有問題的。我就聽信了他的忽悠.理財周報:后來廣為流傳的你跟高盛簽的對賭協(xié)議，是怎么一回事？鄒錫昌：有很多媒體報道說，我跟高盛對賭，其實不是,我們是簽訂了一個不平等條約。當時高盛出資２500萬美元,約２億元人民幣,占12。5%的股份。他們本來是想投資5００0萬美元,占20%的股份,但我想那樣的話，上市之后它占的股份很容易超過40％，我的絕對控股地位搞不好就給搶走了，最后講到12．５%。最后簽訂的協(xié)議是：昌盛集團向ＧＳSIＡ創(chuàng)投基金發(fā)行2500萬美元可贖回可轉換債券,利率7％；如果不成功，要加罰2１％的利息.高盛方面派一個人出任執(zhí)行董事,在公司的經(jīng)營方面插手干預,是導致后面上市失敗的重要原因。理財周報：這么高的罰息,當時高盛方面有沒有進行風險提示?你有沒有問過,上市失敗的幾率有多大?鄒錫昌：從來沒有。關于罰息的問題，我專門提出來過,但是對方跟我說,“美國的基金投資都是這樣操作的，這是慣例，不可能上市不成功的,你放心好了?！薄百I中山那塊地，高盛答應借錢”理財周報:你所謂干預公司經(jīng)營導致上市失敗,具體是指什么？鄒錫昌：哎！高盛進來之后，天天叫l(wèi)ａndbank（土地儲備)，說一般房地產(chǎn)企業(yè)上市的話都要３００萬平方米的土地儲備才有勝算，而我只有80萬平方米。他們就讓我到處去找地。我當時看上的兩三塊地，高盛都看不上,他們一直說,他們是最專業(yè)的,最清楚投資者喜歡什么，最后我只能聽他們的。跟高盛的第一次沖突，就是在買地上面。20０７年3月份,我看上了花都的一塊建筑面積4０多萬平方米的土地，不用借錢都能買下來,而且當時辦手續(xù)很快,對下半年上市很有利，但高盛方面卻極力反對,覺得面積太小，地段也不夠核心。后來，他們力主我買中山廣場的那塊地，建筑面積有1０0多萬平方米。其實后來我才知道,當時我有中華廣場商場和寫字樓兩個物業(yè)，都是特別好的,上市已經(jīng)夠了。之后在香港上市的幾家房地產(chǎn)公司,規(guī)模都沒有我大.理財周報：那沖突是怎么回事?鄒錫昌:中山廣場那塊地正式開拍是２007年9月18日下午３點鐘，前一天我們就在商量,預估土地的價格。當時2．3４億元的底價我已經(jīng)交了,根據(jù)風險控制管理,我們覺得超過5個億就不要了,因為如果拍到7—8個億，要差５—6個億,不好搞。當時高盛派駐的那個執(zhí)行董事就請示亞太區(qū)總裁Kevien,他說“不要緊，不就６個億，我們可以借給你"。結果，花了8.3４個億把土地拍下來之后,我們找高盛要錢，他們卻說,“我們高盛有的是錢，但作為股東，不能夠借錢給你，即便是借了，根據(jù)聯(lián)交所的規(guī)定，上市之前也必須要還掉,否則就是關聯(lián)關系?！崩碡斨軋螅耗阌袥]有問他們，拍地之前怎么不告訴你有這樣的規(guī)定？鄒錫昌：我非常生氣,當然問了。我問他們，當時怎么不跟我說，對方說，當時都沒有想到。作為專業(yè)人士，怎么可能這么基礎的問題想不到？!理財周報：缺好幾個億,怎么辦？鄒錫昌：地已經(jīng)拍下來了,還能怎么辦，到處借錢唄。因為昌盛集團是在香港注冊的，主要業(yè)務都在國內(nèi),在香港我從來沒借過錢，要借６個億起碼要抵押１0個億的資產(chǎn),很難搞的。理財周報：在借錢方面，高盛方面后來有沒有提供援助？鄒錫昌:高盛是有介紹了幾家銀行，但高盛不能做擔保，銀行開出的條件都很苛刻，沒有成。最后花了兩個多月，到１1月底我們自己才找了蘇格蘭皇家銀行借了6個多億,不過年息１3%，也很貴的?！吧鲜胁粠兔?還不讓用他的名號”理財周報:昌盛集團上市失敗，好多人都說是因為金融危機導致募資不足，跟高盛沒什么關系?鄒錫昌：怎么可能沒關系！那些人那么說是因為不了解情況。我們本來規(guī)劃20０7年１0月份上市的,就因為高盛執(zhí)意不讓我拿花都那塊地，答應借錢給我讓我拿下中山那塊地，后來卻不能借錢，搞得我弄了兩三個月才借到錢,上市被迫推遲到2０08年１月份。如果早一個月,都不至于募資失敗的。當初如果根據(jù)我自己的想法,買花都那塊地，2007年上半年就能辦完手續(xù)，８—9月份上市都有可能,那是市場最好的時候.當年11月份在香港上市的廣州澳園和SＯＨO中國（行情，資訊，評論),都賺得盆滿缽滿。理財周報：但高盛應該只是給建議，決策權在你手里,上市失敗的責任不能這樣推到人家身上吧？鄒錫昌：我自己是有責任，但最大的問題是我當初聽信了他們的忽悠，以為他們是最專業(yè)的。而且,我跟你說,還不止這些，我后面跟高盛的沖突還有很多。我跟高盛合作,是希望借他們的名氣,讓上市做得更好，但高盛后來才跟我說，要5億美元以上的單他們才自己做承銷保薦.而且，我后來才知道，因為覺得昌盛集團不夠大，他們派過來的執(zhí)行董事，也是部門最年輕的小伙子。當時高盛推薦嘉誠證券給我們,一個二線的券商，都沒什么人聽說過.最過分的是，他們不僅在我們路演的時候不一起去宣傳,不讓我們提高盛的名，禁止我們在媒體上說跟他們的關系.對方說，“我們只是ＣＢ合伙人,不是股東。”其實也就２０來個億，如果高盛方面出點力，股票賣出去根本沒有問題的?！耙欢ㄒ葜形暮贤?，弄清了再簽”理財周報:上市失敗后,高盛那邊的反應如何？你們之間的債務關系如何處理？鄒錫昌:財務總監(jiān)很快拿著單據(jù)來跟我要錢，直到那時候我才知道，罰息是從到款的第一天開始算，而我卻一直以為是從上市失敗的第一天才開始算.理財周報：怎么會出現(xiàn)這么大的偏差?合同當時你沒看過嗎?鄒錫昌:當時簽訂的合同是英文的,幾百頁,厚厚幾摞，根本看不懂，天書一樣。我請了法律顧問，重要的條款他有解釋給我聽.理財周報：事關重大，怎么不向高盛要中文版本的合同呢?自己看看比較放心吧?鄒錫昌:你說得有道理。我當時提過這個問題的，但對方說，翻譯的費用要我們自己出，可能要十幾萬,而且需要不少時間，可能幾個星期，而且簽合同的時候還是要以英文的為主，我說那就算了。這一點,我要特別提醒別的企業(yè)主，無論時間多趕，需要多少錢，反正多的錢都出了，一定要要一個中文版本的合同，弄清楚了再簽。理財周報：客觀一點說，高盛作為全球最大的投行，是否在公司治理、上市等方面給到你專業(yè)上的幫助?鄒錫昌：我不覺得他們給過我什么特別的幫助。當時公司請了CＥO、COO、CFO，但上市失敗之后所有的東西都恢復原狀,沒留下什么。不過客觀說,高盛派來的人工作算是敬業(yè),每天晚上無論多晚都要向美國總部匯報情況.當初為了拿地，不辭勞苦地四處跑。當然，他這樣做，很大程度上是因為有業(yè)績提成。理財周報：經(jīng)過這些，你最大的感觸或者教訓是什么?鄒錫昌：國際投行主要是玩資本,是奔著迅速上市套現(xiàn)來的,根本不會考慮你企業(yè)的長遠發(fā)展。換句話說,就是只能共享福,不能同吃苦。按道理,它投資進來，跟企業(yè)就是結婚了，應該有難同當，有福同享。理財周報:你去年8月把中華廣場商場部分１4年經(jīng)營權租給海印股份（0０0861)，才還掉了欠下高盛的賬?鄒錫昌:是啊，還掉之后我才知道，在國內(nèi)跟高盛通過CB合作不成功的還有很多家,好多都沒交罰息,連只還本金的都有。我很生氣呀，問Keviｅn怎么回事？他卻說，“人家跟你不同，你有優(yōu)質質產(chǎn)，你怕我們讓你破產(chǎn)清算呀?！?９84年高盛在香港設亞太地區(qū)總部。199４年高盛在北京和上海設立代表處。高盛成為第一家獲準在上海證券交易所交易中國B股股票的外國投資銀行。高盛對中國平安（60131８）進行投資350０萬美元,高盛目前持有平安6。8%的股份。1997年高盛擔任中國移動(行情,資訊,評論）首次公開上市的主承銷商,募資4０億美元。高盛擔任中國南方航空（600029)公司Ｈ股首次公開上市項目的主承銷商,募資7.2億美元。高盛擔任中國財政部5億美元全球債券發(fā)行的副主承銷商。199８年高盛擔任中國10億美元主權債券發(fā)行的主承銷商.1999年高盛擔任廣東省政府財務重組顧問，對粵海企業(yè)有限公司進行債務重組。２００2年，高盛完成這筆５0億美元的債務重組項目，隨后對粵海投資（行情，資訊,評論）２000萬美元。高盛擔任中國移動價值20億美元二次股票發(fā)行項目的主承銷商。２000年高盛前任董事長兼首席執(zhí)行官亨利·鮑爾森成為清華大學經(jīng)濟管理學院顧問委員會首任主席.高盛擔任中國石油（6０185７）29億美元首次公開上市主承銷商。高盛擔任中國移動72億美元后續(xù)可轉債發(fā)行項目的聯(lián)席全球協(xié)調人，這是除日本外亞洲地區(qū)規(guī)模最大的股票發(fā)行項目.20０1年高盛收購中國網(wǎng)通價值6000萬美元的股份.高盛收購中芯國際（行情，資訊，評論）價值5000萬美元的股份.高盛擔任中國主權債券發(fā)行的主承銷商，再次融資10億美元。2０02年高盛擔任中國銀行（601988）（香港）26.7億美元首次公開上市的主承銷商。高盛擔任日本日產(chǎn)汽車對東風汽車（6000０6)10億美元收購項目的財務顧問；高盛擔任中國移動(香港)對中國八個省移動通信公司價值102億美元的收購及7.5億美元私募項目的財務顧問。２003年高盛與華融資產(chǎn)管理公司成立合資公司，并資助該合資公司收購了價值１９億元人民幣的不良貸款及地產(chǎn)資產(chǎn)組合。高盛擔任中國第三次主權債券發(fā)行美元部分的主承銷商，成為自１998年以來唯一一家三次均擔任中國政府主權債券發(fā)行主承銷商的國際銀行。高盛成為第一批獲得中國政府發(fā)放的合格境外機構投資者執(zhí)照的金融機構,投資額度為5０00萬美元。高盛擔任戴姆勒克萊斯勒公司對北汽控股11億美元投資項目的財務顧問。高盛在諾基亞將四個合資企業(yè)整合為一個公司的項目中擔任財務顧問,該項目使新公司成為中國規(guī)模最大的外商投資企業(yè).２004年高盛成為領導中國公司在國際市場上市首屈一指的承銷商，具體項目包括:網(wǎng)絡游戲公司盛大價值１.69億美元的首次公開上市；即時通訊公司騰訊價值1。8億美元的上市；平安保險價值1８。４億美元的上市；中國網(wǎng)通價值１3。1億美元的上市；中興通訊(000０6３）價值4。5３億美元的上市；中國石油價值1６.8億美元及中國石化(600028)價值7．４2億美元的股份配售。高盛成功完成中國進出口銀行7．5億美元，中國工商銀行(６01398)（亞洲）4億美元,國家開發(fā)銀行１０億美元以及中華人民共和國５億美元的全球債券配售.高盛擔任湯姆遜與TCL成立中國合資企業(yè)項目的財務顧問。高盛在中國第五大銀行交通銀行（60１３28）向香港上海匯豐銀行戰(zhàn)略性地出售２０％的股份項目中擔任財務顧問。高盛擔任聯(lián)想集團（行情，資訊,評論）收購IBＭ全球個人電腦業(yè)務項目的財務顧問.１２月，高盛獲得中國證監(jiān)會批準成立合資公司——高盛高華證券有限責任公司.高盛擁有合資公司33％股權,北京高華證券有限責任公司擁有67％股權.２005年高盛擔任交通銀行價值21．6億美元H股首次公開上市項目的聯(lián)席全球協(xié)調人。高盛擔任中化公司價值２。47億美元后門上市項目的主承銷商。高盛擔任中國石油價值2７．2億美元后續(xù)股票發(fā)售的主承銷商。高盛再次成功完成國家開發(fā)銀行價值10億美元的全球債券配售。高盛擔任中國網(wǎng)通收購電訊盈科(行情,資訊，評論)2０%股份項目的財務顧問。高盛在淡馬錫控股以1４億美元入股中國建設銀行（60１９39）的項目中擔任財務顧問。高盛在蘇格蘭皇家銀行以１6億美元入股中國銀行的項目中擔任財務顧問。高盛擔任凱雷投資集團收購中國太平洋(6010９９）人壽24.9%股份項目的財務顧問。高盛以１8億美元入股中國工商銀行。2006年1月，高盛以3７.8億美元與安聯(lián)集團及美國運通公司入股中國工商銀行。高盛擔任中海油２2.7億美元收購尼日爾利亞石油資產(chǎn)項目的財務顧問。高盛擔任分眾傳媒價值3．２3億美元在納斯達克后續(xù)股票發(fā)售項目的全球協(xié)調人及聯(lián)席賬簿管理人。4月,高盛擔任上海先進半導體(行情,資訊，評論)價值9６０0萬美元在香港首次公開上市項目的聯(lián)席全球協(xié)調人及聯(lián)席賬簿管理人。高盛擔任中海油價值１9.８億美元快速建檔發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人。高盛擔任中國銀行１11。9億美元H股首次公開上市項目的聯(lián)席全球協(xié)調人及聯(lián)席賬簿管理人.4月2６日，高盛以20。1億元人民幣中標雙匯股權拍賣，獲得雙匯集團１00％股權，間接持有雙匯發(fā)展（0０089５)３5.715％的股權，后通過受讓掌握60。715％股份。2006年６月1日，高盛提出全面要約收購.高盛參股雙匯發(fā)展以后，最高分紅占凈利潤88％。７月２0日，高盛以每股3元的價格從東風實業(yè)公司受讓32０５萬股西部礦業(yè)（601168）股份，后經(jīng)過大規(guī)模轉增送股，持股數(shù)增至1。9億股,持股成本0．３4元。2０0７年西部礦業(yè)上市，股價最高時超６8元，高盛從200８年起陸續(xù)減持約1．2億股,累計套現(xiàn)過10億元,投資回報率約974％。高盛此次投資曾被指責有手續(xù)違規(guī)、利益輸送、關聯(lián)交易、操縱市場的嫌疑。２007年高盛擔任新東方３。03億美元紐約證交所后續(xù)發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人和后市穩(wěn)定代理人。高盛擔任阿里巴巴（行情，資訊，評論）16.92億美元香港聯(lián)交所首次公開發(fā)行的聯(lián)席保薦人、聯(lián)席全球協(xié)調人和聯(lián)席賬簿管理人。高盛擔任國美電器（行情,資訊,評論)９.41億美元股票與可轉債雙重發(fā)行中擔任獨家賬簿管理人。高盛擔任中國銀行１。816億美元H股快速建檔發(fā)行的獨家賬簿管理人.高盛擔任分眾傳媒6．08億美元納斯達克美國存托股后續(xù)發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人。高盛擔任邁瑞2.77億美元充分促銷的紐約證交所美國存托股后續(xù)發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人和后市穩(wěn)定代理人。高盛高華擔任平安保險50.07億美元A股首次公開發(fā)行的聯(lián)席保薦人、聯(lián)席賬簿管理人和聯(lián)席主承銷商。高盛擔任中國糧油控股（行情,資訊,評論）有限公司分拆及包含同步再分配的4.6億美元首次公開發(fā)行的獨家全球協(xié)調人和聯(lián)席賬簿管理人。高盛擔任先聲藥業(yè)2.６１億美元紐約證交所首次公開發(fā)行的獨家全球協(xié)調人和獨家賬簿管理人。高盛擔任英利新能源3。２5億美元紐約證交所首次公開發(fā)行的獨家全球協(xié)調人、聯(lián)席賬簿管理人和后市穩(wěn)定代理人。高盛高華擔任寧波銀行(００2142）5。47億美元A股首次公開發(fā)行的保薦人、獨家賬簿管理人和獨家主承銷商.高盛擔任中國鋁業(yè)(6016００)1９.6９億美元快速建檔發(fā)行的獨家賬簿管理人。高盛擔任北京控股(行情，資訊，評論）4．７7億美元先舊后新快速建檔發(fā)行的獨家賬簿管理人。高盛擔任遠洋地產(chǎn)（行情,資訊，評論）17．６2億美元香港聯(lián)交所首次公開發(fā)行的聯(lián)席全球協(xié)調人和聯(lián)席賬簿管理人。高盛擔任雨潤食品（行情，資訊，評論）2.03億美元快速建檔發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人。高盛擔任SOHO中國有限公司1９.06億美元香港聯(lián)交所首次公開發(fā)行的聯(lián)席保薦人、聯(lián)席全球協(xié)調人、聯(lián)席主承銷商、聯(lián)席賬簿管理人和后市穩(wěn)定代理人.高盛擔任東南融通2。１億美元紐約證交所首次公開發(fā)行的獨家全球協(xié)調人和聯(lián)席賬簿管理人.高盛擔任波司登（行情,資訊，評論)8．93億美元香港聯(lián)交所首次公