2022年行業(yè)分析國際巨頭合縱連橫刺激中國液晶擴(kuò)產(chǎn)

國際巨頭合縱連橫刺激中國液晶擴(kuò)產(chǎn)最近，日韓液晶屏巨頭紛紛聯(lián)合投資新生產(chǎn)線，中國僅有的幾家液晶屏商在重組至今無果的狀況下，也各自綻開了擴(kuò)產(chǎn)方案。

2月29日，龍騰光電對外宣布，該公司于2022年向國家發(fā)改委提出的二期增資8.7億美元的申請，近日已獲得批準(zhǔn)。加上首期6.99億美元投資，在國內(nèi)液晶三巨頭中，龍騰光電的液晶面板產(chǎn)能將超越上廣電和京東方，原本居于“老三”的龍騰一躍成為了國內(nèi)產(chǎn)能最大的液晶屏企業(yè)。

非簡潔產(chǎn)能擴(kuò)張

2022年底開頭談判的國內(nèi)液晶屏三巨頭整合，一度是2022年國內(nèi)消費電子業(yè)最熱門的話題，但是隨著液晶屏行業(yè)的回溫和三家企業(yè)紛紛盈利，所謂的整合已經(jīng)名存實亡。

事實上，從一開頭，三巨頭就各懷心思，月產(chǎn)能只有3萬片的龍騰光電始終對自己的弱勢地位耿耿于懷。

2022年6月，有消息稱三方整合已達(dá)成初步協(xié)議，在初步定名為\"中國光電\"的新公司中，上廣電、京東方和龍騰分別占股為30%、27%和7%，對這一結(jié)果，上廣電最為滿足，而龍騰最為不滿。

消息人士告知記者，龍騰光電最初成立時，昆山當(dāng)?shù)卣疄槠涿枥L了宏大的遠(yuǎn)景——以龍騰光電為中心的昆山光電產(chǎn)業(yè)園將用5年時間形成一個1000億元左右的產(chǎn)業(yè)鏈，成為中國最大的光電產(chǎn)業(yè)基地，產(chǎn)量約占全球1/10。然而，區(qū)區(qū)7%的股份并丟失話語權(quán)的支配使得當(dāng)?shù)卣y以接受。

為了扭轉(zhuǎn)被動局面，2022年6月，龍騰光電提出二期增資8.7億美元的申請方案，擬將工廠產(chǎn)能從月產(chǎn)3萬片提高到11萬片，這將超過上廣電9萬片和京東方8.5萬片的月產(chǎn)能，而前后兩期總投資也將達(dá)到15.69億美元。

此外，龍騰光電也在規(guī)劃自建彩色濾光片生產(chǎn)線，盼望能解決5代彩色濾光片供應(yīng)不足的問題，并且藉此降低生產(chǎn)成本。

其實，在一期工程量產(chǎn)后，龍騰就開頭尋求二期項目的資金，但當(dāng)時幾乎全部的液晶屏企業(yè)都在虧損，無論國內(nèi)的銀行還是日本的風(fēng)投都對龍騰項目表示懷疑，這使其資金籌集一度陷入困難。事實上，在一期工程建設(shè)中，龍騰也曾消失資金緊急。

不過，液晶屏行業(yè)的回暖化解了龍騰二期項目的資金逆境，龍騰光電有關(guān)人士表示，這些資金最快2022年下半年就可以到位，但是拒絕透露投資方。

對于其次階段擴(kuò)產(chǎn)方案，龍騰方面指出，華東一帶雖然是筆記型計算機(jī)的生產(chǎn)基地，但是筆記型計算機(jī)面板完全仰賴進(jìn)口，龍騰光電新增產(chǎn)線會針對筆記型計算機(jī)面板作設(shè)計，盼望進(jìn)入筆記型計算機(jī)面板，而現(xiàn)在龍騰也已開發(fā)出14.1英寸筆記型計算機(jī)面板。

據(jù)悉，目前龍騰的3萬片產(chǎn)能主要是以19英寸寬屏幕顯示器面板為主，另外還有17英寸顯示器面板，主要是為電腦液晶顯示器使用，與京東方、上廣電的產(chǎn)品過于雷同，需要尋求新的產(chǎn)品來突破。

消息人士告知記者，龍騰這次擴(kuò)產(chǎn)更重要的是增加話語權(quán)，而不是簡潔的產(chǎn)能擴(kuò)張。市場調(diào)查機(jī)構(gòu)Displaysearch深圳代表處市場總監(jiān)張兵表示，調(diào)查機(jī)構(gòu)猜測液晶屏行業(yè)這輪回暖到今年第四季度可能結(jié)束，屆時大多數(shù)液晶屏廠家將再次陷入巨虧，到時候液晶三巨頭的重組有可能重新啟動，假如龍騰能趕在重組前完成產(chǎn)能擴(kuò)張，就有盼望成為新公司的主導(dǎo)者。

區(qū)域角逐

在龍騰擴(kuò)產(chǎn)的同時，京東方、上廣電也沒有放棄擴(kuò)張的方案。

2022年，京東方放棄了將5代線剝離出上市公司的方案，并拋出了總募集金額超過60億元的A股定向增發(fā)方案，預(yù)備在成都投資建設(shè)4.5代線，同時也沒有完全放棄參股深圳聚龍光電6代線的方案。京東方人士認(rèn)為，今后4.5代線和6代線可能會更緊缺。

與此同時，上廣電集團(tuán)旗下的廣電電子(600602.SH)和廣電信息(600637.SH)已經(jīng)停牌兩個多月。根據(jù)上廣電集團(tuán)的規(guī)劃，其5代線將放入廣電電子，并預(yù)備籌集資金來投資國內(nèi)第一條6代以上的液晶屏生產(chǎn)線。

上廣電有關(guān)人士表示，隨著顯示器面板往20英寸以上、寬屏幕進(jìn)展，產(chǎn)能配置也往6代甚至7.5代線移動，將來顯示器面板的競爭會在6代、7.5代線，而5代廠的面板廠競爭力還會連續(xù)流失，“我們的投資目標(biāo)是6代以上的生產(chǎn)線”。

最近，廣東也連續(xù)大手筆增加了液晶生產(chǎn)線投入。

在奇美、LG-飛利浦、中華映管三大液晶模組項目投產(chǎn)，深圳群創(chuàng)兩條5代線和萊寶高科(002106.SZ)2.5代線加緊施工的狀況下，廣東高世代(6代以上)的液晶屏生產(chǎn)線將在今年取得重大突破。

2月28日，廣東省信息產(chǎn)業(yè)廳產(chǎn)業(yè)管理處副處長楊學(xué)告知記者，“今年廣東在建設(shè)TFT-LCD高世代線方面會有所突破，OLED方面也在加緊布局之中，信產(chǎn)廳將加緊實施平板顯示產(chǎn)業(yè)資金扶持專項?！?/p>

同一天，廣東省財政廳和信息產(chǎn)業(yè)廳一道印發(fā)了廣東省進(jìn)展平板顯示產(chǎn)業(yè)財政扶持(示范生產(chǎn)線)資金管理方法和廣東省進(jìn)展平板顯示產(chǎn)業(yè)財政扶持(其他項目)資金管理暫行方法的文件。這是繼2022年底廣東省做出投入9億元資金用于支持廣東平板顯示產(chǎn)業(yè)的扶持政策后，廣東省做出的扶持平板顯示產(chǎn)業(yè)的又一重大舉措。

文件中指出，經(jīng)省政府常務(wù)會議同意，扶持資金扶持建設(shè)液晶電視集成制造示范生產(chǎn)線，直接補(bǔ)助1.5億元;扶持建設(shè)OLED顯示屏示范生產(chǎn)線，直接補(bǔ)助1.5億元。

據(jù)悉，這些扶持項目(省屬單位項目除外)所在地政府必需按省扶持資金投入的數(shù)額配套1∶1投入項目建設(shè)，擔(dān)當(dāng)項目的單位必需最少按省扶持資金投入的數(shù)額1∶1以上投入項目建設(shè)。

此外，記者了解到，廣東省信產(chǎn)廳已經(jīng)立項在廣州市荔灣區(qū)建設(shè)“中華液晶城”項目，首期占地面積約250畝，特地從事液晶面板、模組等平板顯示產(chǎn)品和配件的交易、展現(xiàn)和研發(fā)設(shè)計，荔灣區(qū)預(yù)備將其打造成全球重要的平板顯示產(chǎn)品交易服務(wù)中心。該項目也將申請財政扶持資金。

有關(guān)專家表示，廣東省對平板顯示產(chǎn)業(yè)的扶持力度再次加大，反映了廣東省政府對過往兩年廣東平板顯示產(chǎn)業(yè)布局過慢有所不滿，接下來隨著惠州TCL液晶模組項目、高世代液晶屏生產(chǎn)線、廣州\"中華液晶城\"交易中心等一系列項目2022年的開工，廣東3年成為全國平板顯示領(lǐng)軍地區(qū)的目標(biāo)有望提前實現(xiàn)。

國際巨頭合縱連橫

就在國內(nèi)液晶屏產(chǎn)業(yè)單打獨斗，地區(qū)之間競爭激烈之時，日韓甚至臺灣地區(qū)的液晶屏廠家卻在綻開一場最大規(guī)模的合縱連橫。

2月26日，曾經(jīng)針鋒相對的液晶屏巨頭夏普與索尼簽署了合資建立第10代液晶屏生產(chǎn)線的非約束性備忘錄，其中索尼投資10億美元占合資公司1/3的股權(quán)，新的10代線工廠將在2022年量產(chǎn)。

在此之前，最早通過合資進(jìn)軍液晶屏的是三星和索尼，以及松下、日立和東芝，LG和飛利浦，不過早期的這些聯(lián)合并不穩(wěn)固。

然而，隨著7代以上生產(chǎn)線動輒投資20億美元以上，更多的聯(lián)盟開頭消失。2022年12月，日系企業(yè)為對抗韓系企業(yè)在第4代以上液晶屏生產(chǎn)線的優(yōu)勢，掀起了液晶面板結(jié)盟風(fēng)潮。就在東芝與夏普結(jié)盟不久，松下、日立、佳能宣布合資建立8代液晶屏生產(chǎn)線，由此，日系企業(yè)初現(xiàn)“東芝-夏普-先鋒”、“松下-日立-佳能”兩大新勢力聯(lián)盟。

與此同時，索尼和三星的合資還在持續(xù)，在雙方第一條8代線去年量產(chǎn)后，近日三星電子宣布雙方合資公司的其次條8代線將在今年3-4月對外公布詳細(xì)的投資方案。

在臺灣液晶企業(yè)中，友達(dá)與廣輝合并，奇美正與TPOdisplay協(xié)商并購，而群創(chuàng)光電和翰宇彩星也傳出了合并的傳聞。

張兵告知記者，“將來的8代以上液晶屏投資有很大風(fēng)險，即便是三星、索尼、夏普這樣的領(lǐng)軍企業(yè)也無力單獨擔(dān)當(dāng)，合資是今后液晶行業(yè)的主流?！?/p>

張兵還指出，對于國內(nèi)的液晶屏巨頭來說，投資5代線尚可以通過銀行借貸、A股增發(fā)等方式籌集資金，但是要建設(shè)6代以上的生產(chǎn)線，單憑京東方、上廣電這樣的企業(yè)單打獨斗很難實現(xiàn)，在此狀況下，即便不是三方合并重組，也應(yīng)